Bé gi¸o dôc vµ ®µo t¹o Bé tµi chÝnh HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NGUYỄN THỊ HÀ LIÊN THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ HÀ NỘI - 2012 Bé gi¸o dôc vµ ®µo t¹o Bé tµi chÝnh HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NGUYỄN THỊ HÀ LIÊN THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã sè: 60.34.20 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học PGS. TS. Nguyễn Đình Kiệm HÀ NỘI - 2012 LờI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan bản luận văn là công trình nghiên cứu khoa học, độc lập của tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng. TÁC GIẢ LUẬN VĂN NGUYỄN THỊ HÀ LIÊN LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin bảy tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy giáo hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm về những ý kiến đóng góp về chuyên môn, sự tận tình giúp đỡ và sự động viên khích lệ của thầy trong suốt quá trình làm nghiên cứu của em. Em còng xin được gửi tới ngài Giám đốc học viện và toàn thể các thầy/cô giáo tham gia giảng dạy chương trình đào tạo thạc sỹ tại Học viện Tài Chính lời cảm ơn chân thành về sự giúp đỡ nhiệt tình của họ. Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC L I CAM OANờ Đ 3 danh m c các ch vi t t tụ ữ ế ắ 8 danh m c các b ngụ ả 8 danh m c bi u đụ ể ồ 9 M đ uở ầ 1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1 MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 2 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 2 Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI 2 KẾT CẤU ĐỀ TÀI 3 ch ng 1: T NG QUAN V CHO THUÊ T I CHíNH ươ ổ ề à 4 1.1. Khái niệm và vai trò của CTTC 4 1.1.1. Khái niệm 4 1.1.2. Vai trò 6 1.1.3. Phân loại 9 1.2. Các yếu tố cấu thành hoạt động CTTC 11 1.2.1. Các chủ thể tham gia hoạt đông CTTC 11 1.2.2. Hàng hóa CTTC 12 1.2.3. Giá cả CTTC 12 1.2.4. Hợp đồng CTTC 14 1.3. Các phương thức CTTC 14 1.3.1. Cho thuê ba bên (Net Lease) 15 1.3.2. Cho thuê trực tiếp (Direct Lease) 15 1.3.3. Bán và tái thuê (Sell and Lease back) 16 1.3.4. Cho thuê liên kết (cho thuê hợp vốn) (Syndicate Lease) 16 1.3.5. Cho thuê bắc cầu (Leveraged Lease) 17 1.3.6. Cho thuê giáp lưng (Under Lease) 18 1.4. Phân biệt CTTC với các hình thức tín dụng khác 18 1.4.1. Phân biệt CTTC và cho thuê vận hành 18 1.4.2. Phân biệt CTTC và tín dụng NHTM 19 1.4.3. Phân biệt CTTC và mua trả góp 20 1.5. Hoạt động CTTC trên thế giới và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 21 1.5.1. CTTC tại Châu Mỹ 21 1.5.2. CTTC tại Hàn Quốc 22 1.5.3. CTTC tại Trung Quốc 23 K t lu n ch ng 1ế ậ ươ 24 ch ng 2: th c tr ng ho t đ ng cttc t i VNươ ự ạ ạ ộ ạ 25 2.1. Cơ sở pháp lý 25 2.2. Nhu cầu đối với CTTC của nền kinh tế Việt Nam 29 2.3. Tình hình hoạt động CTTC ở Việt Nam 32 2.3.1. Sù ra đời của hoạt động CTTC ở Việt Nam 32 2.3.2. Thực trạng huy động vốn cho hoạt động CTTC 36 2.3.3. Thực trạng dư nợ tín dụng 39 2.3.4. Dịch vô cung cấp 43 2.3.5. Phương thức cho thuê 45 2.4. Đánh giá hoạt động CTTC tại VN 45 2.4.1. Thành quả đạt được 45 2.4.2. Hạn chế 46 2.4.3. Nguyên nhân 49 K t lu n ch ng 2ế ậ ươ 55 ch ng 3: đ xu t gi i pháp phát tri n ho t đ ng cttc ươ ề ấ ả ể ạ ộ .56 t i VNạ 56 3.1. Định hướng phát triển hoạt động CTTC tại VN đến năm 2015 56 3.2. Nhóm giải pháp vĩ mô 58 3.2.1. Hoàn thiện hệ thống pháp luật 58 3.2.2. Phát triển thị trường hỗ trợ hoạt động CTTC: 60 3.2.3. Phát huy vai trò của hiệp hội CTTC 61 3.3. Nhóm giải pháp đối với các công ty CTTC 62 3.3.1. Đa dạng hóa nguồn vốn hoạt động 62 3.3.2. Đa dạng hóa phương thức CTTC 64 3.3.3. Mở rộng thị trường CTTC có chọn lọc 64 3.3.4 Đẩy mạnh hoạt động marketing 65 3.3.5. Phát triển nguồn nhân lực 67 3.3.6. Tăng cường quản lý rủi ro 68 k t lu n ch ng 3ế ậ ươ 68 k t lu nế ậ 69 nh n xét c a cán b h ng d n khoa h cậ ủ ộ ướ ẫ ọ 70 Danh m c t i li u tham kh oụ à ệ ả 1 danh mục các chữ viết tắt CTTC Cho thuê tài chính VN Việt Nam NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nước CNH – HĐH Công nghiệp hóa – Hiện đại hóa TCTD Tổ chức tín dụng danh mục các bảng Số hiệu bảng Tên bảng Trang 1.1 Sự khác nhau giữa CTTC và cho thuê vận hành 18 1.2 Sự khác nhau giữa CTTC và mua (bán) trả góp 20 2.1 Danh sách các công ty CTTC (đến 31/12/2011) 33 2.2 Tốc độ tăng trưởng huy động vốn CTTC 36 2.3 Thị phần huy động vốn của các công ty CTTC 37 2.4 Nguồn huy động vốn của công ty CTTC Vietinbank 38 2.5 Nguồn huy động vốn của công ty CTTC Sacombank 38 2.6 Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng của các công ty CTTC 39 2.7 Thị phần dư nợ tín dụng của các công ty CTTC 40 2.8 Tình hình nợ xấu của các công ty CTTC 41 danh mục biểu đồ Số hiệu biểu đồ Tên biểu đồ Trang 2.1 Trình độ công nghệ của các doanh nghiệp VN 29 2.2 Tỷ lệ nợ xấu của các công ty CTTC 41 2.3 Thị phần dư nợ CTTC với từng nhóm hàng năm 2011 42 [...]... cho thuê tài chính Chương 2: Thực trạng hoạt động CTTC tại VN Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động CTTC tại VN Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam -4- chương 1: TổNG QUAN Về CHO THUÊ TàI CHíNH 1.1 Khái niệm và vai trò của CTTC 1.1.1 Khái niệm Hoạt động CTTC như ngày nay chóng ta biết đến là kết quả của sự phát triển và hoàn thiện của hoạt động cho thuê tài. .. TÀI Qua nghiên cứu lý luận và thực tiễn hoạt động CTTC tại VN, kết hợp với các kiến thức đã được trang bị, đề tài đưa ra các nhận định liên quan đến hoạt động CTTC tại VN, từ đó đề ra các giải pháp và kiến nghị nhằm phát triển hoạt động CTTC trên thị trường VN Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam -3- KẾT CẤU ĐỀ TÀI Với các nội dung và mục tiêu đã đề cập ở trên,... doanh Hoạt động CTTC đã xuất hiện từ những năm 2000 trước công nguyên với những tài sản cho thuê rất đơn giản, cho đến nay hoạt động này được phát triển rộng rãi tại hơn 80 quốc gia trên thế giới CTTC đã thâm nhập vào thị trường Việt Nam từ năm 1996, trải qua 15 năm các công ty CTTC hoạt động trong nước đã phần nào cung ứng vốn trung và dài hạn cho Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài. .. đề tài “THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM để nghiên cứu cho luận văn của mình MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI - Tìm hiểu một cách hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về hoạt động CTTC, cũng như tình hình hoạt động CTTC trên thế giới một cách khái quát để rót ra những bài học kinh nghiệm quý báu để phát triển hoạt động CTTC tại VN - Tìm hiểu và đánh giá thực. .. này đang thông dụng tại các nước đang phát triển Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam - 10 - * Thuê tài chính linh hoạt (Flexible Finance Lease): là hình thức dựa vào sự gia tăng của mức độ cạnh tranh trên thị trường, người cho thuê đưa vào sản phẩm của mình những yếu tố cạnh tranh như quyền chọn mua tài sản theo giá cố định, quyền trả lại tài sản khi kết thúc... trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam - 20 - - Phí cho thuê đối với hoạt động CTTC thường cao hơn so với lãi suất cho vay trung và dài hạn do phí cho thuê được tính trên cơ sở lãi suất cho vay trung và dài hạn cộng với chi phí phát sinh đối với tài sản và chi phí quản lý của công ty CTTC - Trong giao dịch CTTC, ngoài sự tham gia của bên thuê và bên cho thuê còn có sự... quan này có trách nhiệm giám sát và kiểm soát việc tuân thủ các quy định của pháp luật, đồng thời công nhận tính hợp pháp của giao dịch cho thuê, quyền sở hữu pháp lý đối với tài sản và xét xử, giải quyết các tranh chấp Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam - 12 - 1.2.2 Hàng hóa CTTC Các loại tài sản, thiết bị được sử dụng trong hoạt động CTTC rất đa dạng, nhưng nhìn... Để thực hiện một giao dịch CTTC, người ta có thể sử dụng nhiều phương thức khác nhau nhằm đảm bảo sự thuận tiện và mang lại những lợi Ých tốt nhất cho cả bên thuê và bên cho thuê Dưới đây là một số phương thức cho thuê được sử dụng rộng rãi ở nhiều nước: Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam - 15 - 1.3.1 Cho thuê ba bên (Net Lease) Theo hình thức này, người thuê. .. bị mà không cần bên thuê phải bỏ ra toàn bộ số tiền mua ngay lập tức Nhưng xét về bản chất hai hình thức cho thuê tài sản này có sự khác biệt rõ ràng Bảng 1.1 Sự khác nhau giữa CTTC và cho thuê vận hành Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam - 19 - Tiêu thức so sánh 1 Thời hạn thuê: CTTC Cho thuê vận hành - Thời hạn dài, thường - Thời hạn cho thuê ngắn bằng 60-70%... pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam - 11 - 1.2 Các yếu tố cấu thành hoạt động CTTC 1.2.1 Các chủ thể tham gia hoạt đông CTTC 1.2.1.1 Người cho thuê (Lessor) Người cho thuê là nhà tài trợ vốn cho người thuê, là người sẽ thanh toán toàn bộ giá trị mua bán thiết bị theo thoả thuận giữa người thuê và nhà cung cấp và là chủ sở hữu tài sản về mặt pháp lý Trong trường hợp cho thuê tài sản . đề ra các giải pháp và kiến nghị nhằm phát triển hoạt động CTTC trên thị trường VN. Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam - 3 - KẾT CẤU ĐỀ TÀI Với các. dụng tại các nước đang phát triển. Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam - 10 - * Thuê tài chính linh hoạt (Flexible Finance Lease): là hình thức dựa vào. CTTC tại VN Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam - 4 - chương 1: TổNG QUAN Về CHO THUÊ TàI CHíNH 1.1. Khái niệm và vai trò của CTTC 1.1.1. Khái niệm Hoạt