Đang tải... (xem toàn văn)
ĐÁP ÁN BÀI TẬP 1: 1 Phân tích khái quát tình hình tài chínhChỉ tiêuĐN 2010CN 2010CN ĐN (%) 1, Tổng cộng nguồn vốn(trd)786.037,001.139.765,00353.728,0045,002, Hệ số tài trợ0,410,430,025,63Vốn chủ sở hữu321.113,00491.847,00170.734,0053,17Tổng cộng nguồn vốn786.037,001.139.765,00353.728,0045,003a, Hệ số tự tài trợ TSDH1,200,980,2218,17Vốn chủ sở hữu321.113,00491.847,00170.734,0053,17Tài sản dài hạn267.451,00500.619,00233.168,0087,183b, Hệ số tự tài trợ TSCĐ1,991,790,2010,13Vốn chủ sở hữu321.113,00491.847,00170.734,0053,17Tài sản cố định161.030,00274.448,00113.418,0070,434, Hệ số đầu t¬ư0,340,440,1029,09Tài sản dài hạn267.451,00500.619,00233.168,0087,18CKPthu dài hạn Tổng cộng tài sản786.037,001.139.765,00353.728,0045,005, Hệ số khả năng TT tổng quát1,691,760,074,05Tổng cộng tài sản786.037,001.139.765,00353.728,0045,00Nợ phải trả464.924,00647.918,00182.994,0039,366, Hệ số khả năng TT nợ NH1,331,270,064,36Tài sản ngắn hạn518.586,00639.146,00120.560,0023,25Nợ ngắn hạn389.411,00501.833,00112.422,0028,877, Hệ số khả năng TT nhanh0,240,090,1562,72Tiền và các khoản t¬ơng đ¬ơng tiền92.646,0044.509,0048.137,0051,96Nợ ngắn hạn389.411,00501.833,00112.422,0028,87 Chỉ tiêuNăm 2009Năm 201020102009 (%)8, Hệ số khả năng chi trả0,050,110,16322,48Tiền thuần trong kỳ19.130,0048.137,0067.267,00351,63Nợ ngắn hạn bình quân394.003,00445.622,0051.619,0013,10ĐN398.595,00389.411,009.184,002,30CN389.411,00501.833,00112.422,0028,879, Khả năng sinh lời của tài sản0,170,090,0844,48 Tổng LN kế toán trước thuế122.152,0090.267,0031.885,0026,10Tổng cộng tài sản bình quân723.484,50962.901,00239.416,5033,09ĐN660.932,00786.037,00125.105,0018,93CN786.037,001.139.765,00353.728,0045,0010, Khả năng sinh lời của VCSH0,350,200,1543,76Lợi nhuận sau thuế TNDN100.721,0080.394,0020.327,0020,18 Vốn chủ sở hữu bình quân286.395,00406.480,00120.085,0041,93ĐN251.677,00321.113,0069.436,0027,59
ĐÁP ÁN BÀI TẬP PHÂN TÍCH TCDN NÂNG CAO – 2011 Bài tập 1: 2010 RÚT GỌN Chỉ tiêu Số đầu năm Số cuối kỳ TÀI SẢN A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 518.586 639.146 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 92.646 44.509 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 10.000 0 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 193.639 238.538 1. Phải thu khách hàng 139.067 168.755 2. Trả trước cho người bán 30.592 34.779 5. Các khoản phải thu khác 30.981 42.657 6. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi -7.001 -7.653 IV. Hàng tồn kho 211.462 325.049 V.Tài sản ngắn hạn khác 10.839 31.050 2. Thuế GTGT được khấu trừ 1.956 8.951 4. Tài sản ngắn hạn khác 8.883 22.099 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 267.451 500.619 II.Tài sản cố định 161.030 274.448 1. Tài sản cố định hữu hình 128.419 183.442 3. Tài sản cố định vô hình 101 90 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 32.510 90.916 IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 106.371 226.133 1. Đầu tư vào công ty con 40.613 115.333 2. Đầu tư vào công ty liên kết. liên doanh 17.129 20.888 3. Đầu tư dài hạn khác 58.237 97.987 4. Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn -9.608 -8.075 V. Tài sản dài hạn khác 50 38 1. Chi phí trả trước dài hạn 46 34 3. Tài sản dài hạn khác 4 4 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 786.037 1.139.765 NGUỒN VỐN A. NỢ PHẢI TRẢ 464.924 647.918 I. Nợ ngắn hạn 389.411 501.833 1. Vay và nợ ngắn hạn 212.350 320.725 2. Phải trả người bán 51.310 64.964 3. Người mua trả tiền trước 48.663 51.042 4. Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 26.270 7.619 5. Phải trả người lao động 27.182 26.653 6. Chi phí phải trả 2.738 1.964 9. Các khoản phải trả. phải nộp ngắn hạn khác 15.524 13.932 11. Quỹ khen thưởng phúc lợi 5.374 14.934 1 II. Nợ dài hạn 75.513 146.085 4. Vay và nợ dài hạn 74.394 144.736 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 1.119 1.349 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 321.113 491.847 I. Vốn chủ sở hữu 321.113 491.847 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 150.000 292.500 2. Thặng dư vốn cổ phần 19.804 21.322 4. Cổ phiếu quỹ -1 0 6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái 0 7. Quỹ đầu tư phát triển 45.921 81.946 8. Quỹ dự phòng tài chính 4.747 9.334 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 100.642 86.745 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 786.037 1.139.765 ĐÁP ÁN BÀI TẬP 1: 1/ Phân tích khái quát tình hình tài chính 2 Chỉ tiêu ĐN 2010 CN 2010 CN - ĐN ± (%) 1, Tổng cộng nguồn vốn(trd) 786.037,0 0 1.139.765,00 353.728,00 45,00 2, Hệ số tài trợ 0,41 0,43 0,02 5,63 Vốn chủ sở hữu 321.113,0 0 491.847,00 170.734,00 53,17 Tổng cộng nguồn vốn 786.037,0 0 1.139.765,00 353.728,00 45,00 3a, Hệ số tự tài trợ TSDH 1,20 0,98 -0,22 -18,17 Vốn chủ sở hữu 321.113,0 0 491.847,00 170.734,00 53,17 Tài sản dài hạn 267.451,0 0 500.619,00 233.168,00 87,18 3b, Hệ số tự tài trợ TSCĐ 1,99 1,79 -0,20 -10,13 Vốn chủ sở hữu 321.113,0 0 491.847,00 170.734,00 53,17 Tài sản cố định 161.030,0 0 274.448,00 113.418,00 70,43 4, Hệ số đầu tư 0,34 0,44 0,10 29,09 Tài sản dài hạn 267.451,0 0 500.619,00 233.168,00 87,18 CKPthu dài hạn Tổng cộng tài sản 786.037,0 0 1.139.765,00 353.728,00 45,00 5, Hệ số khả năng TT tổng quát 1,69 1,76 0,07 4,05 Tổng cộng tài sản 786.037,0 0 1.139.765,00 353.728,00 45,00 Nợ phải trả 464.924,00 647.918,00 182.994,00 39,36 6, Hệ số khả năng TT nợ NH 1,33 1,27 -0,06 -4,36 Tài sản ngắn hạn 518.586,0 0 639.146,00 120.560,00 23,25 Nợ ngắn hạn 389.411,0 0 501.833,00 112.422,00 28,87 7, Hệ số khả năng TT nhanh 0,24 0,09 -0,15 -62,72 Tiền và các khoản tơng đơng tiền 92.646,00 44.509,00 -48.137,00 -51,96 Nợ ngắn hạn 389.411,0 0 501.833,00 112.422,00 28,87 Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 2010-2009 (%) 8, Hệ số khả năng chi trả 0,05 -0,11 -0,16 -322,48 Tiền thuần trong kỳ 19.130,00 -48.137,00 -67.267,00 -351,63 3 ± Nợ ngắn hạn bình quân 394.003,0 0 445.622,00 51.619,00 13,10 ĐN 398.595,00 389.411,00 -9.184,00 -2,30 CN 389.411,0 0 501.833,00 112.422,00 28,87 9, Khả năng sinh lời của tài sản 0,17 0,09 -0,08 -44,48 Tổng LN kế toán trước thuế 122.152,0 0 90.267,00 -31.885,00 -26,10 Tổng cộng tài sản bình quân 723.484,5 0 962.901,00 239.416,50 33,09 ĐN 660.932,0 0 786.037,00 125.105,00 18,93 CN 786.037,0 0 1.139.765,00 353.728,00 45,00 10, Khả năng sinh lời của VCSH 0,35 0,20 -0,15 -43,76 Lợi nhuận sau thuế TNDN 100.721,0 0 80.394,00 -20.327,00 -20,18 Vốn chủ sở hữu bình quân 286.395,0 0 406.480,00 120.085,00 41,93 ĐN 251.677,0 0 321.113,00 69.436,00 27,59 CN 321.113,0 0 491.847,00 170.734,00 53,17 2/ Phân tích sự biến động và cơ cấu TS Tài sản ĐN 2010 CN 2010 CN - ĐN ST(trđ) TT (%) ST(trđ) TT (%) ST(trđ) TL(%) TT(%) A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 518.586 65,97 639.146 56,08 120.560 23,248 -9,90 I. Tiền và các khoản TĐ tiền 92.646 11,79 44.509 3,91 -48.137 -51,96 -7,88 II. Các khoản ĐTTC ngắn hạn 10.000 1,27 0 0,00 -10.000 -100 -1,27 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 193.639 24,63 238.538 20,93 44.899 23,187 -3,71 1. Phải thu khách hàng 139.067 17,69 168.755 14,81 29.688 21,348 -2,89 2. Trả trước cho người bán 30.592 3,89 34.779 3,05 4.187 13,687 -0,84 5. Các khoản phải thu khác 30.981 3,94 42.657 3,74 11.676 37,688 -0,20 6. Dự phòng phải thu NH khó đòi -7.001 -0,89 -7.653 -0,67 -652 9,313 0,22 IV. Hàng tồn kho 211.462 26,90 325.049 28,52 113.587 53,715 1,62 V.Tài sản ngắn hạn khác 10.839 1,38 31.050 2,72 20.211 186,47 1,35 2. Thuế GTGT được khấu trừ 1.956 0,25 8.951 0,79 6.995 357,62 0,54 4. Tài sản ngắn hạn khác 8.883 1,13 22.099 1,94 13.216 148,78 0,81 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 267.451 34,03 500.619 43,92 233.168 87,182 9,90 II.Tài sản cố định 161.030 20,49 274.448 24,08 113.418 70,433 3,59 1. Tài sản cố định hữu hình 128.419 16,34 183.442 16,09 55.023 42,846 -0,24 3. Tài sản cố định vô hình 101 0,01 90 0,01 -11 -10,89 0,00 4 4. Chi phí XDCB dở dang 32.510 4,14 90.916 7,98 58.406 179,66 3,84 IV. Các khoản ĐTTC dài hạn 106.371 13,53 226.133 19,84 119.762 112,59 6,31 1. Đầu tư vào công ty con 40.613 5,17 115.333 10,12 74.720 183,98 4,95 2. Đầu tư vào công ty liên kết. LD 17.129 2,18 20.888 1,83 3.759 21,945 -0,35 3. Đầu tư dài hạn khác 58.237 7,41 97.987 8,60 39.750 68,256 1,19 4. Dự phòng giảm giá ĐTTCDH -9.608 -1,22 -8.075 -0,71 1.533 -15,96 0,51 V. Tài sản dài hạn khác 50 0,01 38 0,00 -12 -24 0,00 1. Chi phí trả trước dài hạn 46 0,01 34 0,00 -12 -26,09 0,00 3. Tài sản dài hạn khác 4 0,00 4 0,00 0 0 0,00 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 786.037 100,00 1.139.765 100,0 353.728 45,001 0,00 3/ Phân tích sự biến động và cơ cấu NV Nguồn vốn ĐN 2010 CN 2010 CN - ĐN ST TT (%) ST TT (%) ST TL(%) TT(%) A. NỢ PHẢI TRẢ 464.924 59,15 647.918 56,85 182.994 39,36 -2,30 I. Nợ ngắn hạn 389.411 49,54 501.833 44,03 112.422 28,87 -5,51 1. Vay và nợ ngắn hạn 212.350 27,02 320.725 28,14 108.375 51,04 1,12 2. Phải trả người bán 51.310 6,53 64.964 5,70 13.654 26,61 -0,83 3. Người mua trả tiền trước 48.663 6,19 51.042 4,48 2.379 4,89 -1,71 4. Thuế và các khoản PNNN 26.270 3,34 7.619 0,67 -18.651 -71,00 -2,67 5. Phải trả người lao động 27.182 3,46 26.653 2,34 -529 -1,95 -1,12 6. Chi phí phải trả 2.738 0,35 1.964 0,17 -774 -28,27 -0,18 9. CK PTPN ngắn hạn khác 15.524 1,97 13.932 1,22 -1.592 -10,26 -0,75 11. Quỹ khen thưởng phúc lợi 5.374 0,68 14.934 1,31 9.560 177,89 0,63 II. Nợ dài hạn 75.513 9,61 146.085 12,82 70.572 93,46 3,21 4. Vay và nợ dài hạn 74.394 9,46 144.736 12,70 70.342 94,55 3,23 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 1.119 0,14 1.349 0,12 230 20,55 -0,02 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 321.113 40,85 491.847 43,15 170.734 53,17 2,30 I. Vốn chủ sở hữu 321.113 40,85 491.847 43,15 170.734 53,17 2,30 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 150.000 19,08 292.500 25,66 142.500 95,00 6,58 2. Thặng dư vốn cổ phần 19.804 2,52 21.322 1,87 1.518 7,67 -0,65 4. Cổ phiếu quỹ -1 0,00 0 0,00 1 -100 0,00 6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái 7. Quỹ đầu tư phát triển 45.921 5,84 81.946 7,19 36.025 78,45 1,35 8. Quỹ dự phòng tài chính 4.747 0,60 9.334 0,82 4.587 96,63 0,22 10. Lợi nhuận ST chưa phân phối 100.642 12,80 86.745 7,61 -13.897 -13,81 -5,19 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 786.037 100,00 1.139.765 100,0 353.728 45,00 0,00 5 4/ Phân tích mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn Chỉ tiêu ĐN 2010 CN 2010 CN - ĐN % 1, Hệ số nợ trên tài sản 0,59 0,57 -0,02 -3,89 Nợ phải trả 464.924,00 647.918,00 182.994,00 39,36 Tổng cộng tài sản 786.037,00 1.139.765,00 353.728,00 45,00 2, Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 1,69 1,76 0,07 4,05 Tổng cộng tài sản 786.037,00 1.139.765,00 353.728,00 45,00 Nợ phải trả 464.924,00 647.918,00 182.994,00 39,36 3, Hệ số tài sản trên VCSH 2,45 2,32 -0,13 -5,33 Tổng cộng tài sản 786.037,00 1.139.765,00 353.728,00 45,00 Vốn chủ sở hữu 321.113,00 491.847,00 170.734,00 53,17 5/ Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo tính ổn định của nguồn tài trợ Chỉ tiêu ĐN 2010 CN 2010 CN – ĐN % 1. Tài sản ngắn hạn 518.586 639.146 120.560 23,25 2. Nợ ngắn hạn 389.411 501.833 112.422 28,87 3. VLC = TSNH – Nợ NH 129.175 137.313 8.138 6,30 Chỉ tiêu ĐN 2010 CN 2010 CN – ĐN % 1. Nguồn vốn dài hạn 396.626 637.932 241.306 60,84 Nợ dài hạn 75.513 146.085 70.572 93,46 Vốn chủ sở hữu 321.113 491.847 170.734 53,17 2. Tài sản dài hạn 267.451 500.619 233.168 87,18 3. VLC =Nguồn vốn DH - TSDH 129.175 137.313 8.138 6,30 6/ Phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ Nguồn tài trợ Số tiền Tỷ trọng I/ Tài sản giảm 1. Tiền 48.137 10,75 2. Đầu tư ngắn hạn 10.000 2,23 3. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 652 0,15 4. Tài sản cố định vô hình 11 0,00 5. Chi phí trả trước dài hạn 12 0,00 6. Tài sản dài hạn khác 0 0,00 II/ Nguồn vốn tăng 0,00 7. Vay và nợ ngắn hạn 108.375 24,19 8. Phải trả người bán 13.654 3,05 6 9. Người mua trả tiền trước 2.379 0,53 10.Quỹ khen thưởng phúc lợi 9.560 2,13 11.Vay và nợ dài hạn 70.342 15,70 12.Dự phòng trợ cấp mất việc làm 230 0,05 13.Vốn đầu tư của chủ sở hữu 142.500 31,81 14.Thặng dư vốn cổ phần 1.518 0,34 15.Cổ phiếu quỹ 1 0,00 16.Chênh lệch tỷ giá hối đoái 0 0,00 17.Quỹ đầu tư phát triển 36.025 8,04 18.Quỹ dự phòng tài chính 4.587 1,02 Tổng cộng 447.983 100,00 Sử dụng nguồn tài trợ Số tiền I/ Tài sản tăng 0,00 1. Phải thu khách hàng 29.688 6,63 2. Trả trước cho người bán 4.187 0,93 3. Các khoản phải thu khác 11.676 2,61 4. Hàng tồn kho 113.587 25,36 5. Thuế GTGT được khấu trừ 6.995 1,56 6. Tài sản ngắn hạn khác 13.216 2,95 7. Tài sản cố định hữu hình 55.023 12,28 8. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 58.406 13,04 9. Đầu tư vào công ty con 74.720 16,68 10.Đầu tư vào công ty liên kết. liên doanh 3.759 0,84 11.Đầu tư dài hạn khác 39.750 8,87 12.Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn 1.533 0,34 II/ Nguồn vốn giảm 0,00 13.Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 18.651 4,16 14.Phải trả người lao động 529 0,12 15.Chi phí phải trả 774 0,17 16.Các khoản phải trả. phải nộp ngắn hạn khác 1.592 0,36 17.Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 13.897 3,10 Tổng cộng 447.983 100,00 7a/ phân tích tình hình nợ phải thu, nợ phải trả Các khoản phải thu ĐN 2010 CN 2010 Số tìên Tỷ lệ (%) III. Các khoản phải thu ngắn hạn 7 1. Phải thu khách hàng 139.067 168.755 29.688 21,35 2. Trả trước cho người bán 30.592 34.779 4.187 13,69 5. Các khoản phải thu khác 30.981 42.657 11.676 37,69 6. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi -7.001 -7.653 -652 9,31 Tổng cộng 193.639 238.538 44.899 23,19 I. Phải trả ngắn hạn 2. Phải trả người bán 51.310 64.964 13.654 26,61 3. Người mua trả tiền trước 48.663 51.042 2.379 4,89 4. Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 26.270 7.619 -18.651 -71,00 5. Phải trả người lao động 27.182 26.653 -529 -1,95 6. Chi phí phải trả 2.738 1.964 -774 -28,27 9. Các khoản phải trả. phải nộp ngắn hạn khác 15.524 13.932 -1.592 -10,26 11. Quỹ khen thưởng phúc lợi 5.374 14.934 9.560 177,89 177.061 181.108 4.047 2,29 II. Phải trả dài hạn 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 1.119 1.349 230 20,55 Tổng cộng 178.180 182.457 4.277 2,40 Chỉ tiêu ĐN 2010 CN 2010 Tăng, giảm 1,Tỷ lệ CK nợ phải thu so với CK nợ phải trả (%) 108,68 130,74 22,06 20,30 các khoản phải thu 193.639 238.538 44899 23,19 các khoản phải trả 178.180 182.457 4277 2,40 Chỉ tiêu 2009 2010 1 0,05 2, Vòng quay CKP.thu ngắn hạn 3,10 2,23 -0,87 -27,99 Doanh thu thuần về BH & CCDV 519.779 481.992 -37787 -7,27 Các khoản phải thu NH bình quân 167799,5 216088,5 48289 28,78 ĐN 141.960 193.639 51679 36,40 CN 193.639 238.538 44899 23,19 3, Thời gian thu tiền bình quân 116,22 161,40 45,18 38,87 7b/ Phân tích khả năng thanh toán Chỉ tiêu ĐN 2010 CN 2010 CN - ĐN % ± 1, Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 1,69 1,76 0,07 4,05 Tổng cộng tài sản 786.037,0 0 1.139.765,00 353.728,00 45,00 Nợ phải trả 464.924,00 647.918,00 182.994,00 39,36 2, Hệ số khả năng thanh toán nợ NH 1,33 1,27 -0,06 -4,36 8 Tài sản ngắn hạn 518.586,0 0 639.146,00 120.560,00 23,25 Nợ ngắn hạn 389.411,0 0 501.833,00 112.422,00 28,87 3, Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0,24 0,09 -0,15 -62,72 Tiền và các khoản tơng đơng tiền 92.646,00 44.509,00 -48.137,00 -51,96 Nợ ngắn hạn 389.411,0 0 501.833,00 112.422,00 28,87 ĐÁP ÁN BÀI TẬP 3 1. Phân tích kết quả kinh doanh Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2007 Tăng, giảm Số tiền Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu bán hàng 70.338 60.962 9.376 15,38 2. Các khoản giảm trừ 0 0 0 3. Doanh thu thuần về bán hàng 70.338 60.962 9.376 15,38 4. Giá vốn hàng bán 61.798 52.827 8.971 16,98 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng 8.540 8.135 405 4,98 6. Doanh thu hoạt động tài chính 1.281 985 296 30,05 7. Chi phí tài chính 0 0 0 8. Chi phí bán hàng 2.494 2.151 343 15,95 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.153 1.985 168 8,46 10.Lơị nhuận thuần từ HĐKD 5.174 4.984 190 3,81 11.Thu nhập khác 434 428 6 1,40 12.Chi phí khác 224 132 92 69,70 13.Lợi nhuận khác 210 296 -86 -29,05 14.Tổng LNKT trước thuế 5.384 5.280 104 1,97 15.Chi phí thuế TNDN hiện hành 673 660 13 1,97 16.Chi phí thuế TNDN hoãn lại 0 0 0 17.Lợi nhuận sau thuế TNDN 4.711 4.620 91 1,97 2. Phân tích mức độ sử dụng chi phí (%) Chỉ tiêu 2008 2007 Tăng, giảm 1.Tỷ suất CPKD/DTT 92,78 91,95 0,82 2.Tỷ suất GVHB/DTT 86,29 85,28 1,01 9 3.Tỷ suất CPBH/DTT 3,48 3,47 0,01 4.Tỷ suất CPQL/DTT 3,01 3,20 -0,19 1. Phân tích sức sản xuất của toàn bộ tài sản Chỉ tiêu 2008 2007 Tăng, giảm % Doanh thu thuần HĐKD 71.619 61.947 9.672 15,61 Tổng cộng tài sản bình quân 45.505 40.854,5 4.650,5 11,38 Vốn chủ sở hữu bình quân (B) 37.534 31.994,5 5.539,5 17,31 *Sức SX của toàn bộ tài sản 1,5739 1,5163 0,0576 3,80 Hệ số tự tài trợ VCSH/TTS 0,8248 0,7831 0,0417 5,32 Sức SX của VCSH 1,9081 1,9362 -0,0281 -1,45 AH của hệ số tự tài trợ = 0,0417 x 1,9362 0,0807 AH của sức SX VCSH = 0,8248 x (-0,0281) -0,0232 2. Phân tích sức sản xuất của VCSH Chỉ tiêu 2008 2007 Tăng, giảm % ± Doanh thu thuần HĐKD 71.619 61.947 9.672 15,61 Tổng cộng tài sản bình quân 45.505 40.854, 5 4.650,5 11,38 Vốn chủ sở hữu bình quân 37.534 31.994, 5 5.539,5 17,31 * Sức SX của VCSH 1,9081 1,9362 -0,0281 -1,45 Hệ số TTS/VCSH 1,2124 1,2769 -0,0646 -5,06 Sức SX của toàn bộ tài sản 1,5739 1,5163 0,0576 3,80 AH của hệ số TTS/VCSH = (- 0,0646) x 1,5163 -0,0979 10 [...]... 3,80 -11,74 -8,45 5 PT khả năng sinh lời VCSH Chỉ tiêu Doanh thu thuần HĐKD (DTT) Lợi nhuận sau thuế TNDN Tổng cộng tài sản bình quân % 15,61 1,97 11,38 11 Vốn chủ sở hữu bình quân Hệ số TTS/VCSH Sức SX của toàn bộ tài sản Tỷ suất LNST/DTT (% ) Khả năng sinh lời của VCSH (% ) Do hệ số TTS/VCSH (% ) Do sức SX của toàn bộ tài sản (% ) Do tỷ suất LNST/DTT (% ) 37.534 1,2124 1,5739 6,58 12,55 31.994,5 1,2769 1,5163... cha phân phối Cộng Tỷ lệ % so với DTT (% ) 2,0 4,8 1,2 7,0 1,0 16 Tỷ lệ % so với DTT (% ) 4 2 3 3 12 Dự báocuối năm N+1 (tỷ đồng) 1300 3120 780 4550 650 10400 Dự báocuối năm N+1 (tỷ đồng) 2600 1300 1950 1950 7800 Vậy 1 đồng doanh thu tăng lên doanh nghiệp chỉ cần bổ sung thêm: 0,16 – 0,12 = 0,04 đ vốn, Vậy nhu cầu vốn cần bổ sung thêm cho năm N+1 là: (6 5,000 tỷ – 50,000 tỷ) × 0,04 = 600 tỷ 2/ Phần tài. .. -0,22 0,30 20 -25 -1000,75 %± 15,52 15,52 11,70 3,72 -2,99 4 PT khả năng sinh lời của tổng tài sản Chỉ tiêu Doanh thu thuần HĐKD (DTT) Tổng Lợi nhuận kế toán trước thuế Tổng cộng tài sản bình quân Sức SX của toàn bộ tài sản Tỷ suất LNTT/DTT (% ) Khả năng sinh lời của TTS (% ) AH của sức SX của TTS (% ) AH của LNTT/DTT (% ) 2008 71.619 5.384 45.505 1,5739 7,52 11,83 2007 61.947 5.280 40.854,5 1,5163 8,52 12,92... Q= = 56.000SP 50.000 TH = Bài tập 5: - Năm N công ty X đạt doanh thu 50.000 tỷ đồng Dự kiến năm (N+ 1) doanh thu đạt là 65.000 tỷ đồng - Trích số dư cuối năm N các chỉ tiêu chủ yếu của Bảng cân đối kế toán Đơn vị: 1.000.000.000đ Tài sản Cuối Nguồn vốn năm A- Tài sản ngắn hạn I- Tiền II Các khoản phải thu 1 Phải thu của khách hàng 2 Trả trước cho người bán IV Hàng tồn kho V Tài sản NH khác 1 Thuế GTGT... 1500 500 14 trừ B- Tài sản dài hạn II- Tài sản cố định 6000 6000 B- Vốn chủ sở hữu 1- Vốn đầu tư của chủ sở hữu … 2- Lợi nhuận chưa phân Tổng cộng 14000 phối Tổng cộng 8500 7000 1500 1400 0 Yêu cầu: Dự báo nhu cầu về vốn và nguồn vốn năm N +1 Giải: 1/ Tỷ lệ phần trăm (% ) giữa các khoản mục của B01 – DN có quan hệ trực tiếp và chặt chẽ với doanh thu và dự báo B01-DN cho năm (N+1) Phần tài sản 1, Tiền 2,...AH của sức SX TTS = 1,2124 x 0,0576 0,0698 3 Phân tích tốc độ luân chuyển của TSNH Chỉ tiêu Tổng mức luân chuyển (D) Tổng mức luân chuyển BQ ngày Tài sản ngắn hạn bình quân (S) Số vòng luân chuyển (V) Thời gian luân chuyển (N) AH do TSNH thay đổi đến V AH do LC thay đổi đến V AH do TSNH thay đổi đến N AH do LC thay đổi đến N TSNH tiết kiệm (lãng phí) 2008 72.053 200,15 32.374 2,23 162 2007 62.375... 60.962 4.502 26,59 6,77 52.827 7.798 53,14 5, Vòng quay CKP.thu ngắn hạn Doanh thu thuần về BH & CCDV Các khoản phải thu NH bình quân 6, Thời gian thu tiền bình quân 7/ Hệ số quay vòng hàng tồn kho Gía vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân 8/ Thời gian quay vòng HTK bình quân Tăng, giảm 0,31 -0,59 0,04 -0,27 Bài tập 4: Tại công ty X có tài liệu sau: - Gía bán đơn vị sản phẩm: 120.000 đồng, - Chi phí biến... Tổng cộng tài sản bình quân Vốn chủ sở hữu bình quân Lợi nhuận sau thuế Hệ số TTS/VCSH Suất hao phí VCSH/LNST Suất hao phí của TTS so với LNST Do Hệ số TTS/VCSH Do Suất hao phí VCSH/LNST 2008 45.505 37.534 4.711 1,2124 7,97 9,66 2007 40.854,5 31.994,5 4.620 1,2769 6,93 8,84 Tăng, giảm 4.650,5 5.539,5 91 -0,0646 1,04 0,82 -0,45 1,26 % 11,38 17,31 1,97 -5,06 15,01 9,28 9 Phân tích rủi ro tài chính Chỉ... lệ % so với DTT (% ) 2 4,8 1,2 7 1 Tỷ lệ % so với DTT (% ) Dự báocuối năm N+1 (tỷ đồng) 10400 1300 3900 3120 780 4550 650 650 6000 6000 16400 Dự báocuối năm N+1 (tỷ đồng) 6850 6350 500 16 2- Phải trả cho ngời bán 4 2600 3- Thuế và các khoản phải nộp NN 2 1300 4- Phải trả ngời lao động 3 1950 II- Nợ dài hạn 500 B- Vốn chủ sở hữu 8950 1- Vốn đầu tư của chủ sở hữu … 7000 4- Lợi nhuận cha phân phối 3 1950... động 1500 3 1950 450 4- Lợi nhuận cha phân 1500 phối 3 1950 450 Cộng 6000 12 7800 1800 Vậy nhu cầu vốn cần huy động thêm cho năm N+1 là: 2400 – 1800 = 600 tỷ 3/ Bảng cân đối kế toán dự báo Phần tài sản A, TSNH I, Tiền III, Các khoản phải thu 1, Phải thu của khách hàng 2, Trả trớc cho ngời bán IV, Hàng tồn kho V, TSNH khác Thuế GTGT đợc khấu trừ B- Tài sản dài hạn II- Tài sản cố định Tổng cộng Phần nguồn . cố định hữu hình 128.419 183.442 3. Tài sản cố định vô hình 101 90 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 32.510 90.916 IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 106.371 226.133 1. Đầu tư vào công ty. 55.023 42,846 -0,24 3. Tài sản cố định vô hình 101 0,01 90 0,01 -11 -10,89 0,00 4 4. Chi phí XDCB dở dang 32.510 4,14 90.916 7,98 58.406 179,66 3,84 IV. Các khoản ĐTTC dài hạn 106.371 13,53 226.133. ngắn hạn khác 13.216 2,95 7. Tài sản cố định hữu hình 55.023 12,28 8. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 58.406 13,04 9. Đầu tư vào công ty con 74.720 16,68 10.Đầu tư vào công ty liên kết. liên doanh