Đang tải... (xem toàn văn)
vốn lưu động và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch
Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Lời mở đầu Trong cơ chế bao cấp trớc đây, vốn kinh doanh nói chung, vốn lu động nói riêng của các doanh nghiệp Nhà nớc hầu nh đợc Nhà nớc tài trợ toàn bộ. Chính điều này đã gây nên sự ỷ lại, trông chờ vào Nhà nớc của các doanh nghiệp. Trong điều kiện đó, những vấn đề nh bảo toàn vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đợc đề cập tới rất ít trong lý luận cũng nh thực tiễn. Đây là nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng làm ăn thua lỗ, kém hiệu quả kéo dài của các doanh nghiệp Nhà nớc. Kể từ đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI (12/1986), Đảng chủ trơng phát triển nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần vận hành theo cơ chế thị tr- ờng có sự điều tiết của Nhà nớc. Cơ chế quản lý mới đã tạo ra cho doanh nghiệp những điều kiện thuận lợi để phát triển nhng đồng thời cũng đặt ra cho doanh nghiệp những thách thức mới. Các doanh nghiệp có quyền tự chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh và phải tự chịu trách nhiệm đối với kết quả kinh doanh của mình. Nhiều doanh nghiệp đã thích nghi đợc với cơ chế quản lý kinh tế mới, hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả, vốn kinh doanh đ- ợc bảo toàn và phát triển. Tuy nhiên, có không ít doanh nghiệp còn lúng túng, không tìm ra cách làm ăn có hiệu quả, hoạt động sản xuất kinh doanh thờng xuyên bị lỗ, doanh thu không đủ bù đắp chi phí bỏ ra. Một trong những nguyên nhân cơ bản dẫn đến tình trạng đó là do thiếu cơ sở lý luận cũng nh những kinh nghiệm quản lý trong điều kiện mới. Trớc thực trạng đó, với đề tài Vốn lu động và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch tôi xin đợc đa ra những lý luận cơ bản về vốn lu động và vận dụng vào tình hình thực tế công tác quản lý, sử dụng vốn lu động ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch nhằm mục đích trớc hết là củng cố và bổ sung những kiến thức lý luận, nghiệp vụ đã đợc học và sau nữa là với mục đích phát triển chung của các doanh nghiệp. Đề tài đợc trình bày theo những nội dung chủ yếu sau: Chơng I. Vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp. Chơng II. Thực trạng tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch. Chơng III. Một số biện pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lu động ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch. 1SV Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trong thời gian thực tập ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch, mặc dù đợc sự giúp đỡ tận tình của cô giáo hớng dẫn, các thầy cô giáo trong bộ môn và ban lãnh đạo của xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch nhng do kiến thức lý luận cũng nh hiểu biết về thực tế còn nhiều hạn chế nên công trình nghiên cứu không thể tránh khỏi những thiếu sót. Em mong nhận đợc sự đóng góp ý kiến của các thầy cô giáo, cán bộ trong xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch và bạn đọc để đề tài nghiên cứu của tôi đợc hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn cô giáo, các thầy giáo trong bộ môn và ban lãnh đạo xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch đã tận tình giúp đỡ, tạo điều kiện cho em hoàn thành đề tài. Hà Nội tháng 4 năm 2005 Sinh viên Nguyễn Thị Hà 2SV Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Chơng 1: Vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp 1.1: những lý luận cơ bản về vốn lu động 1.1.1: Vốn lu động và đặc điểm của vốn lu động Đối với bất kỳ doanh nghiệp naò cũng vậy,để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh thì ngoài các t liệu lao động còn cần phải có các đối tợng lao động nh : nguyên liệu,vật liệu,bán thành phẩm,sản phẩm dở dang Nếu xét về hình thái hiện vật thì gọi là tài sản lu động ( TSLĐ) của doanh nghiệp. TSLĐ trong doanh nghiệp có thể chia làm 2 loại : TSLĐ sản xuất và TSLĐ lu thông. TSLĐ sản xuất bao gồm các loại nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế ,bán thành phẩm ,sản phẩm dở dang trong khâu dự trữ sản xuất hoặc chế biến.TSLĐ lu thông bao gồm : thành phẩm chờ tiêu thụ ,các loại vốn trong thanh toán, các loại vốn bằng tiền Với tính chất là những đối tợng lao động ,TSLĐ có những đặc điểm chủ yếu sau : + Khi tham gia vào quá trình sản xuất ,TSLĐ sản xuất là đối tợng chịu sự tác động của tài sản cố định . + TSLĐ thờng chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất ,không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu ,và giá trị của nó thờng đợc chuyển dịch một lần vào giá trị sản phẩm. + TSLĐ bao gồm nhiều loại khác nhau ,tồn tại dới nhiều hình thái và chúng luôn luôn vận động ,chuyển hoá lẫn nhau trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Khi nghiên cứu về TSLĐ cần thấy rằng 1 chức năng trọng yếu của TSLĐ là tạo cho doanh nghiệp khả năng thanh toán cần thiết ngay cả khi doanh nghiệp rơi vào tình trạng kinh doanh kém hiệu quả. Do đó giữa TSLĐ và các khoản nợ ngắn hạn có mối quan hệ gắn liền với nhau. Chẳng hạn ,thời gian đáo hạn của các khoản nợ ngắn hạn dài hơn thì nhu cầu đối với các tài sản có tính thanh khoản cao thờng ít hơn so với khi thời gian đáo hạn của các khoản nợ ngắn hơn. Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng ,để hình thành các TSLĐ ,các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu t nhất định ,số vốn doanh nghiệp đầu t vào TSLĐ đợc gọi là vốn lu động (VLĐ) của doanh nghiệp. Vì vậy ta có thể nói VLĐ là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ TSLĐ của doanh nghiệp phục vụ cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp ,còn VLĐ thuần của doanh nghiệp đợc xác định bằng tổng giá trị TSLĐ của doanh nghiệp trừ đi các khoản nợ ngắn hạn là biểu hiện về mặt giá trị của TSLĐ nên đặc điểm của VLĐ bị chi phối bởi những đặc điểm của TSLĐ . 3SV Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp + VLĐ của doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh : dự trữ sản xuất ,sản xuất và lu thông. Quá trình này đợc diễn ra liên tục ,thờng xuyên ,lặp đi lặp lại theo chu kỳ và đợc gọi là quá trình tuần hoàn chu chuyển của VLĐ và sau mỗi chu kỳ tái sản xuất ,VLĐ hoàn thành một vòng chu chuyển. Sự vận động của VLĐ qua các giai đoạn của chu kỳ sản xuất trong các doanh nghiệp sản xuất có thể đợc mô tả bằng sơ đồ sau : + Giai đoạn 1 (T H) : Khởi đầu vòng tuần hoàn ,VLĐ tồn tại dới hình thái tiền tệ đợc dùng để mua sắm các đối tợng lao động sử dụng cho sản xuất . Vậy ở giai đoạn này VLĐ đã từ hình thái tiền tệ sang hình thái vốn vật t hàng hoá. + Giai đoạn 2 ( H . . .SX . . .H) : ở giai đoạn này doanh nghiệp tiến hành sản xuất ra sản phẩm ,các vật t dự trữ đợc đa vào sản xuất. Qua quá trình sản xuất các sản phẩm hàng hoá đợc tạo ra. Vậy ở giai đoạn này VLĐ đã từ hình thái vốn vật thàng hoá chuyển sang hình thái vốn sản phẩm dở dang rồi vốn thành phẩm. + Giai đoạn 3 (H T) : Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm và thu tiền về VLĐ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ. Xuất phát từ đặc điểm vận động của VLĐ ta thấy : - VLĐ luôn chuyển hoá từ hình thái này sang hình thái khác - Tại 1 thời điểm ,VLĐ có thể tồn tại ở tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. Vòng quay của VLĐ thờng là một chu kỳ kinh doanh ,nó phụ thuộc vào quy trình công nghệ chế tạo sản phẩm của mỗi doanh nghiệp ,với doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất dài ,quy trình công nghệ phức tạp qua nhiều giai đoạn thì vòng quay của VLĐ dài và ngợc lại. VLĐ của doanh nghiệp thờng đợc tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn (nguồn vốn có thời hạn sử dụng dới một năm ) nh : nguồn vốn chiếm dụng ,nguồn vốn tín dụng thơng mại ,nguồn vốn vay ngắn hạn của các tổ chức tài chính tín dụng Qua những đặc điểm TSLĐ và VLĐ cho thấy tính chất phức tạp của TSLĐ và VLĐ trong doanh nghiệp. Do vậy để sử dụng VLĐ một cách tiết kiệm và có hiệu quả đòi hỏi doanh nghiệp phải có những biện pháp quản lý và sử dụng VLĐ hợp lý ,phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh và phù hợp với môi trờng kinh doanh của doanh nghiệp. 1.1.2 Phân loại vốn lu động : 4SV T T H . . . SX . . . H T HT Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Để quản lý và sử dụng VLĐ có hiệu quả cần phải tiến hành phân loại VLĐ của doanh nghiệp theo các tiêu thức phân loại khác nhau. Thông thờng có những cách phân loại sau : 1.1.2.1. Phân loại VLĐ theo vai trò của từng loại VLĐ trong quá trình sản xuất kinh doanh : theo cách phân loại VLĐ này ,VLĐ có thể chia làm 3 loại : + VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất : bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính ,vật liệu phụ ,nhiên liệu động lực ,phụ tùng thay thế ,công cụ dụng cụ lao động nhỏ . . . + VLĐ trong khâu sản xuất : bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang ,bán thành phẩm các khoản chi phí chờ kết chuyển . . . + VLĐ trong khâu lu thông : bao gồm các giá trị các khoản thành phẩm ,vốn bằng tiền ,các khoản vốn đầu t ngắn hạn ,các khoản vốn trong thanh toán . . . Cách phân loại này cho thấy tỷ trọng ,vai trò của VLĐ trong từng khâu của quá trình sản xuất. Từ đó có biện pháp ,kế hoạch mua sắm ,dự trữ vật t ,tiền vốn . . .Đảm bảo sự cân đối ,ăn khớp giữa các khâu của quá trình tái sản xuất ,duy trì sự liên tục của hoạt động sản xuất kinh doanh ,tránh tình trạng VLĐ phân phối không đồng đều hợp lý giữa các khâu ,gây ra tình trạng ngừng trệ gián đoạn trong sản xuất làm giảm hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. 1.1.2.2 Phân loại VLĐ theo hình thái biểu hiện : Theo cách phân loại này VLĐ có thể chia thành 2 loại ; + Vốn vật t hàng hoá : Là các khoản VLĐ có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể nh nguyên vật liệu ,sản phẩm dở dang ,bán thành phẩm ,thành phẩm . . . + Vốn bằng tiền : Bao gồm các khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tại quỹ ,tiền gửi ngân hàng ,các khoản vốn trong thanh toán . . . Việc phân chia VLĐ theo hình thái biểu hiện giúp cho doanh nghiệp thấy đợc sự cân đối vật t hàng hoá và vốn bằng tiền. Ta biết rằng giữa 2 loại VLĐ này luôn có sự quan hệ mật thiết với nhau. Để cho quá trình sản xuất có hiệu quả cần có sự phối hợp cân đối giữa vốn vât t hàng hoá và vốn bằng tiền. 1.1.2.3. Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn : Theo cách phân loại này VLĐ đợc chia làm 2 loại : + Vốn chủ sở hữu : là số VLĐ thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp ,doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu ,sử dụng ,định đoạt . + Các khoản nợ : Là số VLĐ đợc hình thành từ vốn vay các ngân hàng, các tồ chức tài chính , các khoản nợ khách hàng ,nợ công nhân viên 5SV Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Cách phân loại này cho thấy kết cấu VLĐ của doanh nghiệp đợc hình thành bằng vốn của bản thân doanh nghiệp hay từ các khoản nợ. Từ đó có các quyết định trong việc huy động ,quản lý và sử dụng VLĐ một cách hợp lý. 1.1.3. Kết cấu VLĐ và các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ : Kết cấu VLĐ là tỷ trọng từng loại VLĐ chiếm trong tổng VLĐ hiện có của doanh nghiệp ở một thời điểm nhất định. Việc nghiên cứu kết cấu VLĐ giúp doanh nghiệp thấy đợc tình hình phân bổ VLĐ và tỷ trọng của từng loại VLĐ trong mỗi giai đoạn của quá trình sản xuất. Từ đó xác định trọng điểm quản lý. đồng thời lấy đó làm căn cứ đa ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ. Các nhân tố ảnh hởng tới kết cấu VLĐ của doanh nghiệp có nhiều loại, mỗi loại hình doanh nghiệp khác nhau hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau thì chịu ảnh hởng của các nhân tố khác nhau ,song nhìn chung có thể chia làm các nhóm chính nh sau : + Các nhân tố về vật t nh : Khoảng cách giữa doanh nghiệp với nơi cung cấp ,khả năng cung cấp của thị trờng , kì hạn giao hàng và khối lợng vật t đợc cung cấp mỗi lần giao ,đặc điểm thời vụ của chủng loại vật t cung cấp . + Các nhân tố về mặt sản xuất nh : Đặc điểm , kĩ thuật ,công nghệ sản xuất của doanh nghiệp ,mức độ phức tạp của sản phẩm chế tạo ,độ dài của chu kỳ sản xuất , trình độ tổ chức quá trình sản xuất . + Các nhân tố về mặt thanh toán nh : phơng thức thanh toán đợc lựa chọn theo các hợp đồng bán hàng , thủ tục thanh toán , việc chấp hành kỷ luật thanh toán giữa các doanh nghiệp . + Nhân tố về trình độ tổ chức quản lý sử dụng VLĐ của doanh nghiệp thể hiện trong việc tổ chức mua sắm vật t , dự trữ vật t , sản xuất và tiêu thụ sản phẩm ( nếu doanh nghiệp xác định đợc lợng vật t tối u , kho tàng hợp lý thì việc dự trữ sẽ ít đi hoặc nếu sản xuất một cách hợp lý thì sản phẩm dở dang cũng sẽ giảm đi ). + Nhân tố về giá cả vật t : Nếu vật t tăng giá nhu cầu VLĐ tăng lên đặc biệt là trong khâu dự trữ (nếu các yếu tố khác không thay đổi ). 1.1.4. Các nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ : Các nguồn tài trợ ngắn hạn VLĐ của các doanh nghiệp thông thờng là các nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dới một năm) mà doanh nghiệp có thể tạm thời sử dụng , bao gồm : 1.1.4.1. Tín dụng thơng mại : Hình thức tín dụng này chiếm một vị trí quan trọng trong số các nguồn tài trợ VLĐ của doanh nghiệp , nó đợc hình thành khi doanh nghiệp nhận đợc tài sản , dịch vụ của bên cung ứng song không phải trả tiền ngay .Doanh 6SV Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp nghiệp có thể sử dụng các khoản vốn này trong thời gian khi cha đến hạn thanh toán nh một nguồn bổ sung cho nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp . Quy mô nguồn vốn tín dụng thơng mại(TDTM) phụ thuộc vào số lợng hàng hoá dịch vụ mua chịu và thời hạn mua chịu .Nếu giá trị hàng hoá dịch vụ mua chịu càng lớn ,thời hạn mua chịu càng dài thì nguồn vốn TDTM càng lớn . Để khai thác đợc nguồn vốn này ,doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao uy tín của mình đối với các nhà cung ứng bằng cách thực hiện đúng các điều khoản đã thoả thuận trong hợp đồng về điều kiện thanh toán cũng nh thời hạn thanh toán Đồng thời doanh nghiệp cũng phải chú ý duy trì tình hình tài chính của mình luôn ổn định lành mạnh . Mặt khác công việc sử dụng TDTM sẽ làm tăng hệ số nợ của doanh nghiệp ,từ đó làm ảnh hởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp ,do đó doanh nghiệp phải có sự tính toán cân nhắc giữa điểm lợi và bất lợi khi sử dụng nguồn vốn này . 1.1.4.2. Tín dụng ngân hàng. Cùng với tín dụng thơng mại , tín dụng ngân hàng cũng là một nguồn tài trợ quan trọng cho nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp .Khi sử dụng nguồn vốn này ,doanh nghiệp phải đảm bảo tuân thủ theo đúng những nguyên tắc tín dụng nh : Sử dụng vốn vay đúng mục đích , có hiệu quả ,hoàn trả vốn gốc và tiền lãi đúng hạn ,chịu sự kiểm tra giám sát của ngân hàng Đồng thời khi sử dụng vốn vay doanh nghiệp sẽ phải trả chi phí sử dụng vốn vay và chi phí này đợc tính vào chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh ,làm giảm lợi nhuận chịu thuế của doanh nghiệp .Sử dụng nguồn vốn tín dụng ngân hàng cũng sẽ làm tăng hệ số nợ trong doanh nghiệp ,do đó làm tăng mức độ rủi ro về tài chính cho doanh nghiệp nên doanh nghiệp cần phải chú ý khi sử dụng nguồn vốn này để tài trợ cho nhu cầu VLĐ của mình . Các hình thức tài trợ của ngân hàng cho doanh nghiệp thờng là : Cho vay theo thời hạn mức tín dụng ,tài trợ theo hợp đồng ,tín dụng th 1.1.4.3. Các nguồn tài trợ khác : Ngoài các nguồn TDTM ,tín dụng ngân hàng doanh nghiệp có thể huy động vốn từ các nguồn tài trợ không do vay mợn nh : Các khoản nợ lơng công nhân viên ,nợ thuế và các khoản phải nộp khác cho nhà nớc Đó chính là những nguồn ngân quỹ phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ,doanh nghiệp có thể sử dụng mà không phải trả lãi cho đến ngày thanh toán ,song quy mô của các nguồn này thờng không lớn. 7SV Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Ngoài ra doanh nghiệp có thể sử dụng các khoản tiền thu đợc từ việc thanh lý nhợng bán các loại tài sản ,vật t không cần dùng để bổ sung cho nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp. Doanh nghiệp cũng có thể sử dụng một phần nguồn lợi nhuận tích luỹ tái đầu t để bổ sung cho nhu cầu VLĐ .Đây là nguồn vốn ma doanh nghiệp có thể sử dụng một cách chủ động và không phải mất chi phí huy động . 1.2 : ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp. 1.2.1. Vai trò của VLĐ đối với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp . Trong các doanh nghiệp sản xuất ,VLĐ thờng chiếm từ 25% đến 50% trong tổng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp .Đặc biệt ,đối với doanh nghiệp thuộc ngành xây dựng hay thơng mại dịch vụ ,VLĐ có thể chiếm tới 60% đến 70% tổng vốn của doanh nghiệp. VLĐ là bộ phận không thể thiếu trong cơ cấu vốn sản xuất kinh doanh của bất kỳ doanh nghiệp nào ,VLĐ giữ một vai trò quan trọng trong quá trình hoạt động của mỗi doanh nghiệp .Nó đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp đợc diễn ra liên tục thờng xuyên .Một cơ cấu VLĐ hợp lý kết hợp với công tác quản lý sử dụng VLĐ có hiệu quả là điều kiện để một doanh nghiệp tồn tại và phát triển trong nền kinh tế thị trờng .VLĐ trong doanh nghiệp tồn tại dới nhiều hình thức khác nhau ở mọi khâu của quá trình sản xuất. Và mối loại VLĐ đều có vai trò nhất định đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. * VLĐ tồn tại vốn bằng tiền nh : tiền mặt ,tiền gửi ngân hàng và những loại chứng khoán có tính thanh khoản cao giữ vai trò làm thông suốt quá trình tạo ra các giao dịch kinh doanh. Bởi nếu sử dụng một loại tài sản khác có tính thanh khoản thấp có thể làm chi phí cao ,mất nhiều thời gian hơn đối với một giao dịch kinh doanh thông thờng. Điều đó có nghĩa là việc giữ tiền mặt sẽ làm giảm các chi phí phát sinh khi thực hiện các giao dịch của doanh nghiệp . Mặt khác tiền mặt còn giữ một vai trò đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong mọi thời điểm ,giúp doanh nghiệp nâng cao đợc uy tín của mình đối với các đối tác kinh doanh và nắm bắt kịp thời các cơ hội kinh doanh. Sau cũng cần thấy rằng tỉ lệ sinh lời trên tiền mặt lầ rất thấp ,thậm chí tỉ lệ sinh lời trên tiền giấy trong két của doanh nghiệp cũng giảm xuống. Do đó doanh nghiệp cần phải có những biện pháp quản lý và sử dụng tiền mặt sao cho có hiệu quả nhất. * Hàng tồn kho : bao gồm nguyên vật liệu ,sản phẩm dở dang và sản phẩm hoàn thànhcó tác dụng tạo ra sự thông suốt và tính hiệu quả trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong khâu dự trữ ,các loại nguyên 8SV Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp vật liệu ,công cụ dụng cụ tồn khođảm bảo cung cấp đầy đủ các yếu tố đầu vào để cho hoạt động sản xuất của doanh nghiệp có thể tiến hành liên tục .Tồn kho trong quá trình sản xuất là các loại nguyên liệu ,sản phẩm dở dang nằm tại các công đoạn của dây chuyền chế tạo. Thông thờng không có sự đồng bộ hoàn toàn giữa các công đoạn sản xuất của doanh nghiệp bởi các bộ phận sản xuất không thể có cùng công suất hoạt động tại mọi thời điểm .Do vậy nếu không có bộ phận tồn kho trong quá trình sản xuất này thì một công đoạn sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào các bộ phận đứng trớc nó.Sản phẩm hoàn thành tồn kho tạo thành khoảng an toàn cần thiết giữa sản xuất và tiêu thụ ,những doanh nghiệp có hoạt động sản xuất kinh doanh mang tính mùa vụ và quy trình công nghệ phức tạp ,trải qua nhiều công đoạn thì sản phẩm hoàn thành tồn kho có vai trò đảm bảo sự cân đối giữa cung và cầu về sản phẩm ,đảm bảo cho doanh nghiệp duy trì đợc thị trờng đã chiếm lĩnh cũng nh phát triển mở rộng thị trờng . Bên cạnh tác dụng duy trì khả năng hoạt động thông suốt của dây chuyền sản xuất và các hoạt động phân phối ,các loại hàng hoá tồn kho còn có tác dụng ngăn chặn những bất chắc trong quá trình sản xuất cũng nh những ảnh hởng của thị trờng Chẳng hạn ,nguyên liệu tồn kho cần đợc duy trì để hạn chế ảnh hởng của sự chậm trễ ngoài dự kiến trong vận chuyển giao hàng. * Khoản phải thu : Là giá trị của hàng hoá dịch vụ mà doanh nghiệp đã cung cấp cho khách hàng ,đợc khách hàng chấp nhận thanh toán nhng cha thu đợc tiền .Quy mô khoản phải thu có ảnh hởng rất quan trọng đối với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu giá trị các khoản phải thu quá lớn ,vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng chậm luân chuyển làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ ,đồng thời doanh nghiệp sẽ bị thiếu vốn để quay vòng sản xuất và phải huy động từ các nguồn khác để đáp ứng nhu cầu của mình. Giá trị khoản phải thu cũng có ảnh hởng lớn tới doanh số bán hàng của doanh nghiệp .Doanh thu có khuynh hớng tăng lên khi doanh nghiệp nới lỏng các điều kiện thanh toán đối với khách hàng (nh tỷ lệ chiết khấu tăng ,thời g1ian bán chịu dài hơn và phơng thức thanh toán đơn giản hơn) việc bán chịu cho khách hàng ngày càng có xu hớng tăng lên trong nhiều nền kinh tế thị trờng. Vấn đề đặt ra đối với các doanh nghiệp hiện nay là phải kết hợp đợc giữa doanh số bán ra với giá trị các khoản phải thu mà không làm ảnh hởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp mình. Có nh vậy mới phát huy đợc vai trò của những khoản phải thu. 1.2.2. ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp . 9SV Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Vốn kinh doanh là tiền đề cơ bản cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp song việc sử dụng vốn nh thế nào cho có hiệu quả mớilà nhân tố quyết định cho sự tăng trởng và phát triển của doanh nghiệp .VLĐ chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng VLĐ của doanh nghiệp do vậy vệic nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ có một ý nghĩa rất quan trọng tỏng việc nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng ,khi mà sự cạnh trạnh giữa các doanh nghiệp ngày càng gay gắt ,thì việc sử dụng VLĐ sao cho có hiệu quả cao nhất ,là một yêu cầu quan trọng đặt ra đối với các doanh nghiệp, là điều kiện để doanh nghiệp thc hiện đợc các mục tiêu của mình . Quan niệm về tính hiệu quả của việc sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp phải đợc hiểu trên hai khía cạnh : + Thứ nhất : Với số vốn hiện có ,có thể sản xuất thêm một số lợng sản phẩm với chất lợng tốt ,giá thành hạ để tăng thêm lợi nhuận cho doanh nghiệp. + Thứ hai : Đầu t thêm một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuát để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu bảo đảm tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng thêm vốn đầu t. Hiệu quả sử dụng VLĐ đợc nâng lên có tác dụng : Đảm bảo cho quá trình sản xuất diễn ra liên tục . Giảm chi phí sản xuất kinh doanh ,hạ giá thành sản phẩm . Nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị tròng. 1.3. Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ : Để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ trong các doanh nghiệp có thể sử dụng các chỉ tiêu sau đây : 1.3.1.Tốc độ luân chuyển VLĐ : Nh trên đã trình bày ,VLĐ luôn luôn vận động cùng với quá trình sản xuất .Sau mỗi chu kỳ tái sản xuất VLĐ hoàn thành một vòng chu chuyển, việc sử dụng hợp lý ,tiết kiệm VLĐ đợc biểu hiện trớc hết ở tốc độ luân chuyển VLĐ của doanh nghiệp nhanh hay chậm . Tốc độ luân chuyển VLĐ có thể đợc tính bằng hai chỉ tiêu là số lần luân chuyển và kỳ luân chuyển vốn : * Số lần luân chuyển (số vòng quay vốn ) (L): V LD M L = Trong đó : L : Số lần luân chuyển của VLĐ trong kỳ. M : Tổng mức luân chuyển VLĐ trong kỳ. 10SV [...]... hoạt động sản xuất kinh doanh của xí nghiệp ta sẽ đi vào nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn của xí nghiệp 2.2.1.2 Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh ở xí nghiệp qua hai năm (2003-2004) Để đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của xí nghiệp, ta xem xét một số chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Bảng 3 : Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch năm... hình quản lý và sử dụng VLĐ ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch 2.1 Khái quát về xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch đợc thành lập theo quyết định số 204/QĐ - DL ngày 1/6/1993 là đơnvị trực thuộc tổng công ty du lịch Hà Nội Nhiệm vụ của xí nghiệp là xây dựng các công trình dân dụng công nghiệp, các công trình kỹ thuật... quản lý chặt chẽ, sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả 2.2.3 Đánh giá tình hình sử dụng VLĐ của xí nghiệp( 2003-2004) Để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của xí nghiệp ta sử dụng các chỉ tiêu tài chính phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ ở chơng I Qua tính toán và tổng hợp các số liệu ta có bảng số liệu sau : Bảng 6 : Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch (2003 2004)... nghĩa to lớn trong việc tìm ra giải pháp để đẩy mạnh việc tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ cũng nh vốn kinh doanh nói chung ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch 2.2.2 Thực trạng công tác quản lý và sử dụng VLĐ ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch trong hai năm 2003 2004 2.2.2.1 Cơ cấu VLĐ và các nhân tố ảnh hởng Nh ở chơng 1, chúng ta đã thấy TSLĐ, VLĐ của doanh nghiệp có thể đợc phân loại... việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ đối với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và một số biện pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ Vậy ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch ,công tác quản lý và sử dụng VLĐ đợc thực hiện nh thế nào ,điều này sẽ đợc đề cập ở chơng II của chuyên đề SV 17 Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Chơng 2 : thực trạng tình hình quản lý và sử dụng. .. 2003 và 1,5% năm 2004 Tóm lại : Qua việc nghiên cứu kết cấu VLĐ của xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch ta thấy VLĐ chủ yếu tập trung ở hai khoản phải thu của khách hàng và khoản chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Điều này hoàn toàn phù hợp với đặc điểm của một doanh nghiệp xây lắp nh xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch Do vậy để quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, xí nghiệp cần có biện pháp. .. của xí nghiệp Đây là vấn đề mà xí nghiệp phải đặc biệt quan tâm để đảm bảo cho các nguồn vốn đợc sử dụng hợp lý và có hiệu quả 2.2.2.2.3 Công tác quản lý sử dụng TSLĐ, VLĐ ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch Bên cạnh việc xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ, tìm nguồn tài trợ cho nhu cầu đó một cách đầy đủ, kịp thời thì công tác quản lý TSLĐ, VLĐ cũng có ảnh hởng lớn đến hiệu quả sử dụng VLĐ ở xí nghiệp. .. chiếm dụng Tóm lại : Qua việc phân tích ở trên ta thấy mặc dù đã có nhiều chuyển biến tốt nhng nhìn chung hiệu quả sử dụng VLĐ của xí nghiệp vẫn còn thấp, công tác quản lý sử dụng VLĐ của xí nghiệp vẫn còn nhiều hạn chế 2.2.4 Những tồn tại trong công tác quản lý và sử dụng VLĐ ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch : Trong những năm gần đây, mặc dù xí nghiệp đã có nhiều cố gắng nhằm nâng cao hiệu quả sử. .. quay vốn của xí nghiệp rất thấp (cha đợc 1 vòng 1 năm) cũgn làm cho hiệu quả sử dụng vốn của xí nghiệp giảm xuống Song nếu xét do doanh lợi vốn chủ sở hữu sẽ thấy mức doanh lợi vốn chủ sở hữu năm 2004 đã tăng lên 1,2% so với năm 2003 Chứng tỏ xí nghiệp đã sử dụng vốn vay có hiệu quả, đảm bảo đủ trả lãi vay và làm tăng lợi nhuận vốn chủ sở hữu.Kết quả này khuyến khích xí nghiệp tích cực huy động các. .. chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao và ngợc lại 1.3.5 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng hàng tồn kho và các khoản phải thu Bên cạnh những chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ nói chung, các nhà quản trị tài chính còn sử dụng các chỉ tiêu sau để đánh giá hiệu quả công tác quản lý hàng tồn kho và các khoản phải thu : * Số vòng hàng tồn kho : Số vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu (giá vốn hàng . nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lu động ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch. 1SV Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trong thời gian thực tập ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ. lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp. Chơng II. Thực trạng tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động ở xí nghiệp xây dựng và dịch vụ du lịch. Chơng III. Một số biện pháp. cơ sở lý luận cũng nh những kinh nghiệm quản lý trong điều kiện mới. Trớc thực trạng đó, với đề tài Vốn lu động và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở xí nghiệp xây dựng và dịch