Đang tải... (xem toàn văn)
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA NGÂN HÀNG Đề tài: TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK GVHD : PGS TS. Trương Quang Thông SVTH : Vũ Duy Chương Phan Thị Kiều Diễm Lê Xuân Hùng Đoàn Duy Khánh Nguyễn Trọng Nhân Trần Thị Hồng Thắm Phạm Đình Trung Lớp : Nhóm 6 – Ngân hàng Đêm 2 – K 22 Tp.Hồ Chí Minh, tháng 03 năm 2014 MỤC LỤC CHƯƠNG 1: KHÁI NIỆM VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 1 1.1. Khái niệm trung tâm tài chính 1 1.2. Đặc điểm của trung tâm tài chính 1 1.3. Vai trò của trung tâm tài chính đối với nền kinh tế thế giới 1 1.4. Điều kiện hình thành trung tâm tài chính 1 CHƯƠNG 2: TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK 3 2.1 LƯỢC SỬ VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NEW YORK 3 2.1.1 Lược sử về thành phố New York 3 2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển Trung tâm Tài chính – Ngân hàng New York 4 2.2 VAI TRÒ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK 5 2.2.1 Vài nét về nền kinh tế Mỹ 5 2.2.2 Vai trò trung tâm tài chính New York 6 a. Đối với Mỹ 6 b. Đối với thị trường tài chính thế giới 7 2.3 ĐẶC ĐIỂM, QUY MÔ HOẠT ĐỘNG CỦA TRUNG TÂM TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG NEW YORK 8 2.3.1 Đặc điểm 8 2.3.2 Quy mô hoạt động 11 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TRÊN THẾ GIỚI VÀ ÁP LỰC CẠNH TRANH VỚI TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NEW YORK 20 3.1 Một số trung tâm tài chính ngân hàng trên thế giới 20 3.2 Áp lực cạnh tranh từ các trung tâm tài chính với Trung tâm Tài chính – Ngân hàng New York 23 CHƯƠNG 1: KHÁI NIỆM VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 1.1. Khái niệm trung tâm tài chính Trung tâm tài chính là một phần của đô thị nơi có các định chế tài chính tập trung thông thường, sự hình thành và phát triển của một trung tâm tài chính là một quá trình dần dần trong đó các hoạt động tài chính được mở rộng do sự tăng trưởng của lĩnh vực kinh doanh và ngược lại. Các trung tâm tài chính quốc tế phát triển là kết quả của việc mở rộng các trung tâm tài chính quốc gia. Các trung tâm tài chính quốc gia này chính là các trung tâm có ưu thế hơn trong cung cấp các dịch vụ tài chính có chất lượng cao, có vị trí địa lý thuận lợi, dịch vụ viễn thông quốc tế có nhiều tiện ích nhất. 1.2. Đặc điểm của trung tâm tài chính o Là nơi tập trung một số lượng lớn các định chế tài chính, có các định chế tài chính phát triển trong đó có các ngân hàng mạnh về vốn, uy tín cao. o Là nơi tập trung các chuyên gia tài chính giỏi, có trình độ để phát triển được những kỹ năng nghiệp vụ. o Là nơi có các thị trường tài chính chính thức như thị trường tiền tệ, thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu... o Có khối lượng giao dịch tài chính chiếm tỷ trọng chi phối trong toàn hệ thống tài chính ngân hàng. o Các điều kiện về vị trí địa lý thuận lợi, mức độ phát triển về kinh tế, hạ tầng kỹ thuật, công nghệ hơn hẳn so với các khu vực khác. 1.3. Vai trò của trung tâm tài chính đối với nền kinh tế thế giới Các ngân hàng có thể cung cấp dịch vụ tới các khách hàng tại các quốc gia khác nhau và đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư quốc tế một cách hiệu quả. Một trung tâm tài chính quốc tế tạo môi trường thuận lợi cho các hoạt động giao dịch thường xuyên giữa các ngân hàng và các chuyên gia tài chính khác để thực hiện mục tiêu đồng tài trợ vốn, chia sẻ rủi ro và tạo điều kiện cho hoạt động đầu tư và cấp vốn. Các trung tâm tài chính lớn ảnh hưởng và tác động tới các lĩnh vực chính trị, công nghiệp, tiền tệ và thương mại trên thế giới. 1.4. Điều kiện hình thành trung tâm tài chính Trung tâm tài chính yêu cầu có một lượng vốn dư thừa (cung) nhằm đáp ứng cho nhu cầu tài chính (cầu), các trung gian tài chính và các hoạt động dịch vụ. Các hoạt động môi giới tài chính cũng là phát triển mạnh. Cần có sự hợp tác nhịp nhàng và chặt chẽ giữa các ngân hàng trong việc đồng tài trợ cấp vốn và các giao dịch tín dụng khác. Phải có những chuyên gia có kinh nghiệm (người tham gia và người môi giới) và các lãnh đạo ngân hàng được tin cậy để điều hành. Điều kiện về công nghệ thông tin tốt là một yêu cầu tiên quyết. Các điều kiện về mặt pháp lý, cũng như yêu cầu về sự ổn định kinh tế chính trị trong nước là điều kiện cơ bản cần thiết. Trung tâm tài chính quốc tế cũng cần phải mở, hội nhập về khía cạnh văn hoá và cạnh tranh.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HỒ CHÍ MINH KHOA NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG Đề tài: TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK GVHD GVHD : : PGS TS. Trương Quang Thông PGS TS. Trương Quang Thông SVTH SVTH : : Vũ Duy Chương Vũ Duy Chương Phan Thị Kiều Diễm Phan Thị Kiều Diễm Lê Xuân Hùng Lê Xuân Hùng Đoàn Duy Khánh Đoàn Duy Khánh Nguyễn Trọng Nhân Nguyễn Trọng Nhân Trần Thị Hồng Thắm Trần Thị Hồng Thắm Phạm Đình Trung Phạm Đình Trung Lớp : Lớp : Nhóm 6 – Ngân hàng Đêm 2 – K 22 Nhóm 6 – Ngân hàng Đêm 2 – K 22 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS. Trương Quang Thông Tp.Hồ Chí Minh, tháng 03 năm 2014 MỤC LỤC MỤC LỤC 2 CHƯƠNG 1: KHÁI NIỆM VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 2 2.3.1 Đặc điểm 9 2.3.2 Quy mô hoạt động 12 3.1 Một số trung tâm tài chính ngân hàng trên thế giới 21 3.2 Áp lực cạnh tranh từ các trung tâm tài chính với Trung tâm Tài chính – Ngân hàng New York 24 CHƯƠNG 1: KHÁI NIỆM VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 1.1. Khái niệm trung tâm tài chính Trung tâm tài chính là một phần của đô thị nơi có các định chế tài chính tập trung thông thường, sự hình thành và phát triển của một trung tâm tài chính là một quá trình dần dần trong đó các hoạt động tài chính được mở rộng do sự tăng trưởng của lĩnh vực kinh doanh và ngược lại. Các trung tâm tài chính quốc tế phát triển là kết quả của việc mở rộng các trung tâm tài chính quốc gia. Các trung tâm tài chính quốc gia này chính là các trung tâm có ưu thế hơn trong cung cấp các dịch vụ tài chính có chất lượng cao, có vị trí địa lý thuận lợi, dịch vụ viễn thông quốc tế có nhiều tiện ích nhất. 1.2. Đặc điểm của trung tâm tài chính Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 2 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS. Trương Quang Thông o Là nơi tập trung một số lượng lớn các định chế tài chính, có các định chế tài chính phát triển trong đó có các ngân hàng mạnh về vốn, uy tín cao. o Là nơi tập trung các chuyên gia tài chính giỏi, có trình độ để phát triển được những kỹ năng nghiệp vụ. o Là nơi có các thị trường tài chính chính thức như thị trường tiền tệ, thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu o Có khối lượng giao dịch tài chính chiếm tỷ trọng chi phối trong toàn hệ thống tài chính - ngân hàng. o Các điều kiện về vị trí địa lý thuận lợi, mức độ phát triển về kinh tế, hạ tầng kỹ thuật, công nghệ hơn hẳn so với các khu vực khác. 1.3. Vai trò của trung tâm tài chính đối với nền kinh tế thế giới Các ngân hàng có thể cung cấp dịch vụ tới các khách hàng tại các quốc gia khác nhau và đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư quốc tế một cách hiệu quả. Một trung tâm tài chính quốc tế tạo môi trường thuận lợi cho các hoạt động giao dịch thường xuyên giữa các ngân hàng và các chuyên gia tài chính khác để thực hiện mục tiêu đồng tài trợ vốn, chia sẻ rủi ro và tạo điều kiện cho hoạt động đầu tư và cấp vốn. Các trung tâm tài chính lớn ảnh hưởng và tác động tới các lĩnh vực chính trị, công nghiệp, tiền tệ và thương mại trên thế giới. 1.4. Điều kiện hình thành trung tâm tài chính Trung tâm tài chính yêu cầu có một lượng vốn dư thừa (cung) nhằm đáp ứng cho nhu cầu tài chính (cầu), các trung gian tài chính và các hoạt động dịch vụ. Các hoạt động môi giới tài chính cũng là phát triển mạnh. Cần có sự hợp tác nhịp nhàng và chặt chẽ giữa các ngân hàng trong việc đồng tài trợ cấp vốn và các giao dịch tín dụng khác. Phải có những chuyên gia có kinh nghiệm (người tham gia và người môi giới) và các lãnh đạo ngân hàng được tin cậy để điều hành. Điều kiện về công nghệ thông tin tốt là một yêu cầu tiên quyết. Các điều kiện về mặt pháp lý, cũng như yêu cầu về sự ổn định kinh tế chính trị trong nước là điều kiện cơ bản cần thiết. Trung tâm tài chính quốc tế cũng cần phải mở, hội nhập về khía cạnh văn hoá và cạnh tranh. Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 3 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS. Trương Quang Thông CHƯƠNG 2: TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK 2.1 LƯỢC SỬ VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NEW YORK 2.1.1 Lược sử về thành phố New York Lịch sử của thành phố New York đã bắt đầu với chuyến thăm châu Âu đầu tiên đến khu vực của Giovanni da Verrazzano , chỉ huy của tàu Pháp La Dauphine , khi ông đến thăm khu vực năm 1524. Ông đặt tên cho khu vực ngày nay thành phố New York là Nouvelle-Angoulême. Sau khi người Hà Lan mua "New Amsterdam" từ người Mỹ bản địa, họ đưa nô lệ châu Phi để lao động, xây dựng các bức tường bảo vệ ở ranh giới phía bắc của thành phố. Các "bức tường" đầu tiên dọc theo đường phố là hàng rào những tấm ván, nhưng khi thời gian trôi qua và căng thẳng tăng lên, một bức tường cao mạnh mẽ được xây dựng để bảo vệ các thuộc địa chống lại cả hai người Anh và các thổ dân bản địa vẫn còn thống trị khu vực. Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 4 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS. Trương Quang Thông Hiệp ước hòa bình trên ngày 29/08/1945 được ký kết sau một khoảng thời gian dài chiến tranh giữa người Hà Lan và các thổ dân bản địa. Khu vực này được cấp quyền tự trị năm 1652 và New Amsterdam chính thức được xem như một thành phố tháng 02/1953. Các thị trưởng đầu tiên của New Amsterdam được bổ nhiệm trong năm đó. Năm 1664, người Anh chinh phục khu vực và đổi tên nó là "New York" theo tên Công tước xứ York. Vào thời điểm đó, nô lệ châu Phi bao gồm 40% dân số nhỏ của thành phố. Các khoảng thời gian Hà Lan chiếm lại thành phố vào năm 1673, đổi tên thành phố "New Orange", trước khi vĩnh viễn sang nhượng cho Anh tháng 11/1674. New York trở thành một thành trì của Anh cho toàn bộ cuộc chiến tranh. 25/11/1983, George Washington chiếm được thành phố và các lưc lượng của Anh rời khỏi thành phố. Năm 1796, Washington nhậm chức tổng thống đầu tiền của nước Mỹ. Trong năm 1789, thành phố New York đã trở thành thủ đô của Hoa Kỳ. New York đã tăng trưởng như là một trung tâm kinh tế, đầu tiên là kết quả của Alexander Hamilton chính sách và thực tiễn là người đầu tiên Bộ trưởng Tài chính và sau đó, với sự mở cửa của kênh Erie vào năm 1825, trong đó kết nối các cảng Đại Tây Dương đến thị trường nông nghiệp nội địa Bắc Mỹ. Năm 1835, thành phố New York đã vượt qua Philadelphia là thành phố lớn nhất ở Hoa Kỳ. Sau cuộc nội chiến, tỷ lệ người nhập cư từ châu Âu tăng cao, và New York đã trở thành điểm dừng chân đầu tiên cho hàng triệu tìm kiếm một cuộc sống mới tốt đẹp hơn ở Hoa Kỳ. Trong suốt nửa đầu của thế kỷ 20, thành phố trở thành một trung tâm thế giới cho ngành công nghiệp, thương mại và truyền thông. Interborough Rapid Transit (Công ty tàu điện ngầm đầu tiên) bắt đầu hoạt động vào năm 1904. Năm 1925, thành phố New York trở thành thành phố đông dân nhất trên thế giới, bắt đầu từ năm 1925 và vượt qua London về quy mô thị trường tài chính. Sau chiến tranh thế giới II, người nhập cư từ châu Âu tạo ra một sự bùng nổ kinh tế sau chiến tranh. New York nổi lên từ sau chiến tranh là thành phố hàng đầu của thế giới, với Wall Street. Trong năm 1951, Liên Hiệp Quốc chuyển từ trụ sở đến Manhattan. Sự chuyển đổi từ các cơ sở công nghiệp sang nền kinh tế dịch vụ. Nhiều tập đoàn lớn chuyển trụ sở của họ để các vùng ngoại ô, hoặc các thành phố xa xôi. Tuy nhiên đã có sự tăng trưởng rất lớn trong các dịch vụ đặc biệt là tài chính, giáo dục, y tế, du lịch, truyền thông và pháp luật. New York vẫn là thành phố lớn nhất, và khu vực đô thị lớn nhất, tại Hoa Kỳ, và tiếp tục như Trung tâm tài chính, thương mại, thông tin, và văn hóa lớn nhất của Hoa Kỳ và thế giới Những năm 1980 chứng kiến một sự tái sinh của Wall Street , và thành phố thu hồi vai trò của nó ở trung tâm của ngành tài chính trên toàn thế giới. Trong cuối những năm 1990, thành phố được hưởng lợi từ sự thành công của lĩnh vực tài chính, chẳng hạn như Silicon Alley , trong sự bùng nổ dot com , một trong những yếu tố trong một thập kỷ giá trị bất động sản đang bùng nổ. Dân số của New York đạt mức cao trong điều tra dân số năm 2000 ; theo ước tính của điều tra dân số từ năm 2000, thành phố đã tiếp tục phát triển, trong đó có tăng trưởng nhanh chóng tại các quận Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 5 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS. Trương Quang Thông đô thị hoá nhất, Manhattan. 11/09/2001 gần 3.000 thiệt mạng bởi một cuộc tấn công khủng bố vào Trung tâm Thương mại Thế giới , một sự kiện đáng nhớ đầu thế kỷ 21 cho thành phố và thành phố nhanh chóng tái phát triển. 2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển Trung tâm Tài chính – Ngân hàng New York Khởi đầu, Wall Street là tên một tuyến đường không rộng lắm ở khu doanh nghiệp Lower Manhattan, New York City. Nó trải dài từ Broadway ở phía Đông đến South Street chạy dọc con sông East River và đi qua trung tâm tài chính có bề dày lịch sử Financial District. Đây là bản doanh thường trực đầu tiên của Thị trường Chứng khoán New York (NYSE). Wall Street có từ thế kỷ 17, được xây dựng như biên giới phía Bắc khu định cư New Amsterdam của người Hà Lan. Nó được dùng như chiến luỹ để ngăn chặn ý đồ xâm lược của người Anh. Sau đó, nhân danh công ty Hà Lan Dutch West India Company, Peter Stuyvesant đã sử dụng các nô lệ châu Phi để củng cố “pháo đài” vững chắc hơn. Một bức tường cao 4 mét được tăng cường để chống lại những cuộc tập kích của các bộ lạc bản xứ Da đỏ. Năm 1685, khu thương mại-tài chính Wall Street hình thành dọc theo bức tường này. Năm 1699, bức tường bị chính quyền thực dân Anh phá dỡ. Wall Street là thị trường chủ sở hữu có thể thuê ngoài nô lệ theo ngày hoặc tuần. Năm 1711, Hội đồng chung thành phố New York đã Wall Street đầu tiên thị trường nô lệ chính thức của thành phố để bán và cho thuê châu Phi và Ấn Độ nô lệ. Trong cuối thế kỷ 18, thương nhân họp nhau ở khu vực tán cây Buttonwood đầu Wall Street, theo đó thương nhân sẽ trao đổi và giao dịch chứng khoán (chứng khoán thời điểm này là các giấy tờ chứng nhận quyền sở hữu hoặc hùn vốn vào một công ty, con tàu hoặc một lô hàng nào đó). Trong năm 1792, 24 thương nhân chính thức họp nhau thống nhất Thỏa thuận Buttonwood. đó là nguồn gốc của các chứng khoán New York . Hiệp định này thỏa thuận khi mặt hàng Buttonwood chỉ được mua bán với nhau và những người tham gia hiệp định sẽ mua bán với nhau với giá khác biệt những người không tham gia hiệp định này. New York đã tăng trưởng như là một trung tâm kinh tế, đầu tiên là kết quả của Alexander Hamilton chính sách và thực tiễn là người đầu tiên Bộ trưởng Tài chính và sau đó, với sự mở cửa của kênh Erie vào năm 1825, trong đó kết nối các cảng Đại Tây Dương đến thị trường nông nghiệp nội địa Bắc Mỹ. Việc mở kênh đào Erie vào đầu thế kỷ 19 có nghĩa là một sự bùng nổ lớn trong kinh doanh cho thành phố New York, vì nó là cảng biển phía đông lớn duy nhất mà có đi trực tiếp bằng đường thủy nội địa đến các cảng trên Great Lakes (Ngũ Đại hồ) ở phía Tây. Việc mở kênh đào này làm phát triển giao thông trong vùng, New York trở thành thành phố cảng lớn nhất của Mỹ, tiết kiệm thời gian di chuyển và tiết kiệm 95% chi phí vận chuyển so với việc vận chuyển đường bộ trước đây. Wall Street đã trở thành "thủ đô tài chính của Mỹ". Nội chiến có tác dụng làm cho nền kinh tế miền Bắc bùng nổ, mang lại sự thịnh vượng hơn đến các thành phố như New York - trung tâm ngân hàng của quốc gia, kết nối thế giới cũ và thế giới mới tham vọng. Giữa năm 1860 và năm 1920, nền kinh tế thay đổi từ "nông nghiệp cho công nghiệp tài chính" và New York duy trì vị trí dẫn đầu mặc dù những thay đổi này. New York chỉ là trung tâm tài chính lớn thứ hai sau London. Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 6 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS. Trương Quang Thông Năm 1884, Charles H. Dow bắt đầu theo dõi cổ phiếu, ban đầu bắt đầu với 11 cổ phiếu, chủ yếu là đường sắt. Khi "đỉnh và đáy" trung bình tăng liên tục, ông cho rằng đó là một thị trường con trâu, nếu trung bình giảm xuống, đó là một thị trường con gấu. Ông lấy giá và chia cho số lượng cổ phiếu để có được trung bình Dow Jones của mình. Số Dow là trở thành chuẩn cho việc phân tích thị trường và trở thành một cách để xem xét toàn bộ thị trường chứng khoán. Vào năm 1889, báo cáo cổ phiếu ban đầu, trở thành The Wall Street Journal . Nó đã trở thành một tờ báo kinh doanh xuất bản hàng ngày quốc tế có ảnh hưởng được công bố trong thành phố New York . Năm 1896, nó bắt đầu xuất bản danh sách mở rộng của Dow cổ phiếu. Một thế kỷ sau, đã có 30 cổ phiếu trung bình. DJIA (Dow Jones Industrial Average) là chỉ số tính giá trị của 30 công ty cổ phần có giá cổ phần lớn nhất và có nhiều cổ đông nhất Hoa Kỳ. Giai đoạn thế kỷ 20 đã được Wall Street của thời kỳ hoàng kim . Địa chỉ 23 Wall Street, nơi trụ sở của JP Morgan, được gọi là The Corner , là "trung tâm địa lý, tài chính của Mỹ và thậm chí của thế giới tài chính". Năm 1925, thành phố New York trở thành thành phố đông dân nhất trên thế giới, bắt đầu từ năm 1925 và vượt qua London về quy mô thị trường tài chính. Trong tháng 9 năm 1929 là đỉnh cao của thị trường. Ngày 03 tháng 10 năm 1929 là khi thị trường bắt đầu trượt, và nó đã đi suốt tuần của ngày 14. Ngày 24 tháng 10, giá trị cổ phiếu giảm mạnh. Cuộc Đại Suy Thoái năm 1929 dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp lên đến 25% và giá giảm cổ phiếu sụt giảm mạnh. Trong thời kỳ này, sự phát triển của phố Wall trả một giá đắt. Trải qua nhiều thăng trầm, New York vẫn luôn giữ vững vị thế dẫn đầu như là trung tâm tài chính Ngân hàng hàng đầu của Hoa Kỳ và thế giới. 2.2 VAI TRÒ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK 2.2.1 Vài nét về nền kinh tế Mỹ Năm 2012, GDP của Mỹ là 15,6 nghìn tỷ USD, duy trì vị thế dẫn đầu của mình trên bảng xếp hạng 10 nền kinh tế mạnh nhất thế giới kể từ năm 2000 đến nay. Trong khi đó, Trung Quốc đứng thứ 2 với 8,2 nghìn tỷ USD, Anh đứng thứ 6 với 2,6 nghìn tỷ USD. Theo dự báo của CEBR, Mỹ sẽ vẫn tiếp tục giữ vững vị trí này đến năm 2022, tức 8 - 10 năm nữa. Hiện ở Mỹ, các ngành không trực tiếp sản xuất ra hàng hóa gồm thương mại, giao thông vận tải, tài chính, ngân hàng đã tạo ra đến 70% GDP, trong khi tỷ trọng của các ngành như nông nghiệp còn khoảng 3%; các ngành công nghiệp chế tạo truyền thống như dệt may suy giảm từ những năm 1970. Đặc trưng của kinh tế Mỹ là có một thị trường vốn rất phát triển. Thị trường chứng khoán Mỹ có tổng giá trị lên đến 45,4 ngàn tỉ đô la, tức gấp gần ba lần GDP của một năm. Riêng giá trị của thị trường chứng khoán New York đã là 20.000 tỉ đô la, với hơn 2.000 công ty niêm yết, giao dịch có ngày lên đến hơn 2,5 tỉ cổ phiếu. Hơn một nửa dân số Mỹ tham gia đầu tư tại các thị trường chứng khoán, trong khi đó sự hiện diện của các nhà đầu tư nước ngoài cũng ngày càng tăng. Tính đến tháng 4-2005, các nhà đầu tư ngoại quốc sở hữu 38% trái phiếu chính phủ Mỹ, 23% trái phiếu của các công ty Mỹ và 11% trái phiếu của các tổ chức, các quỹ của Mỹ. Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 7 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS. Trương Quang Thông 2.2.2 Vai trò trung tâm tài chính New York a. Đối với Mỹ New York là nền kinh tế vùng lớn nhất Hoa Kỳ. Trong đó, trung tâm tài chính – Ngân hàng New York với nhiều công ty đặt trụ sở chính tại đây trong đó có khoảng 43 công ty được xếp trong Fortune 500, đây cũng là một nơi đặc biệt trong các thành phố Mỹ vì có số lượng lớn các đại công ty ngoại quốc. Khu vực tài chính Lower Manhattan là nơi hội tụ của các cơ quan quan trọng như ngân hàng Dự Trữ Liên Bang Hoa Kỳ, các công ty môi giới, tài chính, công ty bảo hiểm. New York là một trung tâm toàn cầu về thương mại và giao dịch quốc tế, cũng là một trong ba "trung tâm tập quyền" kinh tế thế giới cùng với London và Tokyo. Theo Cinco Dias, New York kiểm soát 40% tài chính thế giới tính đến năm 2008, khiến nó trở thành trung tâm tài chính lớn nhất thế giới. Sàn giao dịch chứng khoán New York là nơi niêm yết và huy động vốn của các công ty hàng đầu của Mỹ và các công ty ngoại quốc cũng nhưng chính phủ của một số quốc gia. Sàn giao dịch chứng khoán New York là nơi giao dịch của các sản phẩm, công cụ tài chính phái sinh hiện đại. Thị trường chứng khoán New York – nơi phản ánh tình hình kinh tế Mỹ nằm trên phố Wall và NASDAQ. Hai trung tâm thị trường chứng khoán này đại diện cho thị trường chứng khoán lớn thứ nhất và thứ hai thế giới theo thứ tự vừa kể khi được tính theo số lần giao dịch trung bình hàng ngày và tổng giá trị tư bản. Có Wall Street, New York City đã cạnh tranh với thành phố Luân Đôn để trở thành trung tâm tài chính lớn nhất thế giới. Và nay NYSE đã làm được điều này khi trở thành thị trường chứng khoán lớn nhất thế giới nếu tính theo giá trị vốn hoá của các công ty niêm yết. Nhiều giao dịch chứng khoán và tài chính quan trọng của Mỹ vẫn tập trung tại Wall Street nói riêng và Financial District nói chung. Trung tâm tài chính ngân hàng New York được xem là thước đo cho sức mạnh và khả năng cạnh tranh của nền kinh tế Mỹ (Global Financial Centers Index). Trung tâm tài chính ngân hàng New York là nơi đi đầu trong việc áp dụng các quy định, các chuẩn mực, các tiêu chuẩn tài chính ngân hàng nghiêm khắc, chặt chẽ. Trung tâm tài chính – Ngân hàng New York tạo điều kiện lưu thông nguồn vốn trong nước và các nước trên thế giới; phục vụ nhu cầu cho vay nước ngoài và trung tâm giao dịch ngoại tệ. Trung tâm tài chính – Ngân hàng New York đóng vai trò thúc đẩy kinh tế thông qua các hoạt động đầu tư, cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính để thực hiện các giao dịch tài chính, trong đó nổi trội hơn cả chính là Wall Streets. Phố Wall đóng vai trò như một công cụ kinh tế và là một điểm đến du lịch nổi tiếng mang lại nguồn thu đáng kể cho thành phố New York và nước Mỹ. Wall Street như một công cụ kinh tế đối với nền kinh tế New York Wall Street là một phần quan trọng của Trung tâm tài chính – Ngân hàng New York . Wall Street đóng góp một tỷ lệ đáng kể trong doanh thu thuế của thành phố New York. Wall Street cung cấp nhiều cơ hội làm việc cho lao động tại thành phố New York và cho cả nước Mỹ. Có nhiều nghiên cứu đã thống kê số liệu cho thấy sự phát triển đáng kinh ngạc và những đóng góp đáng kể của Wall Street. Từ năm 1995 đến 2005, tốc độ tăng trưởng của ngành dịch vụ tài chính khoản 6,6%/năm. Năm 2006, lực lượng lao động làm việc tại Wall Street chiếm 9% lực lượng lao động của thành phố và Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 8 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS. Trương Quang Thông chiếm 31% nguồn thu thuế của thành phố. Năm 2007, ngành công nghiệp dịch vụ tài chính trong đó có một lợi nhuận 70 tỷ USD tương đương 22% doanh thu của thành phố. Năm 2008, nguồn thu nhập các nhân từ Wall Street chiếm 25% nguồn thu nhập của thành phố và chiếm 10% doanh thu thế của thành phố. Tuy nhiên, trong giai đoạn từ năm 2008-2010, suy thoái kinh tế xảy ra đã ảnh hưởng lớn đến hoạt động của các công ty ở Wall Street. Trong đó có 07 công ty lớn nhất ở Wall Street trong những năm 2000 là Bear Stearns , JPMorgan Chase , Citigroup Incorporated , Goldman Sachs, Morgan Stanley , Merrill Lynch và Lehman Brothers , một số những công ty lớn này đã bị mua lại trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Những thất bại này đã đánh dấu một bước thu hẹp của Wall Street. Ngành công nghiệp tài chính của New York cung cấp gần 25% thu nhập sản xuất trong thành phố, chiếm 10% doanh thu thuế của thành phố và 20% doanh thu thuế của nhà nước nên sự suy thoái đã ảnh hưởng rất lớn đến thu ngân sách của thành phố. Wall Street đóng vai trò như một điểm đến du lịch Wall Street là một địa điểm du lịch chính của thành phố New York . Vào cuối năm 1990 - thời điểm phát triển hưng thịnh của Trung tâm tài chính – Ngân hàng New York , nhờ có Wall Street mà thị trường chứng khoán New York và thị trường chứng khoán Mỹ cũng đã có được nguồn thu đáng kể trong việc cung cập cơ sở vật chất và dịch vụ du lịch cho du khách. b. Đối với thị trường tài chính thế giới Trung tâm tài chính – Ngân hàng New York là một trung tâm toàn cầu về thương mại và giao dịch quốc tế, theo bảng xếp hạng 10 trung tâm tài chính hấp dẫn nhất thế giới mà PricewaterhouseCoopers công bố 2012 cho thấy mặc dù kinh tế toàn cầu suy giảm cùng cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu khiến nhiều trung tâm tài chính thế giới lao đao nhưng một lần nữa nước Mỹ vẫn chứng tỏ được vai trò đầu tàu kinh tế và New York vẫn là trung tâm tài chính số 1 thế giới. 2.3 ĐẶC ĐIỂM, QUY MÔ HOẠT ĐỘNG CỦA TRUNG TÂM TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG NEW YORK 2.3.1 Đặc điểm Ngày nay, mới chỉ có dịch vụ tài chính thực sự mang tính toàn cầu. Các thị trường tài chính chuyển dịch nhanh chóng được hỗ trợ đắc lực từ công nghệ tiến bộ với tốc độ ánh sáng khiến giao dịch tài chính vượt khỏi biên giới các quốc gia và làm cho hoạt động đầu tư quốc tế trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Các quy định hạn chế của chính phủ đã được dỡ bỏ tại hầu hết các trung tâm tài chính lớn và người nước ngoài được khuyến khích đầu tư. Điều này đã tạo ra một bức tranh toàn cảnh năng động với hàng loạt cơ hội đầu tư. Hiện tượng này thực ra không phải là một hiện tượng mới. Từ Chiến tranh Thế giới Thứ hai, nhiều chính phủ đã nới lỏng hạn chế với đồng tiền của họ và ngày nay thị trường ngoại hối là thị trường tài chính có tính thanh khoản cao nhất, có quy mô lớn nhất thế giới và có thể hoạt động liên tục vượt khỏi những hạn chế về thời gian. Và cũng không có sự phân biệt trong thị trường này vì những khác biệt và hạn chế giữa các đồng tiền đã bị loại bỏ. Nếu các chính phủ cho phép đồng tiền của họ được buôn bán một cách tự do như hầu hết các nước phát triển thì đồng đô-la hay đồng euro có thể được buôn bán ở Hồng Kông hay Tokyo cũng dễ dàng như ở Dubai hay ở New York. Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 9 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS. Trương Quang Thông a. Trao đổi xuyên biên giới Các thị trường tài chính khác cũng nhanh chóng đi theo tiền lệ này. Các thị trường trái phiếu chính phủ, thị trường trái phiếu doanh nghiệp và thị trường cổ phiếu đều bắt đầu xây dựng các đường dẫn dựa trên công nghệ mới có tốc độ nhanh hơn. Bốn mươi năm trước đây, Gordon Moore, một trong những người sáng lập người khổng lồ sản xuất phần mềm Intel, đã trình bày luận điểm của mình (Định luật Moore) cho rằng tốc độ xử lý vi mạch có thể tăng lên gấp đôi sau mỗi hai năm. Các bộ xử lý vi mạch mới có tốc độ nhanh hơn có khả năng làm gia tăng nhanh chóng những giao dịch tài chính. Từ rất sớm, các nhà buôn có khả năng thực hiện giao dịch xuyên thị trường và vượt qua đường biên giới của các quốc gia, từ đó, họ trở thành những người ủng hộ nhiệt thành cho toàn cầu hóa trong những lĩnh vực khác của nền kinh tế. Cũng trong thời kỳ này, các nhà sản xuất đã ủng hộ ý tưởng về một chiếc xe hơi toàn cầu nhưng ý tưởng này không thành công rực rỡ như ý tưởng toàn cầu hóa tài chính. Wall Street và các trung tâm tài chính lớn khác đã trở nên thịnh vượng. Khách hàng có khả năng thực hiện buôn bán chứng khoán với tốc độ nhanh không thể tưởng tượng được vào giữa những năm 1990. NYSE (Sở giao dịch Chứng khoán New York) và NASDAQ (Hiệp hội Quốc gia về Niêm yết Giao dịch Chứng khoán Tự động) đã từ bỏ phương thức niêm yết giá chứng khoán dưới hình thức phân số và áp dụng hệ thống số thập phân. Máy tính không thích phân số, do đó phương thức cũ không tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch với tốc độ cao. Ngày nay, khách hàng có thể giao dịch thông qua máy tính tại nhiều thị trường lớn với tốc độ nhanh chóng như tại thị trường nội địa. Giao dịch xuyên biên giới thực sự đã ra đời, khiến cho dịch vụ tài chính trở thành nỗi thèm muốn của các ngành công nghiệp khác vốn từ lâu đã nuôi dưỡng giấc mơ toàn cầu hoá. Thành quả thật vô cùng kinh ngạc. Khối lượng giao dịch NYSE đã tăng từ 2 tỷ năm 2001 lên 8 tỷ năm 2008. Khối lượng các thị trường ngoại hối đạt tỷ đô-la mỗi ngày. Các thị trường trái phiếu khác nhau phát hành hơn một tỷ trái phiếu mới mỗi năm so với một tỷ trái phiếu mới những năm trước đây. Giá trị sáp nhập và thôn tính cũng đạt hàng tỷ đô-la mỗi năm. Khối lượng và sự ham muốn giao dịch dường như là bất tận. b. Chu kỳ truyền thống Theo truyền thống, nền kinh tế Mỹ đã từng trải qua nhiều thời kỳ dài phát triển thịnh vượng trước khi lâm vào khủng hoảng có tính chu kỳ. Những đợt suy thoái này thường được châm ngòi bởi bong bóng tài sản nổ tung. Tình huống này đã diễn ra nhiều lần kể từ năm 1973 – thời điểm cuộc suy thoái kinh tế lớn đầu tiên nổ ra ở New York. Tình huống tương tự như vậy cũng đã từng xảy ra ít nhất 8 lần tính đến năm 1929. Mỗi một đợt suy thoái đều bắt nguồn từ việc bong bóng tài sản nổ tung, với mức độ nghiêm trọng không giống nhau. Thời kỳ Đại suy thoái sau năm 1929 đã buộc nước Mỹ phải tìm kiếm những biện pháp cải cách hệ thống ngân hàng và các thị trường chứng khoán. Cho đến năm 1929, những đợt suy thoái này vẫn được gọi là “cơn hoảng loạn”. Thuật ngữ “suy thoái” chỉ được sử dụng một hoặc hai lần vào đầu thế kỷ 20, nhưng trong những năm 1930, thuật ngữ này bắt đầu được sử dụng liên tục trong suốt thập kỷ. Chu kỳ truyền thống vẫn tỏ ra không hề thay đổi. Cuộc suy thoái năm 2001 là hậu quả của bong bóng chứng khoán nợ và nhiều người đã sử dụng công nghệ máy tính mới để giao dịch nhiều hơn ông cha họ đã làm trong thế kỷ 19. Cuộc khủng hoảng sau đó đã tạm thời làm lắng dịu ham muốn tìm kiếm lợi nhuận từ đầu cơ. Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 10 [...]... ta thường nhắc đến Morgan với cái tên J.P.Morgan Chase Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 20 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS Trương Quang Thông CHƯƠNG 3: MỘT SỐ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TRÊN THẾ GIỚI VÀ ÁP LỰC CẠNH TRANH VỚI TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NEW YORK 3.1 Một số trung tâm tài chính ngân hàng trên thế giới • Trung Tâm Tài Chính London Vào thế kỷ 18, Thành Phố London là một khu thương... thị trường mở d Ngân hàng Dự Trữ New York: Ngân hàng Dự trữ New York (Federal Reserve Bank of New York) là một trong 12 ngân hàng khu vực trực thuộc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Ngân hàng Dự trữ New York có địa vị quan trọng nhất Theo Mishkin (2004) có ba lý do giải thích vị trí quan trọng của Ngân hàng Dự trữ New York Trước tiên, ngân hàng này hoạt động tại khu vực có hội sở của các ngân hàng thương mại... Áp lực cạnh tranh từ các trung tâm tài chính với Trung tâm Tài chính – Ngân hàng New York New York không chỉ là quê hương của nhiều ngân hàng lớn, thị trường chứng khoán, các công ty bảo hiểm mà còn là nơi nhiều chi nhánh ngân hàng nước ngoài chọn làm địa điểm hoạt động Mặc dù kinh tế toàn cầu suy giảm cùng cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu khiến nhiều trung tâm tài chính thế giới lao đao nhưng một lần... mại lớn nhất nước Mỹ: Phố Wall, New York An toàn và sức mạnh của các ngân hàng thương mại này quyết định trạng thái của hệ thống tài chính Hoa Kỳ Ngân hàng Dự trữ New York thực hiện chức năng giám sát hoạt động mọi tổ chức tài chính trong khu vực Bộ phận giám sát tại New York có số lượng nhân sự lớn nhất trong các bộ phận giám sát của hệ thống FED Ngân hàng Dự trữ New York cũng là tổ chức duy nhất trong... nước Mỹ vẫn chứng tỏ được vai trò đầu tàu kinh tế và New York vẫn là trung tâm tài chính số 1 thế giới Thành phố New York, Mỹ đã trụ được qua cuộc khủng hoảng tồi tệ nhất trong bảy thập niên vừa qua để giữ vững vị trí trung tâm tài chính đứng đầu thế giới Trong số các nhà đầu tư, thương nhân Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 24 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS Trương Quang Thông và chuyên gia... hình là thị trường tài chính London, Tokyo, Hong Kong và Singapore Đối thủ cạnh tranh lớn nhất của trung tâm New York là thị trường London Là một trung tâm tài chính lớn và lâu đời trên thế giới, London có những lợi thế rất lớn trong cuộc cạnh tranh này Đầu tiên, trung tâm tài chính London là nơi nắm giữ lãi suất Libor, một lãi suất được sử dụng rộng rãi nhất trên thị trường tài chính thế giới Ngoài... phát triển, Khu tài chính London hiện có quy mô lớn nhất và quốc tế nhất thế giới, cung cấp những sản phẩm tài chính chất lượng cao, là nơi tập trung đông đảo các chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm với hơn 400 ngân hàng nước ngoài Ngành công nghiệp lớn nhất của London là tài chính và thu nhập từ xuất khẩu tài chính đã đóng góp không nhỏ cho cán cân thanh toán của Anh quốc Khu tài chính London ngoài... nay, Tokyo là trung tâm tài chính quốc tế, là nơi đặt trụ sở chính của nhiều ngân hàng đầu tư và công ty bảo hiểm lớn trên thế giới, đóng vai trò đầu mối của Nhật Bản về giao thông, công nghiệp xuất bản và phát thanh truyền hình Thị trường chứng khoán Tokyo (TSE) mở cửa vào năm 1878 Đến những năm 80, nhiều chuyên gia dự đoán Tokyo có thể chiếm vị trí trung tâm tài chính hàng đầu của New York Tuy nhiên,... hỗ trợ và xây dưng các Trung tâm hỗ trợ Doanh nghiệp New York Hiện, các Trung tâm hỗ trợ Doanh nghiệp New York có mặt tại đủ 5 quận trong thành phố New York, cung cấp các dịch vụ miễn phí cho doanh nhân và doanh nghiệp ở mọi quy mô và mọi vấn đề Chủ doanh nghiệp được hỗ trợ mọi thông tin, từ vay vốn, tới hỗ trợ pháp Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 18 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS Trương... 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 11 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS TS Trương Quang Thông nước ngoài – các ngân hàng trung ương, các ngân hàng, các quỹ đầu tư độc lập và các công ty bảo hiểm – tất cả đều bị thu hút bởi loại hình đầu tư này Đồng đô-la Mỹ được quay vòng một cách nhanh chóng bởi chính những nhà đầu tư, đặc biệt là các ngân hàng trung ương và các quỹ đầu tư độc lập, xuất phát từ chính . 02/1953. Các thị trưởng đầu tiên của New Amsterdam được bổ nhiệm trong năm đó. Năm 1664, người Anh chinh phục khu vực và đổi tên nó là "New York" theo tên Công tước xứ York. Vào thời điểm. triển thì đồng đô-la hay đồng euro có thể được buôn bán ở Hồng Kông hay Tokyo cũng dễ dàng như ở Dubai hay ở New York. Nhóm 06 – Ngân hàng Đêm 2 – K22 9 Thị trường chứng khoán New York GVHD: PGS