Đang tải... (xem toàn văn)
MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY QUỸ 2 1.1. CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ 2 1.1.1.Khái niệm công ty quản lý quỹ 2 1.1.2.Chức năng hoạt động và cung cấp các sản phẩm. 3 1.1.2.1.Quản lý quỹ đầu tư 3 1.1.2.2.Tư vấn đầu tư và tư vấn tài chính 3 1.1.2.3.Nghiên cứu 3 1.1.3. Cơ chế giám sát của quỹ, công ty quản lý quỹ và các cơ quan chức năng. 3 1.2.QUỸ ĐẦU TƯ 3 1.2.1.Khái niệm quỹ đầu tư 3 1.2.2.Phân loại quỹ đầu tư 4 1.2.2.1.Căn cứ vào nguồn vốn huy động 4 1.2.2.2 Căn cứ vào cấu trúc vận động vốn 4 1.2.2.3 Căn cứ vào cơ cấu tổ chức và hoạt động của quỹ 5 1.2.3. Cơ cấu tổ chức và hoạt động của quỹ đầu tư 6 1.2.3.1. Cơ cấu tổ chức 6 CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ BẢO VIỆT 8 2.1.TỔNG QUAN 8 2.2.LỊCH SỬ HÌNH THÀNH 8 2.3. SƠ ĐỒ CÔNG TY 9 2.4.MÔ HÌNH CƠ CẤU CÔNG TY 11 2.5. DỊCH VỤ CUNG CẤP 12 2.5.1. Quản lý danh mục đầu tư 12 2.5.2.Quản lý quỹ đầu tư 14 2.5.3.Tư vấn đầu tư chứng khoán 14 2.6. NHỮNG THÀNH TỰU CỦA CÔNG TY TRONG NĂM 2013 14 2.7. BẢO VIỆT TRONG TƯƠNG LAI 16 CHƯƠNG 3: NHỮNG KHÓ KHĂN VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC 17 3.1.NHỮNG KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY BẢO VIỆT 17 3.1.1.Những khó khăn trong nội bộ công ty 17 3.1.2. Những khó khăn về mặt vĩ mô và chính sách 17 3.1.3.Sự hiểu biết của công chúng về công ty quản lý quỹ còn ít 17 3.2.GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC KHÓ KHĂN 17 3.2.1.Đào tạo các nhà phân tích và quản lý đầu tư chuyên nghiệp 17 3.2.2.Hoàn thiện hệ thống văn bản pháp lý 18 KẾT LUẬN 19 LỜI MỞ ĐẦU Nếu thị trường chứng khoán và các công ty chứng khoán là các khái niệm đã tương đối quen thuộc với công chúng đầu tư tại Việt Nam, quỹ đầu tư chứng khoán dường như còn khá mới mẻ với các nhà đầu tư. Vì vậy, đề tài nghiên cứu này của nhóm giúp cho mọi người hiểu rõ hơn về sự hình thành và phát triển của các quỹ đầu tư cũng như giới thiệu về công ty quản lý quỹ BẢO VIỆT. Nhiệm vụ nghiên cứu của bài tiểu luận là tìm hiểu những vấn đề lý thuyết có liên quan tới sự hình thành và phát triển của quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ, phân tích các nhân tố ảnh hưởng và thực trạng hoạt động của các quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ BẢO VIỆT và cuối cùng là đánh giá và kết luận.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH CƠ SỞ THANH HÓA- KHOA KINH TẾ -d&c - BÀI TIỂU LUẬN MÔN: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN ĐỀ TÀI: TÌM HIỂU VÀ GIỚI THIỆU HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ BẢO VIỆT GIẢNG VIÊN HD : TH.S LÊ ĐỨC THIỆN SINH VIÊN TH : NHÓM 07 LỚP : DHKT7BTH THANH HÓA, THÁNG 03 NĂM 2014 Bài tiểu luận Thị trường chứng khốn GVHD: Th.S Lê Đức Thiện DANH SÁCH NHĨM 7: STT Họ tên MSSV Lớp Ghi NT Trịnh Thị Hương 11017013 DHKT7BTH Nguyễn Thị Hiền 11019813 DHKT7BTH Lê Thị Vân 11015293 DHKT7BTH Lê Thị Hằng 11019633 DHKT7BTH Nguyễn Thị Hồng 11011693 DHKT7ATH Nguyễn Thị Hồng 11016833 DHKT7BTH Nguyễn Diệu Hoa 11021383 DHKT7BTH Lê Thị Dịu 11020183 DHKT7BTH Lường Thị Hải 11013013 DHKT7ATH 10 Phạm Thị Phương 11024553 DHKT7BTH Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN ………………… ngày … tháng … năm 2014 Giảng viên Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện BIÊN BẢN SINH HOẠT NHÓM LẦN 1: Thời gian: từ 14-16h ngày 11 tháng năm 2014 Địa điểm: kí túc xá, phịng G.321 Thành viên tham dự gồm: 1.Nguyễn Thị Hiền 2.Trịnh Thị Hương 3.Nguyễn Thị Hồng 4.Lê Thị Hằng 5.Nguyễn Diệu Hoa 6.Lê Thị Dịu 7.Lường Thị Hải Nguyễn Thị Hồng Phạm Thị Phương 10 Lê Thị Vân Nội dung họp: Thảo luận đề tài, chọn công ty để giới thiệu phân công công việc cụ thể cho thành viên nhóm Nhóm trưởng Trịnh Thị Hương Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện BIÊN BẢN SINH HOẠT NHÓM LẦN 2: Thời gian: từ 8h-11h ngày 14 tháng năm 2014 Địa điểm: kí túc xá, phịng G.321 Thành viên tham dự gồm: 1.Nguyễn Thị Hiền 2.Trịnh Thị Hương 3.Nguyễn Thị Hồng 4.Lê Thị Hằng 5.Nguyễn Diệu Hoa 6.Lê Thị Dịu 7.Lường Thị Hải Nguyễn Thị Hồng Phạm Thị Phương 10 Lê Thị Vân Nội dung họp: Tổng hợp phần làm thành viên nhóm,chỉnh sửa,bổ sung hồn chỉnh làm Nhóm trưởng Trịnh Thị Hương Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán MỤC LỤC Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH GVHD: Th.S Lê Đức Thiện Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện LỜI MỞ ĐẦU Nếu thị trường chứng khoán cơng ty chứng khốn khái niệm tương đối quen thuộc với công chúng đầu tư Việt Nam, quỹ đầu tư chứng khoán dường cịn mẻ với nhà đầu tư Vì vậy, đề tài nghiên cứu nhóm giúp cho người hiểu rõ hình thành phát triển quỹ đầu tư giới thiệu công ty quản lý quỹ BẢO VIỆT Nhiệm vụ nghiên cứu tiểu luận tìm hiểu vấn đề lý thuyết có liên quan tới hình thành phát triển quỹ đầu tư cơng ty quản lý quỹ, phân tích nhân tố ảnh hưởng thực trạng hoạt động quỹ đầu tư công ty quản lý quỹ BẢO VIỆT cuối đánh giá kết luận Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY QUỸ 1.1 CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ 1.1.1.Khái niệm cơng ty quản lý quỹ Công ty quản lý quỹ công ty chuyên trách thực việc quản lý quỹ đầu tư Các quỹ đầu tư tổ chức dạng công ty, phát hành cổ phần Công ty đầu tư sử dụng nhà tư vấn đầu tư, hay người quản lý đầu tư đề định loại chứng khoán đưa vào danh mục đầu tư quỹ Người quản lý quỹ đuợc toàn quyền quản lý danh mục đầu tư, mua bán chứng khóan phù hợp với mục tiêu đầu tư quỹ Công ty quản lý quỹ cấu trúc hai dạng: quản lý quỹ đầu tư quỹ dạng đóng quỹ dạng mở Ở Việt Nam, theo Nghị định 144/2003/NĐ-CP ban hành ngày 28/11/2003 chứng khốn thị trường chứng khốn, công ty quản lý quỹ thực việc quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Quỹ đầu tư chứng khoán dạng quỹ cơng chúng quỹ thành viên, dạng đóng.Quỹ đóng quỹ đại chúng mà chứng quỹ chào bán công chúng không mua lại theo yêu cầu nhà đầu tư Quỹ mở quỹ đại chúng mà chứng quỹ chào bán công chúng phải mua lại theo yêu cầu nhà đầu tư Thực chất hoạt động công ty quản lý quỹ thực chức quản lý vốn tài sản thông qua việc đầu tư theo danh mục đầu tư hiệu nhằm gia tăng giá trị quỹ đầu tư Ngồi ra, thị trường chứng khốn Mỹ định nghĩa công ty quản lý quỹ đầu tư công ty chuyên trách thực việc quản lý quỹ đầu tư Các quỹ đầu tư tổ chức dạng công ty, phát hành cổ phần Công ty đầu tư sử dụng nhà tư vấn đầu tư, hay người quản lý đầu tư để định loại chứng khoán đưa vào danh mục đầu tư quỹ Người quản lý quỹ đuợc toàn quyền quản lý danh mục đầu tư, mua bán chứng khóan phù hợp với mục tiêu đầu tư quỹ Công ty quản lý quỹ cấu trúc hai dạng: quản lý quỹ đầu tư quỹ dạng đóng quỹ dạng mở Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện 1.1.2.Chức hoạt động cung cấp sản phẩm 1.1.2.1.Quản lý quỹ đầu tư - Huy động quản lý vốn tài sản - Tập trung đầu tư theo danh mục đầu tư - Quản lý đầu tư chuyên nghiệp 1.1.2.2.Tư vấn đầu tư tư vấn tài - Thực việc tư vấn đầu tư tư vấn quản trị cho khách hàng - Hỗ trợ khách hàng tối ưu hóa khoản đầu tư thông qua công cụ tài - Tối ưu hóa nguồn vốn cho nhà đầu tư 1.1.2.3.Nghiên cứu - Thông qua việc phân tích đánh giá thị trường, phân tích giá trị tài chính, giá trị đầu tư hỗ trợ cho hoạt động quản lý đầu tư tư vấn nêu 1.1.3 Cơ chế giám sát quỹ, công ty quản lý quỹ quan chức - Cơ quan quản lý chủ quan công ty quản lý quỹ Ủy ban Chứng khốn Nhà nước (UBCKNN), Bộ Tài Chính Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam giám sát toàn hoạt động công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư ngân hàng giám sát mặt vĩ mô - Ngân hàng giám sát thực việc bảo quản, lưu ký tài sản quỹ đầu tư chứng khốn giám sát cơng ty quản lý quỹ nhằm bảo vệ lợi ích người đầu tư - Cơng ty quản lý quỹ thực việc quản lý quỹ việc đầu tư theo danh mục đầu tư nêu cáo bạch quỹ 1.2.QUỸ ĐẦU TƯ 1.2.1.Khái niệm quỹ đầu tư Quỹ đầu tư định chế tài trung gian phi ngân hàng thu hút tiền nhàn rỗi từ nguồn khác để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện hay loại tài sản khác Tất khoản đầu tư quản lý chuyên nghiệp, chặt chẽ công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát quan thẩm quyền khác 1.2.2.Phân loại quỹ đầu tư 1.2.2.1.Căn vào nguồn vốn huy động a Quỹ đầu tư tập thể (Quỹ đại chúng) Là quỹ huy động vốn cách phát hành rộng rãi cơng chúng Nhà đầu tư cá nhân hay pháp nhân đa phần nhà đầu tư riêng lẻ Quỹ công chúng cung cấp cho nhà đầu tư nhỏ phương tiện đầu tư đảm bảo đa dạng hóa đầu tư, giảm thiểu rủi ro chi phí đầu tư thấp với hiệu cao tính chuyên nghiệp đầu tư mang lại Tại VN có quỹ cơng chúng niêm yết thị trường chứng khoán là: VF1, VF4, BF1, PF1 Các quỹ quỹ đóng b Quỹ đầu tư cá nhân(Quỹ thành viên) Quỹ huy động vốn phương thức phát hành riêng lẻ cho nhóm nhỏ nhà đầu tư, lựa chọn trước, cá nhân hay định chế tài tập đồn kinh tế lớn, tính khoản quỹ thấp quỹ công chúng Các nhà đầu tư vào quỹ tư nhân thường với lượng vốn lớn, đổi lại họ tham gia vào việc kiểm sốt đầu tư quỹ 1.2.2.2 Căn vào cấu trúc vận động vốn a Quỹ đóng Đây hình thức quỹ phát hành chứng quỹ lần tiến hành huy động vốn cho quỹ quỹ không thực việc mua lại cổ phiếu/chứng đầu tư nhà đầu tư có nhu cầu bán lại Nhằm tạo tính khoản cho loại quỹ này, sau kết thúc việc huy động vốn (hay đóng quỹ), chứng quỹ niêm yết thị trường chứng khốn Các nhà đầu tư mua bán để thu hồi vốn cổ phiếu chứng đầu tư thơng qua thị trường thứ cấp Tổng vốn huy động quỹ cố định không biến đổi suốt thời gian quỹ hoạt động Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 10 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện quyền lợi nghĩa vụ hai bên việc thực giám sát việc đầu tư để bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư Nhà đầu tư người góp vốn vào quỹ (nhưng khơng phải cổ đơng mơ hình quỹ đầu tư dạng công ty) ủy thác việc đầu tư cho công ty quản lý quỹ để bảo đảm khả sinh lợi cao từ khoản vốn đóng góp họ 1.2.3 Cơ cấu tổ chức Hội đồng quản trị: quan đại diện cho chủ sở hữu quỹ đầu tư cổ đông bầu ra, quan có quyền định vấn đề quỹ.Hội đồng quản trị xhiuj trách nhiệm triển khai cá sách đầu tư,chọn cơng ty quản lý quỹ giám sát việc tuân thủ định đề ra.Theo định kỳ Hội đồng quản trị quỹ sé họp xem xét,kiểm tra giám sát tình hình điều hành cơng ty quản lý quỹ để giải vấn đề nảy sinh.Chỉ có quỹ đầu tư dạng cơng ty có hội đồng quản trị quỹ Ban đại diện quỹ: thành viên đại diện quỹ đại hội người đầu tư bầu hoạt động theo nguyên tắc quy định điều lệ quỹ.Ban đại diện quỹ thường thành lập quỹ đầu tư chứng khoán theo mơ hình tín khác Cơng ty quản lý quỹ: cơng ty có chức quản lý,điều hành quỹ đầu tư chứng khốn Cơng ty tư vấn đầu tư: cơng ty có trách nhiệm lập dự án đầu tư phân tích thơng tin để trình hội đồng quản trị quỹ xem xét,đồng thời công ty quản lý quỹ thực dự án đầu tư.Thông thường công ty quản lý quỹ kiêm vai trò tư vấn đầu tư cho quỹ đầu tư chứng khoán Ngân hàng giám sát bảo quản: nhân hành thương mại,thực việc bảo quản,lưu ký tài sản quỹ đồng thời giám sát công ty quản lý quỹ việc bảo vệ lợi ích cổ đơng Cổ đơng quỹ: người mua góp vốn mua cổ phần quỹ phá hành,có quyền lợi cổ đơng cơng ty cổ phần bình thường Người hưởng lợi: người mua chứng quỹ theo mơ hình tín Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 12 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện khác hưởng lợi kết hoạt động quỹ.Tuy nhiên,nhà đầu tư nắm giữ chứng quỹ đầu tư khơng có quyền biểu thay đổi sách đầu tư quỹ Cơng ty kiểm tốn: Là cơng ty kiểm tốn độc lập Quỹ, thực việc kiểm tốn hàng năm tài sản Quỹ Cơng ty kiểm toán Đại hội Nhà đầu tư định Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 13 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH GVHD: Th.S Lê Đức Thiện Trang 14 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ BẢO VIỆT 2.1.TỔNG QUAN Cơng ty Quản lý quỹ Bảo Việt thành lập từ năm 2005 Tập đoàn Bảo Việt đầu tư 100% vốn điều, chuyên cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp, đa dạng quản lý danh mục đầu tư, lập quản lý quỹ đầu tư chứng khoán , tư vấn đầu tư chứng khoán Kế thừa thương hiệu Tập đoàn Bảo Việt, với nỗ lực việc hồn thiện mơ hình quản lý đầu tư, quản trị doanh nghiệp, lấy nhân lực làm giá trị cốt lõi, lấy yêu cầu khách hàng làm kim nam cho hoạt động đầu tư, Baoviet Fund không ngừng phát triển trở thành nhà đầu tư tài chuyên nghiệp hàng đầu thị trường Việt Nam Thành lập: 7/11/2005 Giấy phép-Số 05/UBCK-GPHĐQLQ ban hành ngày 8/11/2005 điều chỉnh bổ sung Quyết định số 10/UBCK-GPĐCQLQ ngày 14/12/2007 Ủy ban Chứng khốn Nhà nước Vốn điều lệ-50 tỷ đồng Cơng ty mẹ-Tập đoàn Bảo Việt (đầu tư 100% vốn) Lĩnh vực hoạt động-Quản lý quỹ đầu tư; Quản lý danh mục đầu tư Tư vấn đầu tư chứng khoán Tổng tài sản quản lý (tại 30/9/2012)-18.000 tỷ đồng Trụ sở chính-Tầng 5, Tịa nhà Bảo Việt - Số Lê Thái Tổ, Hồn Kiếm, Hà Nội Văn phịng Đại diện-Lầu 4, 233 Đồng Khởi, Quận 1TP.HCM 2.2.LỊCH SỬ HÌNH THÀNH Với tảng 45 năm Tập đoàn Bảo hiểm lớn mạnh bậc Việt Nam, kinh nghiệm 15 năm lĩnh vực đầu tư, kết hợp đội ngũ nhân thường xuyên củng cố, hồn thiện, Cơng ty Quản lý quỹ Bảo Việt (BAOVIET Fund) khẳng định vị nhà Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 15 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện đầu tư tài chuyên nghiệp hàng đầu thị trườngViệt Nam Được thành lập từ tháng 11/2005 với số vốn điều lệ 50 tỷ đồng, BAOVIET Fund cung cấp dịch vụ quản lý danh mục đầu tư, lập quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, tư vấn đầu tư cho nhiều Công ty bảo hiểm lớn Cơng ty có nhu cầu đầu tư tài thị trường Trong bối cảnh thị trường tài khơng ngừng biến động, hoạt động đầu tư BAOVIET Fund đạt khả quan: tăng trưởng doanh thu đầu tư cao tăng trưởng nguồn vốn đầu tư, hoạt động đầu tư tuân theo chuẩn mực, nguyên tắc an toàn, hiệu tăng trưởng bền vững Trong thời gian ngắn tổng tài sản Công ty quản lý liên tục tăng trưởng ổn định đến đạt 20.000 tỷ đồng - coi bước tiến lớn so với Công ty Quản lý quỹ hoạt động thị trư Với kết hoạt động khả quan mục tiêu đầy tham vọng, với đội ngũ cán giàu kinh nghiệm, động, chuyên nghiệp, hoạt động mơ hình quản lý đại, BAOVIET Fund tự hào nhận tín nhiệm nhà đầu tư nước, xứng đáng Công ty quản lý quỹ hàng đầu Việt Nam trụ cột quan trọng Tập đồn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt 2.3 SƠ ĐỒ CÔNG TY Theo kinh nghiệm tổ chức hoạt động đầu tư tài tập đồn bảo hiểm lớn giới, việc thành lập mô hình cơng ty quản lý Quỹ để điều hành, quản lý quỹ tài DNBH phổ biến Ở nước, công ty bảo hiểm lớn 100% vốn nước ngồi Cơng ty Prudential Việt Nam, Manulife Việt Nam sớm thành lập Công ty quản lý quỹ riêng để ngày phát triển lớn mạnh Hiện số Công ty Bảo hiểm khác có ý định đầu tư vốn theo mơ hình này.Bảo Việt khơng nằm ngồi xu việc cho đời Cơng ty quản lý Quỹ tất yếu khách quan Đây thời điểm hoạt động đầu tư tài Bảo Việt khởi sắc điều kiện tốt cho việc tham gia vào thị trường vốn thị trường chứng khoán Mặt khác, Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 16 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện hướng q trình xây dựng Bảo Việt trở thành Tập đồn Tài – Bảo hiểm hàng đầu Việt Nam Về bản, việc áp dụng mơ hình công ty quản lý Quỹ vào hoạt động đầu tư có ưu điểm so với cách thức quản lý hoạt động theo mơ hình Trung tâm đầu tư trước kia, cụ thể là: Thứ nhất, quản lý hoạt động đầu tư theo mơ hình cơng ty quản lý Quỹ đầu tư chứng khoán giúp Bảo Việt nâng cao hiệu đầu tư tính chun mơn hố tính chun nghiệp hoạt động đầu tư nâng lên rõ rệt, góp phần phát huy sức mạnh tài uy tín Bảo Việt điều kiện cạnh tranh ngày mạnh mẽ, đặc biệt xu hướng hội nhập hợp tác quốc tế ngày mở rộng Thứ hai, công ty quản lý Quỹ tối đa hoá lợi nhuận hợp pháp cho chủ đầu tư, nhà đầu tư vào Quỹ Công ty quản lý cho kinh tế thông qua việc không ngừng nâng cao lực uy tín q trình cung cấp dịch vụ quản lý quỹ Thứ ba, công ty quản lý Quỹ Bảo Việt có đầy đủ tư cách pháp nhân, đủ khả cung cấp dịch vụ tài cho khách hàng bên ngồi Đồng thời cơng ty đóng vai trị làm cầu nối nhà cung cấp vốn nước với nhà phát hành cơng cụ tài Thứ tư, mơ hình cơng ty Quản lý Quỹ có phân cấp rõ ràng, gắn trách nhiệm pháp lý đến cấp định đầu tư giảm sức ép giải công việc vụ cho Lãnh đạo Tập đồn.Thứ năm, với mơ hình Bảo Việt giảm cấp trung gian để định đầu tư, công ty quản lý quỹ tăng tính chủ động việc định đầu tư Thứ năm, quan hệ Công ty quản lý Quỹ với đơn vị thành viên tập đồn (các cơng ty bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ) quan hệ độc lậpquan hệ Hợp đồng, khách hàng gây sức ép để công ty Quản lý Quỹ hoạt động kinh doanh hiệu Thứ sáu, Công ty quản lý Quỹ đời gắn lợi ích vật chất cán Công ty với kết kinh doanh cuối cùng,thúc đẩy họ gắn bó lâu dài với cơng Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 17 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán ty GVHD: Th.S Lê Đức Thiện 2.4.MƠ HÌNH CƠ CẤU CƠNG TY Ban điều hành cơng ty BẢO VIỆT Ơng Lê Quang Bình- Chủ tịch Hội đồng thành viên Ơng Lê Văn Bình - Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh - Thành viên Ông Bùi Tuấn Trung - Thạc sĩ Ngân hàng Tài - Thành viên - Tổng Giám đốc Ông Nguyễn Đức Tuấn - Thạc sĩ Quản trị Kinh Doanh - Thành viên Thành viên Tập đoàn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt, Tập đồn hàng đầu Việt Nam với lực tài vững mạnh, mạng lưới kinh doanh rộng khắp hộ trợ đắc lực đối tác chiến lược Tập đồn Bảo Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 18 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán hiểm HSBC (Châu Á – Thái Bình Dương) GVHD: Th.S Lê Đức Thiện Kinh nghiệm quản lý nguồn vốn lớn dài hạn, tạo dựng quan hệ hợp tác chặt chẽ, lâu dài với nhiều đối tác lớn nước Khả cung cấp dịch vụ tài đa dạng, trọn gói theo chuẩn mực quốc tế, phù hợp với thị trường nhu cầu Nhà đầu tư Mơ hình cấu tổ chức quản trị doanh nghiệp đại theo chuẩn mực quốc tế, hoạt động dịch vụ khách hàng hướng tới chuyên nghiệp cung cấp dịch vụ tốt cho khách hàng Hệ thống quy trình hoạt động, đầu tư, kiểm soát rủi ro thiết lập đầy đủ, rõ ràng Sở hữu đội ngũ nhân có lực cạnh tranh, trình độ chun mơn cao (hơn 60% cán có trình độ Thạc sỹ 30% cán qua cấp độ CFA), tôn trọng đạo đức nghề nghiệp để mang lại hiệu đầu tư đáp ứng kỳ vọng khách hàng 2.5 DỊCH VỤ CUNG CẤP BAOVIET Fund cung cấp dịch vụ đa dạng, trọn gói theo chuẩn mực quốc tế như: quản lý danh mục đầu tư, lập quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khốn cho cơng ty có nhu cầu đầu tư tài thị trường Với uy tín, kinh nghiệm am hiểu sâu sắc thị trường Việt Nam, cam kết mang đến lợi ích cao cho Nhà đầu tư 2.5.1 Quản lý danh mục đầu tư Hoạt động quản lý danh mục đầu tư với khách hàng nước Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 19 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện BAOVIET Fund thực thông qua chế hợp đồng ủy thác quản lý danh mục với phương án phân bổ tài sản đầu tư phù hợp với mục tiêu đầu tư, hạn chế đầu tư, rủi ro mức lợi nhuận kỳ vọng khách hàng đưa Ưu điểm dịch vụ: Cơ cấu danh mục đầu tư xây dựng hợp lý cho đối tượng khách hàng riêng biệt Quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro, mang lại tỷ suất lợi nhuận cho khách hàng Danh mục thơng tin đầu tư mang tính bảo mật cao Báo cáo đánh giá kết danh mục thực theo chuẩn mực quốc tế, đảm bảo minh bạch, công bám sát yêu cầu quản lý Nhà đầu tư Phí quản lý danh mục xác định linh hoạt, cạnh tranh so với thị trường Quy trình đầu tư: Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 20 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán 2.5.2.Quản lý quỹ đầu tư GVHD: Th.S Lê Đức Thiện Hướng tới giá trị lợi nhuận đầu tư tối đa mang lại cho khách hàng, đáp ứng nhu cầu đa dạng nhà đầu tư nhân tổ chức nước, BAOVIET Fund có khả thiết kế quản lý quỹ đầu tư phù hợp hiệu Hiện tại, quản lý quỹ đầu tư sau: Quỹ đầu tư chứng khoán Bảo Việt (BVF1) với thành viên Công ty bảo hiểm lớn thị trường Việt Nam Quỹ đầu tư liên kết bảo hiểm (Unit-linked Universal Life) Trong thời gian tới, theo điều kiện thị trường, BAOVIET Fund triển khai sản phẩm quỹ Quỹ mở quỹ có tính chất đặc thù, phù hợp với nhu cầu thị trường phát huy lợi kinh doanh, giữ vững vị nhà đầu tư tài chuyên nghiệp thị trường tài Việt Nam 2.5.3.Tư vấn đầu tư chứng khoán Tư vấn đầu tư chứng khoán dịch vụ BAOVIET Fund triển khai theo quy định Pháp luật hành Với đội ngũ chuyên gia đầu tư giàu kinh nghiệm am hiểu thị trường, BAOVIET Fund cung cấp cho Nhà đầu tư dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán có chất lượng cao, xác, kịp thời hiệu Một số dịch vụ tư vấn BAOVIET Fund cung cấp bao gồm: Tư vấn lập quản lý danh mục đầu tư; Tư vấn đầu tư vào thị trường, ngành, cổ phiếu, trái phiếu tài sản đầu tư khác phù hợp với quy định pháp luật; Xây dựng báo cáo phân tích chuyên sâu thị trường, ngành tài sản đầu tư theo yêu cầu khách hàng 2.6 NHỮNG THÀNH TỰU CỦA CÔNG TY TRONG NĂM 2013 Năm 2013 đánh dấu bước phát triển quan trọng Công ty Quản lý Quỹ Bảo Việt với đời Quỹ Đầu tư Cổ phiếu động Bảo Việt (BVFED) Đây lần Công ty Quản lý quỹ Bảo Việt phát triển sản Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 21 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện phẩm hướng tới đối tượng khách hàng đại chúng với mục tiêu cung cấp cho khách hàng sản phẩm đầu tư đa dạng, góp phần nâng cao uy tín hình ảnh Cơng ty nói riêng Bảo Việt nói chung Tháng 1/2014, Quỹ BVFED thức Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép thành lập Quỹ sau huy động thành công 71,3 tỷ đồng từ gần 140 nhà đầu tổ chức cá nhân nước nước Bên cạnh việc phát triển sản phẩm thành công, năm 2013, Công ty Quản lý Quỹ Bảo Việt đạt kết khả quan hoạt động kinh doanh Tổng tài sản quản lý Công ty thời điểm 31/12/2013 ước đạt 20.276 tỷ đồng, tăng trưởng 12% so với năm 2012 Lợi nhuận sau thuế ước đạt 12,5 tỷ đồng, vượt 19% so với kế hoạch đề Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn điều lệ Công ty đạt 25,1%, tiêu đánh giá cao so sánh với nhiều công ty quản lý quỹ thị trường Trước bối cảnh thị trường tài cịn nhiều diễn biến phức tạp năm 2013, hoạt động đầu tư cho danh mục khách hàng Công ty Quản lý Quỹ Bảo Việt triển khai nguyên tắc cẩn trọng linh hoạt nhằm đảm bảo an toàn hiệu cho nguồn vốn ủy thác Kết đầu tư danh mục tính đến cuối năm 2013 đạt cao so với kỳ vọng khách hàng Các mảng hoạt động khác Công ty trọng đầu tư nhằm tạo tảng vững cho phát triển tương lai Cụ thể, Công ty chủ động tăng cường hoạt động quản lý rủi ro cho danh mục khách hàng cách thiết lập đưa vào vận hành thường xuyên hệ thống quản lý rủi ro đánh giá hoạt động theo chuẩn mực quốc tế Dự án đầu tư vào hệ thống công nghệ thông tin đẩy mạnh triển khai năm 2013 dự kiến hoàn thành sớm năm 2014 Công tác đào tạo, phát triển nguồn nhân lực tiếp tục trọng triển khai, cụ thể Cơng ty có cán đạt chứng CFA Có thể nói kết nêu tiền đề để Công ty Quản lý Quỹ Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 22 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện Bảo Việt tiếp tục giữ vững đà phát triển tạo bứt phá năm 2014 2.7 BẢO VIỆT TRONG TƯƠNG LAI Với triết lý kinh doanh: “Khách hàng trung tâm: BAOVIET Fund nghiên cứu, tìm hiểu nhu cầu khách hàng, đa dạng hóa dịch vụ cung cấp, nâng cao hiệu hoạt động, lấy khách hàng trung tâm định hướng hoạt động Các tài sản đầu tư khách hàng quản lý, theo dõi riêng biệt, minh bạch, phù hợp với tính chất nguồn vốn yêu cầu đầu tư khách hàng.” BẢO VIỆT tương lai sẽ: Trở thành công ty Quản lý quỹ hàng đầu Việt Nam chất lượng dịch vụ sản phẩm đa dạng, hoạt động theo chuẩn mực quốc tế, có khả cạnh tranh với cơng ty quản lý quỹ nước Trở thành nhà cung cấp dịch vụ ủy thác đầu tư cho khách hàng thuộc Tập đoàn Bảo Việt Thỏa mãn tốt nhu cầu đầu tư khách hàng chất lượng sản phẩm ưu viêt Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 23 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện CHƯƠNG 3: NHỮNG KHÓ KHĂN VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC 3.1.NHỮNG KHĨ KHĂN CỦA CƠNG TY BẢO VIỆT 3.1.1.Những khó khăn nội công ty Việc quản lý phức tạp địi hỏi trình độ cao hơn, khơng có phân cấp trách nhiệm pháp lý rõ ràng cấp tham gia vào trình đầu tư gây khó khăn q trình điều hành Mặt khác mơ hình phát sinh mối quan hệ phức tạp công ty Quản lý Quỹ với cơng ty thành viên tập đồn Bảo Việt: Ví dụ cơng ty bảo hiểm nhân thọ, phi nhân thọ cơng ty cổ phần chứng khốn BẢO VIỆT 3.1.2 Những khó khăn mặt vĩ mơ sách Tuy hành lang pháp lý có bước tiến dài thiếu chưa đồng Luật Đầu Tư 2006 có hiệu lực nhiên hệ thống chưa chặt chẽ phân biệt không thỏa đáng nguồn vốn ngồi nước,chưa có quy chế việc thành lập hoạt động chi nhánh,văn phịng đại diện cơng ty quản lý quỹ,hệ thống kế toán cho việc hạch toán kế tốn cho quỹ đầu tư cịn thiếu… 3.1.3.Sự hiểu biết công chúng công ty quản lý quỹ cịn Kiến thức hiểu biết cơng chúng với chứng khốn thị trường vốn có nhiều hạn chế, riêng công ty quản lý quỹ, loại hình mẻ thị trường kiến thức hiểu biết công chúng tất nhiên hạn chế Và cơng chúng chưa có quan tâm, hiểu rõ chế hoạt động cơng ty quản lý quỹ việc thu hút người tham gia cần phải tốn nhiều thời gian, công sức, chi phí 3.2.GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC KHĨ KHĂN 3.2.1.Đào tạo nhà phân tích quản lý đầu tư chuyên nghiệp Một giải pháp trước mắt mang tính cấp thiết đào tạo nhân cho công ty BẢO VIỆT Kinh nghiệp từ hạt động tổ chức kinh tế nói chung cơng ty chứng khốn định chế tài Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 24 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện trung gian tham gia hoạt động thị trường chứng khoán, yếu tố “con người” coi nhân tố quan trọng, góp phần không nhỏ vào thành công hoạt động kinh doanh công ty Đặc biệt công ty quản lý quỹ, yếu tố người mà cụ thể đội ngũ người điều hành quỹ nhân tố định thành công thân công ty quản lý quỹ hiệu kinh doanh quỹ 3.2.2.Hoàn thiện hệ thống văn pháp lý Các quy định pháp luật yếu tố ảnh hưởng đến hình thành cơng ty quản lý quỹ Vì giải pháp nhằm hình thành phát triển công ty quản lý quỹ chỉnh sửa bổ xung văn pháp luật hành điều chỉnh hoạt động tổ chức Có nhiều ý kiến cho yếu tố cần thiết coi yếu tố kinh nghiệm, bổ xung sửa đổi văn pháp lý xây dựng sở lý thuyết Phương hướng sửa đổi, bổ xung nâng cấp quy định pháp lý, tạo hành lang ban đầu cho việc hình thành cơng ty quản lý quỹ Việc bổ xung thực việc nâng cấp số quy định quy chế tổ chức hoạt động quỹ đầu tư chứng khoán chủ tịch ủy ban chứng khốn nhà nước kí ban hành, nhằm nâng cao hiệu lực pháp lý số quy phạm pháp luật, đồng thời bổ xung số quy định chưa đầy đủ Trên sở quy định bổ sung Nghị định phủ, rà sốt cụ thể hóa quy định văn hướng dẫn ủy ban Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 25 Bài tiểu luận Thị trường chứng khoán GVHD: Th.S Lê Đức Thiện KẾT LUẬN Việc phát triển thị trường chứng khoán ổn định, lành mạnh hoạt động hiệu thiếu tham gia hoạt động tổ chức tài trung gian tham gia thi trường, đặc biệt quỹ đầu tư tập thể thông qua tổ chức đầu tư cơng ty quản lý quỹ.Với vai trị song hành, vừa tổ chức phát hành, vừa nhà đầu tư có tổ chức, quỹ đầu tư chứng khốn đóng góp khơng nhỏ vào việc kích hoạt giao dịch thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp Thị trường thứ cấp Việt Nam qua 10 năm hoạt động cho thấy thiếu vắng vai trị bình ổn nhà tạo lập thị trường hay tổ chức đầu tư chuyên nghiệp mà điển hình quỹ đầu tư Vì vậy, hình thành phát triển quỹ đầu tư công ty quản lý quỹ thị trường chứng khốn Việt Nam đóng vai trị ất quan trọng phát triển thi trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn tới Những nội dung tổ chức hoạt động quỹ đầu tư công ty quản lý quỹ mang tính chất lý thuyết tổng hợp Qua có thêm số thơng tin công ty quản lý quy Bảo Việt Ngồi qua thực trạng hoạt động cơng ty Bảo Việt nói riêng cơng ty quản lý quỹ nói chung cho thấy nhiều hạn chế, địi hỏi phải có biện pháp khắc phục để tạo điều kiện thuận lợi cho hinh thành phát triển quỹ đầu tư công ty quản lý quỹ thời gian tới Sinh viên thực hiện: Nhóm 07- Lớp: DHKT7BTH Trang 26 ... QUAN VỀ CÔNG TY QUỸ 1.1 CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ 1.1.1.Khái niệm công ty quản lý quỹ Công ty quản lý quỹ công ty chuyên trách thực việc quản lý quỹ đầu tư Các quỹ đầu tư tổ chức dạng công ty, phát... TỰU CỦA CÔNG TY TRONG NĂM 2013 Năm 2013 đánh dấu bước phát triển quan trọng Công ty Quản lý Quỹ Bảo Việt với đời Quỹ Đầu tư Cổ phiếu động Bảo Việt (BVFED) Đây lần Công ty Quản lý quỹ Bảo Việt. .. cao quỹ hội đồng quản trị cổ đơng (nhà đầu tư) bầu ra, có nhiệm vụ quản lý toàn hoạt động quỹ, lựa chọn công ty quản lý quỹ giám sát hoạt động đầu tư công ty quản lý quỹ có quyền thay đổi cơng ty