Group 5 Group 5 Group 5 I. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN II. RỦI RO 2.1. rủi ro trong ngân hàng 2.2. các bước đánh giá rủi ro 2.3. các bệnh pháp kiểm soát rủi ro 2.4. rủi ro trong đầu tư 2.5. quản trị rủi ro III. LỢI NHUẬN IV.MỐI QUAN HỆ GiỮA RỦI RO VA TỈ SUẤT SINH LỜI KỲ VỌNG V.ĐÁNH GIÁ RỦI RO VÀ MỨC SINH LỜI KỲ VỌNG Group 5 2.1. RỦI RO Rủi ro là một sự nguy hiểm,một hiểm họa có thể gây ra tổn thất về người và tài sản Rủi ro = Mức độ nguy hiểm X Tần xuất có thể xảy ra. Group 5 Các tài liệu khác nhau có thể trình bày nhiều loại rủi ro khác nhau, và đặt những tên gọi khác nhau. Nhưng về bản chất, ta có thể chia ra 4 nhóm rủi ro chính a.Rủi ro thị trường: ví dụ rủi ro về lãi suất, ngoại hối, chứng khoán. Ta cần lưu ý đây là rủi ro thị trường trong những lĩnh vực ngân hàng tham gia kinh doanh và phân biệt nó với 1 loại rủi ro thị trường khác: rủi ro thị trường trong những lĩnh vực khách hàng của ngân hàng tham gia kinh doanh dẫn đến khách hàng không trả được nợ (ví dụ giá BĐS sụt giảm khiến Minh Phụng không trả được nợ ngân hàng). Loại rủi ro thị trường thứ 2 lại nằm trong khái niệm rủi ro tín dụng b.Rủi ro tín dụng: là rủi ro khi người vay vốn vỡ nợ hay các sự cố tín dụng, kết quả của nó là khoản nợ khó đòi (nợ xấu) Group 5 c.Rủi ro thanh khoản: là rủi ro khi ngân hàng không đáp ứng được cam kết khi đến hạn do thiếu tiền, một trong những lý do thiếu tiền thường gặp là người gửi tiền rút tiền ồ ạt d.Rủi ro vận hành: là rủi ro do các lý do công nghệ (hacker đánh sập hệ thống tin học), nhân viên (lừa đảo, cố tình làm trái, phạm sai sót do mệt mỏi Group 5 CÁC BƯỚC ĐÁNH GIÁ RỦI RO 1. Chia công việc thành từng bước tiến hành. 2. Nhận diện những mối nguy hiểm, xác định mức độ rủi ro. a.Mức độ nguy hiểm: b.Tần xuất nguy hiểm: Hãy chia nhỏ công việc mà bạn sẽ tiến hành thành những bước thực hiện nhỏ hơn, theo trình tự trước sau mức độ nguy hiểm chính là hậu quả gây ra bởi một sự cố hoặc tai nạn nào đó tần xuất nguy hiểm sẽ tỷ lệ thuận với những lần tiếp xúc với các thiết bị làm việc hoặc những mối nguy hiểm trong công việc Group 5 CÁC BỆNH PHÁP KIỂM SOÁT RỦI RO • Cách ly: Hãy cách ly các mối nguy hiểm ra khỏi khu vực làm việc nhằm tránh tiếp xúc với chúng • Thay thế : Hãy thay thế những mối mối nguy hiểm bằng những điệu kiện, thiết bị vv an toàn hơn • Chế tạo: Hãy sửa đổi, cung cấp thêm các thiết bị hay biện pháp bảo vệ khi tiếp xức với các mối nguy hiểm • Chính sách: Cung cấp một chính sách hoay chế độ và thời gian làm việc phù hợp Group 5 RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ I.Rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu Rủi ro lãi suất (interest rate risk): Khi lãi suất thị trường càng tăng, giá trái phiếu càng giảm. Khi lãi suất thị trường càng giảm, giá trái phiếu sẽ càng tăng Rủi ro lạm phát (inflation risk): Lạm phát là kẻ thù của nhà đầu tư trái phiếu bởi nó ăn mòn giá trị đồng tiền Rủi ro thanh khoản (liquidity risk): Trong điều kiện thị trường thiếu tính thanh khoản, nhà đầu tư trái phiếu sẽ khó lòng tìm được người sẵn sàng mua lại trái phiếu II.Rủi ro khi đầu tư cổ phiếu Cổ phiếu hấp dẫn nhiều nhà đầu tư do nó có lợi nhuận tiềm năng cao hơn hẳn so với tiền gửi tiết kiệm và trái phiếu, nhưng bù lại mức độ rủi ro cũng cao hơn. Group 5 QUẢN TRỊ RỦI RO Do mở cửa thị trường theo các cam kết của WTO, nên các biến động giá hàng hóa và tỉ giá VND/USD ngày càng trở nên khó lường. Nếu không lường hết các biến động này và xây dựng cho mình một chương trình quản trị rủi ro thích hợp, các doanh nghiệp (DN) nước ta sẽ gặp phải khó khăn thật sự trước những công ty nước ngoài vốn có truyền thống phòng ngừa rủi ro - điều mà hầu như đã trở thành bản năng của bất kỳ DN nào trong môi trường cạnh tranh toàn cầu. Bất ổn giá xăng dầu Giá cả hàng hóa bấp bênh Biến động tỉ giá - một dạng rủi ro tiềm ẩn Biến động lãi suất [...]... để hoạt động sẽ đi vay còn nhà tư bản chưa sử dụng đến sẽ cho vay Group 5 MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO VÀ TỈ SUÂT SINH LỢI KÌ VỌNG RỦI RO CÀNG THẤP ĐẦU TƯ _Trái phiếu chính phủ Mua bảo hiểm nhân thọ Sinh lợi chỉ 5 % SINH LỢI CÀNG ÍT RỦI RO CÀNG CAO ĐẦU TƯ _Cổ phiếu công ty thăm dò dầu khí _Sinh lợi có thể lên đến 1000 % SINH LỢI CÀNG NHIỀU Group 5 ĐỒ THỊ BIỂU DIỄN SỰ ĐỒNG BIẾN CỦA RỦI RO VÀ TỈ SUẤT SINH... về rủi ro ví dụ: một nhà đầu tư mua 100 triệu VNĐ tiền cổ phiếu ACB nếu rủi ro xảy ra đối với ACB làm giá cổ phiếu sụt giãm thì nhà đầu tư sẽ bị thiệt hại nặng do không thể phân tán rủi ro Group 5 Rủi ro trên danh mục :là khi giá trị của một nhóm đối tượng được kết hợp và đánh giá rủi ro chung loại rủi ro này gồm : + rủi ro có thể kiểm soát được bằng cách đa dạng hóa và đa số các nhà đầu tư đều đa... cách khôn khéo dự đoán được các rủi ro nên họ thường nghiên cứu ,đánh giá các rủi ro liên quan đến các đối tượng được đầu tư Thông thường người ta dùng cách xem xét rủi ro: Rủi ro trên cơ sở cá biệt: là một sự nguy hiểm ,một hiểm họa có thể gây ra tổn thất về người và tài sản vì vậy rủi ro thường gắn với những sự kiện ngẫu nhiên rất không thuận lợi Để minh họa về rủi ro ví dụ: một nhà đầu tư mua 100 triệu... SINH LỢI KÌ VỌNG (%) RỦI RO (beta) KẾT LUẬN Câu trả lời là 2 vấn đề này có quan hệ đồng biến với nhau, nghĩa là tỷ suất sinh lợi kỳ vọng cao thì đem lại lợi nhuận cao và ngược lại Hay nói khác đi, nhà đầu tư sẽ chấp nhận rủi ro cao chỉ khi nào họ bị thu hút bởi lợi nhuận kỳ vọng lớn Group 5 Group 5 Khi tiến hành đánh giá rủi ro ,việc này khiến cho các nhà đầu tư có thể cân nhắc trong việc đưa ra các quyết... nhân tạo ra trong lĩnh vực công nghiệp và bị nhà tư bản chiếm không b Lợi nhuận thương nghiệp Lợi nhuận thương nghiệp là một phần giá trị thặng dư được tạo ra trong lĩnh vực sản xuất mà nhà tư bản công nghiệp nhường cho nhà tư bản thương nghiệp c Lợi nhuận ngân hàng Ngân hàng tư bản chủ nghĩa là tổ chức kinh doanh tư bản tiền tệ làm môi giới giữa người đi vay và người cho vay d Lợi tức cho vay Có nhà... có thể đầu tư hai loại cổ phiếu ACB và vinamilk trong trường hợp này nếu giá cổ phiếu ACB tăng đồng thời giá Vinamilk giãm thì + rủi ro chung của thị trường không thể kiểm soát được bằng cách đa dạng hóa Ví dụ : Một nhà đầu tư có thể đầu tư hai loại cổ phiếu ACB và vinamilk khi giá chung của thị trường đều giảm khi đó rủi ro không thể kiểm soát được Group 5 MỨC SINH LỜI KỲ VỌNG Khi đánh giá tỷ suất...LỢI NHUẬN Group 5 I NGUỒN GỐC BẢN CHẤT CỦA LỢI NHUẬN 1 Các quan điểm trước Mác về lợi nhuận Lợi nhuận xuất hiện từ rất lâu cùng với sự phát triển của kinh tế hàng hoá Trước Mác có rất nhiều quan điểm của các trường phái khác nhau về vấn đề lợi nhuận a Quan điểm của nghĩa trọng thương về lợi nhuận Chủ nghĩa trọng thương là tư tưởng kinh tế của giai cấp tư sản trong giai đoạn phương thức... kiện kinh tế trong trường hợp nhu cầu về đối tượng xảy ra 3.Trên cở sở tính trung bình trọng từ tỉ suất sinh lợi được cấu thành từ những nhân tố trên,nhà đầu tư mới tính được tỉ suất sinh lợi kì vọng 4.Dựa vào tỷ suất sinh lợi kì vọng mà nhà đầu tư có thể dự đoán được khả năng sinh lợi của đối tượng được đầu tư.Chính sinh lợi này quyết định việc thu hút các nhà đầu tư tham gia LOGO Group 5 . Group 5 Group 5 Group 5 I. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN II. RỦI RO 2.1. rủi ro trong ngân hàng 2.2. các bước đánh giá rủi ro 2.3. các bệnh pháp kiểm soát rủi ro 2.4. rủi ro trong. trong đầu tư 2.5. quản trị rủi ro III. LỢI NHUẬN IV.MỐI QUAN HỆ GiỮA RỦI RO VA TỈ SUẤT SINH LỜI KỲ VỌNG V.ĐÁNH GIÁ RỦI RO VÀ MỨC SINH LỜI KỲ VỌNG Group 5 2.1. RỦI RO Rủi ro là một sự nguy hiểm,một. rủi ro thị trường thứ 2 lại nằm trong khái niệm rủi ro tín dụng b.Rủi ro tín dụng: là rủi ro khi người vay vốn vỡ nợ hay các sự cố tín dụng, kết quả của nó là khoản nợ khó đòi (nợ xấu) Group