TRƯỜNG ĐẠI HỌC LÂM NGHIỆP KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH o0o KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HỊA PHÁT, HÀ NỘI NGÀNH: KẾ TOÁN MÃ SỐ: 7340301 Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Lớp Khóa Hà Nội, 2018 : TS Trịnh Quang Thoại : Đặng Phương Nhung : 1454040190 : K59B - KTO : 2014 - 2018 LỜI CẢM ƠN Để đánh giá kết sau thời gian học tập trường, nhằm gắn lý thuyết với thực tiễn, đồng thời nhằm hoàn thiện củng cố kiến thức chuyên môn trang bị cho ngành kế toán, đồng ý khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh, em tiến hành thực khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Phân tích tình hình tài khả tốn Cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát, Hà Nội” Để hồn thành khóa luận này, ngồi nỗ lực cố gắng thân, em nhận giúp đỡ tận tình thầy giáo khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh trường Đại học Lâm Nghiệp, gia đình, bạn bè cán cơng nhân viên cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát Trước hết em xin chân thành cảm ơn thầy giáo, TS Trịnh Quang Thoại tận tình hướng dẫn, truyền đạt kiến thức kinh nghiệm quý báu cho em để em hồn thành khóa luận Em xin cảm ơn tập thể cán công nhân viên cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát tạo điều kiện để em hoàn thành đợt thực tập tốt nghiệp cách thuận lợi Qua em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo Trường Đại học Lâm Nghiệp, trang bị cho em vốn kiến thức bổ ích suốt thời gian học tập trường Mặc dù cố gắng hết khả điều kiện thời gian có hạn hiểu biết kỹ phân tích cịn hạn chế nên khóa luận tốt nghiệp khơng thể tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo để đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Tính cấp thiết vấn đề Mục tiêu nghiên cứu Nội dung nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG 1.CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆPVÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, chất tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trò chức tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích cấu tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp 1.3.3 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn doanh nghiệp 12 1.3.4 Phân tích khả toán doanh nghiệp 14 1.3.5 Phân tích khả sinh lợi doanh nghiệp 15 CHƯƠNG ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HỊA PHÁT 17 2.1 Khái quát chung Cơng ty TNHH thương mại Hịa Phát 17 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 17 2.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 18 2.2 Đặc điểm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh công ty 19 2.2.1 Đặc điểm tổ chức máy quản trị 19 2.2.2 Chức nhiệm vụ phận 21 2.4 Tình hình sở vật chất kỹ thuật cơng ty 23 2.5 Đánh giá kết sản xuất kinh doanh công ty 24 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HÒA PHÁT 27 3.1 Khái qt tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại Hòa Phát 27 3.1.1 Cơ cấu tài sản công ty 27 3.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn công ty 30 3.2 Phân tích chi tiết tình hình tài cơng ty 33 3.2.1 Phân tích khả độc lập tự chủ tài chình cơng ty 33 3.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty 34 3.3 Phân tích khả tốn cơng ty 39 3.4 Phân tích khả sinh lợi công ty 41 3.5 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 42 3.6 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Thương mại Hòa Phát 44 3.6.1 Một số tồn q trình sử dụng vốn cơng ty 44 3.6.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty 45 KẾT LUẬN 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO 54 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ĐVT Đơn vị tính HĐKD Hoạt động kinh doanh MTV Một thành viên SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Cơ cấu lao động cơng ty tính đến ngày 31/12/2017 22 Bảng 2.2 Tình hình sử dụng TSCĐ cơng ty tính đến ngày 31/12/2017 23 Bảng 2.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh theo tiêu giá trị giai đoạn 2015-2017 25 Bảng 3.1: Tỷ trọng tài sản công ty 27 Bảng 3.2 Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2015-2017 29 Bảng 3.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2015-2017 31 Bảng 3.4 Tình hình khả độc lập tự chủ tài cơng ty 33 Bảng 3.5 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty 35 Bảng 3.6 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 37 Bảng 3.7 Các tiêu đánh giá khả tốn cơng ty giai đoạn 20152017 40 Bảng 3.8 Các tiêu phân tích khả sinh lời công ty, 2015-2017 42 ĐẶT VẤN ĐỀ Tính cấp thiết vấn đề Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư hay sản xuất họ mong muốn đồng tiền bỏ mang lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi sẵn có nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt sách đưa doanh nghiệp đến thành cơng Việc phân tích tình hình tài giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình doanh nghiệp cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát khơng nằm điều kiện Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định bao gồm: vốn lưu động vốn cố định Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Vì để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tíchtình hình tài mình, để từ vạch chiến lược phù hợp Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài tại, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài Từ có giải pháp hữu hiệu tăng cường tình hình tài Phân tích tình hình tài cơng cụ cung cấp thơng tin cho nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp góc độ khác để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư họ Nhận thức tầm quan trọng tài phân tích tài doanh nghiệp cần thiết trình trì phát triển nên qua trình học tập tìm hiểu thực tế cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát Chúng tơi tiến hành nghiên cứu đề tài :“Phân tích tình hình tài khả tốn Cơng ty TNHH Thương mại Hòa Phát, Hà Nội ” Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Trên sở đánh giá thực trạng tình hình tài khả tốn cơng ty, đề xuất số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa lý luận phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát - Đề xuất số biện pháp góp phần cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát Nội dung nghiên cứu - Cơ sở lý luận tình hình tài khả tốn doanh nghiệp - Đặc điểm công ty TNHH Thương mại Hịa Phát - Thực trạng tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát - Các giải pháp góp phần hồn thiện tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát Phạm vi nghiên cứu: - Về không gian: đề tài nghiên cứu cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát - Về thời gian: Số liệu thu thập báo cáo tài công ty năm 2015, 2016, 2017 Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thập số liệu Số liệu sử dụng đề tài chủ yếu số liệu thứ cấp Số liệu thứ cấp thơng tin tình hình tài công ty công bố qua báo cáo năm Số liệu sử dụng đề tài thu thập từ nguồn sau + Kế thừa cơng trình tài liệu cơng bố có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty + Các báo cáo tình hình sản xuất kinh doanh công ty 5.2 Phương pháp phân tích xử lý số liệu 5.2.1 Phương pháp thống kê mô tả Phương pháp sử dụng để mơ tả thực trạng nguồn vốn tài công ty Các tiêu phương pháp sử dụng bao gồm: số bình quân, cấu, tỷ trọng 5.2.2 Phương pháp thống kê so sánh Phương pháp sử dụng để so sánh thực trạng tài nguồn vốn cơng ty qua năm khác Các tiêu phương pháp sử dụng bao gồm: tốc độ phát triển liên hoàn, tốc độ phát triển bình quân 5.2.3 Phương pháp phân tích tài Phương pháp sử dụng để phân tích tình hình tài khả tốn cơng ty Các tiêu phương pháp sử dụng bao gồm: tỷ suất tự tài trợ, hệ số nợ, hệ số đảm bảo nợ, hệ số toán tổng quát, hệ số toán ngắn hạn, hệ số toán nhanh, hệ số toán lãi vay, hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, chất tài doanh nghiệp *Khái niệm Theo giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp (Nguyễn Trọng Cơ, 2015), tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hoá tiền tệ Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định, tiền đề cần thiết Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Trong q trình đó, phát sinh luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu tư vào hoạt động kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp, luồng tiền tệ bao hàm luồng tiền tệ vào luồng tiền tệ khỏi doanh nghiệp, tạo thành vận động luồng tài doanh nghiệp Gắn liền với q trình tạo lập, phân phối sử dụng vốn tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị tức quan hệ tài doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, có quan hệ tài sau: - Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước, thể qua việc nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với doanh nghiệp nhà nước) doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài nhà nước nộp khoản thuế lệ phí v.v - Quan hệ doanh nghiệp chủ thể kinh tế khác quan hệ mặt toán việc vay cho vay vốn, đầu tư vốn, mua bán tài sản, vật tư, hàng hoá dịch vụ khác - Quan hệ nội doanh nghiệp, thể doanh nghiệp tốn tiền lương, tiền cơng thực khoản tiền thưởng, tiền phạt với công nhân viên doanh nghiệp; quan hệ toán phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp; việc phân chia lợi tức cho cổ đơng, việc hình thành quỹ doanh nghiệp Từ vấn đề rút ra: - Tài doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Các hoạt động có liên quan đến việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp - Các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Tổ chức tốt mối quan hệ tài nhằm đạt tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp * Bản chất tài doanh nghiệp Bản chất tài doanh nghiệp tổng hợp mối quan hệ kinh tế biểu quan hệ tiền tệ gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm mục tiêu phục vụ cho mục đích kinh doanh nhu cầu xã hội Xét góc độ kinh tế vận hành theo chế thị trường vận động vốn tiền tệ khơng bó hẹp hay đóng khung chu kỳ sản xuất mà vận động liên quan đến tất khâu tình sản xuất sản xuất, phân phối, trao đổi, tiêu dùng 1.1.2 Vai trị chức tài doanh nghiệp * Vai trị tài doanh nghiệp  Tài doanh nghiệp - cơng cụ khai thác, thu hút nguồn tài nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho đầu tư kinh doanh Để thực trình sản xuất kinh doanh, trước hết doanh nghiệp phải có yếu tố tiền đề - vốn kinh doanh Trong chế quản lý hành bao cấp trước đây, vốn doanh nghiệp nhà nước nhà nước tài trợ hầu hết Vì vài trị khai thác, thu hút vốn không đặt nhu cầu cấp bách, có tính sống cịn với doanh nghiệp Chuyển sang kinh tế thị trường đa thành phần, doanh nghiệp nhà nước phận song song tồn cạnh tranh, cho việc đầu tư phát triển ngành nghề nhằm thu hút lợi nhuận cao…đã trở thành động lực đòi hỏi bách tất doanh nghiệp kinh tế Trong kinh tế thị trường, có nhu cầu vốn, nảy sinh vấn đề cung ứng vốn Trong điều kiện đó, doanh nghiệp có đầy đủ điều kiện khả để chủ động khai thác thu hút nguồn vốn thị trường nhằm phục vụ cho mục tiêu kinh doanh phát triển  Tài doanh nghiệp có vai trị việc sử dụng vốn cách tiết kiệm hiệu Cũng đảm bảo vốn, việc tổ chức sử dụng vốn cách tiết kiệm có hiệu coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường, yêu cầu quy luật kinh tế đặt trước doanh nghiệp chuẩn mực khắt khe, sản xuất với giá Trong kinh tế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phản ánh tiêu giá trị, tiêu tài chính, số liệu kế toán bảng tổng kết tài sản Với đặc điểm này, người cán tài có khả phân tích, giám sát hoạt động kinh doanh để mặt phải bảo toàn vốn, mặt khác phải sử dụng biện pháp tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả sinh lời vốn kinh doanh  Tài doanh nghiệp có vai trị địn bẩy kích thích điều tiết sản xuất kinh doanh Khác với kinh tế tập trung, kinh tế thị trường quan hệ tài doanh nghiệp mở phạm vi rộng lớn Đó quan hệ với hệ thống ngân hàng thương mại, với tổ chức tài trung gian khác, thành viên góp vốn đầu tư liên doanh quan hệ tài nội doanh nghiệp… Những quan hệ tài diễn hai bên có lợi khn khổ pháp luật Dựa vào khả này, nhà quản lý sử dụng cơng cụ tài đầu tư, xác định lãi suất, tiền lương, tiền thưởng để kích thích tăng suất lao động, kích thích tiêu dùng, kích thích thu hút vốn nhằm thúc đẩy tăng trưởng hoạt động kinh doanh  Tài doanh nghiệp công cụ quan trọng để kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp gương phản ánh trung thực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, thông qua tiêu tài như: hệ số nợ, hiệu suất hiệu sử dụng vốn, cấu thành phần vốn…có thể dễ dàng nhận biết xác thực trạng tốt, xấu khâu trình sản xuất kinh doanh * Chức tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp đóng vai trị vơ quan trọng hoạt động doanh nghiệp thể chức sau: - Chức tổ chức vốn tài doanh nghiệp: Đây chức quan trọng nhằm đảm bảo đủ vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thuận lợi không bị gián đoạn Tổ chức nguồn vốn đầy đủ, kịp thời đáp ứng nhu cầu vốn vay cho sản xuất kinh doanh luân chuyển vốn có hiệu - Chức phân phối tài doanh nghiệp: Đáp ứng đủ nguồn vốn mặt vấn đề, điều quan trọng vốn sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh để đem lại hiệu cao nhất, nói cách khác phải đảm bảo phân phối thu nhập tích lũy tiền tệ, thực vai trị đòn bẩy kinh tế, thúc đẩy sản xuất phát triển, hoàn thành nghĩa vụ với Nhà nước nộp thuế, khai thác tiềm doanh nghiệp - Chức giám đốc tài doanh nghiệp: Thực trình kiểm tra, giám sát thơng qua hạch tốn, phân tích, phản ánh trung thực kết sản xuất kinh doanh, thực nghiêm chỉnh luật lệ kế toán thống kê Nhà nước quy định 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp tổng hợp phương pháp cho phép đánh giá tình hình tài qua nay, dự đốn tình hình tài tương lai, giúp cho nhà quản lý đưa định quản lý chuẩn xác đánh giá công ty, đồng thời giúp đỡ đối tượng quan tâm đưa định hợp lý, phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp - Cung cấp đầy đủ thông tin hữu ích cho nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng khác để họ đưa định đầu tư, tín dụng định tương tự - Cung cấp thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng khác việc đánh giá khả tính chắn dịng tiền vào, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, khả toán doanh nghiệp - Cung cấp thông tin nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp 1.2.3 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu tư, chủ nợ nhà sử dụng khác thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, khả tạo dòng tiền, khả sinh lời, khả tốn mức lợi nhuận tối đa Từ giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp có biện pháp hữu hiệu nhằm ổn định tăng cường tình hình tài doanh nghiệp 1.2.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp tiếp cận nghiên cứu cụ thể mối quan hệ, tiêu tài tổng hợp, chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết, có nhiều phương pháp phân tích tài thực tế người ta thường sử dụng phương pháp sau:  Phương pháp so sánh: So sánh phương pháp sử dụng phổ biến phân tích để xác định xu hướng, mức độ biến động tiêu phân tích Về nguyên tắc cần phải đảm bảo điều kiện so sánh tiêu tài (thống khơng gian, thời gian, nội dung, tính chất, đơn vị tính tốn…) Nội dung so sánh bao gồm: - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp - So sánh số thực với số kế hoạch kỳ để thấy mức độ phát triển doanh nghiệp - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số lượng tương đối tuyệt đối tiêu qua niên độ kế toán liên tiếp  Phương pháp cân đối: Là phương pháp mơ tả phân tích tượng kinh tế mà chúng tồn mối quan hệ cân tồn cân Đó mối liên hệ cân đối tổng tài sản tổng nguồn vốn hình thành tài sản; thu, chi kết quả; mua sắm sử dụng tài sản… Dựa vào mối quan hệ này, ta xác định ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phản ánh đối tượng phân tích 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích cấu tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp  Phân tích cấu tài sản: Cơ cấu tài sản công ty phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh, điều kiện trang bị vật chất kỹ thuật công ty trình sản xuất kinh doanh Mỗi cơng ty cần xây dựng cấu tài sản phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh để góp phần nâng cao kết trình sản xuất Cơ cấu tài sản tiêu phản ánh giá trị tài sản loại chiếm toàn giá trị tài sản doanh nghiệp, tiêu biểu tiêu tỷ trọng tài sản: di  Yi x100 Y Trong đó: di: Tỷ trọng tài sản loại tài sản I (bộ phận i) Yi: Giá trị tài sản loại i (bộ phận i) Xem xét khoản mục tài sản doanh nghiệp tổng số để thấy mức độ đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tùy loại hình kinh doanh để xem xét tỷ trọng tài sản chiếm tổng số cao hay thấp  Phân tích cấu nguồn vốn Đối với nguồn hình thành tài sản, cần xem xét tỷ trọng loại chiếm tổng số nhu xu hướng biến động chúng Điều phản ánh qua tiêu tỷ trọng: di  Yi x100 Y  Trong đó: di: Tỷ trọng tài sản loại tài sản I (bộ phận i) Yi: Giá trị tài sản loại i (bộ phận i) Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao tổng số nguồn vốn doanh nghiệp có đủ khả tự đảm bảo mặt tài mức độ độc lập doanh nghiệp chủ nợ (ngân hàng, nhà cung cấp…) cao ngược lại  Phân tích quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 10 Việc phân tích mối quan hệ cân đối giúp nhà phân tích phần nhận thức hợp lý nguồn vốn doanh nghiệp huy động việc sử dụng chúng đầu tư, mua sắm, dự trữ, sử dụng có hợp lý, hiệu hay khơng Mối quan cân đối thể qua sơ đồ sau: Vốn tiền Nợ ngắn hạn + Vốn chủ sở hữu Đầu tư tài ngắn hạn Nợ phải thu Hàng tồn kho Tài sản lưu động khác Tài sản cố định Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu Đầu tư tài dài hạn Xây dựng dở dang Ký quỹ, ký cược dài hạn - Nếu tài sản ngắn hạn lớn nợ ngắn hạn + vốn chủ sở hữu điều hợp lý dấu hiệu thể doanh nghiệp giữ vững quan hệ cân đối tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn, sử dụng mục đích nợ ngắn hạn Đồng thời, hợp lý chu chuyển tài sản ngắn hạn kỳ toán nợ ngắn hạn - Nếu tài sản ngắn hạn nhỏ nợ ngắn hạn + vốn chủ sở hữu điều chứng tỏ doanh nghiệp không giữ vững quan hệ cân đối tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn xuất dấu hiệu doanh nghiệp sử dụng phần nguồn vốn ngắn hạn vào tài sản dài hạn Mặc dù nợ ngắn hạn có chiếm dụng hợp pháp có mức lãi thấp lãi nợ dài hạn nhiên chu kỳ luân chuyển tài sản khác với chu kỳ toán dễ dẫn đến vi phạm nguyên tắc tín dụng đưa đến hệ tài xấu - Nếu tài sản dài hạn lớn nợ dài hạn + vốn chủ sở hữu phần thiếu hụt bù đắp từ vốn chủ sở hữu điều hợp lý thể doanh nghiệp sử dụng mục đích nợ dài hạn vốn chủ sở hữu, phần thiếu hụt bù đắp từ nợ ngắn hạn điều bất hợp lý trình bày phần cân đối tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn 11 - Nếu phần tài sản dài hạn nhỏ nợ dài hạn + vốn chủ sở hữu điều chứng tỏ phần nợ dài hạn chuyển vào tài trợ tài sản ngắn hạn Hiện tượng vừa làm lãng phí chi phí lãi vay nợ dài hạn vừa thể sử dụng sai mục đích nợ dài hạn Điều dẫn đến lợi nhuận kinh doanh giảm rối loạn tài doanh nghiệp 1.3.2 Đánh giá khả tự chủ tài doanh nghiệp Để đánh giá khả độc lập tự chủ tài doanh nghiệp, người ta thường dùng tiêu tỷ suất tài trợ hệ số nợ: Tỷ suất tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Tỷ số phản ánh tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu tổng tài sản doanh nghiệp Chỉ tiêu nhằm xác định mức độ phù hợp tỷ lệ vốn chủ sở hữu nguồn vốn doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào hoạt động sách doanh nghiệp ngành Tỷ suất tự tài trợ cao chứng tỏ khả tự chủ tài doanh nghiệp, cho thấy doanh nghiệp chưa tận dụng địn bẩy tài nhiều Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn Hệ số nợ giúp nhà đầu tư có nhìn khái qt sức mạnh tài chính, cấu trúc tài doanh nghiệp làm doanh nghiệp chi trả cho hoạt động Hệ số nhỏ có nghĩa nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn doanh nghiệp gặp khó khăn tài Hệ số lớn khả gặp khó khăn việc trả nợ phá sản doanh nghiệp lớn 1.3.3 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn doanh nghiệp  Số vòng quay hàng tồn kho: Giá vốn hàng bán Số vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân 12 Hệ số vòng quay hàng tồn kho cao cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều Tuy nhiên hệ số q cao khơng tốt có nghĩa lượng hàng dự trữ kho không nhiều, nhu cầu thị trường tăng đột ngột có khả doanh nghiệp bị khách hàng bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần  Số vòng quay khoản phải thu Doanh thu Số vịng quay khoản phải thu = Số dư bình quân khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi khoản phải thu thành tiền mặt Hệ số thước đo quan trọng để đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp, tính cách lấy doanh thu kỳ chia cho số dư bình quân khoản phải thu kỳ  Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân = Số dư bình quân khoản phải thu Doanh thu bình quân ngày Chỉ tiêu cho biết thời gian cần thiết để thu hồi nợ phải thu khách hàng bình quân kỳ doanh nghiệp Dựa vào kỳ thu tiền bình qn, nhận sách bán trả chậm doanh nghiệp, chất lượng công tác theo dõi thu hồi nợ doanh nghiệp  Vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động mối quan hệ so sánh kết sản xuất (tổng doanh thu thuần) số vốn lưu động bình quân bỏ kỳ Số vòng quay vốn lưu động kỳ cao tốt  Hiệu suất sử dụng vốn cố định Hiệu suất sử dụng vốn cố định = 13 Tổng doanh thu kỳ Vốn cố định bình quân Chỉ tiêu phán ánh đồng vốn cố định làm đồng doanh thu sản phẩm hàng hóa tiêu thụ kỳ Chỉ tiêu cao phản ánh tình hình hoạt động tốt công ty tạo mức doanh thu cao so với vốn cố định  Vòng quay vốn kinh doanh Doanh thu Vòng quay vốn kinh doanh = Vốn sản xuất kinh doanh bình quân Chỉ tiêu phản ánh vốn doanh nghiệp kỳ quay vòng Qua tiêu ta đánh giá khả sử dụng tài sản doanh nghiệp doanh thu sinh từ tài sản mà doanh nghiệp đầu tư Vòng quay lớn hiệu cao 1.3.4 Phân tích khả tốn doanh nghiệp  Hệ số toán tổng quát (HTQ) Tổng tài sản HTQ = Nợ phải trả - Nếu HTQ  1: Doanh nghiệp bảo đảm khả toán khoản nợ - Nếu HTQ< 1: Doanh nghiệp khơng đảm bảo khả tốn khoản nợ Điều dự báo phá sản doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu bị toàn  Hệ số toán ngắn hạn (HNH) HNH = Tài sản ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn - Nếu HNH  1: Doanh nghiệp có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn tình hình tài bình thường khả quan - Nếu HNH< 1: Doanh nghiệp không đảm bảo đáp ứng khoản nợ ngắn hạn  Hệ số toán nhanh (HTTN) HTTN = Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Tổng số nợ ngắn hạn 14 Chỉ số phản ánh khả doanh nghiệp việc toán khoản ngắn hạn số thường > 0,5 chấp nhận Việc loại bỏ hàng tồn kho tính tốn khả toán nhanh hàng tồn kho phải nhiều thời gian để chuyển chúng thành tiền mặt so với khoản mục tài sản lưu động khác Việc xem xét số toán nhanh phải xem xét đến khoản phải thu khó địi để đảm bảo đánh giá khả toán nợ doanh nghiệp cách xác  Hệ số toán lãi vay (HLV) HLV = Lợi nhuận trước thuế lãi vay Lãi vay Chỉ tiêu thể mức độ lợi nhuận bảo đảm cho khả trả lãi vay doanh nghiệp: đồng chi phí lãi vay sẵn sàng bù đắp bao nhiều đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) Chỉ tiêu cao thể khả bù đắp chi phí lãi vay tốt Nếu doanh nghiệp có khả toán lãi vay tốt ổn định qua kì, nhà cung cấp tín dụng sẵn sàng tiếp tục cung cấp vốn cho doanh nghiệp số gốc vay nợ đến hạn toán  Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả (HT/T) Tổng khoản phải thu HT/T = Tổng khoản phải trả Chỉ tiêu phản ánh quan hệ nợ nần doanh nghiệp, HT/T>1 tình hình nợ nần chiếm dụng doanh nghiệp với thành phần kinh tế cân bằng, thực tế tỷ số gần tốt 1.3.5 Phân tích khả sinh lợi doanh nghiệp Việc phân tích khả sinh lời giúp cho cơng ty đánh giá tình trạng tăng trưởng, điều chỉnh lại cấu tài hợp lý, ngăn ngừa rủi ro mức thấp đề xuất hướng phát triển tương lai Các tiêu sinh lời ln nhà quản trị tài quan tâm Đây sở quan trọng để đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ định, 15 đáp số sau hiệu kinh doanh luận quan trọng để nhà hoạch định đưa định tài tương lai  Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Chỉ tiêu ROA thể tính hiệu trình tổ chức, quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Kết tiêu cho biết bình quân đồng tài sản sử dụng trình sản xuất kinh doanh tạo đồng lợi nhuận Chỉ tiêu ROA cao tốt, tức doanh nghiệp hoạt động có hiệu cao  Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) = Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân Chỉ tiêu ROE cho biết đồng vốn chủ sở hữu bỏ tạo đồng lợi nhuận Nếu tỷ số mang giá trị dương cơng ty làm ăn có lãi, mang giá trị âm cơng ty làm ăn thua lỗ 16 CHƯƠNG ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HỊA PHÁT 2.1 Khái qt chung Cơng ty TNHH thương mại Hịa Phát 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Tên cơng ty: CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HÒA PHÁT Tên tiếng anh: HOA PHAT TRADING COMPANY LIMITED Địa chỉ: KCN Phố Nối A, xã Giai Phạm, huyện Yên Mỹ, tỉnh Hưng Yên, Việt Nam Văn phịng giao dịch: Số 39 Nguyễn Đình Chiểu, Quận Hai Bà Trưng, TP Hà Nội Mã số thuế: 0101541037 Ngày cấp: 15/10/2004 Cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát thành lập ngày 15/10/2014 ông Nguyễn Mạnh Tuấn làm giám đốc Cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát công ty thành viên Công ty Cổ phần Phát triển nơng nghiệp Hịa Phát, chi phối hoạt động sản xuất kinh doanh lĩnh vực nơng nghiệp tập đồn Hịa Phát Kế thừa kinh nghiệm sản xuất công nghiệp theo chuỗi hệ thống quản trị minh bạch tập đồn, cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát nhanh chóng khẳng định uy tín, tiềm lực mảng sản xuất thức ăn chăn ni, chăn ni heo, chăn ni bị chăn ni gia cầm Tính đến tháng 3/2017 Hịa Phát hoàn thành vận hành 02 nhà máy thức ăn chăn nuôi với công suất 300.000 tấn/năm/nhà máy Hưng Yên, Đồng Nai Toàn dây chuyền thiết bị nhập từ châu Âu nhằm đảm bảo chất lượng cao, an tồn cho vật ni người tiêu dùng Trong lĩnh vực chăn ni, Hịa Phát tập trung mảng cung cấp heo giống bố mẹ, heo giống thương phẩm, heo thịt chất lượng cao, đặt trang trại n Bái, Hịa Bình, Bắc Giang, Bình Phước Trong năm 2017, Hịa Phát tiếp tục mở rộng xây dựng tỉnh phía Bắc Theo kế hoạch, Hòa Phát bắt đầu cung cấp heo thịt, heo giống từ năm 2018 17 Đối với chăn nuôi bò thịt, gà đẻ trứng, Hòa Phát vận hành trại chăn ni tỉnh Thái Bình, Đồng Nai tiếp tục triển khai Quảng Bình Đồng thời cơng ty triển khai dự án chăn nuôi gà đẻ trứng giống gà đẻ trứng thương phẩm Dự kiến đầu năm 2018 bắt đầu cung cấp sản phẩm trứng gà tươi, sạch, có giá trị dinh dưỡng cao thị trường Mục tiêu công ty năm tới đạt sản lượng triệu thức ăn chăn nuôi/năm với nhà máy Hưng Yên, Phú Thọ, Đồng Nai; 450.000 đầu heo thương phẩm/năm; 75.000 bò thịt 300 triệu trứng gà năm Hiện tại, cơng ty TNHH Thương mại Hịa phát có cơng ty con: - Cơng ty TNHH MTV chăn nuôi Việt Hùng - Công ty TNHH MTV chăn nuôi An Châu - Công ty TNHH MTV chăn nuôi Đồng Phúc - Cơng ty TNHH MTV chăn ni Chí Thiện - Cơng ty TNHH MTV chăn ni Hịa Phát Quảng Bình 2.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh - Buôn bán kim loại quặng kim loại - Bán buôn thực phẩm - Bán buôn nhiên liệu - Bán bn nhiên liệu rắn, lỏng, khí sản phẩm liên quan - Buôn bán đồ dùng khác cho gia đình (trừ dược phẩm) - Bán bn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác xây dựng - Bán buôn máy móc, thiết bị phụ tùng khác - Bán buôn phế liệu, phế thải kim loại, phi kim loại - Thu gom rác thải không độc hại (trừ loại Nhà nước cấm) - Tái chế phế liệu (trừ loại Nhà nước cấm) - Kho bãi lưu giữ hàng hóa khơng bao gồm kinh doanh bất động sản - Bốc xếp hàng hóa - Vận tải hàng hóa đường - Vận tải hàng hóa đường thủy nội địa - Vận tải hàng hóa ven biển viễn dương 18 - Ủy thác nhận ủy thác xuất khẩu, nhập khẩu; xuất mặt hàng công ty kinh doanh - Trồng ngô lương thực có hạt khác - Trồng lấy củ có chất bột - Trồng có hạt chứa dầu - Trồng rau, đậu loại trồng hoa, cảnh - Chăn ni trâu, bị, ngựa, lừa, la, dê, cừu, lợn, gia cầm chăn nuôi khác - Hoạt động dịch vụ trồng trọt, chăn nuôi, sau thu hoạch - Chế biến, bảo quản thịt sản phẩm từ thịt, chế biến bảo quản rau quả, chế biến sữa sản phẩm từ sữa - Sản xuất tinh bột sản phẩm từ tinh bột, sản xuất ăn, thức ăn chế biến sẵn, sản xuất thức ăn gia súc, gia cầm thủy sản - Bán buôn thức ăn nguyên liệu làm thức ăn cho gia súc, gia cầm thủy sản - Bán bn máy móc, thiết bị phụ tùng máy nông nghiệp - Bán lẻ thực phẩm cửa hàng chuyên doanh 2.2 Đặc điểm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh công ty 2.2.1 Đặc điểm tổ chức máy quản trị Công ty TNHH Thương mại Hịa Phát tổ chức theo mơ hình Cơng ty TNHH, máy quản lý công ty tổ chức theo kiểu trực tuyến theo quy định Điều 67 Luật Doanh nghiệp năm 2005 quy định 19 GIÁM ĐỐC PHĨ GIÁM ĐỐC CƠNG TY THÀNH VIÊN CƠNG Cơng TY ty TNHH MTV chăn THÀNH VIÊN nuôi Việt Hùng Công ty TNHH MTV chăn nuôi An Châu Công ty TNHH MTV chăn nuôi Đồng Phúc Cơng ty TNHH MTV chăn ni Chí Thiện Phịng Tài kế tốn Phịng Tổ chức hành Phịng Kỹ thuật Phịng Kinh doanh Xưởng sản xuất Cơng ty TNHH MTV chăn ni Hịa Phát Quảng Bình (Nguồn: Phịng Tổ chức hành chính) Ghi chú: Quan hệ trực tuyến 20 2.2.2 Chức nhiệm vụ phận - Giám đốc: Giám đốc có quyền đề nghị bổ nhiệm hay miễn nhiệm cơng tác nhân viên quyền yêu cầu báo cáo thường xuyên, bất thường công việc phận Có trách nhiệm tất hoạt động SXKD mặt hàng công ty Chịu trách nhiệm phương diện SXKD trước pháp luật Nhà nước - Phó giám đốc: Là người trợ giúp giám đốc điều hành hoạt động công ty theo phân công ủy quyền giám đốc Chịu trách nhiệm trước giám đốc mặt công tác giám đốc ủy nhiệm - Phịng tài kế tốn: Có nhiệm vụ hạch tốn kế tốn chung cho tồn cơng ty, ghi chép, phản ánh, tập hợp, hệ thống hóa cách xác, trung thực nghiệp vụ kinh tế phát sinh dựa sở chế độ kế toán chuẩn mực kế tốn ban hành - Phịng tổ chức hành chính: Có nhiệm vụ soạn thảo, triển khai quy chế làm việc, quản lý tổ chức chặt chẽ công tác văn thư, lưu trữ hồ sơ, tài liệu theo chế độ quy định Theo dõi, tổ chức lao động quản lý hành chính, có nhiệm vụ xếp lao động công ty số lượng, trình độ,… - Phịng kỹ thuật: Chịu trách nhiệm trang thiết bị, nhà xưởng, văn phịng cơng ty, hoạch định chiến lược phát triển khoa học công nghệ, ứng dụng khoa học công nghệ mới, nâng cấp thay máy móc thiết bị đại có tính kinh tế cao, tham gia giám sát hoạt động đầu tư máy móc, thiết bị cơng ty - Phòng kinh doanh: Tổ chức phân phối sản phẩm, tìm kiếm khách hàng, tiếp thị cung ứng trực tiếp hàng hóa cho đối tượng khách hàng Ngồi phải quản lý tiền, hàng, sở vật chất công ty giao, thực việc ghi chép ban đầu cung cấp thơng tin cho phịng tài kế tốn tổng hợp - Xưởng sản xuất: Thực sản xuất theo kế hoạch công ty 2.3 Đặc điểm lao động Lao động tài sản quý giá doanh nghiệp, đầu vào q trình sản xuất, yếu tố tích cực nhất, hoạt động q trình 21 sản xuất lao động người biết suy nghĩ, biết hành động, biết học hỏi kỹ năng, biết tích lũy kinh nghiệm để phục vụ sản xuất Do vậy, doanh nghiệp muốn hoạt động tốt lựa chọn, đánh giá, bố trí lao động phải có nghiên cứu, đánh giá xác nhu cầu sử dụng lao động Các định bố trí, sử dụng lực lượng lao động ảnh hưởng trực tiếp tới tình hình nội công ty ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Bảng 2.1 Cơ cấu lao động cơng ty tính đến ngày 31/12/2017 Các tiêu lao động Số người Tỷ trọng (%) Tổng số lao động 280 100 Lao động trực tiếp 131 46,79 Lao động gián tiếp 149 53,21 Trình độ chun mơn 280 100 Đại học 115 41,07 Cao đẳng 50 17,86 Công nhân kỹ thuật 70 25,00 Lao động phổ thơng 45 16,07 Nguồn: Phịng Tổ chức hành Tình hình lao động cơng ty thể qua bảng 2.1, nhìn vào ta thấy số lao động công ty 100% tốt nghiệp trung học phổ thông trở lên, đáp ứng nhu cầu tối thiểu xã hội, điều kiện tốt để đào tạo lao động cho cơng ty Trong số lao động có trình độ đại học cao đẳng cao so với tổng số lao động, cụ thể số lao động trình độ đại học 41,07%, cao đẳng 17,86% Công nhân kỹ thuật lao động phổ thông chiếm 25% 16,07%, chức nhiệm vụ vận hành máy móc trang thiết bị phục vụ sản xuất Lao động trực tiếp chiếm tỷ trọng thấp so với lao động gián tiếp, 46,79% so với 53,21%, điều hoàn toàn hợp lý phù hợp nhu cầu cơng ty cơng ty có xu hướng đầu tư dây chuyền sản xuất công nghệ cao nhằm sử dụng lao động, từ tinh giảm lực lượng lao động 22 2.4 Tình hình sở vật chất kỹ thuật cơng ty Trong sản xuất hàng hóa, để tiến hành sản xuất sản phẩm cần phải có yếu tố sức lao động, tư liệu lao động vốn Tài sản cố định tư liệu lao động chủ yếu tham gia cách trực tiếp gián tiếp vào trình sản xuất doanh nghiệp máy móc thiết bị, nhà xưởng, phương tiện vận tải, cơng trình kiến trúc, chi phí mua sáng chế, chi phí thuế cải tạo đất,… Tài sản cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất, sau chu kỳ sản xuất chúng bị hao mòn phần song giữ hình thức ban đầu Cịn giá trị chuyển dần vào giá trị sản phẩm thu hồi dần thông qua việc khấu hao tài sản cố đinh Bảng 2.2 Tình hình sử dụng TSCĐ cơng ty tính đến ngày 31/12/2017 Tên tài sản Máy móc thiết bị TSCĐ dùng quản lý Phương tiện vận tải Tổng cộng Nguyên giá Giá trị lại Giá trị Tỷ trọng Giá trị (đồng) (%) (đồng) 3.335.486.333 45,14 3.124.337.770 Tỷ trọng (%) 93,67 280.000.000 3,79 275.981.481 98,56 3.773.741.818 51,07 3.035.882.497 80,45 7.389.228.151 100,00 6.436.201.748 87,10 Nguồn: Phịng Tài kế tốn Qua bảng 2.2 ta thấy nhóm tài sản chiếm tỷ trọng lớn máy móc thiết bị phương tiện vận tải với tỷ trọng 45,14% 51,07% Như dễ hiểu, công ty chuyên sản xuất, kinh doanh nên máy móc phương tiện vận tải phải trang bị đầy đủ, số lượng lớn để đáp ứng đơn hàng địi hỏi vị trí xa Hiện trạng tài sản cố định cơng ty cịn mới, 80%, điều cho thấy công ty quan tâm đến tình trạng máy móc thiết bị phục vụ sản xuất quản lý, hạn chế tình trạng hỏng hóc, tránh gây ảnh hưởng đến q trình sản xuất việc đảm bảo an tồn cho người lao động 23 2.5 Đánh giá kết sản xuất kinh doanh công ty Kết hoạt động sản xuất kinh doanh tiêu phản ánh tổng hợp khả tổ chức sản xuất trình độ quản lý vốn doanh nghiệp Qua tiêu thấy doanh nghiệp làm ăn có lãi hay thua lỗ, từ đưa định đắn Vì vậy, việc đánh giá kết hoạt động SXKD cơng việc quan trọng Qua xác định mức độ hiệu phương án SXKD lựa chọn tìm nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động SXKD để có biện pháp đắn kịp thời tác động tích cực đến trình sản xuất Do đó, việc đánh giá kết sản xuất tiêu giá trị quan trọng cần thiết Qua bảng 2.3 ta thấy tiêu doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ bị sụt giảm năm gần Tốc độ phát triển bình qn sụt giảm cịn 12,16% Năm 2016 doanh thu đạt14,13% (sụt giảm 85,87%) so với năm 2015, tương ứng mức sụt giảm 775.160.686.440 đồng Sang năm 2017 tổng doanh thu tiếp tục sụt giảm 89,54% tương ứng 114.227.129.486 đồng so với năm 2016 Nguyên nhân việc sụt giảm doanh thu nặng nề công ty trình chuyển đổi hình thức kinh doanh từ buôn bán thương mặt (chủ yếu mặt hàng sắt, thép, tơn) sang loại hình kinh doanh chăn nuôi sản xuất thức ăn chăn nuôi Mặc dù sụt giảm doanh thu chuyển đổi hình thức kinh doanh tránh khỏi tiếp cận thị trường cơng ty cần đưa sách tiếp cận thị trường để tăng doanh thu Giá vốn hàng bán sụt giảm giai đoạn này, tốc độ phát triển bình quân đạt 9,08% So với năm 2015 giá vốn hàng bán năm 2016 đạt 14,59%, tương ứng mức giảm -734.296.504.886 đồng Năm 2017 tiếp tục có sụt sụt giảm đạt 5,65% so với năm 2016 Nguyên nhân sụt giảm cơng ty chuyển đổi hình thức kinh doanh nên giảm bớt hoạt động sản xuất kéo theo chi phí nhân cơng, chi phí khấu hao, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp hoạt động sản xuất 24 Bảng 2.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh theo tiêu giá trị giai đoạn 2015-2017 ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 DT bán hàng CCDV Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán LN gộp BH&CCDV Doan thu tài Chi phí tài Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ HĐKD 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 LN trước thuế 15 Thuế TNDN 16 LN sau thuế 902.737.932.136 127.577.245.696 13.350.116.210 364.548.643 So sánh 2016/2015 Giá trị  LH (%) -775.160.686.440 14,13 So sánh 2017/2016 Giá trị  LH (%) -114.227.129.486 10,46  BQ (%) 12,16 -364.548.643 902.373.383.493 127.577.245.696 859.689.573.013 125.393.068.127 42.683.810.480 2.184.177.569 3.810.967.896 8.994.692.535 3.549.276.671 54.615.540 364.873.344 5.627.778 14.675.958.663 13.350.116.210 7.086.351.631 6.263.764.579 8.534.011.666 4.972.222 972.222 -774.796.137.797 -734.296.504.886 -40.499.632.911 5.183.724.639 -3.494.661.131 -359.245.566) -14.675.958.663 14,14 14,59 5,12 236,02 1,54 1,54 -114.227.129.486 -118.306.716.496 4.079.587.010 -460.680.869 -49.643.318 -4.655.556 10,46 5,65 286,78 94,88 9,10 17,28 12,16 9,08 38,31 149,64 3,74 5,16 0,00 6.957.454.985 11.038.761.666 11.266.112.612 4.081.306.681 158,66 227.350.946 102,06 127,25 21.312.088.057 85.492.898 3.526.691.411 -21.226.595.159 0,40 3.441.198.513 4.125,13 40,68 39.309.142 67.184.454 -27.875.312 21.284.212.745 4.752.598.343 16.531.614.402 703.646.124 592.416.914 111.229.210 196.722.108 132.000.557 64.721.551 2.692.880.903 2.636.361.021 56.519.882 3.583.211.293 772.618.325 2.810.592.968 664.336.982 525.232.460 139.104.522 -21.087.490.637 -4.620.597.786 -16.466.892.851 1.790,03 881,78 -399,02 0,92 2,78 0,39 1.989.234.779 2.043.944.107 -54.709.328 3.386.489.185 640.617.768 2.745.871.417 382,70 445,02 50,81 1.821,46 585,31 4.342,59 827,68 626,42 142,39 41,03 40,32 41,23 Nguồn: Phịng Tài kế tốn 25 Lợi nhuận gộp năm 2016 giảm so với năm 2015 40.499.632.911đồng Tuy nhiên đến năm 2017 có tăng trưởng trở lại đạt 286,78% tương ứng 4.079.587.010 đồng Tuy nhiên tính giai đoạn 2015-2017 tiêu có biến động giảm tốc độ phát triển bình quân đạt 38,31% Trong giai đoạn chuyển đổi khó khăn cơng ty đạt thành tích khơng xuất khoản giảm trừ doanh thu năm 2016 2017 Có điều cơng ty khắc phục tình trạng trả lại hợp đồng Điều giúp doanh thu khơng bị sụt giảm từ tránh sụt giảm lợi nhuận gộp.Doanh thu tài năm 2016 có tăng trưởng so với năm 2015, cụ thể tăng 236,2% tương ứng 5.183.724.639 đồng Mặc dù năm 2017 có sụt giảm nhẹ nhiên giai đoạn 2015-2017 doanh thu hoạt động tài tăng 149,64% Chi phí quản lý doanh nghiệp có gia tăng, tốc độ phát triển bình quân đạt 127,25%, kết không tốt doanh nghiệp Nguyên nhân chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cơng ty trả chi phí cho việc thay đổi phần mềm quản lý chuyển đổi hình thức kinh doanh chi phí mua sắm thêm dụng vụ văn phòng Lợi nhuận từ HĐKD năm 2016 bị sụt giảm, đến năm 2017 tăng trở lại, nhiên giai đoạn 2015-2017 tiêu đạt tốc độ phát triển quân 40,68% Do doanh thu bán hàng sụt giảm nên kéo theo suy giảm lợi nhuận Lợi nhuận trước thuế sau thuế cơng ty có sụt giảm giai đoạn này, nhiên dù sụt giảm năm 2016 đến năm 2017 công ty tăng trưởng trở lại, cụ thể tốc độ phát triển đạt mức 1.821,16% 4.342,59% Nguyên nhân tỷ lệ giá vốn doanh thu giảm mạnh từ 98,28% xuống 53,08%, với chi phí tài chi phí lãi vay giảm nên tạo điều kiện cho lợi nhuận tăng Đây dấu hiệu cho thấy bước đầu cơng ty chuyển đổi thành cơng hình thức kinh doanh 26 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HỊA PHÁT 3.1 Khái qt tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát 3.1.1 Cơ cấu tài sản cơng ty Nhìn vào bảng 3.1 ta thấy tổng tài sản công ty tăng liên tục qua năm với tốc độ phát triển bình quân đạt 143,74% Năm 2016 tăng 163,25% tương ứng208.888.142.663đ so với năm 2015, năm 2017 tốc độ phát triển có giảm lại tăng 126,57% tương ứng 143.234.514.346đ so với năm 2016 Nguyên nhân tăng trưởng gia tăng tài sản dài hạn, bật đầu tư tài dài hạn Nhìn chung tổng tài sản cơng ty dần mở rộng chứng tỏ công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Tuy nhiên phân tích tổng nên chưa thể thấy rõ nguyên nhân, để thấy rõ nguyên nhân biến động sâu nghiên cứu mối quan hệ tiêu bảng tài sản Tài sản ngắn hạn công ty có xu hướng giảm nhẹ xét mặt tỷ trọng tổng tài sản lại có thay đổi lớn Cụ thể năm 2015 TSNH chiếm 97,88% tổng tài sản đến năm 2016 29,30%, đến năm 2017 tỷ trọng TSNH TSDH cân Nguyên nhân có thay đổi năm 2016 công ty cần mua sắm nhiều trang thiết bị phục vụ trình chuyển đổi hình thức kinh doanh sang chăn nuôi nên giá trị TSDH tăng lên nhanh chóng Bảng 3.1: Tỷ trọng tài sản công ty Chỉ tiêu Tổng tài sản ĐVT 2015 2016 2017 Đồng 330.245.409.670 539.133.552.333 682.368.066.679 Tài sản ngắn hạn Đồng 323.257.958.250 157.945.206.504 218.687.119.428 Tài sản dài hạn Đồng 6.987.451.420 381.188.345.829 463.680.947.251 Tỷ lệ TSNH/∑TS % 97,88 29,30 32,05 Tỷ lệ TSDH/∑TS % 2,12 70,70 67,95 Nguồn: Phịng Tài kế tốn 27 Tiền khoản tương đương tiền yếu tố quan trọng, tiền loại tài sản dễ chuyển đổi nhất, sử dụng tất hoạt động phản ánh khả tốn cơng ty Chỉ tiêu có sụt giảm giai đoạn 2015-2017, tốc độ phát triển bình quân đạt 16,72%, nguyên nhân công ty cần đầu tư mua sắm trang thiết bị phục vụ việc chuyển đổi kinh doanh (Bảng 3.2) Điều rõ với việc tài sản dài hạn công ty tăng lên nhiều giai đoạn Tuy nhiên cơng ty cần có sách hợp lý để điều chỉnh lại lượng tiền mặt công ty, lượng tiền mặt khơng nhiều cơng ty khơng hưởng lợi chiết khấu tốn, khơng trì số tốn ngắn hạn, không đáp ứng nhu cầu khẩn cấp Các khoản phải thu ngắn hạn có tăng dần qua năm, cụ thể năm 2016 tăng 463,15% tương đương 13.359.279.737đồng, năm 2017 tăng 1230,98 tương đương 192.697.416.542đồng Chứng tỏ năm vừa qua công ty chưa thu hồi nợ làm cho vốn công ty bị chiếm dụng lớn Hàng tồn kho giai đoạn xuất năm 2016 cho thấy công ty giải tốt vấn đề hàng hóa Giải tốt hàng tồn kho giúp công ty giảm bớt chi phí liên quan đến tồn kho chi phí kho bãi, chi phí bảo quản chi phí hội vốn nằm hàng tồn kho Tài sản dài hạn cơng ty có biến động tăng giai đoạn 20152017, cụ thể năm 2016 tăng 5455,33% tương ứng 374.200.894.409đồng, nguyên nhân công ty đầu tư vào tài sản cố định làm cho tài sản cố định tăng lên Thời gian công ty mở rộng sản xuất, thay đổi hình thức kinh doanh từ kinh doanh thương mại sang hình thức kinh doanh chăn nuôi Chỉ tiêu tài sản dài hạn tăng khoản mục đầu tư tài dài hạn tăng năm 2016 công ty đầu tư vào công ty công ty Cổ phần phát triển nông nghiệp Hòa Phát, cụ thể tăng 10.035,68% tương ứng 367.620.000.000đồng Năm 2017 có sụt giảm nhẹ cơng ty trích khấu hao tài sản cố định không đầu tư mua sắm thêm trang thiết bị 28 Bảng 3.2 Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2015-2017 ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 So sánh 2016/2015 So sánh 2017/2016 Giá trị Giá trị Giá trị Giá trị Giá trị A Tài sản ngắn hạn 323.257.958.250 157.945.206.504 218.687.119.428 I Tiền khoản tương đương tiền 294.849.302.530 55.299.758.502 8.243.668.293 II Đầu tư TCNH 23.100.000.000 82.400.000.000 III Các khoản phải thu NH 3.678.742.051 17.038.021.788 IV Hàng tồn kho 209.735.438.330 1.598.376.576  BQ (%) -165.312.751.746  LH (%) 48,86 60.741.912.924  LH (%) 138,46 -239.549.544.028 18,76 -47.056.090.209 14,91 16,72 59.300.000.000 356,71 -82.400.000.000 13.359.279.737 463,15 192.697.416.542 1230,98 755,07 1.598.376.576 82,25 -1.598.376.576 V TSNH khác 1.629.913.669 1.609.049.638 708.012.805 -20.864.031 98,72 -901.036.833 44,00 65,91 B Tài sản dài hạn 6.987.451.420 381.188.345.829 463.680.947.251 374.200.894.409 5455,33 82.492.601.422 121,64 814,61 II TSCĐ 2.384.987.156 7.105.895.613 3.326.899.049 4.720.908.457 297,94 -3.778.996.564 46,82 118,11 IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 3.700.000.000 371.320.000.000 320.770.000.000 367.620.000.000 10035,68 -50.550.000.000 86,39 931,10 V Tài sản dài hạn khác 773.455.580 2.620.441.532 345.039.518 1.846.985.952 338,80 -2.275.402.014 13,17 66,79 Tổng tài sản (A+B) 330.245.409.670 539.133.552.333 682.368.066.679 208.888.142.663 163,25 143.234.514.346 126,57 143,74 Nguồn: Phịng tài kế tốn 29 Nhìn chung qua phân tích ta thấy tình hình tài sản cơng ty có chiều hướng tăng lên chủ yếu tăng tài sản cố định Giá trị tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn công ty mức cao tương đối ổn định qua năm, trình độ trang bị kỹ thuật cơng ty tốt Kết cấu tài sản công ty hợp lý cho thấy công ty cân đối tương đối tốt tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Công ty cần tiếp tục phát huy để trì, phát triển, cung cấp đầy đủ trang thiết bị cho việc sản xuất 3.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn công ty Bất kỳ doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường phải có vốn Tiềm lực vốn giúp doanh nghiệp củng cố vị thị trường tạo lợi cạnh trạnh Vì vậy, việc huy động sử dụng vốn cho hiệu hợp lý vấn đề quan trọng hàng đầu đơn vị kinh doanh Làm để sử dụng vốn hiệu nhất? Đó câu hỏi nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm suốt trình hoạt động sản xuất kinh doanh Nguồn vốn quan hệ tài mà thơng qua cơng ty khai thác huy động chúng vào để đầu tư mở rộng sản xuất, bên cạnh doanh nghiệp phải có trách nhiệm kinh tế pháp lý loại vốn Phân tích tình hình nguồn vốn kinh doanh cho ta biết nguồn hình thành tài sản công ty đánh giá biến động nguồn vốn Qua thấy tình hình sử dụng nguồn vốn đơn vị để đánh giá thực trạng tài cơng ty Để đánh giá cách xác thực trạng tài cơng ty ta vào phân tích biến động tỷ trọng yếu tố cấu thành nguồn vốn Qua bảng 3.3 ta thấy tổng nguồn vốn cơng ty có biến động tăng qua năm với tốc độ phát triển bình quân đạt 143,74% Cụ thể năm 2016 tăng 163,25% so với năm 2015 tương ứng 208.888.142.663đ, năm 2017 tăng 126,57% so với năm 2016 tương ứng 143.234.514.346đồng Để thấy rõ nguyên nhân biến động ta xét tiêu 30 Bảng 3.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2015-2017 ĐVT: Đồng Năm 2015 Chỉ tiêu A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn vay nợ NH Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp NN Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp NH khác Quỹ khen thưởng PL II Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư CSH LNST chưa phân phối Tổng nguồn vốn (A+B) Năm 2016 Năm 2017 159.043.455.252 159.043.455.252 TT (%) 23,31 23,31 So sánh 2016/2015  LH Giá trị (%) 8.823.421.112 195,13 8.823.421.112 195,13 So sánh 2017/2016  LH Giá trị (%) 140.945.210.841 878,78 140.945.210.841 878,78 143.916.142.879 21,09 -4.679.130.818 6,74 143.577.714.817 42524, 88 535,56 -1.116.564.387 12,46 637.309.084 500,83 79,01 0,08 34.154.500 107,64 37.345.500 107,76 107,70 56.000.000 0,01 46.471.677 9.528.323 120,50 Giá trị TT (%) Giá trị 9.274.823.299 9.274.823.299 TT (%) 2,81 2,81 18.098.244.411 18.098.244.411 3,36 3,36 5.017.558.880 1,52 338.428.062 0,06 174.801.607 0,05 1.275.563.286 0,39 158.998.899 0,03 796.307.983 0,12 446.950.000 0,14 481.104.500 0,09 518.450.000 46.471.677 0,01 Giá trị  BQ (%) 414,10 414,10 -174.801.607 914.795.579 0,28 16.461.337.826 3,05 12.892.659.436 1,89 15.546.542.247 1799,46 -3.568.678.390 78,32 375,41 1.445.153.947 0,44 611.903.447 0,11 863.894.954 0,13 -833.250.500 42,34 251.991.507 141,18 77,32 521.035.307.922 96,64 523.324.611.427 76,69 200.064.721.551 162,33 2.289.303.505 100,44 127,69 521.035.307.922 96,64 523.324.611.427 76,69 200.064.721.551 162,33 2.289.303.505 100,44 127,69 500.000.000.000 92,74 500.000.000.000 73,27 200.000.000.000 166,67 100,00 129,10 320.970.586.371 320.970.586.371 300.000.000.000 97,1 97,1 90,8 15.170.586.371 4,59 15.235.307.922 2,83 17.524.611.427 2,57 64.721.551 100,43 2.289.303.505 115,03 107,48 330.245.409.670 100 539.133.552.333 100 682.368.066.679 100 208.888.142.663 163,25 143.234.514.346 126,57 143,74 (Nguồn: Phòng Tài kế tốn) 31 Nợ phải trả giai đoạn có gia tăng theo năm, cụ thể năm 2016 tăng 195,13% so với năm 2015 tương ứng 8.823.421.112đồng, năm 2017 tiếp tục tăng 878,78% so với năm 2016 tương ứng 140.945.210.841đồng Tốc độ phát triển bình quân nợ phải trả đạt 414,10% Nguyên nhân gia tăng khoản mục phải trả người bán công ty, công ty chuyển sang kinh doanh chăn nuôi nên cần mua số lượng lớn giống, vật ni, với trang thiết bị xây dựng nhà xưởng chế biến, khu chăn nuôi phục vụ việc chuyển đổi sang hình thức chăn ni nên làm gia tăng khoản mục nhiều Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn có tăng vọt đạt 1799,46% tương đương 15.546.542.247đồng vào năm 2016 so với năm 2015 công ty vay mượn vật tư, hàng hóa phục vụ chuyển đổi, bên cạnh cịn có khoản nhận vốn góp hợp đồng hợp tác kinh doanh nên làm gia tăng tiêu Nhìn chung nợ phải trả cơng ty có xu hướng tăng không đồng chủ yếu qua tiêu nợ ngắn hạn chứng tỏ công ty chiếm dụng vốn Tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn tăng lên giai đoạn thấp 50%, điều tốt muốn đánh giá tài cơng ty lành mạnh tiêu nợ phải thấp Tuy nhiên cơng ty cần phải có chiến lược phù hợp để hạn chế vốn vay Nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên giai đoạn 2015-2017, cụ thể năm 2016 tăng 162,33% so với năm 2015 tương ứng 200.064.721.551đồng, năm 2017 tăng 100,44% so với năm 2016 tương ứng 2.289.303.505đồng Số tiền tăng lên nhiên tỷ trọng lại giảm nợ phải trả có tốc độ tăng nhanh lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng lên Nhìn chung vốn đầu tư chủ sở hữu chiếmtỷ trọng cao cấu nguồn vốn công ty Nguồn vốn chủ sở hữu cao dấu hiệu tốt cho thấy khả độc lập tự chủ mặt tài cơng ty cao Qua phân tích ta thấy kết cấu nguồn vốn có biến động giai đoạn 2015-2017 Cụ thể nợ phải trả cơng ty có xu hướng tăng nguyên nhân khoản mục phải trả người bán nợ ngắn hạn tăng lên, nhiên nợ dài hạn 32 công ty lại không xuất giai đoạn Điều làm giảm chi phí sử dụng vốn xét lâu dài lại gây sức ép tốn cơng ty xét ngắn hạn Vì vậy, cơng ty cần xem xét thực sách vay nợ phù hợp để đảm bảo sản xuất không bị gián đoạn Nguồn vốn chủ sở hữu tăng giai đoạn thành cơng cơng ty Xét kết cấu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn, công ty chủ động mặt tài cơng ty cần có biện pháp nhằm thu hút thêm nguồn vốn từ bên để đảm bảo việc kinh doanh đạt hiệu cao 3.2 Phân tích chi tiết tình hình tài cơng ty 3.2.1 Phân tích khả độc lập tự chủ tài chình cơng ty Vốn điều kiện để doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh Một cơng ty đứng vững trước cạnh tranh thị trường cần phải có độc lập, tự chủ định vốn Để biết tình hình tài có khả quan hay khơng ta phân tích tiêu bảng 3.4 Bảng 3.4 Tình hình khả độc lập tự chủ tài công ty ĐVT Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Tổng nguồn vốn Đồng 330.245.409.670 539.133.552.333 682.368.066.679 Nguồn vốn chủ sở hữu Đồng 320.970.586.371 521.035.307.922 523.324.611.427 Nợ phải trả Đồng 9.274.823.299 18.098.244.411 159.043.455.252 a Tỷ suất tự tài trợ (2/1) Lần 0,9719 0,9664 0,7669 b Hệ số nợ (3/1) Lần 0,0281 0,0336 0,2331 c Hệ số đảm bảo nợ (3/2) Lần 0,0289 0,0347 0,3039 Chỉ tiêu Nguồn: Phịng Tài kế tốn  Tỷ suất tự tài trợ: Tỷ suất tài trợ cho biết đồng vốn kinh doanh công ty tài trợ đồng vốn chủ sở hữu nên số cao tốt Tỷ suất tài trợ công ty có sụt giảm thời gian nợ phải trả tăng lên, cụ thể tăng mục phải trả người bán Dù sụt giảm tiêu tỷ suất tự tài trợ công ty giữ mức cao, điều cho thấy cơng ty có tính chủ động đầu 33 tư có khả độc lập vốn Ngồi cho thấy cơng ty chiếm dụng vốn từ bên ngồi ít, chủ yếu từ phải trả người bán  Hệ số nợ: Qua bảng 3.4 ta thấy hệ số nợ công ty mức thấp, điều chứng tỏ mức độ phụ thuộc vốn vay công ty không nhiều nằm khả cơng ty Tốc độ phát triển bình qncủa tiêu hệ số nợ giai đoạn cao dễ hiểu công ty cần vay vốn nhiều để phục vụ việc chuyển đổi hình thức kinh doanh  Hệ số đảm bảo nợ: Hệ số đảm bảo nợ giúp nhà đầu tư có nhìn khái quát sức mạnh tài chính, cấu trúc tài doanh nghiệp làm doanh nghiệp chi trả cho hoạt động Thơng thường, hệ số lớn 1, có nghĩa tài sản doanh nghiệp tài trợ chủ yếu khoản nợ, cịn ngược lại tài sản doanh nghiệp tài trợ chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu Về nguyên tắc, hệ số nhỏ, có nghĩa nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn doanh nghiệp gặp khó khăn tài Hệ số lớn khả gặp khó khăn việc trả nợ phá sản doanh nghiệp lớn Quả bảng phân tích ta thấy hệ số đảm bảo nợ công ty thấp, năm 2015 0,0289, năm 2016 0,0347, năm 2017 0,3039 cơng ty có mua sắm nhiều nên có gia tăng nhiều Nhìn chung cơng ty kiểm sốt tốt khoản nợ có khả trả khoản nợ Qua phân tích bảng 3.4 ta thấy cơng ty có khả độc lập tự chủ tài cao, tương đối phụ thuộc vào vốn vay bên ngồi Vì cơng ty cần trọng việc quản lý vốn để cân đối phù hợp vốn tự chủ vốn vay 3.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty  Hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định yếu tố quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sự phát triển hồn thiện vốn cố định có ý 34 nghĩa lớn, điều kiện tăng lên không ngừng suất lao động, khối lượng sản phẩm Để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục đáp ứng nhu cầu công việc hay yêu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh, đại hóa sản xuất doanh nghiệp phải ln ln trì lượng máy móc đủ để sản xuất kinh doanh, thay đổi công nghệ cần thiết, sử dụng công nghệ hết suất Để làm điều cơng ty phải sử dụng vốn cố định cách hiệu cách cân nhắc mua thêm máy móc thiết bị, thay thiết bị để nâng cao suất lao động, công ty cần phải cân nhắc thật kỹ lưỡng trước định chi phí bỏ lớn, khoản đầu tư dài hạn phản ánh việc sử dụng vốn cố định có đem lại hiểu hay khơng Vốn cố định biểu tiền toàn tài sản cố định Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định nhằm đánh giá tiềm năng, xác định quy mô đầu tư khắc phục yếu quản lý sử dụng vốn cố định, để đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định ta phân tích tiêu thể bảng 3.5 Bảng 3.5 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 6.987.451.420 381.188.345.829 463.680.947.251 Tổng tài sản 330.245.409.670 539.133.552.333 682.368.066.679 Lợi nhuận trước thuế 21.284.212.745 196.722.108 3.583.211.293 Doanh thu thuẩn 902.373.383.493 127.577.245.696 13.350.116.210 VCĐ bình quân 126755536407 194.087.898.625 422.434.646.540 a Tỷ suất đầu tư TSCĐ (1/2) 0,0212 0,7070 0,6795 b Hiệu suất sử dụng VCĐ (4/5) 7,1190 0,6573 0,0316 c Hệ số đảm nhiệm VCĐ (5/4) 0,1405 1,5213 31,6428 d Tỷ suất sinh lời VCĐ (3/5) 0,1679 0,0010 0,0085 Tổng tài sản dài hạn Một số tiêu hiệu (ĐVT: lần) Nguồn: Phịng Tài kế tốn Qua bảng 3.5 ta thấy vốn cố định bình quân cơng ty có tốc độ tăng nhanh giai đoạn 2015-2017 với tốc độ phát triển bình quân đạt 35 182,56% Do công ty đầu tư lớn vào máy móc, nhà xưởng chăn ni, chế biến nên làm gia tăng lượng tài sản cố định  Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Chỉ tiêu cho ta biết bỏ đồng vốn cố định kỳ thu đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty có xu hướng giảm giai đoạn 2015-2017 Năm 2015 hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty đạt 7,1190, năm 2016 tiêu giảm 0,6573, đạt 9,23% so với năm 2015 Năm 2017 tiếp tục sụt giảm, đạt 0,0316 Nguyên nhân giai đoạn vốn cố định có tốc độ gia tăng nhanh công ty đầu tư vào chăn nuôi nên cần gia tăng tài sản cố định Cùng với sụt giảm doanh thu mảng đầu tư chăn nuôi công ty chưa thể mang lại nhiều doanh thu, lợi nhuận chuyển đổi  Hệ số đảm nhiệm vốn cố định: Chỉ tiêu phản ánh số vốn cố định cần thiết để tạo đồng doanh thu kỳ Từ bảng số liệu ta thấy mức đảm nhiệm vốn cố định ngày tăng cho thấy khả sử dụng vốn cố định công ty chưa thực hiệu Nguyên nhân biến động không tốt doanh thu từ hoạt động kinh doanh chăn nuôi công ty chưa mang lại hiệu quả, với đầu tư lớn vào máy móc, khu chăn ni làm khối lượng tài sản cố định tăng lên nhanh chóng Trong thời gian tới cơng ty cần có chiến lược để nâng cao doanh thu sau trình đầu tư chuyển đổi kinh doanh  Tỷ suất sinh lời vốn cố định: Chỉ tiêu cho biết đồng vốn cố định đầu tư vào sản xuất kinh doanh kỳ thu đồng lợi nhuận Tỷ suất sinh lời công ty thấp biến động nhiều giai đoạn Năm 2015 đạt 0,01679 đến năm 2016 đạt 0,0010, năm 2017 tiêu có tăng trở lại đạt 0,0085, sau năm chuyển đổi bước đầu công ty thu lợi nhuận định từ kinh doanh chăn ni, từ làm cho tiêu lợi nhuận tăng lên dẫn đến gia tăng tỷ suất sinh lời VCĐ Như qua năm ta nhận thấy công ty chưa thực sử dụng vốn cố định cách có hiệu quả, ngun nhân cơng ty chưa 36 khó khăn bước đầu chuyển đổi hình thức kinh doanh Trong thời gian tới cơng ty cần tìm giải pháp khắc phục để tăng doanh thu mang lại lợi nhuận cho công ty  Hiệu sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Trong doanh nghiệp thương mại, vốn lưu động thường thể qua hình thái: Tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn, hàng hoá tồn kho tài sản lưu động khác Vốn lưu động số vốn cần thiết đảm bảo cho doanh nghiệp dự trữ loại tài sản lưu động nhằm đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp cần phải xác định nhu cầu vốn lưu động cho phù hợp với tính chất quy mơ sản xuất kinh doanh để hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu Để phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty ta sử dụng tiêu: số vòng quay vốn lưu động, kỳ luân chuyển vốn lưu động, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động tỷ suất sinh lời vốn lưu động Bảng 3.6 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Doanh thu 902.373.383.493 127.577.245.696 13.350.116.210 Vốn lưu động bình quân 286.403.892.106 240.601.582.377 188.316.162.966 Lợi nhuận trước thuế 21.284.212.745 196.722.108 3.583.211.293 3,1507 0,5302 0,0709 b Kỳ luân chuyển VLĐ (360/a) 114 679 5078 c Hệ số đảm nhiệm VLĐ (2/1) 0,3174 1,8859 14,1060 d Tỷ suất sinh lời VLĐ (3/2) 0,0743 0,0008 0,0190 Một số tiêu hiệu (lần) a Vòng quay VLĐ (1/2) Nguồn: Phịng Tài kế tốn 37  Vịng quay vốn lưu động: Số vòng quay vốn lưu động cơng ty có biến động giảm năm Cụ thể năm 2015 số vòng quay vốn lưu động đạt 3,1507, đến năm 2016 đạt 0,5302, năm 2017 tiếp tục giảm 0,0709 Nguyên nhân suy giảm vốn lưu động lớn sụt giảm doanh thu nhiều Trong thời gian tới cơng ty nên đưa sách để tăng doanh thu trở lại, từ gia tăng số vòng quay vốn lưu động, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, đạt hiệu sử dụng cao  Kỳ luân chuyển vốn lưu động: Chỉ tiêu cho biết cần ngày để vốn lưu động quay hết vòng Năm 2015 kỳ luân chuyển 114 ngày, năm 2016 tăng lên 679 ngày cho thấy tình hình sử dụng vốn lưu động khơng hiệu Năm 2017 tiếp tục sụt giảm mạnh đạt 5078 Ta thấy tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty có xu hướng xuống nhanh, cơng ty cần sớm tìm VLĐ ứ đọng khâu nào, với nguyên nhân sách khắc phục sớm để hiệu sản xuất kinh doanh tốt  Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: Chỉ tiêu cho ta biết để tạo đồng doanh thu kỳ cần đồng vốn lưu động bình quân Hệ số nhỏ thể hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao Trong năm 2015-2017 tiêu hệ số đảm nhiệm vốn lưu động cơng ty có biến động tăng theo năm, tốc độ phát triển bình quân đạt 666,66% Đây dấu hiệu không tốt cho công ty, cần sớm có biện pháp quản lý sử dụng vốn lưu động cách hiệu  Tỷ suất sinh lời vốn lưu động: Lợi nhuận trước thuế cơng ty giai đoạn có sụt giảm nên kéo theo tiêu tỷ suất sinh lời VLĐ bị suy giảm Năm 2016 đạt 0,0008 1,10% so với năm 2015 Năm 2017 có tăng trưởng trở lại phần đạt 0,0190 nhiên tính giai đoạn 2015-2017 tiêu sụt giảm đáng kể tốc độ phát triển bình qn đạt 50,60% Qua phân tích ta thấy khả sử dụng vốn lưu động công ty giai đoạn có nhiều bất ổn nhiều tiêu phát triển theo chiều hướng xấu, 38 việc sử dụng VLĐ mang lại hiệu thấp Cơng ty cần sớm có sách thích hợp để khỏi tình trạng VLĐ trọng tâm định tài ngắn hạn nội dung to lớn đến mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp 3.3 Phân tích khả tốn cơng ty Phân tích khả tốn công ty nhằm cung cấp thông tin cho đối tượng biết khả tài cơng ty Mặt khác phân tích khả tốn cịn cho biết tình hình sử dụng vốn cơng ty hiệu chưa, công ty xây dựng chế độ thu chi phù hợp hay chưa Để có sởđánh giá khả tốn cơng ty ta phân tích bảng 3.7 sau: + Hệ số tốn tổng qt: hệ số tốn tổng qt cơng ty nămcó biến động giảm vẫnở mức cao (lớn 1) Cụ thể năm 2015 đạt 35,5927, nằm 2016 giảm xuống 29,7814, đến năm 2017 hệ số tiếp tục giảm xuống 3,4150 lần Điều cho thấy doanh nghiệp có khả chi trả khoản nợ mình, nhiên doanh nghiệp cầnđiều chỉnh để tiêu không tiếp tục suy giảm thời gian tới + Hệ số toán ngắn hạn: hệ số toán ngắn hạn tiêu cho thấy khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp cao hay thấp Nợ ngắn hạn khoản nợ mà doanh nghiệp phải tốn vịng năm hay chu kỳ sản xuất kinh doanh Nếu trị số tiêu xấp xỉ 1, doanh nghiệp cóđủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn tính hình tài bình thường khả quan Trong giai đoạn 2015-2017 ta thấy hệ số toán ngắn hạn công ty lớn 1, điều cho thấy cơng ty kiểm sốt tốt nợ ngắn hạn có khả chi trả tốt + Hệ số toán doanh nghiệp cao, cho thấy doanh nghiệp có khả chi trả khoản nợ cách nhanh chóng Tuy nhiên doanh nghiệp cần kiểm soát trị số tiêu này, tiêu hệ số toán nhanh lớn doanh nghiệpđảm bảo thừa khả tốn nhanh làm tăng lượng tiền khoản tương đương tiền khiến hiệu sử dụng vốn vị suy giảm, làm giảm hiệu kinh doanh 39 Bảng 3.7 Các tiêu đánh giá khả tốn cơng ty giai đoạn 2015-2017 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Tổng tài sản Đồng 330.245.409.670 539.133.552.333 682.368.066.679 Tài sản ngắn hạn Đồng 323.257.958.250 157.945.206.504 218.687.119.428 Hàng tồn kho Đồng Các khoản phải thu Đồng 323.257.958.250 159.543.583.080 218.687.119.428 Nợ phải trả Đồng 9.274.823.299 18.098.244.411 159.043.455.252 Nợ ngắn hạn Đồng 9.274.823.299 18.098.244.411 159.043.455.252 Lợi nhuận trước thuế Đồng 21.284.212.745 196.722.108 3.583.211.293 Lãi vay phải trả kỳ Đồng 364.873.344 5.627.778 972.222 Hệ số toán tổng quát (1/5) Lần 35,6067 29,7893 4,2905 10 Hệ số toán ngắn hạn (2/6) Lần 34,8533 8,7271 1,3750 11 Hệ số toán nhanh ((2-3)/6) Lần 34,8533 8,6388 1,3750 12 Hệ số toán lãi vay (7/8) Lần 58,3332 34,9556 3685,5896 13 Hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả (4/6) Lần 34,8533 8,8154 1,3750 1.598.376.576 Nguồn: Phịng Tài kế tốn 40 + Hệ số toán lãi vay: hệ số toán lãi vay cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả trả lãi Nếu công ty yếu mặt này, chủ nợ gây sức ép lên cơng ty, chí dẫn tới phá sản Trong giai đoạn 2015-2017 hệ số toán lãi vay cơng ty có biến động tăng tốc độ phát triển bình quân tiêu 5768,40%, điều cho thấy khả toán lãi vay công ty tốt, công ty có khả chi trả khoản lãi vay cách nhanh chóng Đây điểm tốt mà công ty cần phát huy + Hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả:hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả cơng ty giai đoạn 2015-2017 có biến động giảm Năm 2015 đạt 34,8533, năm 2016 giảm xuống đạt 8,8154, năm 2017 tiếp tục suy giảm đạt 1,3750 Đây dấu hiệu không tốt công ty, tiêu qua năm công ty lớn 50% cho thấy công ty bị chiếm dụng vốn nhiều vốn chiếm dụng, nguyên nhân dẫn đến hiệu sử dụng vốn giảm, cần sớm có biện pháp khắc phục tình hình Qua phân tích ta thấy cơng ty có khả tốn khoản nợ đảm bảo khả kiểm soát khoản nợ nạy, nhiên cần lưu ý đến việc tránh để công ty khác chiếm dụng vốn làm ảnh hưởng đến việc kinh doanh 3.4 Phân tích khả sinh lợi công ty Lợi nhuận mục tiêu cuối hoạt động sản xuất kinh doanh, lợi nhuận cao doanh nghiệp tự khẳng định vị trí tồn thị trường Nhưng thông qua số lợi nhuận mà doanh nghiệp thu kỳ cao hay thấp chưa đủ đánh giá chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh tốt hay xấu Để khắc phục nhược điểm nhà phân tích thường bổ sung thêm tiêu tương đối cách đặt lợi nhuận mối quan hệ với doanh thu đạt kỳ với tổng số vốn mà doanh nghiệpđã huy động vào sản xuất kinh doanh Để thấy rõ ta phân tích bảng 3.8: 41 Bảng 3.8 Các tiêu phân tích khả sinh lời cơng ty, 2015-2017 Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận tài sản (1/2) Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (1/3) ĐVT Đồng Đồng Đồng Năm 2015 16.531.614.402 330.245.409.670 320.970.586.371 Năm 2016 64.721.551 539.133.552.333 521.035.307.922 Năm 2017 2.810.592.968 682.368.066.679 523.324.611.427 Lần 0,0501 0,0001 0,0041 Lần 0,0515 0,0001 0,0054 Nguồn: Phịng Tài kế toán Tỷ suất lợi nhuận tài sản: dựa vào bảng 3.8 ta thấy tỷ suất lợi nhuận tài sản có biến động tăng giảm giai đoạn Cụ thể năm 2015 đạt 0,0501, năm 2016 giảm 0,0001, năm 2017 tăng lên đạt 0,0041 Như kết cho thấy khả sinh lời tài sản công ty chưa thực tốt Năm 2016 tỷ suất sinh lợi sụt giảm nhiều tốc độ gia tăng tài sản lớn tốc độ gia tăng lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: ta thấy tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu có biến động khơng ổn định năm 2015-2017 Từ bảng phân tích ta thấy 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu 0,0515 đồng lợi nhuận vào năm 2015, năm 2016 giảm xuống 0,0001, tăng tiếp lên 0,0054vào năm 2017 Như ta thấy công ty sử dụng nguồn vốn chưa thực đạt hiệu tốt Qua năm khả sinh lợi cơng ty có xu hướng biến động chưa thực rõ ràng cơng ty cần có sách, biện pháp kịp thời để ổn định nâng cao khả sinh lợi 3.5 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty  Ưu điểm: Qua phân tích số liệu cơng ty, nhận xét rút công ty bước kinh doanh có hiệu q trình chuyển đổi hình thức kinh doanh Nhìn chung kết hoạt động sản xuất kinh doanh diễn khả quan Có điều nhờ nỗ lực cố gắng tồn cơng nhân viên từ giúp công ty vượt qua giai đoạn chuyển đổi 42 Cơng ty có máy tổ chức quản lý hợp lý, đội ngũ cán bộ, công nhân viên lao động tích cực, chấp hành kỷ luật lao động, ý thức trách nhiệm cao, trình độ kỹ thuật chun mơn nghiệp vụ bước bồi dưỡng tiềm cho phát triển lớn mạnh tương lai Năm 2016là năm khó khăn q trình chuyển đổi công ty vượt qua khôi phục doanh thu vào năm 2017 Lượng vốn chủ sở hữu kháổnđịnh qua năm, giúp cho tình hình tài cơng ty khả quan Hoạt động tốn cơng ty tương đối khả quan Cơng ty có khả toán khoản nợ ngắn hạn khoản nợ phải toán ngay.Các khoản nợ dài hạn công ty gần không xuất nên rủi ro tài mà cơng ty gặp phải khơng cao  Nhượcđiểm: Bên cạnh nhữngưu điểm khơng có doanh nghiệp khơng gặp khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty khác cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát có hạn chế sau đây: Việc đạt lợi nhuận công ty chưa thực tương xứng với khoản đầu tư lớn công ty Lợi nhuận tăng liên tục năm tốc độ tăng vốn lại cao Nguyên nhân doanh nghiệp chưa có biện pháp để khai thác tốt nguồn vốn mình, quản lí chưa chặt chẽ cần có biện pháp đề phát huy tiềm vốn cơng ty Khó khăn thị trường: Khi chấp nhận kinh doanh chế thị trường, nghĩa công ty phải chấp nhận cạnh tranh gay gắt Đặc biệt thị trường có nhiều sản phẩm loại với cơng ty, điều khiến cơng ty gặp khó khăn việc tiêu thụ sản phẩm có nhiều đối thủ cạnh tranh Cùng với thị trường chưa mở rộng nhiều công ty chuyển đổi Hiệu kinh doanh cơng ty có xu hướng không ổnđịnh giai đoạn 43 Tốc độ thu hồi cơng nợ cịn chậm khơng ổnđịnh Cơng ty cần có sách bán hàng hợp lý Tỷ suất lợi nhuận tài sản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu thấp dẫn đến hiệu kinh doanh cịn thấp so với quy mơ công ty 3.6 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát Thơng qua tình hình thực tế nghiên cứu tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Thương mại Hòa Phát, ta thấy bên cạnh thành tựuđãđạt cơng ty cịn khơng tồn cần khắc phục 3.6.1 Một số tồn q trình sử dụng vốn cơng ty Qua phân tích ta thấy Cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát tồn số vấn đề sử dụng vốn sau: - Mặc dù nguyên nhân cơng ty q trình chuyển đổi hình thức kinh doanh nhiên việc để doanh thu sụt giảm nhiều giai đoạn 2015 – 2017 gây nên tác động xấu tới kết sản xuất kinh doanh công ty - Bên cạnh việc doanh thu sụt giảm nợ phải trả mà chủ yếu nợ ngắn hạn công ty giai đoạn có gia tăng nhanh chóng qua phân tích ta thấy tốc độ phát triển bình quân đạt 414,10% - Sử dụng vốn cố định: qua phân tích bảng 3.5 ta thấy việc sử dụng vốn cố định cơng ty có dấu hiệu không tốt hiệu suất sử dụng vốn cố định giảm theo năm, tỷ suất sinh lời giảm, hệ số đảm nhiệm giảm, tất biểu cho thấy công ty sử dụng vốn cố định chưa thực hiệu quả, số vốn cố định bỏ chưa mang lại hiệu tầm - Qua phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động bảng 3.6 ta nhận thấy nhiều dấu hiệu không tốt việc sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát Số vịng quay sụt giảm kéo theo kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng lên, hệ số đảm nhiệm gia tăng, tỷ suất sinh lời giảm, điều tác động đến kế hoạch ngắn hạn công ty hiệu sử dụng vốn lưu động sụt giảm 44 3.6.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty Xuất phát từ tồn của công ty, đề tài đề xuất số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty sau: (1) Giải pháp tăng doanh thu *Xây dựng kế hoạch chiếm lĩnh thị trường Tiến hành nghiên cứu thị trường nhu cầu sản phẩm Việc nghiên cứu thị trường quan trọng việc xác định phương hướng bán hàng cơng ty Đồng thời giúp cho q trình phân phối công ty diễn cách đồng bộ, nhịp nhàng Muốn phân phối sản phẩm doanh nghiệp phải xuất phát từ nhu cầu thị trường để định quy mô chủng loại, giá bán sản phẩm dịch vụ Như đảm bảo phân phối sản phẩm hiệu Để đáp ứng tốt nhu cầu thị trường cơng ty cần vận dụng tốt phương pháp, sách marketing Cơng ty cần tổ chức phận chuyên tìm hiểu vấn đề, thơng tin xác đầy đủ thị trường để từ đưa thay kịp thời phương án kinh doanh, phương án sản phẩm dịch vụ Phải xây dựng kế hoạch chiếm lĩnh thị trường xâm nhập thị trường mang tính chiến lược vận dụng từ marketing việc tìm hiểu nghiên cứu thị trường Đặc biệt thị trường tiềm năng, với mục đích cơng ty nắm thơng tin xác với độ tin cậy cao, từ giới thiệu quảng cáo với khách hàng sản phẩm Từ rút ngắn thời gian đưa sản phẩm bán thị trường Thực chương trình quảng cáo sản phầm, xây dựng chiến lược quảng cáo tổng hợp nhiều hình thức tránh lãng phí Hiện nay, với điều kiện vốn cịn hạn chế việc quảng cáo rầm rộ phương tiện thông tin đại chúng khơng cần thiết tốn Cơng ty lựa chọng quảng cáo báo chí, thơng qua trang web * Lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm Việc lập kế hoạch tiêu thụ công việc quan trọng, công ty phải nhận thức đắn tầm quan trọng công tác lập kế hoạch tiêu thụ Việc 45 lập kế hoạch tiêu thụ phải sát thực với tình hình tiêu thụ, tránh việc để sản phẩm bị ứ đọng tồn kho Để công tác lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm tốt, công ty phải quan tâm đến chất lượng người làm cơng tác lập kế hoạch, ln nâng cao trình độ cán làm công tác lập kế hoạch, phải lựa chọn người có đủ trình độ, lực * Chính sách giá bán sản phẩm linh hoạt Giá phản ánh giá trị sản phẩm, giá có vai trị đến định khách hàng Việc xác định giá bán cách hợp lý công việc khó khăn tất doanh nghiệp kinh tế thị trường Cơng ty thay đổi cách thêm chương trình khuyến Tâm lý chung khách hàng mua sản phẩm muốn hưởng chiết khấu tham gia chương trình khuyến doanh nghiệp Thực việc chiết khấu khách hàng mua hàng với số lượng lớn Thực việc chăm sóc khách hàng thăm hỏi, tặng quà, điều giúp cho công ty đảm bảo lượng khách hàng tiềm * Mở rộng kênh phân phối Tổ chức hoạt động tiêu thụ khâu cuối trình kinh doanh Tổ chức tiêu thụ sản phẩm hình thức cạnh tranh phi giá gây ý thu hút khách hàng Việc xây dựng nên kênh phân phối trở thành vấn đề trọng yếu kinh doanh Để đẩy mạnh thị phần cơng ty cần mở rộng việc tìm kiếm khách hàng (2) Giải pháp cải thiện nợ phải trả Các khoản nợ phải trả khoản mà doanh nghiệp chiếm dụng doanh nghiệp khác Các khoản doanh nghiệp bắt buộc phải trả dù doanh nghiệp có bị phá sản hay khơng Có hai khoản nợ nợ ngắn hạn nợ dài hạn Nợ ngắn hạn phần nợ ngân hàng để hoạt động, phần nợ tiền mua nguyên vật liệu Hai khoản nợ thường lớn công ty, Nợ nhiều lãi phải trả lớn Tại cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát nợ 46 phải trả, đặc biệt nợ ngắn hạn có dấu hiệu tăng nhanh, để hạn chế vay nhiều cơng ty sử dụng biện pháp: - Phân tích cẩn thận dịng tiền cơng ty nhu cầu cụ thể công việc kinh doanh công ty đặc thù ngành nghề kinh doanh mà công ty hoạt động Sử dụng vốn chủ sở hữu nhiều làm tăng chi phí sử dụng vốn lại nguồn vốn an tồn, rủi ro - Công ty nên xây dựng kế hoạch chi tiết để đưa cổ phiếu công ty niêm yết sàn giao dịch chứng khoán nhằm tạo khả huy động vốn chủ sở hữu cách dễ dàng - Thay nợ q nhiều, cơng ty tiến hành liên doanh, liên kết với công ty ngành khác ngành nhằm mở rộng mặt hàng liên doanh: liên kết hình thức hợp tác mà qua doanh nghiệp khơng tăng vốn cho hoạt động kinh doanh mà học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật chuyển giao cơng nghệ từ phía doanh nghiệp hợp tác - Tạo niềm tin nơi nhà cung cấp cách nâng cao uy tín cơng ty, cần ổn định hợp lý hóa chi tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn, tránh để nợ đọng, nợ xấu gây uy tín cơng ty (3) Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Xác định đắn nhu cầu VLĐ cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Đặc biệt điều kiện doanh nghiệp hoạt động chế thị trường đầy cạnh tranh, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải tự tài trợ điều có ý nghĩa thiết thực Để kế hoạch huy động sử dụng VLĐ công ty sát với tình hình thực tế trở thành phương tiện đắc lực cho quản lý cơng ty cần làm tốt cơng việc sau: - Cơng ty phải có kế hoạch tìm kiếm thêm nguồn huy động VLĐ nhu cầu VLĐ tăng sử dụng VLĐ dư thừa Có việc tận dụng phát huy nguồn lực tài cơng ty tăng lên Tại kỳ báo cáo cơng ty 47 cần phải phân tích xác tiêu tài chính, biến động chủ yếu VLĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực tế nhu cầu VLĐ kỳ trước - Dựa nhu cầu VLĐ thực tếđã xácđịnhở kỳ báo cáo dựđoán nhu cầu VLĐ cho kỳ kế hoạch Để dựđoán ngắn hạn nhu cầu VLĐ kỳ kế hoạch, cơng ty xem xétáp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu, phương pháp lập bảng cân đối kế toán mẫu: vào tiêu tài trung bình ngành doanh nghiệpđiển hình ngành để dự báo doanh thu dự kiến từđó dự báo tiêu báo cáo tài tính tốn nhu cầu vốn cần thiết Ngồi cịn dựa vào chu kỳ vận động vốn nhu cầu tiền mặt để dự báo nhu cầu VLĐ tương lai - Khi lập kế hoạch VLĐ phải vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thơng qua việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, khả tăng trưởng năm tới =>Việc lập kế hoạch huy động sử dụng VLĐ sátđúng, toàn diện đồng chỉđạo hoạt động sử dụng VLĐ cơng ty, góp phần quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ - Xácđịnh mức dự trữ vốn tiền cách hợp lý (dựa vào kinh nghiệm thực tế, sử dụng mơ hình quản lý…) Điều giúp công ty đảm bảo khả toán tiền cần thiết kỳ, tránh rủi ro khơng có khả tốn, giữ uy tín khách hàng, đối tác tạođiều kiện cho công ty chớp hội kinh doanh tốt, tạo khả thu lợi nhuận cao - Quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền mặt công ty để tránh mát, lạm dụng chức vụ dùng tiền công ty để mưu lợi cá nhân Công ty nên xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản thu chi, tất khoản thu chi tiền mặt phải thơng qua quỹ, khơng chi tiêu ngồi quỹ - Quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt Xác định từ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời gian tạm ứng 48 - Quản lý chặt khoản phải thu khách hàng để giảm khả bị chiếm dụng vốn, cần phải nắm bắt lực trả nợ khách hàng, tài sản riêng dùng để đảm bảo cho khoản nợ Thường xuyên phân loại khách hàng theo nhóm cụ thể, đồng thời phải xác định hạn mức tối đa cho phép nhóm khách hàng Làm tốt cơng tác giúp cho công ty thu hồi khoản phải thu nhanh chóng nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Theo dõi chặt chẽ thời hạn khoản nợ cũ mà khách hàng đơn vị khác chiếm dụng, tiếp tục cho họ nợ hoàn thành nợ cũ Bộ phận kế toán cần theo dõi chặt chẽ khoản nợ đến hạn, tránh tình trạng để nợ lâu khó địi - Cơng ty cần có chiến lược riêng nhóm đối tượng khách hàng Đối với khách hàng công ty, tổ chức có mối quan hệ mật thiết với cơng ty thơng thường tiến độ tốn cơng ty cần trì tốt mối quan hệ với khách hàng để tăng đơn đặt hàng tương lai Đối với khách hàng đơn vị ngồi, cơng ty cần theo dõi chi tiết đối tượng giá trị hợp đồng đối tượng đó, xem xét đâu khách hàng thường xuyên, đâu khách hàng tạm thời từ có sách ưu đãi thiết thực - Chính sách giá hợp lý để khuyến khích khách hàng tốn nhanh chóng như: giảm giá cho khách hàng toán trước thời hạn toán tiền mặt hay gửi ngân hàng - Lựa chọn nhà cung cấp lựa chọn phương thức mua nguyên vật liệu, công cụ dụng dụng phù hợp để giảm lượng tiền vốn bị chiếm dụng, để tránh thất thoát vốn, dự trữ vốn để sử dụng cho đầu tư sản xuất kinh doanh (4) Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định * Tăng cường công tác mở rộng thị trường giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 49 Muốn vậy, cơng ty cần có mạng lưới kinh doanh địa bàn trọng yếu để khai thác thị trường cách hiệu Có thêm khách hàng máy móc, thiết bị sử dụng triệt để, tăng cường hiệu sử dụng vốn cố định, nâng cao suất, tạo việc làm cho người lao động * Đẩy mạnh vai trò phận quản lý tài kế tốn công ty việc nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Bộ phận quản lý tài kế tốn cơng ty – nơi đánh giá cuối hiệu tổng hợp sử dụng tài sản cố định phải tham gia từ đầu khâu lập kế hoạch đầu tư, phát triển sản xuất, sửa chữa, kế hoạch nhượng bán lý tài sản cố định Hàng năm định kỳ vào ngày 31 tháng 12 tiến hành đánh giá lại tài sản cố định theo yêu cầu Nhà nước yêu cầu thân cơng ty để xác định giá trị cịn lại tài sản cố định, tránh tình trạng xác định sai lạm vào vốn Bộ phận quản lý tài kế tốn cơng ty phải tiến hành kiểm tra việc chấp hành chế độ quản lý sử dụng tài sản cố định nội công ty, tính tốn kịp thời khoản tiết kiệm tăng hiệu sử dụng tài sản cố định Có thể nói phận quản lý tài kế tốn có vai trò to lớn việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định * Công ty nên coi trọng công tác đào tạo cán cơng nhân viên nhằm nâng cao trình độ sử dụng quản lý tài sản cố định Khuyến khích tạo điều kiện thuận lợi cho cán công nhân viên công ty học tập nâng cao trình độ đáp ứng nhu cầu ngày cao công việc Cụ thể tổ chức lớp học hồn thiện kiến thức, khuyến khích tham gia lớp học chức, chuyên tu, tổ chức học tập sách chế độ mới…muốn thực tốt biện pháp cơng ty cần bố trí xếp cơng việc phù hợp tránh tình trạng bồi dưỡng tràn lan khơng có kế hoạch, gây tình trạng thiếu nhân viên cục Để nâng cao công tác quản lý tài sản cố định cơng ty cần có chế độ thưởng phạt rõ ràng, hợp lý khen thưởng xứng đáng người hoàn thành tốt nhiệm vụ mình, có ý thức việc bảo quản tài sản, 50 có sáng kiến việc tiết kiệm sử dụng máy móc phương tiện vận tải kiếm lợi cho công ty Đồng thời cần xử phạt nghiêm minh người thiếu ý thức trách nhiệm làm hư hại mát tài sản công ty (5)Tăng cường đội ngũ quản lí tài Cán quản lí cơng ty thực sách lạc hậu cịn chưa đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế thị trường Trong mơi trường kinh doanh có q nhiều đối thủ cạnh tranh, để tồn tại, phát triển tố thi trường cán cơng nhân viên phải có chun mơn nghiệp vụ, người lao động có tay nghề cao Do cơng ty cần có giải pháp hợp lí để đổi cơng tác quản lí Cần thường xuyên tổ chức lớp học nâng cao trình độ chun mơn ngắn hạn, nâng bậc, nhằm tăng hiệu sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, cơng ty cần tuyển chọn cán cơng nhiên viên trẻ, có lực, trình độ, đủ sức khỏe cho vị trí cơng việc phù hợp Cơng ty nên trả thù lao phù hợp với khả cơng sức mà người lao động, thực sách gắn quyền lợi cá nhân, phận với kết cơng việc đạt được, cần đảm bảo tính công minh vấn đề thưởng, phạt chế độ đãi ngộ cơng nhân để cơng nhân có trách nhiệm công việc Thực tiết kiệm trình sản xuất kinh doanh (6) Giảm giá vốn hàng bán chi phí quản lí kinh doanh Giảm giá vốn hàng bán chi phí quản lí kinh doanh sở tăng lợi nhuận cho cơng ty Hiện giá thị trường có xu hướng tăng nhanh với tốc độ cao cần có biện pháp hữu hiệu nhằm giảm khoản chi phí Cơng ty thực biện pháp sau: Xác định nhà cung ứng thích hợp, lựa chọn bạn hàng, đối tác quen thuộc, tin tưởng mà công ty hay mua nhằm nhận ưu đãi chiết khấu toán, khuyến mãi, giảm giá hàng bán Mục tiêu cần đạt mua hàng với giá vốn thấp mà số lượng chất lượng đảm bảo Chi phí kinh doanh cơng ty chi phí chủ yếu chi phí bán hàng chi phí quản lí doanh nghiệp gồm chi phí vận chuyển, xăng dầu, chi phí lao 51 động cơng ty cần quản lí sát tình hình lao động, cắt giảm tối đa chi phí khơng cân thiết, tiết kiệm chi phí dịch vụ góp phần giảm chi phí kinh doanh 52 KẾT LUẬN Phân tích tài nội dung quan trọng cần thiết công tác quản trị tài với Cơng ty Trong bối cảnh kinh tế lạm phát nay, việc phân tích tài giúp cho hoạt động kinh doanh công ty hiệu Đồng thời công tác nghiên cứu tài đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu sử dụng vốn, tài sản, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty giải pháp khác đầu tư, lợi nhuận, cạnh tranh.Một số kết luận rút từ kết phân tích tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH thương mại Hòa Phát sau: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2015-2017 công ty chưa thật tốt tiêu doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ lợi nhuận sau thuế suy giảm, tốc độ phát triển bình quân đạt 12,16%, 41,23% Sự sụt giảm nhiều ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động công ty Tuy nhiên, theo kế hoạch năm 2018 cơng ty thu lợi nhuận từ việc chuyển đổi nên sụt giảm cơng ty dự đốn Do trình chuyển đổi kinh doanh cần nhiều vốn nên thời gian công ty vay mượn nhiều, tiêu nợ phải trả tăng lên nhanh chóng Tuy nhiên, tiêu khả toán cho thấy cơng ty kiểm sốt tốt khả tốn khoản nợ mình, điều thể việc tiêu hệ số toán tổng quát, hệ số toán ngắn hạn, hệ số tốn nhanh giữ mức ln lớn 1, hệ số toán lãi vay giữ mức tăng cho thấy cơng ty hồn tồn kiểm sốt khoản nợ lãi Bên cạnh thuận lợi mà cơng ty có cịn khơng khó khăn mà cơng ty cần phải giải sớm hiệu sản xuất kinh doanh không ổn định, khách hàng nợ tiền dẫn đến việc bị chiếm dụng nguồn vốn không nhỏ, lợi nhuận chưa tương xứng với đồng vốn bỏ cho thấy hiệu kinh doanh cịn thấp Vì vậy, để cải thiện tình hình tài khả tốn, cơng ty cần thực đồng nhiều biện pháp từ tăng doanh thu, cải thiện nợ phải trả đến hồn thiện đội ngũ quản lý tài 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO Cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát, Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2015 Cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát, Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2016 Công ty TNHH Thương mại Hịa Phát, Bảng cân đối kế tốn Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2017 Nguyễn Trọng Cơ (2015), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Trường Học viện tài chính, nhà xuất tài Trang web: http://doc.edu.vn/default.aspx 54