Đang tải... (xem toàn văn)
Rủi ro lãi suất là một trong những đối tượng cơ bản của quản lý rủi ro thị trường tại các Ngân hàng thương mại. Lãi suất thị trường biến động gây ảnh hưởng đến nguồn thu từ danh mục cho vay và đầu tư chứng khoán cũng như chi phí trả lãi đối với các khoản tiền gửi, các nguồn vay của Ngân hàng. Do vậy, công tác quản lý rủi ro ở Ngân hàng là rất cần thiết nhằm giúp các Ngân hàng hạn chế được các thiệt hại khi lãi suất thị trường biến động.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP BƯU ĐIỆN LIÊN VIỆT –THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Giảng viên : TS. Nguyễn Thị Hiền Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp LỜI MỞ ĐẦU Ngân hàng là một trong những lĩnh vực đối mặt với nhiều rủi ro nhất. Các loại rủi ro có mối quan hệ chặt chẽ và tác động qua lại với nhau và đều có thể gây tổn thất lớn cho hệ thống Ngân hàng thương mại. Trong bối cảnh đó, không một Ngân hàng nào có thể tồn tại và phát triển lâu dài mà không xây dựng cho mình hệ thống quản lý rủi ro hiệu quả. Rủi ro lãi suất là một trong những đối tượng cơ bản của quản lý rủi ro thị trường tại các Ngân hàng thương mại. Lãi suất thị trường biến động gây ảnh hưởng đến nguồn thu từ danh mục cho vay và đầu tư chứng khoán cũng như chi phí trả lãi đối với các khoản tiền gửi, các nguồn vay của Ngân hàng. Những tác động này có thể làm giảm chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản và hạ thấp vốn chủ sở hữu của Ngân hàng. Điều này làm thay đổi tiêu cực đến toàn bộ bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của Ngân hàng. Do vậy, công tác quản lý rủi ro ở Ngân hàng là rất cần thiết nhằm giúp các Ngân hàng hạn chế được các thiệt hại khi lãi suất thị trường biến động. Nhận thức được tầm quan trọng trên, chúng tôi đã chọn đề tài đề tài nghiên cứu “Quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp” nhằm đưa ra cái nhìn khái quát về quản lý rủi ro lãi suất tại các Ngân hàng thương mại nói chung và Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt nói riêng; qua đó đề xuất biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động này. Bài tiểu luận bao gồm ba phần chính: Tổng quan về rủi ro lãi suất và quản lý rủi ro lãi suất tại các Ngân hàng thương mại; Thực trạng hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt; Một số biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt. 2 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp Chương 1: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại 1.1.1.Khái niệm về rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất là khả năng xảy ra những biến động của lãi suất dẫn đến tác động bất lợi tới hoạt động kinh doanh, thu nhập và/hoặc giá trị ròng của Ngân hàng. Hay nói cách khác, rủi ro lãi suất là khả năng thu nhập giảm do chênh lệch lãi suất giảm khi lãi suất thị trường thay đổi ngoài dự kiến gắn với thay đổi nhiều nhân tố khác như cấu trúc và kỳ hạn của tài sản và nguồn, quy mô và kỳ hạn của các hợp đồng kỳ hạn… 1.1.2.Các nguồn về rủi ro lãi suất - Rủi ro định giá lại: Là rủi ro phát sinh từ những chênh lệch về kỳ hạn (đối với lãi suất cố định) và định giá lại (đối với lãi suất thả nổi) đối với các tài sản có, tài sản nợ và các trạng thái ngoại bảng của Ngân hàng. - Rủi ro đường lợi tức: Rủi ro đường lợi tức phát sinh khi những sự dịch chuyển không dự báo trước của đường lợi tức có những ảnh hưởng bất lợi đối với thu nhập hay giá trị kinh tế của Ngân hàng. - Rủi ro cơ sở: Là rủi ro phát sinh từ tương quan không hoàn hảo trong sự điều chỉnh các lãi suất thực được và phải trả đối với các công cụ khác nhau có những đặc điểm định giá lại tương tự. Khi lãi suất thay đổi, những chênh lệch này có thể tạo ra những thay đổi không lường trước trong luồng tiền và chênh lệch thu nhập giữa tài sản có, tài sản nợ và các công cụ ngoại bảng có kỳ hạn tương tự hay tần suất định giá lại tương tự. - Rủi ro quyền chọn: Một nguồn rủi ro lãi suất ngày càng trở nên quan trọng phát sinh từ các tuỳ chọn trong nhiều tài sản có, tài sản nợ và danh mục đầu tư ngoại bảng của Ngân hàng. Một quyền chọn cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, thực hiện mua, bán hay theo một cách nào đó có thể thay đổi luồng tiền của một công cụ hay hợp đồng tài chính. 1.1.3.Các nhân tổ ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất - Giá trị và mức độ nhạy cảm về giá của các sản phẩm; - Khả năng tổn thương của thu nhập và vốn trong điều kiện lãi suất thay đổi; 3 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp - Chính sách điều hành lãi suất của Ngân hàng Nhà nước; - Tương quan cung cầu vốn trên thị trường; - Chính sách khách hàng của Ngân hàng thương mại, 1.1.4.Nguyên nhân của rủi ro lãi suất: - Nguyên nhân thuộc về năng lực quản lý của Ngân hàng (Sự không phù hợp về kỳ hạn của Nguồn và Tài sản, Ngân hàng sử dụng lãi suất khác nhau trong các hợp đồng, có sự không phù hợp về khối lượng, thời gian giữa nguồn vốn huy động với việc sử dụng nguồn vốn đó để cho vay ); - Nguyên nhân thuộc về phía khách hàng (khách hàng chấm dứt hợp đồng trước hạn, ) - Nguyên nhân khách quan liên quan đến môi trường hoạt động kinh doanh (sự thay đổi của lãi suất thị trường khác với dự kiến của Ngân hàng, ) 1.1.5.Tác động của rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất là một trong những thách thức lớn nhất đối với hoạt động kinh doanh của Ngân hàng cũng như đối với nền kinh tế - xã hội: - Lãi suất thay đổi tác động tới bảng cân đối và báo cáo thu nhập, ảnh hưởng tới việc quản lý tài sản nợ, tài sản có của Ngân hàng; - Rủi ro gây tổn thất về tài sản cho Ngân hàng: mất vốn khi cho vay, gia tăng chi phí hoạt động, giảm sút lợi nhuận, giảm giá trị của tài sản; - Rủi ro có thể làm ảnh hưởng đến uy tín của Ngân hàng: rủi ro ảnh hưởng đến khách hàng làm giảm uy tín của Ngân hàng; - Rủi ro làm nền kinh tế sa sút, giá cả tăng, sức mua giảm, thất nghiệp, kéo theo sự suy giảm của hệ thống Ngân hàng và ảnh hưởng đến quá trình hội nhập nền kinh tế toàn cầu. 1.2. Quản lý rủi ro lãi suất 1.2.1.Khái niệm Quản lý rủi ro lãi suất là hoạt động phân tích, đo lường các rủi ro lãi suất và đưa ra các giải pháp nhằm đảm bảo luồng thu nhập ổn định và tối ưu, đồng thời kiểm soát được rủi ro lãi suất (bao gồm cả các khả năng lựa chọn gắn liền). Quản lý mức độ rủi ro đối với các biến động lãi suất bất lợi nhằm hạn chế tác động tiềm ẩn của những biến động này. 4 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp Việc phân tích rủi ro lãi suất không chỉ giúp Ngân hàng quản lý rủi ro một cách hiệu quả mà còn tìm kiếm các cơ hội để tạo ra lợi nhuận lớn cho Ngân hàng, nếu các biến động lãi suất nằm trong dự đoán của Ngân hàng, Ngân hàng có thể thu được các khoản lợi lớn khi có sự chuẩn bị trước và hành động theo xu hướng lãi suất. 1.2.2.Mục tiêu Mục tiêu quan trọng nhất trong hoạt động quản lý rủi ro lãi suất là bảo vệ thu nhập dự kiến ở mức tương đối ổn định bất chấp sự thay đổi của lãi suất. Ngân hàng luôn tìm cách tối ưu hóa tác động của lãi suất tới các khoản mục tài sản và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất, qua đó tác động tới tỷ lệ thu lãi cận biên (NIM). Để đạt được mục tiêu này, Ngân hàng phải duy trì NIM cố định. Công thức: NIM = (Thu nhập lãi – Chi phí lãi)*100/Tổng TSC sinh lời. Đây là hệ số giúp cho Ngân hàng dự báo trước khả năng sinh lãi của Ngân hàng thông qua việc kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và tìm kiếm những nguồn vốn có chi phí thấp nhất. Hệ số này cho thấy nếu chi phí huy động vốn tăng nhanh hơn lãi thu từ cho vay và đầu tư hoặc lãi thu từ cho vay và đầu tư giảm nhanh hơn chi phí huy động vốn sẽ làm cho NIM bị thu hẹp lại, rủi ro lãi suất sẽ lớn. 1.2.3.Chuẩn mực quốc tế Trong các nỗ lực nhằm giải quyết các vấn đề về giám sát Ngân hàng, Uỷ ban Basel về giám sát Ngân hàng ban hành văn bản về các nguyên tắc quản lý rủi ro lãi suất vào tháng 9/1997 gồm các nguyên tắc: - Nguyên tắc 1: Trách nhiệm, quyền hạn của Hội đồng quản trị; - Nguyên tắc 2: Trách nhiệm, quyền hạn của Ban Tổng giám đốc; - Nguyên tắc 3: Trách nhiệm, thẩm quyền quản lý rủi ro lãi suất; - Nguyên tắc 4 + 5: Quy định đầy đủ chính sách và thủ tục quản lý rủi ro; - Nguyên tắc 6: Chức năng đo lường rủi ro lãi suất; - Nguyên tắc 7: Các giới hạn để duy trì rủi ro trong các mức thống nhất với chính sách nội bộ; - Nguyên tắc 8: Kiểm định trong điều kiện cực đoan; - Nguyên tắc 9: Theo dõi và báo cáo rủi ro lãi suất; 5 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp - Nguyên tắc 10: Kiểm soát nội bộ; - Nguyên tắc 11: Thông tin cho các Cơ quan giám sát; - Nguyên tắc 12: Mức độ đủ vốn; - Nguyên tắc 13: Thông tin về rủi ro lãi suất; - Nguyên tắc 14: Cơ quan giám sát điều chỉnh về rủi ro lãi suất theo số sách kế toán Ngân hàng. 1.2.4.Những nhân tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro lãi suất - Sự phù hợp của hệ thống đo lường rủi ro của Ngân hàng với bản chất, phạm vi và mức độ phức tạp của Ngân hàng; - Trách nhiệm của bộ phận kiểm soát rủi ro; các bộ phận liên quan và sự tích cực tham gia của Hội đồng quản trị và ban Tổng Giám đốc; - Sự tuân thủ của các chính sách kiểm soát và thủ tục nội bộ liên quan đến rủi ro lãi suất; - Chất lượng các giả định của hệ thống đo lường rủi ro. 1.2.5.Quy trình quản lý rủi ro lãi suất - Nhận biết rủi ro - Phân tích, đo lường rủi ro - Kiểm soát, phòng ngừa rủi ro - Tài trợ rủi ro 1.2.6.Các kỹ thuật phòng tránh rủi ro - Mô phỏng - Nghiệp vụ quản lý Tài sản nợ - Tài sản có - Sử dụng công cụ tài chính phái sinh • Hợp đồng kỳ hạn; • Hợp đồng tương lai; • Hợp đồng quyền chọn; • Hợp đồng hoán đổi lãi suất. 1.2.7.Hệ thống thông tin quản lý rủi ro lãi suất Các báo cáo chi tiết về rủi ro lãi suất cần được xem xét thường xuyên bởi Hội đồng quản trị. Bao gồm: 6 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp - Tình hình lãi suất thị trường; - Tóm lược tổng thể lãi suất của Ngân hàng; - Báo cáo chứng minh việc tuân thủ các chính sách và giới hạn; - Các giả định, chẳng hạn thông tin hành vi người đi vay trả nợ trước hạn hoặc hành vi người gửi tiền rút tiền trước hạn nhằm giúp Ngân hàng có thể thiết lập những giả định về rủi ro quyền lựa chọn; - Tóm tắt những phát hiện của các đánh giá chính sách rủi ro lãi suất, tính đầy đủ của hệ thống đo lường rủi ro lãi suất bao gồm cả những phát hiện của kiểm toán viên nội bộ hoặc bên ngoài hay bất cứ những người đánh giá độc lập khác. 1.2.8.Công cụ quản lý rủi ro lãi suất Công cụ quản lý rủi ro được sử dụng phổ biến hiện nay là mô hình chênh lệch tái định giá. Giả định chung của mô hình này là: (i) thay đổi trong lãi suất thị trường chỉ ảnh hưởng đến tài sản nợ và tài sản có nhạy cảm với lãi suất và (ii) thay đổi lãi suất đối với thu nhập lãi và chi phí lãi là như nhau và cùng chiều. Đây đồng thời cũng là hạn chế của mô hình chênh lệch tái định giá. Có hai phương pháp chính để phân tích rủi ro lãi suất theo mô hình này: • Phương pháp phân tích ảnh hưởng chênh lệch tài sản nợ - có đến thu nhập của Ngân hàng khi có sự biến động lãi suất (Khe hở nhạy cảm lãi suất - GAP) (i) Công thức: GAP = Giá trị Tài sản có (TSC) nhạy cảm lãi suất (ISA) – Giá trị Tài sản nợ (TSN) nhạy cảm lãi suất (ISL) GAP tương đối = GAP/Tổng tài sản Tỷ suất nhạy cảm lãi suất (ISR) = ISA/ISL (ii) Ứng dụng: Thay đổi thu nhập từ lãi = ΔR*GAP Như vậy: Ngân hàng nhạy cảm TSC Ngân hàng nhạy cảm TSN Khe hở tuyệt đối dương Khe hở tuyệt đối âm Khe hở tương đối dương Khe hở tương đối âm 7 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp Tỷ lệ nhạy cảm lãi suất lớn hơn 1 Tỷ lệ nhạy cảm lãi suất nhỏ hơn 1 Lãi suất tăng thì có lợi Lãi suất tăng thì bất lợi Lãi suất giảm thì bất lợi Lãi suất giảm thì có lợi (iii) Quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất: Với khe hở dương Rủi ro Những phản ứng có thế GAP > 0 (Nhạy cảm tài sản) Tổn thất vì Lãi suất giảm làm NIM giảm b. Không làm gì (nếu dự tính lãi suất tăng lại hoặc ổn định) c. Kéo dài kỳ hạn của các tài sản hoặc rút ngắn kỳ hạn của các khoản nợ d. Tăng nợ nhạy cảm lãi suất hoặc giảm tài sản nhạy cảm lãi suất Với khe hở âm Rủi ro Những phản ứng có thế GAP < 0 (Nhạy cảm nợ) Tổn thất vì Lãi suất tăng làm NIM giảm 1. Không làm gì (nếu dự tính lãi suất giảm hoặc ổn định) 2. Thu hẹp kỳ hạn của các tài sản hoặc kéo dài kỳ hạn của các khoản nợ 3. Giảm nợ nhạy cảm lãi suất hoặc tăng tài sản nhạy cảm lãi suất • Phương pháp phân tích thời gian đáo hạn bình quân gia quyền (Kỳ hạn_Duration) (i) Công thức: Duration GAP = DURAs – DURLs Trong đó: DURAs là thời gian đáo hạn trung bình gia quyền của tài sản có DURLs là thời gian đáo hạn trung bình gia quyền của tài sản nợ (ii) Ứng dụng: Sự thay đổi về vốn (%ΔNW) = - Duration GAP * i/(1+i) Như vậy: Với khe hở kỳ hạn dương Rủi ro Những phản ứng có thế 8 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp Duration GAP > 0 (Nhạy cảm tài sản) Lãi suất tăng làm giá trị của TSC giảm nhanh hơn giá trị của TSN làm giảm vốn của Ngân hàng 1. Không làm gì (nếu dự tính lãi suất giảm hoặc ổn định) 2. Tăng thời gian đáo hạn trung bình của TSN 3. Giảm thời gian đáo hạn trung bình của TSC Với khe hở kỳ hạn âm Rủi ro Những phản ứng có thế Duration GAP < 0 (Nhạy cảm nợ) Lãi suất giảm làm giá trị giá trị của TSN tăng nhanh hơn giá trị của TSC làm giảm vốn của Ngân hàng 1. Không làm gì (nếu dự tính lãi suất tăng trở lại hoặc ổn định) 2. Tăng thời gian đáo hạn trung bình của TSC 3. Giảm thời gian đáo hạn trung bình của TSN 9 Khối pháp chế và quản lý rủi ro Phòng Pháp chế Phòng Quản lý rủi ro tín dụng và xử lý nợ khu vực phía bắc Phòng Quản lý rủi ro tín dụng và xử lý nợ khu vực phía bắc Phòng Quản lý rủi ro hoạt động, thị trường và phòng chống rửa tiền Bộ phận thông tin và phòng chống rửa tiền Bộ phận quản lý rủi ro hoạt động Bộ phận quản lý rủi ro thị trường Quản lý rủi ro lãi suất Quản lý rủi ro tỷ giá Quản lý rủi ro khác Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP BƯU ĐIỆN LIÊN VIỆT (LIENVIETPOSTBANK) 2.1. Giới thiệu chung về hoạt động quản lý rủi ro tại LienVietPostbank Hoạt động quản lý rủi ro tại LienVietPostbank thuộc chức năng, nhiệm vụ của Phòng Quản lý rủi ro hoạt động, thị trường và Phòng chống rửa tiền – Khối Pháp chế và Quản lý rủi ro. Trong đó, quản lý rủi ro lãi suất là một bộ phận của quản lý rủi ro thị trường. Cũng như đa phần các Ngân hàng thương mại cổ phần vừa và nhỏ tại Việt Nam, quản lý rủi ro thị trường tại LienVietPostbank nói chung và quản lý rủi ro lãi suất nói riêng mới được xây dựng về mặt quy trình và bắt đầu đi vào hoạt động. Khác với tín dụng vốn có những số liệu rõ ràng, chi tiết, lãi suất thường có biến động bất thường và chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố hơn. Vì thế, quản lý rủi ro lãi suất thường phức tạp hơn, cần phải dùng mô hình với nhiều biến số hơn. 10 [...]... biến động bất lợi của lãi suất xảy ra 18 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp Chương 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP BƯU ĐIỆN LIÊN VIỆT 3.1 Thành tựu và hạn chế của hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại LienVietPostbank 3.1.1 Thành tựu LienVietPostbank đã rất quan tâm đến công tác quản. . .Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp Ngoài Phòng Quản lý rủi ro hoạt động, thị trường và Phòng chống rửa tiền, các đơn vị khác trên toàn hệ thống cũng tham gia quản lý rủi rõ lãi suất với các công cụ khác nhau 2.2 Quy trình hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại LienVietPostbank Quy trình quản lý rủi ro lãi suất tại LienVietPostbank... 23 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp LỜI KẾT Rủi ro lãi suất luôn là vấn đề được quan tâm hàng đầu trong hoạt động tài chính, đặc biệt là hoạt động ngân hàng Qua mô hình lý thuyết và dữ liệu thực tế, bài tiểu luận đã đạt được những mục tiêu chính (i) Chỉ ra các vấn đề chung về rủi ro lãi suất, hoạt động quản lý rủi ro lãi suất (ii) trong... đến công tác quản lý rủi ro lãi suất, thể hiện qua việc xây dựng quy trình và mô hình quản lý rủi ro trong ngân hàng Quy trình quản lý rủi ro được thực hiện đối với riêng từng rủi ro và đối với toàn bộ danh mục rủi ro Trong quản lý rủi ro lãi suất, LienVietPostbank thực hiện quản lý rủi ro đối với từng khoản và đối với toàn bộ danh mục lãi suất Vì vậy lợi nhuận trước thuế của ngân hàng liên tục tăng mặc... nếu lãi suất thị trường tăng b) Khuyến nghị đối với Ngân hàng 14 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp Tại thời điểm hiện tại, thanh khoản hệ thống ngân hàng đang khá tốt, mặt bằng lãi suất liên ngân hàng ổn định, đi theo xu hướng giảm Lãi suất trên thị trường 1 cũng giảm Theo quan sát, lãi suất kỳ hạn dài tại một số thời điểm còn thấp hơn lãi. .. phương pháp đo lường rủi ro lãi suất; Đánh giá thực trạng quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Bưu điện Liên (iii) Việt; Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động quản lý rủi ro tại đơn vị này Với tình hình lãi suất biến động như thời gian gần đây, cùng với ảnh hưởng từ các dòng vốn từ nước ngoài việc quản trị rủi ro lãi suất trở nên quan trọng hơn bao giờ hết Hiện tại phần lớn các Ngân hàng thương... nhiều 24 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp TÀI LIỆU THAM KHẢO Khối Pháp chế, Quản lý rủi ro và Phòng chống rửa tiền – Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (2013), “Báo cáo khe hở lãi suất tháng 05/2013” Skinner, Frank (2004) “Pricing and Hedging Interest and Credit Risk Sensitive Instruments” Trung tâm Bồi dưỡng và Tư vấn về Ngân hàng –... cũng như các biện pháp cưỡng 22 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp chế buộc các bên thực hiện đúng nghĩa vụ đã cam kết trong hợp đồng Đồng thời việc luật hóa các nghiệp vụ nhằm quản trị rủi ro lãi suất cũng như xác định trách nhiệm của ngân hàng thương mại về vấn đề quản trị rủi ro lãi suất còn tạo động lực, buộc các ngân hàng phải quan tâm... chênh lệch tại kỳ hạn này o đang là 39,7 nghìn EUR 17 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp o Tài sản EUR của Ngân hàng đang nhạy cảm với biến động giảm của lãi suất tức gặp thiệt hại nếu lãi suất giảm và thu lợi nếu lãi suất tăng do khe hở tuyệt đối dương Cụ thể lợi nhuận ròng của Ngân hàng sẽ tăng/giảm 397 EUR nếu giả định lãi suất thị trường... lãi suất USD tổng thể âm (23,7 triệu USD), do đó nhạy cảm với biến động tăng của lãi suất thị trường o Nhạy cảm lãi suất tại các kỳ hạn nhạy cảm lãi suất cụ thể như sau: Nhạy cảm với biến động giảm của lãi suất: < 12 tháng trừ kỳ hạn 1-3 tháng Nhạy cảm với biến động tăng của lãi suất: 1-5 năm và kỳ hạn 1-3 tháng 16 Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng . giá Quản lý rủi ro khác Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP BƯU ĐIỆN. lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt; Một số biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt. 2 Hoạt động quản lý rủi. rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Thực trạng và giải pháp Chương 1: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Rủi ro lãi suất