Đang tải... (xem toàn văn)
Huy động và sử dụng vốn tại cty Sông Đà 11
Mục lục Lời nói đầu Chơng 1: Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chế thị trờng 1.1: Vốn vai trò vốn doanh nghiệp sản xuất 1.1.1: Khái niệm 1.1.2.: Phân loại vốn 1.1.2.1: Phân loại vốn theo nguồn hình thành 1.1.2.1.1: Vốn chủ sở hữu 1.1.2.1.2: Vèn huy ®éng cđa doanh nghiƯp 1.1.2.2: Phân loại vốn heo hình thức chu chuyển 1.1.2.2.1: Vốn cố định 10 1.1.2.2.2: Vốn lu động 10 13 1.2: Hiệu sử dụng vốn 16 1.2.1: Quan điểm hiệu sử dụng vốn 16 1.2.1.1: Chỉ tiêu đánh giá sử dụng hiệu vốn cố định 20 1.2.1.2: Chỉ tiêu đánh giá sử dụng hiệu vốn lu động 21 1.3: Nhân tố ảnh hởng tới viƯc sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp vµ ý nghÜa việc nâng cao hiêụ sử dụng vốn doanh nghiệp 24 1.3.1: Nhân tố ảnh hởng đến việc sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp 24 1.3.1.1: Chu kú s¶n xuÊt kinh doanh 1.3.1.2: Kü thuËt s¶n xuÊt 24 25 1.3.1.3: Đặc điểm sản phẩm 25 1.3.1.4: Tác động thị trờng 26 1.3.1.5: Trình độ đội ngũ cán công nhân viên 1.3.1.6: Hoạt động tổ chức 26 27 1.3.1.7: Các nhân tố tác động vào sản xt kinh doanh 27 1.3.2: ý nghÜa cđa viƯc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 28 Chơng 2: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty sông Đà 11 2.1: Tổng quan công ty Sông Đà 11 30 2.1.1: Sự hình thành phát tiển Công Ty 30 2.1.2: Đặc điểm cấu tổ chức Công ty 32 2.1.3: Nguồn nhân lực công ty 38 2.1.4: Thị trờng lĩnh vực kinh doanh Công ty 38 2.2: Thực trạng huy động sử dụng vốn công ty 39 2.2.1: Tình hình hoạt động SXKD CTy vài năm gần 39 2.2.2: Tình hình huy động vốn 43 2.2.3: Hiệu sử dụng vốn cố định 45 2.2.3.1: Cơ cấu tài sản cố định Công ty 45 2.2.3.2: Hiệu sử dụng vốn cố định Công ty 48 2.2.4: Hiệu sử dụng vốn lu động 50 2.2.3.2.1: Cơ cấu tài sản lu động doanh nghiệp 50 2.2.3.2.2: Hiệu sử dụng vốn lu động Công ty 2.3: Những hạn chế vấn đề đặt 52 55 Chơng 3: Những định hớng công ty thời gian tới 3.1: Hoàn cảnh lịch sử 58 3.2: Định hớng phát triĨn cđa C«ng ty thêi gian tíi 59 3.2.1: Những thuận lợi khó khăn thời gian tới 59 3.2.2: Kế hoạch sản xuất KD công ty thời gian tới 61 3.3: Giải pháp nâng cao hiệu huy động sử vốn Công ty64 Kết luận 71 Lời mở đầu Trong hoạt động s¶n xuÊt kinh doanh hay lÜnh vùc s¶n xuÊt vốn nhu cầu tất yếu Nó lµ mét thø mµ bÊt cø mét doanh nghiƯp nµo phải có lợng vốn định, tiền đề cần thiết Trong kinh tế thị trờng nhu cầu vốn doanh nghiệp trở nên quan trọng xúc mặt vì; Các doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với biến động thị trờng, với cạnh tranh doanh nghiệp nớc, nh bạn hàng nớc nên đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng cho hợp lý nhằm mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh tăng thêm sức cạnh tranh Mặt khác, để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tìm cách để tăng cờng nguồn vốn, cạnh tranh thị trờng vốn trở nên gay gắt liệt Xuất phát từ thực tế vấn đề xúc đà đặt xuất phát từ thân việc tìm hiểu làm sáng tỏ vấn đề này, đà chọn đề tài: Huy động sử dụng vốn công ty Sông Đà 11" làm đề tài cho luận văn tốt nghệp với hy vọng góp phần nhỏ bé vào việc phân tích, thảo luận rút số giải pháp, kiến nghị phơng hớng nhằm nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn Công Ty Sông Đà 11 Kết cấu đề tài bao gồm chơng: Chơng 1: Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chế thị trờng Chơng 2: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Sông Đà 11 Chơng 3: Những định hớng Công ty thời gian tới Đề tài đợc hoàn thành giúp đỡ tận tình của thầy giáo -TS Lê Danh Tốn thầy cô khoa, với giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cán công nhân viên công ty Sông Đà đặc biệt cô phòng kế toán Tuy nhiên, khuân khổ luận văn tốt nghiệp, với thời gian hạn hẹp nhiều mặt hạn chế nên vấn đề nghiên cứu khuân khổ trách khỏi thiếu sót Rất mong nhận đợc góp ý, nhận xét thầy cô giáo bạn bè quan tâm đến vấn đề Chơng Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chế thị trờng I vốn hoặt động sản xuất kinh doanh Khái niệm Trong kinh tế thị trờng nay, vốn đợc hiểu quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu vào trình doanh nghiệp Vốn lợng tiền đợc đa vào sử dụng hoạt động sản xuát kinh doanh táI sản xuất xà hội với t cách phơng tiện tạo giá trị tăng thêm cho cá nhân xà hội Khái niệm vốn không yếu tố đầu vào quan trọng doanh nghiệp sản xuất mà đề cập tới tham gia vốn doanh nghiệp, trình sản xuất kinh doanh liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp Nh vậy, vốn yếu tố số hoạt động sản xuất kinh doanh Cã vèn c¸c doanh nghiƯp cã thĨ më rộng sản xuất kinh doanh, mua sắm trang thiết bị hay triển khai kế hoạch khác tơng lai Vậy yêu cầu đặt đối vớicác doanh nghiệp họ cần phải có quản lý sử dơng cã hiƯu qu¶ vèn cã hiƯu qu¶ nh»m b¶o toàn phát triển vốn, đảm bảo cho doanh nghiệp ngày phát triển vững mạnh Các đặc trng vốn - Vốn phải đại diện cho lợng tài sản định Có nghĩa vốn phải đợc biểu giá trị tài sản hữu hình tài sản vô hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời, đạt đợc mục tiêu kinh doanh - Vốn phải đợc tích tụ tập trung lợng định mớicó khả phát huy tác dụng đầu t vào lĩnh vực kinh tế đặc biệt lĩnh vực kinh doanh - Vốn có giá trị mặt thờigian Điều có vai trò quan trọng bỏ vốn vào đầu t tính hiệu sử dụng đồng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, vốn không đợc đa để đầu t mà ngời chủ nghĩ đầu t lợi nhuận - Vốn đợc quan niệm nh thứ hàng hoá đợc coi thứ hàng hoá đặc biệt có khả đợc mua bán quyền sở hữu thị trờng vốn, thị trờng tài - Vốn không biểu tiền hay giá trị vật ( tài sản cố định doanh nghiệp: máy móc, trang thiết bị vật t dùng cho hoạt động quản lý ) tài sản hữu hình ( bí kinh doanh, c¸c ph¸t minh s¸ng chÕ, ) Vốn vai trò vốn doanh nghiệp Để tiến hành chu kỳ sản xuất, kinh doanh cần có vốn Vậy vốn gì? Tại lại có vai trò quan trọng nh doanh nghiệp hay tổ chức cá nhân Với tầm quan trọng nh vậy, việc tìm hiểu nghiên cứu cần phải việc làm rõ khái niệm vốn gì? vai trò vốn doanh nghiệp Vốn đợc thể dới hình tháI vật chấtcủa toàn t liệu sản xuất kết hợp với sức lao động trình sản xuất tạo sản phẩm Do vậy, nhân tố trực tiếp tác ®éng ®Õn kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh Vèn cè định nhân tố điịnh đến tính khả thi trang thiết bị máy móc, sở vật chất kỹ thuật nh đổi công nghệ,đổi kỹ thuật sản xuất.Hơn vốn cố định nhân tố quan trọng đảm bảo táI sản xuất mở rộng Vốn cố định nhân tố điịnh đạI hoá máy móc trang thiết bị doanh nghiệp, giúp cho việc nâng cao xuất,chất lợng hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận Cũng nh vốn cố định vốn lu động có tính điịnh đến kết sản xuất kinh doanh.Nó có vai trò chi phối hoặt động kinh doanh doanh nghiệp, định việc kết hợp phận phận sản xuất nh , định khả hoặt ®éng tµI chÝnh doanh nghiƯp lµ tèt hay xÊu,chu chun vốn nhanh hay chậm Đặc biệt khâu dự trữ lu thông,nếu sử dụng nguồn vốn cách hợp lývà có hiệu kích thích sản xuất kinh doanh nhanh chong hơn, phát triển hơn, ®¶m b¶o cho viƯc s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiệp đợc tiến hành cách thờng xuyên liên tục tối đa công xuất máy móc thiết bị có sẵn Phân loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có phơng thức hình thức kinh doanh khác Nhng mục tiêu họ tạo đợc lợi nhuận cho Nhng điều đạt đợc vốn doanh nghiệp đợc quản lý sử dụng cách hợp lý Vốn đợc phân sử dụng tuỳ thuộc vào mục đích loại hình doanh nghiệp 3.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 3.1.1 Vốn chủ sở hữu : Vốn chủ sở hữu số vốn chủ sở hữu, nhà đầu t góp vốn liên doanh, liên kết thông qua doanh nghiệp cam kết toán Do vốn chủ sở hữu khoản nợ * Vốn pháp định: Vốn pháp định số vốn tối thiểu mà doanh nghiệp phải có muốn hình thành doanh nghiệp số vốn đợc nhà nớc quy định tuỳ thuộc vào loại hình kinh doanh doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà Nớc, số vốn đợc ngân sách nhà nớc cấp *Vốn tự bổ xung: Thực chất loại vốn số lợi nhuận cha phân phối (lợi nhuận lu trữ) khoản trích hàng năm doanh nghiệp nh quỹ xí nghiệp (Quỹ phúc lợi, quỹ đầu t phát triển ) *Vốn chủ sở hữu khác: Đây loại vốn mà số lợng có thay đổi đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, đợc ngân sách cấp kinh phí, đơn vị thành viên nộp kinh phí quản lý vốn chuyên dùng 3.1.2 Vốn huy động doanh nghiệp: Ngoài hình thức vốn nhà nớc cấp doanh nghiệp loại vốn mà vai trò quan trọng, đặc biệt kinh tế thị trờng vốn huy động Để đạt đợc số vốn cần thiết cho dự án, công trình hay nhu cầu thiết yếu doanh nghiệp mà đòi hỏi thời gian ngắn mà doanh nghiệp không đủ số vốn lại doanh nghiệp đòi hỏi doanh nghiệp phải có liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu hay huy động nguồn vốn khác dới hình thức vay nợ hay hình thức khác * Vốn vay: Doanh nghiệp vay ngân hàng, tổ chức tín dụng, cá nhân hay đơn vị kinh tế độc lập nhằm tạo lập tăng thêm nguồn vốn Vốn vay ngân hàng tổ chức tín dụng quan trọng doanh nghiệp Nguồn vốn đáp ứng thời điểm khoản tín dụng ngắn hạn dài hạn tuỳ theo nhu cầu doanh nghiệp sở hợp đồng tín dụng Ngân hàng Doanh nghiệp Vốn vay thị trờng chứng khoán Tại kinh tế có thị trờng chứng khoán phát triển, vay vốn thị trờng chứng khoán hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp Thông qua hình thức doanh nghiệp phát hành trái phiếu, hình thức quan trọng để sử dụng vào mục đích vay dài hạn để đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phát hành trái phiếu giúp cho doanh nghiệp huy động số vốn nhàn rỗi xà hội để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh * Vốn liên doanh liên kết: Doanh nghiệp kinh doanh liên kết, hợp tác với doanh nghiệp khác nhằm huy động mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Đây hình thức huy động vốn quan trọng hoạt động tham gia góp vốn liên doanh, liên kết gắn liền với việc chuyển giao công nghệ thiết bị bên tham gia nhằm đổi sản phẩm, tăng khả cạnh tranh sản phẩm điều có nghĩa uy tín công ty đợc thị trờng chấp nhËn Doanh nghiƯp cịng cã thĨ tiÕp nhËn m¸y mãc thiết bị nh hợp đồng liên doanh chấp nhận việc góp vốn hình thức * Vốn tín dụng thơng mại: Tín dụng thơng mại khoản mua chịu từ ngời cung cấp ứng trớc khách hàng mà doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng Tín dụng thơng mại gắn với lợng hàng hoá cụ thể, gắn với hệ thống toán cụ thể nên chịu tác động hệ thống toán, cuả sách tín dụng khác hàng mà doanh nghiệp đợc hởng Đây phơng thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh tạo khả mở rộng hội hợp tác làm ăn doanh nghiệp tơng lai Tuy nhiên khoản tín dụng thơng mại thờng có thời hạn ngắn nhng doanh nghiệp biết quản lý cách có hiệu góp phần lớn vào nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp * Vốn tín dụng thuê mua: Trong hoạt động kinh doanh, tín dụng thuê mua phơng thức giúp cho doanh nghiệp thiếu vốn có đợc tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đây phơng thức tài trợ thông qua hợp đồng thuê ngời cho thuê doanh nghiệp Ngời thuê sử dụng tài sản phải trả tiền thuê cho ngời thuê theo thời hạn mà hai bên đà thoả thuận, ngời cho thuê ngời sở hữu tài sản Tín dụng thuê mua có hai phơng thức giao dịch chủ yếu thuê vận hành thuê tài chính: * Thuê vận hành: Phơng thức thuê vận hành( thuê hoạt động) phơng thức thuê ngắn hạn tài sản Hình thức có đặc trng sau: - Thời hạn thuê ngắn so với toàn thời gian tồn hữu ích tài sản, điều kiện chấm dứt hợp đồng cần báo trớc thời gian ngắn Ngời thuê việc việc trả tiền theo thỏa thuận, ngời cho thuê phải đảm bảo chi phí vận hành tài sản nh phí bảo trì, bảo hiểm thuế tài sản với rủi ro vô hình tài sản - Hình thức hoàn toàn phù hợp hoạt động có tính chất thời vụ đem lại cho bên thuê lợi phản ánh loại tài sản vào sổ sách kế toán * Thuê tài chính: Thuê tài phơng thức tài trợ tín dụng thong mại trung hạn dài hạn theo hợp đồng Theo phơng thức này, ngời cho thuê thờng mua tài sản, thiết bị mà ngời cần thuê đà thơng lợng từ truớc điều kiện mua tài sản từ ngời cho thuê đà thơng lợng từ trớc điều kiện mua tài sản từ ngời cho thuê Thuê tài có hai đặc trng sau: Thời hạn thuê tài sản bên phải chiếm phần lớn hữu ích tài sản giá toàn khoản tiền thuê phải đủ để bù đắp chi phí mua tài sản thời điểm bắt đầu hợp đồng Ngoài khoản tiền thuê tài sản phải trả cho bên thuê, loại chi phí bảo dỡng vận hành, phí bảo hiểm, thuế tài sản, nh rủi ro khác tài sản bên thuê phải chịu tơng tự nh tài sản Công ty Trên cách phân loại vốn theo nguồn hình thành, tiền ®Ị ®Ĩ cho doanh nghiƯp cã thĨ lùa chän vµ sử dụng hợp lý nguồn tài trợ tuỳ theo loại hình sở hữu, nghành nghề kinh doanh, quy mô trình độ quản lý, trình độ khoa học kỹ thuật nh chiến lợc phát triển chiến lợc đầu t doanh nghiệp Bên cạnh đó, việc quản lý vốn doanh nghiệp trọng tâm cần đề cập đến họat động luân chuyển vốn, ảnh hởng qua lại hình thức khác tài sản hiệu vay vòng vốn Vốn cần đợc nhìn nhận xem xét dới trạng thái động với quan điểm hiệu 3.2 Phân loại vốn theo hình thức chu chuyển: 3.2.1 Vốn cố định: 10 Năm 2000, tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp năm 2001 giảm năm 2000, năm 2000 hiệu suất sử dụng vấo cố định công ty 7.1% nhng 2001 lại giảm xuống 1.54% nhiên năm 2002 hệ số lại tăng lên 2.64% tức tăng so với năm 2001 1.1% Điều chứng tỏ doanh nghiệp đà cã sù chun biÕn rÊt tèt vÊn ®Ị sư dụng vốn cố định, số tăng cao chứng tỏ nguồn vốn doanh nghiệp không bị ứ đọng Tuy nhiên ta thể thấy hiệu suất sử dụng tài sản cố định Công ty có thực hiệu hay không ta phân tích thêm tiêu sức sinh lời tài sản cố định Năm 2000, tiêu sức sinh lời TSCĐ doanh nghiệp 0.467 đồng để có đồng doanh thu thuần, nhng đến năm 2001 doanh nghiệp phải bỏ 0.001 đồng để có đồng doanh thu Trong năm 2001 nguồn vốn cố định bình quân doanh nghiệp đà tăng lên cao 35.916.712.704 đồng so với năm 2000 3.197.794.488 đồng điều đồng nghĩa với cpông ty đâng có đầu t mạnh tài sản cố định, chứng tỏ khả hoạt động kinh doanh công ty có chuyển biến Cũng mà hiệu suất sử dụng vốn cố định Công ty đà tăng lên 21.67% so với năm 2000 7.1% tức đồng vốn mang lại 0.026 đồng lợi nhuận Năm 2002 hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp đà giảm 46.15%, nhiên sức sinh lợi tài sản cố định lại tăng 0.026 so với năm 2001, có nghĩa đồng nguyên giá bình quân tài sản cố định mang lại 0,0027 đồng Bên cạnh ta thấy hiệu sử dụng vốn cố định công ty năm qua hầu nh khả quan nào; Năm 2000 số 0.34 nhng năm 2001 số đà giảm xuống 0.026 năm 2002 0.014 chứng tỏ khả lợi nhuận công ty đà bị giảm nhiều Chính đòi hỏi công ty phải có biện pháp thích hợp nhằm mang lại hiệu qu¶ cao viƯc sư dơng vèn Nhng ta cã thĨ thÊy hiƯu st sư dơng vèn cđa c«ng ty lại cao năm 2000 đạt 7.1 nhng năm 2001 21.67 số khả quan việc luân chuyển vốn doanh nghiệp 2002 lại giảm xuốn 13.92 nhng tín hiệu đáng mừng cho công ty thời kỳ khó khăn nh 54 2.2.4: Hiệu sử dụng vốn lu động 2.2.4.1: Cơ cấu tài sản lu động công ty sông đà 11 Bảng 9: Cơ cấu tài sản lu động công ty Sông Đà 11 ( Trang bên ) Năm 2001 nguồn vốn lu động công ty đà có chuyển biến đáng kể mà đá có chuyển biến đáng kể khoản tiền mặt, khoản phải thu Năm 2001 khối lợng tiền mặt tăng lên số lợng tuyệt đối 527.826.929 đồng so với năm 2000 tăng 88,84% chiếm khoảng lớn tài sản lu động Có thể nói tín hiệu đáng mừng giúp cho doanh nghiệp chủ động với số vốn Bên cạnh khoản phải thu đà tăng 8.829.358.872 đồng thấy tín hiệu không lạc quan khả thu nợ chậm làm cho công ty khó khăn việc toán Năm 2002 tín hiệu đáng mừng khối lợng tiền mặt đà tăng 100,2% so với năm 2001 tơng ứng với khoản phải thu 1.124.105.885 đồng Trong khối lợng hàng tồn kho 8.971.991.873 đồng, điều đồng nghĩa với việc công ty bị ứ đọng lợng vốn lớn kỳ tăng khoản chi phí cho việc quản lý số lợng hàng hoá Ngoài ra, trình doanh nghiệp thời kỳ triển khai kế hoạch mở rộng quy mô sản xuất nh ngành nghề kinh doanh nên khoản tạm ứng cho trình triển khai lớn năm 2001 khoản tăng 1.221.894.007 đồngvà chiếm 3.17% so với năm 2000, năm 2002 số đà giảm xuống 206.486.075 đồng chiếm 0.32% có nghĩa khoản tạm ứng tăng lên với số khiêm tốn Điều có thĨ ®a mét tÝn hiƯu tèt vỊ uy tÝn kinh doanh công ty Sông Đà 11 55 Trong khoản mục tài sản lu động khác điều đáng lu ý chi phí kết chyển năm 2001 tăng 72.131.891 đồng nhng năm 2002 số đà tăng khoản mục làm nhu cầu vốn lu động Công ty có dịch chuyển lên Trong khoản mục mà ta đà phân tích phản ánh mặt lợng cha thể đa số liệu xác hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Để hiểu rõ vấn đề ta phân tích thêm số tiêu liên qua đến hiệu sử dụng vốn cđa doanh nghiƯp 2.2.4.2: HiƯu qu¶ sư dơng vèn lu động công ty Sông Đà 11 Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp ta đa số tiêu để làm đánh giá khả sử dụng hiệu vốn lu động doanh nghiệp nh: sức sinh lời, hệ số đảm nhiệm vốn lu động tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lu ®éng nh sè vßng quay vèn lu ®éng, thêi gian vòng luân chuyển Bảng 10: Hiệu sử dụng vốn Đơn vị : Đồng 56 S Chỉ tiêu Đ T Năm 2000 V T 2001 2002 T tăng,gi ị ỷlệ tăng,gi ảm T ỷlệ ảm 2 001/20 00 Doanh thu 01 22.7 51.9 96.4 17.564.855 § 1.49 28.274.903 62.5 70.554.012 99.6 28.6 íc thuÕ g 6.397.784 Vốn LĐ bình Đ 4.45 94.420 4.31 34.214 6.92 5.8 4.596.261 0.01 7.086.054 0.01 3.05 95.6 thuÇn Đ 002/20 g Lợi nhuận tr- quân g Sức sinh lợi VLĐ g Hệ số đảm nhiệm Đ g Số vòng quay VLĐ 0.506.286 Đ 0,34 0.19 § 0.08 5,1 g 57 5.8 9.2 - 0.6 - 0.07 11.9 13.3 57.6 13.9 6.7 34.6 6.2 Thời N 70,6 gian1vòng quay g 30.1 25.9 57.36 khoản p thu 58 13.95 Nguồn: Báo cáo tài công ty sông đà 11 Trớc hết ta thấy sức sinh lợi vốn lu động nhận xét điều quan trọng c«ng viƯc kinh doanh cđa doanh nghiƯp NÕu doanh nghiệp biết đồng bỏ mang lại cho lợi nhuận Nếu nh năm 2001 doanh nghiệp mang đồng vốn lu động bình quân đầu t mang lại 0.015 đồng lợi nhuận, giảm đến 95.5% so với năm 2000 Sang năm 2002 sức sinh lợi đồng vốn bình quân mang đầu t 0.014 đồng lợi nhuận giảm 6.66% Bên cạnh suy giảm sức sinh lợi vốn lu động vốn lu động bình quân lại liên tục tăng theo năm Thông qua hệ số ®¶m nhiƯm vèn lu ®éng cho ta biÕt ®Ĩ cã đồng doanh thu đồng vốn lu động điều cho ta biết năm 2001 để có đồng doanh thu Công ty đà phải bỏ 0.083 đồng tăng 57.65% năm 2002 doanh nghiệp đà phải bá 0.96 ®ång ®Ĩ cã mét ®ång doanh thu Sang năm 2002 hệ số đảm nhiệm lại giảm xuống 0.072% so với năm 2001là 0.083 % Đồng thời với hệ số đảm nhiệm vốn lu động giảm, điều chứng tỏ công ty đà tiết kiệm đợc vốn lu động cho Nếu số giảm chứng tỏ công ty có khả có lợng vốn tốt dùng cho trơng trình đầu t 59 Doanh nghiệp làm ăn có hiệu biểu khả luân chuyển vòng vốn nhiên điều phụ thuộc vào thời gian nh quy mô công trình Nhng vòng luân chuyển nhanh doanh nghiệp có lợi từ vòng luân chuyển Năm 2001 vòng quay vốn lu động giảm đến 137,6% năm 2002 thì co số tăng lên 16.2%, chứng tỏ năm 2002 khả luân chuyển vốn doanh nghiệp đà có tiến chuyển nhiều so với năm 2001 Nhng qua ta thấy hoạt động kinh doanh công ty đà không đạt đợc nh mong muốn tình hình đà có nhiều cải thiện, nhu cầu vốn lu động ngày nhiều điều làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Sông Đà 11 Thời gian luân chuyển vòng luân chuyển vốn lu động năm 2001 đà giảm 57.36% so với năm 2000 Nhng năm 2002 số 13.95%, điều cho thấy việc thu hồi vốn lu động 2002 nhanh đà làm tăng hiệu kinh doanh công ty Trong kinh doanh việc toán khách hàng với công ty điều quan trọng công ty đà hoàn thành kế hoạch ma hai bên đà ký kết mà cha đợc nhận lại số lợng vốn mà công ty đà mang để đầu t, điều đồng nghĩa với việc công ty đà bị chiếm dụng lợng vốn định, làm cho kế hoạch công ty có khả bị thay đổi Chính mà tiêu về số vòng quay khoản phải thu cần đợc xem xét phân tích cách kỹ lỡng Chỉ tiêu cho biết thời điểm mà công ty thu hồi đợc khoản phải thu từ khách hàng Bảng 11: Tình hình khoản phải thu Đơn vị: Đồng 60 S Chỉ tiêu Đ T Vị Chê 2001 T Năm 200 Doanh thu bán chịu kỳ Đ nh lệch 5.1 nh lƯch 200 200 1-2000 1-2000 13.8 23.9 - 29.1 C¸c kho¶n ph¶Ø thu 70.491.26 01.708.862 92.307.57 31.217.59 15.209.40 g 200 Chê 1.284 Đ 29.1 13.8 23.9 - BQ khoản phải thu 70.479.26 01.708.862 92.307.57 31.217.59 15.209.40 g 5.1 1.284 § 145 69.1 119 76.3 Số quay CKPT vòng 825.456.3 508.544.31 Đ g 46.537.89 656.087.9 62.006.42 25 g 25 85 0 0.2 0.19 61 0.20 0.001 0.00 Tgian vßng CKPT g N 180 1809 04 179 9.04 1.04 (360/4) Nguồn: Báo cáo tài công ty sông Đà 11 Giá trị tiêu số vòng quay khoản phải thu lớn chứng tỏ khoản phải thu lớn điều khiến kỳ kế hoạch doanh nghiệp thu hồi khoản nợ có hiệu Ngợc lại tiêu thời gian vòng quay khoản phải thu rõ số ngày cần thiết doanh nghiệp phải sử dụng để thu hồi hết khoản bán chịu kỳ, tiêu tăng chứng tỏ khả thu hồi khoản phải thu Qua bảng phân tích cho ta thấy hiệu công tác thu hồi nợ công ty giảm so với năm 2000 Ta thấy số vòng quay khoản phải thu năm 2000 0.2 nhng 2001 lại giảm xuống 0.199, nhiên 2002 vòng quay lại tăng lênlà 0.201 Điều cho thấy việc chủ động việc tính toán, phân tích số liệu xác thời gian thu nợ giúp cho công ty có lợng vốn định chủ động việc điều tiết vốn cho kế hoạch đà đặt Nhằm mục đích mang lại hiệu lớn kinh tế cho công ty nh việc sử dụng hiệu nguồn vốn 2.3: Những hạn chế vấn đề cần đặt Nếu nhìn nhận cách khách quan qua tiêu tổng hợp nh vấn đề cụ thể để đánh giá hiệu sử dụng vèn cđa c«ng ty Chóng ta kh«ng thĨ phđ nhËn thành mà cán công nhân viên nh ban lÃnh đạo công ty Sông Đà 11 đà tạo dựng đợc Sự tồn phát triển công ty đảm bảo cho 2600 cán công nhân công ty, hàng năm công ty mang lại cho ngân sách nhà nớc khoảng lớn 62 - 18 Có thể thấy lớn mạnh công ty với chứng cụ thể tình hình hoạt động kinh doanh công ty đà đợc mở rộng ngành nghề nh quy mô kinh doanh Điều làm cho đời sống vật chất, tinh thần cán công nhân viên ngày đợc cải thiện Tuy nhiên để đảm bảo cho quy trình phát triển nh phát triển thành đà đạt đợc Công ty không củng cố nâng cao lực sản xuất kinh doanh Để đồng vốn mang thị trờng có hiệu tơng lai vấn đề công ty phải đa đợc giải pháp đắn để phát huy mạnh nh nhằm có đợc ủng hộ cấp bên cạnh công ty phải khắc phục khó khăn hạn chế cho phù hợp với tình hình Ngoài ra, Công ty phải biết phát huy mạnh cho sử dụng có hiệu nguồn vốn kinh doanh - Thị trờng xây dựng sở hạ tầng phát triển - Có đạo kịp thời hiệu Tổng Công Ty Sông Đà - Đợc thừa hởng thành mà công ty, Tổng Công Ty đà tạo dựng - Các dự án lĩnh vực đợc triển khai Bên cạnh công ty gặp phải số khó khăn tác động đến hiệu sản xuất kinh doanh công ty - Các công trình đòi hỏi phơng tiện máy móc đại nh trình độ kỹ thuật cao Các phơng tiện cần đợc đổi chiếm lợng vốn lớn cho trình Chính đòi hỏi công Ty Sông Đà 11 phải có phơng án kinh doanh nh»m sư dơng hiƯu qu¶ ngn vèn cđa doanh nghiệp 63 64 Chơng Những định hớng công ty thời gian tới 3.1: Hoàn cảnh lịch sử: Năm 2003 coi năm lề mục tiêu kinh tế xà hội 20012010 Có thể coi hội để doanh nghiệp nớc có khả nh điều kiện để phát huy khả nh mạnh Năm 2003 năm mà tình hình nớc có nhiều biến động kinh tế cịng nh chÝnh trÞ Ta cã thĨ nhËn nỊn kinh tế giới vừa trải qua thời điểm khó khăn kinh tế, khủng hoảng kinh tế toàn cầu 1999-2001 Điều đà ảnh hởng lớn tới nhịp độ tăng trởng phát triển kinh tế, qua kế hoạch kinh tế, phát triển mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Chính vậy, coi năm 2003 thời điểm mà quốc gia nh doanh nghiệp làm bàn đạp để vợt qua thời kỳ ảm đạm kinh tế nhằm phát triển lên tạo động lực cho kinh tế giới phát triển Bên cạnh ta nhận phát triển chậm chạp kinh tế, điều làm cho nhà đầu t thiếu lạc quan muốn đầu t vào kinh tế hay lĩnh vực Điều kéo dài tạo kinh tế ảm đạm thiếu linh hoạt, bên cạnh phát triển xuống tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, đời sống vật chất giảm sút Nếu điều kéo dài làm cho tình hình trính trị trì nh Chính vậy, đòi hỏi quốc gia giới nh khu vực phải có biện pháp cố gắng để vợt qua thời kỳ ảm đạm 65 Nền kinh tế nớc ta mặc du chịu ¶nh hëng cđa khđng ho¶ng nµy rÊt Ýt nhng cịng không nằm khủng hoảng này, việc tiêu kinh tế bị chậm lại nhiều so với kế hoạch đặt Nớc ta tham gia kinh tế thị trờng chậm so với nớc khu vực ảnh hởng khủng hoảng thấp không muốn nói không đáng kể, nhìn vào thực điều kiện để kinh tế nớc ta tăng tốc để tiến kịp với nớc khu vực Ta tháy tăng trởng nớc ta giữ mức độ cao 7.1% - 7.5% chØ sè rÊt cao nỊn kinh tÕ thÕ giíi Đây điều kiện để ta phát huy mạnh nội lực thúc nhằm đẩy kinh tế lên nhằm bắt kịp với kinh tế khu vùc cịng nh trªn thÕ giíi Tuy nhiªn ảnh hởng không có, kinh tế bị giảm sút tin tởng nhà đầu t vào kinh tế bị giảm sút nhiều Chính thời điểm thời điểm định để nớc ta lấy lại uy tín, nh nhịp độ tăng trởng nh trớc để có bứt phá kinh tế nhằm rút ngắn khoảng cách với kinh tế giới để xứng đáng với tên gọi nhà kinh tế đà đặt cho: Đất nớc ổn định vµ an toµn nhÊt thÕ giíi Cïng víi toµn x· cố gắng hội doanh nghiệp không nằm cuộc, doanh nghiệp phải tực bắt tay vào tiến trình hội nhập đặc biệt năm nớc ta tham gia APTA Đâylà thời điểm mà doanh nghiệp nớc ta phải chịu sức ép hàng hoá doanh nghiệp khu vực đợc đa vào nớc ta với giá rẻ mặt hàng chịu mức thuế nh trớc Vậy doanh nghiệp phải có phơng pháp nh hiệu kinh doanh nhằm giảm giá thành nh tăng chất lợng sản phẩm nhằm tránh bị thất bại sân nhà 3.2: Định hớng phát triển công ty thời gian tới: 3.2.1: Những thuận lợi khó khăn thời gian tới: 66 Nếu nhìn nhận cách khách quan qua tiêu tổng hợp nh vấn đề cụ thể để đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty Chúng ta phủ nhận thành mà cán công nhân viên nh ban lÃnh đạo Công ty Sông Đà 11 Sự tồn phát triển Công ty đảm bảo cho 2600 cán công nhân công ty, hàng năm công ty mang lại cho ngân sách nhà nớc khoản lớn Có thể thấy lớn mạnh Công ty với chứng cụ thể tình hình hoạt động kinh doanh công ty đà đợc mở rộng ngành nghề nh quy mô kinh doanh Điều làm cho đời sống vật chất, tinh thần cán công nhân viên ngày đợc cải thiện Tuy nhiên để đảm bảo cho trình phát triển nh phát triển thành đà đạt đợc Công ty không củng cố nâng cao lực sản xuất kinh doanh Để đồng vốn mang thị trờng có hiệu tơng lai vấn đề công ty phải đa đợc giải pháp đắn để phát huy mạnh nh nhằm có đợc ủng hộ cấp bên cạnh công ty phải khắc phục khó khăn hạn chế cho phù hợp với tình hình Ngoài ra, Công ty phải biết phát huy mạnh cho sử dụng có hiệu nguồn vốn kinh doanh - Thị trờng xây dựng sở hạ tầng phát triển - Có đạo kịp thời hiệu Tổng Công Ty Sông Đà - Đợc thừa hởng thành mà công ty, Tổng công ty đà tạo dựng - Các dự án lĩnh vực đợc triển khai Bên cạch công ty gặp phải số khó khăn tác động đến hiệu sản xuất kinh doanh công ty - Các công trình đòi hỏi phơng tiện máy móc đại nh trình độ kỹ thuật cao Các phơng tiện cần đợc đổi chiếm lợng vốn lớn cho trình 3.3.2: Kế hoạch sản suất kinh doanh C«ng ty thêi gian tíi: 67 Trong nỊn kinh tế thị trờng doanh nghiệp chọn cho hớng nh phơng pháp kinh doanh phù hợp nhằm đáp ứng đợc nhu cầu thị trờng tránh việc tự loại khỏi kinh tế sôi động Cùng với đà phát triển kinh tế Tổng công ty sông Đà nói chung nh Công ty Sông Đà 11 nói riêng đà đa biện pháp kế hoạch sản xuất kinh doanh cụ thể nhằm đáp ứng đợc nhu cầu thị trờng nh sử dụng có hiệu nguồn vốn doanh nghiệp mang lại hiệu cao kinh doanh Công ty Sông đà 11 tâm thực sách đổi nhà nớc nhà nớc nh phơng hớng phát triển Tổng công ty thời gian tới Với đội ngũ cán công nhân viên lành nghề đà trải qua công trình lớn nh: Thuỷ điện Nà Lơi, nhà máy thuỷ điện RYNINH II mạnh để công ty có khả đáp ứng đợc công trình phức tạp tơng lai Trong kế họch 2001-2005 Công ty đà đa phơng hớng phát triển tơng lai * Phơng hớng: Xây dựng pát triển Công ty trở thành đơn vị mạnh, lấy hiệu kinh tế, xà hội làm thớc đo chủ yếu cho phát triển bền vững Thực đa dạng hoá nghành nghề, sản phẩm đa dạng hoá sở trì phát triển nghành nghề xây lắp điện, nớc, lắp máy truyền thống để đảm bảo Công ty nhà thầu mạnh có khả nhận thầu xây lắp chọn gói công trình theo chuyên nghành nhà nhận thầu Giảm dần, tới việc chấm rứt việc tuý nhận thầu nhân công Phát huy cao độ nguồn lực để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, giải đủ việc làm không ngừng nâng cao đời sống vật chất, tinh thần cho ngêi lao ®éng 68 ... hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chơng 2: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty Sông Đà 11 2.1: Tổng quan công Ty Sông đà 11 2.1.1: Sự hình thành phát triển Công ty Công Ty Sông Đà 11 doanh... Công ty 38 2.2: Thực trạng huy động sử dụng vốn công ty 39 2.2.1: Tình hình hoạt động SXKD CTy vài năm gần 39 2.2.2: Tình hình huy động vốn 43 2.2.3: Hiệu sử dụng vốn cố định 45 2.2.3.1: Cơ cấu... chứng tỏ việc sử dụng đồng vốn có hiệu doanh nghiệp Góp phần vào việc nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn doanh nghiệp không sử dụng số tiêu nh: Số vòng quay vốn lu động Doanh thu = Vốn lu động bình quân
