1 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Luận văn Đề tài “ Thực trạng giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn ngân hàng sài cịn thương tín ( Sacombank-SBS )” Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài MỤC LỤC Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG VÀ BIỂU ĐỒ 1.SƠ ĐỒ 2.BẢNG 3.BIỂU ĐỒ LỜI NÓI ĐẦU Ngày có hàng trăm cách đầu tư để tìm lợi nhụân cao từ số vốn nhỏ Phần lớn cách đầu tư tạo vốn đơn giản có hiệu đuợc thực thông qua thị truờng chứng khoán.Thị truờng chứng khoán định chế tài đặc trưng chế kinh tế thị truờng Ở Việt Nam, sau năm phát triển, thị truờng chứng khoán kênh huy động vốn quen thuộc, có hiệu doanh nghiệp cách đầu tư tìm kiếm lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư Để có thị truờng chứng khoán hoạt động lành mạnh có hiệu quả, địi hỏi phải có kết hợp nhiều yếu tố, thành viên tham gia thị truờng chiếm vai trò quan trọng.Một thành viên cơng ty chứng khốn Với vai trị trung gian mơi giới chứng khốn giúp thị truờng hoạt động trơn tru hiệu Hiện thị truờng chứng khốn Việt Nam có 61 cơng ty chứng khốn hoạt động.Cơng ty chứng khốn ngân hàng sài gịn thương tín cơng ty hàng đầu thị trường với vốn diều lệ 1100tỷ đồng đăng ký ủy ban chứng khoán nhà nước cho phép hoạt động Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài lĩnh vực : mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán,tư vấn đầu tư chứng khoán,bảo lãnh phát hành chứng khốn, tư vấn tài doanh nghiệp lưu ký chứng khốn.Trong tất dịch vụ mảng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp chiếm tỷ lệ % doanh thu nhỏ chưa đóng góp nhiều vào phát triển chung cơng ty vấn đề đặt làm cách để dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty phát triển hoạt động có hiệu Với mong muốn tìm hiểu lĩnh vực hay mẻ với hiểu biết cơng ty chứng khốn saccombank, em xin mạnh dạn tìm hiểu đề tài “ Thực trạng giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn ngân hàng sài cịn thương tín ( Sacombank-SBS )”làm chun đề thực tập Đề tài bao gồm phần Chương I :Một số vấn đề lý luận chung hoạt động tư vấn tài cơng ty chứng khốn Chương II:Thực trạng hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn saccombank Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn sacombank Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài CHƯƠNG I : MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 : Cơng ty chứng khốn 1.1.1 : Khái niệmvề cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khốn, bao gồm một, số tồn hoạt động: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khốn 1.1.2 : Vai trị cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn có vai trị quan trọng tổ chức phát hành, nhà đầu tư, thị trường chứng khoán quan quản lý thị trường Với chủ thể khác thị trường chứng khoán vai trị cơng ty chứng khốn thể khác -Với tổ chức phát hành công ty chứng khốn thực vai trị trung gian cho nhà đầu tư nhà phát hành, tạo chế huy động vốn cho nhà phát hành nói riêng cho kinh tế nói chung thơng qua thị trường chứng khốn -Với nhà đầu tư cơng ty chứng khốn có vai trị giảm chi phí thời gian giao dịch nâng cao hiệu đầu tư -Với thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường, góp phần làm tăng tính khoản tài sản tài -Với quan quản lý thị trường,cơng ty chứng khốn có vai trị cung cấp thơng tin thị trường chứng khốn, nhờ thơng tin quan Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài kiểm sốt chống lại tượng thao túng, lũng đoạn bóp méo thị trường 1.1.3 : Chức công ty chứng khốn Một cơng ty chứng khốn nói chung tương tự cơng ty sản xuất sản phẩm chinh dịch vụ mà cung cấp cho khách hàng, chức sau: -Chức tiếp thị bán hàng Tiếp thị nhằm tìm hiểu cơng chúng đầu tư ưa thích loại chứng khốn để từ đưa sản phẩm phục vụ khách hàng (như cổ phiếu, trái phiếu cơng ty, trái phiếu phủ ) Cơng việc bán hàng tiếp bước, sau việc tiếp thị hoàn thành Công ty chào khách hàng chứng khoán đáp ứng tốt cho nhu cầu họ -Chức "sản xuất" Khi nhà môi giới tiến hành thương vụ quy trình thực giao dịch tiến hành Việc giao dịch xử lý quan trọng chứng minh cho khách hàng thấy tính chun nghiệp Cơng ty -Chức hành chính, hỗ trợ Khu vực trợ giúp, hỗ trợ, trì việc giao dịch hàng ngày công ty 1.1.4 : Các hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.4.1 Mơi giới chứng khốn Khái niệm Mơi giới chứng khốn hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khốn, hay thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm hậu kinh tế việc giao dịch Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Chức - Hoạt động mơi giới chứng khốn nối liền khách hàng với phận nghiên cứu đầu tư: cung cấp cho khách hàng báo cáo nghiên cứu khuyến nghị đầu tư - Nối liền người bán người mua: đem đến cho khách hàng tất loại sản phẩm dịch vụ tài Đáp ứng nhu cầu tâm lý khách hàng cần  thiết: trở thành người bạn, người chia sẻ lo âu căng thẳng đưa lời động viên kịp thời Khắc phục trạng thái xúc cảm mức (điển hình sợ hãi  tham lam), để giúp khách hàng có định tỉnh táo Đề xuất thời điểm bán hàng • 1.1.4.2 Tự doanh chứng khốn Khái niệm Tự doanh việc cơng ty chứng khoán tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khốn cho Mục đích hoạt động tự doanh Mục đích hoạt động tự doanh cơng ty chứng khốn nhằm thu lợi nhuận cho Tuy nhiên, để đảm bảo ổn định tính minh bạch thị trường, pháp luật nước u cầu cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ tự doanh phải đáp ứng yêu cầu vốn người Những yêu cầu cơng ty chứng khốn hoạt động tự doanh • Tách biệt quản lý - Các cơng ty chứng khốn phải có tách biệt nghiệp vụ tự doanh nghiệp vụ môi giới để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng hoạt động - Các cơng ty chứng khốn phải có đội ngũ nhân viên riêng biệt để thực Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài nghiệp vụ tư doanh Các nhân viên phải hoàn toàn tách biệt với phận mơi giới -Bên cạnh đó, cơng ty chứng khốn cịn phải đảm bảo tách bạch tài sản khách hàng với tài sản cơng ty • Ưu tiên khách hàng - Cơng ty chứng khoán phải tuân thủ nguyên tắc ưu tiên cho khách hàng thực nghiệp vụ tự doanh Điều có nghĩa lệnh giao dịch khách hàng phải xử lý trước lệnh tự doanh cơng ty • Bình ổn thị trường - Do tính đặc thù thị trường chứng khoán, đặc biệt thị trường chứng khoán nổi, bao gồm chủ yếu nhà đầu tư cá nhân, nhỏ lẻ tính chun nghiệp hoạt động đầu tư khơng cao Điều dễ biến động bất thường thị trường Vì vậy, nhà đầu tư lớn, chuyên nghiệp cần thiết để làm tín hiệu hướng dẫn cho toàn thị trường Bên cạnh hoạt động quỹ đầu tư chứng khốn, cơng ty chứng khốn với khả chun mơn nguồn vốn lớn thơng qua hoạt động tư doanh góp phần lớn việc điều tiết cung cầu, bình ổn giá loại chứng khốn thị trường 1.1.4.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán Khái niệm Bảo lãnh phát hành việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khốn giúp bình ổn giá chứng khoán giai đoạn đầu sau phát hành Tổ chức bảo lãnh chịu trách nhiệm mua chào bán chứng khoán tổ chức phát hành nhằm thực việc phân phối chứng khoán để Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài hưởng hoa hồng Các tổ chức bảo lãnh phát hành hưởng phí bảo lãnh tỷ lệ hoa hồng định số tiền thu từ đợt phát hành Phí bảo lãnh phát hành mức chênh lệch giá bán chứng khoán cho người đầu tư số tiền tổ chức phát hành nhận Bảo lãnh phát hành gồm có phương thức sau: - Bảo lãnh với cam kết chắn: phương thức bảo lãnh mà theođó tổ chức bảo lãnh cam kết mua tồn số chứng khốn phát hành cho dù có phân phối hết chứng khốn hay khơng -Bảo lãnh theo phương thức dự phòng: việc tổ chức bảo lãnh cam kết mua nốt số chứng khốn cịn lại chưa phân phối hết tổ chức phát hành bán lại công chúng Tại nước phát triển, tổ chức bảo lãnh non trẻ chưa có tiềm lực lớn phương thức bảo lãnh phát hành dự phòng lại phương thức bảo lãnh thông dụng - Bảo lãnh với cố gắng cao nhất: phương thức bảo lãnh mà theo tổ chức bảo lãnh tổ chức bảo lãnh thoả thuận làm đại lý cho tổ chức phát hành Tổ chức bảo lãnh khơng cam kết bán tồn số chứng khoán mà cam kết cố gắng để bán chứng khoán thị trường, không phân phối hết trả lại cho tổ chức phát hành phần lại - Bảo lãnh theo phương thức bán tất không: phương thức này, tổ chức phát hành yêu cầu tổ chức bảo lãnh bán số lượng chứng khốn định, khơng phân phối hết huỷ toàn đợt phát hành - Bảo lãnh theo phương thức tối thiểu - tối đa: phương thức trung gian phương thức bảo lãnh với cố gắng cao phương thức bảo lãnh bán tất không Theo phương thức này, tổ chức phát hành yêu cầu tổ chức bảo lãnh bán tối thiểu tỷ lệ chứng khoán định (mức sàn) Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 10 Chuyên đề tốt nghiệp 10 Khoa Ngân hàng – Tài Vượt mức ấy, tổ chức bảo lãnh tự chào bán chứng khoán đến mức tối đa quy định (mức trần) Nếu lượng chứng khoán bán đạt tỷ lệ thấp mức yêu cầu tồn đợt phát hành bị huỷ bỏ 1.1.4.4 Tư vấn đầu tư Khái niệm Tư vấn đầu tư chứng khoán đưa lời khuyên, phân tích tình hay thực số cơng việc có tính chất dịch vụ cho khách hàng Ngun tắc hoạt động tư vấn - Hoạt động tư vấn việc người tư vấn sử dụng kiến thức, vốn họ bỏ kinh doanh, báo cáo phân tích họ lại có tác động tâm lý lớn đến người tư vấn có thề làm cho người tư vấn hưởng lợi hay bị thiệt hại Nhà tư vấn phải người thận trọng đưa lời bình luận giá trị loại chứng khốn, người đầu tư có lợi, kiếm tiền từ lời tư vấn họ vui mừng họ bị thiệt hại họ tìm kiếm nhà tư vấn để phàn nàn, chí bắt bồi thường vậy, hành động, nhà tư vấn cần đặt tuân theo số nguyên tắc định, tối thiểu sau: + Không bảo đảm chắn giá trị chứng khốn + Ln nhắc nhở khách hàng lời tư vấn khơng hồn tồn xác khách hàng cần biết nhà tư vấn không chịu trách nhiệm lời khun + Khơng dụ dỗ, mời gọi khách hàng mua hay bán loại chứng khốn đó, lời tư vấn phải xuất phát từ sở khách quan phân tích tổng hợp cách lơgích, khoa học 1.1.4.5 : Tư vấn tài doanh nghiệp Khái niệm 10 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 68 Chuyên đề tốt nghiệp 68 Khoa Ngân hàng – Tài rộng tiếp thị, phấn đấu tăng doanh thu từ hoạt động tư vấn thị trường Để thực tốt mục tiêu chiến lược phát triển đề ra, trước hết cần phải có giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn tài tài doanh nghiệp thiết thực khả thi 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp 3.2.1 giải pháp nhân tố người Để nâng cao hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn sacombank theo em cơng ty chứng khốn SBS nên làm số biện pháp sau để nâng cao trình độ đội ngũ nhân viên làm công tác tư vấn tài - Cơng ty nên có kế hoạch tăng số lượng đội ngũ nhân viên tư vấn, số lượng nhân viên tư vấn cịn lại phải kiêm nhiều nghiệp vụ, mặt khác thời gian tới thị trường chứng khốn phát triển cơng ty cần phải có đủ lực lượng để sẵn sàng đáp ứng đầy đủ nhu cầu khách hàng yêu cầu thị trường - Nâng cao trình độ nghiệp vụ tư vấn cách gửi nhân viên tư vấn học, tập huấn lớp học nâng cao Uỷ ban chứng khoán Nhà nước, hiệp hội chứng khoán, tạo điều kiện cho nhân viên tiếp xúc làm quen với nghiệp vụ công ty, đồng thời công ty nên mở hội thảo nghiệp vụ tư vấn tư vấn cổ phần hóa, tư vấn phát hành, niêm yết vvv nhằm giúp đỡ nhân viên tư vấn tháo gỡ vướng mắc gặp phải thực công việc - Thường xuyên cho nhân viên thực tế để cọ sát, họ phải xuống cơng ty có nhu cầu tư vấn tài để tìm hiểu doanh nghiệp đồng thờinâng cao mối quan hệ lâu dài với cơng ty Có tạo ta bước tiền đề thành công việc thu hút khách hàng đến với công ty 68 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 69 Chuyên đề tốt nghiệp 69 Khoa Ngân hàng – Tài - Bên cạnh cơng ty cần có đãi ngộ nhân viên tư vấn cơng ty, vì, nhân viên tư vấn thường phải chịu nhiều áp lực từ phía cơng ty từ phía doanh nghiệp, cơng việc họ thành cơng phát triển công ty tốt đẹp Ban lãnh đạo cơng ty chứng khốn SBS nên có chế độ ưu đãi, tạo điều kiện thời gian cho nhân viên tư vấn học, để bồi dưỡng thêm nâng cao trình độ nghiệp vụ, chun mơn Chỉ có vây nhân viên cơng ty nói chung nhân viên tư vấn nói riêng có động lực để phấn đấu cơng việc Ở nước có thị trường chứng khốn phát triển, người làm chứng khốn có thu nhập cao có địa vị cao xã hội địi hỏi có trình độ chun mơn nghiệp vụ cao đồng thời phải tiếp xúc với người có địa vị xã hội chủ yếu Việt Nam, tượng chẩy máu chất xám ngành chứng khốn có xu hướng ngày tăng đặc biệt công ty chứng khốn Bởi vì, họ phải làm việc mơi trường làm việc thiếu động, khơng khí làm việc nặng nề lại đầy áp lực công việc, khơng có hội thăng tiến cơng việc Giải pháp quan trọng để hạn chế tình trạng công ty cần tăng thu nhập chế độ ưu đãi cho nhân viên công ty đặc biệt người nắm giữ công việc chủ chốt Tuy vậy, hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp mảng hoạt động công tý chứng khốn sacombank quan tâm phát triển nên cơng ty tìm người xuất sắc đảm nhận nghiệp vụ để thu hút nhiều hợp đồng, nâng cao vị công ty Nhưng trước mắt để cơng ty chứng khốn lớn mạnh, doanh thu tăng, tăng hợp đồng thực tư vấn tài chính, khách hàng cho cơng ty công ty cần phải xây dựng hệ thống nghiệp vụ tư vấn hồn chỉnh hoạt động có hiệu quả: 69 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 70 Chuyên đề tốt nghiệp • 70 Khoa Ngân hàng – Tài Đào tạo nhân viên tư vấn phải ý đào tạo kiến thức có liên quan phân tích tài chính, xác định giá trị doanh nghiệp, tìm hiểu áp dụng phương pháp định giá cho phù hợp với doanh nghiệp phù hợp với thị trường chứng khốn Việt Nam • Khuyến khích nhân viên thực cơng trình tự nghiên cứu phát huy nội lực cá nhân • Đối với nhân viên cơng ty cần thường xuyên kiểm tra, phát sai sót, để chắn nhân viên thực hành vi tư vấn theo pháp luật chứng khốn đạo đức nhà tư vấn • Công ty ko dừng lại việc đào tạo chuyên sâu trình độ, nghiệp vụ kỹ tư vấn mà phải trang bị cho cán tư vấn kiến thức tiếp thị quảng bá dịch vụ đặc biệt khả tiếp cận thuyết 3.2.2 Hồn thiện chiến lược khách hàng Chính sách khách hàng yếu tố quan trọng kinh tế thị trường có cạnh tranh gay gắt,có sách khách hàng hợp lý tạo điều kiện cho hoạt động diễn thông suốt dễ dàng thực Trên sở sách khách hàng chung tồn cơng ty, phận tư vấn hình thành riêng cho sách khách hàng cụ thể sách bao gồm số nội dung sau: *Chủ động tìm đến khách hàng : Việc tìm kiếm khách hàng yếu tố quan trọng định đến số lượng hợp đồng tư vấn công ty đạt được.SBS cần đánh giá cơng ty cổ phần có đủ điều kiện niêm yết, phát hành chứng khốn … để từ tiếp cận ban lãnh đạo nhằm giới thiệu dịch vụ tư vấn mình.Cần tăng cường hoạt động quảng cáo, quảng bá dịch vụ phương tiện thông tin đại chúng Bên cạnh tranh thủ lợi tương hỗ từ ngân hàng mẹ để tiếp cận 70 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 71 Chuyên đề tốt nghiệp 71 Khoa Ngân hàng – Tài khách hàng * Tổ chức thường xuyên hội nghị khách hàng Hội nghị khách hàng nơi gặp gỡ tiếp xúc, học tập, trao đổi kinh nghiệm nhà đầu tư với nhau, nhà đầu tư với công ty.Cơng ty trực tiếp nghe ý kiến phản hồi đóng góp khách hàng từ nâng cao chất lượng hoạt động dịch vụ nhằm phục vụ yêu cầu đề Đây hội tốt để cơng ty giới thiệu cho khách hàng dịch vụ mình, tăng thêm hình ảnh khách hàng sở đó, cơng ty tiếp cận thêm khách hàng, thu nhận ý kiến phản ảnh họ để từ có sách, chiến lược phù hợp thời gian tới * Chính sách giá hấp dẫn: Trong điều kiện thị trường chúng khốn hình thành chưa tạo lịng tin cho công chúng đầu tư, công ty chứng khốn đua mọc lên cạnh tranh gay gắt, công ty lại sau so với cơng ty chứng khốn khác, việc cạnh tranh giá lợi không nhỏ để thu hút khách hàng Cơng ty đưa mức phí dịch vụ ưu đãi gắn kết dịch vụđể thu hút khách hàng Chẳng hạn khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn cổ phần hóa cơng ty có nhu cầu sử dụng dịch vụ tiếp giảm phí dịch vụ 5% * Tiến hành phân đoạn thị trường: Ở đây, đoạn thị trường hiểu nhóm doanh nghiệp khách hàng có phản ứng động thái marketing SBS phân đoạn thị trường q trình phân chia doanh nghiệp thành nhóm sở điểm khác biệt nhu cầu, hành vi vậy, thực chất, việc phân đoạn thị trường phân chia theo tiêu thức định thị trường tổng thể, quy mô lớn, không đồng nhất, mn hình mn vẻ nhu cầu số 71 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 72 Chuyên đề tốt nghiệp 72 Khoa Ngân hàng – Tài tiêu sở dùng để phân đoạn thị trường theo khu vực, thành phố, quy mô vốn, loại hình sở hữu… để xác định đoạn thị trường có hiệu việc phân đoạn thị trường phải đạt yêu cầu sau: + tính đo lường (về quy mô hiệu đoạn thị trường); + tính tiếp cận được, tức cơng ty phải nhận biết phục vụ đoạn thị trường phân chia theo tiêu thức định; + tính quan trọng, tức đoạn thị trường phải bao gồm doanh nghiệp khách hàng có nhu cầu đồng với quy mơ đủ lớn để có khả sinh lời được; + tính khả thi, tức đủ nguồn lực để hình thành phát triển chương trình hành động riêng biệt cho đoạn thị trường Từ việc phân đoạn thị trường SBS cần lựa chọn thị trường mục tiêu cho lựa chọn thị trường mục tiêu cần xác định rõ: + loại hình dịch vụ cụ thể đem phục vụ khách hàng; + quy mô khả tăng trưởng thị trường; + khả thu lợi nhuận; + mức độ phù hợp nhu cầu khách hàng khả đáp ứng nhu cầu SBS Tùy thuộc vào vấn đề nói mà cơng ty lựa chọn thị trường tiềm tốt cho + tích cực, chủ động cập nhật thơng tin doanh nghiệp có nhu cầu hội đủ điều kiện niêm yết thị têường chứng khốn thơng qua kênh như: internet, báo, tạp chí, danh sách doanh nghiệp cổ phần hóa bộ, ngành, danh sách đăng ký kinh doanh từ quan chủ quản; + tận dụng hội gặp gỡ trao đổi, đàm phán với doanh nghiệp khách hàng tiềm năng; + tăng cường giới thiệu dịch vụ tới khách hàng thông qua kênh 72 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 73 Chuyên đề tốt nghiệp 73 Khoa Ngân hàng – Tài như: buổi hội thảo, hội nghị, dịch vụ khác mà công ty cung cấp cho khách hàng, qua báo, tạp chí chuyên ngành… 3.2.3Xây dựng mạng lưới nhân viên marketting Việc tìm kiếm khách hàng mở rộng quy mơ hoạt động công ty vấn đề định cho phát triển cơng ty.Nhân viên marketting có nhiệm vụ tiếp xúc quảng bá thơng tin,hình ảnh, giới thiệu hoạt động dịch vụ từ cung cấp cho khách hàng lợi ích kí kết hợp đồng với công ty Kinh nghiệm số công ty chứng khoán cho thấy, việc trao đổi gặp gỡ cơng ty chứng khốn doanh nghiệp đem lại hiểu thành cơng cao 3.2.4 Chuẩn hóa quy trình nghiệp vụ tạo uy tín nâng cao sức cạnh tranh cơng ty Các quy trình hoạt động tư vấn tài xây dựng dựa kinh nghiệm nghị định, thơng tư phủ, ủy ban chứng khoán nhà nước ngành liên quan ban hành nhiên, thị trường chứng khoán luôn biến động, văn pháp luật thường xun sửa đổi, bổ sung, hồn chỉnh, vậy, quy trình địi hỏi cần thay đổi cho phù hợp mặt khác, xu cạnh tranh nay, địi hỏi quy trình phải đơn giản hóa bước, khâu tạo điều kiện thuận lợi tiết kiệm thời gian chi phí cho khách hàng lẫn cơng ty 3.2.5 Tăng cường sở vật chất kỹ thuật Đối với cơng ty chứng khốn hệ thống cơng nghệ thơng tin quan trọng định hiệu hoạt động cơng ty Có mạng lưới công nghệ thông tin đại phát triển giúp cho nghiệp vụ công ty hoạt động tốt, kết nối với khách hàng nhanh đủ sức cạnh tranh thị trường Bên cạnh việc trang bị thiết bị máy mọc đại công ty 73 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 74 Chuyên đề tốt nghiệp 74 Khoa Ngân hàng – Tài cần xây dựng mạng lưới nhân viên IT đầy đủ kinh nghiệm trình độ để sử dụng thành thạo khai thác có hiệu tính thiết bị 3.2.6 Tạo mối liên hệ chặt chẽ hoạt động công ty Các hoạt động cơng ty chứng khốn độc lập với song chúng khơng tách rời mà có mối liên hệ với nhau, tạo điều kiện, tiền đề thúc đẩy lẫn phát triển ví dụ hoạt động tư vấn cổ phần hóa, tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn quản trị tài chính… phảt triển tạo nguồn khách hàng tiềm cho hoạt động tư vấn niêm yết chứng khoán; hoạt động tư vấn niêm yết lại tạo điều kiện cho dịch vụ khác liên quan (đăng ký lưu ký chứng khốn, mơi giới, tư vấn đầu tư chứng khốn) phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn, lưu ký, đăng ký chứng khoán … phát triển từ nâng cao uy tín, khả cạnh tranh cơng ty, góp phần thúc đẩy hoạt động tư vấn phát triển Vì vậy, địi hỏi hoạt động công ty phải hướng vào phát triển nhau, hoạt động tạo tiền đề, hỗ trợ, thúc đẩy hoạt động khác phát triển, từ tạo phát triển tổng thể tồn cơng ty 3.2.7Tăng cường hồn thiện phát triển hoạt động tư vấn sáp nhập thâu tóm doanh ngiệp Hoạt động M&A (tư vấn sát nhập doanh nghiệp) năm tới hoạt động tiềm số lượng lẫn chất lượng, theo cục quản lý cạnh tranh (bộ công thương) M&A chí phát triển đến 30-40 % Thị trường M&A thị trường cần tham gia, tham vấn nhiều chuyên gia có kinh nghiệm chuyên sâu lĩnh vực khác luật pháp, tài chính, thương hiệu cần nhiều người thực tốt thương vụ Do đó, cơng ty cần có chương trình đào tạo để có đội ngũ chuyên gia tư vấn cho bên mua, bên bán, đồng thời người cung cấp thông tin tốt thị trường 74 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 75 Chuyên đề tốt nghiệp 75 Khoa Ngân hàng – Tài 3.2.8 Nâng cao uy tín cơng ty nước nước ngồi Thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển đánh giá thị trường tiềm năng, doanh nghiệp, nhà đầu tư nước ngồi để ý tới, SBS cần tích cực có sách hợp tác đầu tư với cơng ty chứng khốn, cơng ty tài nước Đây phương nhanh để học hỏi kinh nghiệm rút ngắn khoảng cách trình độ cán tư vấn công ty với tổ chức quốc tế.Bởi nước phát triển họ xây dựng thị trường chứng khoán từ lâu đời, kinh nghiệm trình độ hoạt động tư vấn họ vượt xa ta nhiều Mặt khác qua hoạt động hợp tác đầu tư, công ty nên tranh thủ điều kiện để giới thiệu hình ảnh thị trường quốc tế Trong thời gian tới, thị trường phát triển tổ chức quốc tế sang đầu tư tìm kiếm lợi nhuận, nguồn khách hàng tiềm cơng ty, song thách thức họ ln u cầu trình độ tư vấn cao Bởi cần nhanh chóng học hỏi hồn thiện cơng tác tư vấn tài doanh nghiệp để phù hợp với nhu cầu khách hàng 3.3 Một số kiến nghị quan quản lý nhà nước *Tăng cung chứng khoán cho thị trường số lượng, chất lượng chủng loại - Cải tiến phương thức phát hành trái phiếu Chính phủ, tăng cường phát hành theo phương thức đấu thầu bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ; đa dạng hố kỳ hạn trái phiếu Chính phủ để tạo đường cong lãi suất chuẩn cho thị trường vốn; xây dựng thực kế hoạch phát hành theo lịch biểu, nhằm cung cấp đặn khối lượng trái phiếu cho thị trường chứng khốn - Gắn tiến trình cổ phần hố doanh nghiệp nhà nước với việc phát hành cổ phiếu cơng chúng niêm yết thị trường chứng khốn 75 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 76 Chuyên đề tốt nghiệp 76 Khoa Ngân hàng – Tài - Lựa chọn doanh nghiệp lớn, ngân hàng thương mại cổ phần có đủ điều kiện để phát hành thêm cổ phiếu tham gia niêm yết thị trường chứng khoán tập trung - Mở rộng việc chuyển doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi thành cơng ty cổ phần có sách khuyến khích doanh nghiệp tham gia niêm yết cổ phiếu thị trường tập trung - Giám sát hỗ trợ công ty niêm yết việc thực thông lệ tốt quản trị công ty; thực chế độ kế toán, kiểm toán theo quy định pháp luật Tăng cường quản lý, giám sát công ty niêm yết việc thực nghĩa vụ công bố thông tin nghĩa vụ nhà đầu tư * Thực sách khuyến khích tổ chức cá nhân tham gia thị trường chứng khốn - Khuyến khích tạo điều kiện để tổ chức tín dụng, tổ chức cá nhân nước tham gia thị trường chứng khoán - Mở rộng giới hạn đầu tư cổ phiếu nhà đầu tư nước thị trường chứng khoán Việt Nam; cho phép tổ chức kinh doanh chứng khốn nước ngồi góp vốn, mua cổ phần thành lập Cơng ty Chứng khốn liên doanh với pháp nhân nước; cho phép quỹ đầu tư chứng khốn nước ngồi tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam * Nâng cao chất lượng hoạt động thị trường chứng khoán - Áp dụng biện pháp cưỡng chế thực thi quy định quản trị công ty theo thông lệ quốc tế cơng ty niêm yết, cơng ty chứng khốn, công ty quản lý quỹ đầu tư chế độ công bố thông tin theo luật định - Tăng số lượng nâng cao chất lượng nhân viên thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn; cơng ty chứng khoán phải thực thi quy tắc đạo đức nghề nghiệp 76 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 77 Chuyên đề tốt nghiệp 77 Khoa Ngân hàng – Tài - Nâng cao chất lượng kiểm tốn báo cáo tài tổ chức phát hành, niêm yết kinh doanh chứng khoán * Nâng cao lực quản lý nhà nước thị trường chứng khoán - Tăng cường lực quản lý nhà nước bảo đảm quản lý linh hoạt, nhạy bén thị trường chứng khoán Nhà nước thực điều chỉnh, điều tiết thị trường thơng qua sách, cơng cụ kinh tế tài - tiền tệ sách thuế, lãi suất, đầu tư công cụ tài khác - Phối hợp chặt chẽ Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước quan hữu quan việc hồn thiện khn khổ pháp lý, đào tạo bồi dưỡng nguồn nhân lực đáp ứng yêu cầu cơng tác quản lý thị trường chứng khốn - Xây dựng áp dụng tiêu chí giám sát hoạt động thị trường chứng khoán; phát triển kỹ giám sát thích hợp để phát giao dịch bất thường; nâng cao kỹ điều tra chuyên sâu giao dịch nội gián, thao túng giá * Tăng cường hợp tác quốc tế Hợp tác quốc tế mặt tư vấn xây dựng sách phát triển quản lý thị trường; xây dựng khn khổ pháp luật cho thị trường chứng khốn; đào tạo đội ngũ cán bộ, công chức quản lý; bước mở cửa hội nhập với thị trường chứng khốn giới theo lộ trình cam * Kinh phí sở vật chất kỹ thuật cho thị trường chứng khoán - Nhà nước bảo đảm sở vật chất, kỹ thuật chi phí hoạt động cho Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Lưu ký Đồng thời khuyến khích huy động nguồn lực nước, nguồn tài trợ nước ngoài, nguồn tổ chức cá nhân tham gia thị trường để phát triển tổ chức cung cấp dịch vụ hỗ trợ hoạt động phát hành giao dịch chứng khoán 77 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 78 Chuyên đề tốt nghiệp 78 Khoa Ngân hàng – Tài Ngồi ra, để tránh thông tin thất thiệt ảnh hưởng xấu đến giá cổ phiếu gây tâm lý lo ngại cho nhà đầu tư, UBCKNN TTGDCK cần tăng cường thông tin thị trường để định hướng người đầu tư, bác bỏ thông tin sai lệch, gây hoang mang gây nhiễu Cần sớm xây dựng tờ thông tin thức UBCKNN bên cạnh tờ Tin thị trường chứng khoán TTGDCK với việc cập nhật trang Web thông tin để đưa quan điểm thức UBCKNN CK & TTCK, doanh nghiệp niêm yết tạo điều kiện cho công chúng đầu tư có thơng tin đáng tin cậy 78 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 79 Chuyên đề tốt nghiệp 79 Khoa Ngân hàng – Tài KẾT LUẬN Thị trường chứng khốn Việt Nam ngày hồn thiện điều đặt yêu cầu ngày cao công ty chứng khoán Để đáp ứng yêu cầu đó, cơng ty chứng khốn phải nâng cao hiệu hoạt động tất mảng dịch vụ có mảng tư vấn tài doanh nghiệp -một dịch vụ ngày trở nên quan trọng thị trường chứng khoán phát triển hoạt động hiểu Hoạt động tư vấn tài trợ giúp doanh nghiệp xử lý vấn đề khó khăn gặp phải q trình hoạt động cách nhanh chóng, xác tiết kiệm thời gian chi phí, từ góp phần phát triển chung cho kinh tế Trên sở nhận thức tầm quan trọng hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp Trong thời gian thực tập công ty chứng khốn ngân hàng sài gịn thương tín,em cố gắng tim hiểu, nghiên cứu để thấy mặt mạnh điểm yếu tồn cần khắc phục nhằm góp phần nhỏ để hồn thiện hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty Tuy nhiên thời gian tìm hiểu thực tế trình độ có hạn nên em đưa ý kiến ban đầu, chắn không tránh khỏi thiếu sót Vì mong góp ý bảo thầy cô giáo hướng dẫn anh chị cán nhân viên cơng ty chứng khốn SBS để chuyên đề tốt nghiệp em hoàn thiện có ý nghĩa Qua em xin bày tỏ lịng cám ơn sâu sắc tới giáo hướng dẫn tiến sỹ cao ý nhi toàn thể nhân viên cơng ty chứng khốn SBS giúp đỡ hướng dẫn em hoàn thành viết 79 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 80 Chuyên đề tốt nghiệp 80 Khoa Ngân hàng – Tài TÀI LIỆU THAM KHẢO • Giáo trình vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán ủy ban chứng khốn nhà nước • Quyết định Về việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn • Giáo trình thị trường chứng khốn trường đại học kinh tế quốc dân • Giáo trình việt nam với thị trường chứng khốn nhà xuất trị quốc gia • Quy trình tư vấn doanh nghiệp cơng ty chứng khốn sacombank 80 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 81 Chuyên đề tốt nghiệp 81 Khoa Ngân hàng – Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT SBS: cơng ty chứng khốn ngân hàng sài gịn thương tín (SBS- Sacombank) OTC : thị trường chứng khoán phi tập trung TMCP : thương mại cổ phần HOSE: trung tâm giao dịch chúng khốn thành phố hồ chí minh TNHH : trách nhiệm hữu hạn TTGDCK TP.HCM: trung tâm giao dịch chúng khốn thành phố hồ chí minh SXKD : sản xuất kinh doanh CTCP : công ty cổ phần 81 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp 82 Chuyên đề tốt nghiệp 82 Khoa Ngân hàng – Tài NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày tháng năm 2008 Giáo viên hướng dẫn 82 Vũ Thu Trang 46Q Tài Doanh nghiệp ... biết cơng ty chứng khốn saccombank, em xin mạnh dạn tìm hiểu đề tài “ Thực trạng giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn ngân hàng sài cịn thương tín ( Sacombank-SBS. .. )”làm chuyên đề thực tập Đề tài bao gồm phần Chương I :Một số vấn đề lý luận chung hoạt động tư vấn tài cơng ty chứng khoán Chương II :Thực trạng hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn... :Thực trạng hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn ngân hàng sài gịn thương tín sacombank Dịch vụ tư vấn tài SBS mang đến cho khách hàng bao gồm -Tư vấn định giá doanh nghiệp -Tư vấn