Đang tải... (xem toàn văn)
Tiểu luận quản trị ngân hàng: Những thay đổi lớn trong khung pháp lý điều chỉnh hoạt động ngành ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2005 2009
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA SAU ĐẠI HỌC BỘ MÔN QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG Tiểu luận: NHỮNG THAY ĐỔI LỚN TRONG KHUNG PHÁP LÝ ĐIỀU CHỈNH HOẠT ĐỘNG NGÀNH NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2005 - 2009 GVHD: TS TRƯƠNG QUANG THÔNG TPHCM, tháng năm 2010 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU NỘI DUNG Giai đoạn từ 2005 đến nửa cuối 2007: i Nâng cao lực, phát triển hệ thống ngân hàng chuẩn bị cho hội nhập: ii Đảm bảo tăng trưởng kinh tế kiểm soát lạm phát Giai đoạn nửa cuối 2007 đến cuối năm 2008: .7 i Công cụ tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất .7 ii Tín phiếu bắt buộc .8 iii Tín dụng iv Tỷ giá 10 Giai đoạn cuối 2008 – 2009 11 i ii Cung ứng tiền tệ .12 iii Lãi suất, tỷ lệ dự trữ .11 Tỷ giá 12 Sự cần thiết phải xây dựng Luật tổ chức tín dụng 13 KẾT LUẬN 15 LỜI NÓI ĐẦU Nền kinh tế - xã hội nước ta giai đoạn 2005 – 2009 có nhiều biến động phức tạp khó lường nguyên nhân nội tác động từ bên Để ứng phó với biến động đó, trì phát triển ổn định, Chính phủ ban hành, thực thi nhiều biện pháp, sách thơng qua cơng cụ điều tiết vĩ mơ, quan trọng sách tài khóa sách tiền tệ Nếu đặt câu hỏi, dấu ấn điều hành Chính phủ giai đoạn 2005 – 2009 thể rõ phương diện người câu trả lời là: phương diện sách tiền tệ, cụ thể điều hành hoạt động ngành ngân hàng nước Đó sở để thực tiểu luận với đề tài: “NHỮNG THAY ĐỔI LỚN TRONG KHUNG PHÁP LÝ ĐIỀU CHỈNH HOẠT ĐỘNG NGÀNH NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2005 – 2009” Với đề tài này, phân tích theo trình tự thời gian, chia khoảng thời gian từ 2005 đến 2009 thành nhiều giai đoạn nhỏ Hướng phân tích bắt đầu đặc điểm lớn kinh tế - xã hội giai đoạn, mục tiêu vĩ mơ sách, giải pháp điều hành, điều chỉnh hoạt động ngành ngân hành đề phù hợp với tình hình vĩ mơ mục tiêu vĩ mơ giai đoạn Về nội dung phân tích, chúng tơi xác định “khung pháp lý” mang nghĩa rộng, bao hàm quy định luật, văn luật (Nghị định, Thông tư) sách, giải pháp, văn (quyết định, thị) Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước nhằm điều hành hoạt động ngành ngân hàng nước Việt Nam ban hành Luật tổ chức tín dụng năm 1997 Luật sửa đổi, bổ sung Luật tổ chức tín dụng năm 2004 Tuy nhiên, Luật xây dựng quan điểm quy định nội dung chủ yếu, bao quát, quy định cụ thể Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn Trong giai đoạn năm từ 2005 – 2009 khơng có nhiều điều chỉnh văn mang tính quy phạm pháp luật Luật, Nghị định Do đó, “khung pháp lý” cần hiểu theo nghĩa rộng để thấy sâu sát điều chỉnh hoạt động ngành ngân hàng NỘI DUNG Căn vào đặc điểm lớn tình hình kinh tế vĩ mơ nước ta, chúng tơi chia khoảng thời gian từ 2005 đến 2009 thành giai đoạn: Giai đoạn từ 2005 đến nửa cuối 2007: kinh tế vĩ mô tương đối ổn định, tốc độ tăng trưởng cao, song song với nguy lạm phát cao Giai đoạn từ nửa cuối 2007 đến nửa cuối 2008: lạm phát mức cao Giai đoạn từ nửa cuối 2008 đến 2009: kinh tế bộc lộ nhiều yếu kém, cộng thêm bị tác động khủng hoảng tài chính, suy thối kinh tế giới Giai đoạn từ 2005 đến nửa cuối 2007: Kinh tế giới Việt Nam giai đoạn có tốc độ tăng trưởng cao Năm 2005, theo đánh giá Ngân hàng Thế giới, GDP toàn cầu tăng 3,2%, GDP Việt Nam tăng 8,4% Cùng với tăng trưởng kinh tế, hội nhập kinh tế sâu rộng nước ta (Việt Nam thức gia nhập WTO vào tháng 11/2006), nguồn vốn đầu tư toàn xã hội tăng mạnh (năm 2005 đạt 38,5%) Các nguồn vốn từ bên gồm đầu tư trực tiếp (FDI), đầu tư gián tiếp (FII), vốn hỗ trợ phát triển thức (ODA) tăng mạnh Cùng với thành tựu tăng trưởng kinh tế thu hút luồng vốn tình trạng lạm phát Điều hành Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước giai đoạn hướng tới mục tiêu: (i) nâng cao lực, phát triển hệ thống ngân hàng chuẩn bị cho hội nhập; (ii) đảm bảo tăng trưởng kinh tế kiểm soát lạm phát i Nâng cao lực, phát triển hệ thống ngân hàng chuẩn bị cho hội nhập: Việc nâng cao lực nâng cao khả cạnh tranh ngân hàng thương mại (NHTM ) trọng Trước tiên, NHTM nhà nước bổ sung 12.500 tỷ đồng tăng vốn điều lệ, cải thiện tỷ lệ an toàn vốn Đối với NHTM cổ phần, theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 Chính phủ, vốn pháp định phải tăng theo lộ trình: đến năm 2008 đạt 1.000 tỳ đồng, năm 2010 3.000 tỷ đồng Ngân hàng Nhà nước có quan điểm không lập ngân hàng nhỏ bé, chí buộc phá sản ngân hàng nhỏ, hoạt động yếu Trong giai đoạn này, ngân hàng có nhiều thuận lợi để tăng vốn như: lợi nhuận cao, thị trường vốn phát triển (trong năm 2006, loạt ngân hàng tăng vốn cách phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu khơng có thơng tin nói thất bại mặt hàng hót thị trường), bên cạnh nguồn vốn đầu tư gián tiếp từ tổ chức tín dụng nước yếu tố hỗ trợ không phần quan trọng (tuy nhiên tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước bị khống chế mức 30%) Vốn điều lệ ngân hàng tăng nhanh M ột sách nhằm giải chạy đua thành lập ngân hàng giai đoạn quy chế thành lập hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần NHNN ban hành năm 2007, quy định điều kiện cần thiết để đảm bảo an toàn hệ thống cả… tình trạng rao bán cổ phiếu ngân hàng chưa thành lập nở rộ trước Dự án đại hóa ngân hàng hệ thống tốn NHNN triển khai Các NHTM mở rộng mạng lưới phân phối, phát triển sản phẩm sản phẩm ngân hàng điện tử, gần 500 máy ATM lắp đặt, số lượng thẻ tăng mạnh Dịch vụ toán thẻ qua hệ thống ATM ngày mở rộng, như: nộp phí bo hiểm, tiền điện, nước, cước phí điện thoại, M ạng Bank Net gồm 11 ngân hàng thương mại thành viên dự kiến kết nối năm 2006 Bên cạnh việc mở rộng quy mơ, đa dạng hóa dịch vụ, cải thiện chất lượng vấn đề kiểm sốt an tồn có điều chỉnh phù hợp Năm 2005, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành Quyết định 493 phân loại tài sản có trích lập dự p hịng rủi ro phù hợp với thơng lệ quốc tế Các ngân hàng thương mại triển khai nghiêm túc việc quản lý đánh giá chất lượng tín dụng theo quy chế M ôi trường pháp lý hoạt động tiền tệ - ngân hàng ngày hoàn thiện cần thiết để nâng cao lực hệ thống ngân hàng, nhằm chuẩn bị cho hội nhập Chính phủ ban hành Nghị định số 74/2005/NĐ - CP phịng, chống rửa tiền Nghị định có hiệu lực thi hành từ ngày 1/8/2005; Nghị định số 109/2005/NĐ - CP sửa đổi, bổ sung số điều quy định bảo hiểm tiền gửi Theo đó, mức tiền gửi bảo hiểm nâng từ 30 triệu đồng lên 50 triệu đồng Tại phiên họp thứ 35, Ủy ban thường vụ Quốc hội biểu thông qua Pháp lệnh ngoại hối, có hiệu lực từ ngày 1/6/2006 Pháp lệnh đánh giá thống hoạt động ngoại hối, hướng tới thị trường ngoại hối mở, tự hố minh bạch Để cải thiện cơng tác quản trị ngân hàng, Chính phủ cho phép triển khai thí điểm cổ phần hóa ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (quyết định 230/2005/ QĐ-TTG ngày 21/09/2005 việc thí điểm cổ phần hóa ngân hàng Ngọai Thương Việt Nam) Ngân hàng Phát triển Nhà đồng sông Cửu Long (quyết định 266/2005/ QĐ-TTG ngày 27/10/2005 viêc thí điểm cổ phần hóa ngân hàng Phát triển Nhà đồng sông Cửu Long) Đây bước phù hợp xu tất yếu để nâng cao lực ngành ngân hàng Việt Nam Chính Phủ ban hành Nghị định 22//2006/NĐ-CP ngày 28/02/2006 tổ chức hoạt động chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngồi, văn phịng đại diện tổ chức tín dụng nước ngồi Việt Nam nhằm kiểm sốt hoạt động ngân hàng nước Đến năm 2006, có 35 chi nhánh ngân hàng nước ngồi, ngân hàng liên doanh với nước ngồi, cơng ty liên doanh cho th tài 100% vốn nước ngồi ii Đảm bảo tăng trưởng kinh tế kiểm soát lạm phát Để đảm bảo tăng trưởng kinh tế kiểm sốt lạm phát, phương diện sách tiền tệ, cần có đồng cơng cụ lãi suất, tăng trưởng tín dụng thị trường vàng, thị trường tiền tệ (tỷ giá hối đoái) Trong năm 2005, nhằm kiểm soát lạm phát, NHNN sử dụng công cụ lãi suất điều chỉnh hoạt động ngân hàng phù hợp với tình hình kinh tế tháng cuối năm Lãi suất tái cấp vốn sau lần điều chỉnh tăng từ 5,5% lên 6,5% vào cuối năm, lãi suất chiết khấu điều chỉnh tăng dần từ mức 3,5% đến 4,5%, lãi suất sau lần điều chỉnh tăng từ 7,8% lên 8,25% Tỷ lệ dự trữ bắt buộc trì từ tháng năm 2004 mức độ cao: tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiền đồng NHTM nhà nước, NHTM cổ phần đô thị, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, cơng ty tài tăng từ 2% lên 5% Riêng ngân hàng nông nghiêp phát triển nông thôn tăng từ 1,5% lên 4% loại khơng kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng từ 1% lên 2% Đối với NHTM cổ phần nơng thơn, quỹ tín dụng Trung ương từ 1% lên 2% Tiền gửi ngoại tệ không kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng tăng từ 4% lên 8%, 12 tháng từ 1% lên 2% Lãi suất tiền gửi huy động vốn nội tệ ngân hàng thương mại năm 2005 bình quân tăng 0,48%/năm 0,63%/năm kỳ hạn so với năm 2004 Lãi suất huy động vốn lãi suất cho vay USD ngân hàng thương mại nước tăng lên, với mức tăng 1,25% - 1,5%/năm so với năm 2004 Sang năm 2006, đợt tăng lãi suất tiếp diễn căng thẳng Có đợt tăng lãi suất, tập trung lãi suất huy động USD Với lãi suất VND, mức tăng đợt tăng nhẹ nhàng, thưa thớt hơn, chủ yếu từ ngân hàng thương mại cổ phần Nhưng căng thẳng thị trường lại tập trung chủ yếu vào loại hình lãi suất Hiệp hội Ngân hàng, với vai trò trung gian, nhiều lần lên tiếng phá rào thỏa thuận số ngân hàng, kể ngân hàng quốc doanh Thậm chí Hiệp hội lên kế hoạch để ngân hàng ngồi lại với không thành công Vì mục tiêu tăng trưởng kinh tế, Ngân hàng Nhà nước giữ nguyên mức lãi suất chủ đạo Các ngân hàng, đặc biệt khối cổ phần, tăng lãi huy động VND phải tăng lãi cho vay đầu ra: lãi suất huy động vốn NHTM tăng bình quân từ 0,025% đến 0,032%/tháng với kỳ hạn tháng 0,031% đến 0,034%/tháng kỳ hạn 12 tháng Ngày 18/01/2006, ban hành Quyết định 03/2006/QĐ-NHNN việc kinh doanh vàng tài khoản nước Quy ết định giải vấn đề Thứ nhất, tạo điều kiện cho ngân hàng phép kinh doanh vàng giao dịch vàng thị trường giới Thứ hai, giúp ngân hàng có thêm nguồn cung tiền đồng vay (các ngân hàng bán vàng vật chất nước mua lại vàng tài khoản để bảo hiểm rủi ro giá) Với cột mốc Việt Nam thức gia nhập WTO vào tháng 11/2006, dịng vốn nước ngồi (FDI, FII) đổ vào Việt Nam ngày nhiều Đồng thời, lượng kiều hối chuyển nước tăng cao NHNN buộc phải tung tiền đồng để mua bớt ngoại tệ thị trường Dự trữ ngoại tệ đạt 10,6 tỷ USD (so với năm 2006 4,6 tỷ USD) Chính lượng cung nội tệ đóng góp phần quan trọng vào tăng trưởng tín dụng năm 2007 mức 51,39% Trong đó, thị trường bất động sản thị trường chứng khốn, có tốc độ tăng trưởng cao chứa nhiều rủi ro, điểm đến ưa thích nhiều dịng vốn tín dụng Trước tình hình đó, NHNN ban hành Quyết định 03/2007/QĐ-NHNN ngày 19/01/2007 việc sửa đổi, bổ sung số điều quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động tổ chức tín dụng định 457/2005/QĐ-NHNN Quy ết định 457 chỉnh sửa với số nội dung quan trọng liên quan đến kinh doanh chứng khoán sau: Bổ sung khoản vào điều “nhóm tài sản “Có” có hệ số rủi ro 150%”, bao gồm: khoản cho vay đầu tư chứng khoán, khoản cho vay cơng ty chứng khốn với mục đích kinh doanh, mua bán chứng khốn Bổ sung điểm vào khoản điều “tổ chức tín dụng khơng cấp tín dụng cho doanh nhiệp hoạt động lĩnh vực kinh doanh chứng khoán mà TCTD nắm quyền kiểm sốt, khơng cho vay khơng có đảm bảo khoản vay nhằm đầu tư, kinh doanh chứng khoán ” Động thái NHNN việc ban hành Chỉ thị 03/2007/CT-NHNN ngày 28/05/2007 việc kiểm sốt quy mơ, chất lượng tín dụng cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán, thị NHNN yêu cầu TCTD phải khống chế dư nợ vốn vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư, kinh doanh chứng khốn mức 3% tổng dư nợ tín dụng TCTD; tập trung cho vay hoạt động sản xuất vật chất đáp ứng yêu cầu xã hội Phản ứng trước sách này, NHTM cố gắng mở rộng mẫu số, tăng cường cho vay (đặc biệt cho vay bất động sản), kinh tế tiếp tục tăng trưởng nóng Vào tháng năm 2007, Chính Phủ ban hành Quyết định 69/2007/NĐ-CP ngày 20/04/2007 khống chế quyền sở hữu nhà đầu tư nước mua cổ phần ngân hàng thương mại Việt Nam, năm 2007 có nhiều loại cổ phiếu ngân hàng cổ phiếu Sacombank Á Châu bắt đầu niêm yết rộng rãi thị trường chứng khoán Về sách tỷ giá, Ngân hàng Nhà nước khép lại năm 2007 điều hành sách tiền tệ định nới rộng biên độ tỷ giá VND/USD (từ +/-0,5% lên +/-0,75%) Đây lần điều chỉnh thứ từ trước đến nay, thể chủ trương tạo điều kiện kinh tế Việt Nam thích nghi dần với mức độ mở cửa, đưa tỷ giá sát với thị trường Trước đó, sức ép từ cung ngoại tệ đẩy tỷ giá ngân hàng thương mại xuống sàn biên độ thời gian dài Tính chung năm, tỷ giá VND/USD tương đối ổn định, tăng bình qn 0,62% so với năm 2006 Nhìn chung, cơng tác điều hành hoạt động ngành ngân hàng giai đoạn từ 2005 đến nửa đầu 2007 theo hướng chặt chẽ, thận trọng linh hoạt, giúp ngành ngân hàng có mở rộng quy mơ, phát triển chất lượng dịch vụ, nâng cao lực cạnh tranh Tuy nhiên, hoạt động ngành ngân hàng giai đoạn tiềm ẩn nhiều rủi ro, gây nên nhiều tác động cho hoạt động ngành, kinh tế giai đoạn sau Giai đoạn nửa cuối 2007 đến cuối năm 2008: Từ nửa cuối năm 2007, có dấu hiệu rõ ràng mạnh mẽ nguy lạm phát cao Tuy nhiên, vào thời điểm đó, nhà hoạch định sách trấn an dư luận Chính phủ kiểm soát lạm phát Đến đầu năm 2008, tốc độ lạm phát đạt mức phi mã (CPI quí 1/2008 10%) ưu tiên vĩ mơ chuyển mạnh sang kiềm chế lạm phát, ổn định an sinh xã hội, gây nên “cú sốc” kinh tế nói chung, hoạt động ngành ngân hàng nói riêng Bám sát mục tiêu vĩ mơ, sách tiền tệ giai đoạn siết chặt tiền tệ, công cụ (i) tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất; (ii) tín phiếu bắt buộc; (iii) tín dụng (iv) tỷ giá i Công cụ tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất Theo số liệu thống kê tháng đầu năm 2007, số giá tiêu dùng tăng cao 4,32% biểu cho dấu hiệu lượng cung tiền mặt tiếp tục tăng mạnh tháng cuối năm Ngày 28/05/2007, NHNN ban hành Quyết định 1141/QĐ-NHNN, tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc khối ngân hàng thương mại nhà nước, ngân hàng thương mại cổ phần đô thị, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, cơng ty tài 10% tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng Riêng Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thơn 8% quỹ tín dụng nhân dân trung ương, ngân hàng hợp tác 4% Đối với tiền gửi 12 tháng 4% áp dụng cho tất TCTD, cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài Đến ngày 16/01/2008, NHNN ban hành Quyết định số 187/2008/QĐ-NHNN, mở rộng diện loại tiền gửi phải dự trữ bắt buộc, bao gồm loại tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn, thay cho việc áp dụng dự trữ bắt buộc tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn từ 24 tháng trở xuống thời gian qua Bên cạnh đó, Ngân hàng điều chỉnh tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc 1% loại tiền gửi so với tỷ lệ quy định Đối với tiền VND khơng kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng, tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng từ 10% lên 11%; tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên, tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng từ 4% lên 5% Đối với tiền gửi ngoại tệ khơng kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng tăng từ 10% lên 11% tiền gửi có kỳ hạn 12 tháng, tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng từ 4% lên 5% Các sách buộc NHTM từ tháng 2/2008 phải nộp dự trữ bắt buộc tăng thêm 20.000 tỷ đồng cho NHNN Thêm vào đó, sách phát hành tín phiếu bắt buộc (ngày 17/3/2008) hút hết NHTM 20.300 tỷ đồng Hệ thống ngân hàng lâm vào tình trạng thiếu khoản, có biến động tiêu cực nguy hiểm lãi suất liên ngân hàng liên tục lập kỷ lục (cao 43%/năm), ngân hàng chạy đua lãi suất (lãi suất huy động dân cư lên đến mức 20%/năm) Nhằm bình ổn thị trường tiền tệ, Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Giàu ngày 30/01/2008 ký ban hành định số 305 306 điều chỉnh lãi suất VND, lãi suất tái cấp vốn lãi suất chiết khấu Theo lãi suất tái cấp vốn từ 6,5%/năm tăng lên 7,5%/năm lãi suất chiết khấu tăng từ mức 4,5%/năm lên 6,0%/năm; lãi suất VND tăng từ 8,25%/năm lên 8,75%/năm Đặc biệt, lần điều chỉnh ngày 19/5 (lên 12%), lãi suất trả lại chức nó, trở thành sở để xác định hành lang pháp lý cho lãi suất cho vay ngân hàng thương mại (không 150% lãi suất theo quy định Bộ luật Dân sự) ii Tín phiếu bắt buộc Ngày 13/2/2008 Thống đốc NHNN ban hành định số 346/QĐ-NHNN việc phát hành tín phiếu Ngân hàng Nhà nước VND hình thức bắt buộc tổ chức tín dụng Nội dung chủ yếu định là: Tổng giá trị tín phiếu NHNN phát hành bắt buộc đợt 20.300 tỷ đồng, kỳ hạn 364 ngày, lãi suất 7,80%/năm; hình thức phát hành ghi sổ NHTM Nhà nước có quy mơ lớn ngân hàng phải mua tới 3.000 tỷ đồng Hai NHTM cổ phần thuộc tốp đứng đầu phải mua 1.200 tỷ đồng 1.500 tỷ đồng Các NHTM cổ phần thuộc nhóm phải mua 400 500 tỷ đồng/ngân hàng Khối Ngân hàng nước ngồi có chi nhánh phải mua từ 100 tỷ đồng đến 400 tỷ đồng Hai ngân hàng liên doanh phải mua 150 tỷ đồng/ngân hàng Không vậy, NH phải mua 20.300 tỷ đồng trái phiếu lúc, gấp từ 20 đến 40 lần so với mức 500 tỷ - 1.000 tỷ đồng tín phiếu phiên đấu thầu thường kỳ Điều đặc biệt nữa, loại tín phiếu trước giao dịch thị trường mở với NHNN để vay tái cấp vốn định lần NHNN nói rõ khơng vay tái cấp vốn Do NHTM thiếu hụt tạm thời khoản khơng thể sử dụng tín phiếu sở hữu để vay tái cấp vốn ngắn hạn 1-2 tuần NHNN Kỳ hạn tín phiếu lại dài tới 364 ngày, hay gần năm NHNN cho biết việc phát hành tín phiếu NHNN đợt có tác động định đến cung- cầu vốn lãi suất thị trường tiền tệ biến động NHNN trả lãi suất tín phiếu mức hợp lý, kỳ hạn phát hành ngắn hạn, thời điểm phát hành vào sau Tết nguyên đán việc huy động vốn TCTD có xu hướng tăng theo tính quy luật hàng năm NHNN theo dõi chặt chẽ tác dộng diễn biến thị trường tiền tệ để có giải pháp thích hợp nhằm tránh biến động đột biến thị trường tiền tệ iii Tín dụng Trong lĩnh vực tín dụng, NHNN tiếp tục có điều chỉnh hoạt động cho vay kinh doanh chứng khoán Quy ết định số 03/2008/QĐ-NHNN, ngày 1/2/2008 sửa đổi Chỉ thị 03 cho vay chứng khoán Trái với mong đợi NHTM , Quy ết định 03 cịn thắt chặt cho vay chứng khốn so với Chỉ thị 03 trước đây, như: Quy định điều kiện TCTD cho vay kinh doanh chứng khoán (KDCK) nhằm yêu cầu tổ chức tín dụng tuân thủ pháp luật tín dụng bảo đảm an toàn hoạt động cho vay, phải ban hành quy trình nghiệp vụ cho vay KDCK làm sở cho việc tra, giám sát hoạt động cho vay; đảm bảo tỷ lệ an tồn theo quy định NHNN; có tỷ lệ nợ xấu so với tổng dư nợ tín dụng 5%; thực hạch tốn, thống kê xác, báo cáo thời hạn khoản cho vay để phục vụ cho quản trị kinh doanh nội giám sát NHNN Khống chế cho vay KDCK mức 20% vốn điều lệ: NHNN cho rằng, biện pháp kiểm sốt tín dụng gắn quy mơ, rủi ro cho vay KDCK với quy mô vốn điều lệ TCTD, đồng thời tránh tình trạng tăng tổng dư nợ tín dụng quy định giới hạn tỷ lệ % tổng dư nợ trước Đây khuyến nghị chuyên gia Quỹ tiền tệ quốc tế kinh nghiệm kiểm soát cho vay KDCK số nước áp dựng có hiệu năm gần Với quy định này, cho vay KDCK khơng q mở rộng cho vay, nhiều NHTM có dư nợ cho vay mức thấp so với vốn điều lệ tiếp tục cho vay Trong định này, NHNN quy định, chế cho vay KDCK có hiệu lực thi hành, TCTD đáp ứng quy định nêu tiếp tục cho vay Đối với TCTD chưa đáp ứng quy định không phép cho vay KDCK, đáp ứng quy định tiếp tục cho vay KDCK giới hạn cho phép Lý giải cho việc đưa định mới, thay quy định Chỉ thị 03, NHNN cho biết, tính đến cuối tháng 12/2007, dư nợ cho vay KDCK 11.400 tỷ đồng, tỷ lệ dư nợ đạt 1,37% hầu hết TCTD có tỷ lệ dư nợ 3% Tuy nhiên, kéo dài biện pháp khống chế tỷ lệ dư nợ 3% tạo nên yếu tố tâm lý không thuận lợi thị trường hoạt động kinh doanh TCTD Vì vậy, cần có điều chỉnh thích hợp theo hướng kiểm sốt rủi ro tín dụng NHNN cho rằng, việc ban hành chế kiểm soát cho vay KDCK thay quy định Chỉ thị số 03 giải pháp góp phần đảm bảo an tồn tín dụng góp phần tích cực làm cho thị trường chứng khoán phát triển ổn định, lành mạnh Với chế kiểm sốt cho vay KDCK này, dư nợ cho vay KDCK tiếp tục kiểm soát cách chặt chẽ, khả dư nợ cho vay KDCK tăng lên không lớn so với cuối năm 2007 Việc áp dụng Quy ết định 03 thay cho Chỉ thị 03 khơng có tác dụng làm tăng dư nợ chứng khốn ngắn hạn, song có tác dụng phân bố lại hạn mức cho vay chứng khoán ngân hàng thương mại khác dựa theo ưu vốn điều lệ Cụ thể, Ngân hàng Á Châu (ACB) phải giảm hạn mức cho vay từ 948 tỷ đồng xuống 526 tỷ; Ngân hàng Sacombank phải giảm hạn mức cho vay từ 1.029 tỷ xuống 890 tỷ; Ngân hàng Quốc tế (VIB) phải giảm hạn mức cho vay từ 502 tỷ xuống 400 tỷ; Ngân hàng Đông Nam Á (SEA bank) tăng hạn mức cho vay từ 331 tỷ lên 600 tỷ; Ngân hàng An Bình (ABB) tăng hạn mức cho vay từ 189 tỷ lên 460 tỷ Đồng thời, ngân hàng quốc doanh lớn chưa cổ phần hóa phải giảm hạn mức cách đáng kể vốn điều lệ thấp Nghiên cứu sơ cho thấy ngân hàng vốn điều lệ thấp có tổng vốn chủ sở hữu lớn quản trị tốt chịu thiệt thịi Các ngân hàng cổ phần nơng thơn nâng cấp lên ngân hàng đô thị với vốn lớn hưởng lợi Các ngân hàng quốc doanh chưa cổ phần hóa chịu thiệt ngắn hạn Sau IPO, vốn điều lệ tăng mạnh Vietcombank có lợi Các ngân hàng thành lập có vốn điều lệ lớn hưởng lợi iv Tỷ giá Lạm phát tỷ giá phạm trù có quan hệ khắng khít với Lạm phát gây áp lực giá đồng nội tệ, gia tăng kỳ vọng tăng tỷ giá dân chúng Do vậy, năm 2008 biên độ tỷ giá liên tiếp lần nới rộng, lần tăng mạnh trực tiếp tỷ giá bình quân liên ngân hàng, điều chỉnh chưa có lịch sử Tính chất đặc biệt tỷ giá năm 2008 thể biến động trái chiều Trong tháng đầu năm, thị trường có tượng ứ đọng ngoại tệ, tỷ giá có lúc xuống “đáy” 15.300 VND; nhiều doanh nghiệp, ngành hàng xuất phải thông qua hiệp hội yêu cầu ngân hàng đẩy mạnh mua vào USD, tháo gỡ khó khăn Nhưng từ tháng 5, “cơn sốt” khan ngoại tệ lại diễn căng thẳng thị trường thức lẫn thị trường tự Nhiều doanh nghiệp phải mua với giá 18.000 VND, chi phí tài bị đẩy cao, ảnh hưởng đến lợi nhuận 10 Tóm lại, giai đoạn nửa cuối 2007 – cuối 2008, đặc biệt năm 2008, thị trường ngân hàng nước trải qua biến động chưa có lãi suất, tỷ giá Với chuyển hướng mục tiêu vĩ mô nhanh mạnh vào đầu năm 2008, thị trường ngân hàng bị “cú sốc” sách siết chặt tiền tệ Hệ thống ngân hàng bị căng thẳng khoản, làm cho lãi suất huy động lãi suất cho vay tăng cao, vượt khả chịu đựng kinh tế, doanh nghiệp phải “lay lắt” chịu đựng Trong bối cảnh ngột ngạt vịng kim tiền tệ đó, khủng hoảng tài chính, dẫn đến suy thối kinh tế giới xảy vào cuối 2008 ảnh hưởng đến Việt Nam Chính sách vĩ mơ nước ta chuyển từ giảm lạm phát sang kích thích kinh tế; sách tiền tệ chuyển từ thắt chặt sang nới lỏng Giai đoạn cuối 2008 – 2009 Trong giai đoạn này, nước ta chịu ảnh hưởng khủng hoảng tài suy thối kinh tế giới Kinh tế vĩ mô đối mặt với cân đối lớn: thâm hụt mạnh cán cân thương mại; thu hút vốn nước giảm, thâm hụt ngân sách tăng cao Chính phủ chuyển từ mục tiêu kiềm chế lạm phát sang chống suy thối, kích thích tăng trưởng kinh tế Chính sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước điều hành linh hoạt, thận trọng để đảm bảo góp phần thực hài hoà mục tiêu: Ngăn ngừa suy giảm kinh tế, ổn định kinh tế vĩ mô tăng trưởng kinh tế hợp lý; kiềm chế lạm phát; ổn định tỷ giá Các công cụ lãi suất, tỷ lệ dự trữ, khối lượng tiền cung ứng, tỷ giá tiếp tục NHNN điều hành linh hoạt, thận trọng i Lãi suất, tỷ lệ dự trữ Điều chỉnh giảm lãi suất từ 8,5%/năm xuống 7%/năm vào tháng 4/2009 giữ ổn định đến cuối năm 2009, lãi suất tái cấp vốn từ 9,5 - - 7%/năm, lãi suất tái chiết khấu từ 7,5 - - 5%/năm nhằm giảm mặt lãi suất cho vay, tạo điều kiện cho TCTD mở rộng tín dụng đáp ứng nhu cầu vốn kinh tế Tuy nhiên, bước sang quý quý 4, trước áp lực lạm phát nhiều khả tăng trở lại, tốc độ tăng trưởng tín dụng cao ngân hàng, NHNN bắt đầu áp dụng sách thắt chặt tiền tệ để hạn chế tốc độ tăng tỷ lệ lạm phát, kiểm soát đảm bảo an tồn cho hệ thống ngân hàng Theo NHNN ban hành Thông tư 15/2009/TT-NHNN ngày 10/08/2009 giảm tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn vay trung dài hạn từ 40% xuống 30% Đồng thời ngày 17/04/2009 NHNN ban hành Thông tư số 07/2009/TT-NHNN quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động tổ chức tài 11 qui mơ nhỏ Lãi suất điều chỉnh từ 7%/năm lên 8%/năm Ngồi ra, trước tình hình tái diễn chạy đua lãi suất xảy ra, ngày 25/11/2009, NHNN thông báo số 552/TB-NHNN quy định trần lãi suất huy động 10,5%/năm Điều chỉnh giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (DTBB) tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng từ 6% xuống 5%, 3%; Giảm lãi suất tiền gửi DTBB VND từ 8,5% đến 3,6%, 1,2%/năm; giảm lãi suất tiền gửi vượt DTBB ngoại tệ TCTD NHNN từ 1% đến 0,5% đến 0,1%/năm ii Cung ứng tiền tệ Nhằm thực sách kích cầu Chính phủ, NHNN yêu cầu NHTM phải đáp ứng đủ yêu cầu vay vốn hỗ trợ lãi suất (mức lãi suất hỗ trợ 4%) Nghiệp vụ thị trường mở điều hành linh hoạt với kỳ hạn, lãi suất hợp lý để kiểm soát chặt chẽ khối lượng vốn khả dụng, tiền cung ứng, ổn định lãi suất bảo đảm an toàn khoản TCTD Đến hết năm 2009, số vốn hỗ trợ lãi suất giải ngân đạt 10.000 tỷ đồng iii Tỷ giá Trong năm 2009, lượng ngoại tệ thị trường trở nên khan hiếm, tỷ giá VND/USD thị trường chợ đen ln cao thị trường thức Nguyên nhân tình trạng cân đối lớn nêu làm cho người dân doanh nghiệp có tâm lý găm giữ ngoại tệ M ột ngun nhân quan trọng với gói sách cho vay hỗ trợ lãi suất, doanh nghiệp chuyển sang vay VND để mua USD làm cho thị trường tiền tệ thêm cân đối Để giải vấn đề trên, năm 2009, NHNN nhiều lần điều chỉnh tăng tỷ giá nới rộng biên độ tỷ giá, kết hợp với sách khác nhằm giải cung – cầu ngoại tệ: M rộng biên độ ấn định tỷ giá mua bán USD/VND ngân hàng thương mại từ +/-3% lên +/-5% so với tỷ giá bình quân liên ngân hàng phối hợp với biện pháp điều tiết cung cầu ngoại tệ thị trường bán ngoại tệ hỗ trợ nhu cầu nhập mặt hàng thiết yếu đảm bảo ổn định sản xuất đời sống; điều hòa ngoại tệ thị trường ngoại tệ ngân hàng; Trình Thủ tướng Chính phủ giao Bộ Tài bán nguồn ngoại tệ thu từ phát hành trái phiếu Chính phủ cho NHNN; đề nghị số doanh nghiệp nhập lớn chuyển từ mua ngoại tệ sang vay ngoại tệ; phối hợp chặt chẽ với Bộ Cơng thương việc kiểm sốt nhập siêu đáp ứng nhu cầu ngoại tệ thiết y ếu kinh tế Các biện pháp chấn chỉnh hoạt động ngoại hối tăng cường phối hợp với bộ, ngành kiểm tra, xử lý vi phạm hành vi quảng cáo, niêm yết giá hàng hóa ngoại tệ, mua, bán ngoại tệ trái phép; tăng cường kiểm tra hoạt động mua bán ngoại tệ ngân hàng thương mại hoạt động đại lý đổi ngoại tệ, xử lý nghiêm vi phạm Đặc biệt, áp dụng biện pháp nhằm hạn chế tâm lý găm giữ ngoại tệ doanh nghiệp người dân đẩy mạnh công tác tuyên truy ền công bố cơng khai, rộng rãi thơng tin tình hình ngoại hối, tỷ giá; yêu cầu NHTM nhà nước giảm lãi suất cho vay huy động ngoại tệ (lãi suất cho vay giảm từ mức 6-6,5%/năm xuống không 4%/năm kể từ ngày 15/4/2009 giảm tiếp xuống mức không 3%/năm kể từ ngày 01/6/2009, lãi suất huy động giảm xuống mức không l,5%/năm kể từ ngày 01/6/2009) 12 Đồng thời đề nghị Hiệp hội Ngân hàng yêu cầu NHTM cổ phần đồng thuận giảm lãi suất huy động cho vay ngoại tệ NHTM nhà nước kể từ ngày 8/6/2009 Các biện pháp có tác động giảm áp lực thiếu cung ngoại tệ thị trường, giữ thị trường ổn định Mặc dù đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức ngành ngân hàng năm 2009 góp phần quan trọng thực thành công mục tiêu kinh tế - xã hội năm 2009 Nước ta nước sớm thoát khỏi ảnh hưởng suy thối kinh tế có tốc độ tăng trưởng dương, lạm phát kiểm soát số Sự cần thiết phải xây dựng Luật tổ chức tín dụng Phần phân tích điều chỉnh hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2005 – 2009 bối cảnh kinh tế - xã hội nước giới có nhiều biến động phức tạp Nhìn chung, nước nói chung ngành ngân hàng nói riêng vượt qua thành cơng thách thức Tuy nhiên, dài hạn, Việt Nam cần thiết phải xây dựng Luật tổ chức tín dụng phù hợp với cải cách ngành trình hội nhập để tạo lập khung pháp lý hoàn thiện cho hoạt động ngành Luật tổ chức tín dụng năm 1997 Luật sửa đổi, bổ sung Luật tổ chức tín dụng năm 2004 góp phần hồn thiện sở pháp lý cơng tác quản lý giám sát Nhà nước hoạt động tổ chức tín dụng giai đoạn đầu trình hội nhập kinh tế quốc tế Sau gần 10 năm triển khai thực Luật, hệ thống tổ chức tín dụng lớn mạnh khơng ngừng với hệ thống mạng lưới ngày mở rộng, dịch vụ tiện ích ngân hàng ngày phong phú, đa dạng Tuy nhiên, Luật Các tổ chức tín dụng bộc lộ nhiều hạn chế cần điều chỉnh, thay cho phù hợp với chuẩn mực, thông lệ quốc tế đáp ứng yêu cầu phát triển Việt Nam sau gia nhập WTO Thứ nhất, Luật xây dựng quan điểm quy định nội dung chủ yếu, bao quát, nội dung cụ thể Chính phủ Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn nên phát sinh nhiều văn hướng dẫn Luật Thứ hai, Luật tổ chức tín dụng cịn có phân biệt đối xử loại hình tổ chức tín dụng, tạo cạnh tranh thiếu lành mạnh Thứ ba, số quy định Luật tổ chức tín dụng chưa rõ ràng, minh bạch, gây nhiều khó khăn, vướng mắc triển khai thực Thứ tư, Luật tổ chức tín dụng hành chưa cập nhật chuẩn mực thông lệ quốc tế tốt nên hoạt động tổ chức tín dụng bị bó hẹp, khó tiếp cận hội nhập quốc tế Thứ năm, số điều khoản quy định Luật không phù hợp với hoạt động tổ chức tín dụng chưa thống với Luật khác làm cản trở phát triển tổ chức tín dụng Nguyên tắc, định hướng soạn thảo Luật tổ chức tín dụng mới, đó, có số điểm sau: 13 M ột, việc xây dựng Luật cần tham khảo Luật có liên quan khác, chuẩn mực, thơng lệ quốc tế cam kết quốc tế Việt Nam để tránh xung đột tạo thuận lợi cho tổ chức tín dụng hội nhập, phát triển Hai, Luật cần có quy định chung áp dụng tất loại hình tổ chức tín dụng, đồng thời có quy định cụ thể loại hình tổ chức tín dụng Cần xố bỏ phân biệt đối xử loại hình tổ chức tín dụng để tạo mơi trường kinh doanh bình đẳng, minh bạch, lành mạnh Cần phân định rõ khác biệt ngân hàng với loại hình tổ chức tín dụng khác Ba, Luật xây dựng quan điểm quy định rõ ràng, chi tiết đến mức để hạn chế văn hướng dẫn Luật hạn chế tối đa việc cấp giấy phép con, tổ chức tín dụng làm điều Luật không cấm đủ điều kiện Bốn, Nghiên cứu để bổ sung vào Luật quy định thiếu quy định tổ chức tài quy mơ nhỏ, quỹ tín dụng nhân dân, mua bán nợ, tài trợ giao dịch thương mại, môi giới tiền tệ, quản lý quỹ hưu, công ty tín thác… quy định mở loại hình tổ chức tín dụng phát sinh tương lại Quy định rõ ràng, thống chống rửa tiền, kiểm tốn cơng khai báo cáo tài tổ chức tín dụng… Năm, Xem xét lại việc có nhiều quan quản lý nhà nước có thẩm quyền quản lý hoạt động tổ chức tín dụng, hạn chế thủ tục hành khơng cần thiết việc can thiệp q sâu vào tổ chức hoạt động tổ chức tín dụng Quy định cụ thể vai trị, thẩm quyền, trách nhiệm quan giám sát an toàn hoạt động tổ chức tín dụng Sáu, Quy định chế tài đủ mạnh để xử lý sai phạm hoạt động tổ chức tín dụng tránh hình hố quan hệ kinh tế 14 KẾT LUẬN Bài viết nêu phân tích thay đổi lớn khung pháp lý điều chỉnh hoạt động ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2005 – 2009 Việc phân tích thực theo trình tự thời gian cách chia thành giai đoạn nhỏ vào tình hình kinh tế vĩ mơ đất nước Nhìn chung điều hành sách tiền tệ, điều chỉnh hoạt động ngành thời gian theo hướng linh hoạt, thận trọng phù hợp với mục tiêu kinh tế - xã hội chung đất nước Những điều chỉnh góp phần hạn chế khó khăn, thách thức ngành nói riêng, kinh tế nói chung Khung pháp lý hoạt động ngành ngân hàng ngày hoàn thiện theo hướng minh bạch, đại, phù hợp với trình hội nhập chuẩn mực quốc tế Qua phân tích này, rút số học kinh nghiệm cơng tác điều hành sách tiền tệ, hoạt động ngân hàng sau: - Cần có minh bạch để hạn chế kỳ vọng sai lệch dân chúng; hạn chế tác động tiêu cực thơng tin khơng thức; - Các nhà hoạch định cần phát tín hiệu rõ ràng trước thay đổi sách nhằm giúp cộng đồng doanh nghiệp, kinh tế có chuẩn bị, thích nghi; tránh tình trạng bị “sốc” 15 ... thể điều hành hoạt động ngành ngân hàng nước Đó sở để thực tiểu luận với đề tài: “NHỮNG THAY ĐỔI LỚN TRONG KHUNG PHÁP LÝ ĐIỀU CHỈNH HOẠT ĐỘNG NGÀNH NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2005 – 2009? ??... phân tích điều chỉnh hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2005 – 2009 bối cảnh kinh tế - xã hội nước giới có nhiều biến động phức tạp Nhìn chung, nước nói chung ngành ngân hàng nói... tích thay đổi lớn khung pháp lý điều chỉnh hoạt động ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2005 – 2009 Việc phân tích thực theo trình tự thời gian cách chia thành giai đoạn nhỏ vào tình hình kinh