Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình đánh giá và hiểu rõ các thông tin tài chính được ghi nhận trong báo cáo tài chính của một công ty. Qua việc phân tích các báo cáo tài chính như báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo tài sản, người đọc có thể có cái nhìn tổng quan về hiệu suất tài chính và sức khỏe tài chính của công ty.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TIỂU LUẬN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA Người hướng dẫn: Bùi Kim Phương Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thành Phát Nguyễn Lâm Ngọc Trân Nguyễn Lê Tâm Như Võ Nguyễn Vân Anh Lê Nữ Dạ Thi TP HCM, 4, 2023 DANH SÁCH NHÓM VÀ MỨC ĐỘ ĐÓNG GÓP STT MSSV HỌ VÀ TÊN MỨC ĐÓNG GÓP 2021009587 Võ Nguyễn Vân Anh 20% 2021009749 Nguyễn Thành Phát 20% 2021009745 Nguyễn Lê Tâm Như 20% 2021009813 Nguyễn Lâm Ngọc Trân 20% 2021009790 Lê Nữ Dạ Thi 20% GHI CHÚ Nhóm trưởng LỜI CAM ĐOAN Chúng em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tập thể nhóm hướng dẫn, giảng dạy GV Bùi Kim Phương, nội dung nghiên cứu đề tài "Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Bibica" chúng em trung thực chưa cơng bố hình thức trước Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá cá nhân thành viên nhóm thu thập từ nguồn khác có ghi rõ nguồn gốc Nếu phát gian lận nào, chúng em xin hồn tồn chịu trách nhiệm hoàn toàn nội dung tiểu luận Đại diện nhóm thực tiểu luận Nhóm trưởng Nguyễn Thành Phát LỜI CẢM ƠN Chúng em xin cảm ơn chân thành đến Khoa Tài – Ngân hàng Trường đại học Tài Chính - Marketing tạo điều kiện thuận lợi cho em học tập đưa mơn Phân tích tài doanh nghiệp vào chương trình giảng dạy Đặc biệt em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến giảng viên mơn Phân tích tài doanh nghiệp Cơ Bùi Kim Phương Chính Cơ người tận tình dạy đỗ truyền đạt kiến thức quý báu cho chúng em suốt học kỳ vừa qua Trong thời gian tham gia lớp học Phân tích tài doanh nghiệp Cơ Chúng em có thêm cho nhiều kiến thức bổ ích, tinh thần học tập hiệu quả, nghiêm túc Đây chắn kiểu thức quý báu, hành trang để chúng em vững bước sau Bộ mơn Phân tích tài doanh nghiệp mơn học thú vị, vơ bổ ích có tính thực tế cao Đảm bảo cung cấp đủ kiến thức, gắn liền với nhu cầu thực tiễn trình làm việc Tuy nhiên, vốn kiến thức nhiều hạn chế khả tiếp thu thực tế nhiều bỡ ngỡ Mặc dù chúng em cố gắng chắn tiểu luận khó tránh khỏi thiếu sót nhiều chỗ cịn chưa xác, kính mong q Thầy Cơ xem xét góp ý để tiểu luận chúng em hoàn thiện Chúng em xin chân thành cảm ơn! Trân trọng MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ii DANH MỤC BẢNG iii DANH MỤC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ vi MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài: Mục tiêu nghiên cứu: PHẦN 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA .4 Khái quát lịch sử hình thành quy mô hoạt động Lịch sử hình thành cơng ty Quy mô công ty: Chiến lược kinh doanh 2020-2025: PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY QUA NĂM 2019-2021 I Phân tích biến động tài sản nguồn vốn công ty qua năm II Phân Tích Hiệu Suất Và Hiệu Quả Sử Dụng Tài Sản Và Nguồn Vốn Của Công Ty Qua Năm 16 III Phân Tích Cơng Nợ Và Khả Năng Thanh Tốn Của Cơng Ty Qua Năm 22 IV Phân Tích Báo Cáo Kết Quả Hoạt Động Kinh Doanh 29 V Phân tích dịng tiền dịng tiền cơng ty Bibica 2019, 2020 2021 35 VI Phân tích rủi ro kinh doanh rủi ro tài công ty qua năm 44 PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ CHUNG .58 Phân tích nhóm số tài cơng ty Bibica giai đoạn 2019-2021 58 Tình hình tài cơng ty Bibica 67 Những điểm cịn tồn mặt tài cơng ty Bibica .68 Một số biện pháp nhằm nâng cao tình hình tài Công ty Bibica .68 Một số kế hoạch tương lai .69 KẾT LUẬN .71 TÀI LIỆU THAM KHẢO i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt Tên đầy đủ (Tiếng Anh) AFTA ASEAN Free Trade Area APEC STT Tên đầy đủ (Tiếng Việt) Khu vực thương mại Tự ASEAN Asia-Pacific Economic Diễn đàn Hợp tác Kinh tế châu Cooperation Á – Thái Bình Dương BCTC - Báo cáo tài CTCP - Cơng ty Cổ phần HĐKD - Hoạt động kinh doanh RE Return Economy ROA Return On Assets ROE Return On Equity ROS Return On Sale 10 TNDN - Thu nhập doanh nghiệp 11 TPP Trans-Pacific Hiệp định Đối tác xuyên Thái Partnership Agreement Bình Dương 12 TSCĐ - Tài sản cố định 13 VCSH - Vốn chủ sở hữu ii Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản Tỷ suất lợi nhuận tài sản Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu DANH MỤC BẢNG Bảng 1 Quy mô công ty Bảng Bảng cân đối kế toán rút gọn 2019 -2021 Bảng 2 Bảng kê nguồn vốn sử dụng vốn 2019 - 2020 11 Bảng Bảng kê nguồn vốn sử dụng vốn 2020 - 2021 11 Bảng Bảng phân tích biến động tài sản nguồn vốn 2019 – 2020 12 Bảng Bảng phân tích biến động tài sản nguồn vốn 2020 – 2021 13 Bảng Bảng đánh giá hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 16 Bảng Bảng đánh giá hiệu suất sử dụng vốn cố định doanh nghiệp 17 Bảng Bảng giá hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 17 Bảng Bảng phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 18 Bảng 10 Bảng tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản doanh nghiệp 18 Bảng 11 Bảng tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp 19 Bảng 12 Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 19 Bảng 13 Bảng tiêu đánh giá khả sinh lời vốn chủ sở hữu doanh nghiệp 20 Bảng 14 Bảng đánh giá hiệu sử dụng tổng tài sản 21 Bảng 15 Bảng phân tích tình hình khoản phải thu 23 Bảng 16 Bảng phân tích tình hình khoản phải trả 25 Bảng 17 Bảng tình hình khoản phải thu khoản phải trả 27 Bảng 18 Bảng phân tích khả tốn 28 Bảng 19 Bảng phân tích khả trả nợ doanh nghiệp 29 Bảng 20 Bảng biến động lợi nhuận ròng qua năm 32 Bảng 21 Bảng tỷ suất chi phí, hiệu suất sử dụng chi phí tỷ suất lợi nhuận chi phí qua năm 33 Bảng 22 Bảng tiêu tỷ suất sinh lời 33 Bảng 23 Bảng lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh công ty Bibica 2019 – 2020 36 Bảng 24 Bảng lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh công ty Bibica 2020 – 2021 36 Bảng 25 Bảng khả đầu tư không cần tài trợ 38 Bảng 26 Bảng khả toán nợ từ lưu chuyển tiền tệ ròng hoạt động sản xuất kinh doanh 39 Bảng 27 Bảng lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư công ty Bibica 2019 – 2020 40 iii Bảng 28 Bảng lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư công ty Bibica 2019 – 2020 41 Bảng 29 Bảng lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư công ty Bibica 2019 – 2021 42 Bảng 30 Bảng phân tích khả tạo tiền 43 Bảng 31 Bảng phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 43 Bảng 32 Bảng rủi ro kinh doanh qua độ biến thiên doanh thu 44 Bảng 33 Bảng rủi ro kinh doanh qua độ biến thiên doanh thu công ty ngành 45 Bảng 34 Bảng phân tích biến động doanh thu công ty 46 Bảng 35 Bảng hệ số biến thiên lợi nhuận kinh doanh Bibica 2019- 2021 47 Bảng 36 Bảng hệ số biến thiên lợi nhuận kinh doanh công ty ngành 2019-2021 48 Bảng 37 Bảng hệ số biến thiên RE Bibica giai đoạn 2019-2021 49 Bảng 38 Bảng hệ số biến thiên RE công ty ngành 2019-2021 49 Bảng 39 Bảng biến động mức phân bổ định phí biến phí Bibica 51 Bảng 40 Bảng độ nghiêng địn bẩy hoạt động (địn cân định phí) Bibica 52 Bảng 41 Bảng tiêu độ nghiêng địn bẩy tài (DFL) Bibica 53 Bảng 42 Bảng độ biến thiên khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Bibica 54 Bảng 43 Bảng độ biến thiên ROE Bibica giai đoạn 2019-2021 54 Bảng 44 Bảng độ biến thiên ROE Bibica giai đoạn 2019-2021 54 Bảng 45 Bảng độ lớn đòn bẩy tài Bibica giai đoạn 2019-2021 55 Bảng 46 Bảng độ lớn địn bẩy tài công ty ngàn 56 Bảng 47 Bảng hệ số toán hành công ty giai đoạn 2019-2021 56 Bảng 48 Bảng hệ số toán lãi vay công ty giai đoạn 2019- 2021 57 Bảng Bảng tỷ số khả toán hành 58 Bảng Bảng tỷ số khả toán nhanh 58 Bảng 3 Bảng tỷ số khả toán tức thời 59 Bảng Bảng vòng quay tổng tài sản 60 Bảng Bảng vòng quay hàng tồn kho 61 Bảng Bảng vòng quay khoản phải thu 62 Bảng Bảng tỷ suất sinh lời tổng vốn 63 Bảng Bảng tỷ suất sinh lời chủ sở hữu 63 Bảng Bảng tỷ suất sinh lời doanh thu 64 Bảng 10 Bảng tỷ số nợ tổng tài sản 64 Bảng 11 Bảng số vốn chủ sở hữu tổng tài sản 65 iv Bảng 12 Bảng tỷ số khả toán lãi vay 65 Bảng 13 Bảng tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu 65 v DANH MỤC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Hình 1 Logo Cơng ty Cổ phần Bibica Biểu đồ Cơ cấu doanh thu 2019 – 2020 30 Biểu đồ 2 Chi phí tài 2019 – 2021 32 Biểu đồ Biểu đồ biến động doanh thu công ty Bibica qua năm 46 Biểu đồ Biến động RE Bibica hai công ty ngành giai đoạn 2019-2021 50 Biểu đồ Sự biến động ROE công ty giai đoạn 2019-2021 55 vi PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ CHUNG Phân tích nhóm số tài cơng ty Bibica giai đoạn 2019-2021 Phân tích nhóm số phản ánh khả tốn ➢ Tỷ số khả toán hành Chỉ tiêu 2019 2020 2021 Tổng TSNH 841,532 711,590 578,230 Tổng nợ NH 548,163 430,844 520,240 1,54 1,67 1,06 Tỷ số khả toán hành Bảng Bảng tỷ số khả tốn hành Cơng ty Bibica có khả tốn hành qua năm lớn 1, nên Bibica có khả tốn, có tình hình tài khả quan, phản ánh mức độ đảm bảo chi trả khoản nợ cao, rủi ro phá sản thấp Tuy nhiên hệ số cao khơng tốt ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn cơng ty, điển hình năm 2020 hệ số 1,67 cho cao nguyên nhân lớn đình trệ hoạt động kinh doanh Covid-19 chưa ảnh hưởng tới khả toán hành cơng ty ➢ Tỷ số khả tốn nhanh Chỉ tiêu 2019 2020 2021 Tài sản ngắn hạn 841,532 711,590 578,230 Hàng tồn kho 116,077 126,216 85,603 Nợ ngắn hạn 548,163 430,844 520,240 1,32 1,37% 0,795 Tỷ số khả toán Bảng Bảng tỷ số khả toán nhanh 58 Hệ số toán nhanh phản ánh khả toán doanh nghiệp điều kiện không bán hết hàng tồn kho Hệ số khác với hệ số toán ngắn hạn loại trừ hàng tồn kho khỏi cơng thức tính, hàng tồn kho khơng có tính khoản cao, giúp cho doanh nghiệp tăng uy tín khả toán khoản nợ ngắn hạn cách nhanh chóng Giai đoạn từ năm 2019-2020 khả toán nhanh vượt cho thấy khả tốn thuận lợi, năm 2020 khả toán cao với 1,37 cho thấy cơng ty dư khả tốn mà khơng cần bán hàng tồn kho hay vay mượn thêm Nhưng đến giai đoạn 2020-2021 hệ số toán nhanh giảm mạnh từ 1.37 xuống 0.795 cho thấy năm đầy biến động khả tốn nhanh bị gặp khó khăn, nguyên nhân giảm sút khoảng nợ ngắn hạn tăng 430,844 năm 2020 lên 520,240 năm 2021 tình hình kinh tế suy thối đại dịch tác động dẫn đến doanh nghiệp không bị ứ động hàng hóa mà cịn cần nhiều khoản vay để trì hoạt động doanh nghiệp Do cần giải phóng nhanh lượng hàng tồn kho thúc đẩy hoạt động kinh doanh để đảm bảo khả toán ➢ Tỷ số khả toán tức thời Chỉ tiêu 2019 2020 2021 403,522 112,811 202,816 133,326 97,438 5,383 Phải thu ngắn hạn 152,453 348,649 208,097 Nợ ngăn hạn 548,163 430,844 520,240 1,26 1,30 0,68 Tiền khoản tương đương tiền Đầu tư TC ngắn hạn Tỷ số khả toán tức thời Bảng 3 Bảng tỷ số khả toán tức thời 59 Khả tốn tức thời cơng ty Bibica qua năm liên tiếp từ năm 20192021 có biến động, từ năm 2019-2020 khả toán tức thời lớn 1, công ty Bibica đảm bảo khả toán khoản nợ ngắn hạn tốt Tuy nhiên qua giai đoạn 2020-2021 khả toán nhanh giảm sút mạnh từ 1,3 xuống 0,68 nguyên nhân dẫn đến suy giảm khoản đầu tư tài khơng hiệu năm trước, dịch bệnh Covid năm 2020-2021 nguyên nhân dẫn đến suy giảm trên, dịch bệnh diễn biến phức tạp hoạt động buôn bán, vận hành bị đình trệ thời gian dài, năm 2020 giảm từ 97,438 xuống cịn 5,383 năm 2021 khơng vấn đề đầu tư ngắn hạn không mà khoản phải thu giảm sút đáng kể so với năm 2020 từ 384,649 xuống cịn 208,097, doanh nghiệp gặp khó khăn tầm kiểm soát, doanh nghiệp lưu ý đến cấu tài sản lưu động, khoản đầu tư phương thức toán nhằm cải thiện tình hình để khơng bị suy giảm thêm, dẫn đến khả tốn Phân tích nhóm tỷ số phản ánh khả hoạt động ➢ Vòng quay tổng tài sản Chỉ tiêu 2019 2020 2021 1,503,561 1,218,762 1,091,174 Doanh thu tài 19,814 24,488 13,011 Thu nhập khác 11,261 97,421 10,333 1,570,448 1,543,102 1,639,538 0,98 0,87 0,65 Doanh thu hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ Tổng tài sản Vòng quay tổng tài sản Bảng Bảng vòng quay tổng tài sản Chỉ tiêu cho biết bình quân đồng tài sản tham gia vào trình kinh doanh tạo đồng doanh thu hay lợi nhuận Điều cho thấy, bình quân đồng tài 60 sản tham gia vào trình kinh doanh tạo 0.98 đồng doanh thu năm 2019, 0.85 đồng năm 2020, 0.65 năm 2021 Nhưng nhìn thấy sụt giảm dần qua cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản ngày giảm nguyên nhân chủ yếu dẫn đến doanh thu năm ngày khó khăn, doanh thu đạt giảm rõ rệt qua từ 1,503,561 năm 2019 xuống 1,218,762 năm 2020 giảm 1,091,174 năm 2021 giá trị tổng tài sản cần để tạo doanh thu ngày tăng đặt biệt vào năm 2021 tổng tài sản đạt 1,639,538 Do doanh nghiệp cần bước vào cơng điều chỉnh cố tài sản để nhằm tối ưu khóa khả hoạt động cho doanh nghiệp ➢ Vịng quay hàng tồn kho Chỉ tiêu Giá vốn hàng bán Trị giá hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho 2019 2020 2021 1,019,916 889,301 770,006 116,077 126,216 85,603 8,79 7,05 4,80 Bảng Bảng vòng quay hàng tồn kho Tình hình giai đoạn qua năm liên tục giảm, năm 2019 cho thấy hàng tồn kho quay gần lần lần tiêu lớn chứng tỏ tốc độ lưu chuyển hàng tồn kho nhanh, số ngày hàng lưu kho giảm hiệu sử dụng vốn nâng cao Năm 2020 hàng tồn kho quay lần tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh cho thấy hiệu sử dụng vốn ổn định, có giảm nhẹ so với năm 2019 chủ yếu giảm sụt giá vốn hàng bán từ 1,019,916 năm 2019 xuống 889,301 năm 2020 Năm 2021 cho thấy giảm sút tiếp tục vòng quay hàng tồn kho từ 7.05 năm 2020 xuống 4.8 năm 2021 báo hiệu ứ đọng hàng tồn kho giảm sút giá vốn hàng bán tăng giá trị hàng tồn kho dự trữ năm làm giảm tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Lưu giữ nhiều hàng tồn kho đồng nghĩa với việc vốn sử dụng hiệu (dòng tiền giảm vốn hoạt động lãi vay tăng lên) Điều làm 61 tăng chi phí lưu giữ hàng tồn kho tăng rủi ro khó tiêu thụ hàng tồn kho khơng hợp nhu cầu tiêu dùng thị trường Do doanh nghiệp cần giải phóng hàng tồn kho nhanh để tránh việc giảm sút giá trị sau trình lưu giữ hàng tồn kho dài hạn, cần xem xét để xác định thời gian tồn kho có hợp lý theo chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mức độ bình quân chung ngành mức tồn kho hợp lý đảm bảo cung cấp bình thường ➢ Vòng quay khoản phải thu Chỉ tiêu Doanh thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ Phải thu ngắn hạn 2019 2020 2021 1,503,561 1,218,762 1,091,174 152,453 348,649 208,097 - - 28 9,86 3,5 5,26 Phải thu dài hạn Vòng quay khoản phải thu Bảng Bảng vòng quay khoản phải thu Năm 2020 vòng quay khoản phải thu đạt 9.86 đạt lớn qua năm 2019-2021 chứng tỏ năm 2019 tiền thu quỹ nhanh, sách bán hàng, tiêu thụ hàng doanh nghiệp thực tốt Nhưng đến giai đoạn năm 2020-2021 vòng quay khoản phải thu giảm mạnh 50% từ 9.86 năm 2019 xuống 3.5 năm 2020 ròi tăng nhẹ lên 5.26 chứng tỏ khả thu hồi tiền hàng, khả luân chuyển hàng hóa thấp, luân chuyển vốn chậm phí vốn tăng lên làm giảm hiệu hoạt động doanh nghiệp, nguyên nhân dẫn đến giảm sút mạnh doanh thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ giảm dần qua năm 2019-2021 cho ta thấy khả kinh doanh gặp khó khăn doanh nghiệp tiếp tục tăng trưởng khả phục hồi sau khó khăn dần khắc phục 62 Phân tích khả sinh lời ➢ Doanh lợi tổng vốn Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản ROA 2019 2020 2021 94,774 95,956 21,740 1,570,448 1,543,102 1,639,538 0,0608 0,0626 0,0137 Bảng Bảng tỷ suất sinh lời tổng vốn Chỉ số ROA qua năm có suy giảm nhanh chóng Nếu năm 2020 lợi nhuận sau thuế tăng cao 95,956 năm 2021 lại giảm mạnh bất ngờ cịn 21,740 Cơng ty cần có biện pháp nâng cao tỷ số thời gian tới để hoạt động kinh doanh không bị ảnh hưởng ➢ Doanh lợi vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu 2019 2020 2021 94,774 95,956 21,740 1,003,877 1,095,722 981,464 0,0951 0,0882 0,0228 Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu ROE Bảng Bảng tỷ suất sinh lời chủ sở hữu ➢ Doanh lợi doanh thu Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Doanh thu 2019 2020 2021 94,774 95,956 21,740 1,503,561 1,218,762 1,091,174 63 0,0635 ROS 0,0793 0,0205 Bảng Bảng tỷ suất sinh lời doanh thu Lợi nhuận mục đích cuối q trình kinh doanh Lợi nhuận cao, doanh nghiệp khẳng định vị trí tồn Song đánh giá qua tiêu lợi nhuận nhiều kết luận chất lượng kinh doanh bị sai lầm số lợi nhuận chưa tương xứng với lượng vốn chi phí bỏ ra, lượng tài sản sử dụng Vì phải cần sử dụng tỷ số để đặt lợi nhuận mối quan hệ với doanh thu, vốn mà công ty huy động vào kinh doanh, qua tỷ số ROS, ROA, ROE qua năm 2019-2021 ta thấy tình hình chung doanh nghiệp lợi nhuận thu có bước tiến gia đoạn 20192020 đến 2020-21 giảm sút thê thảm nguyên nhân chủ yếu đình trệ hoạt động kinh doanh gây đại dịch Covid -19, hoạt động lễ tết bị hạn chế nhiều, nhu cầu sản phẩm thiết yếu ngày tăng cao người dân tình cảnh tiết kiệm kinh tết tối đa, năm khó khăn đối nhà kinh doanh, tỷ số cụ thể: Phân tích tỷ số phản ánh khả cân đối vốn ➢ Tỷ số nợ tổng tài sản Chỉ tiêu Tổng nợ Tổng tài sản Hệ số nợ 2019 2020 2021 566,570 447,380 658,073 1,570,448 1,543,102 1,639,538 0,36 0,29 0,38 Bảng 10 Bảng tỷ số nợ tổng tài sản ➢ Số vốn chủ sở hữu tổng tài sản 64 Chỉ tiêu 2019 2020 2021 Vốn chủ sở hữu 1,003,877 1,095,722 981,464 Tổng tài sản 1,570,448 1,543,102 1,639,538 0,64 0,71 0,62 Hệ số Vốn chủ sở hữu Bảng 11 Bảng số vốn chủ sở hữu tổng tài sản ➢ Tỷ số khả toán lãi vay Chỉ tiêu Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thuế Lãi vay Tỷ số khả toán lãi vay 2019 2020 2021 120,541 122,849 27,100 - 5,293 3,300 120,541 128,143 30,401 - 24,21 9,21 Bảng 12 Bảng tỷ số khả toán lãi vay ➢ Tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu 2019 2020 2021 566,570 447,380 658,073 1,003,877 1,095,722 981,464 0,56 0,41 Bảng 13 Bảng tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu 65 0,62 Khả cân đối vốn xem sách tài doanh nghiệp, có vị trí quan trọng việc điều hành khoản nợ vay đề khuếch đại lợi nhuận cho chủ sở hữu Phân tích cấu tài xem xét cân đối tiêu: Hệ số nợ tỷ lệ nhỏ giá trị VCSH lớn, lại nguồn vốn khơng hồn trả điều có nghĩa khả tài doanh nghiệp tốt Nếu tỷ lệ cao có khả lớn doanh nghiệp trả khoản nợ theo điều kiện tài thắt chặt; có cỏi quản lý; dòng tiền doanh nghiệp gánh nặng từ việc toán khoản lãi vay Hệ số nợ so với tổng Tài sản (là thước đo tài sản tài trợ nợ thay vốn chủ sở hữu công ty) công ty năm liên tiếp 2019 - 2021 nhỏ 1, cho thấy doanh nghiệp vay khả chi trả nên khả tự chủ tài cao, tác động tích cực đến kết kinh doanh Hệ số nợ so với tổng Tài sản cho biết Tài sản doanh nghiệp đầu tư từ khoản nợ chiếm dụng thấp Bên cạnh đó, Hệ số nợ so với Vốn chủ sở hữu công ty năm liên tiếp từ năm 2019 - 2021 nhỏ chứng tỏ Tài sản công ty đầu tư chủ yếu từ Vốn chủ sở hữu Lãi vay phải trả khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay lợi nhuận gộp sau trừ chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp So sánh nguồn để trả lãi vay lãi vay phải trả cho biết doanh nghiệp sẵn sàng trả lãi vay tới mức độ Hệ số toán lãi vay đo lường mức độ lợi nhuận có sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi vay cho chủ nợ Năm 2020-2021 khả toán lãi vay giảm sút từ 24.21 năm 2020 xuống 9.21 năm 2021 báo hiệu sử dụng vốn chưa tốt để có khoảng lợi nhuận để bù đắp lãi vay phải trả Nâng cao uy tín Khả tốn doanh nghiệp lực tài mà doanh nghiệp có để đáp ứng nhu cầu toán khoản nợ cho cá nhân, tổ chức có quan hệ cho Từ bảng đánh giá mức độ tự chủ công ty ta thấy hệ số tài trợ công ty nằm mức 0,5 đến ( hệ số tài trợ tương đối gần 1) cho thấy khả tự đảm bảo tài cơng ty mức tương đối cao tự chủ tài cơng ty Hệ số tự tài trợ có biến động năm 2020 tăng cao 0.71 tầm kiểm soát doanh nghiệp Điều làm cho công ty giảm khả tự đảm bảo tài lại giúp hoạt động sinh lời cơng ty tăng giúp cơng ty có nhiều lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh 66 Nhìn chung tình hình tài BIBICA ln nằm mức tự đảm bảo tài cho doanh nghiệp Cân đối việc phòng ngừa rủi ro khoản nợ việc đầu tư đẩy mạnh sản xuất kinh doanh thu lợi nhuận Tình hình tài cơng ty Bibica Căn báo cáo phân tích số liệu tài cơng ty qua năm 2019 – 2021, đánh giá BIBICA có tình hình tài tương đối tốt Về cấu tài sản có tăng trưởng qua năm: Cơ cấu tài sản ngắn hạn năm 2020 có giảm tỷ trọng so với năm 2019, nhiên bước qua năm 2021 ảnh hưởng tình hình dịch bệnh Covid 19 nên tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2021 giảm không ảnh hưởng lớn đến tổng tài sản doanh nghiệp Điều cho thấy công ty trọng vào việc đầu tư tài sản dài hạn khoản đầu tư tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất, giảm giá thành sản phẩm góp phần để giúp cơng ty ổn định bối cảnh dịch bệnh khó khăn Về cấu nguồn vốn: Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng ngày cao tổng nguồn vốn qua năm Hệ số tài trợ công ty nằm mức 0.5 (tương đối gần 1) cho thấy khả tự đảm bảo tài cơng ty mức tương đối tốt Hệ số tài trợ dài hạn (VCSH/TS dài hạn) giảm 1.377 xuống 0,925 chứng tỏ vốn chủ sở hữu đem đầu tư vào tài sản dài hạn ngày nhỏ Điều làm cho công ty giảm khả tự đảm bảo tài lại giúp hoạt động sinh lời công ty tăng giúp cơng ty có nhiều lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty: Khả toán hành khả toán nhanh công ty qua năm lớn nên BIBICA có thừa khả tốn tình hình tài khả quan, có khả đảm bảo chi trả khoản nợ cao Hệ số nợ với tổng tài sản công ty qua năm nhỏ cho thấy doanh nghiệp vay nên khả tự chủ tài cao Nhìn chung Bibica thừa khả toán cho khoản nợ ngắn hạn Tức tình hình tài cơng ty năm khả quan, tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh Bibica Kết sản xuất kinh doanh có tăng trưởng, thấy qua doanh thu thuần, tiêu doanh lợi tổng tài sản (ROE, ROA) từ năm 2019-2021 giảm ảnh hưởng 67 tình hình dịch Covid 19 Nhìn chung kết sản xuất kinh doanh công ty thu lợi nhuận góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng quy mô, nâng cao vị doanh nghiệp thị trường nước Những điểm cịn tồn mặt tài cơng ty Bibica Bên cạnh kết đạt trình bày tình hình tài Cơng ty Cổ phần BIBICA không tránh khỏi số hạn chế sau: Hàng tồn kho khoản phải thu lớn: Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2020 tăng 22,59% so với năm 2019, khoản phải thu ngắn hạn năm 2021 giảm 12,69% so với năm 2020 Hàng tồn kho năm 2021 giảm so với năm 2020 có 5,22%, hàng tồn kho năm 2020 tăng so với năm 2019 8,17% cho ta thấy cơng ty chưa có kết hợp nhịp nhàng quy trình sản xuất khâu tiêu thụ sản phẩm cách giải tốt cho việc bán chịu thu nợ từ khách hàng ứ động sản phẩm việc tiêu thụ công ty Về nợ phải trả: Năm 2019 nợ ngắn hạn chiếm 34,9% tổng nợ phải trả, năm 2020 khoản nợ giảm xuống 27,92 % đến năm 2021 tăng lên 31,73% Ở mức nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao doanh nghiệp dẫn đến việc doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc tốn khơng có biện pháp cân đối nợ ngắn hạn nợ dài hạn Thứ tư, có tích cực kết hoạt động kinh doanh nhiên hạn chế số chi phí ảnh hưởng bên ngồi tình hình dịch bệnh dẫn đến lợi nhuận mang lại thấp qua năm, lợi nhuận giảm mạnh vào năm 2021 xuống 21,740,870,771 đồng Một số biện pháp nhằm nâng cao tình hình tài Cơng ty Bibica Qua trình tìm hiểu nghiên cứu Cơng ty Cổ phần BIBICA, phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty Nhóm xin đưa số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động tài cơng ty: Đối với khoản phải thu: Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu giải pháp đặt công ty cần phải điều chỉnh lại sách bán hàng, thu tiền cho hợp lý Cụ thể cân nhắc giảm thời hạn toán xuống thấp, đưa dần mức bình 68 quân ngành trình phải theo trình tự có tính tốn kỹ đến khả tốn phản ứng từ phía khách hàng để có mức chỉnh hợp lý Doanh thu chi phí hai yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận doanh nghiệp Để tăng doanh thu, cơng ty thực biện pháp sau: Tăng cường cơng tác tìm kiếm thị trường mới, khách hàng việc đẩy mạnh hướng tìm kiếm khách hàng điều cần thiết, nhằm đa dạng khách hàng tăng thêm uy tín cho cơng ty Xây dựng sách bán chịu khách hàng có quan hệ lâu năm doanh nghiệp mà có uy tín tín dụng dựa vào tiêu chí ứng xử khách hàng thể qua thái độ hành vi khách hàng việc trả Tăng cường kiểm soát chi phí sản xuất kinh doanh, cụ thể thường xuyên rà soát lại tiêu định mức kinh tế - kỹ thuật, định mức tiêu hao nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm, xây dựng chế, điều khoản chi phí phận gián tiếp (ví dụ như: chi phí điện thoại, điện nước, văn phịng phẩm, chi phí hội nghị, cơng tác phí…) Kiểm sốt tốt yếu tố đầu vào Thơng tin giải thích cách đầy đủ, rõ ràng khác biệt kiểm sốt chi phí với cắt giảm chi phí để tạo ý thức tiết kiệm nhân viên Một số kế hoạch tương lai Năm 2025 dự báo Việt Nam vươn lê đứng thứ Đông Nam Á quy mô kinh tế với GDP 571,1 tỷ USD Thị phần bánh kẹo kênh đại tiếp tục gia tăng Ngành bán lẻ Viêt Nam có quy mơ thị trường 142 tỷ USD, dự báo tăng lên 350 tỷ USD vào năm 2025, đóng góp 59% vào GDP nước ngành quan trọng nước ta Tại Việt Nam có 1.000.000 cửa hàng tạp hố Trong số này, có siêu thị chuỗi cửa hàng tiện lợi ứng dụng cơng nghệ, cịn lại cửa hàng tạp hoá chiếm 90% số lượng điểm bán lẻ phải dùng sổ sách ghi chép lại biện pháp thủ công để quản lý hàng hoá hoạt động bán hàng Việc Bibica Media One hợp tác xúc tiến đóng góp vào cơng chuyển đổi số ngành bán lẻ quốc gia có ý nghĩa đáng biểu dương”, TS Nguyễn Trọng Đường cho biết thêm Điều cho thấy Bibica có hội vực dạy sau khoảng thời gian kinh tế bị trì trệ đại dịch covid-19 hoành hành 69 70 KẾT LUẬN Trong chế thị trường có quản lý vĩ mô Nhà nước, doanh nghiệp phải tự chịu trách nhiệm trước tồn q trình sản xuất kinh doanh Khi tham gia vào thị trường doanh nghiệp bình đẳng trước pháp luật kinh doanh, chấp nhận cạnh tranh tự chịu điều tiết thị trường thông qua giá Chính để đứng vững thắng thương trường vấn đề vơ khó khăn doanh nghiệp, địi hỏi chủ doanh nghiệp phải có biện pháp, chiến lược phù hợp để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đảm bảo tốt cho hoạt động tài Là đơn vị hạch toán kinh doanh, độc lập hoạt động chế thị trường, Công ty tồn cạnh tranh bình đẳng với đơn vị khác Do địi hỏi Cơng ty phải phân tích báo cáo tài để đánh giá thực trạng tài mình, sở có biện pháp hữu hiệu định phương hướng thời gian Qua phân tích tình hình tài ta thấy, nhìn chung tình hình tài Cơng ty tốt nhiên cịn số khó khăn Sau thời gian nghiên cứu Cơng ty cổ phần Bibica kết hợp với lý luận học trường nhóm em chọn nghiên cứu đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Bibica” làm đề tài tiểu luân nhóm Qua việc phân tích kết Cơng ty đạt tồn mà Công ty cần khắc phục, nhóm em mạnh dạn đóng góp số biện pháp nhằm thúc đẩy hoạt động kinh doanh Công ty thời gian tới Hy vọng với khả cịn hạn chế, nhóm em đóng góp phần vào q trình phát triển Cơng ty 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Công ty Cổ phần Bibica (2021) Báo cáo Tài hợp Cơng ty CP Bibica năm 2019 - 2021 [2] Công ty Cổ phần Bibica (2021) Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty CP Bibica năm 2019 - 2021 [3] Hồ Thủy Tiên (2020).Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh: Lưu hành nội