LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn này là công trình nghiên cứu của riêng tôi, chưa công bố tại bất cứ nơi nào. Mọi số liệu sử dụng trong luận văn này là những thông tin xác thực. Tôi xin chịu mọi trách nhiệm về lời cam đoan của mình. Hà Nội, ngày 10 tháng 10 năm 2011 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hồng MỤC LỤC Kết luận Chương 1 39 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Diễn giải 1 BC LCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2 BCTC Báo cáo tài chính 3 BCTNCP Báo cáo thu nhập – chi phí 4 BS VDL Bổ sung vốn điều lệ 5 BTC Bộ tài chính 6 CDKT Cân đối kế toán 7 CKH Có kỳ hạn 8 CNTT Công nghệ thông tin 9 CP Cổ phần 10 CQ & VK Các quỹ và vốn khác 11 DPTC Dự phòng tài chính 12 DT Doanh thu 13 DNBH Doanh nghiệp bảo hiểm 14 DN Doanh nghiệp 15 IAS Chuẩn mực kế toán quốc tế 16 KKH Không kỳ hạn 17 KQKD Kết quả kinh doanh 18 LNST Lợi nhuận sau thuế 19 LNTT Lợi nhuận trước thuế 20 PJICO Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex 21 NHNN Ngân hàng Nhà nước 22 NQH Nợ quá hạn 23 QĐ Quyết định 24 TCKT Tổ chức kinh tế 25 TCTD Tổ chức tín dụng 26 TMCP Thương mại cổ phần 27 TSC Tài sản có 28 TSCĐ Tài sản cố định 29 VAS Chuẩn mực kế toán Việt Nam 30 VCSH Vốn chủ sở hữu 31 VDL Vốn điều lệ DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ BẢNG Kết luận Chương 1 39 Kết luận Chương 1 39 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN   NGUYỄN THỊ HỒNG HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM PETROLIMEX (PJICO) Chuyên ngành: Kế toán, kiểm toán và phân tích TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ Hà Nội, năm 2011 LỜI MỞ ĐẦU Trong quá trình hội nhập và mở cửa thị trường trong nước và quốc tế, cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trên thị trường trở nên khốc liệt hơn bao giờ hết. Kinh doanh theo nguyên tắc thị trường cũng buộc các doanh nghiệp phải có cơ chế quản lý và sử dụng lao động thích hợp, đặc biệt là hoạt động quản trị doanh nghiệp, qua đó nâng cao hiệu quả hoạt động và sức cạnh tranh trên thị trường. Công ty Cổ phần bảo hiểm Petrolimex (PJICO) được thành lập từ năm 1995, là một trong những doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ có thương hiệu hàng đầu Việt Nam. Với sự cạnh tranh khốc liệt của thị trường bảo hiểm, để có thể tồn tại và phát triển thì việc phân tích tài chính để từ đó có thể kiểm soát và đưa ra những chiến lược phát triển xuất sắc là một nhu cầu tất yếu của Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex nói riêng và cũng như nhiều doanh nghiệp khác nói chung. Nhận thức được tầm quan trọng của công tác phân tích báo cáo tài chính đối với doanh nghiệp, đồng thời mong muốn hiểu sâu hơn nữa về các chỉ tiêu tài chính, ý nghĩa của nó đối với hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, tôi đã nghiên cứu đề tài: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex (PJICO) ” Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục và phụ lục, luận văn được kết cấu gồm 3 chương sau: Chương 1: Những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm Chương 2: Thực trạng phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex. Chương 3: Phương hướng và giải pháp hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex. i CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẢO HIỂM 1.1 Tổng quan về hệ thống báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính của các Doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm 1.1.1 Đặc điểm của các Doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính Doanh nghiệp bảo hiểm là doanh nghiệp được thành lập, tổ chức và hoạt động theo quy định của Luật kinh doanh bảo hiểm và các quy định khác của pháp luật có liên quan để kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm. Như vậy, DNBH là DN kinh doanh rủi ro, có những đặc thù riêng trong hoạt động kinh tế - tài chính. Vì vậy, phân tích tài chính đối với DNBH ngoài những nét chung nhất của phân tích tài chính DN thông thường còn có những điểm rất khác biệt cần quan tâm nghiên cứu. - Kinh doanh bảo hiểm hoạt động theo nguyễn tắc số đông bù số ít. Theo nguyên tắc này, càng nhiều người tham gia bảo hiểm thì quỹ bảo hiểm tích tụ được càng lớn, việc chi trả càng trở nên dễ dàng hơn, rủi ro được san sẻ cho nhiều người hơn. Thông thường, một sản phẩm bảo hiểm chỉ có thể triển khai khi có nhiều nhu cầu về một loại sản phẩm bảo hiểm đó. - Ngành kinh doanh bảo hiểm không giống như các ngành sản xuất kinh doanh khác. Khi một hợp đồng bảo hiểm được ký kết, nhà kinh doanh bảo hiểm tiến hành thu phí trước của khách hàng. Sau đó, bằng sự cam kết của mình thông qua hợp đồng bảo hiểm, các công ty bảo hiểm sẽ thực hiện trách nhiệm của mình với khách hàng khi có sự kiện bảo hiểm hay khi có tổn thất thuộc trách nhiệm bảo hiểm xảy ra. Chính vì lẽ đó, người ta còn gọi kinh doanh bảo hiểm có “chu trình kinh doanh ngược”. Chính hai đặc điểm trên sẽ ảnh hưởng lên tất cả các nội dung phân tích BCTC của DNBH, dẫn đến các DNBH có đặc điểm phân tích tài chính riêng, khác biệt với các DN phi tài chính khác. ii 1.1.2 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính. Hiện nay có rất nhiều khái niệm về phân tích báo cáo tài chính, nhưng có thể khái quát lại như sau: Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua. Thông qua việc phân tích báo cáo tài chính sẽ cung cấp cho người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro về tài chính trong tương lai của doanh nghiệp. 1.1.3 Hệ thống báo cáo tài chính - Cơ sở dữ liệu để phân tích báo cáo tài chính của các Doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm Các doanh nghiệp bảo hiểm với đặc thù hoạt động kinh doanh riêng biệt và yêu cầu kiểm soát chặt chẽ hơn từ phía Nhà nước nên việc lập báo cáo tài chính cũng có văn bản quy định riêng: Quyết định số 1296TC/QĐ/CĐKT ngày 31/12/1996 của Bộ Tài Chính về việc ban hành hệ thống chế độ báo cáo tài chính đối với các doanh nghiệp bảo hiểm và Quyết định 150/2001/QĐ-BTC ngày 31 tháng 12 năm 2001 Về việc bổ sung, sửa đổi Chế độ kế toán doanh nghiệp bảo hiểm ban hành theo Quyết định số 1296 TC/QĐ/CĐKT ngày 31/12/1996, trong đó có quy định trong đó có quy định “Báo cáo tài chính của các DNBH là các báo cáo được lập theo các chuẩn mực kế toán Việt Nam và chế độ kế toán hiện hành để phản ánh các thông tin kinh tế, tài chính chủ yếu của DNBH”. Báo cáo tài chính dùng để cung cấp thông tin về tình hình tài chính và kết quả hoạt động của doanh nghiệp, đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp trong kỳ hoạt động đã qua và những dự đoán trong tương lai. Thông tin của báo cáo tài chính là căn cứ quan trọng cho việc đề ra các quyết định về quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh hoặc đầu tư vào doanh nghiệp của các chủ doanh nghiệp, chủ sở hữu, các nhà đầu tư, các chủ nợ hiện tại và tương lai của doanh nghiệp. 1.2 Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính Phân tích tài chính có các phương pháp phân tích cơ bản sau: Phương pháp So sánh, Phương pháp loại trừ, Mô hình dupont, Phương pháp liên hệ cân đối, Phương pháp đồ thị iii 1.3 Nội dung phân tích báo cáo tài chính tại các Doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm 1.3.1 Phân tích cấu trúc tài chính 1.3.1.1 Phân tích hoạt động huy động vốn (cơ cấu nguồn vốn) Trong cơ cấu nguồn vốn của DNBH, nguồn vốn chủ sở hữu và dự phòng nghiệp vụ chiếm tỷ trọng lớn trong khoản mục nguồn vốn. Với tầm quan trọng của huy động vốn nên công tác phân tích huy động vốn tại DNBH cũng được đánh giá, nhìn nhận trên nhiều khía cạnh và góc nhìn khác nhau. 1.3.1.2 Phân tích hoạt động sử dụng vốn (cơ cấu tài sản) Khi xem xét cơ cấu tài sản, ngoài việc so sánh tổng số tài sản cũng như từng loại tài sản cuối kỳ so với đầu năm còn phải xem xét tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số và xu hướng biến động của chúng để thấy được mức độ hợp lý của việc phân bổ. DNBH với đặc thù riêng nên cơ cấu tài sản hay việc sử dụng vốn cũng có nét riêng biệt. 1.3.1.3 Phân tích mối quan hệ giữa nguồn vốn và tài sản có Trong hoạt động của DNBH, nguồn vốn và sử dụng vốn có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Do đó sự cân đối cũng như phân tích mối quan hệ giữa nguồn vốn và sử dụng vốn là một bài toán kinh doanh đối với các nhà quản trị. 1.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh chính là xem xét mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp. Mối quan hệ này phản ánh cân bằng tài chính của doanh nghiệp. Để phân tích cân bằng tài chính người ta sử dụng chỉ tiêu vốn hoạt động thuần. Vốn hoạt động thuần có thể tính theo 2 cách: Vốn hoạt động thuần = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn Hoặc: Vốn hoạt động thuần = Nguồn tài trợ thường xuyên – Tài sản dài hạn iv 1.3.3 Phân tích khả năng thanh toán của DNBH Doanh nghiệp bảo hiểm được coi là có đủ khả năng thanh toán khi đã trích lập đầy đủ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm và có biên khả năng thanh toán không thấp hơn biên khả năng thanh toán tối thiểu quy định như sau: Biên khả năng thanh toán tối thiểu của doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ là số lớn hơn của một trong hai kết quả tính toán sau: a) 25% tổng phí bảo hiểm thực giữ lại tại thời điểm tính biên khả năng thanh toán; b) 12,5% của tổng phí bảo hiểm gốc và phí nhận tái bảo hiểm tại thời điểm tính biên khả năng thanh toán. Biên khả năng thanh toán của doanh nghiệp bảo hiểm là phần chênh lệch giữa giá trị tài sản và các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp bảo hiểm tại thời điểm tính biên khả năng thanh toán. 1.3.4 Phân tích hiệu quả kinh doanh Phân tích tình hình thu nhập chi phí có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động kinh doanh của DNBH. Thông qua đó, DNBH đánh giá được hoạt động kinh doanh nào mang lại lợi nhuận nhiều nhất, hoạt động nào chưa hiệu quả, đồng thời kiểm soát chặt chẽ chi phí trong kỳ. Phân tích thu nhập, chi phí, khả năng sinh lời của DNBH bao gồm các nội dung sau: - Phân tích quy mô, tăng trưởng thu nhập, chi phí trong kỳ; tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm, hoạt động đầu tư tài chính; tỷ trọng chi phí hoạt động trong tổng lợi nhuận - Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản - Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn - Một số chỉ tiêu thể hiện khả năng sinh lời của DNBH: 1.4 Tổ chức phân tích báo cáo tài chính tại DNBH Tổ chức phân tích báo cáo tài chính là việc thiết lập trình tự các bước công v [...]... - Hệ thống hoá lý luận về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm - Nghiên cứu, đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex - Đưa ra các phương hướng và giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex nói riêng và các doanh nghiệp bảo hiểm khác nói chung nhằm... Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục và phụ lục, luận văn được kết cấu gồm 3 chương sau: Chương 1: Những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm Chương 2: Thực trạng phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex Chương 3: Phương hướng và giải pháp hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm. .. công tác phân tích báo cáo tài chính đối với doanh nghiệp, đồng thời mong muốn hiểu sâu hơn nữa về các chỉ tiêu tài chính, ý nghĩa của nó đối với hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, tôi đã nghiên cứu đề tài: Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex (PJICO) ” 2 Mục đích nghiên cứu: - Nghiên cứu lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính tại. .. tài chính của DNBH là nhu cầu cấp thiết phục vụ cho các nhà quản trị bảo hiểm, các nhà hoạch định chính sách ở tầm vĩ mô, cổ đông, và các đối tượng khác sử dụng thông tin tài chính … Với lý do đó, tác giả lựa chọn đề tài Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex (PJICO) với mục đích hoàn thiện hơn nữa phân tích tình hình tài chính tại PJICO, nhằm đưa phân tích báo. .. ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex 4 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẢO HIỂM 1.1 Tổng quan về hệ thống báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính của các Doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm 1.1.1 Đặc điểm của các Doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính Doanh nghiệp bảo hiểm là doanh nghiệp... trong kinh doanh - Phân tích kinh doanh giúp dự báo, đề phòng và hạn chế những rủi ro bất định trong kinh doanh 1.1.4 Hệ thống báo cáo tài chính - Cơ sở dữ liệu để phân tích báo cáo tài chính của các Doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm * Báo cáo tài chính doanh nghiệp Báo cáo tài chính là bản báo cáo tổng hợp về tình hình hoạt động của một doanh nghiệp Báo cáo tài chính là hệ thống báo cáo được lập theo... trong phân tích BCTC DNBH, trong khi đó ở doanh nghiệp, phần phân tích này tương đối đơn giản và không phải là phần phân tích trọng yếu 1.1.2 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính Hiện nay có rất nhiều khái niệm về phân tích báo cáo tài chính, nhưng có thể khái quát lại như sau: 8 Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với... trình phân tích, vận dụng tổng hợp các phương pháp phân tích để đánh giá đúng kết quả, chỉ rõ những sai lầm và kiến nghị những biện pháp sửa chữa những thiếu sót trong hoạt động tài chính Thông thường tổ chức phân tích báo cáo tài chính gồm ba bước cụ thể như sau: Lập kế hoạch phân tích, tổ chức phân tíc và kết thúc phân tích, lập báo cáo vii CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY. .. bảng biểu phân tích, tính toán chỉ tiêu phân tích Thứ tư: Bộ phận phân tích tiến hành công việc phân tích BCTC Thứ năm: Sau khi phân tích, Bộ phận phân tích gửi bản báo cáo phân tích cho Trưởng phòng kế toán tài chính phê duyệt Thứ sáu: Sau khi có phê duyệt của Trưởng phòng kế toán tài chính bản báo cáo phân tích sẽ được gửi lên cho Tổng giám đốc thông qua Phòng Kế hoạch tổng hợp 3.2.2 Hoàn thiện về... tài chính • Thuyết minh báo cáo tài chính doanh nghiệp bảo hiểm Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, được lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính khác không thể trình bày rõ ràng và chi tiết được Thuyết minh báo cáo tài chính . doanh bảo hiểm Chương 2: Thực trạng phân tích hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex. Chương 3: Phương hướng và giải pháp hoàn thiện phân tích hệ thống báo cáo tài chính. hoạch phân tích, tổ chức phân tíc và kết thúc phân tích, lập báo cáo vi CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CP BẢO HIỂM PETROLIMEX (PJICO) 2.1 Tổng quan về Công ty cổ phần. tiêu tài chính, ý nghĩa của nó đối với hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, tôi đã nghiên cứu đề tài: Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex