Phân tích hoạt động kinh doanh - - Báo cáo thực tập Phân tích hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hịa (Bibica) Phân tích hoạt động kinh doanh Muc luc Mục lục Lời mở đầu I Giới thiệu khái quát: 1.Giới thiệu chung cơng ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hịa Bibica: 1.1 Quá trình hình thành: 1.2 Chức hoạt động: .4 1.3 Q trình phát triển Cơng ty có nét chính sau: 1.4 Thị phần Bibica: Tổng quan thị trường một số đối thủ cạnh tranh: 2.1 Tổng quan thị trường: .7 2.2 Một số đối thủ cạnh tranh: 2.2.1 Đối thủ cạnh tranh nước: 2.2.2 Đối thủ cạnh tranh nước : Bảng cân đối kế toán .10 Báo cáo kết kinh doanh 12 II Phân tích hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa (Bibica): 13 Phân tích doanh thu doanh nghiệp: 13 Phân tích chi phí doanh nghiệp: .15 Phân tích tình hình lợi nhuận doanh nghiệp: 16 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp: 19 4.1 Phân tích khái quát tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp: .19 4.1.1 Tỷ suất đầu tư: 19 4.1.2 Tỷ suất tự tài trợ: 20 4.1.3 Hệ số đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh: 20 4.2 Phân tích khả toán doanh nghiệp: 21 4.2.1 Hệ số toán nợ ngắn hạn: 21 4.2.2 Hệ số toán nhanh: 22 4.2.3 Hệ số toán tức thời: 22 4.2.4 Hệ số tốn tồn bợ: 23 4.2.5 Hệ số nợ: 23 4.3 Chỉ tiêu hiệu sử dụng tài sản: 24 4.3.1 Vòng quay tài sản cố định: .24 4.3.2 Vòng quay tổng tài sản: 26 4.3.3 Vòng quay khoản phải thu: 26 4.3.4 Vòng quay hàng tồn kho: 27 4.4 Phân tích tiêu sinh lời doanh nghiệp: 27 4.4.1 Tỷ suất sinh lời tài sản: 27 4.4.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: .28 III Kết luận: 28 Kết luận: 28 1.1 Điểm mạnh: .29 1.2 Điểm yếu: 29 Đề xuất: 30 Tài liệu tham khảo 32 Phụ lục 33 Phân tích hoạt động kinh doanh I Lời mở đầu Phân tích hoạt đợng kinh doanh nói chung trở thành nhu cầu doanh nghiệp Việt Nam gia nhập WTO Có thể nói hầu hết định hoạt đợng kinh doanh, đầu tư tài chính có hiệu xuất phát từ phân tích khoa học khách quan hoạt đợng phân tích kinh doanh có ý nghĩa quan trọng Nhiệm vụ chính phân tích hoạt động kinh doanh đánh giá chính xác hiệu kinh doanh thông qua hệ thống tiêu xây dựng, đồng thời xác định nhân tố ảnh hưởng tới trình kết kinh hoạt đợng kinh doanh Từ số liệu phân tích đưa đề xuất, giải pháp cụ thể, chi tiết phù hợp với thực tế doanh nghiệp để khai thác tiềm khắc phục yếu Bên cạnh dựa vào kết phân tích cịn hoạch định phương án kinh doanh dự báo kinh doanh Nhóm chọn Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hịa để phân tích vì: Cơng Ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hịa (Bibica) người tiêu dùng bình chọn doanh nghiệp nằm danh sách năm Công ty hàng đầu ngành bánh kẹo Việt Nam Bibica 10 năm liên tiếp đạt danh hiệu " Hàng Việt Nam chất lượng cao " (từ 1997-2006) Công ty có mợt hệ thống sản phẩm đa dạng phong phú gồm chủng loại chính : Bánh quy, bánh cookies, bánh layer cake, chocolate, kẹo cứng, kẹo mềm, kẹo dẻo, snack, bột ngũ cốc dinh dưỡng, bánh trung thu, mạch nha… Ngày 17/12/2001 Bibica chính thức niêm yết cổ phiếu tại trung tâm chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) với mã chứng khoán BBC Chúng hy vọng phân tích hoạt động kinh doanh Cơng Ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hịa năm 2005, 2006, 2007 phần giúp thấy điểm mạnh, điểm yếu, phát triển Bibica năm qua tiềm công ty Phân tích hoạt động kinh doanh I Giới thiệu khái quát: 1.Giới thiệu chung cơng ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hịa Bibica: 1.1 Q trình hình thành: Cơng ty cổ phần bánh kẹo Biên Hịa có tiền thân phân xưởng kẹo nhà máy Đường Biên Hịa( cơng ty Cổ Phần Đường Biên Hòa) thành lập từ năm 1990, Tháng 12/1998,theo quyếnt định số 234/1998/QĐ-TTG Thủ tướng Chính phủ, phân xưởng Bánh- Kẹo-Nha chuyển thành Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa Với lực sản xuất lúc thành lập kẹo/ ngày Công ty mở rộng hoạt động, nâng cơng suất đa dạng hóa sản phẩm Hiện nay, Công ty một đơn vị sản xuất bánh kẹo lớn nhât Việt Nam với công suất thiết kế 18 bánh/ ngày, 18 nha/ ngày 29.5 kẹo/ ngày 1.2 Chức hoạt động: - Sản xuất kinh doanh nước lĩnh vực công nghệ chế biến bánh-kẹo-nha - Xuất sản phẩm bánh -kẹo-nha loại hàng hóa khác - Nhập thiết bị, công nghệ, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất cơng ty 1.3 Q trình phát triển Cơng ty có nét sau: - Giai đoạn 1990-1993,phân xưởng bánh thành lập mở rộng dần đến suất tấn/ ngày - Năm 1994 phân xưởng bánh thành lập với dây chuyền sản xuất bánh bích quy đại đồng bộ nhập từ Anh quốc có suất tấn/ ngày - Năm 1995 đầu tư cho phân xưởng sản xuất mạch nha suất 18 tấn/ ngày, với công nghệ tiên tiến thủy phân tinh bột enzym, nhắm chủ động nguồn nguyên liệu chủ yếu cho sản xuất bánh kẹo, cung cấp cho thị trường loại mạch nha chất lượng cao Phân tích hoạt động kinh doanh - Năm 1996: Phân xưởng bánh kẹo đầu tư mở rộng nâng suất lên đến 21 tấn/ ngày Để phù hợp với yêu cầu quản lý, phân xưởng kẹo tách thành phân xưởng: phân xưởng kẹo cứng 12 tấn/ ngày, phân xưởng kẹo mềm tấn/ ngày - Năm 1997: + Đầu tư dây chuyền sản xuất kẹo dẻo theo công nghệ đại Úc với suất tấn/ ngày + Đầu tư mở rộng nâng lực sản xuất phân xưởng kẹo cứng đến 16 tấn/ ngày - Ngày 01/12/1998, Thủ tướng Chính phủ ký định số 234/1998 QĐTTg, phê duyệt phương án cổ phần hóa chuyển phân xưởng bánh kẹo nha Công ty Đường Biên Hịa tử mợt bợ phận doanh nghiệp nhà nước thành Cơng ty Cổ phần Bánh Kẹo Biên Hịa - Năm 1999: + Ngày 09/01/1999, đại hội cổ đông Cơng ty Cổ phần Bánh Kẹo Biên Hịa tiến hành, thông qua “ Điệu lệ tổ chức hoạt đợng” Cơng ty Cổ phần Bánh Kẹo Biên Hịa + Đầu tư mở rộng phân xưởng bánh kẹo mềm nâng cao công suất lên đến 11 tấn/ ngày + Đầu tư dây chuyền sản xuất thùng carton dây chuyến sản xuất khay nhựa, nhằm chủ động cung cấp mợt phần bao bì cho sản xuất bánh kẹo - Năm 2000: + Tháng 02/2000 Công ty Bibica vinh dự công ty bánh kẹo Việt Nam chính thức nhận giáy chứng nhận đạt tiêu chuẩn ISO9002 tổ chức BVQI_Anh quốc +Đầu tư dây chuyền sản xuất snack với công suất tấn/ ngày - Năm 2001 + Tháng 3/2001, đại hội cổ đông trí tăng vốn điều lệ từ 25 tỷ đồng lên 35 tỷ dồng từ vốn tích lũy có sau năm hoạt động pháp nhân công ty cổ phần +Tháng 7/2001, Công ty gọi thêm vốn cổ dông , nâng vốn điều lệ Công ty lên số 56 tỷ đồng để chủ dộng nguồn vốn sản xuất kinh doanh, tạo thêm sức mạnh tài chính, dông thời dáp ứng nhu cầu vốn đầu tư cho việc đổi công nghệ nhà máy có đầu tư thiết bị dây chuyền bánh cake, dây chuyền socola, thiết bị sản xuất bánh Trung thi bánh cooloes nhân, thiết bị đóng gói bánh… với tổng đầu tư 40,8 tỷ đồng đầu tư xây dựng thêm một Phân tích hoạt động kinh doanh nhà máy Hà Nội với tổng đầu tư trị giá 13,3 tỷ đồng Những thành tích đạt năm qua: -Bằng khen Bộ Tài Chính, UBND tỉnh Đồng Nai việc nộp ngân sách cho nhà nước -Năm năm liền người tiêu dùng bình chọn “ Hàng Việt Nam chất lượng cao” -Giấy chứng nhận ISO9002 tổ chức BVQI-Vương Quôc Anh cấp -Bằng khen Thủ tướng Chính phủ cho giám đốc Công ty 1.4 Thị phần Bibica: Sản phẩm công ty tiêu thụ chủ yếu tại thị trường nước Doanh thu tiêu thụ nước chiếm 96-97% tổng doanh thu Công ty, doanh thu từ xuất chiếm khoảng 3%-4% tổng doanh thu với sản phẩm xuất phần lớn sản phẩm nha Trong thời gian đến Công ty tiếp tục đinh hướng phát triển theo hướng khai thác , mở rộng thị trường nội địa Với doanh thu tiêu thụ năm 2000 đạt 187,26 tỷ đồng, công ty chiếm khoảng 7% thị trường bánh kẹo sản xuất nước Với hệ thống phân phối xáy dựng từ năm 1994 mở rộng dần, Công ty có 108 nhà phân phối, 13 nhà phân phối tại khu vực đồng bắng sông Cửu Long, 42 nhà phân phối tại khu vực Đông Nam Bộ, 23 nhà phân phối tại khu vực miền Trung, 30 nhà phân phối tại khu vực miền Bắc Đến nay, sản phẩm Công ty đựợc tiêu thụ phạm vi nước Tuy nhiên, thị trường chính Công ty khu vực miền Nam, chiếm 70% doanh thu Công ty Khu vực miền Trung-Cao nguyên khu vực miền Bắc có tỷ trọng doanh thu ngang nhau, khu vực chiếm 15% doanh thu Công ty Bên cạnh thị trường tại tỉnh thành phố, cơng ty đưa sản phẩm đến với người tiêu dùng vùng nông thôn Doanh thu từ khu vực nông thôn vượt xa khu vực thành thị Chiếm tỷ trọng lớn doanh thu Công ty thành phố Hô Chí Minh, chiếm 27,36% tổng doanh thu Kế tiếp Đồng Nai, 8,77% Hà Nội 5,28% tổng doanh thu Một số khu vực thị trường lớn Công ty trình bày bảng đây: Phân tích hoạt động kinh doanh TPHCM * Đồng Nai * Hà Nội Đà Nẵng Cần Thơ Đắc Lắc Số NPP-ĐL 25 14 2 Doanh thu 51.237 16.426 9.896 6.146 5.048 4.823 Tỷ trọng 27,36% 8,77% 5,28% 3,28% 2,70% 2,58% (*) Bao gồm cửa hàng giới thiệu sản phẩm Công ty Theo kế hoạch tài chính, doanh thu năm2001 Công ty 181 tỷ đồng, giảm 3,4% so với năm 2000 Tuy nhiên, theo dự kiến sang năm 2002 doanh thu Công ty phục hồi tăng lên 327 tỷ đồng nhờ vào dây chuyền đầu tư đưa vào sản xuât Song song với việc phát triển sản phẩm Cơng ty cịn đẩy mạnh cơng tác tiếp thị mở rợng phân phối để đạt mục tiêu tăng trưởng Tổng quan thị trường số đối thủ cạnh tranh: 2.1 Tổng quan thị trường: Hiện Việt Nam tiêu thụ khoảng 100.000 bánh kẹo một năm bình quân khoảng 1,25kg/người/năm Với khối lượng tiêu thụ tồng giá trị thị trường bánh kẹo Việt Nam vào khoảng 3.800 tỷ đồng… Trước giai đọan đổi mới, sở sản xuất bánh kẹo lớn nước chủ yếu đơn vị kinh tế quốc doanh, với hai loại sản phẩm chính kẹo cứng không nhân bánh bích quy.Giai đoạn đổi bắt đầu kéo theo việc nhập nhiều loại bánh kẹo từ bên lực sản xuất nước không đáp ứng nhu cầu tăng lên nhanh chóng từ việc cải thiện thu nhập người dân Sản phẩm bánh kẹo đa dạng dần Tuy nhiên, đến năm cuối thập kỷ 90, sản phẩm nước giành lại đa số thị phần chiếm khoảng 70% giá thị trường Tham gia thị trường có khoảng 30 DN sản xuất bánh kẹo có tên tuổi thị trường, Số lượng sở sản xuất bánh kẹo nhỏ khơng có thống kê chính xác, với sản phẩm bánh kẹo có phẩm chất thấp, tiêu thụ tại địa phương riêng lẻ Các sở ước tính chiếm khoảng 35%-40% thị phần bánh kẹo nước Phân tích hoạt động kinh doanh 2.2 Một số đối thủ cạnh tranh: 2.2.1 Đối thủ cạnh tranh nước: - Công ty Xây Dựng Chế Biến Thực Phẩm Kinh Đô(Kinh Đô): cạnh tranh với Công ty sản phẩm bánh cracker tại tỉnh phía Nam Với hệ thống phân phối gồm 130 đại lý, sản phẩm Kinh Đô phân phối khắp thị trường Việt Nam, đặc biệt tại thành phố HCM Kinh Đô trọng đến hoạt động tiếp thị với nhiều biện pháp quảng cáo, khuyến mãi, tỷ lệ chiết khấu cho đại lý cao đặc biệt thiết lập hệ thống bakery tại thành phố HCM, thị trường chính Công ty Kinh Đô tiến hành xây dựng hệ thống Bakery tại Hà Nội Tháng năm 2001, nhà máy sản xuất tại Hưng Yên Kinh Đô bắt đầu vào sản xuất, phục vụ cho thị trường miền Bắc Bắc Trung Bộ, Tuy nhiên, giá bán sản phẩm cơng ty Kinh Đơ mức trung bình đến cao so với sản phẩm công ty khác thị trường, Hiện nay, Kinh Đô chiếm khoảng 10% thị trường bánh kẹo nước -Công ty Bánh Kẹo Hải Hà sản xuất sản phẩm năm nhóm cookies, bánh quy, kẹo cứng, kẹo mềm kẹo dẻo mạnh chủ yếu sản phẩm kẹo Sản phẩm Hải Hà phục vụ cho thị trường bình dân với mức giá trung bình thấp Với 100 đại lý, Hải Hà thiết lập một hệ thống phân phối 34 tỉnh thành nước, tập trung chủ yếu khu vực miền Bắc miền Trung Chủ trương Hải Hà đa dạng hóa sản phẩm đặc biệt sản phẩm mang hương vị đặc trưng hoa miền Bắc kẹo chanh, mận…đồng thời bảo đảm ổn định chất lượng sản phẩm hành, Về chiến lược tiếp thị Công ty chiếm khoảng 6,5% thị trường bánh kẹo nước - Công ty Bánh Kẹo Hải Châu: tương tự Hải Hà, thị trường chính Hải Châu tỉnh phía Bắc, sản phẩm phục vụ cho thị trường bình dân với giá bán trung bình thấp, Hải Châu chiếm khoảng 3% thị trường bánh kẹo, - Công ty Đường Quảng Ngãi: bắt đầu tham gia vào thị trường bánh kẹo từ năm 1994, đến Công ty có 60 sản phẩm bánh kẹo loại Thị trường chính sản phẩm bánh kẹo công ty khu vực miền Trung, Tuy nhiên, bánh kẹo một nhiều ngành hàng Công ty Đường Quảng Ngãi, mức độ tập trung đầu tư cho bánh kẹo không lớn Thị phần Công ty Đường Quảng Ngãi vào khoảng 2,5 % Phân tích hoạt đợng kinh doanh - Ngồi cịn có Cơng ty Đường Lam Sơn, Xí nghiệp bánh Lubico, Công ty Bánh kẹo Tràng An… 2.2.2 Đối thủ cạnh tranh nước ngồi : Là đơn vị có vốn đầu tư nước ngồi Cơng ty Liên doanh VinabicoKotobuki, Cơng ty Liên doanh sản xuất Kẹo perfetti… doanh nghiệp có lợi cơng nghệ thành lập khoảng bốn năm trở lại đây, Trong Công ty Liên doanh Vinaco-Kotobuki thành lập ngày 12/11/1992 với vốn đăng kí kinh doanh 3.740.000 USD, tập trung vào sản xuất loại bánh cookies bánh bích quy Tuy nhiên, thị trường chính Vinabico-Kotobuki thị trường xuất nhập nên công ty ít đầu tư, không quảng cáo để mở rộng thị phần nước Vinabico-Kotobuki chiếm khoảng 1% thị trường bánh kẹo nước Công ty Liên doanh Sản xuất Kẹo Perfetti- Việt Nam hình thành vào ngày 22/8/1995 với vốn đăng ký kinh doanh 5.600.000 USD, tập trung sản xuất lọai kẹo cứng cao cấp Perfetti tập trung vào công tác tiếp thị phân phố Sản phẩm Perfetti ổn định chất lượng mức cao, Perfetti chiếm khoảng 60% thị trường bánh kẹo sản xuất nước Bên cạnh công ty sản xuất lớn, sở sản xuất bánh kẹo nhở chiếm mợt phần lớn, khoảng 35%-40% tổng sản lượng bánh kẹo sản xuất nước Sản phẩm nhập chiếm 30% thị phần ( bao gồm chính thức chưa chính thức) chủ yế từ Thái Lan, Malaysia, Hồng Kông Trung Quốc… Một số sản phẩm bánh kẹo nhập đơn vị nước chưa sản xuất Phân tích hoạt động kinh doanh Bảng cân đối kế toán Đơn vị tính: VNĐ 31/12/2005 Tài sản A Tài sản ngắn hạn 31/12/2006 31/12/2007 100.830.486.720 179.079.163.900 I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản ĐT tài chính ngắn hạn III Các khoản phải thu IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá HTK V Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn I Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vơ hình Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản đầu tư tài chính dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá ĐT dài hạn IV Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản Nguồn vốn A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn B Nguồn vốn chủ sở hữu 11.158.972.479 156.306.589.24 22.569.254.239 - 35.000.000.000 14.055.000.000 27.896.506.491 61.414.409.410 61.749.553.063 (335.143.653) 360.598.340 77.821.142.178 65.831.998.937 63.905.528.141 538.934.796 1.387.536.000 3.719.805.000 33.166.654.300 63.822.664.865 64.157.808.518 (335.143.653) 1.748.015.843 86.670.014.998 64.626.860.632 58.548.317.000 1.098.989.728 4.979.553.904 9.753.219.388 30.318.114.546 86.850.781.794 86.850.781.794 3.432.239.607 200.623.326.337 149.255.710.813 81.826.656.838 921.324760 66.507.729.215 39.208.289.669 - - - 3.719.805.000 8.269.338.241 178.651.626.898 10.319.224.388 (566.005.000) 12.289.934.978 242.976.604.245 39.208.289.669 12.159.325.855 379.702.490.237 86.886.793.280 83.286.318.749 3.600.474.531 91.764.835.618 172.154.628.620 141.006.261.516 31.570.329.740 207.547.861.617 I Vốn chủ sở hữu 90.184.590.235 Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài chính Quỹ khác thuộc VCSH Lợi nhuận chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác 56.000.000.000 27.382.833.351 5.539.809.276 1.110.231.382 151.716.226 1.580.245.383 59.617.754.851 56.438.880.320 3.178.874.531 183.358.849.39 182.493.104.01 89.900.000.000 70.258.833.351 5.539.809.276 1.110.231.382 15.684.230.002 865.745.383 10 44.423.027.953 205.924.166.234 107.707.820.000 70.226.583.351 7.458.322.848 2.069.231.382 18.040.246.016 1.623.695.383 Phân tích hoạt động kinh doanh www.vnr500.com.vn) Trong nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận doanh thu nhân tố có ảnh hưởng tích cực tới lợi nhuận Mức tăng 33% doanh thu năm 2007 so với 2006 nhờ việc đảm bảo chất lượng vệ sinh an toàn thực phẩm, cải tiến mẫu mã sản phẩm… ảnh hưởng lớn tới việc gia tăng lợi nhuận Bên cạnh đó, việc chi phí quản lý tăng nhanh lại ảnh hưởng tiêu cực tới lợi nhuận Bibica cần phải có biện pháp để giảm chi phí Phân tích tình hình tài doanh nghiệp: 4.1 Phân tích khái quát tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp: Các tiêu Tỷ suất đầu tư Tỷ suất tự tài trợ TSLĐ/NNH TSCĐ/NVTX Bibica Kinh Đô Hải Hà Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007 0.37 0.27 0.39 0.29 0.28 0.14 0.31 0.26 0.41 0.50 0.75 0.54 0.65 0.63 0.80 0.40 0.44 0.51 1.35 1.90 3.16 1.31 1.63 1.60 2.68 0.40 2.23 0.41 5.70 0.51 1.49 0.58 1.61 0.47 1.45 0.68 Bibica Năm Năm 2005 2006 Năm 2007 Kinh Đô Hải Hà Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2005 2006 2007 0.37 0.39 0.29 4.1.1 Tỷ suất đầu tư: Các tiêu Tỷ suất đầu tư 0.27 0.28 0.14 0.31 0.26 0.41 Tỷ suất đầu tư Bibica năm 2005 0.37, năm 2006 giảm 37% tức mức 0.27 sang năm 2007 lại tăng lên 0.39 Như qua năm tỷ suất đầu tư vào tài sản cố định Bibica đă tăng 5.4%, tài sản lưu đợng doanh nghiệp khơng ngừng tăng chứng tỏ nhìn chung qua năm doanh nghiệp đầu tư ngày nhiều vào nhà xưởng, trang thiết bị, máy móc… lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngày tăng lên nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường Trong số hai doanh nghiệp ngành Hải hà có diễn biến tỷ suất đầu tư qua năm giống với 19 Phân tích hoạt đợng kinh doanh Bibica, Kinh Đơ lại có tỷ suất đầu tư giảm dần năm mức thấp nhiều so với Bibica Hải Hà 4.1.2 Tỷ suất tự tài trợ: Các tiêu Năm 2005 Bibica Năm Năm 2006 2007 Kinh đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 0.50 0.75 0.65 Tỷ suất tự tài trợ 0.54 0.63 0.80 Năm 2005 Hải hà Năm 2006 Năm 2007 0.40 0.44 0.51 Tỷ suất tự tài trợ Bibica năm 2007 0.54, nghĩa vốn chủ sở hữu chiếm 54% tổng nguồn vốn doanh nghiệp, so với năm 2006 số giảm tới 0.39% mặt khác tỷ lệ Nợ/VCSH Bibica năm 2007 0.84 chứng tỏ nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp đủ khả toán khoản nợ doanh nghiệp có khả kiểm sốt mức đợ rủi ro kinh doanh Nếu so doanh nghiệp ngành với Hải Hà có khả tự chủ tài chính thấp tỷ lệ nợ/VCSH (năm 2007) 0.96 (cao so với Bibica) mức độ rủi ro kinh doanh Hải Hà lớn so với Bibica Nhưng nhìn chung cấu nguồn vốn doanh nghiệp mức chấp nhận (vốn chủ sở hữu chiếm 30-70% tổng nguồn vốn) mức đợ rủi ro kinh doanh hồn tồn kiểm soát 4.1.3 Hệ số đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh: Các tiêu Năm 2005 TSLĐ/NNH 1.21 TSCĐ/NVTX 0.70 Bibica Năm 2006 2.32 0.35 Năm 2007 1.27 0.63 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 1.83 1.52 3.8 0.40 0.41 0.18 Năm 2005 1.50 0.58 Hải Hà Năm 2006 1.60 0.47 Năm 2007 1.40 0.68 Nhìn vào tiêu Bibica, ta thấy qua năm tỷ lệ TSLĐ/NNH lớn tỷ lệ TSCĐ/NVTX nhỏ trình kinh doanh suốt năm qua vốn lưu đợng rịng Bibica dương (vì VLĐR=TSLĐ-NNH=NVTX-TSCĐ) doanh nghiệp có khả tài trợ tốt cho hoạt đợng kinh doanh ngắn hạn có khả toán ngắn hạn Tương tự Bibica, Kinh Đơ Hải Hà có số khả quan Ngồi vốn chủ sở hữu 20 Phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tăng đặn qua năm nên ta thấy mức độ bền vững việc tăng vốn lưu đợng rịng doanh nghiệp 4.2 Phân tích khả tốn doanh nghiệp: Bibica Các tiêu Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Hệ số 1.21 2.32 1.27 ngắn hạn Hệ số toán nợ 0.47 1.37 0.53 nhanh Hệ số 0.13 0.86 0.32 tức thời Hệ số 2.06 4.08 2.21 tốn tồn bợ Hệ số nợ 0.50 0.25 0.45 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Hải Hà Năm Năm 2005 2006 Năm 2007 1.83 1.52 3.8 1.50 1.60 1.40 1.25 0.81 2.37 0.60 0.7 0.70 0.22 0.17 1.15 0.20 0.30 0.30 2.91 2.67 5.22 1.67 1.77 2.04 0.34 0.37 0.19 0.60 0.57 0.49 4.2.1 Hệ số toán nợ ngắn hạn: Bibica Kinh Đô Hải Hà Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007 HSTTNH 1.21 2.32 1.27 1.83 1.52 3.8 1.50 1.60 1.40 Các tiêu Năm 2005 hệ số toán ngắn hạn Bibica 1.21, năm 2006 2.32 tức tăng 1.92 lần năm 2007 giảm xuống mức 1.27 Cả năm hệ số toán lớn cho thấy tài sản ngắn hạn doanh nghiệp có khả toán tốt khoản nợ ngắn hạn Năm 2006, VNĐ nợ ngắn hạn đảm bảo 2.32 VNĐ tài sản ngắn hạn Hệ số toán ngắn hạn cao tài sản ngắn hạn chiếm một tỷ lệ cao tổng tài sản 64.33% Trong Kinh Đơ có hệ số toán ngắn hạn 1.52 tài sản ngắn hạn chiếm 49.15% tổng tài sản hệ số Hải Hà 1.60 tài sản ngắn hạn chiếm tới 72% tổng tài sản số nợ ngắn hạn Hải hà cao, cao năm 21 Phân tích hoạt động kinh doanh Năm 2007, hệ số toán ngắn hạn Bibica giảm 1.27 cho thấy khả toán ngắn hạn Bibica giảm rõ rệt Điều giải thích khoản nợ ngắn hạn tăng tới 2.50 lần tài sản ngắn hạn tăng 1.15 lần 4.2.2 Hệ số toán nhanh: Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 HSTTN 0.47 1.37 0.53 Các tiêu Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 1.25 0.81 2.37 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 0.60 0.7 0.70 Hệ số toán nhanh Bibica năm 2005 0.47 thấp nhiều so với Kinh đô 1.25 thấp Hải Hà 0.60 điều cho biết Bibica Hải hà khơng đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn không vay thêm bán hàng tồn kho Trong ba doanh nghiệp ngành bánh kẹo có Kinh Đơ đủ khẳ làm điều Tuy nhiên, sang năm 2006 hệ số toán nhanh Bibica lại tăng mạnh lên 1.37 Đó khoản mục tiền khoản phải thu tăng mạnh nợ ngắn hạn lại giảm rõ rệt Như năm 2006, Bibica ln có 1.37 VNĐ nằm khoản mục tiền khoản phải thu để sẵn sàng đáp ứng cho VNĐ tài sản ngắn hạn Trong số Kinh 0.81 Hải hà 0.7, chứng tỏ tổng số tiền mặt, khoản đương tương tiền khoản phải thu doanh nghiệp không đủ trang trải số nợ ngắn hạn Đến năm 2007 diễn biến lại trở lại năm 2005, hệ số toán nhanh Bibica lại giảm xuống 0.53, Hải Hà 0.70, cịn Kinh Đơ lại tăng vọt lên mức 2.37 Sở dĩ hệ số Bibica giảm xuống thấp nợ ngắn hạn tăng 2.89 lần tiền, khoản tương đương tiền khoản phải thu lại tăng không đáng kể Như qua năm có năm 2006 Bibica có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải vay thêm bán hàng tồn kho 4.2.3 Hệ số toán tức thời: Các tiêu Bibica Năm Năm Năm Kinh đô Năm Năm Năm 22 Hải hà Năm Năm Năm Phân tích hoạt động kinh doanh 2005 HSTTTT 0.13 2006 0.86 2007 0.32 2005 0.22 2006 0.17 2007 1.15 2005 0.20 2006 0.30 2007 0.30 Trong năm liên tiếp, hệ số toán tức thời Bibica Hải Hà thấp chứng tỏ suốt năm doanh nghiệp khả tốn khoản nợ ngắn hạn tiền khoản tương đương tiền Doanh nghiệp Kinh có năm 2007 đủ khả dùng tiền khoản tương đương tiền để trả khoản nợ ngắn hạn Qua ta thấy lượng tiền mặt khoản tương đương tiền (có tính khoản cao nhất) doanh nghiệp ngành bánh kẹo mức thấp nhiều so với khoản nợ ngắn hạn họ gần khơng đủ khả tốn không sử dụng đến biện pháp vay, bán hàng tồn kho hay thu khoản phải thu 4.2.4 Hệ số tốn tồn bộ: Bibica Các tiêu Hệ số tốn tồn bợ Kinh Đơ Hải Hà Năm 2005 Năm 2006 Năm Năm 200 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2005 Năm Năm 2006 2007 2.06 4.08 2.21 2.67 5.22 1.67 1.77 2.91 2.04 Qua năm ta thấy hệ số tốn tồn bộ doanh nghiệp mức lớn 1, điều cho ta thấy doanh nghiệp có khả tốn dài hạn tức mở rợng hoạt động sản xuất & kinh doanh tương lai Năm 2006, hệ số tốn tồn bợ Bibica 4.08 cao nhiều so với Kinh Đô Hải Hà khả tốn tồn bợ Bibica tốt hơn tương ứng Nhưng đến năm 2007 hệ số Bibica lại giảm xuống 2.21, Hải Hà 2.04 Kinh Đơ lại tăng lên 5.22 mà khả tốn tồn bợ Kinh Đô tốt 4.2.5 Hệ số nợ: Các tiêu hệ số Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 0.50 0.25 0.45 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 0.34 0.37 0.19 23 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 0.60 0.57 0.49 Phân tích hoạt đợng kinh doanh nợ Nhìn chung ta thấy hệ số nợ Bibica Hải Hà mức cao so với Kinh đô, năm 2006 hệ số nợ Bibica có giảm xuống mức thấp 0.25 năm 2007 tăng lên 0.45 trước mức cao 0.50 năm 2005 Điều cho thấy năm 2005 2007 khoản nợ chiếm một tỷ lệ cao tổng tài sản Bibica Hải Hà, cao nhiều so với trung bình ngành năm 2007 0.24 dẫn đến rủi ro khả toán dài hạn khoản ngắn hạn Bibica Hải Hà lớn so với Kinh Đơ ngành Bánh kẹo nói chung Ngược lại với hệ số nợ cao giúp cho doanh nghiệp tận dụng địn bẩy tài chính nói chung để gia tăng khả sinh lời cho cổ đông 4.3 Chỉ tiêu hiệu sử dụng tài sản: Các tiêu Vòng quay TSCĐ Vòng quay TTS Vòng quay KPT Vòng quay HTK Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Hải hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 4.42 5.71 3.04 3.51 3.87 0.94 6.82 7.02 4.03 1.60 1.40 1.20 1.02 1.07 0.40 2.1 2.0 1.8 18.0 11.21 13.23 15.65 4.3 4.3 5.01 3.91 8.63 12.82 9.31 14.63 10.20 3.50 10.41 4.02 5.95 5.87 4.3.1 Vòng quay tài sản cố định: Các tiêu Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Vòng quay TSCĐ 4.42 3.51 6.82 5.71 3.04 3.87 0.94 7.02 4.03 Nhìn chung vịng quay tài sản cố định công ty lớn qua năm (chỉ có cơng ty Kinh có số 0.94 vào năm 2007), điều có nghĩa với cơng ty VNĐ tài sản cố định tạo nhiều đồng doanh thu Đây coi mợt điểm đặc trưng ngành bánh kẹo, tài sản cố định chiếm một tỷ lệ thấp tổng tài sản doanh thu ln cao 24 Phân tích hoạt động kinh doanh nhiều so với tài sản cố định, tài sản cố định sử dụng với cường độ cao 25 Phân tích hoạt đợng kinh doanh 4.3.2 Vịng quay tổng tài sản: Các tiêu Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh Đơ Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Vịng quay TTS 1.60 1.02 1.40 1.20 1.07 0.40 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2.1 2.0 1.8 Cũng giống vòng quay tài sản cố định, vòng quay tổng tài sản qua năm doanh nghiệp mức lớn (duy có Kinh Đơ 0.40 vào năm 2007) Có nghĩa gần với doanh nghiệp VNĐ tổng tài sản tạo VNĐ doanh thu Mặc dù số Bibica qua năm có xu hướng giảm xuống, từ 1.6 năm 2005 giảm xuống 1.40 năm 2006 sau 1.20 năm 2007 cao chứng tỏ VNĐ tổng tài sản Bibica có khả sinh VNĐ doanh thu, so với số trung bình ngành năm 2007 Bibica có khả tạo doanh thu từ tổng tài sản ngang (đều mức 1.20) Qua ta nhận xét rằng, hầu hết doanh nghiệp ngành bánh kẹo có số vịng quay tài sản cao Các doanh nghiệp hoạt động với công suất cao muốn mở rộng sản xuất kinh doanh phải đầu tư thêm vốn 4.3.3 Vòng quay khoản phải thu: Các tiêu Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Vòng 10.20 10.41 18.01 11.21 13.23 15.65 quay KPT Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 4.3 4.3 5.01 Trong năm 2005 2006 vịng quay khoản phải thu Bibica mức ngang 10.20 10.41 đến năm 2007 tăng vọt lên 18.01 Mặc dù khoản phải thu Bibica tăng không đáng kể doanh thu bán chịu không ngừng tăng lên, đặc biệt năm 2007 doanh thu bán chịu tăng 58,06% so với năm 2006 khoản phải thu lại giảm 0.09% So sánh với số trung bình ngành năm 2007 13.33 Bibica có vòng quay khoản phải thu cao nhiều điều cho thấy việc thu hồi công nợ Bibica có hiệu cao so với doanh nghiệp ngành ( Hải Hà 5.01) 26 Phân tích hoạt đợng kinh doanh 4.3.4 Vịng quay hàng tồn kho: Các tiêu Vòng quay HTK Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 3.50 8.63 12.82 4.02 3.91 5.95 5.87 9.31 14.63 Nhìn vào bảng số vịng quay hàng tồn kho năm cơng ty ta thấy rằng, số vịng quay hàng tồn kho cơng ty Bibica thấp Kinh Đô Hải Hà, điều có nghĩa số ngày hàng hố lưu kho Bibica lâu Bibica phải thời gian lâu để tiêu thụ hàng hoá so với doanh nghiệp cịn lại Nhìn chung qua năm số vịng quay hàng tồn kho Bibica khơng có biến đợng nhiều, năm 2005 3.50, năm 2006 tăng lên 4.02, năm 2007 lại tụt xuống 3.91 Như so với năm 2005 năm 2007 số vòng quay hàng tồn kho Bibica tăng lên, so với năm 2006 lại giảm 0.11 Trong năm 2007 số vịng quay hàng tồn kho trung bình ngành 4.93, cao nhiều so với Bibica Vì mà hàng hoá Bibica lưu kho lâu hơn, Bibica có khả giải phóng hàng tồn kho chậm hầu hết doanh nghiệp ngành 4.4 Phân tích tiêu sinh lời doanh nghiệp: Các tiêu Năm 2005 ROA(%) 6.90 ROE(%) 13.42 Bibica Năm 2006 7.90 11.10 Kinh Đô Năm Năm Năm 2007 2005 2006 6.67 12.65 17.60 11.35 19.20 29.16 Năm Năm 2007 2005 7.86 9.40 9.80 23.30 Hải Hà Năm 2006 9.00 20.60 Năm 2007 10.10 19.90 4.4.1 Tỷ suất sinh lời tài sản: Bibica Kinh Đô Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2005 2006 2007 ROA(%) 6.90 7.90 6.67 12.65 17.60 7.86 Các tiêu 27 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 9.40 9.00 10.10 Phân tích hoạt đợng kinh doanh Nhìn chung suất sinh lời tài sản công ty Bibica năm khơng có thay đổi đáng kể Năm 2006, cơng ty có suất sinh lời tài sản cao 7.90% so với Hải Hà (9.00%) Kinh Đơ (17.60%) cịn thấp nhiều Đến năm 2007 tỷ suất Bibica giảm xuống mức 6.67%, thấp so với Kinh Đô (7.86%) Hải Hà (10.10%), trung bình ngành 14.6% Qua ta thấy tỷ suất sinh lời tài sản Doanh nghiệp Bibica thấp so với doanh nghiệp ngành Mặc dù số vòng quay tài sản Bibica tương đương với trung bình ngành tỷ suất lợi nhuận ròng Bibica thấp, tức khả tạo VNĐ doanh thu thấp hẳn so với doanh nghiệp ngành Qua ta thấy hiệu việc quản lý nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Bibica nhiều so với ngành 4.4.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: Bibica Kinh Đô Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 ROE(%) 13.42 11.10 11.35 19.20 29.16 9.80 23.30 Các tiêu Hải Hà Năm Năm 2006 2007 20.60 19.90 Năm 2005, sau chào sàn giao dịch chứng khốn Sài gịn năm ROE Bibica 13.42%, thấp nhiều so với Kinh Đô 19.20% Hải Hà 23.30% Trong năm tiếp theo, tình hình khơng có thay đổi, ROE Bibica mức thấp so với Kinh Đô Hải Hà Năm 2007, số Bibica có cao mợt chút so với Kinh Đơ thấp so với Hải Hà, so với trung bình ngành bánh kẹo 20.2% Điều giải thích tỷ suất sinh lời tài sản đòn bẩy tài chính Bibica thấp doanh nghiệp ngành Hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu cổ đông công ty chưa hiệu quả, năm tới Bibica cần có biện pháp để khắc phục tình trạng số ROE thấp so với ngành nhằm đáp ứng kỳ vọng cổ đông công ty III Kết luận: Kết luận: Bằng việc phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận tình hình tài chính công ty cổ phần Bánh Kẹo Bibica, thấy toàn bọ điểm mạnh, điểm yếu hoạt động kinh doanh công ty 28 Phân tích hoạt động kinh doanh 1.1 Điểm mạnh: - Doanh thu cơng ty có tăng trưởng tương đối nhanh giai đoạn 2005-2006 công ty trọng nâng cao chất lượng sản phẩm , tạo dựng thương hiệu thị trường Mợt phần cơng ty khơng ngừng nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu khách hàng để tung sản phẩm vào ngày lễ đặc biệt quan tâm tới nhu cầu đối tượng khách hàng độ tuổi - Bibica ứng dụng công nghệ thông tin vào quản lý đạt hiệu cao ứng dụng có giải pháp phần mềm ERP ( phần mềm giúp hoạch định nguồn lực doanh nghiệp) - Công ty đầu tư ngày nhiều vào nhà xưởng, trang thiết bị, máy móc… để nâng cao lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngày tăng lên nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường - Trong suốt năm từ 2005 đến 2007, vốn lưu đợng rịng Bibica dương, doanh nghiệp có khả tài trợ tốt cho hoạt động kinh doanh ngắn hạn có khả tốn ngắn hạn - Việc thu hồi cơng nợ Bibica có hiệu cao so với doanh nghiệp ngành 1.2 Điểm yếu: - Nhìn chung khả tốn công ty không sáng sủa Năm 2007, hệ số toán ngắn hạn Bibica giảm cịn 1.27 cho thấy khả tốn ngắn hạn Bibica giảm rõ rệt Trong hệ số toán nhanh hệ số toán tức thời Bibica thấp chứng cho thấy lượng tiền mặt khoản tương đương tiền (có tính khoản cao nhất) ln mức thấp nhiều so với khoản nợ ngắn hạn công ty gần không đủ khả tốn khơng sử dụng đến biện pháp vay, bán hàng tồn kho hay thu khoản phải thu - Trong khoản nợ lại chiếm một tỷ lệ cao tổng tài sản Bibica , cao nhiều so với trung bình ngành năm 2007 0.24 dẫn đến rủi ro khả toán dài hạn khoản ngắn hạn Bibica lớn 29 Phân tích hoạt động kinh doanh - Vịng quay hàng tồn kho thấp, hàng hố Bibica lưu kho lâu hơn, so với doanh nghiệp ngành Bibica có khả giải phóng hàng tồn kho chậm hẳn - Tỷ suất sinh lời tài sản vốn chủ sở hữu Bibica thấp mức chung bình ngành, tức khả tạo VNĐ doanh thu thấp hẳn so với doanh nghiệp khác, đông thời việc sử dụng vốn chủ sở hữu cổ đông cơng ty chưa có hiệu Đề xuất: Cơng ty cần cải thiện tình hình toán khả toán, khả tốn tiền Để làm điều công ty cần quản trị tốt tiền mặt khoản phải thu Việc quản trị tốt khoản mục một mặt giúp công ty giảm lượng vốn bị ứ đọng, vốn bị chiếm dụng, mặt khác tận dụng khoản vốn một cách hiệu vào kinh doanh dùng để đáp ứng kịp thời việc thoanh tốn tránh tình trạng tốn chậm chậm trễ - Quản trị khoản phải thu: Để quản trị tốt khoản phải thu cơng ty cần có chính sách tín dụng tốt, chính sách tín dụng liên quan đến mức độ, chất lượng rủi ro doanh thu Chính sách tín dụng bao gồm yếu tố: tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu, tỷ lệ chiết khấu Việc hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu mở rộng thời hạn bán chịu, hay tăng tỉ lệ chiết khấu làm doanh thu lợi nhuận tăng, đồng thời kéo theo khoản phải thu, với chi phí kèm khoản phải thu tăng có nguy phát sinh nợ khó địi Do công ty định thay đổi một yếu tố cần cân nhắc, so sánh lợi nhuận mà doanh nghiệp có với mức rủi ro gia tăng nợ thu hồi mà doanh nghiệp cần đối mặt để đưa chính sách tín dụng phù hợp Theo dõi khoản phải thu thường xuyên để xác định thực trạng chúng đánh giá tính hữu hiệu chính sách thu tiền Nhận diện khoản tín dụng có vấn đề thu thập tín hiệu để quản lý khoản hoa hụt - Quản trị tiền mặt: Áp dụng chính sách chiết khấu với khoản tốn trước hay hạn nợ tốn tốt tiền đưa vào nhanh Lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để luân chuyển tiền mặt có hiệu doanh nghiệp ngân hàng Đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền huy động vào hoạt động kinh doanh 30 Phân tích hoạt động kinh doanh Bên cạnh đố công ty cần mở rợng hệ thống phân phối rợng khắp nước Tính đến Bibica có 108 đại lý phân phối, khiêm tốn so với số 200 đại lý Kinh Đô Nếu việc cải tiến chất lượng, mẫu mã sản phẩm giúp cơng ty có niềm tin từ người tiêu dùng việc mở rợng đại lí tăng thị phần cho công ty Đồng thời nay, thị trường chính Công ty khu vực miền Nam, chiếm 70% doanh thu Công ty Khu vực miền Trung-Cao nguyên khu vực miền Bắc có tỷ trọng doanh thu ngang nhau, khu vực chiếm 15% doanh thu Công ty nên Bibica cần tập trung để phát triển đại lý khu vực miền Trung miền Bắc, mở rộng thị trường 31 Phân tích hoạt động kinh doanh Tài liệu tham khảo Phân tích hoạt đợng kinh doanh, Nguyễn Tấn Bình, năm 2006, xuất lần thứ 6, Nhà xuất Thống kê Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nguyễn Hải Sản, năm 2001, Nhà xuất Thống kê Các số liệu thông tin trang web: http://www.chungkhoananphat.vn/congty_show.php?mnu=2&ctid=472# http://www.bibica.com.vn/dsp_introduction.aspx?CategoryID={0} http://www.kinhdofood.com/default_vn.asp http://www.haihaco.com.vn/ http://www.sbsc.com.vn/viewCompare.do?symbol=BBC 32 Phân tích hoạt động kinh doanh Phụ lục Bảng 1: Bảng phân tích biến động doanh thu năm 2005-2006 2006-2007 Chỉ tiêu Tổng DT Các khoản giảm trừ DT Năm 2005 ST 287,091,873,695 TT Năm 2006 ST 343,061,150,267 TT Năm 2007 ST 456,850,115,543 TT Biến động 06/05 ST TT 55,969,276,572 TL 19.50 Biến động 07/06 ST TT 113,788,965,276 TL 33.17 1,729,630,268 0.60 1,730,500,189 0.50 2,874,617,047 0.63 869,921 (0.10) 0.05 1,144,116,858 0.12 66.11 285,362,243,427 99.40 341,330,650,078 99.50 453,975,498,49 99.37 55,968,406,651 0.10 19.61 112,644,848,418 (0.12) 33.00 Bảng2: Bảng phân tích biến động chi phí năm 2005-2006 2006-2007 Chỉ tiêu Doanh thu Tổng CPKD CP bán hàng CP quản lí Năm 2005 ST Năm 2006 TT Tsf 285,362,243,427 Năm 2007 ST TT Tsf 341,330,650,078 50,212,566,049 17.60 ST Biến động 06/05 TT Tsf TL 55,968,406,651 19.61 21.00 17,187,452,277 34.23 453,975,498,496 67,400,018,326 19.75 Biến động 07/06 ST 95,314,887,913 TT Tsf ST TL 112,644,848,418 33.00 2.15 27,914,869,587 TT 41.42 Tsf 1.25 35,855,608,472 71.41 12.56 51,307,969,400 76.12 15.03 74,254,015,306 77.90 16.36 15,452,360,928 43.10 4.72 2.47 22,946,045,906 44.72 1.78 1.32 14,356,957,577 28.59 5.03 16,092,048,926 23.88 4.71 21,060,872,607 22.10 4.64 1,735,091,349 12.09 (4.72) (0.32 ) 4,968,823,681 30.88 (1.78) (0.08) 33 ... 335.662.124.255 118.313.374.241 Phân tích hoạt đợng kinh doanh II Phân tích hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hịa (Bibica): Phân tích doanh thu doanh nghiệp: Chỉ tiêu Biến động... phương án kinh doanh dự báo kinh doanh Nhóm chúng tơi chọn Cơng ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hịa để phân tích vì: Cơng Ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hịa (Bibica) người tiêu dùng bình chọn doanh nghiệp... .10 Báo cáo kết kinh doanh 12 II Phân tích hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hịa (Bibica): 13 Phân tích doanh thu doanh nghiệp: 13 Phân tích chi phí doanh