LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường cạnh tranh liệt, doanh nghiệp muốn tồn phát triển địi hỏi doanh nghiệp phải có sức cạnh tranh tài cụ thể vốn.Vốn điều kiện vật chất thiếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp việc mở rộng quy mô chiều sâu chiều rộng doanh nghiệp.Vì doanh nghiệp phải ln đảm bảo vốn cho hoạt động khơng ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn, từ doanh nghiệp tăng lợi nhuận, tăng thu nhập để tồn phát triển Một phận quan trọng vốn kinh doanh vốn lưu động, yếu tố bắt đầu kết thúc cảu q trình kinh doanh Vì vốn lưu động khơng thể thiếu doanh nghiệp Quản lý sử dụng vốn lưu dộng nội dung quản lý tài quan trọng doanh nghiệp kinh tế thị trường Song doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động hiệu quả.Đặc biệt điều kiện kinh tế nước ta doanh nghiệp tình trạng thiếu vốn, việc vay vốn gặp nhiều khó khăn khơng đáp ứng đủ nhu cầu kinh doanh Do doanh nghiệp muốn tồn phát triển chế thị trường việc phải làm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Vấn đề khơng cịn ln ln đặt câu hỏi cho doanh nghiệp người quan tâm tới hoạt động kinh doanh định tới sống doanh nghiệp.Nhân thức tầm quan trọng vốn lưu động tồn phát triển doanh nghiệp với kiến thức học,thời gian kiến tập công ty cổ phần tư vấn thiết kế cơng trình xây dụng Hải Phịng bảo thầy cô chúng em tìm hiểu đề tài :” Quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần tư vấn thiết kế cơng trình xây dụng Hải Phịng năm 2009-2011” Nội dung đề tài gồm ba phần: Phần 1- Lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp Phần 2- Thực trạng quản lý sử dụng vốn công ty cổ phần tư vấn thiết kế công trình xây dựng Hải Phịng Phần3- Biện pháp nhằm tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Thiết kế xây dựng Hải Phong Phần I- LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm Muốn tiến hành sản xuất kinh doanh tư liệu lao động doanh nghiệp cịn phải có đối tượng lao động sức lao động Trong sản xuất hàng hóa tiền tệ DN phải dùng tiền để mua đối tượng lao động trả lương cho cơng nhân viên, phải ứng trước số vốn cho mục đích Số tiền ứng trước gọi vốn lưu động Hay nói cách khác số tiền ứng trước tài sản lưu động có đầu tư ngắn hạn doanh nghiệp để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh bình thường liên tục gọi vốn lưu động 1.1.1.2 Đặc điểm Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Trong q trình vốn lưu động chuyển toàn lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác nhau.Vì trình sản xuất kinh doanh quản lý vốn lưu động có vai trị quan trọng Trong chế tự chủ tự chụi trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vốn lưu động tuần hoàn liên tục hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất 1.1.2 Thành phần vốn lưu động 1.1.2.1 Căn vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại chủ yếu sau: -Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm khoản: +Vốn nguyên vật liệu +Vốn vật đóng gói +Vốn vật liệu phụ +Vốn cơng cụ dụng cụ nhỏ +Vốn phụ tùng thay -Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất, gồm khoản: +Vốn sản phẩm chế tạo +Vốn chi phí trả trước ngắn hạn -Vốn lưu động khâu lưu thong, gồm khoản: +Vốn thành phẩm +Vốn tiền +Vốn khâu toán +Các khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn, 1.1.2.2 Căn vào hình thái biểu vốn chia vốn lưu động thành -Vốn tiền khoản phải thu -Vốn hàng tồn kho bao gồm:vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn cơng cụ dụng cụ, vốn chi phí trả trước,vốn thành phẩm Việc phân loại vồn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.2.3 Căn vào nguồn hình thành -Nguồn vốn nội doanh nghiệp -Nguồn vốn bên doanh nghiệp Việc chia vốn lưu động doanh nghiệp thành loại nói nhằm tạo khả để doanh nghiệp xem xét định huy động nguồn vốn để đảm bảo cho nhu cầu vốn lưu động thường xuyên ổn định 1.1.3 Vai trò vốn lưu động - Để tiến hành sản xuất, ngồi TSCĐ máy móc, thiết bị,nhà xưởng, doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh - Ngồi vốn lưu động cịn đảm bảo cho q trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên,liên tục Vốn lưu động công cụ phản ánh, đánh giá trình mua sắm,dự trữ,sản xuất,tiêu thụ doanh nghiệp - Vốn lưu động cịn có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Vốn lưu động giúp cho DN chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho DN - Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm Do đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm sản phẩm.Do đó, vốn lưu động đóng vai trị đóng vai trị định việc tính giá hàng hóa 1.2 Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Quản lý vốn lưu động Quản lý vốn lưu động hoạt động trọng yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp, quản lý vốn lưu động đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm mà cịn có ý nghĩa quan trọng việc giảm chi phí, đồng thời thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm toán tiền kịp thời cho nhân viên Do đặc điểm vốn lưu động luân chuyển nhanh, sử dụng linh hoạt lên góp phần quan trọng đảm bảo sản xuất khối lượng Vì kết hoạt động chủ yếu doanh nghiệp tốt hay xấu phần lớn chất lượng công tác quản lý vốn lưu động định 1.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Trong chế thị trường doanh nghiệp phải tự trang trải tài chính, doanh nghiệp phải tạo thu nhập đủ trang trải khoản chi phí có lãi Vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp mở rộng sản xuất, tăng doanh thu mà vẵn tăng vốn lưu động phải tăng vốn lưu động với tốc độ nhỏ tốc độ tăng doanh thu Như vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vừa có ý nghĩa tiết kiệm vốn, vừa có ý nghĩa giảm chi phí lưu thơng giảm chi phí sử dụng vốn, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.Do hiệu sử dụng vốn lưu động đòi hỏi doanh nghiệp phải quan tâm cách thường xuyên phấn đấu nâng cao hiệu sử dụng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sử dụng hợp lý vốn lưu động biểu chỗ tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm biểu hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao hay thấp Nâng cao hiệu vốn lưu động nhằm nâng cao lợi nhuận, có lợi nhuận có tích lũy cho xã hội, tích tự vốn cho doanh nghiệp để phát triển sản xuất Vì nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Để xác định tốc độ luân chuyển vốn lưu động ta thường sử dụng tiêu sau: -Số vòng quay vốn lưu động: Số vòng quay vốn lưu động Tổng doanh thu Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu cho biết số vốn lưu động quay vòng chu kỳ kinh doanh Nếu số vòng quay lớn chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao ngược lại -Kỳ luân chuyển vốn lưu động: Kỳ luân chuyển Vốn lưu động 360 Số vòng quay vốn lưu động Chỉ tiêu thể số ngày cần thiết để quay vòng vốn lưu động, thời gian vòng luân chuyển vốn nhỏ tốc độ luân chuyển vốn lớn -Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Hệ số đảm nhiệm Vốn lưu động Vốn lưu động bình quân Tổng doanh thu Chỉ tiêu cho biết để có đồng doanh thu phải cần có đồng vốn lưu động.Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao vốn tiết kiệm nhiều 1.2.3.2 Các hệ số khả toán -Hệ số khả toán thời: Hệ số khả toán thời Tổng tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Hệ số phản ánh khả chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn.Nếu hệ số thấp thể khả trả nợ yếu dấu hiệu báo trước khó khăn tiềm ẩn tài gặp phải việc trả nợ Nếu hệ số cao cho thấy doanh nghiệp có khả cao việc sẵn sàng tốn khoản nợ đến hạn -Hệ số toán nhanh: Hệ số toán nhanh Tổng tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Hệ số tiêu đánh giá chặt chẽ doanh nghiệp Hệ số cao phản ánh lực tốn nhanh cơng ty tốt 1.2.3.3 Kỳ thu tiền bình qn vịng quay hàng tồn kho -Kỳ thu tiền bình quân: Kỳ thu tiền Số dư bình quân khoản phải thu bình quân Doanh thu bình quân ngày kỳ Chỉ tiêu phản ánh độ dài thời gian để thu tiền bán hàng doanh nghiệp từ lúc bán hàng đến thu tiền -Vòng quay hàng tồn kho: Vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Vòng quay hàng tồn kho thể luân chuyển vốn vật tư hàng hóa.Số vịng quay hàng tồn kho cao việc tổ chức quản lý dự trữ doanh nghiệp tốt doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ kinh doanh giảm lượng vốn bỏ vào hàng tồn kho 1.3 Các nhân tố ảnh hương biện pháp nâng cao hiệu sủ dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động 1.3.1.1 Các nhân tố lượng hóa Đó nhân tố mà thay đổi làm thay đổi tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động mặt lượng Các nhân tố ta thấy qua tiêu như: Doanh thu thuần, hao mịn vơ hình, rủi ro, vốn lưu động bình quân kỳ Để điều chỉnh tác động nhân tố này, đòi hỏi nhà quản trị tài doanh nghiệp quản lý vốn lưu động cách có hiệu Vì vốn lưu động có thành phần là: tiền mặt, dự trữ khoản phải thu, nên phương pháp tập trung vào quản lý đối tượng trên: Quản lý tiền mặt: việc quản lý có liên quan chặt chẽ đến việc quản lý chứng khốn khoản cao việc chuyển từ tiền mặt sang chứng khoán khoản cao ngược lại từ chứng khoán khoản cao sang tiền mặt việc dễ dàng, tốn chi phí Quản lý dự trữ: dự trữ phận quan trọng vốn lưu động, nhân tố đầu tiên, cần thiết cho sản xuất kinh doanh, việc quản lý dự trữ có hiệu góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Quản lý khoản phải thu: kinh tế thị trường nay, sách tín dụng thương mại công cụ hữu hiệu thiếu với doanh nghiệp để quản lý khoản phải thu 1.3.1.2 Các nhân tố phi lượng hóa Là nhân tố mang tính định tính tác động chúng hiệu sử dụng vốn tránh Các nhân tố bao gồm nhân tố khách quan nhân tố chủ quan Các nhân tố khách quan: đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp, sách kinh tế tài nhà nước lĩnh vực doanh nghiệp hoạt động, thị trường tăng trưởng kinh tế Các nhân tố chủ quan: nhân tố nằm nội doanh nghiệp có tác động trực tiếp đến việc quản ký nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng vốn kinh doanh nói chung Các nhân tố trình độ quản lý vốn kinh doanh nhà điều hành doanh nghiệp, trình độ tổ chức, trình độ quản trị nhân trình độ tổ chức trình luân chuyển hàng hóa 1.3.2 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Xác định xác nhu cầu vốn lưu động cơng ty: dựa tiêu tài kỳ trươc công ty để xác định khả tài tại, từ có kế hoạch vốn lưu đọng hợp lý - Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cách hợp lý linh hoạt: + Vay ngân hàng: Công ty nên huy động nguồn vốn trung dài hạn để góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng lợi nhuận + Nguồn vốn liên doanh liên kết: Đây biện pháp nhằm nâng cao nguồn vốn kinh doanh cho doanh nghiệp, đồng thời học tập tiến khoa hoc kỹ thuật chuyển giao công nghệ 10 Kết cấu vốn lưu động công ty Là công ty thiết kế xây dựng vốn lưu động công ty chiếm tỷ trọng lớn, thời điểm 31/12/2011 vốn lưu động công ty 122,620,736,563 đồng chiếm 69.1% tổng vốn kinh doanh giảm 1.9% so với năm 2010 Để xem xét hiệu sử dụng vốn lưu động, trước hết xem cấu vốn lưu động bảng sau: Bảng 2.Kết cấu vốn lưu động (Đơn vị: đồng) Chỉ tiêu 2009 2010 Số tiền Vốn tiền Khoản phải Thu VLĐ khâu dự trữ Tài sản ngắn hạn khác VLĐ % Số tiền 2011 % Số tiền % 11,3 7.623.250.4 35 8,5 6.78.298.620 5,4 13,823,553,467 32.219.570.3 04 36,2 29.649.935.246 23,7 24.044.393.428 19,6 47.833.567 591 53,7 71.128.502.648 56,9 66.064.618.658 53,8 1.329.460 100 1,6 17.437.497.618 14 18.688.171.010 15,3 100 124.999.234.132 100 122.620.736.56 100 89.005.848 430 Vốn tiền dùng để toán với khách hàng, trả nợ vốn vay, mua hàng hóa Trong bảng ta thấy vốn tiền công ty qua năm tăng: năm 2009 là 7,623,250,435 đồng chiếm 8.5%, năm 2010 giảm nhẹ xuống cịn 6,783,298,620 đồng chiếm 5.4%, sang năm 2011 số vốn 13,823,553,467 17 đồng chiếm 11.3% tổng số vốn lưu động công ty Như tiền đọng quỹ nhiều công ty phải chịu số khoản nợ vay khiến cho mức sinh lời vốn bị giảm Các khoản phải thu thành phần vốn lưu động giảm dần: năm 2010 giảm 8% so với năm 2010, năm 2011 giảm 18,9% so với năm 2010 tỷ trọng ngày giảm: năm 2009 chiếm 36,2%, năm 2010 chiếm 23,7%, đến năm 2011 giảm xuống 19,6% Vốn lưu động khâu dự trữ tăng trưởng không đồng năm: năm 2009 47.833.567.591 đồng chiếm tỷ trọng 53,7% so với tổng số vốn lưu động, năm 2010 71.128.502.648 chiếm 56,9% tổng số vốn lưu động, năm 2011 66,064,618,658 đồng chiếm 53,8% so với tổng số vốn lưu động Đặc biệt hàng tồn kho giảm mạnh ,năm 2009 315.701.546 đồng, năm 2010 176.857.016 đồng, đến năm 2011 56.040.416 đồng Điều chứng tỏ cơng ty có khả tiêu thụ hàng hóa tốt Vốn lưu động công ty qua năm tăng giảm không đồng Năm 2009 vốn lưu động công ty 89.005.848.430 đồng, đến năm 2010 tăng lên thành 124.999.234.132, tăng 40 % so với năm 2009 Vốn lưu động tăng lên chủ yếu vốn lưu động khâu dự trữ tăng mạnh tài sản ngắn hạn tăng Điều có nghĩa năm 2010 năm công ty mua thêm số lượng vật liệu, vật tư lớn để tham gia vào hoạt động xây dựng Đến năm 2011 vốn lưu động cơng ty giảm nhẹ từ 124.999.234.132 đồng xuống cịn 122.620.736.563 đồng, giảm 1,9% so với năm 2010, giảm nhẹ vốn lưu động dự trữ,khoản phải thu giảm đồng thời vốn tiền công ty lại tăng lên Điều chứng tỏ cơng ty đòi số khoản nợ vốn lưu động cơng ty quay vịng Tuy nhiên vốn lưu động cơng ty quay 18 vịng chậm năm 2011 thời điểm bất động sản có chiều hướng xuống, số cơng trình xây dựng bị trì trệ ngừng hoạt động 2.2.2 Tình hình sử dụng vốn lưu động công ty HCDC 2.2.2.1 Quản lý vốn tiền Chỉ tiêu 2009 2010 2011 Số tiền % Số tiền % Số tiền % Vốn tiền 7.623.250.436 100 6.783.298.260 100 13.823.553.467 100 Tiền mặt quỹ 1.864.985.178 24,4 2.936.299.154 43,2 2.716.585.452 19,6 Tiền gửi ngân hàng 5.758.265.258 75,6 3.846.999.466 56,8 11.106.968.015 80,04 Tiền chuyển - - Trong hoạt động kinh doanh vốn tiền mặt quan trọng cần thiết đáp ứng kịp thời nhu cầu chi tiêu doanh nghiệp Ngồi cịn xuất phát từ nhu cầu dự phịng để ứng phó với nhu cầu vốn bất thường chưa dự doán Việc trì mức dự trữ vốn tiền mặt đủ lớn tạo cho doanh nghiệp thu chiết khấu hàng mua trả hạn tăng hệ số khả toán nhanh doanh nghiệp Năm 2009 vốn tiền 7.632.250.436 đồng chiếm 8,56% tổng vốn lưu động đến năm 2010 số vốn giảm xuống 6.783.298.260 đồng chiếm 5,42% tổng vốn lưu động Nguyên nhân năm 2010 công ty ký kết nhiều hợp đồng với khách hàng nên tiền mặt tiền gửi ngân hàng giảm xuống chi phí mua ngun vật liệu giao dịch tăng nên Năm 2011 vốn tiền 13.823.553.467 đồng chiếm 11,27% tổng vốn lưu động tăng so với năm 2010 Điều chứng tỏ tình hình tài cơng ty tốt, khả tốn cao Trong cấu vốn tiền công ty HCDC tiền mặt quỹ chiếm tỷ trọng nhỏ tiền gửi ngân hàng Năm 2009 tiền gửi ngân hàng 5.758.265.258 đồng chiếm 75,6% tổng vốn tiền đến năm 2010 tiền gửi ngân hàng giảm xuống 3.846.999.466 đồng chiếm 56,8% tổng vốn tiền Năm 2010 đến năm 2011 tiền gửi ngân hàng tăng lên 7.040.255.200 đồng chiếm 80,04 tổng vốn gửi tiền q trình kinh doanh việc tốn thực nhiều hình thức khác chủ yếu qua ngân hàng làm cho vốn tiền gửi tăng Qua năm ta thấy tiền gửi ngân hàng tăng giảm không lại chiếm tỷ 19 trọng lớn tổng số vốn tiền cơng ty,cũng có nghĩa cơng ty ln ưu tiên cho phương pháp tốn chuyển khoản Điều giúp cho vốn tiền công ty đảm bảo an toàn thuận tiện việc giao dịch với đối tác làm ăn 2.2.2.2 Quản lý khoản phải thu Chỉ tiêu 2009 Số tiền Các khoản phải 32.219.570.30 thu Phải thu khách 18.878.718.14 hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu 13.340.852.15 khác Dự phịng khoản khó địi - 2010 Số tiền 29.649.935.24 28.454.153.17 - 15 1.195.782.072 0,96 2.397.760.767 1,65 - - - - - % 36,2 21,2 % 23,72 22,76 2011 Số tiền % 24.044.393.429 19,6 21.487.749.66 158.883.001 17,52 0,43 Khoản phải thu chiếm tỉ trọng tương đối lớn tổng nguồn vốn lưu đống sử dụng doanh nghiệp Hơn liên quan trực tiếp tới chu kỳ vận động vốn lưu động ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Vì việc quản lý khoản phải thu vấn đề quan tâm đặc biệt Trong năm 2009, năm 2010, năm 2011 khoản phải thu có xu hướng giảm cụ thể: năm 2009 khoản phải thu 32.219.570.304 đồng chiếm 36,2% tổng vốn lưu động đến năm 2010 giảm xuống 29.649.935.245 đồng chiếm 23,72% tổng vốn lưu động năm 2011 khoản phải thu tiếp tục giảm xuống cịn 24.044.393.429 đồng chiếm 19,6% tổng vốn lưu động Vì khoản phải thu giảm tạo cho công ty nắm bắt hội kinh doanh đầu tư hợp lý so với đối thủ cạnh tranh Trong cấu khoản phải thu nợ phải thu khách hàng ln có tỷ trọng cao Năm 2009 khoản phải thu khách hàng chiếm 21,2% tổng vốn lưu động đến năm 2010 khoản mục tăng lên 28.454.153.173 đồng chiếm 22,76% tổng nguồn vốn lưu động điều khơng tốt cho cơng ty Nó cho thấy vốn lưu động bị đọng vào khoản phải thu lớn chứng tỏ công tác thu nợ cơng ty cịn yếu Đây điều bất cho không rủi ro thay đổi đồng tiền mà cịn cho cơng ty tạm thời thiếu vốn để tiến hành hoạt động kinh 20 doanh.Năm 2010 đến năm 2011 khoản phải thu giảm xuống 17,52% tổng nguồn vốn lưu động điều thể cố gắng công ty việc thu hồi công nợ khách hàng Qua năm ta thấy khoản phải thu công ty giảm dần, điều gải thich phần doanh thu năm tăng :năm 2009 doanh thu từ 110,360,157,030 đồng đến năm 2010 tăng lên 124,584,355,047 đồng ,và đến năm 2011 146,715,290,341 đồng Mức độ tăng dần doanh thu gần với mức độ giảm dần khoản phải thu: năm 2010 khoản phải thu giam 8% doanh thu tăng 13% so với năm 2009,năm 2011 khoản phải thu giảm 18,9% doanh thu tăng 17,7% Điều hồn tồn hợp lý, chứng tỏ cơng ty hoạt động bình thường 2.2.2.3 Quản lý hàng tồn kho công ty HCDC Chỉ tiêu 2009 2010 2011 Số tiền % Số tiền % Số tiền % Hàng tồn kho 47.833.567.59 53,7 71.128.502.64 56,9 66.064.618.657 53,88 Hàng mua đường Nguyên liệu, vật 1.143.222.265 1,3 1.560.846.350 1,25 4.017.849.900 3,27 liệu tồn kho Cơng cụ, dụng cụ kho Chi phí sản xuất 46.159.392.72 52,53 69.139.004.19 55,3 61,985.236.947 50,55 kinh doanh dở dang Thành phẩm tồn 215.251.054 0,24 251.795.084 0,2 5.491.395 0,015 kho Hàng hóa tồn kho 315.701.546 0,35 176.857.016 0,15 56.040.416 0,045 Hàng gửi bán Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Nhìn vào bảng ta thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động cụ thể: năm 2009 hàng tồn kho 47.833.567.591 đồng chiếm 53,74% tổng vốn lưu động đến năm 2010 hàng tồn kho 71.128.502.649 đồng chiếm 56,9% 21 tổng vốn lưu động, năm 2011 hàng tòn kho 66.064.618.657 đồng chiếm 53,88% tổng vốn lưu động Trong đó: -Nguyên liệu, vật liệu kho: năm 2009 chiếm 1,3% tổng vốn lưu động, năm 2010 giảm xuống chiếm 1,25% tổng vốn lưu động, năm 2011 có thay đổi số nguyên vật liệu tăng lên chiếm 3,27% tổng vốn lưu động Như chi phí sản xuất dở dang chiếm tỷ trọng lớn tổng số hàng tồn kho: năm 2009 46.159.392.726 đồng chiếm 96,5% giá trị hàng tồn kho, năm 2010 69.139.004.198 đồng chiếm 97,2% giá trị hàng tồn kho, năm 2011 61,985.236.947 đồng chiếm 93,8% giá trị hàng tồn kho Điều cho thấy cơng ty cị số cơng trình, dự án dài hạn chưa thực thi xây dựng xong Ngoài việc quản lý vốn tiền quản lý khoản phải thu, quản lý hàng tồn kho công ty quản lý tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ vốn lưu động nên việc quản lý sử dụng thường đơn giản gây ảnh hưởng tới kết sử dụng vốn doanh nghiệp 2.2.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty HCDC Hiệu sử dụng vốn lưu động ln gắn liền với lợi ích hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đạt hiệu sử dụng vốn ngày cao mục tiêu chủ yếu mà doanh nghiệp phải hướng tới.Để biết hiệu sử dụng vốn lưu động công ty ta xem xét bảng sau: Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Vốn lưu động bình qn Số vịng quay vốn lưu động Thời gian vòng luân chuyển Hệ số đảm nhiệm Hệ số khả toán thời Hệ số toán nhanh 22 2009 110.360.157.030 1.597.859.375 98.570.231.762 1,12 321,43 2010 124.584.335.047 1.620.857.970 107.002.541.281 1,16 310,34 2011 146.715.290.341 2.179.273.864 123.809.985.347 1,18 305,1 0,81 1,0076 0,86 1,152 0,85 0,1 0,466 0,496 0,458 Qua bảng số liệu ta thấy số vòng quay vốn lưu động tăng qua năm: năm 2009 1,12 vòng đến năm 2010 1,16 vòng, năm 2011 1,18 vòng Như tiêu cho biết năm 2011 vốn lưu động cơng ty ln chuyển 1,18 vịng tăng 0,02 vòng so với năm 2010 tăng 0,06 vòng so với năm 2009 Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn cơng ty có chiều hướng tăng nên Sự thay đổi chịu ảnh hưởng nhân tố doanh thu vốn lưu động bình qn Thời gian vịng ln chuyển phản ánh số ngày để thực vòng quay vốn lưu động, ngồi cịn giúp ta tính số vốn tiết kiệm hay lãng phí kỳ Năm 2009 thời gian vòng luân chuyển 321 ngày đến năm 2010 giảm xuống 310 ngày đến năm 2011 giảm xuống cịn 305 ngày chứng tỏ vốn lưu động sử dụng hiệu Nghịch đảo với tiêu vòng quay vốn lưu động hệ số đảm nhiệm.Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao Nhìn vào bảng ta thấy năm 2009 đồng doanh thu cần 0,81 đồng vốn lưu động,đến năm 2010 đồng doanh thu sinh cần 0,86 đồng vốn lưu động,đến năm 2011 đồng doanh thu cần 0,85 đồng vốn lưu động So sánh năm 2011 vói năm 2010 ta thấy hiệu sử dụng vốn lưu động năm 2011 tốt so với năm 2010 Như hệ số đảm nhiệm qua năm tăng giảm khơng đều: thấy năm 2010 từ 0,81 tăng lên thành 0,86 tăng lên 6,2% so với năm 2009, năm 2011 0,85% giảm 1,1% so với năm 2010 Dựa vào ta thấy năm 2009 năm làm ăn tốt so với năm công ty Nguyên nhân chủ yếu năm 2009 kinh tế nước tăng trưởng với tốc độ tường đối cao, tốc độ tăng trưởng khu vực công nghiệp xây dựng đặt 10%, bất động sản nước vào năm có xu hướng tăng cao Vì năm 2009 cơng ty xây dựng hoạt động có hiệu cần bỏ 0,81 đồng vốn tạo đồng Nhưng đến năm 2010, 2011 tốc độ tăng trưởng khu vực công nghiệp xây dựng giảm mạnh ,năm 210 7,7%, năm 2011 cịn 5,53% Kéo theo thị trường bất động sản trầm lắng, cơng trình nhà cửa trung cư xây dựng xong không bán được, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu vỡ nợ gia tăng tín dụng chấp bất động sản Vì mà hệ số 23 đảm nhiệm công ty tăng cao năm 2010 2011, phải cần tới 0,85 đồng vốn để tạo đồng Hệ số toán nhanh: năm 2009 0,466 năm 2011là 0,458 giảm xuống 0,008 lần mức quy định Như cơng ty gặp khó khăn việc tốn cơng nợ, khả tốn nhanh Do cơng ty phải có biện pháp điều chỉnh phù hợp với quy định ngành 2.3 Đánh giá hiệu sử vốn lưu động công ty Sau phân tích tình hình thực tế cơng tác quản trị vốn lưu động công ty cổ phần thiết kế xây dựng cơng trình Hải Phịng, thấy tình hình quản trị vốn lưu động cơng ty có số ưu, nhược điểm sau: 2.3.1 Ưu điểm Thứ qua báo cáo kết kinh doanh cơng ty hồn thành doanh thu năm 2011 có lãi, bảo đảm công ăn việc làm thu nhập cao cho người lao động,đồng thời đảm bảo cho công ty có đủ vốn lưu thơng để tục hoạt động Thứ hai tình hình quản trị vốn lưu động, hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty có chiều hướng tăng lên biểu vòng quay vốn lưu động tăng qua năm Thứ ba tình hình huy động vốn lưu động: Để đáp ứng đầy đủ nhu cầu kinh doanh công ty đặt yêu cầu phải tìm kiếm đủ số vốn để trang trải cho nhu cầu vốn lưu động Cơng ty thực tốt việc huy động vốn biểu vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn kinh doanh công ty Thứ tư đời sống công nhân viên công ty không ngừng nâng cao Nếu năm năm 20010 Thu nhập bình qn cơng nhân viên 24 3,660,000 đồng sang đến năm 2011 số 3,860,000 đồng Điều khẳng định báo cáo kết sản xuất kinh doanh năm vừa qua 2.3.2 Nhược điểm Bên cạnh ưu điểm công tác quản trị vốn lưu động cơng ty cịn có số hạn chế sau: Thứ hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty cịn chưa cao So sánh với tiêu tương ứng ngành cho ta thấy hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty cịn chưa cao, tốc độ luân chuyển sức sinh lợi vốn lưu động Sức sinh lợi cơng ty cịn thấp Tốc độ luân chuyển vốn chậm, thời gian vòng luân chuyển vốn dài năm 2009 phải 321 ngày,năm 2011 giảm xuống 305 ngày song Công ty cần thu ngắn thời gian luân chuyển vốn lưu động Thứ hai: Khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn nguồn vốn lưu động có xu hướng tăng lên theo năm, điều làm cho nguồn vốn lưu động cơng ty bị ứ đọng tay khách hàng Tình trạng vốn chiếm dụng ngày cao gây khó khăn cơng tác tốn công ty Thứ ba: Công ty để lượng tiền dự trữ ngân hàng nhiều, có mặt tốt, lượng vốn lưu động bị tồn đọng làm giảm hội đầu tư vào lĩnh vực có nhiều khả đem lại lợi nhuận cho công ty Thứ tư việc nắm bắt thông tin thị trường giới nước chậm, chưa nghiên cứu đầy đủ nhu cầu thi trường nên sản xuất sản phẩm vật liệu 25 nhập chưa tiêu thu hay sử dụng Chính mà hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn Nguyên nhân do: Do công tác quản lý cơng ty cịn nhiều điểm chưa hợp lý Đặc biệt việc quản lý nguồn vốn, Cơng ty chưa có biện pháp mạnh để đẩy nhanh công tác thu hồi nợ quản lý chặt chẽ khoản nợ thu Bên cạch đó, sách kinh tế chưa thực phù hợp ,thủ tục vay vốn dài dịng nhiều thời gian Điều ảnh hưởng trực tiếp tới khả huy động vốn công ty Mặt khác kinh tế phát triển này, xây dựng ngành tiềm năng,vì mà có nhiều cơng ty xây cũ thành lập tạo nên cạnh tranh khốc liệt nganh Điều khiến cho công ty xây dựng phải cạnh tranh với giá cả,dịch vụ,chất lượng, ,và ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu cua công ty PHẦN III- BIỆN PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 3.1 Định hướng phát triển công ty giai đoạn 2010 đến 2015 Những năm trở lại đây, Công ty thiết kế xây dựng cơng trình Hải Phịng ln nỗ lực theo đuổi muc tiêu trở thành công ty tư vấn đầu tư xây dựng hàng đầu nước khu vực Đông Nam Á Mục tiêu không ban lãnh đạo công ty định hướng mà cịn người đơi ngũ công nhân viên chia sẻ chung sức để thực hóa Nội dung thực hiện: 26 - Xác định mục tiêu tư vấn xây dựng nhà cao tầng phương hướng đạo xuyên suốt trình triển khai xây dựng thực kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty - Xây dựng kế hoạch, chương trình tham quan nước khu vực có kinh tế phát triển trình độ thi công xây dựng nhà cao tầng đại như: Hàn Quốc, Hong Kong… - Xây dựng phương án cụ thể, chương trình hợp tác với đối tác nước… - Xây dựng, tuyển dụng đội ngũ cán có chun mơn, lực lượng cơng nhân có tay nghề, gắn bó lâu dài với cơng ty để chuẩn bị tiếp nhận công nghệ triển khai áp dụng công nghệ kịp thời 3.2 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thời gian tới, em xin mạnh dạn đưa số ý kiến: - Thứ nhất: Xác định đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao - Thứ hai: Trong điều kiện doanh nghiệp chuyển sang hạch toán kinh doanh theo chế thị trường, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải tự tài trợ điều có ý nghĩa thiết thực để sử dụng nguồn vốn vay hợp lý có hiệu cần xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên tối thiểu cho hoạt động kinh doanh, cần xem xét cho khâu Từ bố trí cấu vốn lưu động đầy đủ, hợp lý 27 Trên sở nhu cầu vốn lưu động, lập kế hoạch sử dụng cho chi phí sử dụng thấp mà đưa lại hiệu cao - Thứ ba: Có biện pháp nhằm ngăn ngừa rủi ro kinh doanh sử dụng vốn Trong kinh doanh rủi ro xảy lúc mà doanh nghiệp lường trước được, biến động giá thị trường, bất ổn thị trường tài chính, lạm phát Vì cơng ty cần có biện pháp phòng ngừa rủi ro hữu hiệu Kết luận Trong chế thị trường nhu cầu vốn lưu động vơ to lớn, địi hỏi doanh nghiệp phải quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu để đạt lợi nhuận cao trình hoạt động kinh doanh Để đứng vững không ngừng vươn nên chế thị trường địi hỏi phải lỗ lực tồn cơng ty trước hết phải kể đến động sáng tạo ban lãnh đạo cơng ty sau vận dụng có hiệu cơng cụ quản lý kinh tế có phương pháp sử dụng vốn Nhận thức tầm quan trọng việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty HCDC qua thời gian tìm hiểu thực tế kết hợp với kiến thức học với giúp với tận tình thầy giáo chúng em hoàn thành chuyên đề thực tập I Do trình độ thời gian cịn hạn chế chúng em khơng thể tránh khỏi sai sót, chúng em mong nhận ý kiến đóng góp công ty, thầy cô bạn để chuyên đề thực tập hoàn thiện Chúng em xin cám ơn giáo TS.Lê Thị Bích Vân, Nguyễn Thị Hằng ban lãnh đạo khoa tài chính-kế tốn, Trường đại học Hải Phịng với cơng ty cổ phần tư vấn thiết kế cơng trình xây dựng Hải Phịng giúp đỡ chúng em trình thực tập viết nên đền tài 28 Tài liệu tham khảo: Giáo trình tài doanh nghiệp PGS.TS Nguyễn Đình Khiêm, TS Bạch Đức Hiên (nhà xuất bản?) 2.Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp trường Đại học tài kế tốn, nhà xuất tài chính-2006(tác giả?) 3.Luận văn chun ngành tài kế tốn 4.Các tài liệu số liệu công ty tư vấn thiết kế cơng trình xây dựng Hải Phịng 5.Quản lý vốn lưu động doanh nghiệp, nhà xuất thống kê(tác giả) Mục lục Lời nói đầu Phần 1.Lý luận chung vốn lưu động 1.1.Lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp 29 1.1.1.Khái niệm,đặc điểm vốn lưu động 1.1.2.Thành phần vốn lưu động 1.1.3.Vai trò vốn lưu động 1.2.Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.Sự cần thiết phải tăng cường quản lý vốn lưu động 1.2.2.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.3.1.Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.2.3.2.Các hệ số khả tốn 1.2.3.3.Kỳ thu tiền bình qn vịng quay hang tồn kho 1.3.Nhân tố ảnh hưởng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.3.1.Nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.3.2.Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phần 2.Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần tư vấn thiết kế cơng trình xây dựng Hải Phịng 2.1.Khái qt cơng ty 2.1.1.Q trình hình thành phát triển 2.1.2.Đặc điểm sản xuất kinh doanh, kết đạt được,những thuận lợi, khó khăn q trình phát triển 2.1.3 Tổ chức máy quản lý Công ty 2.1.4 Tổ chức máy kế tốn tài Cơng ty 2.2.Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty HCDC 30 2.2.1.Kết cấu vốn kinh doanh 2.2.2.Tình hình sử dụng vốn lưu động 2.2.3.Hiệu sử dụng vốn lưu động 2.3.Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 2.3.1 Những kết đạt việc quản lý sử dụng vốn lưu động 2.3.2 Những nguyên nhân hạn chế việc quản lý vốn lưu động công ty Phần 3.Biện pháp nhằm tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.1.Định hướng phát triển công ty năm 2010 đến năm 2015 3.2.Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Kết luận 31 .. .tài :” Quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần tư vấn thiết kế cơng trình xây dụng Hải Phịng năm 2009-2011? ?? Nội dung đề tài gồm ba phần: Phần 1- Lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp Phần. .. trạng quản lý sử dụng vốn công ty cổ phần tư vấn thiết kế cơng trình xây dựng Hải Phịng Phần3 - Biện pháp nhằm tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Thiết kế xây. .. hóa 1.2 Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Quản lý vốn lưu động Quản lý vốn lưu động hoạt động trọng yếu cơng tác quản lý tài doanh nghiệp, quản lý vốn lưu động đảm