CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KẾT QUẢ KINH DOANH Nội dung I GIỚI THIỆU II PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG VÀ CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CỦA DN III PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT KẾT QUẢ KINH DOANH IV PHÂN TÍCH DOANH THU, CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN CỦA DN TÀI LIỆU - PTTC TS Lê Thị Xuân Ths Nguyễn xuân Quang- NXB đại học KTQD 2010 - Giáo trình PTTC HVTC- NXBTC 2009 - Phân tích hoạt động doanh nghiệp Nguyễn Tấn Bình- NXBTK-2004 (trang 61-184) I Giới thiệu Tình hình kết KD kỳ DN tổng hợp BC KQHĐKD Tình trạng tài DN phụ thuộc vào tình hình kết HĐKD: Muốn hiểu rõ tình hình tài DN trước hết cần tìm hiểu tình hình KQKD DN II PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG VÀ CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CỦA DN PT ngành kinh doanh PT chiến lược kinh doanh PT ngành kinh doanh - - Khả sinh lợi ngành KD thường khác Để PT tiềm sinh lời DN cần đánh giá tiềm lợi nhuận ngành KD mà DN tham gia cạnh tranh PT ngành kinh doanh Khả sinh lợi trung bình ngành KD bị ảnh hưởng “lực lượng”: + Cạnh tranh hãng + Mối đe doạ từ đối thủ + Mối đe doạ sản phẩm thay + Sức mạnh đàm phán người mua + Sức mạnh đàm phán người bán - * Lực cạnh tranh số 1: Cạnh tranh hãng Mức sinh lợi bình quân ngành KD bị ảnh hưởng chất mối quan hệ cạnh tranh hãng ngành: + Cạnh tranh khốc liệt với (về giá) + Không cạnh tranh mạnh mẽ giá Hợp tác với định giá cạnh tranh khía cạnh khơng phải giá - * Lực cạnh tranh số 1: Cạnh tranh hãng Một số nhân tố xác định mức độ cạnh tranh đối thủ ngành: + Tốc độ tăng trưởng ngành KD + Mức độ tập trung cân đối thủ cạnh tranh + Mức độ khác biệt hoá sản phẩm chi phí chuyển đổi + Tỷ lệ chi phí cố định/chi phí biến đổi + Năng lực SX dư thừa rào cản việc khỏi ngành - * Lực cạnh tranh số 2: Mối đe doạ từ đối thủ Mức độ dễ dàng mà hãng gia nhập ngành KD nhân tố định khả sinh lời ngành - Một số nhân tố định độ cao rào cản gia nhập ngành KD: + Tính kinh tế nhờ quy mơ + Lợi người đầu + Khả tiếp cận hệ thống phân phối mối quan hệ + Các rào cản pháp lý - 10 * Lực cạnh tranh số 3: Mối đe doạ sản phẩm thay - SP thay thế? - Biểu mối đe doạ SP thay thế? - Mối đe doạ bị thay phụ thuộc vào yếu tố nào? 11 * Lực cạnh tranh số 4: Sức mạnh đàm phán người mua Có hai nhân tố định sức mạnh người mua: - Sự nhạy cảm với giá - Sức mạnh đàm phán 12 * Lực cạnh tranh số 5: Sức mạnh đàm phán người bán Việc PT sức mạnh đàm phán người bán hình ảnh ngược việc PT sức mạnh đàm phán người mua ngành 13 PT chiến lược kinh doanh PT chiến lược cạnh tranh PT chiến lược công ty 14 2.1 PT chiến lược cạnh tranh: Có kiểu chiến lược cạnh tranh chủ yếu: Chiến lược dẫn đầu chi phí - Chiến lược khác biệt hoá SP - 15 * Chiến lược dẫn đầu chi phí - Là chiến lược nhằm cung cấp SP tương tự đối thủ cạnh tranh với mức chi phí thấp 16 * Chiến lược khác biệt hoá SP - Là chiến lược cung cấp SP khác biệt so với đối thủ cạnh tranh số khía cạnh quan trọng người tiêu dùng đánh giá cao 17 2.2 PT chiến lược công ty - - Các nhân tố ảnh hưởng tới khả tạo lập giá trị công ty? Để đánh giá xem chiến lược công ty có tiềm mang lại giá trị hay khơng cần dựa vào yếu tố nào? 18 III PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT KẾT QUẢ KINH DOANH Lập Báo cáo kết HĐKD dạng so sánh Đánh giá khái quát kết KD 19 Lập BCKQKD dạng so sánh Báo cáo kết HĐKD dạng so sánh ngang Báo cáo kết HĐKD dạng so sánh dọc 20 Báo cáo KQKD dạng so sánh ngang So sánh số tuyệt đối số tương đối kỳ với kỳ trước tiêu Báo cáo kết HĐKD Cho thấy mức tăng tốc độ tăng tiêu theo thời gian 21 Báo cáo kết HĐKD dạng so sánh ngang Chỉ tiêu Kỳ Kỳ Chênh lệch trước Số tiền Tỷ lệ (%) Doanh thu bán hàng CCDV Các khoản giảm trừ Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng Chi phí QLDN LN từ hoạt động KD Thuế TNDN 10 Lợi nhuận sau thuế 22 Báo cáo KQHĐKD dạng so sánh ngang Có thể nghiên cứu xu hướng thay đổi HĐKD DN thông qua báo cáo so sánh nhiều năm liên tiếp Báo cáo so sánh khuynh hướng 23 Báo cáo so sánh khuynh hướng Chọn năm làm sở so sánh, tiêu báo cáo năm lại biểu thị dạng tỷ lệ phần trăm so với tiêu năm gốc so sánh 24 Báo cáo so sánh khuynh hướng ĐV: % Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 Doanh thu bán hàng CCDV Các khoản giảm trừ 100 Doanh thu 100 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp 100 100 Chi phí bán hàng 100 100 Chi phí QLDN 100 LN từ hoạt động KD 100 Thuế TNDN 100 10 Lợi nhuận sau thuế 100 25 Báo cáo KQHĐKD dạng so sánh dọc Trước hết chọn tiêu làm sở gốc so sánh (DTT, DT HĐKD…) Tính tỷ trọng tiêu khác so với sở gốc Giúp so sánh DN với đồng quy mô Báo cáo 26 Báo cáo kết HĐKD dạng so sánh dọc (Đồng qui mô) Chỉ tiêu Tỷ lệ so với DTT Kỳ trước DTT bán hàng CCDV Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng Chi phí QLDN Lợi nhuận từ HĐKD Kỳ (%) (%) 100 100 27 Đánh giá khái quát kết KD Phương pháp phân tích: Sử dụng kết hợp BCKQKD so sánh ngang dọc - Nội dung phân tích: + Xu hướng DT, CP LN + Cơ cấu DT, CP LN + Xem xét CP mối quan hệ với DT - 28 IV PHÂN TÍCH DOANH THU, CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN CỦA DN PT doanh thu thu nhập khác PT chi phí PT lợi nhuận 29 PT doanh thu thu nhập khác Đánh giá khái quát tình hình DT thu nhập khác PT DT từ bán hàng cung cấp dịch vụ 30 10 1.1 Đánh giá khái quát tình hình DT thu nhập khác Khi PT doanh thu cần xác định rõ nguồn gốc khoản thu nhập kỳ, đánh giá tầm quan trọng, ổn định khả tăng trưởng chúng tương lai PP đánh giá: -XĐ tỷ trọng loại doanh thu, thu nhập tổng thu nhập -So sánh cấu thu nhập năm với so sánh với DN khác ngành 31 1.2 PT DT từ bán hàng cung cấp dịch vụ Đánh giá chung tình hình thực tiêu doanh thu XĐ mức độ ảnh hưởng nhân tố đến doanh thu Phân tích, đánh giá 32 Phân tích chi phí PT giá vốn hàng bán PT chi phí bán hàng PT chi phí QLDN 33 11 2.1 PT giá vốn hàng bán Xem xét GVHB mối quan hệ với DTT: - - So sánh tốc độ tăng (giảm) GVHB với tốc độ tăng (giảm) DTT Xem xét tỷ lệ GVHB DTT 34 2.2 PT chi phí bán hàng Chi phí bán hàng thường liên quan trực tiếp tới khối lượng sản phẩm tiêu thụ Xem xét mối quan hệ với DTT 35 2.3 PT chi phí QLDN Chi phí QLDN chủ yếu khoản mang tính chất cố định, phụ thuộc vào sản lượng tiêu thụ Xem xét mối quan hệ với DTT 36 12 Phân tích lợi nhuận Để đánh giá thay đổi LN cần hiểu rõ thay đổi doanh thu chi phí Thơng thường: đánh giá cao DN có LN dương tăng trưởng bền vững 37 13 ... thiệu Tình hình kết KD kỳ DN tổng hợp BC KQHĐKD Tình trạng tài DN phụ thuộc vào tình hình kết HĐKD: Muốn hiểu rõ tình hình tài DN trước hết cần tìm hiểu tình hình KQKD DN II PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG VÀ... hay không cần dựa vào yếu tố nào? 18 III PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT KẾT QUẢ KINH DOANH Lập Báo cáo kết HĐKD dạng so sánh Đánh giá khái quát kết KD 19 Lập BCKQKD dạng so sánh Báo cáo kết HĐKD dạng so... quát kết KD Phương pháp phân tích: Sử dụng kết hợp BCKQKD so sánh ngang dọc - Nội dung phân tích: + Xu hướng DT, CP LN + Cơ cấu DT, CP LN + Xem xét CP mối quan hệ với DT - 28 IV PHÂN TÍCH DOANH