Phương pháp xác định chi phí huy động vốn sử dụng thước đo chi phí huy động vốn Theo cách nói truyền thống, ngân hàng có hai lãnh vực kinh doanh nòng cốt: huy động vốn lựa chọn tài sản sinh lời để đầu tư nguồn vốn huy động Các ngân hàng nỗ lực để tạo lợi nhuận từ hai lĩnh vực Do đó, phương pháp xác định chi phí huy động vốn hữu ích cho ngân hàng để xây dựng sách kinh doanh có hiệu Có hai lý chủ yếu mà ngân hàng quan tâm xác định chi phí huy động vốn: - Tính tốn tương đối xác chi phí huy động vốn yếu tố để xác định mức lợi nhuận mà ngân hàng cần thu từ tài sản có sinh lời - Loại hình nguồn vốn mà ngân hàng huy động việc sử dụng nguồn vốn nầy ảnh hưởng đến rủi ro khoản, rủi ro lãi suất rủi ro vốn Có phương pháp ngân hàng áp dụng phổ biến là: chi phí trung bình theo ngun giá; chi phí biên nguồn vốn huy động chi phí bình qn gia quyền dự kiến cho tất nguồn vốn Mỗi phương pháp có ý nghĩa tuỳ theo mục đích sử dụng số chi phí huy động vốn tính tốn Chi phí bình qn gia quyền theo phương pháp nguyên giá (Historical average cost method) Đây phương pháp sử dụng rộng rãi Phương pháp trọng vào cấu hỗn hợp nguốn vốn mà ngân hàng huy động khứ xem xét cẩn thận mức lãi suất mà thị trường áp đặt ngân hàng phải trả cho nguồn vốn vay Tích số lãi suất phải trả tổng mức vốn vay sử dụng khứ tạo thành chi phí nguồn vốn bình qn gia quyền Nó tính tốn theo cơng thức lấy chi phí trả lãi chia cho tổng số vốn vay tiền gởi : Chi phí trả lãi Chi phí trả lãi bình Tổng số vốn vay quân gia quyền = tiền gởi Chi phí trả lãi bình qn gia Chi phí trả = lãi quyền Tổng số vốn nguồn vốn vay tiền hưởng lãi gởi Ví dụ: Giả sử ngân hàng có số dư cuối kỳ sổ sách sau: Nguồn vốn ngân Số dư cuối Lãi suất bình Tổng chi phí lãi hàng kỳ (triệu qn phải trả phải trả (triệu USD) (%) Tài khoản dùng USD) 65 0,0 0,00 Tài khoản NOW 35 5,0 1,75 Tiền gởi tiết kiệm 40 5,5 2,20 séc Chứng tiền gởi 32 9,4 3,01 Tài khoản tiền gởi 38 8,2 3,12 15 8,5 1,28 thị trường tiền tệ Vay thị trường tiền tệ (nguồn phi tiền gởi) Tổng số nguồn 225 vốn 11,36 (tổng chi phí lãi) Chi phí lãi phải trả bình quân gia quyền ngân hàng : Chi phí lãi bình qn = tổng chi phí lãi: tổng nguồn vốn vay = 11,36 : 225 triệu = 5,05% Trong trường hợp ngân hàng cần phải kiếm cho tỷ suất sinh lợi từ khoản cho vay đầu tư 5,05% đủ bù đắp chi phí lãi phải trả cho nguồn vốn huy động Phương pháp có ích sử dụng để đánh giá tình hình huy động vốn khứ, có nhược điểm sau: - Một vài loại hình nguồn vốn đem đầu tư vào tài sản có khơng sinh lời dự trữ bắt buộc, tài sản cố định, dự trữ tốn, đóng phí bảo hiểm tiền gởi Hơn loại nguồn vốn qui mô hoạt động ngân hàng lại có mức dự trữ bắt buộc yêu cầu dự trữ khoản khác Trong trường hợp tỷ suất lợi nhuận không thu lại thay đổi tuỳ theo loại hình nguồn vốn khác nên cần phải có điều chỉnh chi phí lợi nhuận cần thu để bù đắp chi phí trả lãi - Nó khơng bao gồm chi phí liên quan đến huy động vốn quảng cáo, chi phí khuyến huy động vốn … - Thiếu độ tin cậy muốn sử dụng để làm sở định lựa chọn huy động loại hình nguồn vốn định giá tài sản có giai đoạn lãi suất biến động mạnh Đối với hai nhược điểm đầu khắc phục cách sử dụng tài sản sinh lợi làm sở tính tốn chi phí, tức so sánh chi phí lãi phi lãi huy động vốn với lượng tài sản sinh lợi theo cơng thức sau: Chi phí trả Chi phí trả lãi bình qn lãi gia quyền = Tài sản có sinh lời Khi chia cho tài sản có sinh lời tức loại trừ phần nguồn vốn đầu tư vào tài sản không lời Chi phí trả lãi Chi phí trả lãi + chi = phí liên quan huy bình động vốn qn gia Tài sản có sinh lời quyền Chi phí huy động vốn biên Phương pháp chi phí bình qn có ưu điểm đơn giản nhìn khứ để xem xét chi phí tỷ suất lợi nhuận tối thiểu thực ngân hàng Trong đó, nhà quản trị ngân hàng cần phải hướng tương lai với định hơm ngày mai Phương pháp chi phí huy động vốn biên nhằm khắc phục nhược điểm phương pháp chi trả lãi bình quân gia quyền dựa nguyên giá Chi phí biên chi phí bỏ để có thêm đồng vốn huy động Căn vào chi phí biên, ngân hàng xác định mức lợi nhuận tối thiểu cần đạt từ tài sản có thêm từ nguồn vốn Chi phí trả lãi tăng Chi phí trả lãi bình thêm qn gia quyền = Tổng số vốn huy động tăng thêm Lợi nhuận thu từ tài sản có sinh lời tăng thêm nhờ sử dụng nguồn vốn huy động thêm: Chi phí trả lãi tăng Chi phí trả lãi bình thêm quân gia quyền = Tài sản có sinh lời tăng thêm Cơng thức chi phí huy động vốn biên áp dụng trường hợp chi phí huy động loại nguồn vốn Chi phí biên sử dụng ngân hàng định nên huy động từ loại nguồn vốn Tuy nhiên hầu hết trường hợp, để tài trợ khoản cho vay ngân hàng huy động từ nhiều nguồn vốn khác Như vậy, phương pháp chi phí huy động vốn biên cần phải quan tâm xem xét việc ngân hàng phải tập hợp huy động nguồn vốn, tức chi phí huy động vốn hỗn hợp từ số loại nguồn vốn Chi phí biên hỗn hợp sử dụng định giá tài sản có tăng thêm Rõ ràng phương pháp chi phí vốn huy động vốn biên xác lập tiêu chuẩn chặt chẽ cho việc đính giá dịch vụ định chế tài chính, bao gồm dịch vụ tiền gởi huy động vốn khác Chi phí dự kiến bình qn gia quyền Đây chi phí dự kiến bình quân gia quyền tất nguồn vốn làm kết ước đốn chi phí biên huy động, để từ xác định mức lãi cần có tài sản có sinh lời Phương pháp có ích cho nhà quản trị Nó giúp cho ngân hàng theo dõi chi phí huy động vốn bình qn theo thời gian, xem có xảy chiều hướng ngược lại hay khơng, mức chi phí lãi bình qn cung cấp chuẩn mực tương đối cho việc định nên cho vay đầu tư Việc ước tính chi phí hồn thiện xem xét câu hỏi: Ngân hàng cần phải đạt mức tỷ suất sinh lợi chung từ việc bán hai dạng dịch vụ, huy động vốn từ việc sử dụng vốn huy động vào tài sản sinh lời để bù đắp tồn chi phí huy động vốn Việc lựa chọn nguồn tiền gởi phi tiền gởi ngân hàng tuỳ thuộc khơng vào chi phí (giá) tương đối nguồn mà phụ thuộc rủi ro chúng ngân hàng Những nguồn vốn có chi phí thấp có rủi ro cao cho ngân hàng vậy, tạo khả thiệt hại nghiêm trọng Nhà quản trị phải đương đầu với việc lựa chọn chi phí rủi ro, tức việc đánh đổi rủi ro chi phí huy động vốn Nguồn vốn chi phí thấp phải chịu rủi ro cao lãi suất, khoản vốn sở hữu Như thế, phải huy động vốn mới, nhà quản trị phải lựa chọn vị trí tương quan ưu tiên rủi ro lợi nhuận bảng đối chiếu rủi ro chi phí theo cách phối hợp nguồn vốn Sơ đồ tương quan lựa chọn chi phí rủi ro Theo sơ đồ trên, nhà quản trị kết luận nguồn vốn sử dụng có chi phí đồng vốn huy động đắt, mà lợi nhuận bị ảnh hưởng nghiêm trọng cần phải có hỗn hợp nguồn vốn kiểu khác Từ đó, ngân hàng mong muốn thay đổi lối kết cấu nguồn vốn từ điểm A (chi phí C1, mức rủi ro R1) sang điểm B (chi phí C2 thấp hơn, mức rủi ro R2) Nhà quản trị phải định vị trí rủi ro, chi phí thích hợp với mục tiêu ngân hàng mong muốn cổ đơng góp vốn Việc định giá nguồn vốn trở thành nhiệm vụ quan trọng trình thực mục tiêu ngân hàng Giá cơng cụ mà ngân hàng chọn để nhằm đạt mức kết cấu nguốn vốn cho phép ngân hàng nâng cao khả sinh lời mục tiêu khác, cho ngân hàng tự định mức thị trường dẫn dắt Việc định giá nguồn vốn tác động sâu sắc đến chi phí ngân hàng đến loại tư cách khách hàng mà ngân hàng chọn giao dịch Rõ ràng giá nguồn vốn huy động có ảnh hưởng tới qui mô, kết cấu mức lãi chênh lệch tất nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng Trong giai đoạn tự hóa tài nay, việc định giá nguồn vốn tiền gởi nguồn vốn khác tốn mà nhà quản trị phải tự tìm lời giải Khơng có lời giải sẵn cho họ Sau cân nhắc tác động loại nguồn vốn khác dựa chi phí huy động vốn hay sách huy động cốn để định hướng cho hành động cụ thể Nói cách khác, ngân hàng sử dụng quan điểm marketing để xác định nhu cầu khách hàng thuyết phục khách hàng sử dụng sản phẩm, dịch vụ ngân hàng Như vậy, chiến lược huy động vốn thành công (huy động lượng vốn cần thiết cho hoạt động đơn vị mình) thu hút quan tâm khách hàng  ... hợp huy động nguồn vốn, tức chi phí huy động vốn hỗn hợp từ số loại nguồn vốn Chi phí biên hỗn hợp sử dụng định giá tài sản có tăng thêm Rõ ràng phương pháp chi phí vốn huy động vốn biên xác. .. nguồn vốn đầu tư vào tài sản khơng lời Chi phí trả lãi Chi phí trả lãi + chi = phí liên quan huy bình động vốn quân gia Tài sản có sinh lời quyền Chi phí huy động vốn biên Phương pháp chi phí bình... hình nguồn vốn khác nên cần phải có điều chỉnh chi phí lợi nhuận cần thu để bù đắp chi phí trả lãi - Nó khơng bao gồm chi phí liên quan đến huy động vốn quảng cáo, chi phí khuyến huy động vốn … -