TRƯỜNG……………………… LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Huy động sử dụng vốn đầu tư ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế địa bàn tỉnh Hưng Yên L I CAM OAN Tôi xin cam oan ây cơng trình nghiên c u c a riêng tơi Các s li u, k t lu n lu n án trung th c, có ngu n g c rõ ràng Nghiên c u sinh Nguy n Huy Cư ng M CL C TRANG PH BÌA M CL C L I CAM OAN DANH M C CÁC CH VI T T T DANH M C CÁC B NG DANH M C TH M U Chương 1: HUY NG VÀ S D NG V N U TƯ C A NGÂN HÀNG V I CHUY N D CH CƠ C U KINH T 1.1 Chuy n d ch c u kinh t ngu n v n u tư cho chuy n d ch c u kinh t 1.2 Huy ng s d ng v n u tư c a ngân hàng v i chuy n d ch c u kinh t 28 1.3 Các nhân t nh hư ng n huy ng s d ng v n u tư c a ngân hàng cho chuy n d ch c u kinh t 49 1.4 Kinh nghi m t nư c ông huy ng s d ng v n c a ngân hàng cho chuy n d ch c u kinh t 57 Chương 2: TH C TR NG HUY NG VÀ S D NG V N U TƯ C A NGÂN HÀNG CHO CHUY N D CH CƠ C U KINH T TRÊN A BÀN T NH HƯNG YÊN 66 2.1 Cơ c u kinh t v n u tư c a t nh hưng yên 66 2.2 Các ngân hàng a bàn t nh hưng yên 77 2.3 ánh giá huy ng s d ng v n u tư c a ngân hàng cho chuy n d ch c u kinh t a bàn t nh hưng yên 83 Chương 3: CÁC GI I PHÁP V HUY NG VÀ S D NG V N U TƯ C A NGÂN HÀNG CHO CHUY N D CH CƠ C U KINH T TRÊN A BÀN T NH HƯNG YÊN 136 3.1 nh hư ng chuy n d ch c u kinh t nhu c u v n u tư cho chuy n d ch c u kinh t hưng yên .136 3.2 Gi i pháp huy ng s d ng v n u tư c a ngân hàng cho chuy n d ch c u kinh t a bàn t nh hưng yên 145 3.3 Các ki n ngh 172 K T LU N 180 DANH M C CƠNG TRÌNH KHOA H C LIÊN QUAN N LU N ÁN Ã CÔNG B C A TÁC GI 182 DANH M C TÀI LI U THAM KH O 183 PH L C .189 DANH M C CÁC CH VI T T T Vi t t t C m t ti ng Vi t ATM CIC CN DNNN DNVVN GDP ICOR Máy rút ti n t ng Trung tâm thông tin tín d ng Cơng nghi p Doanh nghi p nhà nư c Doanh nghi p v a nh T ng s n ph m qu c n i H s gia tăng v n /s n lư ng NHCSXH NHNN NHTM NHTW NSNN ODA Ngân hàng sách xã h i Ngân hàng nhà nư c Ngân hàng thương m i Ngân hàng trung ương Ngân sách Nhà nư c Vi n tr phát tri n th c TDCN Dư n tín d ng ngân hàng ngành cơng nghi p Dư n tín d ng ngân hàng c a thành ph n kinh t có v n u tư nư c ngồi Dư n tín d ng ngân hàng ngành d ch v Dư n tín d ng ngân hàng c a thành ph n kinh t nhà nư c Dư n tín d ng ngân hàng c a thành ph n kinh t nhà nư c Dư n tín d ng ngân hàng ngành nông nghi p Ti n g i T ch c kinh t Ti n g i ti t ki m TDDTNN TDDV TDNN TDNNN TDNO TGTCKT TGTK C m t ti ng Anh Automatic Teller Machine Credit Information Center Gross domestic product Incremental Capital Output Rate Official Development Assistance DANH M C CÁC B NG B ng 1.1: Phân tích phương sai 46 B ng 1.2: T c tăng trư ng GDP GDP/ngư i .57 B ng 1.3: Cơ c u GDP theo ngành kinh t nư c NIEs khu v c(%) 58 B ng 2.1: Cơ c u GDP a bàn theo giá hi n hành phân theo ngành kinh t 71 B ng 2.2: Cơ c u GDP a bàn theo giá hi n hành phân theo thành ph n kinh t 74 B ng 2.3: V n u tư th c hi n c a Hưng Yên giai o n 1997-2007 76 B ng 2.4: Các ngân hàng a bàn t nh Hưng Yên ( n 30/08/2008) .78 B ng 2.5: Ngu n v n c a ngân hàng B ng 2.6: Dư n tín d ng a bàn t nh Hưng Yên 80 u tư c a ngân hàng Hưng Yên 82 B ng 2.7: K t c u ngu n v n c a h th ng ngân hàng a bàn Hưng Yên 84 B ng 2.8: Cân i huy ng v n t i ch dư n cho vay c a ngân hàng a bàn t nh Hưng Yên 87 B ng 2.9: Dư n ngân hàng Hưng Yên chia theo ngành kinh t 89 B ng 2.10: K t c u ngu n v n doanh nghi p Hưng Yên chia theo ngành kinh t (Th i i m 31/12 hàng năm) 96 B ng 2.11: T c tăng trư ng dư n tín d ng ngân hàng theo ngành kinh t .97 B ng 2.12: Tín d ng c a NHPT Vi t Nam chi nhánh Hưng Yên 99 B ng 2.13: Dư n ngân hàng Hưng Yên chia theo thành ph n kinh t .103 B ng 2.14: K t c u ngu n v n doanh nghi p Hưng Yên chia theo thành ph n kinh t 104 B ng 2.15: N x u th i i m 31/12 hàng năm 106 B ng 2.16: K t qu ki m nh tính ng liên k t gi a c p bi n s gi a tín d ng ngân hàng GDP theo ngành kinh t .107 B ng 2.17: Các phương trình ng liên k t gi a tín d ng NH GDP ngành kinh t c a t nh .108 B ng 2.18: Ki m nh quan h nhân qu cho c p bi n s theo ngành kinh t 109 B ng 2.19 Các c lư ng ng liên k t gi a tín d ng NH GDP theo ngành kinh t c a t nh .109 B ng 2.20: Ki m nh ng liên k t cho c p bi n s gi a tín d ng ngân hàng GDP theo thành ph n kinh t 111 B ng 2.21: Các c lư ng ng liên k t gi a tín d ng NH GDP theo thành ph n kinh t c a t nh .111 B ng 2.22: Ki m nh m i quan h nhân qu Granger cho c p bi n s chia theo thành ph n kinh t .112 B ng 2.23: Phân tích phương sai mơ hình Vec theo thành ph n kinh t 113 B ng 2.24: T tr ng n ngân hàng n ph i tr c a doanh nghi p Hưng Yên (th i i m 31/12 hàng năm) .115 B ng 2.25: Th i gian ti p c n tín d ng ngân hàng c a doanh nghi p 118 B ng 2.26: Cơ c u dư n ngân hàng theo th i h n theo ngành kinh t a bàn t nh Hưng Yên 122 B ng 2.27: Cơ c u dư n theo th i h n theo thành ph n kinh t a bàn t nh Hưng Yên 122 B ng 3.1: Cơ c u kinh t m c tiêu t c tăng trư ng ngành kinh t c a t nh theo k ho ch 137 B ng 3.2: D báo nhu c u v n u tư phát tri n th i kỳ n năm 2020 c a t nh Hưng Yên 141 B ng 3.3: D ki n ngu n v n u tư phát tri n Hưng Yên giai o n 2006 - 2020 141 B ng 3.4: T ng h p d án công nghi p B ng 3.5: T ng h p d án u tư u tư vào d ch v B ng 3.6: Nhu c u v n cho phát tri n làng ngh (t B ng 3.7: Phân tích SWOT v NHTM a bàn (t a bàn .143 ng) 144 ng) 144 i m m nh, i m y u, h i thách th c c a a bàn cung c p tín d ng cho n n kinh t t nh Hưng Yên 151 DANH M C TH th 2.1: Di n bi n ngu n v n c a h th ng ngân hàng Hưng Yên 83 th 2.2: Dư n tín d ng ngân hàng theo ngành kinh t 88 th 2.3: Cơ c u tín d ng ngân hàng Hưng Yên chia theo ngành kinh t .90 th 2.4: Cơ c u dư n ngân hàng Hưng Yên theo thành ph n kinh t 105 th 2.5: Kh ti p c n ngu n tài chính th c 117 th 2.6: Kh ti p c n tài khơng th c 117 th 2.7: T tr ng ti n g i/GDP Hưng Yên (%) 127 M Tính c p thi t c a U tài Tái l p năm 1997, t nh Hưng Yên n m vùng lân c n v i th ô Hà N i, có nhi u ti m v m i Là m t t nh có v trí ng b ng sông H ng, t l i th thương a lý l i th , giai o n 10 năm th c hi n k ho ch phát tri n kinh t , Hưng Yên ã t c nhi u thành t u n tư ng phát tri n kinh t Cơ c u kinh t chuy n d ch theo hư ng gia tăng t tr ng công nghi p d ch v óng góp vào GDP Chuy n d ch c u kinh t theo hư ng cơng nghi p hố hi n k ho ch phát tri n kinh t i hoá n i dung tr ng y u n 2020 c a Hưng Yên Trong bư c ng ó, n n kinh t Hưng Yên hi n ang g p ph i nhi u khó khăn thách th c huy ng ngu n l c th c nh ng m c tiêu kinh t c c u kinh t m c tiêu Quá trình chuy n i n n kinh t t ch y u d a vào nông nghi p sang phát tri n công nghi p d ch v nhu c u v n ã ang u tư l n òi h i ph i c áp ng Và ây v n khó khăn khơng nh Trên bình di n chung, hai kênh d n v n kinh t t t g p ph i u tư cho n n c ánh giá cao th trư ng ch ng khoán ngân hàng V i i u ki n c th c a n n kinh t Vi t Nam mà th trư ng ch ng khoán chưa c s phát tri n nh t t nh ngân hàng v n gi m t vai trò h t s c quan tr ng cung ng v n u tư cho n n kinh t Vi t Nam nói chung t nh Hưng Yên nói riêng Th c t , nh ng óng góp c a ngân hàng a bàn t nh th i gian qua cung ng v n cho n n kinh t t nh ã cho th y t m quan tr ng c a ngân hàng áp ng nhu c u v n u tư Tuy nhiên vi c t n t i nhi u khó khăn h n ch khách quan ch quan rào c n d n n ngân hàng chưa phát huy h t l c c a ti p c n áp ng nhu c u v n u tư c a t nh ang ngày m t gia tăng c phương di n tín d ng thương m i tín d ng sách ã thi t ph i có gi i pháp tháo g T nh ng lý ch n tài: “Huy ng s d ng v n c a ngân hàng cho chuy n d ch c u kinh t Yên.” làm t yêu c u c p u tư a bàn t nh Hưng tài nghiên c u c a lu n án M c ích nghiên c u c a lu n án - Nghiên c u s lý lu n th c ti n v chuy n d ch c u kinh t , tác ng c a huy ng s d ng v n u tư c a h th ng ngân hàng iv i tăng trư ng kinh t c a b ph n c u thành n n kinh t chuy n d ch c u kinh t - Phân tích, ánh giá th c tr ng huy ngân hàng v i chuy n d ch c u kinh t - ng s d ng v n a bàn t nh Hưng Yên xu t gi i pháp ki n ngh phát huy vai trò huy d ng v n u tư c a ng s u tư c a ngân hàng cho chuy n d ch c u kinh t t nh Hưng Yên nh m a bàn y nhanh trình chuy n d ch c u kinh t a bàn t nh i tư ng ph m vi nghiên c u c a lu n án - i tư ng nghiên c u: Chuy n d ch c u kinh t ; huy d ng v n ng s u tư c a ngân hàng cho chuy n d ch c u kinh t a bàn t nh Hưng Yên - Ph m vi nghiên c u: + Lu n án nghiên c u trình chuy n d ch c u kinh t t nh Hưng Yên ho t ng huy d ch c u kinh t ng s d ng v n u tư c a ngân hàng cho chuy n a bàn t nh Hưng Yên giác c u ngành kinh t c u thành ph n kinh t theo GDP giai o n t năm 1997(th i i m tái l p t nh Hưng Yên) n h t năm 2007 n a t tr ng tâm vào phân tích giác u năm 2008 Lu n án c u ngành kinh t Phương pháp nghiên c u Trên s lý lu n c a l ch s h c thuy t kinh t lý thuy t kinh t hi n i lĩnh v c ti n t tín d ng tăng trư ng kinh t , s phương pháp lu n c a phép v t bi n ch ng v t l ch s , lu n án s d ng phương pháp: - Phân tích t ng h p, k t h p k t qu phân tích lư ng lu n gi i k t lu n v v n - Th ng kê mơ t phân tích nh tính nh nghiên c u nh tính: thu th p so sánh s li u theo chu i th i gian gi a s li u v tín d ng ngân hàng, GDP ngành th y c s bi n - Phân tích ng gi a th i i m nh lư ng: ti p c n b ng mơ hình kinh t lư ng, bao g m: Mơ hình ch hi u ch nh sai s - ECM mơ hình t h i quy véc tơ (VAR VEC) Các mơ hình ánh giá m c tác nh lư ng c th c hi n v i ki m nh c n thi t ng c a tín d ng ngân hàng lên tăng trư ng c a b ph n kinh t trình chuy n d ch c u kinh t v i s li u th ng kê c a Hưng Yên giai o n nghiên c u T ng quan v nghiên c u trư c ây Liên quan nvn tín d ng ngân hàng hay ho t ng ngân hàng v i chuy n d ch c u kinh t c a ã c nhi u tác gi i nghiên c u nư c qu c t Ngu n v n ngân hàng v i chuy n d ch c u kinh t a phương Vi t Nam ã c nhi u tác gi i nghiên c u M t s cơng trình nghiên c u quan tr ng g n ây nh t có liên quan như: Lu n án ti n sĩ kinh t “Các gi i pháp tín d ng tác ng t i trình chuy n d ch c u kinh t a bàn t nh Nam Hà”, tác gi Nguy n Văn Bính (1994) nghiên c u v tác ng c a tín d ng i v i trình chuy n d ch c u kinh t a bàn t nh Nam Hà cũ ; Lu n án ti n sĩ kinh t “Gi i pháp tín d ng ngân hàng góp ph n chuy n d ch c u kinh t a bàn t nh Hà Tây” tác gi Lê Th Phương Mai (2003) nghiên c u v vai trò c a tín 189 PH L C Ph l c 01 M t s ch tiêu kinh t b n c a Hưng Yên B ng 1.1: H s u tư /GDP Hưng Yên theo ngành kinh t (1997-2007) Năm Nông nghi p Công nghi p 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 0.375 0.372 0.415 0.436 0.481 0.482 0.44 0.399 0.349 0.252 0.277 2.388 2.208 1.831 1.726 1.538 1.515 1.575 1.422 1.407 1.233 1.181 D ch v 1.154 1.206 1.168 1.105 1.126 1.09 1.023 1.116 1.13 1.354 1.319 Ngu n: [5] B ng 1.2: H s u tư /GDP Hưng Yên theo thành ph n kinh t Năm Nhà nư c Ngồi NN Có v n TNN 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1.581 1.713 1.667 1.739 1.188 1.054 0.837 0.836 0.72 0.708 0.745 0.57 0.779 0.794 0.815 1.026 0.964 0.989 1.031 1.099 1.015 1.015 7.522 1.62 1.25 0.938 0.417 1.183 1.18 1.062 0.894 1.488 1.317 Ngu n: [5] B ng 1.3: T tr ng ti n g i GDP TG (T 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 ng) 286.2 284 377.9 382 476.7 787.9 1265.7 1390 1985 2600.8 3260.1 Gdp (t ng) 2581.168 3105.467 3631.911 4156.464 4598.326 5289.503 5994.32 7012.494 8238.568 9829.529 11590.89 Hưng Yên(%) tg/gdp 11.08 9.14 10.40 9.19 10.36 14.89 21.11 19.82 24.09 26.45 28.12 Ngu n: [32]; [5] 190 B ng 1.4: Các ch s b n c a ngành nông nghi p Hưng Yên (1997 - 2007) Dư n trung dài h n (T Năm T ng dư n ngân hàng (T ng) ng) Dư n ng n h n (T ng) V n u tư phát tri n (T ng) Lư ng lao ng (nghìn GDP (T ng) ICOR ngư i) 1997 199.8 26.23 172.6 178.7 454.2 1338.80 - 1998 289.6 75.11 214.5 189.4 456.4 1589.60 0.75 1999 295.1 122.2 172.9 253.9 450.9 1640.30 5.0 2000 365.7 184.1 181.6 272.9 446.9 1703.70 4.3 2001 445.2 254.1 191.1 362.4 440.1 1749.20 7.9 2002 518.4 260.4 258 459.6 435.2 1880.50 3.5 2003 796.1 471.7 324.5 496.5 432.5 2009.30 3.85 2004 746.5 391.7 354.8 537.9 413.5 2238.30 2.34 2005 1139.5 522.9 616.6 553.7 408.5 2512.60 2.01 2006 1497.3 647.6 849.7 430 408.1 2721.90 2.054 2007 1858.6 711.4 1147.2 448.3 408 2879.70 2.84 Ngu n: Tác gi tính tốn t [5] ;[32] B ng 1.5: Các ch tiêu b n c a ngành công nghi p Hưng Yên (1997 - 2007) Dư n trung dài h n (T Năm T ng dư n ngân hàng (T ng) ng) Dư n ng n h n (T ng) V n u tư phát tri n (T Lư ng lao ng ng) (nghìn ngư i) Giá tr GDP (T ICOR ng) 1997 128.3 48.20 80.1 444.1 36458 523.00 - 1998 89.3 33.10 56.30 483.5 36367 648.10 3.86 1999 119 47.90 71.10 642.8 38205 942.20 2.18 2000 86.9 41.00 46.20 724.4 41179 1267.70 2.22 2001 197.5 94.50 103.00 902.7 45222 1491.60 4.03 2002 441.1 297.30 143.60 1225.9 52934 1821.50 3.71 2003 781.6 435.40 346.20 1667 54293 2155.00 4.9 2004 997.5 501.80 495.40 2217.7 72959 2591.20 2005 1058.1 364.70 693.30 2786.5 80479 3133.10 5.14 2006 2135.1 531.00 1604.10 3050 83453 3951.90 3.72 2007 2583.1 608.60 1974.50 3371 85321 5058.40 3.04 Ngu n: Tác gi tính tốn t [5] ;[32] 191 B ng 1.6: Các ch s b n ngành d ch v Hưng Yên (1997- 2007) T ng dư Dư n V n n ngân trung ng n tư phát hàng Năm Dư n dài h n h n tri n (T ng) (T ng) (T ng) (T u Lư ng lao ng) ng (nghìn GDP (T ng) ICOR ngư i) 1997 21.1 0.50 21.00 295.2 17.5 79.50 - 1998 18.1 1.50 16.60 321.3 15.1 153.50 2.86 1999 12.4 0.90 11.50 456.9 16.6 278.20 2.1 2000 87.6 14.80 72.00 513.5 18.8 341.00 3.79 2001 138.2 39.70 98.50 677.9 27.4 271.10 3.93 2002 247.5 85.90 161.60 876 29.2 288.50 3.81 2003 412.2 155.50 256.70 1027.9 32.1 326.30 4.24 2004 608.7 223.00 385.70 1466.3 39.8 371.70 4.15 2005 1377.4 423.80 953.60 1868.4 42.2 422.90 4.56 2006 1593.9 442.30 1151.60 2674.2 74.1 641.50 4.75 2007 2010.6 536.70 1473.90 2714.6 74.8 737.70 5.55 Ngu n: Tác gi tính tốn t [5] ;[32] B ng 1.7: Cơ c u tín d ng ngân hàng Năm a bàn Hưng Yên theo ngành kinh t Nông Nghi p Công nghi p D ch v 1997 57,29 % 36,66 % 6,05 % 1998 72,95 % 22,49 % 4,56 % 1999 69,19 % 27,90 % 2,91 % 2000 67,70 % 16,09 % 16,21 % 2001 57,01 % 25,29 % 17,70 % 2002 42,95 % 36,55 % 20,50 % 2003 40,01 % 39,28 % 20,71 % 2004 31,73 % 42,40 % 25,87 % 2005 31,87 % 29,60 % 38,53 % 2006 30,80 % 36,19 % 33,01 % 2007 30,84 % 35,84 % 33,32 % 06/2008 30,70% 35,84% 33,46% Ngu n: Tính tốn c a tác gi t [32] 192 Ph l c 02: Các k t qu c lư ng ki m 2.1 Ki m nh b ng EVIEWS 5.1 nh nghi m ơn v K t qu ki m nh nghi m ơn v cho c p bi n s LGDPNO LTDNO Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:34 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LGDPNO, LTDNO Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: to Newey-West bandwidth selection using Bartlett kernel Crosssections Obs 78 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W-stat 3.15416 0.9992 ADF - Fisher Chi-square 0.18886 0.9958 PP - Fisher Chi-square 0.12527 0.9981 2 78 78 86 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z-stat 6.39727 0.0000 88 Method Statistic Prob.** Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* 2.70951 0.9966 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality Ki m nh nghi m ơn v cho c p bi n s LGDPCN LTDCN Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:36 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LTDCN, LGDPCN Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: to Newey-West bandwidth selection using Bartlett kernel Method Statistic Prob.** Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* -2.41721 0.0078 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Crosssections Obs 79 193 Im, Pesaran and Shin W-stat ADF - Fisher Chi-square PP - Fisher Chi-square -0.32266 4.39302 4.18399 0.3735 0.3554 0.3817 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z-stat 6.10188 0.0000 2 79 79 86 88 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality Ki m nh nghi m ơn v cho c p bi n s LGDPDV LTDDV Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:39 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LGDPDV, LTDDV Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: to Newey-West bandwidth selection using Bartlett kernel Crosssections Obs 79 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W-stat 0.82522 0.7954 ADF - Fisher Chi-square 0.99776 0.9101 PP - Fisher Chi-square 0.73965 0.9464 2 79 79 86 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z-stat 5.87006 0.0000 88 Method Statistic Prob.** Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* -1.01159 0.1559 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality 2.2 Các k t qu Ki m nh ánh giá quan h gi a Tín d ng NH DGP nơng nghi p ng liên k t Date: 05/14/08 Time: 23:00 Sample (adjusted): 1998Q2 2007Q4 Included observations: 39 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPNO LTDNO Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) 194 Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most * 0.356338 0.125483 22.41193 5.229273 15.49471 3.841466 0.0039 0.0222 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mô hình VEC System: NO Estimation Method: Least Squares Date: 05/20/08 Time: 22:53 Sample: 1999Q3 2007Q4 Included observations: 34 Total system (balanced) observations 68 Coefficient C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) Std Error t-Statistic Prob -0.251362 0.335881 0.391727 0.061565 -0.073237 0.846783 0.048081 0.114197 -0.007191 0.114327 -0.330547 0.122890 -0.146564 0.082590 -0.442876 0.117643 -0.101594 0.184044 -0.298957 0.028493 0.183571 0.214180 -0.707319 -0.463355 3.029354 -2.355876 0.048797 0.145867 0.162875 0.173531 0.184423 0.284908 0.047715 0.042112 0.032314 0.042278 0.100597 0.098688 0.077650 0.075099 0.104309 0.090440 0.075553 0.074075 0.053680 0.005002 0.118342 0.353759 0.395007 0.420849 0.447264 0.690961 -5.151204 2.302650 2.405070 0.354777 -0.397115 2.972128 1.007689 2.711779 -0.222532 2.704152 -3.285861 1.245243 -1.887506 1.099745 -4.245794 1.300784 -1.344659 2.484566 -5.569275 5.696652 1.551192 0.605440 -1.790650 -1.101000 6.773078 -3.409564 0.0000 0.0289 0.0230 0.7254 0.6943 0.0060 0.3222 0.0113 0.8255 0.0115 0.0027 0.2234 0.0695 0.2808 0.0002 0.2039 0.1895 0.0192 0.0000 0.0000 0.1321 0.5498 0.0842 0.2803 0.0000 0.0020 195 C(27) C(28) C(29) C(30) C(31) C(32) C(33) C(34) C(35) C(36) C(37) C(38) C(39) C(40) -0.091770 -0.093643 0.322781 -0.334401 1.602319 -0.649646 0.111477 -0.856091 1.387863 -0.538007 0.079383 -0.170341 0.225295 -0.000416 Determinant residual covariance 0.115718 0.102129 0.078367 0.102533 0.243968 0.239338 0.188317 0.182131 0.252972 0.219336 0.183233 0.179647 0.130185 0.012130 -0.793053 -0.916907 4.118834 -3.261387 6.567744 -2.714342 0.591964 -4.700399 5.486233 -2.452890 0.433238 -0.948199 1.730581 -0.034314 0.4344 0.3670 0.0003 0.0029 0.0000 0.0112 0.5586 0.0001 0.0000 0.0207 0.6682 0.3511 0.0945 0.9729 1.35E-10 Equation: D(LGDPNO) = C(1)*( LGDPNO(-1) - 0.3478546956*LTDNO( -1) - 4.008826177 ) + C(2)*D(LGDPNO(-1)) + C(3)*D(LGDPNO(-2)) + C(4)*D(LGDPNO(-3)) + C(5)*D(LGDPNO(-4)) + C(6) *D(LGDPNO(-5)) + C(7)*D(LGDPNO(-6)) + C(8)*D(LGDPNO(-7)) + C(9)*D(LGDPNO(-8)) + C(10)*D(LGDPNO(-9)) + C(11)*D(LTDNO( -1)) + C(12)*D(LTDNO(-2)) + C(13)*D(LTDNO(-3)) + C(14) *D(LTDNO(-4)) + C(15)*D(LTDNO(-5)) + C(16)*D(LTDNO(-6)) + C(17)*D(LTDNO(-7)) + C(18)*D(LTDNO(-8)) + C(19)*D(LTDNO(-9)) + C(20) Observations: 34 0.016947 R-squared 0.936382 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.850043 S.D dependent var 0.008851 S.E of regression 0.003427 Sum squared resid 0.000164 Durbin-Watson stat 2.567803 Equation: D(LTDNO) = C(21)*( LGDPNO(-1) - 0.3478546956*LTDNO(-1) - 4.008826177 ) + C(22)*D(LGDPNO(-1)) + C(23)*D(LGDPNO(-2)) + C(24)*D(LGDPNO(-3)) + C(25)*D(LGDPNO(-4)) + C(26) *D(LGDPNO(-5)) + C(27)*D(LGDPNO(-6)) + C(28)*D(LGDPNO(-7)) + C(29)*D(LGDPNO(-8)) + C(30)*D(LGDPNO(-9)) + C(31) *D(LTDNO(-1)) + C(32)*D(LTDNO(-2)) + C(33)*D(LTDNO(-3)) + C(34)*D(LTDNO(-4)) + C(35)*D(LTDNO(-5)) + C(36)*D(LTDNO(-6)) + C(37)*D(LTDNO(-7)) + C(38)*D(LTDNO(-8)) + C(39)*D(LTDNO( -9)) + C(40) Observations: 34 0.054627 R-squared 0.980980 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.955166 S.D dependent var 0.039257 S.E of regression 0.008312 Sum squared resid 0.000967 Durbin-Watson stat 2.291670 196 2.3 ánh giá quan h gi a Tín d ng ngân hàng DGP ngành công nghi p Ki m nh ng liên k t Date: 05/21/08 Time: 22:29 Sample (adjusted): 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LTDCN LGDPCN Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most 0.432468 0.063865 23.40079 2.441833 15.49471 3.841466 0.0026 0.1181 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mơ hình VEC System: CN Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 22:52 Sample: 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 Total system (balanced) observations 74 Coefficient C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) Std Error t-Statistic Prob -0.068559 0.293998 0.162437 -0.070318 0.336064 -0.255333 0.135865 0.096161 -0.081500 -0.083162 0.205269 -0.207313 -0.024426 0.027261 0.020570 0.201408 0.170725 0.160475 0.195393 0.199017 0.183363 0.065197 0.084472 0.083072 0.078039 0.087987 0.074059 0.017470 -3.333030 1.459716 0.951451 -0.438187 1.719935 -1.282969 0.740958 1.474931 -0.964811 -1.001085 2.630330 -2.356170 -0.329821 1.560436 0.0017 0.1512 0.3463 0.6633 0.0922 0.2059 0.4625 0.1470 0.3397 0.3220 0.0116 0.0228 0.7430 0.1255 197 C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) 0.137475 0.390610 -0.253419 -0.622160 -1.459880 1.668135 -0.726945 1.145066 -0.308563 -0.059181 -0.443846 0.644964 -0.150218 0.072316 Determinant residual covariance 0.053496 0.523802 0.444006 0.417347 0.508160 0.517584 0.476873 0.169557 0.219687 0.216046 0.202957 0.228829 0.192607 0.045435 2.569836 0.745720 -0.570757 -1.490752 -2.872874 3.222925 -1.524399 6.753268 -1.404559 -0.273929 -2.186897 2.818544 -0.779922 1.591637 0.0135 0.4596 0.5709 0.1429 0.0061 0.0023 0.1343 0.0000 0.1669 0.7854 0.0339 0.0071 0.4394 0.1183 6.43E-08 Equation: D(LGDPCN) = C(1)*( LGDPCN(-1) - 0.5190742912*LTDCN(-1) - 3.107084621 ) + C(2)*D(LGDPCN(-1)) + C(3)*D(LGDPCN(-2)) + C(4)*D(LGDPCN(-3)) + C(5)*D(LGDPCN(-4)) + C(6)*D(LGDPCN( -5)) + C(7)*D(LGDPCN(-6)) + C(8)*D(LTDCN(-1)) + C(9)*D(LTDCN( -2)) + C(10)*D(LTDCN(-3)) + C(11)*D(LTDCN(-4)) + C(12) *D(LTDCN(-5)) + C(13)*D(LTDCN(-6)) + C(14) Observations: 37 0.054135 R-squared 0.746183 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.602721 S.D dependent var 0.019874 S.E of regression 0.012527 Sum squared resid 0.003609 Durbin-Watson stat 1.985768 Equation: D(LTDCN) = C(15)*( LGDPCN(-1) - 0.5190742912*LTDCN(-1) - 3.107084621 ) + C(16)*D(LGDPCN(-1)) + C(17)*D(LGDPCN(-2)) + C(18)*D(LGDPCN(-3)) + C(19)*D(LGDPCN(-4)) + C(20) *D(LGDPCN(-5)) + C(21)*D(LGDPCN(-6)) + C(22)*D(LTDCN(-1)) + C(23)*D(LTDCN(-2)) + C(24)*D(LTDCN(-3)) + C(25)*D(LTDCN(-4)) + C(26)*D(LTDCN(-5)) + C(27)*D(LTDCN(-6)) + C(28) Observations: 37 R-squared 0.920331 Mean dependent var 0.083679 Adjusted R-squared 0.875300 S.D dependent var 0.092256 S.E of regression 0.032578 Sum squared resid 0.024411 Durbin-Watson stat 2.355703 Các k t qu ánh giá ngành d ch v Ki m nh ng liên k t 2.4 Date: 05/21/08 Time: 23:08 Sample (adjusted): 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 after adjustments 198 Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPDV LTDDV Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most * 0.365917 0.110106 21.17243 4.316156 15.49471 3.841466 0.0062 0.0377 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mơ hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:27 Sample: 2000Q2 2007Q4 Included observations: 31 Total system (balanced) observations 62 Coefficient C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) Std Error t-Statistic Prob -0.636825 0.371609 0.563050 1.145732 2.202757 1.216905 1.756439 1.338562 1.979889 1.499813 3.031889 1.515118 -0.239572 -0.079302 0.021714 -0.046534 -0.128936 -0.108117 -0.064323 -0.001419 0.039309 0.250936 0.242525 0.411224 0.583170 0.642101 1.046279 0.945648 1.174056 0.920512 1.742567 1.656294 1.822754 0.771184 0.075006 0.052884 0.058461 0.057286 0.053579 0.044518 0.021198 0.016627 -2.537800 1.532248 1.369204 1.964663 3.430546 1.163078 1.857392 1.140118 2.150856 0.860692 1.830526 0.831225 -0.310656 -1.057277 0.410590 -0.795987 -2.250751 -2.017905 -1.444882 -0.066942 2.364216 0.0295 0.1565 0.2009 0.0778 0.0064 0.2718 0.0929 0.2808 0.0570 0.4096 0.0971 0.4252 0.7624 0.3153 0.6900 0.4445 0.0481 0.0712 0.1791 0.9479 0.0397 199 C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) C(29) C(30) C(31) C(32) C(33) C(34) C(35) C(36) C(37) C(38) C(39) C(40) C(41) C(42) C(43) C(44) C(45) C(46) C(47) C(48) C(49) C(50) C(51) C(52) 0.021623 0.009578 -0.009049 -0.016497 -0.544780 2.076480 -2.165499 -1.793478 -3.408017 -4.597266 -3.157026 -5.421737 -7.071021 -14.68372 -5.343870 -8.350673 -7.418285 -2.702064 0.765195 0.179724 0.229092 0.349674 0.306738 0.169912 0.058422 -0.108387 -0.080437 -0.109133 -0.064922 -0.021629 2.474991 Determinant residual covariance 0.023132 0.013475 0.012301 0.013129 0.245290 0.311886 0.301433 0.511107 0.724816 0.798062 1.300411 1.175337 1.459224 1.144096 2.165820 2.058592 2.265483 0.958497 0.093224 0.065729 0.072660 0.071200 0.066593 0.055331 0.026346 0.020665 0.028751 0.016748 0.015289 0.016318 0.304868 0.934761 0.710820 -0.735629 -1.256471 -2.220967 6.657818 -7.184022 -3.509010 -4.701905 -5.760540 -2.427714 -4.612921 -4.845741 -12.83434 -2.467366 -4.056498 -3.274482 -2.819064 8.208125 2.734310 3.152922 4.911158 4.606157 3.070833 2.217460 -5.244921 -2.797726 -6.516127 -4.246371 -1.325413 8.118232 0.3719 0.4934 0.4789 0.2375 0.0506 0.0001 0.0000 0.0056 0.0008 0.0002 0.0356 0.0010 0.0007 0.0000 0.0333 0.0023 0.0084 0.0182 0.0000 0.0210 0.0103 0.0006 0.0010 0.0118 0.0509 0.0004 0.0189 0.0001 0.0017 0.2145 0.0000 1.04E-10 Equation: D(LGDPDV) = C(1)*( LGDPDV(-1) - 0.2039229671*LTDDV(-1) - 5.023794985 ) + C(2)*D(LGDPDV(-1)) + C(3)*D(LGDPDV(-2)) + C(4)*D(LGDPDV(-3)) + C(5)*D(LGDPDV(-4)) + C(6)*D(LGDPDV( -5)) + C(7)*D(LGDPDV(-6)) + C(8)*D(LGDPDV(-7)) + C(9) *D(LGDPDV(-8)) + C(10)*D(LGDPDV(-9)) + C(11)*D(LGDPDV( -10)) + C(12)*D(LGDPDV(-11)) + C(13)*D(LGDPDV(-12)) + C(14) *D(LTDDV(-1)) + C(15)*D(LTDDV(-2)) + C(16)*D(LTDDV(-3)) + C(17)*D(LTDDV(-4)) + C(18)*D(LTDDV(-5)) + C(19)*D(LTDDV(-6)) + C(20)*D(LTDDV(-7)) + C(21)*D(LTDDV(-8)) + C(22)*D(LTDDV( -9)) + C(23)*D(LTDDV(-10)) + C(24)*D(LTDDV(-11)) + C(25) *D(LTDDV(-12)) + C(26) Observations: 31 R-squared 0.910510 Mean dependent var 0.038468 Adjusted R-squared 0.463057 S.D dependent var 0.010365 200 S.E of regression Durbin-Watson stat 0.007595 2.139601 Sum squared resid 0.000288 Equation: D(LTDDV) = C(27)*( LGDPDV(-1) - 0.2039229671*LTDDV(-1) - 5.023794985 ) + C(28)*D(LGDPDV(-1)) + C(29)*D(LGDPDV(-2)) + C(30)*D(LGDPDV(-3)) + C(31)*D(LGDPDV(-4)) + C(32) *D(LGDPDV(-5)) + C(33)*D(LGDPDV(-6)) + C(34)*D(LGDPDV(-7)) + C(35)*D(LGDPDV(-8)) + C(36)*D(LGDPDV(-9)) + C(37) *D(LGDPDV(-10)) + C(38)*D(LGDPDV(-11)) + C(39)*D(LGDPDV( -12)) + C(40)*D(LTDDV(-1)) + C(41)*D(LTDDV(-2)) + C(42) *D(LTDDV(-3)) + C(43)*D(LTDDV(-4)) + C(44)*D(LTDDV(-5)) + C(45)*D(LTDDV(-6)) + C(46)*D(LTDDV(-7)) + C(47)*D(LTDDV(-8)) + C(48)*D(LTDDV(-9)) + C(49)*D(LTDDV(-10)) + C(50)*D(LTDDV( -11)) + C(51)*D(LTDDV(-12)) + C(52) Observations: 31 R-squared 0.999450 Mean dependent var 0.161828 Adjusted R-squared 0.996700 S.D dependent var 0.164344 S.E of regression 0.009440 Sum squared resid 0.000446 Durbin-Watson stat 3.024275 2.5 Ki Ki m m nh khu v c kinh t nhà nư c nh ng liên k t Date: 05/21/08 Time: 23:44 Sample (adjusted): 1998Q1 2007Q4 Included observations: 40 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPNN LTDNN Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized No of CE(s) None * At most Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** 0.298636 0.086567 17.81091 3.621792 15.49471 3.841466 0.0220 0.0570 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mô hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:45 201 Sample: 1998Q1 2007Q4 Included observations: 40 Total system (balanced) observations 80 Coefficient C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) Std Error t-Statistic Prob -0.074779 0.430747 0.078853 -0.111819 -0.100227 0.133697 -0.331186 0.031278 0.006133 0.476369 0.098401 0.174503 2.020124 -0.717542 -0.069582 -0.043287 0.020513 0.142916 0.155701 0.151286 0.128990 0.157488 0.088415 0.010230 0.027746 0.193310 0.210603 0.204631 0.174474 0.213020 0.119591 0.013838 -3.645525 3.013979 0.506441 -0.739121 -0.777009 0.848935 -3.745803 3.057292 0.221055 2.464274 0.467237 0.852770 11.57838 -3.368434 -0.581828 -3.128134 0.0005 0.0037 0.6143 0.4625 0.4400 0.3991 0.0004 0.0033 0.8258 0.0164 0.6419 0.3970 0.0000 0.0013 0.5627 0.0026 Determinant residual covariance 1.78E-07 Equation: D(LGDPNN) = C(1)*( LGDPNN(-1) - 0.4599955078*LTDNN(-1) - 3.031525042 ) + C(2)*D(LGDPNN(-1)) + C(3)*D(LGDPNN(-2)) + C(4)*D(LGDPNN(-3)) + C(5)*D(LTDNN(-1)) + C(6)*D(LTDNN(-2)) + C(7)*D(LTDNN(-3)) + C(8) Observations: 40 R-squared 0.587287 Mean dependent var 0.038059 Adjusted R-squared 0.497006 S.D dependent var 0.027916 S.E of regression 0.019799 Sum squared resid 0.012544 Durbin-Watson stat 2.348209 Equation: D(LTDNN) = C(9)*( LGDPNN(-1) - 0.4599955078*LTDNN(-1) 3.031525042 ) + C(10)*D(LGDPNN(-1)) + C(11)*D(LGDPNN(-2)) + C(12)*D(LGDPNN(-3)) + C(13)*D(LTDNN(-1)) + C(14)*D(LTDNN( -2)) + C(15)*D(LTDNN(-3)) + C(16) Observations: 40 -0.008927 R-squared 0.978571 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.973884 S.D dependent var 0.165714 S.E of regression 0.026780 Sum squared resid 0.022950 Durbin-Watson stat 1.999431 202 2.6 Ki m nh khu v c kinh t ngồi nhà nư c Mơ hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:56 Sample: 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 Total system (balanced) observations 74 Coefficient C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) Std Error t-Statistic Prob -0.126589 0.490491 0.235148 0.249247 -0.005867 0.004055 -0.065973 0.125415 -0.090094 0.154090 -0.003198 -0.099110 -0.023326 -0.001835 0.466064 -0.147910 -0.768871 -1.039456 0.543370 -1.024046 -0.250853 1.051415 -0.169868 -0.195762 -0.079184 0.059277 0.193897 0.100774 0.082758 0.267054 0.269486 0.288654 0.294289 0.303557 0.258916 0.144652 0.202474 0.141894 0.077567 0.050741 0.055590 0.022441 0.109150 0.352221 0.355428 0.380709 0.388141 0.400366 0.341487 0.190783 0.267045 0.187146 0.102304 0.066922 0.073319 0.029597 -1.529636 1.836672 0.872578 0.863481 -0.019935 0.013358 -0.254804 0.867011 -0.444964 1.085951 -0.041228 -1.953258 -0.419599 -0.081789 4.269931 -0.419934 -2.163224 -2.730319 1.399927 -2.557778 -0.734591 5.511040 -0.636102 -1.046037 -0.774007 0.885749 2.644568 3.404840 0.1330 0.0727 0.3874 0.3924 0.9842 0.9894 0.8000 0.3904 0.6584 0.2832 0.9673 0.0569 0.6767 0.9352 0.0001 0.6765 0.0358 0.0089 0.1682 0.0139 0.4663 0.0000 0.5279 0.3010 0.4429 0.3804 0.0112 0.0014 Determinant residual covariance 6.79E-09 Equation: D(LGDPNNN) = C(1)*( LGDPNNN(-1) - 0.3435761889 *LTDNNN(-1) - 4.58182423 ) + C(2)*D(LGDPNNN(-1)) + C(3) *D(LGDPNNN(-2)) + C(4)*D(LGDPNNN(-3)) + C(5)*D(LGDPNNN( -4)) + C(6)*D(LGDPNNN(-5)) + C(7)*D(LGDPNNN(-6)) + C(8) 203 *D(LTDNNN(-1)) + C(9)*D(LTDNNN(-2)) + C(10)*D(LTDNNN(-3)) + C(11)*D(LTDNNN(-4)) + C(12)*D(LTDNNN(-5)) + C(13)*D(LTDNNN( -6)) + C(14) Observations: 37 R-squared 0.538435 Mean dependent var 0.033154 Adjusted R-squared 0.277550 S.D dependent var 0.012213 S.E of regression 0.010380 Sum squared resid 0.002478 Durbin-Watson stat 2.122481 Equation: D(LTDNNN) = C(15)*( LGDPNNN(-1) - 0.3435761889 *LTDNNN(-1) - 4.58182423 ) + C(16)*D(LGDPNNN(-1)) + C(17) *D(LGDPNNN(-2)) + C(18)*D(LGDPNNN(-3)) + C(19) *D(LGDPNNN(-4)) + C(20)*D(LGDPNNN(-5)) + C(21) *D(LGDPNNN(-6)) + C(22)*D(LTDNNN(-1)) + C(23)*D(LTDNNN(-2)) + C(24)*D(LTDNNN(-3)) + C(25)*D(LTDNNN(-4)) + C(26) *D(LTDNNN(-5)) + C(27)*D(LTDNNN(-6)) + C(28) Observations: 37 R-squared 0.938017 Mean dependent var 0.081169 Adjusted R-squared 0.902984 S.D dependent var 0.043955 S.E of regression 0.013691 Sum squared resid 0.004311 Durbin-Watson stat 2.219323 ... V HUY NG VÀ S D NG V N U TƯ C A NGÂN HÀNG CHO CHUY N D CH CƠ C U KINH T TRÊN A BÀN T NH HƯNG YÊN 136 3.1 nh hư ng chuy n d ch c u kinh t nhu c u v n u tư cho chuy n d ch c u kinh t hưng yên. .. pháp v huy ng s d ng v n u tư c a ngân hàng cho chuy n d ch c u kinh t t nh Hưng Yên a bàn Chương HUY NG VÀ S D NG V N U TƯ C A NGÂN HÀNG V I CHUY N D CH CƠ C U KINH T 1.1 CHUY N D CH CƠ C U KINH. .. c a ngân hàng cho chuy n d ch c u kinh t 57 Chương 2: TH C TR NG HUY NG VÀ S D NG V N U TƯ C A NGÂN HÀNG CHO CHUY N D CH CƠ C U KINH T TRÊN A BÀN T NH HƯNG YÊN 66 2.1 Cơ c u kinh