Đang tải... (xem toàn văn)
”
Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiÖp CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan tín dụng ngân hàng dự án đầu tư Đầu tư tăng cường hoạt động đầu tư yêu cầu cấp thiết kinh tế phát triển Thế nhưng, muốn có hoạt động đầu tư phải có đủ nguồn lực cần thiết, đặc biệt phải có đủ vốn Vì vậy, để có sở nghiên cứu sâu vấn đề này, cần hiểu cách khái quát tín dụng ngân hàng dự án đầu tư 1.1.1 Tín dụng ngân hàng vai trị tín dụng ngân hàng kinh tế 1.1.1.1 Khái niệm Tín dụng (credit), xuất phát từ tiếng Latinh credo – tin tưởng, tín nhiệm định nghĩa nhiều giác độ khác nhau: - Tín dụng quan hệ vay mượn ngun tắc hồn trả - Tín dụng trình tập trung phân phối lại vốn tiền tệ hay vật nguyên tắc có hồn trả - Tín dụng chuyển nhượng tạm thời lượng giá trị từ người sở hữu sang người sử dụng để sau thời gian thu hồi lượng giá trị lớn lượng giá trị ban đầu - Tín dụng chuyển dịch vốn hình thái tiền tệ hay vật tổ chức, cá nhân cho tổ chức, cá nhân khác sử dụng thời gian định ngun tắc hồn trả Như vậy, tín dụng diễn đạt nhiều cách khác chất tín dụng giao dịch tài sản bên người vay bên người cho vay sở hoàn trả gốc lãi Đối với ngân hàng thương mại, tín dụng chức ngân hàng, nghiệp vụ ngân hàng Tín dụng ngân hàng định nghĩa sau: Tín dụng ngân hàng hình thức tín dụng phản ánh giao dịch tài sản (tiền hàng hoá) bên cho vay ngân hàng tổ chức tín dụng bên vay cá nhân, doanh nghiệp, chủ thể sản xuất kinh doanh, bên cho vay chuyển tài sản cho bên vay sử dụng thời gian định theo thoả thuận, bên vay có trách nhiệm hồn trả vơ điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn tốn Về hình thức tín dụng ngân hàng thỡ cú nhiu tiờu thc khỏc Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp phân chia tín dụng ngân hàng Dưới số cách phân chia phổ biến mà Ngân hàng thường sử dụng phân tích đánh giá: • Nếu phân theo thời hạn tín dụng ta có: - Tín dụng ngắn hạn: khoản tín dụng năm sử dụng để bổ sung thiếu hụt tạm thời vốn lưu động doanh nghiệp, cịn vay cho tiêu dùng cá nhân - Tín dụng trung hạn: khoản tín dụng có thời hạn từ 1-5 năm Loại hình tín dụng thường dùng để cung cấp, mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi kỹ thuật, mở rộng xây dựng cơng trình nhỏ có thời hạn thu hồi vốn nhanh - Tín dụng dài hạn: khoản tín dụng có năm Loại tín dụng dùng để cấp vốn cho xây dựng đầu tư xây dựng xí nghiệp mới, cơng trình thuộc sở hạ tầng, cải tiến mở rộng sản xuất,… Tín dụng trung dài hạn đầu tư để hình thành vốn cố định phần vốn lưu động • Theo mục đích sử dụng vốn: Theo tiêu thức tín dụng ngân hàng phân chia đa dạng phong phú: - Cho vay bất động sản - Cho vay thương mại công nghiệp - Cho vay cá nhân - Cho vay thuê mua - Cho vay khác Trong khoản cho vay thuê mua cho vay khác chủ yếu bao gồm khoản cho vay tổ chức tài chính, cho vay ngân sách chuyển nhượng loại chứng khốn • Phân theo đối tượng tín dụng: theo tiêu thức này, tín dụng chia làm loại: - Tín dụng lưu động: Loại hình tín dụng cấp phát để hình thành vốn lưu động tổ chức kinh tế, cho vay để dự trữ hành hoá xí nghiệp thương nghiệp; bù đắp vốn lưu động thiếu hụt tạm thời,… Riêng loại hình tín dụng để bù đắp vốn lưu động thiếu hụt tạm thời lại chia làm loại: cho vay để dự trự hàng hố – chi phí sản xuất cho vay để tốn khoản nợ hình thức chiết khấu kỳ phiếu Thời hạn cho vay ngắn hạn - Tín dụng vốn cố định: Là loại hình tín dụng cấp phát để hình thành tài sản cố định Loại thường đầu tư để mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi kỹ thuật, mở rộng sản xuất, xây dụng cơng trình mới,… Thời hạn cho vay đơí với loại trung dài hạn • Phân loại theo đồng tiền: Theo tiêu thức TDNH chia Trêng Đại học Kinh tế quốc dân lm loi: Chuyên ®Ị tèt nghiƯp - Tín dụng theo VNĐ: Hình thức thường dùng hoạt động đầu tư, kinh doanh giao dịch với bạn hàng nước - Tín dụng theo ngoại tệ (thường quy đổi USD VNĐ): Thường sử dụng để nhập hàng hố, trả nợ bạn hàng nước ngồi, nhập máy móc thiết bị, hoạt động kinh tế đối ngoại, kinh doanh ngoại tệ,… Hình thức tín dụng chịu ảnh hưởng biến động tỷ sách kinh tế đối ngoại phủ • Phân loại tín dụng theo thành phần kinh tế: phân chia làm hai loại: - Tín dụng thành phần kinh tế quốc doanh - Tín dụng thành phần kinh tế ngồi quốc doanh 1.1.1.2 Vai trị tín dụng ngân hàng kinh tế Tín dụng ngân hàng cơng cụ tài trợ vốn có hiệu doanh nghiệp kinh tế Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh hàng hoá dịch vụ mình, doanh nghiệp ln có xu hướng cần vốn để đầu tư máy móc, thiết bị, đổi công nghệ hay mở rộng sản xuất kinh doanh, vấn đề thiếu vốn tạm thời để đầu tư cho nhu cầu thường xuyên xảy doanh nghiệp Trong trường hợp thiếu vốn, doanh nghiệp phải tiến hành huy động từ nguồn có thể, nguồn doanh nghiệp vay ngân hàng Ngân hàng đáp ứng nhu cầu sở Hợp đồng tín dụng sau hai bên thoả thuận cho phù hợp nhu cầu, mục đích bên theo quy định Pháp luật Khi nhận vốn vay, doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất, tăng sức cạnh tranh thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu quả, từ doanh nghiệp thu hồi vốn trả nợ cho ngân hàng Khơng vậy, tín dụng ngân hàng cịn thoả mãn nhu cầu tiết kiệm mở rộng đầu tư kinh tế Hoạt động tín dụng ngân hàng ln đóng góp phần khơng nhỏ việc tăng trưởng ổn định kinh tế Tín dụng tài trợ cho kinh tế tăng gần 25% năm phân bổ cách phù hợp cho khu vực kinh tế quốc doanh khu vực kinh tế quốc doanh Đây mức tăng trưởng hợp lý, góp phần làm giảm áp lực gia tăng tổng phương tiện toán, hạn chế yếu tố gây lạm phát, làm giảm gánh nặng công tác điều tiết kinh tế vĩ mô Chính phủ lĩnh vực tài - tiền tệ Tín dụng ngân hàng tập trung phục vụ có hiệu chương trình kinh tế lớn Chính phủ cho vay thu mua lương thực, phục vụ xuất khẩu, cho vay phát triển kinh tế, đầu tư xây dựng sở hạ tầng,… Đặc biệt, dự án đầu tư ứng dụng khoa học kỹ thuật, i mi cụng ngh, phỏt trin Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp mt s ngành nghề mũi nhọn, tín dụng ngân hàng ln có tham gia khơng nhỏ đơi cịn nhà tài trợ cho dự án Tín dụng ngân hàng với chức chủ yếu đem lại lợi nhuận cho ngân hàng Hoạt động tín dụng hoạt động chủ yếu ngân hàng thương mại, định trực tiếp đến tồn phát triển ngân hàng kinh tế thị trường, hoạt động tín dụng mang lại lợi nhuận nhiều cho ngân hàng thương mại trình hoạt động kinh doanh Trong kinh tế thị trường, ngân hàng thương mại đóng vai trị quan trọng phát triển kinh tế - xã hội, trung gian chuyển vốn người thừa vốn sang người thiếu vốn, cầu nối nhanh chóng chủ đầu tư nhu cầu đầu tư trình hoạt động kinh doanh Ngay từ buổi đầu, hoạt động ngân hàng thương mại tập trung chủ yếu vào nghiệp vụ nhận tiền gửi cho vay để đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp, tổ chức kinh tế trình sản xuất – kinh doanh, nhu cầu tiêu dùng cá nhân Trong trình phát triển khơng ngừng kinh tế, mơi trường kinh doanh có nhiều thay đổi, nhiều phương pháp, công cụ kinh doanh xuất hoạt động tín dụng ln hoạt động bản, chiếm tỷ trọng lớn toàn hoạt động ngân hàng thương mại Hoạt động cho vay thường chiếm 70% tổng Tài sản có tỷ trọng huy động vốn tiền gửi thường chiếm 60% tổng Tài sản có ngân hàng thương mại Lợi nhuận thu từ hoạt động tín dụng thường chiếm tỷ trọng cao hơn, nước phát triển 60% tổng lợi nhuận ngân hàng Ở Việt Nam, giai đoạn nay, tỷ lệ chiếm khoảng 60 - 70% tổng lợi nhuận ngân hàng Bên cạnh đó, tín dụng ngân hàng cịn công cụ Nhà nước để điều tiết khối lượng tiền tệ lưu thông kinh tế Nhà nước thông qua Ngân hàng Trung ương thực sách tiền tệ quan hệ tín dụng với ngân hàng thương mại Ngân hàng Trung ương dựa vào kế hoạch tăng lượng tiền cung ứng năm để xác định lượng tiền cần phát hành vào lưu thơng với quy mơ bao nhiêu, hình thức Thơng thường Ngân hàng Trung ưong thực kế hoạch cách cho ngân hàng thương mại vay thơng qua hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại, lượng tiền đưa vào lưu thông Như vậy, Ngân hàng Trung ương thực sách tiền tệ để kiểm soát tác động vào tổng lượng tiền cung ứng để đạt mục tiêu sách tiền tệ, kiểm soát biến động thị trường đồng thời nhanh chóng phịng ngừa rủi ro xảy ra, gây ảnh hưởng xấu tới kinh tế 1.1.2 án đầu tư 1.1.2.1 Đầu tư dự án đầu tư - Những yêu cầu xem xét dự Đầu tư dự án đầu t Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên ®Ị tèt nghiƯp a Đầu tư: Thuật ngữ đầu tư hiểu đồng nghĩa với bỏ ra, hy sinh để tác động đến kết tương lai Xuất phát nguồn gốc đầu tư, Paul Samuelson rằng: "Đầu tư hy sinh tiêu dùng để tăng tiêu dùng cho tương lai" Các nhà kinh tế vĩ mô lại cho rằng: "Đầu tư đưa thêm phần sản phẩm cuối vào kho tài sản vật chất sinh thu nhập quốc gia hay thay tài sản vật chất hao mòn" Và David Begg cho rằng: "Đầu tư việc hãng mua sắm tư liệu sản xuất mới" Theo định nghĩa chung nhất, đầu tư việc sử dụng nguồn lực thời gian dài nhằm mục đích thu lợi nhuận lợi ích kinh tế xã hội Dưới góc độ hoạt động đầu tư phải sử dụng nguồn lực ban đầu Các nguồn lực sử dụng theo mục đích chủ đầu tư để tạo mới, mở rộng nâng cao chất lượng có tài sản tài (tiền vốn…), tài sản vật chất (như nhà máy, đường xá…), tài sản trí tuệ (như trình độ văn hố, chun mơn…) nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Mục đích cơng đầu tư thu kết định lớn so với nguồn lực bỏ Hoạt động đầu tư tiến hành lĩnh vực hoạt động kinh tế quốc dân, khơng bó hẹp đầu tư tài sản vật chất sức lao động mà tham gia đầu tư tài đầu tư thương mại, với nhiều hình thức đa dạng phong phú b Dự án đầu tư: Theo quan điểm chung nhất, dự án đầu tư hiểu tài liệu tổng hợp , phản ánh kết nghiên cứu cụ thể toàn vấn đề thị trường, kinh tế, kỹ thuật, tài chính,… có liên quan, ảnh hưởng đến vận hành tính sinh lời cơng đầu tư Ở Việt Nam, theo nghị định số 177/CP điều lệ quản lý dự án đầu tư xây dựng, dự án đầu tư định nghĩa sau: “ Dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian định.” Bất dự án đầu tư kể từ bắt đầu kết thúc phải trải qua giai đoạn: Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư Giai đoạn có quy trình sau: Nghiên cứu hội đầu tư Báo cáo NCKT Lập dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu t Quyt nh u t Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp Giai on 2: Giai đoạn đầu tư Sau Quyết định đầu tư, cơng việc cụ thể hố nguồn vốn, hình thành vốn đầu tư triển khai dự án đầu tư Đàm phán ký kết hợp đồng thi cơng cơng trình Xây dựng cơng trình Lắp đặt máy móc thiết bị Vận hành chạy thử Giai đoạn 3: Giai đoạn vào hoạt động Đây giai đoạn đưa dự án đầu tư vào vận hành để sản xuất sản phẩm đưa tiêu thụ thị trường Dự án đầu tư có vai trò quan trọng hoạt động đầu tư nào, điều thể hiện: - Dự án đầu tư sở để định bỏ vốn đầu tư Thông qua dự án đầu tư, nhà đầu tư định có bỏ vốn đầu tư hay khơng từ số vốn bỏ với dự án đầu tư đem lại hiệu quả, lợi ích nào? - Dự án sở lập kế hoạch thực đầu tư, theo dõi, đơn đốc kiểm tra q trình thực đầu tư Trong suốt trình thực đầu tư, thơng qua dự án nhà đầu tư tự bố trí kế hoạch, tiến độ thực dự án đồng thời tổ chức kiểm tra, đôn đốc, theo dõi trình thực đầu tư - Dự án sở để thuyết phục tổ chức tín dụng xem xét tài trợ cho dự án Các tổ chức tín dụng, ngân hàng thơng qua việc xem xét, thẩm định dự án đầu tư để đánh giá hiệu dự án, lãi hay lỗ để từ đưa định tài trợ vốn cho nhà đầu tư hay không - Dự án sở để thuyết phục quan quản lý Nhà nước xem xét cấp giấy phép đầu tư Điều xem xét sở dự án có hiệu kinh tế cao, không vi phạm quy định Pháp luật, không ảnh hưởng xấu đến môi trường, đến xã hội qua đưa định cho phép đầu tư hay không - Dự án sở Pháp lý để xem xét giải tranh chấp phát sinh trình liên doanh thực đầu tư 1.1.2.2 Những yêu cầu xem xét dự án đầu tư Để có dự án đầu tư có tính thuyết phục thu hút bên tham gia, dự án phải thoả mãn u cầu sau: - Dự án phải có tính khoa học Đây yêu cầu quan trọng hàng đầu dự án đầu tư Đảm bảo yêu cầu tạo tiền đề cho việc triển khai thực thành cơng dự án Tính khoa học dự án thể hiện: số liệu thông tin phải đảm bảo trung thực, xác; phương pháp lý giải: nội dung dự án không tồn độc lập, riêng rẽ mà chúng nằm thể thống nhất; phương pháp tính tốn phải đơn giản, xác,… - Dự án phải có tính pháp lý, tức dự án phải phản ánh quyền lợi quốc gia dự án Nói cách khác dự án cần có sở pháp lý vng chc, Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp phự hp vi chớnh sỏch v Pháp luật Nhà nước - Dự án phải có tính thực tiễn Tính thực tiễn vủa dự án đầu tư thể chỗ, có khả ứng dụng triển khai thực tế Mỗi dự án thuộc ngành nghề cụ thể, có thơng số, tính tốn tiêu kinh tế - kỹ thuật cụ thể, nội dung, khía cạnh phân tích dự án đầu tư khơng thể nghiên cứu cách chung chung mà phải dựa hợp lý, tức dự án phải xây dựng điều kiện hoàn cảnh cụ thể mặt bằng, thị trường vốn tiêu khác - Dự án phải có tính thống Các dự án phải biểu thống lợi ích bên tham gia có liên quan đến dự án Để bên đối tác có định tham gia dự án, ngân hàng tổ chức tài định tài trợ hay cho vay vốn với dự án, muốn quan có thẩm quyền xem xét cấp giấy phép đầu tư việc xây dựng dự án từ bước tiến hành đến nội dung, hình thức, cách trình bày dự án cần phải tuân thủ theo quy định chung mang tính quốc tế - Dự án phải có tính định Trong nhiều trường hợp, nội dung, tính tốn quy mơ sản xuất, chi phí, giá cả, lợi nhuận,… dựa án có tính chất dự trù, dự báo thực tế xảy khác xa với dự kiến ban đầu dự án Vì vậy, dự án phải có tính định, nhiên, định phải dựa khoa học, trung thực khách quan nhằm giảm thiểu rủi ro, hạn chế độ bất định dự án 1.2 Thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư a Khái niệm Các dự án đầu tư sau soạn thảo thiết kế xong dù nghiên cứu tính tốn kỹ lưỡng chi tiết qua bước khởi đầu Để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả, tính khả thi dự án định dự án có thực hay khơng phải có trình xem xét kiểm tra, đánh giá cách độc lập tách biệt với trình soạn thảo dự án Q trình gọi thẩm định dự án Có nhiều quan điểm khác thẩm định tuỳ theo tính chất cơng đầu tư chủ thể có thẩm quyền thẩm định, song đứng góc độ tổng quát định nghĩa sau: Thẩm định dự án đầu tư trình quan chức (Nhà nước tư nhân) thẩm tra, xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện mặt pháp lý, nội dung ảnh hưởng đến hiệu quả, tính khả thi, tính thực dự án, để định đầu tư cấp giấy phép đầu tư hay quy định đầu tư… b Ý nghĩa: Thẩm định dự án đầu tư công việc quan trng, nú cp n tt c Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp nhng vấn đề thân dự án, quan trọng hơn, qua trình thẩm định, dự án tìm hiểu cách sâu rộng hơn, chun mơn Thẩm định dự án có ý nghĩa vơ quan trọng sau đây: - Thông qua thẩm định dự án đầu tư, với kết thu sở quan trọng để có định bỏ vốn đầu tư đắn - Thông qua thẩm định dự án đầu tư, có sở để kiểm tra việc sử dụng vốn đảm bảo mục đích an tồn vốn - Thơng qua thẩm định dự án đầu tư có, với kinh nghiệm kiến thức bổ sung thêm giải pháp góp phần nâng cao tính khả thi dự án - Thông qua thẩm định dự án đầu tư có sở tương đối vững để xác định kết đầu tư, thời gian hoàn vốn trả nợ từ dự án chủ đầu tư - Thông qua thẩm định dự án đầu tư rút kinh nghiệm để tiến hành thẩm định dự án đầu tư sau tốt 1.2.2 Sự cần thiết khách quan phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư Đầu tư lĩnh vực quan trọng định tăng trưởng phát triển thành phần kinh tế kinh tế quốc dân Nhưng hoạt động đầu tư tiến hành khơng có vốn hay khơng đủ vốn Một câu hỏi đặt là: "Vốn lấy từ đầu?" Ngồi nguồn vốn tự có mình, nhà đầu tư thường kêu gọi tài trợ từ bên ngồi mà chủ yếu nguồn vốn vay ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng không đồng ý cho vay vốn vay có sử dụng an tồn hiệu hay khơng Do đó, khơng riêng nhà đầu tư, mà ngân hàng quan hữu quan phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư tức sâu xem xét, nghiên cứu đánh giá hàng loạt vấn đề nhiều lĩnh vực khác nhằm đưa định đắn 1.2.2.1 Đối với nhà đầu tư Sự tồn phát triển doanh nghiệp nhờ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh đắn, mà kế hoạch lại thực dự án Với tư cách chủ dự án bên lập dự án, chủ đầu tư biết rõ tương đối tỷ mỷ dự án đầu tư mình, nắm điểm mạnh điểm yếu, khó khăn thách thức trình thực dự án Trên thực tế, đưa định đầu tư, chủ đầu tư thường xây dựng tính tốn phương án khác Điều có nghĩa có nhiều dự án khác đưa khơng phải dễ dàng việc lựa chọn dự án này, loại bỏ dự án nhiều khả thu thập, nắm bắt thông tin chủ dự án bị hạn chế xu hướng kinh tế, trị, xã hội điều làm nguy rủi ro tăng cao làm giảm tính xác phán đốn họ Thơng qua việc thẩm định dự án đầu tư giúp nhà đầu tư lựa chn Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên ®Ị tèt nghiƯp dự án đầu tư tối ưu thích hợp với lực 1.2.2.2 Đối với ngân hàng Ngân hàng tổ chức trung gian tài thực việc nhận tiền gửi cho vay Trong q trình cho vay, khơng phải doanh nghiệp ngân hàng đáp ứng, ngân hàng cho vay biết chắn vốn vay sử dụng mục đích, mang lại lợi ích cho doanh nghiệp ngân hàng Muốn vậy, ngân hàng yêu cầu người xin vay lập nộp cho ngân hàng dự án đầu tư Trên sở đó, với nguồn thơng tin khác ngân hàng tiến hành tổng hợp thẩm định dự án chủ đầu tư cách khách quan Việc thẩm định dự án đầu tư sở để ngân hàng xác định số tiền vay, thòi gian cho vay, mức thu nợ hợp lý, thời điểm bỏ vốn cho dự án tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu tương lai Tóm lại, ngân hàng, công tác thẩm định dự án đầu tư quan trọng, giúp cho ngân hàng định có bỏ vốn đầu tư hay khơng? Nếu đầu tư đầu tư nào? Mức độ bỏ vốn bao nhiêu? Điều giúp ngân hàng đạt tiêu an toàn hiệu sử dụng vốn, giảm thiểu nợ hạn nợ khó địi, hạn chế rủi ro xảy đến với ngân hàng 1.2.2.3 Đối với xã hội quan quản lý Nhà nước Đầu tư ln coi động lực phát triển nói chung phát triển kinh tế nói riêng quốc gia Nhưng vấn đề quan trọng đặt đầu tư cho có hiệu quả, không tác động đầu tư không hợp lý nguy hại gây ảnh hưởng xấu đến kinh tế Hiệu không đơn hiệu kinh tế mà bao hàm hiệu mặt xã hội vấn đề giải công ăn việc làm, tăng thu ngân sách, tăng khả cạnh tranh nước, đặc biệt vấn đề đảm bảo môi trường sinh thái Ngồi ra, dự án chọn đầu tư cịn phải phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế xã hội đất nước, địa phương mà dự án thực phải hoàn toàn tuân thủ quy chế quản lý kinh tế, quản lý đầu tư xây dựng quy chế quản lý khác Nhà nước 1.2.3 Yêu cầu thẩm định dự án đầu tư Thẩm định tiến hành với tất dự án thuộc nguồn vốn, thành phần kinh tế Tuy nhiên, yêu cầu nội dung thẩm định có khác mức độ chi tiết dự án, tuỳ thuộc vào quy mơ, tính chất dự án, nguồn vốn huy động chủ thể có thẩm quyền thẩm định Tuy vậy, dù đứng góc độ nữa, để có kết thẩm định có sức thuyết phục chủ thể có thẩm quyền thẩm định phải đảm bảo yêu cầu sau (hoặc phần số yêu cầu sau): - Nắm vững chiến lược phát triển kinh tế xã hội đất nước, ngành, Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tèt nghiÖp địa phương quy chế luật pháp quản lý kinh tế, quản lý đầu tư xây dựng nhà nước - Hiểu biết bối cảnh, điều kiện đặc điểm cụ thể dự án, tình hình trình độ kinh tế chung đất nước, địa phương, ngành, giới Nắm vững tình hình sản xuất kinh doanh, số liệu tài doanh nghiệp, quan hệ tài - tín dụng doanh nghiệp chủ đầu tư với doanh nghiệp khác chủ đầu tư khác, với ngân hàng… - Biết khai thác số liệu báo cáo tài doanh nhgiệp chủ đầu tư, thông tin liên quan đến giá cả, thị trường để phân tích hoạt động chung doanh nghiệp chủ đầu tư, từ có thêm vững để định đầu tư - Biết xác định kiểm tra tiêu kinh tế - kỹ thuật quan trọng dự án, đồng thời thường xuyên thu thập, đúc kết, xây dựng tiêu định mức kinh tế - kỹ thuật tổng hợp nước để phục vụ cho việc thẩm định - Đánh giá khách quan, khoa học toàn diện nội dung dự án, có phối hợp chặt chẽ với quan chuyên môn, chuyên gia ngồi ngành có liên quan ngồi nước - Thẩm định kịp thời, tham gia ý kiến từ nhận hồ sơ dự án - Thường xun hồn thiện quy trình thẩm định, phối hợp phát huy trí tuệ tập thể, tránh gây phiền hà 1.2.4 Các phương pháp thẩm định dự án đầu tư Dự án đầu tư thẩm định đầy đủ xác có phương pháp thẩm định khoa học kết hợp với kinh nghiệm quản lý thực tiễn nguồn thông tin đáng tin cậy Việc thẩm định dự án tiến hành theo nhiều phương pháp khác trình thẩm định, tuỳ thuộc vào nội dung yêu cầu dự án Sau phương pháp thẩm định thường gặp 1.2.4.1 Phương pháp so sánh tiêu Đây phương pháp phổ biến đơn giản, tiêu kinh tế - kỹ thuật chủ yếu dự án so sánh dự án xây dựng, hoạt động Phương pháp so sánh tiến hành theo số tiêu sau: - Tiêu chuẩn thiết kế, xây dựng, tiêu chuẩn cấp cơng trình nhà nước quy định điều kiện tài mà dự án chấp nhận - Tiêu chuẩn công nghệ, thiết bị quan hệ chiến lược đầu tư công nghệ quốc gia, quốc tế - Tiêu chuẩn loại sản phẩm dự án mà thị trường đòi hỏi - Các tiêu tổng hợp cấu vốn đầu tư, suất đầu tư… - Các định mức sản xuất, tiêu hao lượng, nguyên liệu, nhân công, tiền lương, chi phí quản lý… ngành theo định mức kinh tế - kỹ thuật thức hoạc tiêu kế hoạch thực tế - Các tiêu v hiu qu u t 10 Trờng Đại học kinh tế Quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp - Nhng ngun khác để SGD thu nợ ngồi nguồn thu nhập tạo từ dự án - Các khó khăn mà dự án gặp phải biện pháp khắc phục doanh nghiệp Để có thơng tin tốt với chất lượng tốt cán thẩm định cần có chuẩn bị, tổ chức vấn cách chu đáo nghiêm túc kết hợp với kỹ quan sát giao tiếp tốt Bên cạnh đó, SGD thu thập thơng tin doanh nghiệp từ nguồn khách từ phía bạn hành đối tác doanh nghiệp, hay điều tra từ ngân hàng tổ chức tín dụng trước có quan hệ với doanh nghiệp nhờ giúp đỡ cơng ty kiểm tốn Để thơng tin xác từ phía khách hàng SGD cần phải đảm bảo điều kiện sau: - Thực có uy tín việc thu thập thơng tin, thơng tin phải xác, có tính cập nhật - Đảm bảo bí mật thông tin tốt, đảm bảo cho công tác thẩm định tài dự án - Hồn thiện hệ thống cung cấp thông tin báo cáo nội bộ, phải để thông tin đầy đủ, thông suốt, không phiến diện, làm sở cho việc cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư nhanh chóng thuận tiện hiệu - SGD cần có qui định cụ thể việc cung cấp thông tin từ dự án đã, hoạt động, xử lý khối lượng thông tin tạo cho SGD sở liệu thông tin đa dạng loại hình doanh nghiệp Cần có phối hợp tích cực phịng ban SGD NHĐT&PTVN với phịng tín dụng để tái thẩm định tài dự án có thơng tin đa chiều, đặc biệt phịng kế tốn, phịng tín dụng phịng nguồn vốn kinh doanh Khi có khách hàng vay vốn SGD tài khoản tất khoản toán qua SGD theo dõi thường xun phịng kế tốn Song cán tín dụng trực tiếp giao dịch với khách hàng cần nắm thông tin - Xây dựng hồn thiện hệ thống thu nhập, xử lý thơng tin thị trường, khách hàng, nắm bắt biến động cung cầu vốn thời kỳ để điều chỉnh lãi suất cho hợp lý - SGD cần phát triển hệ thống thơng tin từ bên ngồi theo hướng qua hệ thống mạng thông tin, trung tâm thông tin nước quốc tế Đây nguồn thông tin xác mà SGD cần khai thác để phục vụ cho hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Bên cạnh đó, SGD cần tăng cường quan hệ hợp tác với NHTM, bộ, ngành, quan, tổ chức khác để khai thác, tận dụng thông tin Để thực điều địi hỏi SGD cần phải có hệ thống máy tính đại, nối mạng tồn hệ thống SGD nên nghiên cứu ứng dụng phần mềm tin học đủ mạnh để quản lý, lưu trữ, phân tích truyền tin nhằm đảm bảo tính xác kịp thời thông tin phục vụ cho công tác thẩm Nguyễn Vũ Hng Ngân hàng 43B 84 Trờng Đại học kinh tế Quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp nh 3.2.3 Giải pháp nguồn nhân lực Đối với hoạt động ngân hàng nói chung hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng, người ln nhân tố trung tâm, có vai trị định Con người đội ngũ cán thẩm định dự án, chủ thể hoạt động, từ việc hoạch định sách đến việc thẩm định dự án, xét duyệt cho vay Do vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cần xây dựng đội ngũ cán thẩm định có đủ số lượng, chất lượng để đáp ứng địi hỏi ngày khó khăn cơng việc Mỗi cán thẩm định cần đạt tiêu chuẩn định trình độ chun mơn, kinh nghiệm, lực làm việc phẩm chất đạo đức, cụ thể: cán thẩm định phải có trình độ đại học trở lên, có kiến thức kinh tế thị trường, hoạt động ngân hàng, kiến thức lĩnh vực tài chính, phải người có kinh nghiệm thực tiễn hoạt động thẩm định, tham gia theo dõi, quản lý tài số dự án cụ thể trước làm công tác thẩm định; phải có phẩm chất đạo đức nghề nghiệp tốt, trung thực, có tinh thần trách nhiệm, kỷ luật nghề nghiệp cao Muốn điều đó, SGD cần tập trung vào công việc sau: - Sở giao dịch cần có cán chuyên trách quản lý nhân Căn vào yêu cầu công việc phận, nghiệp vụ SGD trình độ cán tín dụng (người làm cơng tác thẩm định thiết phải hoạt động lĩnh vực tín dụng) chuyên viên nhân phối hợp với trưởng, phó phịng xác định nhu cầu nhân cho phịng, có kế hoạch xếp, điều chuyển nhân hợp lý Ngoài ra, chuyên viên nhân cần phân tích biến động mơi trường kinh doanh, tính hình đối thủ cạnh tranh, mục tiêu hoạt động SGD để dự báo số nhân viên tăng giảm tương lai - Thực nghiêm túc, chặt chẽ từ khâu tuyển chọn nhân viên Tuyển dụng nhân viên vào làm cơng tác tín dụng (thẩm định) phải người tốt nghiệp đại học hệ quy theo chun ngành phù hợp Ngồi cịn phải có tố chất khác như: nhanh nhẹn, nắm bắt tâm lý tốt, có óc phân tích Cơng tác tổ chức thi tuyển phải công khai, chặt chẽ, đảm bảo cơng để lựa chọn người giỏi Việc kiểm tra, sát hạch trình độ chuyên môn, nghiệp vụ người dự tuyển phải cán thẩm định có kinh nghiệm, thâm niên công tác trực tiếp tiến hành Những người vượt qua kỳ thi tuyển phải qua thời gian thử việc thích hợp (có thể cơng việc hỗ trợ cho cán thẩm định thẩm định dự án đầu tư) để đánh giá khả ứng dụng kiến thức công việc thực tế Hết sức tránh việc thuyên chuyển cán bộ: kế toán, kiểm ngân, văn thư sang làm công tác thẩm định - Thường xuyên tổ chức khoá đào tạo ngắn hạn, nâng cao nghiệp vụ cho cán thẩm định Cán thẩm định cần cập nhật chủ trương, sách Đảng Nhà nước, chiến lược phát triển kinh tế xã hội đất nước, Ngun Vị Hng Ngân hàng 43B 85 Trờng Đại học kinh tế Quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp a phng, chin lc phát triển ngành, quy định Nhà nước quản lý đầu tư xây dựng kiến thức pháp luật lĩnh vực liên quan SGD cần thiết phải tăng cường đào tạo ngắn hạn dài hạn ngồi giời hành cho nhân viên nghiệp vụ tín dụng, thẩm định Việc thực giúp đỡ chuyên gia đầu ngành nước Cuối khoa học cần tổ chức kiểm tra, đánh giá kết để rút kinh nghiệm cho lần tổ chức sau đạt kết tốt - SGD cần coi trọng, khuyến khích khả tự đào tạo cán thẩm định Các kiến thức họ nhận trường đại học nhanh chóng bị lạc hậu, SGD hỗ trợ q trình tự đào tạo cách cung cấp tài liệu, sách báo lĩnh vực có liên quan - SGD phải không ngừng nâng cao phẩm chất đạo đức cán thẩm định Phẩm chất đạo đức có ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư Đây việc làm khó khăn nhất, địi hỏi tốn nhiều thời gian, công sức vật chất SGD cần quy định mức khen thưởng xứng đáng với dự án phức tạp thẩm định tốt, hoạt động hiệu quả, đồng thời phải có mức phạt thích đáng trường hợp vi phạm nguyên tắc tín dụng, móc ngoặc với doanh nghiệp vay vốn ngân hàng - Tiến hành đánh giá trình độ cán tín dụng thường xuyên qua hoạt động thực tiễn thi tuyển định kỳ để có kế hoạch điều chuyển vị trí cơng tác xét duyệt mức lương hợp lý Mức lương hưởng phải vào lực thực thâm niên công tác 3.2.4 Giải pháp trang thiết bị ngân hàng Hiện nay, trình độ cơng nghệ ngân hàng cơng nghệ thẩm định tổ chức tín dụng khu vực giới phát triển Do vậy, muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án tương xứng với yêu cầu công nghệ, trang thiết bị kỹ thuật đại phải trọng đổi Để thực điều này, SGD cần trang bị cho phận thẩm định đầy đủ phương tiện làm việc tuỳ theo tính chất cơng việc để truy cập, xử lý lượng thông tin lớn, áp dụng phương pháp thẩm định đại, phức tạp với số liệu tính tốn lớn Theo hướng này, cán thẩm định nên trang bị máy tính nối mạng SGD cần nghiên cứu lắp đặt hệ thống máy tính mạng cục phận thẩm định phận khác SGD để phục vụ việc truyền tin báo cáo, khai thác thông tin Tuy nhiên, tuỳ theo quy mơ, tính chất cơng việc mà có đầu tư phù hợp để vừa khơng lãng phí, vừa đảm bảo phục vụ tốt cho yêu cầu công việc SGD nên tự nghiên cứu đặt mua số phần mềm hỗ trợ cho công tác thẩm định tài dự án trao đổi thơng tin 3.2.5 Giải pháp tổ chức điều hành Thẩm định dự án đầu tư tập hợp nhiều hoạt động khác Ngun Vị Hng – Ng©n hàng 43B 86 Trờng Đại học kinh tế Quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp nhng nú li cú liờn quan chặt chẽ với Do vậy, việc xếp, tổ chức để phận hoạt động cách nhịp nhàng, kế thừa hỗ trợ cho thể thống cần thiết nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án Một chế tổ chức hoạt động phải đủ hai tiêu chuẩn: hiệu an toàn Tuy SGD hoạt động hiệu với mơ hình tổ chức cách quản lý nhiều năm Nhưng thực tế cho thấy để hoạt động có hiệu Sở cần có thay đổi hình thức quản lý mơ hình tổ chức cho phù hợp với điều kiện hoạt động SGD cần tạo mối liên hệ chặt chẽ chi nhánh, phịng ban q trình thực cơng đoạn khác hoạt động thẩm định dự án nói chung, thẩm định tài dự án đầu tư nói chung Thực tế cho thấy, với cách tổ chức quản lý SGD chưa tạo mối liên hệ chặt chẽ phòng ban, chi nhánh ngân hàng Sự phối hợp hoạt động phận chưa đạt hiệu mong muốn, không tạo sức mạnh tập thể cánh tay phải hệ thống NHĐT&PTVN Để tạo điều kiện tốt cho việc phát triển hoạt động tín dụng nói chung, hoạt động thẩm định tài án nói riêng SGD thiết phải kiện toàn lại máy, điều chỉnh lại hình thức quản lý theo ý tưởng thành lập ban đầu Việc quản lý tập trung, phân công hợp lý, phối hợp nhịp nhàng SGD có tầm cỡ lớn SGD I đòi hỏi yêu cầu khắt khe quy chế hoạt động, khả tổ chức lãnh đạo cán quản lý Điều khơng dễ dàng thực địi hỏi chi phí thời gian, tiền của, cơng sức khơng nhỏ Tuy nhiên, có làm điều SGD I - NHĐT & PTVN tạo hợp tác chặt chẽ, hiệu phận hệ thống, phát huy tiềm lực mạnh cánh tay phải đắc lực hệ thống ngân hàng đồ sộ NHĐT &PTVN 3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Sở giao dịch I Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam Thẩm định tài dự án đầu tư công việc phức tạp, khối lượng công việc nhiều, liên quan đến nhiều đối tượng khác nhau, cơng việc địi hỏi tính xác cao Để cơng tác thẩm định tài tốt, có chất lượng cao, cần phải có phối hợp đồng phận có liên quan đáp ứng yêu cầu công tác thẩm định Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn, em xin đề số kiến nghị sau: 3.3.1 Với phủ ngành liên quan Chính phủ phải có quy định để tăng cường tính cơng khai hoạt động kế tốn tài Tất nỗ lực ngân hàng có hiệu thông tin mà họ nhận trung thực Nếu báo cáo tài khơng minh bạch làm biến dạng, sai lệch tiêu kết Do đó, Chính phủ cần phải ban hành quy chế bắt buộc cơng khai kiểm tốn doanh nghiệp, buc cỏc doanh Nguyễn Vũ Hng Ngân hàng 43B 87 Trờng Đại học kinh tế Quốc dân Chuyên đề tèt nghiƯp nghiệp phải th cơng ty kiểm tốn độc lập kiểm tra lại báo cáo tài hàng năm - Đề nghị Bộ, ngành địa phương nghiêm chỉnh thực cơng tác kế hoạch hố đầu tư theo thông tư hướng dẫn Bộ Kế hoạch Đầu tư - Đề nghị Bộ, ngành phối hợp để xây dựng mức thông số kỹ thuật ngành, lĩnh vực kinh doanh để làm sở cho việc so sánh hiệu dự án sát hơn, cụ thể tỷ lệ lãi suất kinh tế, giá sở mặt hàng chủ lực, định mức tiêu hao nguyên liệu - Đề nghị Bộ, ngành cần hệ thống hố thơng tin liên quan đến lĩnh vực quản lý Hàng năm, báo cáo tổng kết cần cơng khai tình hình hoạt động, đưa số chung phản ánh tốc độ tăng trưởng số liên quan ngành thông qua tài liệu chuyên ngành hay thông qua trung tâm thông tin ngành -Đề nghị Bộ Kế hoạch Đầu tư cần có biến pháp bắt buộc chủ đầu tư tuân thu quy định ban hành lập luận chứng kinh tế: tiêu đưa phải rõ ràng, đầy đủ giải thích hợp lý, tính tốn phải thoả mãn u cầu kiểm tra Bộ cần có văn hướng dẫn cụ thể kế hoạch đầu tư Nhà nước như: dự báo xác khả nguồn vốn kỳ kế hoạch, hướng dẫn đầu tư vào chương trình, dự án trọng điểm, lĩnh vực then chốt, ưu tiên kinh tế Trong cần đẩy mạnh bám sát mục tiêu ưu tiên kinh tế, lĩnh vực sản xuất nhà nước khuyến khích khả thực tế Bộ, ngành địa phương Khi ghi đến nguồn nhập thiết bị trả chậm kế hoạch ghi rõ nguồn vốn ngoại tệ nhập, ngoại tệ trả nợ Bộ Tài cần có biện pháp bắt buộc doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán thống tăng biện pháp quản lý kinh doanh doanh nghiệp theo chức năng, quy mô hoạt động phù hợp với vốn điệu lệ lực - Cần tạo khung pháp lý bắt buộc doanh nghiệp phải cơng khai tình hình tài với ngân hàng xin vay Để làm điều phải tiến hành kiểm toán doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước nhằm có báo cáo tài có độ tin cậy cao Các cơng ty kiểm tốn phải chịu trách nhiệm trước đánh giá - Đề nghị Bộ, ngành địa phương cần phối hợp chặt chẽ việc phê duyệt thẩm định dự án nội dung dự án gồm nhiều khía cạnh có quan hệ chặt chẽ với nhau, Bộ, ngành địa phương tham gia thẩm định dự án khía cạnh khác ấy, phân phối nhằm nâng cao trách nhiệm phận thẩm định dự án - Các Bộ, ngành địa phương cần phối hợp chặt chẽ việc trao đổi cung cấp thông tin cần thiết phát triển mạng thơng tin tồn quốc với tham gia quan việc cung cấp thông tin phục vụ cho hoạt động đầu tư cơng tác thẩm định Ngun Vị Hng – Ngân hàng 43B 88 Trờng Đại học kinh tế Quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp 3.3.2 Vi Ngõn hng Nh nước Việt Nam ngân hàng thương mại khác Đề nghị ngân hàng Nhà nước Việt Nam tăng cường hỗ trợ cho việc nâng cao trình độ thẩm định, phát triển đội ngũ nhân viên, trợ giúp thông tin, kinh nghiệm cho ngân hàng, hệ thống hoá kiến thức thẩm định dự án, mở rộng phạm vi thơng tin tín dụng doanh nghiệp, giúp cho tổ chức tín dụng nhận định có sở thẩm định trước đầu tư vốn cho doanh nghiệp - Đề nghị ngân hàng Nhà nước có biện pháp nâng cao chất lượng hoạt động trung tâm phòng ngừa rủi ro (CIC), cần đưa mức độ rủi ro ngành nghề, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp để làm cho ngân hàng phân loại, xếp hạng doanh nghiệp, nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư - Cần thức hoá tài liệu nghiệp vụ ngân hàng Nhà nước thẩm định dự án đầu tư để cấp sở thực Với chủ trương cải cách hành Đảng Nhà nước, tài liệu cần rút gọn vào số điểm có phân công Bộ, ngành, cấp - Đề nghị ngân hàng thương mại quốc doanh khác toàn quốc tăng cường hợp tác việc xử lý thơng tin trao đổi kinh nghiệm, tránh tình trạng cạnh tranh không lành mạnh 3.3.3 Với Ngân hàng Đầu tư &Phát triển Việt Nam - Tăng cường tổ chức khoá học ngắn hạn, lớp tập huấn chuyên để thẩm định dự án đàu tư, tổ chức tập huấn, trao đổi kinh nghiệm công tác thẩm định cho chi nhánh nhằm tăng nâng cao lực thẩm định nói chung thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng tồn hệ thống - Cần hồn thiện quy trình tín dụng quy trình thẩm định dự án đầu tư thống tồn hệ thống cho phù hợp với tình hình để SGD vào mà thực - Đề nghị NHĐT &PTVN cần thành lập mộtk mạng lưới thông tin; thống mẫu báo cáo thẩm định toàn chi nhánh NHĐT &PT - Cần tăng cường hoạt động phận thơng tin phịng ngừa rủi ro thuộc NHĐT &PTVN để cung cấp thơng tin thường xun cho chi nhánh - NHĐT &PTVN cần có đạo thống từ Trung ương đến chi nhánh Cần tiếp tục nghiên cứu, tổng kết tỷ lệ tài trung bình ngành để tạo thuận lợi cho cơng tác thẩm định chi nhánh Bên cạnh đó, NHĐT &PTVN cần tích luỹ tiêu dự án sau kiểm chứng qua thực tế với việc sưu tầm tiêu ngân hàng bạn Tập hợp tông tin chất lượng phát triển ngành, tình hình đầu tư, hiệu đầu tư ngành toàn quốc NHĐT &PTVN xây dựng thành hệ thống thông tin ngành đưa lên mạng nội Ngun Vị Hng – Ngân hàng 43B 89 Trờng Đại học kinh tế Quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp - nh k cú tng hợp, đúc kết kinh nghiệm toàn hệ thống để làm học chung lĩnh vực đàu tư 3.3.4 Với khách hàng Để giúp cho SGD nâng cao chất lượng thẩm định dự án, có định xác định cho vay đói với dự án, tránh trường hợp từ chối không cho vay dự án có hiệu nguyên nhân từ công tác thẩm định làm hội đầu tư dự án Các doanh nghiệp có dự án xin vay vốn SGD cần phải cung cấp đầy đủ tài liệu cần thiết trung thực cho SGD quy định, để công tác thẩm định tiến hành nhanh chóng Đây nghĩa vụ doanh nghiệp đánh giá dự án, SGD khơng thấy rủi ro, rủi ro bị doanh nghiệp giấu Thì rủi ro xảy hậu doanh nghiệp phải chịu Các chủ đầu tư cần nghiêm chỉnh chấp hành việc xây dựng lập dự án nội dung quy định văn pháp luật lĩnh vực đầu tư xây dựng Chủ đầu tư phải lập đầy đủ biểu mẫu quy định dự án như: bảng tính vốn đầu tư theo khoản mục, bảng tính huy động vốn theo chương trình đầu tư thực dự án, bảng tính vốn hoạt động, bảng tính khả trả nợ theo gốc lãi Các chủ đầu tư phải tính tốn đầy đủ chi phí, đặc biệt chi phí lãi vay vốn lưu động, chi phí đầu tư bổ sung dự án có vịng đời kéo dài, vấn đề mà khách hàng chưa thực yêu cầu SGD Các chủ đầu tư cần tự nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư, cần nhận thức vai trị, vị trí cơng tác thẩm định dự án định đầu tư để có dự án thực hiệu Khi thi công dự án cần đảm bảo nội dung lập dự án theo kế hoạch, cần phối hợp với SGD giải bất trắc xảy q trình thi cơng Doanh nghiệp Ngun Vị Hng Ngân hàng 43B 90 Trờng Đại học kinh tế Quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp Mục lục LI NểI U KT LUN Nguyễn Vũ Hng Ngân hàng 43B 91 Trờng Đại học kinh tế Quốc dân Nguyễn Vũ Hng Ngân hàng 43B Chuyên đề tốt nghiệp 92 ... thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại 1.3.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư NHTM Quy trình thẩm định tài dự án đầu tư tập hợp hoạt động đánh giá xem xét phân tích chi phí lợi ích tài. .. nh dự án nói chung thẩm định tài dự án nói riêng cán thẩm định ln đóng vai trị vơ quan trọng Bởi lẽ họ người trực tiếp tiến hành hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư, thẩm định tài dự án đầu tư. .. thụ thị trường Dự án đầu tư có vai trị quan trọng hoạt động đầu tư nào, điều thể hiện: - Dự án đầu tư sở để định bỏ vốn đầu tư Thông qua dự án đầu tư, nhà đầu tư định có bỏ vốn đầu tư hay không