Đang tải... (xem toàn văn)
Tiểu luận tài chính ngân hàng và sự phát triển: Nhu cầu huy động vốn tài trợ của Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp và Dịch vụ An Thái
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC ~~~~~~*~~~~~~ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG VÀ SỰ PHÁT TRIỂN Nhu cầu huy động vốn tài trợ Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái Nhóm thực : Nguyễn Thị Phương Dung – CH210378 Trịnh Hồng Kông Nguyễn Thị Mai Nga Lớp – CH210436 – CH210485 : CH21E Giảng viên hướng dẫn : TS Đặng Anh Tuấn H À NỘ I - NĂM 2013 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI TỔN G HỢP VÀ DỊCH VỤ AN THÁI 1.1 Thông tin chung Công ty CP TM Tổng hợp & Dịch vụ An Thá i 1.1.1 1.1.2 Quá trình thành lập phát triển : 1.1.3 1.2 Thông t in chung: Quy mô vốn chủ sở hữu: Hoạt động kinh doanh Công ty 1.2.1 Lĩnh vực kinh doanh: 1.2.2 Hoạt động cụ thể 1.2.1.1 Trụ sở kinh doanh, nhà xưởng: 1.2.1.2 Các nhà cung cấp : 1.2.1.3 Khách hàng: 10 1.2.1.4 Thị t rường cạnh tranh vị trí Cơng ty 11 1.2.1.5 Kênh phân phối, sách giá bán: 11 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG TIẾP CẬN CÁC NGU ỒN TÀI TRỢ CỦA CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI TỔNG HỢP VÀ DỊCH VỤ AN THÁ I 12 2.1 Định hướng phát triển ngành xu hướng phát triển ngành 12 2.2 Phân tích thuận lợi khó kh ăn điều kiện kinh tế củ a Công ty : 12 2.3 Phân tích nhu cầu v ay vốn tài trợ Cty: 14 2.3.1 Đánh giá tổng nhu cầu vốn 14 2.3.2 Đánh giá hiệu tài phương án kinh anh 15 2.3.2.1 Tình hình kinh doanh Cơng ty thời gian vừa qua: 15 2.3.2.2 Kế hoạch kinh doanh năm 2012 15 2.3.2.3 Tổng nhu cầu vốn lưu động cấu vốn Cơng ty 17 2.4 Phân tích khả tiếp cận nguồn tài t rợ 18 2.4.1 Tăng nguồn vốn chủ sở h ữu Công ty 18 2.4.2 Tăng cường nguồn tín dụng thương mại: 19 2.4.3 Nguồn vốn vay Ngân hàng 19 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP TIẾP CẬN NGUỒN VỐN VAY NGÂN HÀNG ĐỐI VỚI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI TỔNG HỢP VÀ DỊCH VỤ AN THÁI 23 3.1 Khó khăn tiếp cận nguồn vốn Ngân hàng Công ty: 23 3.1.1 3.1.2 3.2 Khó khăn chung: 23 Khó khăn riêng : 23 Giải pháp tiếp cận vốn vay Ngân hàng Công ty 24 3.2.1 Giải pháp t phía Ch ính phủ: 24 3.2.2 Giải pháp từ phía Ngân hàng: 24 3.2.3 Giải pháp từ phía anh nghiệp: 25 KẾT LUẬN 26 LỜI MỞ ĐẦU Có thể thấy giai đoạn nay, Doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVV) lực lượng to lớn việc tạo giá trị gia tăng (GDP) cho kinh tế, góp phần quan trọng việc ổn định phát triển kinh tế - xã hội giai đoạn suy thối kinh tế tồn cầu - Tính đến thời điểm 31/12/2011, nước có 500.000 DNNVV chiếm tới 98% số lượng doanh nghiệp với vốn đăng lý lên gần 2.313.857 tỷ đồng (tương đương 121 tỷ USD) - Trong năm 2011, DNNVV đóng góp 40% GDP nước, 30% giá trị tổng sản lượng công nghiệp, gần 80% tổng mức bán lẻ, 64% tổng lượng vận chuyển hàng hóa 100% giá trị sản lượng hàng hóa Nếu tính 133.000 hợp tác xã, trang trại hộ linh doanh cá thể khu vực đóng góp vào tăng trưởng tới gần 60% GDP - Cũng năm này, DNNVV không đóng góp đáng kể vào phát triển kinh tế đất nước mà tạo triệu việc làm năm (trên 50% lao động xã hội); góp phần xóa đói giảm nghèo, tăng cường an sinh xã hội,… Tuy nhiên khó khăn lớn DNNVV vấn đề Vốn Theo nghiên cứu VCCI, có đến 75% doanh nghiệp muốn tìm vốn hình thức vay ngân hàng thực tế đơn vị tiếp cận Đây rào cản cho khu vực DNNVV khơng đáp ứng u cầu ngân hàng vay vốn Mặt khác, mức lãi suất trần huy động vốn Ngân hàng Nhà nước 14%/năm số trưởng hợp phá rào nâng lãi suất lên 15%19%/năm, kéo theo lãi suất cho vay lên 20-22% Thậm chí số ngân hàng cịn đặt nhiều lọai phí khiến lãi suất lên tới 25% gây khó khăn cho DNNVV muốn vay vốn phát triển sản xuất kinh doanh Thực tế điều tra cấu nguồn vốn 200 DNNVV Tp Hồ Chí Minh tỉnh Bình Dương: STT Nguồn vốn Tỷ trọng (% ) Vốn chủ doanh nghiệp 33,9 Lợi nhuận giữ lại 21,9 Vay ngân hàng 18,9 Vốn chiếm dụng 12,1 Vay gia đình, họ hàng, bạn bè 6,7 Vay công nhân viên doanh nghiệp 2,3 Nguồn khác 4,3 Qua kết điều tra nguồn vốn sản xuất kinh doanh DNNVV hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, nguồn vốn chủ sở hữu (vốn ban đầu chủ doanh nghiệp vốn tích lũy từ lợi nhuận để lại) chiếm gần 55%, vốn vay ngân hàng chiếm 18,9%, vốn chiếm dụng chiếm 12,1 % lại nguồn vốn khác Như từ số liệu thống kê khảo sát cho thấy DNNVV Việt Nam có quy mơ q nhỏ vốn, chủ yếu vốn tự có, vốn chiếm dụng, vốn từ bạn bè người thân, cịn nguồn vốn vay thức từ ngân hàng chiếm tỷ lệ khiêm tốn Từ thực tế vai trò to lớn DNNVV nhu cầu vốn DNNVV Việt Nam, nhóm em chọn đề tài nghiên cứu “Nhu cầu huy động vốn tài trợ Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái” Ngoài phần mở đầu kết luận, kết cấu chuyên đề gồm chương: - Chương I: Khái quát Công ty CP Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái - Chương II: Phân tích khả tiếp cận nguồn tài trợ Công ty CP Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái - Chương III: Giải pháp tiếp cận nguồn vốn vay Ngân hàng Công ty CP Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI TỔNG HỢP VÀ DỊCH VỤ AN TH ÁI 1.1 Thông tin chung Công ty CP TM Tổng hợp & Dịch vụ An Thái 1.1.1 Thông tin chung: - Tên Công ty: Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái - Loại hình Cơng ty : Cổ phần - Hoạt động kinh doanh : Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hóa - Vốn điều lệ : 1.000.000.000 đồng - Trụ sở : Phịng 303 - D9 Tập thể Thành Cơng - Phường Thành Cơng - Quận Ba Đình - Hà Nội 1.1.2 Q trình thành lập phát triển: Cơng ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái hoạt động theo mơ hình Cơng ty cổ phần với 03 cổ đơng góp vốn, thành lập tháng 02/2009 theo Giấy phép đăng ký kinh doanh số 0103397420 Phòng Đăng ký kinh doanh số 01 - Sở Kế hoạch Đầu tư TP Hà Nội cấp lần đầu ngày 20/02/2009, đăng ký thay đổi lần thứ ngày 01/10/2010 Tuy thành lập từ tháng 02 năm 2009 đến tháng năm 2010 Công ty thức hoạt động theo tên giao dịch Cơng ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái Theo Giám đốc Công ty cho biết từ thời điểm tháng 09/2010 trở trước quy mơ hoạt động nhỏ nên Cơng ty có đơn xin tạm ngừng hoạt động gửi tới Chi cục thuế quận Ba Đình hoạt động liên quan đến việc nhập, xuất hóa đơn thơng qua Cơng ty cổ phần in Quốc Gia Cổ đông sáng lập Công ty gồm: - Bà Trịnh Thị Nhung, - Ông Nguyễn Quốc An; - Bà Nguyễn Thị Thanh Nhàn Các cổ đơng người gia đình: Bà Nhung Ơng An vợ chồng, cịn Bà Nhàn em gái Ông A n Cơ cấu cấp quản trị công ty gọn nhẹ, Ban Giám đốc công ty Bà Trịnh Thị Nhung – Giám đốc chồng Ơng Nguyễn Quốc An – Phó Giám đốc Cơ cấu cấp quản trị gọn, lại có mối quan hệ gia đình nên chủ động việc điều hành, quản lý Chức danh Giám đốc Phó Giám đốc Họ tên Năm sinh 1974 Nguyễn Quốc A n Thời gian bổ nhiệm 02 năm 1975 Trịnh Thị Nhung Số năm công tác 13 năm 13 năm 02 năm Ban Giám đốc Công ty người có nhiều năm kinh nghiệm quản lý, giám sát, bán hàng cho Cơng ty lớn; có khả nắm bắt thị trường tốt có định hướng phát triển Cơng ty rõ ràng Ngồi ra, vợ chồng Ơng An Bà Nhung giữ chức vụ quan trọng Công ty lớn: Bà Nhung Giám đốc bán hàng kênh siêu thị Công ty CP thực phẩm One- One Việt Nam (Công ty sở hữu nhãn hiệu sản phẩm Bánh gạo One- One); cịn Ơng A n giữ chức Giám đốc bán hàng khu vực miền Bắc Công ty Cp sản xuất hàng gia dụng quốc tế (Công ty sở hữu sản phẩm mang nhãn hiệu dầu gội đầu cao cấp X-men) Số lượng nhân viên: 25 người, số lượng Cơng ty Cp thương mại tổng hợp dịch vụ An Thái quản lý 15 nhân viên, lại nhân vien kinh doanh nhà sản xuất quản lý trả lượng Nhân viên công ty bao gồm: 05 nhân viên kế toán kiêm thủ kho, 10 nhân viên giao hàng thu tiền Các sách nhân sự: nhân viên công ty hưởng đầy đủ chế độ lương thưởng, bảo hiểm y tế xã hội theo sách, quy chế doanh nghiệp nhà nước hành 1.1.3 Quy mô vốn chủ sở hữu: Trong cấu vốn chủ sở hữu gồm có cổ đơng là: Bà Trịnh Thị Nhung, Ơng Nguyễn Quốc An Bà Nguyễn Thị Thanh Nhàn Đơn vị/ Cá nhân có sở hữu Khách hàng Số tiền (đồng) Tỷ lệ % tổng vốn chủ sở hữu Trịnh Thị Nhung 500.000.000 50% Nguyễn Quốc An 300.000.000 30% Nguyễn Thị Thanh Nhàn 200.000.000 20% Cộng 100% Qua bảng tỷ lệ cấu vốn chủ sở hữu vợ chồng Bà Nhung, Ơng A n có tỷ lệ vốn góp lên tới 80% Điều cho thấy chủ động cao việc quản lý, điều hành Công ty 1.2 Hoạt động kinh doanh Công ty 1.2.1 Lĩnh vực kinh doanh: Hiện Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái nhà phân phối cho sản phẩm 02 Công ty là: - Công ty CP thực phẩm One- One Việt Nam với sản phẩm Bánh gạo One- One loại, Potago; - Công ty TNHH mỹ phẩm LG Vina với sản phẩm mang nhãn hiệu Double rich Công ty ký kết hợp đồng làm nhà phân phối cho sản phẩm mang nhãn hiệu nước uống C2 Công ty TNHH URC Hà Nội bắt đầu kinh doanh sản phẩm vào tháng 11 năm 2010 Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái thành lập ngày 20/02/2009, nhà phân phối sản phẩm mang nhãn hiệu One- One, Doulbe rich sản phẩm mang nhãn hiệu C2 Những sản phẩm Công ty phân phối sản phẩm Công ty lớn ưa chuộng thị trường tiêu dùng Việt nam Tuy thành lập từ năm 2009 đến tháng năm 2010 Công ty thức vào hoạt động với tên giao dịch Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái dù doanh thu Công ty tỷ mang lại lợi nhuận sau thuế gần 200 triệu Sang năm 2011 với lực lãnh đạo, mối quan hệ Ban giám đốc Cơng ty, Cơng ty tiến bước dài hoạt động kinh doanh Tuy 11 tháng đầu năm 2011 Doanh thu Công ty gần tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1,7 tỷ đồng Tỷ lệ doanh số mặt hàng mà Công ty phân phối thị trường phân phối Công ty sau: Các nhãn hiệu Các sản One- One phẩm Các sản phẩm LG Vina % Quốc gia hay khu vực nơi KH đặt 60% Quận Ba Đình, quận Đống Đa, Cầu Giấy 40% Quận Cầu Giấy, huyện Từ Liêm, 2/3 quận Ba Đình, 1/4 quận Đống Đa Dự kiến sau làm nhà phân phối Cơng ty TNHH URC Hà Nội tỷ trọng cấu doanh thu mặt hàng chiếm tới 40% doanh thu dự kiến năm 2010- tương đương khoảng tỷ đồng Và mặt hàng Công ty phân phối khu vực: quận Đống Đa quận Thanh Xuân 1.2.2 Hoạt động cụ thể 1.2.1.1 Trụ sở kinh doanh, nhà xưởng: Với đặc thù kinh doanh, phân phối sản tiêu dung ngồi trụ sở Cơng ty P 303-D9 tập thể Thành Công (nhà riêng Giám đốc Cơng ty), Cơng ty cịn có thêm 02 kho chứa hàng tại: + Số 9, ngõ 376 Đường Bưởi, Phường Vĩnh Phúc, Quận Ba Đình- nhà bố mẹ chồng Giám đốc Kho chứa hàng Công ty One- One, phục vụ bán hàng cho quận Ba Đình Cầu Giấy + Số 06 Ngun Hồng, Phường Thành Cơng, Ba Đình, Hà Nội - Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái thuê lại Công ty Cp in quốc gia Kho chứa toàn mặt hàng Công ty TNHH LG Vina phần sản phảm Công ty One- One phục vụ bán hàng quận Đống Đa + Số 15 Hạ Đình, Thanh Xuân, Hà Nội- Công ty CPTM TH DV A n Thái thuê lại Công ty Giầy Thượng Đình làm kho chứa hàng, kho Cơng ty chủ yếu chứa toàn mặt hàng nước giải khát C2, mặt hàng phục vụ tết nguyên đán + Ngoài để làm nhà cung cấp cho Cơng ty TNHH URC Hà nội Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái ký kết hợp đồng thuê kho với Cơng ty CP Kinh Tây, theo Cơng ty An Thái sử dụng 01 kho hàng có diện tích 396 m2 khu Hồ điều hịa- Khuất Duy Tiến- Thanh Xuân- Hà Nội với mức giá 25.740.000 đồng/ tháng 1.2.1.2 Các nhà cung cấp: Chính thức vào hoạt động tên Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái từ tháng 09 năm 2010, Công ty ký kết 03 hợp đồng làm nhà phân phối cho Công ty: Công ty CP thực phẩm Việt Nam; Công ty TNHH mỹ phẩm LG Vina Công ty TNHH URC Hà Nội, Công ty CP Thực Phẩm Á Châu, Công ty TNHH Đại Dương Xanh Việt Nam Đây nhà sản xuất mặt hàng tiêu dùng ưa chuộng thị trường Việt Nam như: Bánh gạo One- One; sản phẩm mang nhãn hiệu Double rich trà chanh C2, Mì tơm, Bánh kẹo,…Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái nhận hỗ trợ đặt hàng mua chủng loại hàng hóa tiêu thụ nhanh thị trường Đặc biệt Bà Nhung giám đốc kênh bán hàng siêu thị nhãn hàng bánh gạo One- One Công ty CP thực phẩm One- One Việt Nam nên Cơng ty A n Thái ln nhận sách ưu đãi chương trình khuyến mại, nợ gối đầu 01 đơn hàng không tối đa 200 triệu đồng Hiện Công ty nhận mức chiết khấu 6% tổng doanh thu tháng, với mức khốn doanh thu trung bình khoảng tỷ đồng tùy vào thời điểm năm CHƯƠ NG II: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG TIẾP CẬN CÁC NGUỒN TÀI TRỢ CỦA CÔ NG TY CP THƯƠN G MẠI TỔ NG HỢ P VÀ DỊCH VỤ AN THÁI 2.1 Định hướng phát triển ngành xu hướng phát triển ngành Những năm gần Việt Nam quan tâm đặc biệt nhà đầu tư từ khắp nơi giới Kinh tể Việt Nam nhờ đưa lên tầm cao mới, số GDP, CPI,… Việt Nam tăng lên đáng kể Qua đợt khủng hoảng kinh tế toàn cầu Việt Nam đánh giá nước Châu Á phục hồi nhanh mạnh Trong đó, nghành phân phối, bán lẻ đóng vai trị vơ quan trọng, đánh giá nghành dịch vụ phát triển tốt bền vững Hiện lĩnh vực phân phối, bán lẻ đóng góp khoảng 14% GDP Việt Nam (khoảng 20 tỷ USD), sử dụng triệu lao động (cao ngành dịch vụ) Theo báo cáo khảo sát đánh giá xếp hạng toàn cầu thị trường phân phối bán lẻ số tổ chức chuyên môn quốc tế, năm 2009 Việt Nam xếp thứ 48/211 kinh tế sức hấp dẫn; đến tháng 6/2010, sức hấp dẫn thị trường phân phối bán lẻ Việt Nam tiếp tục tăng thêm bậc so với năm 2009 Sang năm 2011 lĩnh vực phân phối bán lẻ Việt Nam tăng mạnh, thời gian gần tác động chung kinh tế, lĩnh vực bán lẻ, phân phối gần không giảm sút Trong thời gian tới nhu cầu tăng đột biến để phục vụ tết nguyên đán, Ban giám đốc công ty lên kế hoạch nhập hàng dần để phục vụ nhu cầu, thị yếu tết cổ truyền dân tộc, dịp mà nghành phân phối bán lẻ hoạt động mạnh năm Như thấy xu hướng phát triển ngành phân phối bán lẻ Việt Nam phát triển mạnh, nhận nhiều sách hỗ trợ Chính Phủ 2.2 Phân tích thuận lợi khó khăn điều kiện kinh tế Công ty: Điểm mạnh Thị trường Điểm yếu Dân cư khu vực ngày đông với mật độ dân số 12 Địa bàn hoạt động Công ty bị giới hạn theo cao Do thị trường tiêu thụ loại sản phẩm sản phẩm Công ty rộng Thị trường phân khúc ổn định Công ty Cổ phần Thương Đây sản phẩm mại Tổng hợp Dịch vụ A n tiêu dùng nhanh, phải đáp Thái hoạt động lĩnh vực ứng tiêu chuẩn kiểm kinh doanh phân phối hàng định chất lượng thời hạn tiêu dùng, Công ty đại lý thức cho nhãn hàng bánh gạo One- One, sử dụng nhãn hàng Double Sản phẩm, dịch vụ Công ty TNHH LG Vina nhãn hàng C2 Công ty TNHH URC Hà Nội, Công ty CP Thực Phẩm Châu Á , Công ty TNHH Năng Lượng Xanh Việt Nam Đây hãng có tên tuổi thị trường cung cấp mặt hàng phục vụ nhu cầu tiêu dùng thiết yếu nên sản phẩm dễ người tiêu dung chấp nhận Hiện Cơng ty có hệ Kênh phân phối thống phân phối rộng khắp với số lượng khách hàng Công ty LG Vina khoảng 1.050 khách hàng; Công 13 Công ty tập trung chủ yếu vào kênh phân phối bán lẻ ty CP One- One VN 700 khách hàng số lượng khách hàng nhãn hàng nước uống Công ty URC VN 1.000 khách hàng Cơ hội Thách thức Thị trường hàng tiêu dùng Cạnh tranh từ Công ty phát triển rộng rãi, từ phân phối ngành hàng Thị đại lý lớn hay tương đối cao trường phố, ngõ ngách có diện sản phẩm mà Công ty phân phối Trong năm tới phẩm, dịch vụ 2.3 mà đời sống người dân nông thôn cải thiện nhiều hãng cạnh tranh với sản phẩm Công ty ngành hàng tiêu dùng như: P&G, nhiều hãng đồ phát triển mạnh mở rộng uống khác Do mức độ khu vực nông thôn Sản Trên thị trường có cạnh tranh cao Phân tích nhu cầu vay vốn tài trợ Cty: 2.3.1 Đánh giá tổng nhu cầu vốn Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái nhà phân phối thức cho hãng sản phẩm có tên tuổi thị trường Cơng ty TNHH LG Vina (với nhãn hàng tiếng Double rich); Công ty CP thực phẩm One- One Việt Nam (với sản phẩm đặc trưng Bánh gạo One- One) Tuy vào hoạt động thức tên Công ty An Thái Công ty đạt kết kinh doanh khả quan: Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái dù doanh thu Công ty tỷ mang lại lợi nhuận sau thuế gần 200 triệu Sang năm 2011 14 với lực lãnh đạo, mối quan hệ Ban giám đốc Công ty, Cơng ty tiến bước dài hoạt động kinh doanh Tuy 11 tháng đầu năm 2011 Doanh thu Công ty gần tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1,7 tỷ đồng Hiện Công ty mở rộng hoạt động kinh doanh, cụ thể Công ty xúc tiến ký kết hợp đồng làm nhà phân phối cho Công ty TNHH URC Hà Nội- Công ty sản xuất cung cấp sản phẩm mang nhãn hiệu C2 Chính để chuẩn bị đầy đủ nguồn lực tài để kinh doanh, Cơng ty có kế hoạch tiếp cận nguồn vốn tài trợ để chủ động việc nhập hàng toán đơn hàng với nhà cung cấp 2.3.2 Đánh giá hiệu tài phương án kinh doanh 2.3.2 Tình hình kinh doanh Cơng ty thời gian vừa qua: Trên thực tế nhu cầu mở rộng hoạt động kinh doanh, nên Ban Giám đốc Công ty định đưa Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái vào hoạt động Tuy vào hoạt động từ năm 2010 doanh thu bán hàng tháng năm 2010 Công ty 1.3 tỷ đồng lợi nhuận đem lại 107 triệu đồng (bằng 8.2% tổng doanh thu) 11 tháng đầu năm 2011 Doanh Thu Công ty đạt gần tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1,7 tỷ đồng Đạt kết khả quan nhờ nỗ lực toàn nhân viên Công ty điều hành quản lý hợp lý Ban giám đốc Công ty Ngoài phải kể đến sản phầm mà Công ty phân phối sản phẩm tiếng, người tiêu dùng Việt Nam ưa chuộng sử dụng nhiều năm qua Doanh số bán mặt hàng tương đối ổn định 2.3.2 Kế hoạch kinh doanh năm 2012 Năm 2012 Công ty tiếp tục nhà phân phối cho Công ty URC Hà Nội, LG Vina, One-One, Công ty CP Thực Phẩm Á Châu, Công ty TNHH Năng Lượng Xanh Việt Nam Như với việc nhà phân phối cho 03 Công ty với nhiều sản phẩm tiếng, người tiêu dùng Việt Nam ưa 15 chuông, Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái dự kiến doanh thu, chi phí, lợi nhuận kinh doanh năm 2012 sau: STT Chỉ tiêu Giá trị (đ ồng) Tổng doanh thu bán hàng cung cấp DV 10.000.000.000 Các khoản giảm trừ doanh thu (nếu có) Doanh thu bán hàng cung cấp DV Giá vốn hàng bán 10.000.000.000 6.000.000.000 Lợi tức gộp bán hàng cung cấp DV 4.000.000.000 Doanh thu hoạt động tài 50.000.000 Chi phí tài 550.000.000 Chi phí quản lý doanh nghiệp 600.000.000 2.900.000.000 10 LN từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác - 12 Chi phí khác - 13 Lợi nhuận khác - 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 2.900.000.000 725.000.000 2.175.000.000 Nhận xét: - Doanh thu Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái tính toán dựa suất bán hàng năm 2010 Dựa vào 11 tháng đầu năm 2011 doanh thu khốn Cơng ty cung cấp sản phẩm Hiện thời điểm cuối năm đến Tết Ngun Đán Nhâm Thìn để dự trữ hàng hóa cuối năm hầu hết đại lý 16 bán lẻ nhập hàng tương đối nhiều, hội tốt để Cơng ty hồn thành kế hoạch bán hàng năm 2012 Ngoài phải kể đến mặt hàng Công ty phân phối sản phẩm người tiêu dùng Việt Nam ưa chuộng, doanh số bán hàng tháng ổn định Công ty hồn tồn đạt doanh thu đề năm 2012 - Chi phí: Cơng ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái chủ yếu chi phí mua hàng từ nhà cung cấp chi phí trả lương thưởng cho nhân viên, chi phí lãi vay chi phí quản lý doanh nghiệp Dự kiến chi phí năm 2012 7,1 tỷ chiếm khoảng 71% doanh thu - Lợi nhuận dự kiến năm 2012 2,9 tỷ đồng, chiếm 29% doanh thu Căn tỷ lệ chiết khấu mặt hàng nêu khoản lợi nhuận năm 2012 Cơng ty hồn tồn đạt 2.3.2 Tổng nhu cầu vốn lưu động cấu vốn Công ty Dựa báo cáo tài kế hoạch kinh doanh năm 2012, Công ty dự kiến kế hoạch tài trợ vốn lưu động sau: Giá Chỉ tiêu trị (đồng) Tổng nhu cầu vốn 8.070.000.000 Vòng quay vốn lưu động bình quân Nhu cầu vốn lưu động bình quân 4.035.000.000 Vốn tự có 1.500.000.000 Vốn vay ngân hàng khác 995.000.000 Vốn vay ngân hàng 1.540.000.000 Tổng nhu cầu vốn Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái năm 2012 kinh doanh dự kiến 8,070,000,000 đồng tính tốn dựa tổng giá vốn loại chi phí 17 Với vịng quay vốn vịng/ năm nhu cầu vốn lưu động bình qn 4,035,000,000 đồng đó: - Vốn tự có 1,500,000,000 đồng- chiếm 37% nhu cầu vốn bình qn Nguồn vốn Cơng ty huy động từ cổ đông Công ty nguồn lợi nhuận chưa phân phối Công ty - Vốn chiếm dụng ngân hàng khác 995,000,000 đồng, chiếm 25% tổng nhu cầu vốn - Vốn vay tài trợ: dự kiến Công ty vay khoảng 1.54 tỷ đồng – tương ứng 38% nhu cầu vốn bình qn 2.4 Phân tích khả tiếp cận nguồn tài trợ Dựa phân tích tình hình hoạt động kinh doanh Công ty mặt thuận lợi khó khăn Cơng ty điều kiện kinh tế tại, thấy cơng ty có số phương thức tiếp cận nguồn tài trợ sau: 2.4.1 Tăng nguồn vốn chủ sở hữu Công ty phát hành cổ phiếu Phát hành cổ phiếu hình thức doanh nghiệp cung ứng vốn trực tiếp từ thị trường chứng khốn Khi có nhu cầu vốn lựa chọn hình thức này, doanh nghiệp tính tốn phát hành cổ phiếu bán thị trường chứng khoán Đặc trưng phương pháp này: - Tăng vốn không tăng nợ doanh nghiệp lẽ người sở hữu cổ phiếu trở thành cổ đông doanh nghiệp - Chỉ có cơng ty cổ phần, doanh nghiệp nhà nước có quy mơ lớn phát hành Và doanh nghiệp phải có nghĩa vụ cơng khai hóa thơng tin tài theo Luật Doanh nghiệp Do DNNVV Cơng ty A n Thái phương thức khơng khả thi, ngồi ngun nhân đặc trưng phương pháp số nguyên nhân thuộc than công ty sau: - Công ty A n Thái công ty nhỏ chưa lên sàn chứng khoản, chưa nhà đầu tư biết đến, khó phát hành cổ phiếu thành công; 18 - Các Cổ đông Cơng ty có mối quan hệ gia đình có thêm đối tác góp vốn gây khó khăn cho việc quản trị Cơng ty; - Các Cổ đông Công ty bị hạn chế mặt tài chính, họ khơng thể bỏ nhiều số vốn họ góp theo vốn điều lệ Công ty 2.4.2 Tăng cường nguồn tín dụng thương mại: - TDTM (Tradi Credit) loại hình tín dụng người sản xuất kinh doanh với nhau, biểu hình thức mua bán chịu hàng hóa Việc đặt tiền trước cho người cung cấp mà chưa lấy hàng hình thức TDTM người mua cho người bán tạm thời sử dụng vốn - Do có ưu chỗ tiết kiệm thời gian chi phí giao dịch Thêm nữa, nhờ tính trừu tượng, TDTM ưa thích chỗ người sử dụng khơng phải công khai hoạt động họ với ngân hàng - Nhược điểm: nguồn vốn ngắn hạn, không ổn định, cần xây dựng mqh bạn hàng uy tín, lượng vốn huy động nhỏ… 2.4.3 Nguồn vốn vay Ngân hàng Vay vốn Ngân hàng thương mại hình thức doanh nghiệp vay vốn hình thức cụ thể ngắn hạn, trung hạn dài hạn từ Ngân hàng thương mại Đây mối quan hệ tín dụng bên vay bên cho vay Với hình thức này, Doanh nghiệp huy động lượng vốn lớn, hạn mời doanh nghiệp tham gia thẩm định dự án có cầu vay đầu tư lớn Yêu cầu doanh nghiệp phải có uy tín lớn, kiên trì đàm phán, chấp nhận thủ tục thẩm định ngặt nghèo Nếu Doanh nghiệp vay tiền Ngân hàng bị Ngân hàng thương mại kiểm soát hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời gian cho vay Vay vốn Ngân hàng xem phương thức tiếp cận vốn khả thi Công ty An Thái tình hình kinh tế Vì: - Lãi suất vay vốn thị trường nay: dần ổn định, khơng có biến động đột ngột thời điểm trước khủng hoảng tài chính, 19 Cơng ty n tâm sử dụng nguồn vốn vay để đầu tư mở rộng hoạt động kinh doanh - Hàng hóa mà Cơng ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái phân phối mặt hàng người tiêu dùng Việt Nam ưa chuộng, có mặt thị trường nhiều năm có doanh số bán ổn định Đảm bảo khả bán hàng cho Công ty - Ban Giám đốc Cơng ty người có nhiều năm kinh nghiệm lĩnh vực kinh doanh, đặc biệt giữ chức vụ quan trong Công ty sản xuất hàng tiêu dùng lớn nước Đảm bảo khả quản lý, điều hành hiệu Cơng ty - Bên cạnh phải kể đến đội ngũ nhân viên bán hàng, giám sát nhà cung cấp với đội ngũ giao hàng Cơng ty, người có nhiều năm kinh nghiệm bán hàng, am hiểu địa bàn bán hàng… - Cơng ty có lịch sử quan hệ với ngân hàng sau: + Cơng ty khách hàng thường xun có quan hệ tín dụng, quan hệ bảo lãnh, giao dịch tài khoản với SeA Bank – Kim Liên từ 11/2010: Đơn vị: Việt Nam Đồng (VND) STT Khoản mục Quan hệ tín dụng Phát sinh nợ 3.140.000.000 Phát sinh có 5.366.823.835 Số dư 2.226.823.83 ngắn 3.140.000.000 5.366.823.835 2.226.823.83 Quan hệ bảo lãnh Giao dịch tài khoản 11 tháng 2011 1.800.000.000 1.500.000.000 300.000.000 53.076.364.964 53.048.611.145 17.518.323 - Vay hạn + Công ty có khoản vay ngắn hạn với Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Sở Giao dịch với số tiền 995.000.000 VND + Về quan hệ giao dịch tài khoản, Công ty giao dịch thông qua tài khoản Techcombank – Chi nhánh Láng Hạ 20 + Đặc biệt, từ thành lập đến nay, Công ty khơng có nợ xấu với Ngân hàng - Tài sản bảo đảm: Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái có 01 bất động sản địa chỉ: P303- D9 tập thể Thành Cơng- phường Thành Cơng- Ba Đình- Hà Nội, tài sản tài s ản vợ chồng Giám đốc Công ty Chi tiết tài sản đảm bảo sau: Giấy tờ pháp lý: Giấy chứng nhận quyền hữu nhà quyền sử dụng đất số 10101236361, hồ sơ gốc số: 3645.2004.QĐUB 9183.2004 UBND thành phố Hà Nội cấp ngày 14/06/2004, đăng ký sang tên cho ơng Nguyễn Quốc An Văn phịng đăng ký đất nhà Hà Nội ngày 22/09/2009 Chủ sở hữu: ông Nguyễn Quốc A n vợ bà Trịnh Thị Nhung Định giá tài sản đảm bảo: Căn định giá : + Căn vào giá website bất động sản uy tín + Căn tham khảo giá giao dịch bất động sản khu vực tập thể Thành Công + Căn khung giá xây dựng Nhà nước + Căn kiểm tra thực tế tài s ản Định giá : Nhà tập thể D9 khu nhà xây dựng s au khu tập thể Thành Cơng, chất lượng sửu dụng cịn tốt Có vị trị thống đãng, khơng khí lành, an ninh tốt STT Tài sản Diện tích (m2) Đất III Đơn giá (VND/m2) 43 52.209.000 Tổng cộng (làm tròn) Giá trị 2.244.987.000 2.244.987.000 21 Kết luận : Giá trị tài sản đảm bảo (đã làm tròn) : 2.200.000.000 đồng (Hai tỷ hai trăm triệu đồng chẵn./.) Giá trị cho vay tối đa dựa giá trị tài sản đảm bảo : 1.540.000.000 đồng (Một tỷ năm trăm bốn mươi triệu đồng chẵn./.) Số tiền Cty đề nghị vay: 1.540.000.000 đồng (Một tỷ năm trăm bốn mươi triệu đồng chẵn./.)- tương ứng 70% giá trị tài sản đảm bảo Đây tỷ lệ phù hợp đáp ứng điều kiện cho vay ngân hàng TM Tính phát mại tài sản: Bất động sản nằm khu vực đông dân cư, gần trường học, gần chợ, hộ nằm tầng có mặt thống…Do tính khoản TSĐB mức Như vậy, dựa nguyên nhân phân tích trên, nguồn vốn tài trợ Công ty An Thái nên tiếp cận nguồn vốn vay Ngân hàng 22 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP TIẾP CẬN NGUỒN VỐN VAY NGÂN HÀNG ĐỐI VỚI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI TỔNG HỢP VÀ DỊCH VỤ AN THÁ I 3.1 Khó khăn tiếp cận nguồn vốn Ngân hàng Công ty: 3.1.1 Khó khăn chung: Thời gian qua, lãi suất có giảm khơng nhiều mức cao DN có tiếp cận khơng dám vay q cao, thường mức 20-22%/năm sản phẩm tiêu thụ chậm họ khơng mạo hiểm vay ngân hàng Ngược lại, với sách thắt chặt tiền tệ, bảo tồn vốn ngân hàng thương mại khơng dám cho vay Các quy định bắt buộc thủ tục vay vốn, thẩm định dự án, tài sản bảo đảm quy trình tín dụng mà ngân hàng khơng thể bỏ qua rào cản DNNVV tiếp cận vốn Viện Chiến lược Chính sách tài cho biết, chi phí vay vốn đầu vào DN Việt Nam mức cao, gấp ba, bốn lần so nước khu vực Trước kia, bất động sản ngân hàng định giá cho vay khoảng 70% giá trị nay, việc định giá vừa đánh xuống thấp nửa, hạn mức cho vay 50% giá ngân hàng ấn định Thủ tục xét duyệt hồ sơ vay vốn ngân hàng rườm rà, qua nhiều phận, nhiều cấp xét duyệt nên việc huy động vốn hạn bị ảnh hưởng 3.1.2 Khó khăn riêng: Cơng ty An Thái vào hoạt động mô hình Cơng ty Cổ phần hoạt động lĩnh vực phân phối hàng tiêu dùng từ đầu năm 2009, lực tài chính, kinh nghiệm hoạt động thị trường, kinh nghiệm quản trị doanh nghiệp bị ngân hàng đánh giá thấp 23 Quy mô Công ty nhỏ, cổ đông công nhân viên chủ yếu người nhà nên hạn chế khả sáng tạo, nỗ lực công việc chung nhằm phát triển cơng ty, từ ảnh hưởng đến hiệu phương án kinh doanh (nhận định chủ quan) 3.2 Giải pháp tiếp cận vốn vay Ngân hàng Công ty 3.2.1 Giải pháp từ phía Chính phủ: Chính phủ mà đại diện cấp quản lý cần đẩy mạnh chương trình xúc tiến phát triển DNNVV, tiếp tục đổi mới, hoàn thiện chế sách trợ giúp cho DNNVV Theo đó, cần hồn thiện sách thuế, đất đai phù hợp, đảm bảo bình đẳng cơng Doanh nghiệp, giúp DNNVV có mặt sản xuất kinh doanh, vốn tín dụng tài trợ từ Ngân hàng Chính quyền địa phương cấp thực chế hỗ trợ DNNVV thơng qua hình thức cung cấp cấp thơng tin, giảm chi phí đầu vào (giá điện, điện thoại, cước viễn thông, cước vận chuyển, chi phí th mặt bằng, cơng nghệ, nguồn nhân lực, xây dựng thương hiệu, quảng bá sản phẩm, mở rộng thị trường,…) 3.2.2 Giải pháp từ phía Ngân hàng: Về phía ngân hàng thương mại cần phải thấu hiểu doanh nghiệp Quan tâm phát triển đồng sản phẩm vừa tăng cường nguồn vốn huy động, vừa tạo điều kiện cung cấp nguồn vốn cho doanh nghiệp; đồng thời phát triển sản phẩm ràng buộc, tạo điều kiện doanh nghiệp thiếu điều kiện tài sản chấp vay vốn ngân hàng có dự án khả thi Bên cạnh đó, ngân hàng tăng cường phát triển dịch vụ tư vấn lập kế hoạch, phương án sản xuất kinh doanh, quản lý tài chính, quản lý dịng tiền, tư vấn thông tin thị trường… hỗ trợ doanh nghiệp quản lý hiệu hơn, nắm bắt điều kiện thị trường đầy đủ kịp thời hơn, giảm rủi ro cho doanh nghiệp ngân hàng Triển khai chương trình hỗ trợ doanh nghiệp thơng qua triển khai thực tốt sách cho vay; làm tốt cơng tác dự báo nhu cầu tín dụng khách hàng để có kế hoạch cân đói nguồn vốn; chủ động tiếp cận với khách hàng, đặc biệt khách hàng tiềm để rà soát, đánh giá lại 24 khoản nợ, doanh nghiệp bàn bạc, xử lý khó khăn, vướng mắc, tạo điều kiện cho doanh nghiệp vượt qua khó khăn để trì phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh 3.2.3 Giải pháp từ phía doanh nghiệp: Để tiếp cận nguồn vốn, Công ty A n Thái cần xây dựng kế hoạch thiết thực, bảo vệ phương án với ngân hàng, cam kết sử dụng vốn mục đích hiệu Trong q trình đàm phán vay vốn, đòi hỏi tất yếu khoản tiền cho vay cần bảo đảm tài s ản chấp hợp pháp doanh nghiệp Doanh nghiệp nên chứng minh cho ngân hàng thấy tài sản hữu hình tài sản vơ hình mà sở hữu Đơi tài sản vơ hình như: giá trị thương hiệu, thị phần, kênh phân phối cịn có giá trị lớn nhiều so với tài sản hữu hình Đơi khi, việc nhờ tổ chức định giá chuyên nghiệp định giá doanh nghiệp hữu ích Trong việc cho vay vốn, vấn đề lo ngại ngân hàng rủi ro tài chính, ln xem xét suy tính kỹ rủi ro xảy Chính vậy, để tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng sớm định, DNNVV nên có phương án tối ưu khả thi sử dụng khoản tiền vay Thêm nữa, Công ty cần chủ động việc đổi hệ thống quản trị nội bộ, tăng cường công tác phân tích, lập kế hoạch chiến lược, tăng cường quản lý tài vừa chủ động tìm kiếm hội, thực hoá hội, đồng thời củng cố điều kiện để tiếp cận nguồn vốn Bên cạnh đó, Cơng ty cần minh bạch hố vấn đề tài Điều theo chuyên gia kinh tế mặt giúp doanh nghiệp tạo dựng uy tín, sử dụng nguồn lực hiệu hơn, giảm thiểu chi phí, rủi ro; mặt khác ngân hàng tiếp cận thơng tin tài minh bạch, tiên liệu thay đổi sách, họ có động lực đầu tư lớn lâu dài vào doanh nghiệp Cơng ty cần mở rộng thị trường tiêu thụ theo ngun tắc “bn có bạn, bán có phường” thông qua Hiệp Hội ngành nghề để tổ chức hình thành kênh phân phối hợp lý, có tổ chức từ sản xuất tới tiêu dùng tất tỉnh, thành phố theo đặc thù truyền thống địa phương 25 KẾT LUẬN Nhu cầu vốn DNNVV thật cần thiết Thực trạng kinh tế nay, nhiều doanh nghiệp thiếu vốn để sản xuất kinh doanh làm cho doanh nghiệp có phương án sản xuất kinh doanh tốt hiệu vốn doanh nghiệp khơng thể thực hoạt động sản xuất kinh doanh có doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh lại khơng có vốn để tiếp tục sản xuất mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh để cạnh tranh với doanh nghiệp khác Trong thời điểm này, việc tiếp cận nguồn vốn tài trợ đặc biệt nguồn vốn ngân hàng cần thiết lúc Qua đề tài thảo luận nhóm vào phân tích tình hình kinh doanh nhu cầu tài trợ vốn doanh nghiệp cụ thể - Công ty CP Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái, nhóm phản ánh phần thực trạng chung doanh nghiệp vừa nhỏ bối cảnh kinh tế khó khăn Để từ thấy vốn vấn đề cấp bách nan giải cho kinh tế Các kênh huy động vốn phong phú khả tiếp cận lại thấp, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ Để khắc phuc vấn đề này, không thân doanh nghiệp ngân hàng nhà nước cần có sách biện pháp thiết thực hiệu quả, kịp thời cung ứng vốn giúp doanh nghiệp hoạt động liền khớp, từ làm vận hành trơn tru cỗ máy kinh tế Điểm quan trọng giải pháp tăng cường tiếp cận với nguồn vốn vay từ ngân hàng phương án kinh doanh hiệu quả, uy tín lực doanh nghiệp thị trường, uy tín thân nhà quản trị doanh nghiệp 26 ... TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI TỔNG HỢP VÀ DỊCH VỤ AN TH ÁI 1.1 Thông tin chung Công ty CP TM Tổng hợp & Dịch vụ An Thái 1.1.1 Thông tin chung: - Tên Công ty: Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ. .. nguồn tài trợ Công ty CP Thương mại Tổng hợp Dịch vụ An Thái - Chương III: Giải pháp tiếp cận nguồn vốn vay Ngân hàng Công ty CP Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY. .. hoạt động kinh doanh, nên Ban Giám đốc Cơng ty định đưa Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Dịch vụ A n Thái vào hoạt động Tuy vào hoạt động từ năm 2010 doanh thu bán hàng tháng năm 2010 Công ty