TỔNG LIÊN ĐOÀN LAO ĐỘNG VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC TƠN ĐỨC THẮNG KHOA TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG TĨM TẮT KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIS VIỆT NAM Người hướng dẫn: Th.S NGUYỄN THỊ TUYẾT NHUNG Người thực hiện: HOÀNG ANH VIỆT Lớp: 100B0102 Khóa: 14 THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2014 LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, em xin chân thành cảm ơn quý Thầy Cô trường đại học Tôn Đức Thắng, tận tình truyền đạt kiến thức kinh nghiệm quý báu trình em học tập trường Em xin chân thành cảm ơn Cô - Th.S Nguyễn Thị Tuyết Nhung tận tình hướng dẫn, giúp đỡ em nghiên cứu đề tài hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp Ngồi ra, em xin bày tỏ lòng cảm ơn đến ban lãnh đạo Cơng ty cổ phần chứng khốn KIS Việt Nam tất anh chị phòng ban, đặc biệt Bộ phận Dịch vụ mơi giới chứng khốn khách hàng cá nhân tạo điều kiện thuận lợi, hướng dẫn giúp đỡ em suốt trình thực tập Mặc dù thân cố gắng chắn Khóa luận tốt nghiệp khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp, bổ sung q Thầy Cơ Cuối cùng, em xin chúc quý Thầy Cô, tập thể anh chị Cơng ty nói chung Bộ phận Dịch vụ mơi giới chứng khốn khách hàng cá nhân nói riêng dồi sức khỏe, thành cơng cơng việc Em xin chân thành cảm ơn Tp Hồ Chí Minh, ngày 17 tháng năm 2014 Sinh viên thực Hoàng Anh Việt NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU i CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 Cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái quát công ty chứng khoán 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khoán lên thị trường chứng khoán 1.1.2.1 Vai trò huy động vốn 1.1.2.2 Vai trò cung cấp chuyển tiền mặt 1.1.2.3 Thực tư vấn đầu tư 1.1.2.4 Tạo sản phẩm 1.1.3 Mơ hình hoạt động 1.1.4 Cơ cấu tổ chức 1.1.5 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.1.5.1 Mơi giới chứng khốn 1.1.5.1.1 Khái niệm 1.1.5.1.2 Mở tài khoản giao dịch 1.1.5.1.3 Trách nhiệm khách hàng 1.1.5.1.4 Quản lý tiền chứng khoán khách hàng 1.1.5.1.5 Nhận lệnh giao dịch 1.1.5.1.6 Chức hoạt động mơi giới chứng khốn 1.1.5.1.7 Các loại nhà môi giới 1.1.5.2 Nghiệp vụ tự doanh 1.1.5.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành 1.1.5.4 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán 1.1.5.5 Nghiệp lưu ký chứng khoán 1.1.5.6 Nghiệp vụ tư vấn tài 1.1.5.7 Các nghiệp vụ hỗ trợ 1.1.5.7.1 Nghiệp vụ tín dụng 1.1.5.7.2 Nghiệp vụ quản lý thu nhập chứng khoán 1.1.6 Trách nhiệm người hành nghề chứng khoán KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN KIS VIỆT NAM 2.1 Lịch sử hình thành phát triển 2.2 Tầm nhìn sứ mệnh 2.3 Hệ thống tổ chức KIS Việt Nam 2.4 Giới thiệu lĩnh vực kinh doanh KIS Việt Nam 2.4.1 Dịch vụ chứng khoán 2.4.1.1 Dịch vụ môi giới khách hàng cá nhân 1.4.1.2 Dịch vụ môi giới khách hàng tổ chức 2.4.2 Dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp 2.4.3 Dịch vụ hợp tác kinh doanh 2.4.4 Mạng lưới KIS toàn cầu 2.5 Sơ lược tình hình tài KIS Việt Nam KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIS VIỆT NAM 3.1 Giới thiệu phận Dịch vụ môi giới Công ty cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam 3.1.1 Giới thiệu chung 3.1.2 Nhiệm vụ phận dịch vụ môi giới KIS Việt Nam 3.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn phận Dịch vụ mơi giới chứng khốn - Cơng ty cổ phần Chứng khốn KIS Việt Nam 3.2.1 Các sản phẩm phận dịch vụ môi giới 3.2.2 Quy trình giao dịch chứng khốn dịch vụ mơi giới 3.2.2.1 Quy trình mở tài khoản 3.2.1.1.1 Quy trình mở tài khoản sàn 3.2.1.1.2 Quy trình mở tài khoản online 3.2.1.1.3 Quy trình mở tài khoản giao dịch ký quỹ 3.2.2.2 Quy trình nộp tiền, rút tiền 3.2.2.3 Quy trình giao dịch chứng khoán 3.2.2.3.1 Nguyên tắc giao dịch 3.2.2.3.2 Quy trình giao dịch 3.2.2.4 Quy trình ứng tiền bán chứng khoán 3.2.3 Phân tích tình hình kinh doanh hoạt động mơi giới chứng khốn phận Dịch vụ mơi giới chứng khốn - Cơng ty cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam 3.2.4 Những lợi hạn chế Bộ phận mơi giới chứng khốn KIS Việt Nam 10 KẾT LUẬN CHƯƠNG 12 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN KIS VIỆT NAM 13 4.1 Triển vọng thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2014 13 4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới công ty cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam 14 4.2.1 Tăng cường sử dụng hiệu nguồn vốn 14 4.2.2 Tăng cường chất lượng phần mềm giao dịch trực tuyến 14 4.2.3 Mở rộng điểm giao dịch trực tuyến 14 4.2.4 Xây dựng sách khách hàng 14 4.2.5 Nâng cao chất lượng sản phầm - dịch vụ 15 4.2.6 Tăng cường hoạt động quảng bá hình ảnh 15 4.2.6 Nâng cao chất lượng nghiệp vụ hỗ trợ mơi giới chứng khốn 15 KẾT LUẬN CHƯƠNG 16 KẾT LUẬN KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 17 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .A LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong thời gian gần đây, với phát triển không ngừng quy mô thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam, lớn mạnh tổ chức tài trung gian, đặc biệt cơng ty chứng khốn (CTCK) Sự trưởng thành CTCK Việt Nam tăng trưởng số lượng quy mô vốn mà thể rõ nét qua phương thức hoạt động đa dạng sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng Các CTCK cho thấy vai trò vơ quan trọng phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Thị trường chứng khốn hoạt động có hiệu phần nhờ vào nhà mơi giới kinh doanh chứng khốn Đa số công ty thực hoạt động Bản chất hoạt động trung gian đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng Đây hoạt động công ty chứng khốn cịn nhiều vấn đề tồn tại: Lợi nhuận thu từ hoạt động môi giới chưa cao, chưa xứng với tiềm phát triển công ty thị trường Sau năm vào hoạt động, hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn KIS Việt Nam dần khẳng định vai trị hoạt động tồn cơng ty đạt số thành công định Cùng với phát triển ngày cao thị trường chứng khoán nhận thức nhà đầu tư dần nâng cao việc phân tích nâng cao chất lượng CTCK nói chung hoạt động mơi giới nói riêng vơ quan trọng Từ thực tế trên, em định chọn đề tài “THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN KIS VIỆT NAM” cho Khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài - Phân tích đánh giá thực trạng, xác định nguyên nhân hạn chế hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn KIS Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam Đối tượng nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu đề tài hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn KIS Việt Nam giai đoạn 2011 – 2013 Phương pháp nghiên cứu Bài khóa luận sử dụng tổng hợp phương pháp quan sát, tổng hợp, phân tích, so sánh Ngồi cịn sử dụng bảng biểu, đồ thị để minh họa làm sáng tỏ thêm vấn đề nghiên cứu Kết cấu đề tài Ngoài Phần mở đầu Kết luận, đề tài gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận hoạt động mơi giới chứng khốn Chương 2: Giới thiệu tổng quan Công ty cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam Chương 3: Thực trạng Dịch vụ mơi giới chứng khốn khách hàng cá nhân Cơng ty cổ phần Chứng khốn KIS Việt Nam Chương 4: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng Dịch vụ mơi giới chứng khốn khách hàng cá nhân Cơng ty cổ phần Chứng khốn KIS Việt Nam i CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 Cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái qt cơng ty chứng khốn 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn lên thị trường chứng khốn 1.1.2.1 Vai trị huy động vốn 1.1.2.2 Vai trị cung cấp chuyển tiền mặt 1.1.2.3 Thực tư vấn đầu tư 1.1.2.4 Tạo sản phẩm 1.1.3 Mơ hình hoạt động 1.1.4 Cơ cấu tổ chức 1.1.5 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.1.5.1 Mơi giới chứng khoán 1.1.5.1.1 Khái niệm 1.1.5.1.2 Mở tài khoản giao dịch 1.1.5.1.3 Trách nhiệm khách hàng 1.1.5.1.4 Quản lý tiền chứng khoán khách hàng 1.1.5.1.5 Nhận lệnh giao dịch 1.1.5.1.6 Chức hoạt động mơi giới chứng khốn 1.1.5.1.7 Các loại nhà mơi giới 1.1.5.2 Nghiệp vụ tự doanh 1.1.5.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành 1.1.5.4 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán 1.1.5.5 Nghiệp lưu ký chứng khoán 1.1.5.6 Nghiệp vụ tư vấn tài 1.1.5.7 Các nghiệp vụ hỗ trợ 1.1.5.7.1 Nghiệp vụ tín dụng 1.1.5.7.2 Nghiệp vụ quản lý thu nhập chứng khoán 1.1.6 Trách nhiệm người hành nghề chứng khoán KÉT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN KIS VIỆT NAM 2.1 Lịch sử hình thành phát triển 2.2 Tầm nhìn sứ mệnh 2.3 Hệ thống tổ chức KIS Việt Nam 2.4 Giới thiệu lĩnh vực kinh doanh KIS Việt Nam 2.4.1 Dịch vụ chứng khốn 2.4.1.1 Dịch vụ mơi giới khách hàng cá nhân 2.4.1.2 Dịch vụ môi giới khách hàng tổ chức 2.4.2 Dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp 2.4.3 Dịch vụ hợp tác kinh doanh 2.4.4 Mạng lưới KIS tồn cầu 2.5 Sơ lược tình hình tài KIS Việt Nam KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIS VIỆT NAM 3.1 Giới thiệu phận Dịch vụ môi giới Công ty cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam 3.1.1 Giới thiệu chung Thị trường chứng khốn ln kênh đầu tư hấp dẫn với tất người, đặc biệt thị trường Việt Nam Dịch vụ môi giới khách hàng cá nhân KIS phận doanh nghiệp kể từ thành lập Ngồi mơi giới khách hàng cá nhân, mơi giới khách hàng tổ chức trọng tâm phát triển KIS Nghiên cứu nhân tố dẫn dắt tạo khác biệt dịch vụ môi giới tổ chức KIS Với đội ngũ nghiên cứu chuyên nghiệp, KIS có nhà phân tích tài ba giàu kinh nghiệ m ngành Với khả nghiên cứu mạnh mẽ, KIS cung cấp khách hàng tổ chức hiểu biết sâu sắc kinh tế, thị trường vốn lĩnh vực khác thông qua báo cáo hàng ngày, báo cáo công ty, báo cáo ngành, báo cáo chiến lược Hiện nay, báo cáo theo dõi hàng ngày KIS báo cáo loại hình hướng đến nhà đầu tư 3.1.2 Nhiệm vụ phận dịch vụ môi giới KIS Việt Nam Với cam kết chất lượng dịch vụ hoàn hảo uy tín, KIS Việt Nam cung cấp có tất khách hàng cá nhân, tổ chức nước thơng qua hình thức đa dạng thuận tiện với tốc độ xử lý nhanh chóng, xác, bảo mật Cụ thể:  Thực việc mở, quản lý tài khoản cho khách hàng toán giao dịch khác hàng  Nhận lệnh, kiểm tra lệnh nhập lệnh giao dịch mua bán chứng khoán khách hàng vào hệ thống Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội Sở giao dịch TP.HCM  Xác nhận kết giao dịch cho khách hàng  Tư vấn khách hàng thủ tục mở tài khoản, giao dịch, đầu tư chứng khoán niêm yết Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội Sở giao dịch TP.HCM  Thực nghiệp vụ lưu ký chứng khoán: gửi, rút, chuyển khoản, cầm cố, giải tỏa cầm cố, toán bù trừ, thực quyền theo quy chế Trung tâm Lưu ký  Thực toán, theo dõi phân bổ lãi tiền gửi cho khách hàng tài khoản  Giúp khách hàng thực quyền cổ đông liên quan đến sở hữu chứng khoán lưu ký tài khoản  Lập báo cáo giao dịch, báo cáo lưu ký tháng, quý, năm báo cáo khác theo chế độ quy định  Quản lý, lưu giữ hồ sơ, tài liệu theo quy định  Thực việc mở, quản lý tài khoản cho khách hàng  Tư vấn khách hàng thủ tục mở tài khoản, giao dịch, đầu tư chứng khoán niêm yết Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội, Sở giao dịch TP.HCM, đầu tư chứng khoán OTC  Chăm sóc quản lý mạng lưới khách hàng nước khách hàng nước  Phát triển mạng lưới khách hàng nước khách hàng nước ngồi 3.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn phận Dịch vụ mơi giới chứng khốn khách hàng cá nhân - Cơng ty cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam 3.2.1 Các sản phẩm phận dịch vụ mơi giới chứng khốn khách hàng cá nhân Hoạt động mơi giới chứng khốn KIS bao gồm dịch vụ: - Mở tài khoản giao dịch chứng khoán - Lưu ký chứng khoán - Nhận thực lệnh giao dịch khách hàng - Quản lý sổ cổ đông - Tư vấn đầu tư - Đại lý đấu giá ủy thác đấu giá - Các dịch vụ hỗ trợ tài như: ứng trước, cầm cố, giao dịch ký quỹ,… 3.2.2 Quy trình giao dịch chứng khốn dịch vụ mơi giới 3.2.2.1 Quy trình mở tài khoản 3.2.2.1.1 Quy trình mở tài khoản sàn Sơ đồ 3.1: Quy trình mở tài khoản sàn Khách hàng (1) (6) (5) (2) Nhân viên Môi giới (4) TP NV Môi giới Môi giới lưu ký (3) Giám đốc (Nguồn: Bộ phận Back Office - KIS Việt Nam) Bước - Khách hàng mở tài khoản đến gặp nhân viên môi giới Bước 2: Nhân viên môi giới: - Hướng dẫn khách hàng ghi đầy đủ chi tiết ký Hợp đồng, Giấy yêu cầu mở tài khoản, chụp Giấy CMND/hộ chiếu khách hàng, khách hàng tổ chức yêu cầu nộp giấy đăng ký kinh doanh (bản sao); kiểm soát lần - Trong trường hợp có ủy quyền nhà đầu tư cần cung cấp giấy uỷ quyền có xác nhận quyền địa phương công chứng theo pháp luật - Cấp số hợp đồng, số tài khoản - Tập hợp hồ sơ khách hàng (Hợp đồng, Giấy yêu cầu mở tài khoản, Giấy CMND/hộ chiếu/giấy đăng ký kinh doanh), trình Trưởng phịng phận nghiệp vụ Mơi giới kiểm sốt lần Bước - Trưởng phịng nghiệp vụ Mơi giới kiểm sốt lại hồ sơ khách hàng, trình Giám đốc kiểm soát, ký duyệt Hợp đồng Giấy yêu cầu mở tài khoản Sau chuyển phận chuyên trách thực việc chụp, đóng dấu Bước - Trưởng phịng Mơi giới: Gửi giấy u cầu mở tài khoản để thông báo cho phận kế toán lưu ký việc mở tài khoản khách hàng Bước - Giao nhân viên môi giới trả lại cho khách hàng 01 hợp đồng; hướng dẫn khách hàng đến phận ngân quỹ ngân hàng/công ty để nộp tiền phận lưu ký để lưu ký chứng khoán; lưu hồ sơ khách hàng Bước - Khách hàng đến nộp tiền/lưu ký phận Môi giới lưu ký Thông tin chung  Đối với khách hàng cá nhân nước Hồ sơ đăng ký mở tài khoản giao dịch chứng khoán, bao gồm: - 02 Hợp đồng giao dịch chứng khoán - Chứng minh nhân dân chủ tài khoản – Bản - Chứng minh nhân dân người nhận uỷ quyền (nếu có) – Bản  Đối với khách hàng tổ chức nước Hồ sơ đăng ký mở tài khoản giao dịch chứng khoán, bao gồm: - 02 Hợp đồng giao dịch chứng khoán - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh (hoặc Quyết định thành lập tổ chức xã hội) Bản có cơng chứng - Giấy đăng kí mẫu dấu - Bản có cơng chứng - Giấy chứng nhận Mã số thuế - Bản - Chứng minh nhân dân người đại diện pháp luật, người ủy quyền – Bản - Giấy bổ nhiệm người đại diện pháp luật - Bản  Nhà đầu tư ủy quyền cho cơng ty chứng khốn cá nhân khác (không phải nhâ n viên công ty chứng khoán) thực giao dịch chứng khoán tài khoản Trong trường hợp muốn ủy quyền cho cá nhân khác giao dịch chứng khốn thay mình, việc ủy quyền chấp nhận khi: - Có lập hợp đồng ủy quyền - Hợp đồng ủy quyền có nêu rõ phạm vi ủy quyền - Hợp đồng ủy quyền có xác nhận quyền địa phương quan cơng chứng 3.2.2.1.2 Quy trình mở tài khoản online Bước - Truy cập website KIS Việt Nam www.kisvn.vn chọn phần Mở tài khoản trực tuyến - Khách hàng điền đầy đủ thông tin vào nhập liệu “Hồn tất” để gửi thơng tin đến KIS Việt Nam - Hệ thống tự động gửi email đến khách hàng theo địa email khai báo đính kèm mẫu biểu Hợp đồng mở tài khoản Giấy đăng ký sử dụng dịch vụ tiện ích Bước - Khách hàng kiểm tra hộp thư, in hồ sơ đến quan phường xã phịng cơng chứng để xác nhận chữ ký theo mẫu công chứng Chứng minh nhân dân khách hàng - Gửi toàn hồ sơ KIS Việt Nam theo địa chỉ: Phịng Mơi Giới - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn KIS Việt Nam Lầu Tòa nhà Maritime Bank Tower, 180 – 192 Nguyễn Cơng Trứ, Quận 1, TP Hồ Chí Minh, Việt Nam Bước - Ngay nhận hồ sơ mở tài khoản, nhân viên KIS Việt Nam kích hoạt tài khoản cung cấp thông tin số tài khoản, mật giao dịch đến khách hàng qua địa email khai báo Hợp đồng - Tài khoản giao dịch chứng khốn có hiệu lực kể từ ngày khách hàng nhận thông báo từ KIS Việt Nam - Khách hàng truy cập vào website KIS Việt Nam để Hướng dẫn giao dịch tìm hiểu thêm dịch vụ tiện ích khác KIS Việt Nam Nhận xét: Thơng qua quy trình mở tài khoản sàn online, ta thấy KIS tối ưu hóa nhằm tăng tính chặt chẽ quy trình, tạo thuận tiện việc mở tài khoản cho khách hàng 3.2.2.1.3 Quy trình mở tài khoản giao dịch ký quỹ Bước - Khách hàng mang CMND Giấy giới thiệu (đối với Khách hàng tổ chức) đến Phòng Giao dịch KIS Việt Nam làm thủ tục mở tiểu khoản giao dịch ký quỹ Bước - Ngay nhận hồ sơ, cán môi giới KIS Việt Nam thực mở tiểu khoản giao dịch ký quỹ cho khách hàng, thông báo số tiểu khoản giao dịch ký quỹ, chuyển cho khách hàng 01 Hợp đồng mở tiểu khoản giao dịch ký quỹ phê duyệt; hướng dẫn khách hàng phương thức giao dịch sử dụng dịch vụ giao dịch ký quỹ KIS Việt Nam Thông tin giao dịch ký quỹ  Thời hạn vay giao dịch ký quỹ - Thời hạn cho vay tối đa: 03 tháng - Có thể xem xét gia hạn thêm thời gian cho vay tối đa: 03 tháng  Lãi suất cho vay Giao dịch Ký quỹ Phí ứng trước - Khách hang xem cập nhật thường xuyên website KIS Việt Nam  Danh sách mã chứng khoán phép giao dịch ký quỹ cập nhật thường xuyên website KIS Việt Nam 3.2.2.2 Quy trình nộp tiền, rút tiền  Quy trình nộp tiền vào KIS Bước 1: Khách hàng đăng ký sử dụng tài khoản tổng KIS Bước 2: Khách hàng đăng ký ngân hàng thụ hường cho Bộ phận mở tài khoản Bước 3: Khách hàng nộp tiền vào tài khoản tổng KIS ngân hàng qua hình thức: nộp tiền mặt, chuyển khoản, Ebanking  Quy trình rút tiền công ty KIS Bước 1: Khách hàng cung cấp CMND, số tài khoản chứng khoán, số tiền cần rút Bước 2: Kế toán giao dịch KIS kiểm tra lập giấy chuyển khoản Bước 3: Khách hàng trình CMND nhận tiền quần ngân hàng  Quy trình rút tiền qua hệ thống giao dịch trực tuyến (K-Pro, K-Home, K-Mobile) Bước 1: Khách hàng yêu cầu rút tiền Bước 2: Online Bước 3: Khách hàng cung cấp thông tin (số tài khoản chứng khoán, số tiền cần rút, số tài khoản tên ngân hàng thụ hưởng)  Quy trình rút tiền qua SMS Bước 1: Khách hàng yêu cầu rút tiền Bước 2: Gửi SMS KIS Bước 3: Khách hàng soạn SMS theo cú pháp KIS – số TKGDCK – PC – số phonecode – CT – Sồ tiền – Tên ngân hàng - Chi nhánh ngân hàng – TK ngân hàng – Tên chủ TK Thông tin chung Khi nộp/ rút tiền mặt Hội sở KIS: - Đối với khoản nộp tiền mặt có giá trị 3.000.000.000 đồng (Ba tỷ đồng) khách hàng vui lòng đến giao dịch Phòng quản lý dịch vụ kho quỹ BIDV - CN Nam Kỳ Khởi Nghĩa: số 12 14 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Quận - Đối với khoản rút tiền mặt có giá trị 3.000.000.000 đồng (Ba tỷ đồng) Công ty KIS phát hành séc rút tiền mặt đề nghị khách hàng trực tiếp đến giao dịch Phòng quản lý dịch vụ kho quỹ BIDV - CN Nam Kỳ Khởi Nghĩa: số 12 -14 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Quận - Số tiền tối thiểu yêu cầu để thực rút tiền, chuyển khoản qua Ngân hàng: 50.000 đồng (Năm mươi ngàn đồng) 3.2.2.3 Quy trình giao dịch chứng khốn 3.2.2.3.1 Nguyên tắc giao dịch Nguyên tắc giao dịch chứng khoán quy định Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội 3.2.2.3.2 Quy trình giao dịch Bước 1: Đặt lệnh Sau hoàn tất việc mở tài khoản ký quỹ, nhà đầu tư phép đặt lệnh Nhà đầu tư đặt lệnh trực tiếp phiếu lệnh cơng ty chứng khốn đặt lệnh gián tiếp qua điện thoại, email… Bước 2: Tiếp nhận lệnh Nhân viên môi giới công ty chứng khốn phải kiểm tra tính hợp lệ lệnh tình trạng tài khoản nhà đầu tư Bước 3: Nhập lệnh Tiếp đó, nhân viên mơi giới trực tiếp nhập lệnh vào hệ thống giao dịch Sở giao dịch chứng khoán chuyển lệnh cho phận giao dịch Bước 4: Khớp lệnh Tùy theo phương thức khớp lệnh nhà đầu tư lựa chọn, hệ thống giao dịch Sở thực việc khớp lệnh Kết giao dịch thông báo bảng giá điện tử Sở công ty chứng khoán Cuối ngày giao dịch, kết giao dịch cơng ty chứng khốn chuyển phận giao dịch công ty Kết giao dịch Sở chuyển cho trung tâm lưu ký toán bù trừ chứng khốn Bước 5: Thơng báo kết giao dịch cho nhà đầu tư Khi lệnh giao dịch khách hàng thực hiện, cơng ty chứng khốn có trách nhiệm thông báo kết cho khách hàng bẳng phương thức Bước 6: Xác nhận kết giao dịch làm thủ tục toán Sau nhận kết giao dịch, phận giao dịch cơng ty chứng khốn chuyển cho phận tốn cơng ty Cuối buổi giao dịch, phận tốn cơng ty lập báo cáo kết giao dịch chuyển cho trung tâm lưu ký toán bù trừ chứng khoán để thực việc tốn Bước 7: Thanh tốn hồn tất giao dịch Trung tâm lưu ký toán bù trừ chứng khoán tiến hành đối chiếu kết giao dịch Sở Giao dịch chứng khoán cung cấp báo cáo kết giao dịch công ty chứng khoán để tiến hành toán bù trừ 3.2.2.4 Quy trình ứng tiền bán chứng khốn Giao dịch cơng ty cổ phần chứng khốn KIS Việt Nam, khách hàng ứng trước tiền bán chứng khốn lệnh vừa khớp với thủ tục đơn giản, nhanh chóng lãi suất ưu đãi Khi có nhu cầu ứng trước tiền bán, khách hàng thực theo cách sau:  Ứng trước trực tiếp Sàn giao dịch: - Khách hàng cung cấp số tài khoản, CMND phone code cho nhân viên môi giới - Nêu số tiền yêu cầu ứng trước cho Nhân viên môi giới - Nhân viên môi giới tiến hành ứng trước cho khách hàng hệ thống - Tiền chuyển tài khoản khách hàng sau  Ứng trước qua điện thoại: - Khách hàng gọi điện theo số 3914.8585 (nhấn tiếp số 1) - Khách hàng cung cấp thông tin yêu cầu như: Số tài khoản, họ tên chủ tài khoản, phonecode… số tiền cần ứng trước - Nhân viên môi giới thực ứng trước cho khách hàng hệ thống, tiền chuyển tài khoản khách hàng sau  Ứng trước qua website www.kisvn.vn qua phần mềm K-Pro - Khách hàng đăng nhập vào tài khoản website KIS Việt Nam, vào mục Hỗ Trợ Khách Hàng chọn “Đề nghị ứng trước tiền bán chứng khoán” để thực cách điền đầy đủ thông tin số tiền cần ứng trước Tiền bán tự động chuyển tài khoản cho khách hàng sau - Nếu khách hàng cài đặt phần mềm K-Pro, khách hàng thực ứng trước phần mềm Thông tin chung Lãi suất ứng trước: Khách hàng ứng tồn số tiền bán sau trừ phí giao dịch bán, thuế TNCN, lãi suất ứng trước Lãi suất ứng trước áp dụng KIS Việt Nam sau: - Lãi suất: 16.2%/năm (0.045%/ngày) - Lãi suất tối thiểu: 30.000 đồng/ngày 3.2.3 Phân tích tình hình kinh doanh hoạt động mơi giới chứng khốn phận Dịch vụ mơi giới chứng khốn - Cơng ty cổ phần Chứng khốn KIS Việt Nam Thị trường Chứng khoán Việt Nam có 13 năm hoạt động, từ buổi ban đầu người người chơi chứng, nhà nhà chơi chứng với khoản lợi nhuận khủng, đến khoảng thời gian đánh lỗ Trải qua thăng trầm, thị trường trưởng thành, nhà đầu tư trở nên chuyên nghiệp thị hiếu, nhu cầu trở nên khó chiều Do đó, để tồn phát triển vịng xốy khắc nghiệt này, đặc biệt thời điểm tái cấu trúc ngành chứng khoán diễn mạnh mẽ, cơng ty chứng khốn hướng đến chiến lược riêng phù hợp với lợi riêng đơn vị để bắt kịp xu thế, đáp ứng nhu cầu “hút” nhà đầu tư Với gần 100 cơng ty chứng khốn cạnh tranh thị trường, ngồi tên tuổi có mặt sớm quy mô lớn chiếm lĩnh phần lớn thị phần, cơng ty chứng khốn non trẻ có quy mơ nhỏ phải trành giành phần bánh thị phần ỏi cịn lại Để cạnh tranh, cơng ty chứng khốn nhỏ phải đưa mức đãi ngộ cao dành cho đội ngũ lãnh đạo, đội ngũ môi giới, nhiều cho hoạt động marketing đưa mức phí giao dịch cạnh tranh nhằm thu hút khách hàng cơng ty Chính thế, để đối thu - chi đảm bảo lợi nhuận cơng ty chứng khốn cần chiến lược dài có hiệu Phân tích kết kinh doanh dịch vụ môi giới KIS Việt Nam cho nhìn rõ khó khăn mà cơng ty chứng khốn nhỏ phải đối mặt Bảng 3.3: Tình hình kinh doanh KIS Việt Nam thời kỳ 2010 - 2013 (Đơn vị: tỷ đồng) So sánh So sánh Chỉ tiêu 2011 2012 2013 2012/11 2013/12 Doanh thu 30.873 37.247 33.697 21% -10% - Doanh thu môi giới CK 6.389 11.158 13.536 75% 21% - Doanh thu tư vấn TCDN 43.540 6.300 3.794 -86% -40% - Doanh thu tự doanh 2.895 3.169 1.776 9% -44% - Doanh thu khác 17.235 16.620 14.591 -4% -12% Chi phí HĐKD 8.100 4.942 7.988 -39% 62% Chi phí QLDN 28.504 31.084 32.271 9% 4% Lợi nhuận khác -821 176 228 30% Lợi nhuận trước thuế -6552 1.397 -6.334 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam năm 2011, 2012, 2013) Dựa vào số liệu từ Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam năm 2011, 2012, 2013, ta thấy tổng doanh thu có mức tăng trưởng tốt giảm dần qua năm Đặc biệt năm 2013, tổng doanh thu đạt 33.697 tỷ đồng, giảm 10% so với năm 2012 đạt 59% kế hoạch Năm 2011, tổng doanh thu đạt 30.873 triệu đồng, tăng 125% so với năm 2010 đạt 65% kế hoạch tình hình khó khăn chung thị trường chứng khốn Do doanh thu mơi giới chứng khoán đạt 6.389 triệu đồng, giảm 26% so với năm 2010 chiếm 21% tổng doanh thu Thị phần mơi giới chứng khốn KIS năm 2011 khởi động với xuất phát điểm thấp mức 0.25% Trung bình năm 2011 thị phần mơi giới đạt 0.6%, tăng 73% so với năm 2010 Năm 2011 thị trường niêm yết ảm đạm nên hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp khơng khởi sắc Các doanh nghiệp thận trọng hoạt động phát hành, tăng vốn, niêm yết thị trường UpCom khoản thấp khiến cơng ty đại chúng chưa có động tham gia Do tình hình thị trường cịn nhiều khó khăn cơng ty giai đoạn chuyển giao, nên tình hình kinh doanh năm 2011 đạt 65% so với kế hoạch, với mức lỗ 6.5 tỉ đồng Dù cho chi phí hoạt động kinh doanh giảm 85% chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng 63%, nguyên nhân gây lỗ Năm 2012, tổng doanh thu đạt 37.247 tỷ đồng, tăng 21% so với năm 2011 đạt 79% kế hoạch năm 2012 tình hình thị trường tiếp tục khó khăn Do doanh thu mơi giới chứng khoán đạt 11.158 tỷ đồng, tăng 75% so với năm 2011 chiếm 30% tổng doanh thu Cũng năm 2012, tổng giá trị giao dịch thị trường tăng 28.8% so với năm 2011 đạt 35.7% kế hoạch Năm 2013, tổng doanh thu đạt 33.697 tỷ đồng, giảm 10% so với năm 2012 đạt 59% kế hoạch Doanh mơi giới chứng khốn đạt 13.536 tỷ đồng, tăng 21% so với năm 2012 chiếm 40% tổng doanh thu Đây tiếp tục năm khó khăn kinh tế Việt Nam nói chung thị trường chứng khốn nói riêng có nhiều doanh nghiệp hủy niêm yết bắt buộc tự nguyện, nhiều cơng ty chứng khốn ngưng hoạt động bị đưa vào diện kiểm sốt Thị trường có mức tăng trưởng mạnh vào tháng đầu năm 2013, sau sụt giảm mạnh kỳ vọng kinh tế vĩ mô chưa xảy Thị trường giao dịch ảm đạm từ tháng đến tháng 9/2013 Đây thời điểm mà nhiều công ty chứng khốn lâm vào cảnh khó khăn doanh thu từ môi giới tụt dốc, khiến cho kết kinh doanh giảm sút mạnh, kéo dài thêm khó khăn từ năm trước Hoạt động môi giới Front - Office Về cấu tổ chức nhân kinh doanh môi giới, mơi giới chia thành nhiều nhóm mơi giới với trưởng nhóm chịu trách nhiệm việc tổ chức môi giới, báo cáo chiến lược hoạt động thành viên nhóm Việc phân nhóm giúp tăng cường hiệu quản lý, tạo cạnh tranh lành mạnh học hỏi lẫn nhóm Ngồi ra, KIS đưa vào áp dụng quy chế trả lương kinh doanh dựa hiệu làm việc cho nhân viên kinh doanh nhằm khuyến khích tinh thần hiệu làm việc môi giới Trong năm 2012, KIS có nhiều chiến lược việc nâng cao chất lượng dịch vụ cải tiến hệ thống giao dịch trực tuyến ứng trước tư động, mắt hệ thống phần mềm giao dịch K - HOME Công ty nghiên cứu hướng phát triển giải pháp cho sản phẩm dịch vụ mới, đặc biệt dịch vụ hỗ trợ tài chứng quỹ sản phầm chứng quyền chờ Cơ quan quản lý ban hành quy định nhằm tạo hành lang pháp lý cho việc triển khai Trong năm 2012, KIS tiếp tục tăng cường tuyển dụng nhân kinh doanh cho hoạt động môi giới với tỉ lệ tăng 21% Hoạt động đào tạo nhân môi giới tổ chức định kỳ thường xuyên với hỗ trợ phịng Phân tích cơng ty tham gia đội ngũ phân tích chuyên nghiệp từ KIS Hàn Quốc Bên cạnh đó, nhóm trưởng liên tục tổ chức buổi thuyết trình chủ đề, lĩnh vực nhà đầu tư quan tâm để trau dồi học hỏi lẫn để nâng cao chất lượng tư vấn đầu tư cho khách hàng Đây KIS xác định giá trị cộng thêm cốt lõi bền vững chất lượng dịch vụ Năm 2013, KIS tiếp tục tăng cường tuyển dụng nhân kinh doanh cho hoạt động môi giới với tỷ lệ tăng trưởng 53% Hoạt động đào tạo nhân môi giới tổ chức định kỳ thường xuyên Về chiến lược mở rộng thị phần, KIS tập trung mở rộng mạng lưới đối tác chiến lược quỹ đầu tư, khách hàng tổ chức nước, đối tác khai thác thương hiệu (OTP) Trong năm, KIS mở thêm hai OTP Đồng Nai Vũng Tàu nhằm gia tăng mạng lưới khách hàng đóng góp, đảm bảo cho tăng trưởng ổn định thị phần KIS Ngồi ra, cơng ty cịn triển khai khuyến khích mơi giới tìm kiếm khách hàng từ cơng ty chứng khốn yếu thị trường, đồng thời mở rộng sách cộng tác viên dành cho tất nhân viên công ty nhằm mục tiêu mang nhiều tài khoản giao dịch Hoạt động môi giới Back - Office Phối hợp với phịng IT cơng ty cung cấp phần mềm giao dịch (Tongyang HPT) hoàn thiện nâng cấp hệ thống giao dịch, đảm bảo đáp ứng với yêu cầu Sở Giao dịch chứng khoán TPHCM, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội quan quản lý Giao dịch ký quỹ: đưa vào sử dụng hệ thống tài khoản phụ (sub account) phục vụ cho dịch vụ giao dịch ký quỹ từ ngày 20/2/2012 KIS cung cấp dịch vụ hỗ trợ tài cho khách hàng nguồn vốn hỗ trợ từ tập đồn mẹ Hàn Quốc Lưu ký: thực việc chứng thực chữ ký số số thay đổi quy trình dịch vụ giúp rút ngắn thời gian giao dịch cho khách hàng Bổ sung chức thu phí lưu ký phí chuyển khoản tốn lệnh bán hệ thống giao dịch , test hoàn thiện chức đưa vào sử dụng thức từ ngày 01/12/2013 Giao dịch: tạo thêm kênh giao dịch cho khách hàng việc phát triển chức giao dịch thiết bị di động giao dịch nhiều trình duyệt (ngồi Internet Explorer) – K-HOME Test K-HOME từ tháng 3/2012 đưa vào sử dụng thức từ ngày 07/08/2012 Trong năm 2013, công ty thực việc ký hợp đồng với nhiều công ty quản lý quỹ để trở thành đại lý phân phối chứng quỹ mở công ty quản lý Tiến hành cài đặt hệ thống thức nhận lệnh giao dịch hai chứng quỹ VFMVF1 VFMVF4 từ cuối năm 2013 Năm 2013 40% Năm 2012 11% 5% 30% Năm 2011 21% 17% 14% 0% 9% 9% 25% 43% 45% 56% 50% 75% 100% Doanh thu mơi giới chứng khốn Doanh thu tư vấn tài doanh nghiệp Doanh thu tự doanh Doanh thu khác Biểu đồ 3.4: Cơ cấu doanh thu KIS Việt Nam qua năm (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam năm 2011, 2012, 2013) Tỷ trọng doanh thu môi giới chứng khoán tăng dần năm giai đoạn 2011 - 2013 Sự tăng trưởng đến từ chiến lược đẩy mạnh hoạt động mơi giới chứng khốn với co hẹp doanh thu tư vấn tài doanh nghiệp doanh thu tự doanh Cụ thể, năm 2013, tỷ trọng doanh thu từ mơi giới chứng khốn chiếm tỷ trọng 40% cấu doanh thu KIS, tăng mạnh so với tỷ trọng 21% 30% năm 2011 2012 Sự tăng trưởng tỷ trọng doanh thu mơi giới cho thấy tình hình thị trường chứng khoán tốt dần lên khiến khối lượng giao dịch tăng mạnh Ngoài ra, tỷ trọng doanh thu khác chiếm tỷ trọng cao cấu doanh thu KIS, có xu hướng co hẹp dần lại Trong năm 2013, tỷ trọng doanh thu khác chiếm 43% cấu doanh thu, giảm so với mức 56% 43% năm 2011 2012 Nguồn thu doanh thu khác gồm có lãi tiền gửi, lãi hỗ trợ tài cho nhà đầu tư 1.06% 0.86% 0.60% Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Biểu đồ 3.5: Thị phần môi giới KIS Việt Nam qua năm (Nguồn: Báo cáo thường niên Cơng ty Cổ phần chứng khốn KIS Việt Nam năm 2011, 2012, 2013) Thị phần mơi giới chứng khốn KIS có bước tăng trưởng đặn, từ mức 0.60% năm 2011, đến 0.86% năm 2012 1.06% năm 2013 Đặc biệt giai đoạn thị trường sôi động quý quý năm 2013, thị phần KIS có lúc đạt 1.49% Với kết đạt trên, KIS nâng tầm từ top 30 năm 2012 lên top 20 năm 2013 Đây thành việc đầu tư mạnh vào hoạt động môi giới công ty kể từ thời điểm chuyển giao Bảng 3.6 : Bảng top 10 thị phần môi giới cổ phiếu chứng quỹ năm 2013 STT Tên Cơng ty chứng khốn Thị phần Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phổ Hồ Chí Minh (SSI) 13.28% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn (HSC) 10.63% Cơng ty Cổ phần Chứng khoản Bản Việt (VCBS) 6.97% Công ty TNHH Chứng khốn ACB (ACBS) 6.53% Cơng ty Cổ phấn Chứng khoản VNDirect (VNDS) 5.31% Công tv Cổ phẩn Chứng khốn MB (MBS) 5.07% Cơng ty Cổ phần Chứng khoản Maybank KimEng (MBKE) 4.59% Công ty Cổ phần Chứng khốn FPT (FPTS) 4.19% Cơng ty Cổ phần Chứng khoản NH ĐT&PT Việt Nam (BSC) 3.03% 10 Công ty TNHH Chứng khoán NH Ngoại thương Việt Nam (VCBS) 3.00% (Nguồn: www.vietstock.vn) Tuy KIS có tốc độ tăng trưởng thị phần môi giới cao so với công ty chứng khốn khác top 10 thị phần KIS nhỏ nhiều Những công ty có q trình phát triển từ lâu tiềm lực vốn mạnh so với KIS Bảng 3.7: Số lượng tài khoản nhà đầu tư KIS thời kỳ 2011 - 2013 Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Cá nhân nước 10,347 11,072 11,845 Tổ chức nước 19 20 24 Cá nhân nước 31 44 59 Tổ chức nước 12 14 Tổng 10,405 11,148 11,942 (Nguồn: Báo cáo thường niên Cơng ty Cổ phần chứng khốn KIS Việt Nam năm 2011, 2012, 2013) Về số lượng tài khoản, năm 2013 KIS mở tổng cộng 794 tài khoản, có tài khoản tổ chức, nâng tổng số tài khoản lên mức 11,942 tài khoản, tăng 15% so với năm 2012 Năm 2013 công ty thu hút nhiều tài khoản có giao dịch lớn, đóng góp vào tăng trưởng thị phần công ty Tài khoản nhà đầu tư cá nhân nước chiếm số lượng cao nhất, cho thấy chiến lược KIS hướng tập trung vào đối tượng đối tượng dễ tiếp cận Tuy nhiên, để hoạt động môi giới phát triển mạnh hơn, KIS cần phải đầy mạnh thu hút nhiều nước cá nhà đầu tư cá nhân tổ chức nước ngoài, nhà đầu tư ln có khối lượng giao dịch cao nhà đầu tư nước, đặc biệt thị trường chứng khoán Việt Nam ngày giới ý Giá đóng góp vai trị then chốt hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, cịn cơng ty chứng khốn, phí giao dịch đóng vai trị vơ quan trọng Xây dựng biểu phí dịch vụ cạnh tranh yếu tố định khiến cơng ty thu hút nhiều khách hàng cá nhân tổ chức Hiện công ty sử dụng biểu phí cạnh tranh so với đối thủ ngành khác, tập trung mức giao dịch 100 triệu đồng từ 100 triệu đồng đến 500 triệu đồng Ngồi KIS Việt Nam cịn đưa mức lãi vay giao dịch ký quỹ cạnh tranh so với đối thủ ngành có danh mục gần 230 mã cổ phiếu giao dịch ký quỹ Tuy 10 đẩy mạnh mảng giao dịch trực tuyến KIS chưa áp dụng mức phí cố định dành cho loại hình giao dịch số cơng ty chứng khốn khác Chứng khoán SHS, Chứng khoán FPTS… 3.3.1 Những lợi hạn chế Bộ phận mơi giới chứng khốn KIS Việt Nam  Lợi thế: - KIS Việt Nam nhận hậu thuẫn từ định chế tài hàng đầu châu Á KIS Hàn Quốc từ nguồn vốn, nhân lực, công nghệ… - Lãnh đạo KIS Việt Nam người dày dặn kinh nghiệm có chun mơn cao - Các chi nhánh giao dịch KIS nằm vị trí đắc địa - Bộ phận mơi giới trọng tâm đầu tư phát triển KIS, gồm công nghệ nhân lực - Đa dạng dịch vụ cung cấp cho khách hàng - Phí giao dịch, sách khách hàng cạnh tranh - Hệ thống giao dịch online đại, thuận lợi cho khách hàng - Hệ thống Back office hỗ trợ tốt cho Front office - Tốc độ tăng trưởng thị phần môi giới liên tục mạnh, cho thấy tiềm phát triển dài hạn lớn  Hạn chế: - Hạn chế quy mô vốn Đến cuối năm 2013, vốn chủ sở hữu KIS đạt 151 tỷ đồng, nhỏ nhiều so với CTCK dẫn đầu thị trường SSI (5,418 tỷ đồng), CTCK TP Hồ Chí Minh (2,347 tỷ đồng), CTCK ACBS (1,680 tỷ đồng)… - Các điểm giao dịch chưa nhiều Thành phố Hồ Chí Minh Hà Nội, đặc biệt thành phố phát triển mạnh Đà Nẵng, Hải Phòng, Cần Thơ - KIS gặp cạnh tranh lớn từ cơng ty chứng khốn khác ngành có thề gặp khó khăn việc kiểm soát hoạt động thu - chi 11 KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương 2, khóa luận đề cập cách khái quát tình hình phát triển kinh doanh dịch vụ môi giới công ty chưng khốn KIS Việt Nam thuận lợi khó khăn cơng ty gặp phải Bên cạnh đó, chương cung cấp thông tin quan trọng thực trạng hoạt động môi giới công ty năm vừa qua, qua đánh giá kết đạt được, tồn hạn chế cơng ty ngun nhân, từ làm sở cho việc đưa giải pháp nhẳm thúc đẩy hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty hoạt động hiệu phát triển 12 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIS VIỆT NAM Triển vọng thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2014 Trong năm 2013, tốc độ tăng trưởng kinh tế chưa cao hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (DN) cịn khó khăn kinh tế vĩ mơ có bước ổn định, giải pháp vĩ mô dần phát huy tác dụng Lạm phát kiềm chế; Chỉ số sản xuất công nghiệp tăng 5,6% so với kỳ năm ngoái; Cán cân tốn cải thiện; Mặt lãi suất có chiều hướng giảm dần; Thị trường ngoại hối xu ổn định, dự trữ ngoại tệ tăng; Vốn FDI tăng 54,2% so với kỳ năm ngoái Trên thị trường chứng khoán (TTCK), giải pháp giảm thuế với chuyển nhượng chứng khoán, kéo dài thời gian giao dịch, áp dụng lệnh thị trường, nới biên độ giao dịch, điều chỉnh tỷ lệ giao dịch ký quỹ từ 40/60 lên 50/50 áp dụng Do vậy, TTCK Việt Nam năm 2013 có diễn biến kết khả quan Chỉ số VN-Index tăng gần 23%; HNX-Index tăng 13% so với cuối năm 2012 TTCK Việt Nam đánh giá nước có mức độ phục hồi mạnh giới Mức vốn hóa vào khoảng 964.000 tỷ đồng (tăng 199.000 tỷ đồng so với cuối năm 2012), tương đương 31% GDP Quy mơ giao dịch bình qn phiên tăng 31% Tổng giá trị huy động vốn kể phát hành riêng lẻ ước đạt 222.000 tỷ đồng, tăng 25%; cổ phiếu 20,5 nghìn tỷ đồng, tăng 22% so với năm 2012; trái phiếu phủ (TPCP) đạt 177,5 nghìn tỷ đồng, tăng 24% Tổng dịng vốn nước luân chuyển đến đạt 4,4 tỷ USD, tăng 54% so với kỳ năm ngoái giá trị danh mục tăng khoảng 3,8 tỷ USD so với cuối năm 2012 Từ điều kiện trên, mục tiêu phát triển thị trường năm 2014 là: (i) bảo đảm trì ổn định bền vững TTCK; (ii) tiếp tục triển khai hiệu công tác phát triển tái cấu trúc TTCK, hướng tới giải pháp dài hạn; (iii) xây dựng chế, sách giải pháp tháo gỡ khó khăn cho DN TTCK; (iv) tăng cường hội nhập quốc tế bảo đảm triển khai, thực thi hiệu cam kết quốc tế tham gia Để thực mục tiêu trên, thời gian tới, giải pháp sau tiếp tục triển khai:  Tiếp tục xây dựng hoàn thiện khung pháp lý, chế, sách, đề án bao gồm: Đề án TTCK phái sinh (trình Chính phủ tháng 12/2013) Nghị định TTCK phái sinh (trình Chính phủ quý II/2014); Đề án thành lập Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam nguyên tắc thống máy quản lý, công nghệ, chế độ báo cáo, công bố thông tin, thành viên giao dịch  Tiếp tục triển khai giao dịch ETF Xây dựng phương án đối tác bù trừ trung tâm, Đề án xây dựng hệ thống vay cho vay chứng khoán, phương thức toán, bù trừ, trước mắt trái phiếu phủ  Tăng cường thu hút vốn đầu tư nước thực cam kết quốc tế cam kết WTO  Tiếp tục rà sốt hồn thiện lại quy định cơng bố thông tin, quản trị công ty, xây dựng ban hành quy định hướng dẫn chế độ kế toán, kiểm toán phù hợp với chuẩn mực quốc tế: chế độ kế tốn CTCK, cơng ty quản lý quỹ; chế độ kế toán TTCK phái sinh  Tiếp tục thúc đẩy công tác tái cấu trúc tổ chức kinh doanh chứng khoán sở phân loại theo tiêu chí biện pháp xử lý phù hợp Nghiên cứu xây dựng mơ hình quỹ bảo vệ nhà đầu tư để xử lý vấn đề nhà đầu tư bị lạm dụng tài sản  Tiếp tục tăng cường công tác quản lý, giám sát thị trường qua việc tăng cường công tác tra, giám sát thị trường, xử lý nghiêm tượng vi phạm  Tiếp tục triển khai đề án công nghệ áp dụng cho TTCK công nghệ thông tin cho công tác quản lý, giám sát TTCK Nâng cấp hệ thống hạ tầng kỹ thuật thị trường bao gồm hệ thống giao dịch, đăng ký lưu ký, tốn bù trừ, hệ thống cơng bố thông tin, giám sát 4.1 13 Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn KIS Việt Nam Từ thành tựu đạt năm 2013 triển vọng năm 2014, ta thấy TTCK năm tiếp tục kênh đầu tư thu hút nhiều nguồn vốn đến từ nhà đầu tư Trong bối cảnh đó, cạnh tranh tăng cao công ty chứng khoán (CTCK) thị trường, CTCK buộc phải nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng, sau số kiến nghị giúp KIS Việt Nam đạt thành công chiến lược dài hạn: 4.2.1 Tăng cường sử dụng hiệu nguồn vốn Trên thị trường chứng khoán nay, sức mạnh vốn ưu công ty Vốn điều lệ KIS Việt Nam 151 tỷ đồng, công ty cần phát huy tiềm lực vốn Từ đưa tỉ lệ phù hợp hỗ trợ cho nghiệp vụ môi giới Sự cạnh tranh công ty chứng khoán ngày gay gắt, để thu hút nhà đầu tư tham gia giao dịch công ty KIS cần mở rộng hạn mức tài trợ giao dịch giao dịch ký quỹ KIS Để làm điều đó, cơng ty cần tăng thêm vốn điều lệ theo phương thức như:  Phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông hữu theo tỉ lệ dựa tính tốn số liệu cơng ty  Phát hành trái phiếu chuyển đổi Bên cạnh đó, muốn có hiệu kinh tế hiệu sử dụng vốn phải cao Do cơng ty cần:  Vì thị trường chứng khốn ln có yếu tố bất ngờ cần theo dõi sát thị trường, nắm bắt thay đổi kinh tế nước giới dự tính rủi ro xảy  Thường xuyên phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn  Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến sử dụng vốn để đề phương án đối phó thích hợp  Thường xuyên phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn  Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến sử dụng vốn để đề phương án đối phó thích hợp hay tái cấu trúc tài công ty cần thiết  Ban lãnh đạo cần phải có phương án tối ưu để đảm bảo hiệu sử dụng vốn cao Như vậy, sử dụng hiệu nguồn vốn công ty tối thiểu hóa lãi suất tiền vay ngân hàng hay tổ chức tài khác cho phép cơng ty đạt hiệu cao kinh hoạt động kinh doanh mơi giới, qua đó, phát triển hoạt động kinh doanh tồn cơng ty 4.2.2 Tăng cường chất lượng phần mềm giao dịch trực tuyến Sự thay đổi phát triển TTCK Việt Nam thể qua “giao dịch trực tuyến”, coi yếu tố định đến thành bại CTCK vào thời buổi Cùng với nở rộ loại Smartphone, CTCK thức thời nghiên cứu đón đầu cho đời ứng dụng giao dịch đáp ứng nhu cầu Khách hàng Nhà đầu tư thời công nghệ số chí cịn khơng cần biết tới địa CTCK mà thực giao dịch Hiện nay, mũi nhọn giao dịch điện tử KIS Việt Nam phần mềm giao dịch K - Pro, K - Home, K - Mobile 4.2.3 Mở rộng điểm giao dịch trực tuyến Hiện nay, KIS Việt Nam có hội sở TPHCM, chi nhánh Hà Nội, điểm giao dịch trực tuyến Biên Hòa Vũng Tàu Việc phát triển mở rộng đại lý nhận lệnh để phục vụ khách hàng nằm chiến lược phát triển lâu dài cơng ty, KIS cần phải lựa chọn địa điểm thuận lợi tỉnh thành để từ dễ dàng chiếm lĩnh thị trường từ tỉnh thành Cơng việc mở rộng điểm giao dịch phải với đảm bảo vể chất lượng sở vật chất, công nghệ, nhân lực… 4.2.4 Xây dựng sách khách hàng Hiện nay, có gần 100 cơng ty chứng khốn với qui mơ lớn nhỏ khác Do đó, nhà đầu tư có nhiều lựa chọn Cơng ty cần xây dựng sách phí giao dịch phù hợp nhằm thu hút nhà đầu tư tham gia giao dịch công ty như: 4.2 14  Mức phí theo tỉ lệ giao dịch cơng ty áp dụng cần tìm hiểu thêm công ty khác để tăng khả cạnh tranh cơng ty Mức phí thấp cho giao dịch nhiều ngày  Xét mức phí ưu đãi cho tài khoản có giá trị giao dịch cao nhắm tạo mối quan hệ tốt với nhà đầu tư lớn Ví dụ: Đối với tài khoản có giá trị giao dịch giao dịch trung bình đạt tỷ/tháng áp dụng mức phí cố định 0.2%/ tổng giá trị giao dịch ngày  Mức phí tối đa: cần thiết để khuyến khích giao dịch lớn Mức phí áp dụng cho khách hàng tổ chức, định chế tài chuyên nghiệp: ngân hàng, bảo hiểm, công ty, quản lý quỹ… 4.2.5 Nâng cao chất lượng sản phẩm - dịch vụ Bên cạnh sách khách hàng, sản phẩm - dịch vụ tốt đa dạng mũi nhọn doanh nghiệp Khi thị trường chứng khốn phát triển sách nhà nước sản phẩm phái sinh đời, CTCK cần phải đẩy mạnh đầu tư nghiên cứu loại sản phẩm đa dạng chuyên sâu nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư ngành tăng từ khách hàng 4.2.6 Tăng cường hoạt động quảng bá hình ảnh Marketing cơng cụ hỗ trợ đắc lực để doanh nghiệp chiếm lĩnh thị trường cố thương hiệu thương trường nhằm tăng thị phần mơi giới cho cơng ty Do cơng ty nên tiến hành đẩy mạnh công tác tiếp thị, quảng bá thương hiệu, tổ chức hội nghị khách hàng như:  Lễ kỉ niệm ngày công ty thành lập, ngày cơng ty thức niêm yết sàn HOSE  Tặng quà cho nhà đầu tư có giá trị giao dịch cao tháng như: bút, sổ tay, áo mưa…có logo cơng ty  Tặng q vào ngày sinh nhật khách hàng  Tạo mối quan hệ kí kết với truyền hình chun tài để tham gia vào chương trình nhằm quảng bá thương hiệu nâng cao uy tín cơng ty như: Kênh thông tin kinh tế Info TV: chương trình “FBNC”; “Bản tin Tài kinh doanh VTV”…  Hình thức quảng cáo mạng phổ biến mức độ cập nhật thông tin nhanh đặt logo quảng cáo kèm đường link công ty website diễn đàn tài chính, kinh tế, ngân hàng như: www.cafef.vn, www.vneconomy.com, www.stox.info Thường xuyên cập nhật thông tin sản phẩm dịch vụ website công ty  Tham dự hội thảo, hội nghị chuyên ngành nước để thúc đẩy hội làm ăn hợp tác như: Hội nghị Đầu tư Tài Châu Á, Hội thảo Thị trường Tài Việt Nam 4.2.7 Nâng cao chất lượng nghiệp vụ hỗ trợ mơi giới chứng khốn Hoạt động tư vấn hiệu hỗ trợ đắt lực cho hoạt động môi giới cho nhà đầu tư thấy tính lợi ích hiệu việc đầu tư vào chứng khốn  Đẩy mạnh hoạt động phịng phân tích để tư vấn tốt cho nhóm khách hàng, đặc biệt nhóm khách hàng lớn  Mỗi ngày đưa nhận định, phân tích thị trường trước sau giao dịch Nhân viên môi giới chủ động gởi phân tích cho nhà đẩu tư qua email…  Tạo điều kiện cho nhà đầu tư xoay vòng vốn nhanh cách kết hợp chặt chẽ với ngân hàng nghiệp vụ ứng trước tiền bán chứng khoán  Phát triển theo hướng nhanh gọn thủ tục, chặt chẽ pháp lý  Triển khai qui trình ứng trước tự động: giao dịch bán chứng khốn vừa thành cơng, tiền bán chứng khoán tự động ứng vào tài khoản thể theo “Sức mua” tài khoản nhà đầu tư khiến cho nhà đầu tư kịp thời quay nhanh vịng vốn mình, góp phần nâng cao doanh số giao dịch  Cung cấp dịch vụ đòn bẩy tài cho nhà đầu tư giải pháp mà công ty nhắm đến 15 KẾT LUẬN CHƯƠNG Dịch vụ mơi giới chứng khốn hoạt động đóng vai trị quan phát triển KIS Việt Nam Một dịch vụ môi giới chất lượng cao mục tiêu mà công ty hướng tới nhằm trở thành định chế tài hàng đầu Việt Nam K hi thị trường chứng khoán Việt Nam bước phục mảng mơi giới miếng bánh béo bở cho cơng ty chứng khốn cạnh tranh thị phần, việc tăng cường nghiên cứu - phát triển sách khách hàng, sản phẩm, công nghệ quảng bá thương hiệu hoạt động mũi nhọn công ty Có vậy, KIS Việt Nam thu hút làm hài lòng nhiều khách hàng sử dụng dịch vụ mình, từ cơng ty hồn thành chiến lược dài hạn đặt 16 KẾT LUẬN KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trải qua 10 năm hoạt động, đến vận hành thị trường chứng khoán (TTCK) trở nên bản, ngày thu hút nhiều ý giới đầu tư ngồi nước Trong TTCK, cơng ty chứng khốn (CTCK) tổ chức tài trung gian quan trọng Thông qua CTCK, doanh nghiệp huy động nguồn vốn, nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận thị trường đầu tư cách hiệu Tuy nhiên, có thực tế thị trường có nhiều CTCK hoạt động áp lực yêu cầu sản phẩm chất lượng từ khách hàng Chính điều buộc cơng ty chứng khốn phải tìm cách nâng cao lực cạnh tranh Trong Khóa luận tốt nghiệp này, vận dụng kiến thức học trường thời gian thực tập phận Dịch vụ mơi giới chứng khốn khách hàng cá nhân KIS Việt Nam, em trình bày thơng tin, phân tích thực trạng hoạt động, thuận lợi khó khăn cơng ty, đưa khuyến nghị nhằm nâng cao lực cạnh tranh công ty Mặc dù cố gắng hạn chế trình độ, kinh nghiệm thời gian thực tập cơng ty nên khóa luận tốt nghiệp khơng tránh khỏi sai sót Em mong nhận giúp đỡ, bảo quý Thầy Cô, anh chị lãnh đạo, nhân viên Cơng ty cổ phần Chứng khốn KIS Việt Nam Em xin chân thành cảm ơn 17 A DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO  Các website: - www.kisvn.vn - www.cafef.vn - www.vietstock.vn - www.shs.com.vn - www.hsc.com.vn  Báo cáo tài KIS Việt Nam năm 2011, 2012, 2013  Báo cáo thường niên KIS Việt Nam năm 2011, 2012, 2013 Tiếng Việt: PGS.TS Bùi Kim Yến (2009), Giáo trình thị trường chứng khốn, Nhà xuất Giao thơng vận tải, Thành phố Hồ Chí Minh, 518 trang A ... mơi giới chứng khốn khách hàng cá nhân Cơng ty cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam Chương 4: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng Dịch vụ mơi giới chứng khốn khách hàng cá nhân Cơng ty cổ phần. .. đề tồn tại: Lợi nhuận thu từ hoạt động môi giới chưa cao, chưa xứng với tiềm phát triển công ty thị trường Sau năm vào hoạt động, hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam dần... hình tài KIS Việt Nam KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG DỊCH VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIS VIỆT NAM 3.1 Giới thiệu