Đang tải... (xem toàn văn)
CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỰ CẦN THIẾT KHÁCH QUAN PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1. VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1.1.Khái niệm, đặc điểm và vòng tuần hoàn vốn lưu động: 1.1.1.1. Khái niệm Trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay, vai trò của vốn rất quan trọng, nếu không có vốn doanh nghiệp không thể mua sắm máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất, không thể đổi mới thiết bị công nghệ, không thể mở rộng sản xuất kinh doanh…Vì vậy có thể nói vốn là yếu tố số một của mọi quá trình kinh doanh.Vậy vốn là gì? Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản được đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời. Vốn đưa vào sản xuất kinh doanh được thể hiện ở nhiều hình thức khác nhau, dựa vào đặc điểm chu chuyển vốn thì vốn của doanh nghiệp bao gồm: vốn cố định và vốn lưu động. Nếu vốn cố định là một bộ phận của vốn đầu tư để hình thành các tài sản cố định, là biểu hiện bằng tiền của vốn cố định thì vốn lưu động là một bộ phận vốn đầu tư để hình thành tài sản lưu động, là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động. Thông thường trong các doanh nghiệp, tài sản lưu động được chia làm 2 loại: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông. Tài sản lưu động sản xuất: gồm nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế, chi phí chờ kết chuyển, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm. Tài sản lưu động lưu thông: bao gồm các loại tiền (tiền mặt, tiền gửi Ngân hàng, tiền đang chuyển), các loại đầu tư chứng khoán ngắn hạn, các khoản vốn trong thanh toán (khoản phải thu, khoản tạm ứng). Từ các phân tích trên có thể rút ra kết luận: Vốn lưu động là bộ phận của vốn đầu tư ứng trước để hình thành tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục. Gọi là số vốn đầu tư ứng trước vì số vốn này nếu được sử dụng hiệu quả sẽ không mất đi, doanh nghiệp sẽ thu hồi lại được trong quá trình sản xuất kinh doanh của mình. Đối với một doanh nghiệp mới đi vào hoạt động, hình thức biểu hiện của vốn lưu động là: Tiền trong quỹ của doanh nghiệp (quỹ tiền mặt, quỹ ở ngân hàng) Nguyên vật liệu tồn kho Còn đối với một doanh nghiệp đang hoạt động, hình thức biểu hiện của vốn lưu động rất đa dạng và phong phú, đó là: Vốn bằng tiền Sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Thành phẩm Các khoản phải thu 1.1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động Do là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm vận động của vốn lưu động luôn chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động. Cụ thể là: Vốn lưu động chuyển hoá hình thái liên tục, từ hình thái này qua hình thái khác. Vốn lưu động tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh. Vốn lưu động chuyển dịch toàn bộ giá trị một lần vào giá trị sản phẩm qua một chu kỳ sản xuất kinh doanh. Tại một thời điểm, vốn lưu động tồn tại trên tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. Vốn lưu động chu chuyển liên tục và lặp lại theo chu kỳ tạo thành một vòng tuần hoàn vốn lưu động. Vốn lưu động hoàn thành
Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa CHNG 1 Lí LUN CHUNG V VN LU NG V S CN THIT KHCH QUAN PHI NNG CAO HIU QU S DNG VN LU NG TRONG DOANH NGHIP 1.1. VN LU NG V NGUN VN LU NG CA DOANH NGHIP TRONG NN KINH T TH TRNG 1.1.1.Khỏi nim, c im v vũng tun hon vn lu ng: 1.1.1.1. Khỏi nim Trong iu kin nn kinh t th trng hin nay, vai trũ ca vn rt quan trng, nu khụng cú vn doanh nghip khụng th mua sm mỏy múc, thit b, nguyờn vt liu phc v cho sn xut, khụng th i mi thit b cụng ngh, khụng th m rng sn xut kinh doanhVỡ vy cú th núi vn l yu t s mt ca mi quỏ trỡnh kinh doanh.Vy vn l gỡ? Vn kinh doanh ca doanh nghip l biu hin bng tin ca ton b ti sn c u t vo kinh doanh nhm mc ớch sinh li. Vn a vo sn xut kinh doanh c th hin nhiu hỡnh thc khỏc nhau, da vo c im chu chuyn vn thỡ vn ca doanh nghip bao gm: vn c nh v vn lu ng. Nu vn c nh l mt b phn ca vn u t hỡnh thnh cỏc ti sn c nh, l biu hin bng tin ca vn c nh thỡ vn lu ng l mt b phn vn u t hỡnh thnh ti sn lu ng, l biu hin bng tin ca ti sn lu ng. Thụng thng trong cỏc doanh nghip, ti sn lu ng c chia lm 2 loi: ti sn lu ng sn xut v ti sn lu ng lu thụng. Ti sn lu ng sn xut: gm nguyờn liu, nhiờn liu, vt liu, cụng c dng c, ph tựng thay th, chi phớ ch kt chuyn, sn phm d dang, bỏn thnh phm, thnh phm. Ti sn lu ng lu thụng: bao gm cỏc loi tin (tin mt, tin gi Ngõn hng, tin ang chuyn), cỏc loi u t chng khoỏn ngn hn, cỏc khon vn trong thanh toỏn (khon phi thu, khon tm ng). Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 3 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa T cỏc phõn tớch trờn cú th rỳt ra kt lun: Vn lu ng l b phn ca vn u t ng trc hỡnh thnh ti sn lu ng sn xut v ti sn lu ng lu thụng nhm m bo cho quỏ trỡnh sn xut kinh doanh din ra liờn tc. Gi l s vn u t ng trc vỡ s vn ny nu c s dng hiu qu s khụng mt i, doanh nghip s thu hi li c trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca mỡnh. i vi mt doanh nghip mi i vo hot ng, hỡnh thc biu hin ca vn lu ng l: - Tin trong qu ca doanh nghip (qu tin mt, qu ngõn hng) - Nguyờn vt liu tn kho Cũn i vi mt doanh nghip ang hot ng, hỡnh thc biu hin ca vn lu ng rt a dng v phong phỳ, ú l: - Vn bng tin - Sn phm d dang, bỏn thnh phm - Thnh phm - Cỏc khon phi thu 1.1.1.2. c im ca vn lu ng Do l biu hin bng tin ca ti sn lu ng nờn c im vn ng ca vn lu ng luụn chu s chi phi bi nhng c im ca ti sn lu ng. C th l: - Vn lu ng chuyn hoỏ hỡnh thỏi liờn tc, t hỡnh thỏi ny qua hỡnh thỏi khỏc. - Vn lu ng tham gia vo mt chu k sn xut kinh doanh. - Vn lu ng chuyn dch ton b giỏ tr mt ln vo giỏ tr sn phm qua mt chu k sn xut kinh doanh. - Ti mt thi im, vn lu ng tn ti trờn tt c cỏc khõu ca quỏ trỡnh sn xut kinh doanh. Vn lu ng chu chuyn liờn tc v lp li theo chu k to thnh mt vũng tun hon vn lu ng. Vn lu ng hon thnh mt vũng tun hon khi Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 4 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa tr v hỡnh thỏi ban u hay núi cỏch khỏc l kt thỳc mt chu k sn xut kinh doanh. 1.1.1.3. Quỏ trỡnh vn ng ca vn lu ng (vũng tun hon vn lu ng) Trong doanh nghip sn xut: Vn lu ng vn ng qua 3 giai on: T - H - SX - H- T - Giai on mua sm vt t (T - H): õy l giai on khi u vũng tun hon, ban u l hỡnh thỏi tin t c dựng mua sm cỏc i tng lao ng d tr sn xut. - Giai on sn xut (H- SX - H): Giai on ny doanh nghip tin hnh sn xut sn phm, t vn vt t d tr tri qua quỏ trỡnh sn xut tr thnh sn phm d dang ri bỏn thnh phm. Kt thỳc quỏ trỡnh sn xut thỡ chuyn sang vn thnh phm. - Giai on tiờu th (H- T): Doanh nghip tri qua quỏ trỡnh tiờu th sn phm v thu tin v. giai on ny vn lu ng t hỡnh thỏi vn thnh phm chuyn sang vn tin t. Trong doanh nghip thng mi: Vn lu ng ca doanh nghip vn ng, chuyn hoỏ qua 2 giai on: T - H - T - Giai on mua: T vn bng tin chuyn sang hỡnh thỏi vn hng hoỏ d tr. - Giai on bỏn: T vn hng hoỏ d tr chuyn sang hỡnh thỏi vn bng tin. Do quỏ trỡnh sn xut kinh doanh din ra liờn tc nờn s vn ng ca vn lu ng i t hỡnh thỏi ny sang hỡnh thỏi khỏc. Bt u t hỡnh thỏi vn bng tin v kt thỳc mt chu k cng l vn bng tin, to thnh vũng tun hon ca vn lu ng. S tun hon ny cú tớnh chu k to thnh s luõn chuyn ca vn lu ng. 1.1.2. Phõn loi vn lu ng. Phõn loi vn lu ng l vic phõn chia vn lu ng ca doanh nghip theo cỏc tiờu thc nht nh nhm qun lý v s dng hiu qu vn lu ng. Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 5 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa 1.1.2.1. Cn c vo vai trũ ca tng loi vn lu ng trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh Theo cỏch phõn loi ny vn lu ng c chia thnh 3 loi: - Vn lu ng trong khõu d tr sn xut: Bao gm giỏ tr cỏc khon nguyờn vt liu chớnh, vt liu ph, nhiờn liu ng lc, ph tựng thay th, cụng c dng c. - Vn lu ng trong khõu sn xut: Bao gm cỏc khon giỏ tr sn phm d dang, bỏn thnh phm, cỏc khon chi phớ ch kt chuyn. - Vn lu ng trong khõu lu thụng: Bao gm cỏc khon giỏ tr thnh phm, vn bng tin (k c vng bc, ỏ quý ), cỏc khon u t ngn hn, cỏc khon th chp, ký cc, ký qu ngn hn, cỏc khon vn trong thanh toỏn. Cỏch phõn loi ny cho thy vai trũ v s phõn b ca vn lu ng trong tng khõu ca quỏ trỡnh sn xut kinh doanh. T ú cú bin phỏp thớch hp iu chnh c cu vn lu ng hp lý, t c hiu qu s dng vn cao nht. 1.1.2.2. Cn c vo hỡnh thỏi biu hin Vn lu ng c chia thnh 2 loi: - Vn vt t, hng hoỏ: Bao gm cỏc khon vn lu ng cú hỡnh thỏi biu hin bng hin vt c th nh: nguyờn nhiờn vt liu, cụng c dng c, ph tựng thay th, sn phm d dang, chi phớ tr trc, thnh phm, hng hoỏ - Vn tin t: Bao gm cỏc khon vn tin t nh: tin mt tn qu, tin gi ngõn hng, cỏc khon u t chng khoỏn ngn hn, cỏc khon vn trong thanh toỏn (phi thu ca khỏch hng, phi thu ni b) Cỏch phõn loi ny giỳp cho cỏc doanh nghip xem xột ỏnh giỏ mc tn kho d tr v kh nng thanh toỏn ca doanh nghip. 1.1.3.Ngun hỡnh thnh vn lu ng ca doanh nghip. Theo quan h s hu v vn: - Vn ch s hu: L s vn lu ng thuc quyn s hu ca doanh nghip, doanh nghip cú y cỏc quyn chim hu, s dng, chi phi v nh Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 6 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa ot nh vn u t t ngõn sỏch Nh nc, vn do doanh nghip t nhõn b ra, vn gúp c phn trong cụng ty c phn - Cỏc khon n: L cỏc khon vn lu ng c hỡnh thnh t vn vay cỏc ngõn hng thng mi hoc cỏc t chc ti chớnh khỏc, vay thụng qua phỏt hnh trỏi phiu, cỏc khon n cha thanh toỏn Theo thi gian huy ng vn v s dng vn: - Ngun vn lu ng thng xuyờn: L ngun cú tớnh cht n nh nhm hỡnh thnh nờn ti sn lu ng thng xuyờn cn thit, bao gm cỏc khon d tr v nguyờn vt liu, sn phm d dang, thnh phm nm trong biờn dao ng ca chu k kinh doanh. c im ca ngun vn ny l thi gian s dng kộo di. Ngun vn lu ng thng xuyờn = Tng ngun vn thng xuyờn ca doanh nghip - Giỏ tr cũn li ca TSC v cỏc TSDH khỏc Hoc: Ngun vn lu ng thng xuyờn = Ti sn lu ng - N ngn hn - Ngun vn lu ng tm thi: l ngun vn cú tớnh cht ngn hn (cú thi gian s dng di 1 nm), ch yu l ỏp ng cỏc nhu cu cú tớnh cht tm thi v vn lu ng phỏt sinh trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh. Ngun vn ny bao gm cỏc khon vay ngn hn ca ngõn hng, cỏc t chc tớn dng v cỏc khon n ngn hn khỏc. Theo phm vi huy ng vn: Cn c vo phm vi huy ng cỏc ngun vn ca doanh nghip cú th chia thnh: Ngun vn bờn trong v ngun vn bờn ngoi. Vic phõn loi ny ch yu xem xột vic huy ng ngun vn ca mt doanh nghip ang hot ng. - Ngun vn bờn trong: L ngun vn m doanh nghip cú th ng c vo u t t chớnh hot ng ca bn thõn doanh nghip. Ngun vn bờn trong th hin kh nng t ti tr ca doanh nghip. Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 7 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa - Ngun vn bờn trong doanh nghip bao gm: + Li nhun gi li tỏi u t. + Khon khu hao ti sn c nh. + Tin nhng bỏn ti sn, vt t khụng cn dựng hoc thanh lý ti sn ti sn c nh. - Ngun vn bờn ngoi: Ngun vn t bờn ngoi bao hm mt s ngun ch yu sau: + Vay ngi thõn. + Vay ngõn hng thng mi v cỏc t chc ti chớnh khỏc. + Gi gúp vn liờn doanh liờn kt. + Tớn dng thng mi ca nh cung cp. + Thuờ ti sn. + Huy ng vn bng phỏt hnh chng khoỏn (i vi mt s loi hỡnh doanh nghip c phỏp lut cho phộp). 1.1.4. Mụ hỡnh v ngun ti tr. 1.1.4.1. Mụ hỡnh ti tr th nht. Ton b TSC v TSL thng xuyờn c m bo bng ngun vn thng xuyờn, ton b TSL tm thi c ti tr bng ngun vn tm thi. Li ớch ca vic ỏp dng mụ hỡnh ny: - Giỳp cho doanh nghip hn ch c ri ro trong thanh toỏn, mc an ton cao hn. - Gim bt c chi phớ trong vic s dng vn. Hn ch ca mụ hỡnh ny: Cha to ra s linh hot trong vic t chc s dng vn, thng vn no ngun y, tớnh chc chn c m bo hn, song kộm linh hot hn. Trong thc t, cú khi doanh thu bin ng, khi gp khú khn v tiờu th doanh nghip phi tm thi gim bt quy mụ kinh doanh, nhng vn phi duy trỡ mt lng vn thng xuyờn khỏ ln. Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 8 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa 1.1.4.2. Mụ hỡnh ti tr th hai Ton b TSC, TSL thng xuyờn v mt phn ca TSL tm thi c ti tr bng ngun vn thng xuyờn, v mt phn TSL tm thi cũn li c m bo bng ngun vn tm thi. S dng mụ hỡnh ny, kh nng thanh toỏn v an ton mc cao, tuy nhiờn, doanh nghip phi s dng nhiu khon vay di hn v trung hn nờn doanh nghip phi chu chi phớ nhiu hn cho vic s dng vn. Nu so sỏnh gia ti tr ngn hn v ti tr di hn v mc ri ro, thụng thng ti tr ngn hn cú mc ri ro ớt hn ti tr di hn; v mt chi phớ s dng vn, ti tr di hn thng cú chi phớ cao hn, lói sut thng cao hn, ụi khi c s dng c trong nhng lỳc khụng cú nhu cu thc s. V mt thc t, cú nhng doanh nghip khi gp thi v, d tr vt t v hng tn kho bỏn tng lờn, lỳc ny ó s dng phn ngun vn di hn ti tr cho phn tng t bin ú. Trong tỡnh hung ny, cng phi c chp nhn a n vic s dng vn cú tớnh linh hot cao hn, mc dự chi phớ cú cao hn. 1.1.4.3.Mụ hỡnh ti tr th ba. Ton b TSC v mt phn TSL thng xuyờn c m bỏo bng ngun vn thng xuyờn, cũn mt phn TSL thng xuyờn v ton b TSL tm thi c m bo bng ngun vn tm thi. V li th, s dng mụ hỡnh ny chi phớ s dng vn s c h thp hn vỡ s dng nhiu hn ngun vn tớn dng ngn hn, vic s dng vn s c linh hot hn. Trong thc t, mụ hỡnh ny thng c cỏc doanh nghip la chn, vỡ mt phn tớn dng ngn hn c xem nh di hn thng xuyờn, i vi cỏc doanh nghip mi hỡnh thnh li cng cn thit. S dng mụ hỡnh ny, doanh nghip cng cn s nng ng trong vic t chc ngun vn, vỡ ỏp dng mụ hỡnh ny, kh nng gp ri ro s cao hn. Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 9 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa 1.1.5. Kt cu vn lu ng v cỏc nhõn t nh hng n kt cu vn lu ng. Kt cu vn lu ng phn ỏnh thnh phn v t trng ca tng thnh phn trong tng vn lu ng ca doanh nghip. i vi mi doanh nghip khỏc nhau v tng thi k khỏc nhau thỡ kt cu vn lu ng cng khỏc nhau. Vic phõn tớch kt cu vn lu ng ca doanh nghip s giỳp doanh nghip hiu rừ hn nhng c im v s vn lu ng m mỡnh ang qun lý v s dng, t ú xỏc nh ỳng cỏc trng im v cú bin phỏp qun lý vn lu ng cú hiu qu, phự hp vi iu kin c th ca doanh nghip. * Cỏc nhõn t nh hng n kt cu vn lu ng ca doanh nghip: Do vn lu ng c phõn b c 3 khõu ca quỏ trỡnh sn xut kinh doanh nờn nhỡn chung cú 3 nhúm nhõn t nh hng n kt cu vn lu ng: - Cỏc nhõn t v mt sn xut: Quy trỡnh cụng ngh, quy mụ sn xut; di ca chu trỡnh sn xut; trỡnh t chc quỏ trỡnh sn xut; kh nng nguyờn vt liu phc v cho quỏ trỡnh sn xut; tay ngh, cỏn b cụng nhõn viờn (tay ngh thnh tho thỡ nng sut cao, tit kim nguyờn vt liu hn); tớnh phc tp ca sn phm (sn phm phc tp ũi hi nhu cu nhiờự hn v nguyờn vt liu, cụng c, dng c). -Cỏc nhõn t v vic cung ng nguyờn vt liu v tiờu th sn phm: Ph thuc vo mi quan h gia n v cung ng v n v c cung ng, th hin ch: + Khong cỏch gia doanh nghip vi ni cung cp: Khong cỏch gia doanh nghip vi nh cung cp cng xa thỡ vic d tr vt t, hng hoỏ, thnh phm cng ln. + Uy tớn: C s cung cp vt t cú uy tớn, m bo v thi gian cng nh cht lng vt t thỡ doanh nghip khụng phi d tr quỏ nhiu nguyờn vt liu, t trng nguyờn vt liu cng ớt i v ngc li. + Kh nng cung cp ca th trng: Nu l loi vt t khan him thỡ phi d tr nhiu v ngc li. Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 10 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa + K hn giao hng v khi lng vt t c cung cp mi ln giao hng: Nu vic cung cp thng xuyờn v khi lng nhiu thỡ d tr ớt hn v ngc li. + c im ca sn phm: Nu l sn phm mi tung ra th trng thỡ khụng nờn sn xut quỏ nhiu v ngc li. Ngoi ra cũn chu nh hng bi mc tin cy ca bn hng, quy mụ hp ng ký kt, trỡnh t chc sn xut, trỡnh marketing sn phm - Cỏc nhõn t v mt thanh toỏn: õy l cỏc nhõn t nh hng trc tip n kt cu vn lu ng trong lu thụng. + Phng thc thanh toỏn hp lý, th tc thanh toỏn nhanh gn, khụng khỏch hng chu nhiu s lm gim t trng cỏc khon pha thu. + Vic chp hnh k lut thanh toỏn, thc hin hp ng thanh toỏn tt hay cha tt, la chn hỡnh thc thớch hp hay cha cng nh hng n kt cu vn lu ng, chng hn nu la chn hỡnh thc thanh toỏn bng tin mt thỡ kt cu vn nghiờng v tin mt ti qu 1.1.5.Vn lu ng v cỏc phng phỏp xỏc nh nhu cu vn lu ng. 1.1.5.1.Nhu cu vn lu ng thng xuyờn cn thit ca doanh nghip. Nhu cu vn lu ng thng xuyờn l mc vn lu ng cn thit quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip c din ra liờn tc theo mt quy mụ kinh doanh ó c xỏc nh trc. Vic xỏc nh nhu cu vn lu ng thng xuyờn cú ý ngha quan trng i vi doanh nghip: - L c s huy ng vn lu ng ỏp ng nhu cu vn lu ng ca doanh nghip - L c s t chc s dng vn lu ng, iu ho vn lu ng gia cỏc khõu trỏnh tỡnh trng cng thng gi to v vn. - L c s kim tra, giỏm sỏt tỡnh hỡnh huy ng v s dng vn trong hot ng kinh doanh. Nhu cu vn lu ng thay i do tỏc ng ca nhiu nhõn t: - S bin ng ca th trng, giỏ c, nht l giỏ c ca vt t hng hoỏ Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 11 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa - S thay i ca ch chớnh sỏch v tin lng ca ngi lao ng - S bin i ca quy mụ sn xut kinh doanh ca doanh nghip trong k - S thay i phng hng, nhim v sn xut kinh doanh ca doanh nghip - Trỡnh t chc qun lớ, s dng vn lu ng ca doanh nghip. - c im t chc sn xut kinh doanh ca doanh nghip (tớnh cht mựa v) 1.1.5.2.Phng phỏp xỏc nh nhu cu vn lu ng ca doanh nghip. 1.1.5.2.1. Phng phỏp trc tip xỏc nh nhu cu vn lu ng: Ni dung ca phng phỏp ny l cn c vo cỏc yu t nh hng trc tip n nhu cu vn lu ng trong tng khõu nh: khõu sn xut, khõu d tr v khõu lu thụng xỏc nh c vn lu ng cn thit trong mi khõu ca quỏ trỡnh chu chuyn vn lu ng. Trờn c s ú xỏc nh nhu cu vn lu ng cn thit ca doanh nghip trong k bng cỏch tp hp nhu cu vn lu ng trong cỏc khõu. Vic xỏc nh nhu cu vn lu ng theo phng phỏp ny cú th c thc hin theo trỡnh t sau: - Xỏc nh nhu cu vn d tr hng tn kho cn thit cho hot ng kinh doanh ca doanh nghip. - Xỏc nh chớnh sỏch tiờu th sn phm v khon tớn dng cung cp cho khỏch hng. - Xỏc nh cỏc khon n phi tr cho nh cung cp. - Tng hp xỏc nh nhu cu vn lu ng ca doanh nghip. Trờn c s tớnh toỏn nhu cu vn d tr hng tn kho, d kin khon phi thu v khon phi tr. Cú th xỏc nh nhu cu vn lu ng thng xuyờn cn thit nm k hoch ca doanh nghip theo cụng thc sau: Nhu cu vn lu ng = Mc d tr hng tn kho + Khon phi thu t khỏch hng - Khon phi tr nh cung cp Nhu cu vn lu ng xỏc nh theo phng phỏp ny tng i sỏt v phự hp vi cỏc doanh nghip trong iu kin hin nay. Tuy vy, nú cú hn ch Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 12 [...]... cụng ty u ang phi i thuờ do ú hng nm cụng ty phi mt mt khon chi phớ tng i ln 2.1.7 c im kinh doanh ch yu ca cụng ty trong nhng nm gn õy 2.1.7.1 Kt qu hot ng mt s nm gn õy ca cụng ty: Bng s 1: Kt qu hot ng mt s nm gn õy ca cụng ty th ng mi thuc lỏ 2.1.7.2 ỏnh giỏ chung v tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty nhng nm gn õy Qua xem xột bng s 1 ta thy: Trong nm 2007 doanh thu, li nhun, tng s lao ng ca cụng ty v... cụng ty 2.2.3.1.Vn v ngun vn kinh doanh ca doanh nghip Phõn tớch vn kinh doanh v ngun vn ca cụng ty cho ta bit c c cu vn hin ti v ngun hỡnh thnh vn ca cụng ty qua ú bit c c cu vn ca cụng ty hin nay cú hp lý khụng? Mc t ch v ti chớnh nh th no? t ú cú c ỏnh giỏ tng quan v tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty Bng s 2 : C cu ti sn v ngun vn ca cụng ty thong mi thuc lỏ: V ti sn : Trong c cu ti sn ca cụng ty ti... K42/11.07 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa cao hn hn so vi t trng 10,2% ca TSC v TDH ú l iu hon ton hp lý i vi mt cụng ty thng mi nh cụng ty thng mi thuc lỏ Ta thy trong nm quy mụ ti sn ca cụng ty cú xu hng gim: t 325.701.541.764 ng thi im 31/12/2006 xung cũn 319.869.149.972 ng thi im 31/12/2007 (gim 5.832.391.792 ng tng ng vi 1,79%) ú l do trong nm ti sn lu ng ca cụng ty ó gim t 314.161.384.298... cung cp v iu ny khin cụng ty phi chu mt chi phớ khụng nh, ú l cụng ty khụng c hng chit khu thanh toỏn khi thanh toỏn sm hoc phi mua hng vi giỏ cao hn Bờn cnh ú vic s Sinh viên: Trần Thị Thu Trang 37 Lớp: K42/11.07 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa dng ngun vn ny cng n cha mt s ri ro, chng hn nu cụng ty khụng th thanh toỏn ỳng hn cho nh cung cp thỡ uy tớn ca cụng ty s b gim sỳt v vic mua... nhanh chúng v thun li Hin nay cụng ty cú 1 kho hng 252 Thanh Xuõn - H Ni Ngoi ra cụng ty cũn cú cỏc ca hng gii thiu sn phm 157 Nguyn Trói, 50 Vn Sinh viên: Trần Thị Thu Trang 27 Lớp: K42/11.07 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa Cao, 32A in Biờn Ph, 20 Nguyn Thng Hin, 171 Nguyn Tam Trinh, 103 i La, 16 lụ 6 khu ụ th n L Nhng nhỡn chung c s vt cht k thut ca cụng ty cũn khỏ khiờm tn: H thng kho... Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa Phỏt huy tớch cc vai trũ giỏm sỏt, kim tra thng xuyờn cỏc mt hot ng kinh doanh thụng qua cỏc ch tiờu ti chớnh hỡnh thnh trong quỏ trớnh s dng vn kim tra, kim soỏt CHNG 2 THC TRNG V TèNH HèNH QUN Lí V S DNG VN LU NG CễNG TY THNG MI THUC L 2.1 TNG QUAN V TèNH HèNH SN XUT KINH DOANH 2.1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt trin ca cụng ty - Tờn cụng ty: Cụng ty thng... chim t trng cao trong c cu vn lu ng ca cụng ty Nhng d tr hng tn kho quỏ nhiu s lm cho cụng ty b ng vn, tn kộm nhiu chi phớ vỡ vy cụng ty cn xõy dng k hoch d tr hng hoỏ hp lý ng thi y nhanh tc tiờu th sn phm, gii phúng hng tn kho tng vũng quay vn vt t hng hoỏ Ngoi ra, c im ny cũn chi phi n c cu vn kinh doanh ca cụng ty: Vn lu ng thng chim 90% - 97% tng vn kinh doanh Ti sn c nh ca cụng ty ch yu phc... cụng ty ti Thnh ph H Chớ Minh: 362 - 364, Nguyn Th Minh Khai, Qun 3, Thnh ph H Chớ Minh - Quỏ trỡnh hỡnh thnh phỏt trin: Cụng ty thng mi thuc lỏ l doanh nghip thnh viờn ca tng cụng ty thuc lỏ Vit Nam, tin thõn l cụng ty Dch v v vt t thuc lỏ thuc Tng cụng ty thuc lỏ Vit Nam, c thnh lp theo quyt nh s 1990/Q/TC - CB ngy 20/07/1996 ca B trng B Cụng nghip nh Ngy 20/07/2000 Ch tch Hi ng qun tr Tng cụng ty. .. ng t ngy 01/09/2000 Sinh viên: Trần Thị Thu Trang 22 Lớp: K42/11.07 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa K t ngy 01/01/2001 cụng ty Dch v v vt t thuc lỏ c i tờn thnh Cụng ty thng mi thuc lỏ theo Q s 23/TLVN - Q - TC ngy 17 thỏng 11 nm 2001 ca Ch tch Hi ng Qun tr Tng Cụng ty thuc lỏ Vit Nam - Nhng thnh tớch chung ca cụng ty mt vi nm gn õy: + Liờn tc c tng bng khen v c thi ua xut sc ca B Cụng... vic u t ca cụng ty t ra khỏ hiu qu vỡ da vo bỏo cỏo kt qu kinh doanh nm 2007 ta thy doanh thu hot ng ti chớnh ca cụng ty ó tng t 1.054.702.771 ng lờn 2.404.802.489 ng ú cú th coi l mt trong nhng thnh cụng trong n lc tỡm kim li nhun ca cụng ty Sinh viên: Trần Thị Thu Trang 32 Lớp: K42/11.07 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa Nhỡn t gúc khỏc ta thy tuy quy mụ vn ca cụng ty gim nhng doanh . thuc lỏ Vit Nam ra Quyt nh s 11/TLVN - Q- TC v vic phờ chun iu l t chc v hot ng ca cụng ty Dch v v vt t thuc lỏ (nay l cụng ty thng mi thuc lỏ) v Quyt nh s 42/TLVN - Q - TC ngy 03/08/2000 v vic. thuc lỏ Vit Nam ra quyt nh s 14/TLVN - Q - TC v vic giao thờm nhim v mua bỏn thuc lỏ iu cỏc loi v chớnh thc hot ng t ngy 01/09/2000. Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 22 . doanh nghip theo cỏc tiờu thc nht nh nhm qun lý v s dng hiu qu vn lu ng. Sinh viên: Trần Thị Thu Trang Lớp: K42/11.07 5 Khoa Tài chính Doanh Nghiệp Luận Văn cuối khóa 1.1.2.1. Cn c vo vai trũ ca