Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com +Các hợp đồng kinh tế chứng minh việc mua bán nguyên vật liệu, hàng hố máy móc thiết bị…, hợp đồng tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá hợp đồng khác nhằm thực dự án đầu tư +Các tài liệu thẩm định kinh tế, kỹ thuật dự án + Đối với việc vay vốn thực dự án đầu tư doanh nghiệp Nhà nước cần có định đầu tư cấp có thẩm quyền +Đối với khách hàng công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty liên doanh cần có văn hội đồng quản trị sáng lập viên việc chấp thuận vay vốn ngân hàng để thực dự án đầu tư * Tài liệu tình hình kinh doanh khả tài : +Báo cáo tài năm gần quý năm xin vay, gồm: bảng tổng kết tài sản, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài báo cáo chi tiết tình hình cơng nợ, tình hình hàng tồn kho… +Nếu doanh nghiệp thành lập chưa đủ thời gian hoạt động năm gửi báo cáo từ ngày thành lập đến ngày xin vay Đối với doanh nghiệp liên doanh báo cáo tài kiểm tốn * Hồ sơ đảm bảo tín dụng +Nếu khách hàng có đảm bảo tín dụng tài sản cần có giấy tờ chứng minh quyền sở hữu hợp pháp bên vay bên bảo lãnh tài sản +Nếu khách hàng có đảm bảo tín dụng bảo lãnh ngân hàng khác phải cung cấp thư bảo lãnh Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com +Nếu khách hàng có đảm bảo tín dụng giá trị khoản đầu tư xây đựng cơng trình thuộc vốn nhà nước vốn đầu tư nước chưa tốn phải có quy định cụ thể hợp đồng giao thầu bên thi cơng bên tốn vốn điều khoản toán, xác định: tiền tốn chuyển vào tài khoản bên thi cơng- bên vay VPBank +Trường hợp bên chấp cầm cố tài sản công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, cơng ty liên doanh phải có văn chấp thuận hội đồng quản trị sáng lập viên trí cho giám đốc( người đại diện hợp pháp) doanh nghiệp mang tài sản để cầm cố, chấp ngân hàng * Các hồ sơ tài liệu khác cán ngân hàng thấy cần thiết có liên quan đến việc giải cho vay Bên cạnh đó, tài liệu phải đảm bảo tính hợp lệ nghĩa tài liệu gửi ngân hàng báo cáo nghiên cứu khả thi, giấy đề nghị vay vốn, biên họp hội đồng quản trị sáng lập viên thông qua phương án vay vốn… bắt buộc phải ký người đại diện hợp pháp bên vay Các tài liệu khác cung cấp (như: hồ sơ pháp lý, báo cáo tài chính, định bổ nhiệm giám đốc kế toán trưởng, giấy chứng minh thư nhân dân…) sử dụng photo phải có chứng nhận cơng chứng có ký đóng dấu "Sao y chính" bên vay(nếu bên vay pháp nhân) có chữ ký người vay (nếu bên vay thể nhân) 2.2.2 Thẩm định khách hàng vay vốn * Thẩm định lịch sử hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp, tư cách chủ doanh nghiệp Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com - Thẩm định lịch sử hình thành, phát triển doanh nghiệp +Xuất xứ hình thành doanh nghiệp +Các bước ngoặt lớn doanh nghiệp trải qua: thay đổi quy mô, công suất, loại sản phẩm, máy điều hành… +Những khó khăn, thuận lợi, lợi thế, bất lợi cơng ty +Uy tín cơng ty thương trường: Khách hàng doanh nghiệp công ty nào, nước nào? mối quan hệ làm ăn có bền vững không? Mặt hàng doanh nghiệp chiếm thị trường so với doanh nghiệp ngành nghề, việc sản xuất kinh doanh có ổn định không? - Thẩm định tư cách lãnh đạo doanh nghiệp: +Thẩm định lịch sử thân, hoàn cảnh gia đình +Trình độ học vấn, chun mơn +Trình độ quản lý +Hiểu biết pháp luật +Những kinh nghiệm công tác qua, thành công, thất bại thương trường +Uy tín thương trường với bạn hàng, đối tác + Nhận thức người vay vốn, tính hợp tác với ngân hàng * Thẩm định thực lực tài khách hàng Để thẩm định khả tài khách hàng cán tín dụng cần dựa vào báo cáo tài khách hàng cung cấp kết hợp với thông tin từ hệ thống CIC, từ nguồn thông tin khác Nội dung thẩm định khả tài bao gồm: Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com + Nguồn vốn chủ sở hữu: đối chiếu với mức vốn pháp định ngành nghề kinh doanh khách hàng, nhận xét tăng giảm vốn chủ sở hữu có + Kết sản xuất kinh doanh khách hàng năm trước, quý trước, nhận xét ngun nhân lỗ lãi + Tình hình cơng nợ bao gồm: Nợ ngân hàng tổ chức tín dụng, tình hình tốn với người mua, người bán Đi sâu phân tích khoản phải thu từ người mua khoản phải trả người bán để xác định phần chiếm dụng phần bị chiếm dụng, đánh giá thời hạn luân chuyển hàng tồn kho, thời hạn lưu chuyển khoản phải trả, phải thu + Phân tích hệ số tài chính: Tỷ suất tài trợ: Chỉ tiêu cho biết mức độ tự chủ tài doanh nghiệp Chỉ tiêu cao chứng tỏ mức độ độc lập tài doanh nghiệp lớn Tỷ suất tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng số nguồn vốn Chỉ tiêu phải > = 0.3 đạt tiêu chuẩn Các tiêu khả toán: Khả toán doanh nghiệp thể rõ nét tình hình tài doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có khả tốn cao tình hình tài khả quan ngược lại Các tiêu khả toán xem xét bao gồm: - Tỷ suất toán ngắn hạn = Tài sản lưu động/ Tổng số nợ ngắn hạn Tỷ suất cho thấy khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn (phải tốn vịng năm hay chu kỳ kinh doanh) doanh nghiệp cao hay thấp Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Chỉ tiêu đạt tiêu chuẩn ~ - Tỷ suất toán vốn lưu động = Tổng số vốn tiền/ Tổng số tài sản lưu động Chỉ tiêu phản ánh khả chuyển đổi thành tiền tài sản lưu động Chỉ tiêu lớn 0,5 nhỏ 0,1 không tốt gây ứ đọng vốn thiếu tiền để toán Chỉ tiêu đạt tiêu chuẩn nằm khoảng từ 0,1 đến 0,5 - Tỷ suất toán tức thời = Tổng số vốn tiền/ Tổng số nợ ngắn hạn Nếu tỷ suất lớn 0,5 tình hình tốn tương đối khả quan, nhỏ 0,5 doanh nghiệp gặp khó khăn việc tốn cơng nợ phải bán gấp sản phẩm để trả nợ Chỉ tiêu ~ 0,5 đạt tiêu chuẩn Các tiêu hiệu sản xuất kinh doanh: - Hệ số doanh lợi vốn kinh doanh = Lợi nhuận / Vốn kinh doanh Chỉ tiêu cho biết đồng vốn kinh doanh bỏ thu đồng lợi nhuận, tiêu cao tốt - Tỷ suất tài sản vốn với khoản nợ nần (T): T = Tổng tài sản có/ Tổng khoản nợ phải trả Chỉ tiêu cho biết với trách nhiệm nợ nần đến thời điểm tính tốn bên vay thực cịn tài sản Chỉ tiêu cần lưu ý điều kiện nay, công ty cổ phần, trách nhiệm hữu hạn, tư nhân thực có nhiều đơn vị tính tài sản khơng đủ trang trải khoản nợ nần.Theo cách xác định thông thường, liên quan đến tiêu số: Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com - Hệ số khoản nợ tổng tài sản = Các khoản nợ bên ngoài/Tổng tài sản có Chỉ tiêu cho biết đơn vị giá trị tài sản có phần đơn vị giá trị vay bên - Hệ số khai thác tài sản =Tổng tài sản có sinh lời/Tổng giá trị tài sản có Ngồi cán thẩm định phân tích thêm hệ số tài khác : hệ số doanh lợi vốn kinh doanh, hệ số nợ tổng tài sản, hệ số khai thác tài sản để làm rõ thêm hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Sau phân tích, cán tín dụng cần có nhận xét khả tài khách hàng thời điểm vay vốn 2.2.3 Thẩm định dự án đầu tư : Là việc thẩm định dự án khía cạnh sau: -Thẩm định phương diện thị trường -Thẩm định hình thức đầu tư -Thẩm định phương diện kỹ thuật -Thẩm định phương diện tài -Thẩm định phương diện tổ chức quản lý, vận hành cơng trình -Thẩm định phương diện vệ sinh môi trường Các nội dung tuỳ theo quy mô, tính chất, đặc điểm dự án, mức vốn xin vay, quan tài trợ vốn, tính chất tài sản đảm bảo phịng tín dụng tiến hành thẩm định cách toàn diện chi tiết hay thẩm định khái quát vấn đề đủ để kết luận dự án có khả thi khơng ngân hàng có nên tài trợ cho dự án hay không? Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com 2.2.3.1 Thẩm định phương diện thị trường dự án Thị trường khâu quan trọng định thành bại dự án, thẩm định phương diện thị trường nội dung thiếu đánh giá tính khả thi dự án đầu tư Tuỳ thuộc vào lượng thông tin mức độ xác thơng tin thu thập được, cán thẩm định tiến hành đánh giá thị trường sản phẩm khía cạnh sau: * Phân tích nhu cầu thị trường tương lai sản phẩm mà dự án cung cấp: - Thị trường nước: Cán thẩm định cần thu thập thơng tin sau +Thói quen, tập qn tiêu dùng người dân địa phương, tình hình phát triển kinh tế mức thu nhập bình quân đầu người người dân vùng tiêu thụ tốc độ gia tăng dân số hàng năm +Hiện có nhu cầu sản phẩm mà dự án định sản xuất hay chưa, quy mô lớn hay nhỏ? Ai người tiêu thụ chủ yếu người tiêu thụ +Nhu cầu sản phẩm thoả mãn cách nào? người đáp ứng nhu cầu này, phần trăm nhu cầu đáp ứng nhờ sản xuất nội địa nhập +Sản phẩm dự án nằm giai đoạn chu kỳ sống sản phẩm +Nhu cầu sản phẩm có thay đổi theo mùa khơng? Dự kiến năm tới dự án vào hoạt động, nhu cầu thay đổi nào? Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com + Sản phẩm thay dự án loại sản phẩm gì, tình hình sản xuất tiêu thụ chúng thị trường sao, khả bị thay bao nhiêu? +Để xác định mức tiêu thụ thời gian định (năm/quý) ngân hàng thường sử dụng công thức sau: Tổng mức = tổng lượng + tổng sản phẩm + tổng lượng - tổng lượng - tổng lượng Để tính cơng thức trên, cán thẩm định cần thu thập thông tin tổng sản phẩm sản xuất nước tính theo công suất thực tế nhà máy hoạt động, tổng lượng nhập khẩu, tổng lượng xuất khẩu, lượng tồn kho kỳ hàng năm Các thông tin cung cấp từ Bộ thương mại, tổng cục thống kê, phương tiện thông tin đại chúng, quan chuyên ngành địa phương hay đầu mối kinh doanh lớn… - Thị trường nước ngoài: vào hợp đồng bao tiêu sản phẩm, hợp đồng mua bán hàng hố… * Phân tích tình hình cung sản phẩm tương lai - Nguồn cung cấp nước : +Hiện có sở sản xuất loại sản phẩm dự án với công suất sản lượng thực tế bao nhiêu? +Khả mở rộng sản xuất sở có sở khác có tương lai +Các nhà máy đầu tư +Các dự án sản xuất sản phẩm loại/sản phẩm thay triển khai Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com - Nguồn nhập khẩu: Dự kiến mức nhập hàng năm (căn vào tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm) * Phân tích thị trường mục tiêu dự án khả cạnh tranh sản phẩm Cán thẩm định cần đánh giá thị trường mục tiêu dự án nhằm để chiếm lĩnh thị trường nội địa, thay hàng nhập hay xuất thị trường quốc tế Cụ thể cán thẩm định cần xem xét vấn đề sau: - Đối với thị trường nước (nếu mục tiêu dự án nhằm chiếm lĩnh thị trường nội địa hay thay hàng nhập khẩu): +Sản phẩm dự án có đặc điểm uy tín, mẫu mã, chất lượng, hình thức trình bày so với sản phẩm sản xuất nước sản phẩm nhập khẩu? Giá chất lượng có giúp cho sản phẩm cạnh tranh với sản phẩm tương tự trước mắt lâu dài khơng? +Chính sách doanh nghiệp việc quảng bá, giới thiệu sản phẩm nào? chi phí cho cơng tác tiếp thị quảng cáo bao nhiêu? Dự án có biện pháp nhằm đối phó với nạn hàng giả hàng nhái? +Phương thức tiêu thụ sản phẩm dự án phương thức nào? Mạng lưới phân phối xác lập chưa, mạng lưới có phù hợp với đặc điểm thị trường không? ( Mạng lưới tiêu thụ cần đánh giá kỹ lưỡng sản phẩm dự án hàng tiêu dùng ) - Đối với thị trường nước (nếu sản phẩm dự án sản xuất để xuất khẩu) +Sản phẩm loại Việt Nam xâm nhập vào thị trường dự kiến hay chưa, kết nào? Sản phẩm mà dự án sản xuất có ưu Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com liệu có cạnh tranh thị trường nước giá cả, chất lượng phẩm chất, mẫu mã hay không? +Những quy định thị trường xuất quy cách, phẩm chất, mẫu mã, bao bì, vệ sinh mơi trường, hạn ngạch nào? sản phẩm dự án có khả đáp ứng tiêu chuẩn hay khơng? +Dự án có sẵn khế ước tiêu thụ sản phẩm hay chưa? Nếu có thời hạn bao nhiêu? Số lượng, nào? +Khả mở rộng thị trường nước nào? cần đặc biệt ý tới thay đổi sách thương mại quốc tế tạo môi trường thuận lợi hay hạn chế việc mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm dự án (như lộ trình cắt giảm thuế khu vực mậu dịch tự AFTA, hiệp định thương mại Việt Mỹ, hiệp ước song phương hay thoả ước quốc tế khác, quy định Việt Nam hạn ngạch xuất khẩu…) +Sản phẩm có nhà nước trợ cấp xuất không? mức trợ cấp bao nhiêu? Nội dung việc thẩm định đóng vai trị định đến tính hiệu dự án đầu tư, đảm bảo khả thi mục tiêu dự án thẩm định tiếp nội dung thẩm định khác 2.2.3.3 Thẩm định phương diện kỹ thuật - Các phương án lựa chọn máy móc thiết bị, dây chuyền cơng nghệ +Trình độ tiên tiến công nghệ mức độ so với giới +Sự phù hợp công nghệ với Việt Nam Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com +Đánh gía hợp lý phương thức chuyển giao cơng nghệ, khả nắm bắt vận hành công nghệ chủ đầu tư +Đánh giá công suất, danh mục, số lượng, chủng loại máy móc thiết bị tính đồng dây chuyền sản xuất +Đánh giá hợp lý giá máy móc thiết bị phương thức tốn +Đánh gía uy tín, lực nhà cung cấp thiết bị +Đánh giá phù hợp thời gian giao hàng lắp đặt thiết bị với tiến độ thực dự án - Các phương án đảm bảo yếu tố đầu vào cho trình sản xuất +Nguyên vật liệu đầu vào cho sản phẩm dự án loại nào, có thuộc loại dễ kiếm hay dễ thay khơng Có nhà cung cấp đầu vào nào? có nhiều nhà cung cấp đồng thời hay có nhà độc quyền cung cấp nhất? +Các sách doanh nghiệp việc khai thác, thu mua hay nhập nguyên vật liệu nào? +Nguồn cung cấp có gần nơi sản xuất khơng phương thức vận chuyển dự kiến sao? Chi phí vận chuyển chiếm tỷ lệ giá thành sản phẩm +Biến động giá mua, nhập nguyên vật liệu đầu vào, tỷ giá trường hợp phải nhập - Các phương án thi công, xây dựng cơng trình + Đánh giá hợp lý quy mô xây dựng, giải pháp kiến trúc so với quy hoạch chung địa phương nơi có cơng trình xây dựng + Đánh giá lực, uy tín nhà thầu tham gia thi công hạng mục công trình Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com + Đánh giá việc bố trí sở hạ tầng như: Điện, nước, giao thông… 2.2.3.4 Thẩm định phương diện tài Đây phần thẩm định bắt buộc phải tiến hành kỹ lưỡng dự án vay vốn Nội dung thẩm định bao gồm: +Tổng mức vốn đầu tư +Nguồn tài trợ +Doanh thu, chi phí, giá thành lợi nhuận dự kiến +Dòng tiền dự án +Lãi suất chiết khấu +Các tiêu đánh giá hiệu tài +Độ nhạy * Thẩm định tổng mức vốn đầu tư Tổng vốn đầu tư dự án bao gồm vốn cố định vốn lưu động ban đầu cho sản xuất (tính cho chu kì sản xuất kinh doanh đầu tiên) Trong phần cán thẩm định cần xem xét, đánh giá xem tổng vốn đầu tư tính tốn hợp lý hay chưa, tính tốn tất khoản mục cần thiết chưa, cần xem xét yếu tố tác động làm tăng chi phí trượt giá, lạm phát, khoản mục phát sinh thêm khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ dự án có sử dụng ngoại tệ… Trên sở tham khảo dự án tương tự kinh nghiệm ngân hàng đúc kết giai đoạn thẩm định dự án sau đầu tư ( suất vốn đầu tư, phương án công nghệ, hạng mục thực cần thiết không cần thiết giai đoạn thực đầu tư…), cán thẩm định thấy có khác biệt lớn nội dung cần tiến hành tập trung phân tích, tìm hiểu ngun nhân đưa ta nhận Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com xét Từ đưa cấu vốn hợp lý mà đảm bảo mục tiêu dự kiến ban đầu dự án để xác định mức tối đa mà ngân hàng nên tham gia tài trợ cho dự án Ngoài ra, cán thẩm định cần xem xét hợp lý cấu vốn cố định vốn lưu động Sự hợp lý cần thiết, dự án vào hoạt động cần đảm bảo vốn lưu động khơng vốn cố định đầu tư vào nhà xưởng không phát huy tác dụng Tỷ lệ tuỳ thuộc vào ngành nghề Ngân hàng vào tốc độ lưu chuyển vốn lưu động doanh nghiệp ngành nghề khả khả tự chủ vốn lưu động chủ đầu tư mà xác định nhu cầu chi phí cho giai đoạn * Nguồn tài trợ cấu nguồn vốn Trên sở dự kiến tổng vốn đầu tư, cán thẩm định cần đánh giá khả tham gia nguồn quy mô tiến độ Một dự án tài trợ từ nhiều nguồn: Nguồn vốn tự có, vốn ngân sách cấp, vốn vay tín dụng, vốn tự huy động Cán thẩm định cần xem xét tỷ trọng đóng góp nguồn, khả tham gia nguồn vốn sở hữu tổng nguồn vốn Đối với nguồn vốn, cần đánh giá mặt sau: - Cơ sở pháp lý sở thực tiễn đảm bảo tính chân thực nguồn vốn: Dự án thường tài trợ nhiều nguồn khác Nếu nguồn ngân sách cấp hay nguồn vốn vay cần có cam kết biên sau quan đ• ký vào hồ sơ thẩm định dự án Nếu vốn góp cổ phần, vốn liên doanh cần có cam kết góp vốn mặt số lượng tiến độ cổ đông hay bên liên doanh Nếu vốn tự có phải có xác minh cụ thể ... cán tín dụng cần có nhận xét khả tài khách hàng thời điểm vay vốn 2. 2.3 Thẩm định dự án đầu tư : Là việc thẩm định dự án khía cạnh sau: -Thẩm định phương diện thị trường -Thẩm định hình thức đầu. .. dung việc thẩm định đóng vai trị định đến tính hiệu dự án đầu tư, đảm bảo khả thi mục tiêu dự án thẩm định tiếp nội dung thẩm định khác 2. 2.3.3 Thẩm định phương diện kỹ thuật - Các phương án lựa... ngoại tệ dự án có sử dụng ngoại tệ… Trên sở tham khảo dự án tư? ?ng tự kinh nghiệm ngân hàng đúc kết giai đoạn thẩm định dự án sau đầu tư ( suất vốn đầu tư, phương án công nghệ, hạng mục thực cần