Đang tải... (xem toàn văn)
Tất cả thông tin kiến thức liên quan đến việc trade vàng trên Forex. Chia sẻ kinh nghiệm 10 năm trade vàng theo phiên, theo tin tức trong ngày... Chúc các bạn trang bị thật nhiều kiến thức bổ ích để đầu tư hiệu quả.
www.FXVN.top Giúp bạn giao dịch Forex thành công! TRADE VÀNG CÙNG TÀI CHÍNH THẾ GIỚI Có nhiều bạn vào trade Vàng nhiều lúng túng thiếu nhiều kinh nghiệm Taichinhthegioi xin mạng phép trình bày kinh nghiệm thực tế trade Vàng mà Taichinhthegioi trải qua Taichinhthegioi xin trình vấn đề sau: Bài Trade Vàng cần quan tâm đến gì? Bài Vàng bị ảnh hưởng gì? Hay tạo xu hướng Vàng? Bài 3: Cách xác lập hay nhận biết, bắt đáy, đón đỉnh Vàng Thế giới Bài Vàng có bong bóng? Xu hướng Vàng tương lai Bài Tổng hợp kinh nghiệm Taichinhthegioi Taichinhthegioi cố gắng dành thời gian để trình bài Tất năm viết đúc kết từ kinh nghiệm thực tế Taichinhthegioi + tham khảo số nguồn! Hơm Taichinhthegioi trình Bài đầu tiên! Bài Trade Vàng cần quan tâm đến gì? Taichinhthegioi cố gắng viết thật ngắn gọn, dễ hiểu, thời gian nhanh Taichinhthegioi kính chào nhà, Bài 1: Trade Vàng cần quan tâm đến yếu tố gì? Như biết Vàng giới biến động theo giây phút, traders trade Vàng gồm có nhiều thành phần, kể ngân hàng TW giới Và trade Vàng khắc nghiệt, cho ta lãi khủng lấy ta tất Vậy làm trade Vàng, cần quan tâm đến để chiến thắng? Cần trang bị số kiến thức hay sơ đẳng trade Vàng FX hay Vàng giới Tuyệt đối tuân thủ stop loss tuân thủ kỉ luật: chấp nhận cut loss để vào trạng thái khác ==> khôn ngoan Đừng tham vọn, tham lam hay đặt mục tiêu cao: Chẳng hạn bạn Bán giá $1,385, kì vọng bạn $1,350 Vàng xuống $1,356 bạn đừng tham mà không chốt lời, chờ xuống $1,350 hay thấp khơng xuống thêm mà quay đầu tăng lại $1,400 ===> xem chì lẫn chài Phải có tính kiên nhẫn nhạy bén, có đầu lạnh: nghĩa trade vàng đừng hấp tấp, phải kiên nhẫn Ví dụ: ta Mua $1,380 ( dự tính cut loss tuyêt đối $1,374) Mua mà giá có giảm $1,378, $1,376 ta sợ ta nhảy Bán lại sau Vàng tăng vù vù Do Mua hay Bán kiên nhẫn chờ đợi, chừng chạm cut loss cắt, khơng thơi Tuyệt đối khơng tin vào lời đồn đoán Chỉ tham khảo! Quên khái niệm giá cao, giá thấp Vàng: Khi trade Vàng trade theo xu hướng chủ đạo thị trường, take profit theo kì vọng, cho dù Vàng có tăng hay giảm ta take profit Chính thời điểm hay thời cho ta thắng lợi Cứ theo xu hướng mà đánh Thắng cao! Làm xác định xu hướng Vàng? Thơng thường xu hướng chính, xu hướng chủ đạo Vàng Phiên Mỹ Nếu Phiên Mỹ xu hướnbg Tăng Phiên Á, Phiên Âu liền sau chủ đạo tăng hay ngược lại Còn xu hướng vàng Phiên Mỹ sideway phiên Á, Âu khả sideway giảm cao Biết cách nắm bắt phân tích hot news kịp thời ( để chạy trước) Vì dụ tin Trung Quốc tăng LSCB phải Bán chủ đạo Nên nhớ Vàng phụ thuộc nhiều vào tin Mỹ, tin Mỹ xấu vàng thường Tăng, Mỹ Tốt Vàng thường giảm Trong trường hợp tin quan trọng ảnh hưởng đến tồn cặp tiền vào thời điểm tin đưa Ngồi trừ dầu vàng khơng có quy luật lên xuống rõ ràng cặp tiền có biến động lâu dài hơn, nói mà cặp tiền xi theo trend có đỉnh đáy thiết lập theo thời gian trend ngày dài ra, mà độ dài trend đủ mạnh tạo sốt thời điểm sau tùy theo mức độ sốt nóng hay lạnh lâu dài lúc vàng dầu ảnh hưởng mạnh với xu Khi Vàng bắt đầu Phiên Mỹ, bạn ý mốc thời gian sau đây: Lúc Phiên Mỹ bắt đầu ( 19h20 20h20, tùy theo mùa mà có mốc trên) Vàng giảm lèo $10 mà sau (21h30 hay 22h30, tùy theo mùa) Vàng hồi phục lại gần $10 xem xét Mua lại Ngay Cịn Vàng khơng hồi phục mà tăng giảm hồi phục đà tăng yếu đà giảm có nghĩa Vàng giảm tiếp ===> Canh Bán Sau 23h30 hay sau 24h30, tùy theo mùa) thơng thường vàng sideway giá thời điểm ===> yên tâm giữ lệnh hay chốt lời Tương tự cho trường hợp Vàng tăng Chú ý: Sau 21h30 hay sau 22h30 xu hướng vàng tăng hay giảm xu hướng Vàng thời điểm close Cho nên vào đầu phiên Mỹ Vàng có tăng hay giảm lèo $10 - $20 không ăn thua, ăn thua sau 21h30 hay sau 22h30 Vàng có bị đảo chiều khơng? Nếu khơng đảo chiều ta yên tâm 10 Chú ý yếu tố: Tin hot news, USDX, giá bạc, bạch Kim chứng khốn Mỹ Vì ta nhìn vào USDX kết hợp với nhìn vào giá Bạch Kim, Bạc ta suy xu hướng tiếp Vàng Ví dụ cụ thể cho hơm nay: Tin Mỹ hay tin hot news tin LSCB Trung Quốc tăng ===> kì vọng Vàng giảm www.FXVN.top Giúp bạn giao dịch Forex thành công! - USDX giảm ===> hổ trợ chút cho Vàng - Bạc giảm nhẹ ( mức giảm vàng, nhìn vào tỷ lệ % tăng, giảm bạc mà so sánh tỷ lệ % tăng giảm Vàng) ==> mức giảm Vàng ===> hổ trợ Vàng khó giảm mạnh - Bạch Kim tăng $18 lên $1,731 ===> Bạch Kim không giảm mà tăng ===> hổ trợ Vàng khó giảm thêm Tổng hợp yếu tố lại xem xét đến Vàng Vàng giảm nhẹ ( không tăng), tương ứng với USDX giảm, Bạc giảm không đáng kể, Bạch Kim Tăng ===> Vàng giảm thêm Trừ thứ đột ngột giảm mạnh vàng giảm mạnh Do đó, khả đêm vàng khó bị giảm $1,380 Mà sideway nhiều nhìn vào hàng hóa kim loại khác Bạc, bạch kim, Palladium tăng Tuy nhiên hot news từ Trung Quốc mạnh nên vàng không tăng mạnh ===> Xem xét Mua quanh $1,380 Hết Bài 2: Những yếu tố ảnh hưởng đến gía vàng Trước hết, vàng loại hàng hóa, dao động giá vàng phải xem xét dựa yếu tố tác động cung cầu Nguồn cung vàng giới đến từ quốc gia có trữ lượng vàng lớn sản lượng xuất có tầm ảnh hưởng đến thị trường Nam Phi, Mỹ, Canada, Nga, Úc Xét nhu cầu vàng phải thấy rằng, tồn giới muốn có thứ kim loại tùy vào mục đích sử dụng mà có nhu cầu khác nhau: phục vụ cho hoạt động chế tác trang sức, tích lũy, đầu tư, toán… Tùy vào thời điểm mà nhu cầu tăng cao thời kỳ khác đơi xảy lúc, tác động mạnh đến cầu vàng thời điểm Hiện nay, USD xem đồng tiền mang tính tốn tồn cầu, theo thơng lệ, loại hàng hóa hay ngoại tệ giao dịch giới thường định giá theo USD vàng khơng ngoại lệ Chính vậy, tác động ảnh hưởng đến giá trị đồng USD tác động trực tiếp đến biến động giá vàng Khi xem xét giá trị đồng USD, người ta thường đánh giá thông qua kinh tế Mỹ yếu tố xem “chỉ báo” phản ánh sức mạnh hay suy yếu kinh tế Mỹ, tình trạng thị trường nhà ở, thị trường lao động, thị trường tín dụng thị trường vốn Ngồi ra, báo khơng thể khơng kể đến đánh giá giá trị đồng USD, định lãi suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) Bất kỳ định ảnh hưởng đến việc tăng hay giảm, giữ nguyên lãi suất Mỹ FED công bố qua kỳ họp Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) tác động trực tiếp mạnh mẽ đến giá trị đồng USD Dù định tăng/giảm lãi suất FED với mục đích kích thích hay kìm hãm tốc độ phát triển kinh tế hay nhằm giải vấn đề khác ngắn hạn hay tức thời, định tăng/giảm lãi suất Mỹ làm tăng/giảm giá trị đồng USD ngắn hạn hay tức thời, giá trị đồng USD nâng lên/hạ xuống so với ngoại tệ khác mối tương quan so sánh Khi giá trị đồng USD dao động, giá trị loại hàng hóa định giá USD dao động tức thời theo định FED Ví dụ, trước FED cắt giảm lãi suất bản, ounce vàng có giá 1000 USD FED cắt giảm lãi suất vàng “vơ tình” bị định giá thấp USD giá nên thị trường tự động điều chỉnh cách nâng giá vàng lên, trường hợp ounce vàng có giá 1050 USD Như ý Taichinhthegioi muốn nói vàng bị tác động USD, mà USD định FED mà định FED dựa tin kinh tế vĩ mô Mỹ Như vậy: Những tin Vĩ Mô Mỹ ảnh hưởng mạnh đến Vàng??? Tin Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ Tin Tỷ lệ thất nghiệp * Ý nghĩa bảng lương phi nông nghiệp Mỹ Đây báo cáo mong đợi Mỹ, Non-farm payrolls báo cáo kịp thời tranh thị trường việc làm Mỹ : gia tăng, tụt giảm, số làm việc, số lương thưởng Những tư liệu báo cáo thu thập từ khảo sát Household Surveys Establishment ( payroll) Survey ( Báo cáo theo hộ gia đình báo cáo theo bảng lương) Trong Establishment Survey ưa chuộng báo cáo đánh giá tình trạng doanh nghiệp ko gói gọn hộ gia đình Bản báo cáo có số đầy ý nghĩa : Change in nonfarm payrolls, Unemployment, Manufacturing Payrolls, Average Hourly Earnings Trong q trình khai thác phân tích báo cáo có hội để mở trước mắt bạn nhiều news yếu tố liên quan đến tình trạng lao động Nonfarm Payrolls ( NFP) Nonfarm payrolls (NFP) báo cáo tình hình kinh tế Mỹ thơng báo hàng tháng Tên báo cáo biên soạn để sử dụng cho công ty sản xuất, xây dựng, công ty chế tạo sản phẩm Ban Thống Kê Lao động Lao động cho tài liệu sơ khảo sát dành cho tháng trước Tin vào thời điểm 8h30 ET thức hàng tháng, theo Ban báo cáo đưa vào thứ thứ tháng sau có kết luận tài liệu tuần Các số NFP sử dụng để đại diện cho số công việc gia tăng hay kinh tế tháng gần nhất, ko bao gồm công việc liên quan đến ngành cơng nghiệp trồng trọt Vì ngành thường có tính chất th nhân cơng theo mùa mà điều làm cho số xung quanh thời điểm gặt ko cịn xác ( nông trang thường tăng thêm số công nhân sau số vào mùa gặt công bố) Bản báo cáo cho biết số làm việc trung bình hàng tuần số thu nhập kiếm bình theo tuần tất cơng nhân thuộc ngành có báo cáo NFP bao gồm thông tin sau : - Sự thay đổi số NFP - Tỉ lệ thất nghiệp - Thay đổi số Manufacturing Payrolls : số Payrolls dành riêng cho ngành sản xuất - Thu nhập trung bình tính theo - Số làm việc trung bình tính theo tuần Nói chung báo cáo phản ánh khoảng 80% tổng số công nhân làm việc để tăng sản lượng GDP Mỹ đưowjc sử dụng để hỗ trợ khách nhà kinh tế đưa xác để định trạng kinh tế đoán tương lai Ý nghĩa NFP kinh tế: Nói chung, số lao động gia tăng có nghĩa cơng ty phát triển cần tuyển dụng nhân lực điều đồng nghĩa với việc nhiều người có việc làm có tiền để chi tiêu vào sản phẩm hay dịch vụ giúp kích thích phát triển Điều ngược lại hoàn toàn trường hợp NFP hạ Ý nghĩa Nonfarm với thị trường tài chính: Trong tổng số việc làm tăng lên hay giảm kinh tế kim nam quan trọng cho trạng kinh tế báo cáo lãi có thơng kê mà hồn tồn có ảnh hưởng đến thị trường tài chính: - Chỉ số thất nghiệp kinh tế tỷ lệ toàn lực lượng lao động Đây phần quan trọng báo cáo số người thất nghiệp dấu hiệu tổng thể kinh tế, số ngân hàng Liên Bang theo dõi kĩ số hạ xuống mức qúa thấp ( thường dứới 5%) lạm phát bắt đầu hình thành doanh nghiệp phải trả nhiều tiền để thuê thợ lành nghề việc giá thành sản phẩm gia tăng điều đương nhiên - Chỉ phận có tăng hay giảm cơng việc: Bản b cáo đưa cảnh báo cho trader mảng kinh tế bung nổ phát triển - Thu nhập trung bình hàng : Đây yếu tố quan trọng lượng nhân cơng lại kiếm nhiều hay cho khối lượng công việc , điều nói lên việc cần phải tăng hay giảm nhân cơng cho khối lượng cơng việc - Dùng để xem lại số lần tin NFP trước đó: Một yếu tố quan trọng khác báo cáo gây biến động thị trường traders tự lên khung chiều hướng phát triển news dựa vào số cũ Tin Lạm phát CPI Tin Nhà đất Mỹ Tin GDP Tin niềm tin tiêu dùng hay tin khảo sát niềm tin Thông tin sản xuất buôn bán lẻ Mỹ ===> Nếu thông tin Tốt ===> chứng tỏ kinh tế Mỹ dần hồi phục ===> tạo công ăn việc làm cho người dân Mỹ ===> Tỷ lệ thất nghiệp giảm ===> tác động đến sách lãi suất Mỹ ===> làm cho USD tăng giá ===> làm cho Vàng giảm Do đó, yếu tố thứ FED Sẽ tác động mạnh lên Vàng Nên lời phát biểu FED đáng lưu ý tác động mạnh lên vàng Song song đó, ngồi yếu tố thông tin kinh tế Mỹ nêu tác động mạnh đến Vàng cịn có yếu tố sau đây! - Chính sách lãi suất nước lớn khác so với Mỹ Trung quốc, Úc, Canada, Châu Âu - Tình hình nợ cơng nước lớn khác, điển hình Châu Âu - Căng thẳng trị nước , làm phức tạp thêm tình hình, gây nguy chiến tranh - Nguồn cung Vàng tâm lí traders *** Khi Vàng tăng hay giảm mạnh có lí ngun nhân, phải tự đặt câu hỏi " TẠI SAO VÀNG GIẢM MẠNH HAY VÀNG TĂNG MẠNH?", " Và lí trì liệu vàng có cịn tiếp tục tăng hay nhân tố Vàng nào?" Chúng ta phải tìn ngun nhân lí khiến Vàng tăng hay giảm mạnh để từ có câu trả lời xác Ví dụ cụ thể: Vàng tăng mạnh lên $1,400 nguyên nhân sau: LSCB Mỹ số nước kv Châu Âu thấp ==> lạm phát, sách "tung" tiền thị trường ===> làm Tiền giá ==> vàng trở thành cơng cụ thay thế, tình hình nợ cơng châu Âu, kinh tế Mỹ cịn yếu thơng qua tỷ lệ thất nghiệp cao Như yếu tố cịn bền vững Vàng tiếp tục tăng, ngược lại Vàng phải giảm mạnh vai trò phònhg thủ đầu tự thay vàng bị trước tình hình kinh tế phát triển ===> LSCB tăng ===> Tiền có gái trị ===> Vàng phải giảm Và yếu tố giúp ta nhận tình hình kinh tế Mỹ hay giới ổn định khả quan hay chưa? Đó thơng tin kinh tế Vĩ Mô Mỹ, Châu Âu, Trung Quốc, Anh, Canada, Úc cơng bố hàng tuần Tóm lại: Taichinhthegioi viết dài dòng, xin tóm lại thật ngắn gọn sau: Vàng bi tác động nhan tố: Tin kinh tế vĩ mô Mỹ (tin lao động việc làm, tin nhà đất, tin sản xuất, tin GDP, Tin niềm tin tiêu dùng đặc biệt tin FED) Ảnh hưởng tình hình nợ cơng nước Chính sách tiền tệ nước lớn khác gới Căng thẳng trị Nguồn cung tâm lí traders Dưới đây, Taichinhthegioi xin trình bày thêm nhân tố tác động đến đồng USD Vì thông qua đồng USD mạnh hay yếu tác động đến Vàng tăng hay giảm Các nhân tố ảnh hưởng đến đồng USD Sơ nét số số, thông tin kinh tế nhân tố ảnh hưởng Mỹ thường sử dụng phân tích a) Thông tin kinh tế - Tổng sản phẩm quốc nội (GDP): Bất quốc gia muốn trì kinh tế tăng trưởng với ổn định tiền tệ công ăn việc làm cho dân cư mà GDP tín hiệu cụ thể nỗ lực phủ Vì việc nghiên cứu khuynh hướng tăng trưởng GDP, tỉ lệ thất nghiệp tỉ lệ lạm phát giúp phủ thay đổi sách tiền tệ để đạt mục tiêu đề Ví dụ có thơng tin GDP nước tăng lên tin tốt cho đồng tiền nước đó… - Chỉ số giá tiêu dùng(CPI): Là số kinh tế quan trọng quốc gia Vì gia tăng nhanh giảm nhanh lạm phát dấu hiệu cho thấy có khả có thay đổi sách tiền tệ - Sản lượng cơng nghiệp (Industrial Production): Vì giá trị ngành công nghiệp chiếm tỉ trọng lớn GDP nên thay đổi nhỏ số gây thay đổi lớn tốc độ tăng trưởng GDP ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ quốc gia - Số lượng hàng hóa bán lẻ (Retail sales): Bằng việc theo dõi số lượng hàng hóa bán lẻ thời gian định phủ đánh giá cách gần xác tăng trưởng việc tiêu dùng cá nhân dân cư, mà việc tiêu dùng xã hội đóng góp lớn vào giá trị GDP - Hàng tồn kho (Inventories): Tỉ lệ hàng tồn kho yếu tố quan trọng phát triển kinh tế Ví dụ tỉ lệ tồn kho tăng cao tức sức mua kinh tế có chiều hướng giảm sút gây ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất hàng hóa kinh tế ngược lại ……… - Ngồi thị trường cịn có nhiều số quan khác mà dealer quan tâm như: cung tiền M2, số thất nghiệp, doanh số nhà khởi công, doanh số bán nhà có, đơn hàng nhà máy, đơn hàng hoá lâu bền, chi tiêu tiêu dùng, thu nhập cá nhân, bảng lương phi nông nghiệp, số ISM ngành sản xuất dịch vụ, cán cân thương mại… b)- FED-FOMC- Fed fund Rate & Discuont rate Federal Reserve Bank ( FED): Cục dự trữ liên bang Mỹ Được tồn quyền thiết lập sách tiền tệ Mỹ với mục tiêu tăng trưởng kinh tế cao lạm phát thấp sách FED thể hoạt động thị trường mở, lãi suất chiết khấu ( Discuont rate), lãi suất mục tiêu (Fed Fund rate) Federal Open Market Committee ( FOMC): ủy ban điều hành thị trường mở, chịu trách nhiệm định điều hành sách tiền tệ, quan trọng cơng bố lãi suất lần/ năm 12 thành viên hội đồng bao gồm thành viên hội đồng thống đốc ( Board of Governors), chủ tịch ngân hàng dự trữ New York ( Federal Reserve Bank of New York), thành viên lại luân phiên chủ tịch 11 Ngân hàng dự trữ lại Fed fund Rate (lãi suất mục tiêu, lãi suất đồng USD): mức lãi suất quan trọng nhất, mức lãi suất mà tổ chức tài sử dụng cho khoản vay nợ hay gửi tiền qua đêm Thông thường có thay đổi mức lãi suất ám dấu hiệu thay đổi sách tiện tệ Fed Những thông báo liên quan tới vấn đề gây ảnh hưởng lớn lên thị trường chứng khoán, trái phiếu, thị trường ngoại hối Discuont rate (lãi suất chiết khấu): lãi suất mà Fed áp dụng cho ngân hàng thương mại vay lại Fed, thay đổi mức lãi suất ám đến sách tiền tệ Fed Thơng thường discount rate thấp Fed Fund rate c) Trái phiếu lãi suất kỳ hạn tháng USD -10 year treasury note: lãi suất trái phiếu 10 năm Sau phát hành trái phiếu kỳ hạn 30 năm chấm dứt vào tháng 10/2001 Trái phiếu kỳ hạn 10 năm trở thành tiêu chuẩn cho mức lãi suất dài hạn Đó dấu hiệu quan trọng thị trường tín hiệu lạm phát Thơng thường thị trường dùng mức lợi tức ( giá) để xác định mức độ trái phiếu Giá trái phiếu có tỷ lệ nghịch chiều với tỷ lệ lãi suất Khơng có mối quan hệ rõ ràng trái phiếu dài hạn đồng USD nhiên sử dụng ý tưởng sau: sụt giảm giá trị trái phiếu ( lợi tức tăng) thông thường tác động lạm phát tăng gây áp lực lên USD - Lợi tức 10 năm trái phiếu: thị trường trái phiếu ngoại hối thường đánh giá khác biệt lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm với loại trái phiếu kỳ hạn nước khác Đức ( German 10 year bund), Nhật (10 year JGB), Anh (10 year gilt), chênh lệnh tác động đến biến động tỷ giá, thường gia tăng lợi tức 10 năm trái phiếu Mỹ làm cho đồng USD tăng giá - month Eurodollar Deposits: mức lãi suất kỳ hạn tháng USD ngân hàng ngồi biên giới nước Mỹ Thơng thường sử dụng tiêu chuẩn việc xác định chênh lệch lãi suất từ dự báo biến động tỷ giá Ví dụ trường hợp tỷ giá USDJPY, lãi suất chênh lệch eursdollar euryen lớn khả tỷ giá USDJPY bị tác động theo xu hướng tăng lên d) Các nhà trị hay lãnh đạo kinh tế Các thành viên phủ hay người đứng đầu ngân hàng trung ương, người gây ảnh hưởng tới giá trị loại tiền tệ qua họ n, họ làm Các chức vụ quan trọng như: tổng thống, thủ tướng, thống đốc hay chủ tịch ngân hàng… ln có thay đổi theo nhiệm kỳ hay có lý khác Nhưng chúng quan tâm chặt chẽ từ nhà đầu tư, dù ngồi vào vị trí sách họ quan trọng có thay đổi, tác động định tới thị trường ngoại hối Ở NHTW, Mỹ Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) tỷ giá biến động theo chiều hướng bất lợi tác động xấu tới kinh tế, NHTW can thiệp vào nhằm ổn định tỷ giá đưa tỷ giá trở tầm kiểm sốt theo hướng có lợi cho sách tiền tệ Việc can thiệp năm gần thường thực hai cách: can thiệp miệng ( verbal intervention) can thiệp trực tiếp vào thị trường e) Những nhân tố trị ( ví dụ điển hình) Những nhân tố trị đơi tác động gây ảnh hưởng lớn đến biến động tỷ giá Nó làm tỷ giá biến động nhanh mạnh tùy theo trường hợp kéo dài hay chấm dứt nhanh chóng - Việc Anh gia nhập EU - Việc nước Châu Âu không ký hiệp ước Châu Âu - Việc bầu cử tổng thống Mỹ - Việc ông Sarkozy thắng cử tổng thống Pháp - Căng thẳng Trung Đông, Bắc Triều Tiên… - Vấn đề định giá lại CNY Ngoài yếu tố nguyên nhân sau làm biến động tỷ giá như: + Sự gia tăng đáng kể thành viên tham gia thị trường nhằm mục đích tìm kiếm hội sinh lới tỷ giá biến động đối tượng tỷ giá biến động theo hướng không quan trọng họ cần thị trường phải biến động + Các luồng vốn di chuyển nhằm toán cân đối cán cân toán quốc tế quốc gia.Các nhà vay có xu hướng tìm kiếm nguồn vốn đồng tiền khác nhằm giảm chi phí vay, quỹ đầu tư di chuyển nguồn vốn vào đồng tiền có lợi nhuận cao Cộng thêm biến động lãi suất làm trình diễn mạnh mẽ Các nhà đầu thị trường bao gồm: Nhà đầu hay leveraged investor (Hedge fund) Định chề đầu tư (pension fund, thường thông qua công ty quản lý tài sản, investmen bank) Các công ty Các loại khác (bao gồm NHTW) + Tỷ giá chéo: tỷ giá USD đồng tiền khác bị ảnh hưởng cặp tỷ giá khác Ví dụ gia tăng nhanh chóng đồng JPY so với EUR (EURJPY) tạo nên giá EUR, bao gồm sụt giảm EURUSD + Tác động nhân tố mang tính chu kỳ: Đây hoạt động ngoại có tính chất lặp lại hàng năm thời điểm định, gây biến động tỷ ta định trước, nhiên q trình khơng phải lúc xảy giống mà có điều chỉnh biến động khác + Tác động nhân tố khác: Những nhân tố khác, xảy thường xuyên có tác động lớn tới biến động tỷ kỳ họp G7, IMF, hội nghị kinh tế nước, khu vực … thông tin mua bán, sát nhập cơng ty có giá trị hàng tỷ USD Hết Bài 3: Cách nhận biết xu hướng Vàng Thế giới, cách đón đỉnh, bắt đáy, cách chốt lời, cắt lỗ cách phân biệt giảm điều chỉnh hay sell off bảo mật sức mạnh kinh tế quốc gia Sức mạnh kinh tế thẩm định số quan trọng định theo dõi sát giao dịch FX Khi số kinh tế thay đổi giá trị tiền tệ dao động Tiền tệ ủy quyền cho quốc gia mà tượng trưng tiềm lực kinh tế quốc gia định giá thành tiền tệ Những thông tin công bố trở thành người chuyển dịch thị trường quan trọng Khi tập trung vào tác động ảnh hưởng số kinh tế có giá thị trường FX, có số theo dõi nhiều chúng có tiềm phát khối lượng làm thay đổi giá thị trường Những biên độ giao động trung bình: Chỉ số Độ dịch chuyển trung bình Bảng lương phi nơng nghiệp 124 Quyết định lãi suất FOMC 74 Cán cân thương mại 64 CPI - lạm phát 44 Chỉ số bán lẻ 44 Tại tin tức kinh tế lại tác động đến giao dịch ngắn hạn? Bản thân liệu khơng quan trọng rớt hay khơng chờ đợi thị trường Bên cạnh việc biết tất liệu cơng bố, cịn quan trọng để biết kinh tế dự báo cho số Ví dụ, biết kết kinh tế gia tăng không mong đợi tháng số giá tiêu dùng 0.3%, thực khơng thật cần thiết đến định giao dịch ngắn hạn bạn biết tháng thị trường đa số trông đợi CPI giảm 0.1% Phân tích phân nhánh dài hạn gia tăng khơng mong đợi tháng giá đợi đến sau bạn tận dụng liệu để có hội giao dịch ngắn hạn, thường vòng 30 phút Sự mong chờ thị trường cho tất tin tức kinh tế công bố lịch kinh tế bạn theo dõi mong đợi vào ngày công bố số Bảng lương Non Farm - thất nghiệp Tỷ lệ thất nghiệp thước đo thị trường lao động Một cách phân tích thước đo sức mạnh kinh tế số việc làm tạo Chỉ số mạnh phát triển kinh tế cơng ty phải tạo lực để thỏa mãn nhu cầu Lịch công bố: Thứ Sáu tháng vào lúc 8g30 sáng EST EUR/USD giảm Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ công bố Những định lãi suất FOMC: Thị trường mở liên bang thành lập giảm giá lãi suất mà Cục dự trữ liên bang tính vào thành viên gởi tiền ngân hàng cho số nợ qua đêm Lãi suất thiêt lập suốt họp FOMC ngân hàng khu vực Cục dự trữ liên bang Lịch công bố: năm có họp Ngày biết trước kiểm tra lịch kinh tế EUR/USD giảm sau Quyết định lãi suất FOMC Cán cân thương mại: Cán cân thương mại đo khác giá trị hàng hóa dịch vụ mà quốc gia xuất giá trị hàng hoá dịch vụ mà nhập Cán cân thương mại thặng dư giá trị hàng xuất vượt qua hàng nhập khẩu, ngược lại, cán cân thương mại thâm hụt xảy hàng nhập vượt hàng xuất Lịch cơng bố: nói chung thường cơng bố vào khoảng tháng thứ theo sau thời kỳ báo cáo Bạn nên kiểm tra lịch kinh tế tháng EUR/USD biến động sau cán cân thương mại công bố CPI - Chỉ số giá tiêu dùng CPI thước đo nạn lạm phát đo giá giá cố định hàng hoá tiêu dùng Giá cao xem tiêu cực cho kinh tế, ngân hàng trung tâm thường đáp lại lạm phát giá cách tăng lãi suất nên tiền tệ phản ứng lại cách tích cực báo cáo lạm phát cao Lịch công bố: hàng tháng - khoảng ngày 13 tháng vào lúc 8g30 sáng EST EUR/USD biến động sau CPI công bố Chỉ số bán lẻ: Chỉ số bán lẻ thước đo tổng số lượng hàng hoá bán cách lấy ví dụ cửa hàng bán lẻ Nó sử dụng thước đo hoạt động tiêu dùng niềm tin số bán cao hoạt động kinh tế tăng Lịch công bố: hàng tháng - khoảng ngày 11 tháng vào lúc 8g30 sáng EST EUR/USD biến động sau số bán lẻ công bố (Maxi-Forex.com) Ý nghĩa bảng lương phi nông nghiệp Mỹ Đây báo cáo mong đợi Mỹ, Non-farm payrolls báo cáo kịp thời tranh thị trường việc làm Mỹ : gia tăng, tụt giảm, số làm việc, số lương thưởng Những tư liệu báo cáo thu thập từ khảo sát Household Surveys Establishment ( payroll) Survey ( Báo cáo theo hộ gia đình báo cáo theo bảng lương) Trong Establishment Survey ưa chuộng báo cáo đánh giá tình trạng doanh nghiệp ko gói gọn hộ gia đình Bản báo cáo có số đầy ý nghĩa : Change in nonfarm payrolls, Unemployment, Manufacturing Payrolls, Average Hourly Earnings Trong trình khai thác phân tích báo cáo có hội để mở trước mắt bạn nhiều news yếu tố liên quan đến tình trạng lao động Nonfarm Payrolls ( NFP) Nonfarm payrolls (NFP) báo cáo tình hình kinh tế Mỹ thông báo hàng tháng Tên báo cáo biên soạn để sử dụng cho công ty sản xuất, xây dựng, công ty chế tạo sản phẩm Ban Thống Kê Lao động Lao động cho tài liệu sơ khảo sát dành cho tháng trước Tin vào thời điểm 8h30 ET thức hàng tháng, theo Ban báo cáo đưa vào thứ thứ tháng sau có kết luận tài liệu tuần Các số NFP sử dụng để đại diện cho số công việc gia tăng hay kinh tế tháng gần nhất, ko bao gồm công việc liên quan đến ngành công nghiệp trồng trọt Vì ngành thường có tính chất th nhân công theo mùa mà điều làm cho số xung quanh thời điểm gặt ko cịn xác ( nơng trang thường tăng thêm số cơng nhân sau số vào mùa gặt công bố) Bản báo cáo cho biết số làm việc trung bình hàng tuần số thu nhập kiếm bình theo tuần tất cơng nhân thuộc ngành có báo cáo NFP bao gồm thông tin sau : - Sự thay đổi số NFP - Tỉ lệ thất nghiệp - Thay đổi số Manufacturing Payrolls : số Payrolls dành riêng cho ngành sản xuất - Thu nhập trung bình tính theo - Số làm việc trung bình tính theo tuần Nói chung báo cáo phản ánh khoảng 80% tổng số công nhân làm việc để tăng sản lượng GDP Mỹ đưowjc sử dụng để hỗ trợ khách nhà kinh tế đưa xác để định trạng kinh tế đoán tương lai Ý nghĩa NFP kinh tế: Nói chung, số lao động gia tăng có nghĩa cơng ty phát triển cần tuyển dụng nhân lực điều đồng nghĩa với việc nhiều người có việc làm có tiền để chi tiêu vào sản phẩm hay dịch vụ giúp kích thích phát triển Điều ngược lại hoàn toàn trường hợp NFP hạ Ý nghĩa Nonfarm với thị trường tài chính: Trong tổng số việc làm tăng lên hay giảm kinh tế kim nam quan trọng cho trạng kinh tế báo cáo lãi có thơng kê mà hồn tồn có ảnh hưởng đến thị trường tài chính: - Chỉ số thất nghiệp kinh tế tỷ lệ toàn lực lượng lao động Đây phần quan trọng báo cáo số người thất nghiệp dấu hiệu tổng thể kinh tế, số ngân hàng Liên Bang theo dõi kĩ số hạ xuống mức qúa thấp ( thường dứới 5%) lạm phát bắt đầu hình thành doanh nghiệp phải trả nhiều tiền để thuê thợ lành nghề việc giá thành sản phẩm gia tăng điều đương nhiên - Chỉ phận có tăng hay giảm cơng việc: Bản b cáo đưa cảnh báo cho trader mảng kinh tế bung nổ phát triển - Thu nhập trung bình hàng : Đây yếu tố quan trọng lượng nhân công lại kiếm nhiều hay cho khối lượng công việc , điều nói lên việc cần phải tăng hay giảm nhân công cho khối lượng công việc - Dùng để xem lại số lần tin NFP trước đó: Một yếu tố quan trọng khác báo cáo gây biến động thị trường traders tự lên khung chiều hướng phát triển news dựa vào số cũ Doanh số bán lẻ thị trường Mỹ Chi tiêu tiêu dùng chiếm 70% tất hoạt động kinh tế Hoa Kỳ Doanh số bán lẻ chiếm 1/3 số Nếu người tiêu dùng tiếp tục chi tiêu, tín hiệu gia tăng toàn kinh tế Để theo dõi tiêu dùng, Viện điều dân số Hoa Kỳ đề nghị hàng ngàn nhà bán lẻ tháng cung cấp doanh số họ Nhờ mà tháng có báo cáo doanh số bán lẻ công cụ đo lường tốt thay đổi mô hình chi tiêu ngưởi tiêu dùng Nhưng doanh số bán lẻ cịn vài thiếu sót định Nó cho biết sức mua hàng hóa tại, chẳng hạn mặt hàng tìm thấy : cửa hàng đồ điện, cửa hàng ôtô, trạm gas nhà hàng Bản báo cáo không cho biết việc chi tiêu lĩnh vực dịch vụ : hàng khơng, nha khoa, làm tóc, bảo hiểm điện ảnh Cho đến bây giờ, ngành kinh doanh dịch vụ chiếm gần 2/3 chi tiêu cá nhân Nó đo lường nào? Một bảng khảo sát gởi ngẫu nhiên đến 5.000 cửa hàng bán lẻ lớn, nhỏ khắp đất nước Những cửa hàng nhận chúng vào khoảng ngày cuối tháng Sau họ trả lời,r ồi trả lại vịng tuần Tuy nhiên, có 50% cửa hàng hỏi trả lại hạn Mặc dù phủ xem lại liệu để chuẩn bị cho báo tạm – ba công bố tháng Bản tạm cung cấp nhìn nhanh đánh giá thay đổi cách chi người tiêu dùng sơ lược Khoảng 8.000 người bán lẻ khác thăm dị nhiều ngày để có tranh tồn diện hoạt động chủ hàng Kết bảng khảo sát điều chỉnh cho báo cáo thứ Bốn tuần sau, Bản báo cáo Doanh số bán lẻ cuối công bố Tổng cộng có khoảng 13.000 người hỏi có khoảng 75% trả lời Làm để hiểu nó? Có mạo hiểm lệ thuộc nhiều vào Bản khảo sát sơ chúng dựa số nhỏ lượng người khảo sát Để có nhìn xác thói quen tiêu dùng cần phải dựa vào doanh số bán trung bình ba tháng xem qua liệu ba tháng qua so sánh với thời kỳ năm trước Doanh số bán lẻ trừ ơtơ gì? Khoảng 25% tổng số lượng tiền chi tiêu người tiêu dùng mua sản phẩm giao thông sản phẩm liên quan Số liệu thay đổi mạnh từ tháng sang tháng khác bóp méo tranh doanh số bán lẻ Để loại trừ nó, có hàng riêng báo cáo, nơi mà phủ loại bỏ chi tiêu cho ơtơ để người theo dõi rõ xu tiêu dùng Nó ảnh hưởng đồng đô? Thị trường tiền tệ nhận thấy báo cáo Doanh số bán lẻ cơng cụ địi hỏi tinh tế để phân tích Trong khi, người nước ngồi thích thấy tinh thần mua sắm người tiêu dùng Hoa Kỳ khẳng định việc chắn lãi suất (điều mà làm USD tăng giá), chi tiêu mức báo hiệu rắc rối cho USD hàng nhập nhiều Một nhảy vọt việc nhập làm gia tăng nhu cầu đồng tiền nước để chi trả cho hàng nhập điều làm tổn thương USD FED lãi suất Cục dự trữ liên bang Mỹ, gọi tắt FED, Ngân hàng trung ương nước Mỹ Trong vai trò Ngân hàng trung ương, FED ngân hàng ngân hàng ngân hàng Chính phủ liên bang FED xây dựng để đảm bảo trì cho nước Mỹ sách tiền tệ linh hoạt hơn, an tồn hơn, ổn định Trong trình tồn phát triển với lịch sử nước Mỹ, FED ngày chứng vai trị vơ quan trọng hệ thống ngân hàng kinh tế Mỹ Được thành lập ngày 23/12/1913 theo đạo luật mang tên "Federal Reserve Act" tổng thống Woodrow Wilson kí, FED mạng lưới gồm 12 Ngân hàng dự trữ liên bang số chi nhánh khác Về mặt quản lý, FED chia nước Mỹ làm 12 khu vực, gọi "Quận" (District), ngân hàng Dự trữ liên bang đại diện cho quận đặt tên theo tên thành phố mà đặt trụ sở, Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas, San Francisco, Ngân hàng dự trữ New York có vai trị bật chút so với ngân hàng lại Lãnh đạo FED Ban thống đốc (Board of Governors) gồm có thành viên Tổng thống bổ nhiệm Thượng viện phê chuẩn thành viên Ban thống đốc đóng vai trị đa số Uỷ ban thị trường mở Hoa Kì (FOMC), quan định tất sách tiền tệ Mỹ thành viên lại FOMC chủ tịch Ngân hàng dự trữ liên bang New York chủ tịch ngân hàng dự trữ liên bang khác Nhiệm kì thành viên Ban thống đốc kéo dài 14 năm, thành viên tái bổ nhiệm nhiệm kì trước ơng ta khơng phải nhiệm kì trọn vẹn Tổng thống tiếp tục bổ nhiệm Chủ tịch phó Chủ tịch Ban thống đốc, hai người giữ chức vịng năm tái bổ nhiệm khơng hạn chế chừng họ cịn thành viên Ban thống đốc Chủ tịch FED Ben Bernanke, người thay Alan Greenspan vào ngày 01/01/2006 Alan Greenspan phục vụ cương vị Chủ tịch FED từ năm 1987 FED có số nhiệm vụ như: * Thực thi sách tiền tệ quốc gia để trì mức việc làm, giá ổn định lãi suất tương đối thấp * Giám sát quản lý thể chế ngân hàng để đảm bảo nơi an toàn để gửi tiền để bảo vệ quyền lợi tín dụng người dân * Cung cấp dịch vụ tài cho tổ chức tín dụng, Chính phủ Mỹ Ngân hàng trung ương nước khác toán bù trừ, toán điện tử, phát hành tiền * Ngồi FED cịn tiến hành nghiên cứu kinh tế Mỹ kinh tế bang, cung cấp thông tin kinh tế thông qua ấn phẩm, hội thảo giáo dục qua website Với vai trò Ngân hàng trung ương kinh tế mạnh giới, định FED gián tiếp ảnh hưởng lớn đến kinh tế toàn cầu Người ta hay nói vui "một hắt sổ mũi chủ tịch FED" đủ làm chao đảo kinh tế giới, xét mặt khơng phải khơng có lý Vậy FED tác động đến kinh tế toàn cầu nào? Thứ định tăng giảm lãi suất FED tác động trực tiếp đến sức mạnh đồng USD, qua ảnh hưởng mạnh đến đối tác thương mại Mỹ Nếu FED tăng lãi suất đồng USD nhằm kiềm chế lạm phát, vơ hình chung làm tăng sức mạnh đồng USD thị trường tiền tệ quốc tế, làm tăng nhập khẩu, giảm xuất khẩu, giảm đầu tư vào Mỹ Thứ hai, FED trực tiếp can thiệp vào việc xác lập giá trị đồng USD thông qua hoạt động mua bán USD ngoại tệ khác Ví dụ, Mỹ bán đồng Yen đồng thời mua vào USD giá trị USD tăng, giá trị Yen giảm xuống, dẫn đến tỉ giá USD/Yen tăng Chính chuyên tham gia vào thị trường tài chính, tiền tệ quốc tế không bỏ qua diễn biến FED Lãi suất FED ấn định nào? Cục dự trữ liên bang thực sách tiền tệ chủ yếu cách định hướng " lãi suất quỷ vốn FED" Đây tỷ lệ ngân hàng ấn định với cho khoản vay qua đêm quỹ đặt cọc Cục dự trữ liên bang Tỷ lệ thị trường định Fed không ép buộc Tuy vậy, Fed cố gắng tác động tỷ lệ số phù hợp với tỷ lệ mong muốn cách bổ su*** hạn chế nguồn cung tiền tệ thông qua hoạt động thị trường Cục dự trữ liên bang ấn định tỷ lệ khấu ,lãi suất mà ngân hàng thương mại phải trả vay tiền từ Fed Tuy nhiên, ngân hàng thường lựa chọn cách vay quỹ đặt cọc Fed từ ngân hàng khác lãi suất cao tỷ lệ chiết khấu Fed Lý cách lựa chọn việc vay tiền từ Fed mang tính cơng khai rộng rãi, đưa đến ý công chúng khả khoản mức độ tin cậy ngân hàng vay Cả hai tỷ lệ chi phối lãi xuất ưu đãi tỷ lệ thường cao 3% so với lãi suất quỷ vốn FED Lãi suất ưu đãi tỷ lệ mà ngân hàng tính lãi khoản vay khách hàng tin cậy Ở mức lãi suất thấp, hoạt động kinh tế thúc đẩy chi phí vay thấp, mà người tiêu dùng doanh nghiệp tăng cường mua bán Ngược lại, lãi suất cao đưa đến kìm hãm kinh tế chi phí vay cao Cục dự trữ liên bang thường điều chỉnh “lãi suất quỹ vốn Fed” lần mức 0,25% 0,5% Từ năm 2001 đến năm 2003, Fed hạ lãi suất 13 lần, từ 6,25% xuống 1% nhằm chống lại xu hướng suy thoái kinh tế Tháng 11 năm 2002, lãi suất Fed điều chỉnh 1,75% nhiều mức thấp tỷ lệ lạm phát Ngày 25/03/2003 "lãi suất quỷ vốn Fed" tụt xuống mức 1%, số thấp kể từ tháng 07 năm 1958 – 0,68% Bắt đầu từ tháng 06/2004, Cục dự trữ liên bang bắt đầu nâng lãi suất định hướng 17 lần liên tục lên 5,25% ngày 08/08/2006 Sau FED hạ dần lãi suất gần = vào năm 2008 giữ nguyên Thị trường bất động sản kinh tế Hoa Kỳ Thị trường bất động sản điều chỉnh kinh tế Hoa Kỳ Sau Fed cắt giảm lãi suất 1% sau vụ tấng công ngày 11/09/2001, việc mượn tiền chấp trở nên rẻ để mua nhà Khi lãi suất giữ nguyên mức tương đối thấp qua nhiều năm, sống mua nhà trổi dậy kết giá nhà tăng lên “tận trời xanh” Các nhà đầu bất động sản, nhà đầu tư, người kinh doanh nhà quy mô nhỏ… kiếm tiền dễ trở bàn tay mà giá nhà không ngừng tăng Ngày có nhiều người thấy cơng việc kiếm tiền dễ dàng họ định tham gia vào thị trường bất động sản, tạo thêm nhiều nhu cầu nhà ở, kết giá nhà liên tục tăng cao Đột ngột, Ngôi nhà anh B lúc trước đáng giá $200.000 sau năm đáng giá $350.000, anh B có thêm $150.000 giá trị nhà Nhưng khơng muốn bán nhà anh mượn khoảng nợ tương đương với giá trị dư nhà Anh ta tiêu xài số tiền “tự do” vào việc Giờ mua xe mới, tivi, chuyến nghĩ mát Hawaii… Đây điều thật thường xảy Hoa Kỳ Người dân Hoa Kỳ sử dụng ngơi nhà máy rút tiền ATM Người tiêu dùng Hoa Kỳ khám phá nguồn lực mua từ việc chấp nhà Họ tiêu xài nhiều số tiền họ thực kiếm Nhờ vào việc chấp nhà cho phép họ làm điều Thị trường nhà trở thành nhân tố điều chỉnh kinh tế cách cho phép người tiêu dùng mượn tiền từ việc chấp nhà để họ tiếp tục tiêu xài mua nhiều thứ Điều thật hữu dụng giá nhà cịn tăng Nếu khơng có nguồn cung tiền từ thị trường nhà, mức chi tiêu người tiêu dùng chậm lại cách đột ngột Anh B không chấp nhà để mượn tiền phải ngừng việc chi tiêu Số lượng tiền rút từ tài sản chấp (MEW) trở thành yếu tố đáng kể GDP MEW diễn tả số lượng tiền mượn từ chủ nhà so với gái trị nhà họ để làm cơng tác tài cho tiêu dùng Người chủ nhà xem MEW giống bữa ăn trưa miễn phí Gia nhà tăng cách kỳ diệu, sản sinh số lượng tiền không thấy rõ chuyển thành tiền mặt Nó thật khơng miễn phí người chủ nhà phải trả lãi cho khoản nợ Dưới vài thông tin làm nhiều người ngạc nhiên: • Theo nguyên cứu Nguyên chủ tịch cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ - Alan Greenspan ước lượng có 600 tỷ USD tiền mặt rút năm 2004 • Goldman Sachs ước lượng năm 2005, người sở hữu nhà rút 834 tỷ USD Ước lượng có khoảng từ 50% đến 68% số tiền người tiêu dùng tiêu xài tùy ý Nếu tính số vịng hai năm qua số tiền vượt 1000 tỷ USD người tiêu dùng tiêu xài Hãy thử tưởng tượng thử xem điều xảy người tiêu dùng không chấp nhà để mượn tiền Một vần đề khác mà anh B cần phải bắt đầu nghĩ đến bên cạnh việc chi tiêu số tiền ngồi nguồn thu thực tiền lãi phảt trả cho nợ mà mượn Kể từ Fed tăng lãi suất tiếp tục tăng lãi suất tương lai, số tiền lãi phải trả tăng Điều có nghĩa nguồn thu phải dùng cho việc trả lãi nhiều việc chi tiêu vào thứ khác Và nên nhớ người tiêu dùng chi tiêu nhân tố lèo lái kinh tế Chỉ số giá sản xuất (PPI) đo lường mức độ lạm phát PPI gì? Nó đo lường gì? Chỉ số giá sản xuất (PPI) đo lường mức độ lạm phát trải qua nhà sản xuất Số liệu mô tả mức độ thay đổi giá trung bình rổ hàng hóa cố định mua nhà sản xuất Một cách tổng thể, lạm phát cao dẫn đến lãi suất cao, điều có xu hướng làm mạnh đồng tiền quốc gia Nó nghe giống CPI, đâu khác biệt? PPI số giá thương phẩm Ngược lại, CPI đo lường giá thương phẩm dịch vụ - nhà, giao thông, y tế dịch vụ khác chiếm 50% CPI CPI bao gồm hàng hóa nhập PPI khơng Một khác biệt PPI CPI PPI đo lường giá trị đồng vốn dành cho trang thiết bị kinh doanh “Rổ hàng hóa ” bao gồm gì? Các hàng hóa liên qua đến tiều dùng chiếm 75% biểu đồ trịn Hàng hóa tiêu dùng, chủ yếu xe chiếm 40% Thực phẩm chiếm 26% gồm : thịt, cá, sản phẩm liên quan đến bơ sữa, trái rau Danh mục lượng, chủ yếu gas dầu nhiên liệu chiếm thêm 9% Danh mục trang thiết bị chiếm 25% gồm: ôtô xe tải Các số liệu đặt với ? Các nhà kinh tế Bộ Lao động so sánh giá nhiều hàng – khoảng 3.450 Giá lấy mẫu hàng tháng PPI lõi gì? Nhiều nhà kinh tế xem xét PPI trừ thực phẩm lượng mà gọi PPI lõi.Vậy sao? Bởi giá thực phẩm lượng thay đổi nhanh Giá lượng bị ảnh hưởng thời tiết chẳn hạn bão gây ảnh hưởng đến dàn khoan dầu anh hưởng đến sản lượng khai thác Điều tương tự xảy thực phẩm Đó lý phải loại trừ chúng để thấy xu lạm phát thật PPI Các “nhà chuyên nghiệp” xem xét PPI ? Các “nhà chuyên nghiệp” xem xét PPI cách chung chung xem xét nhiều phương pháp: • So sánh tháng gần với hai đến ba tháng trước • Xem xét thay đổi trung bình số PPI công bố sáu mười hai tháng trước • Xác định tỉ lệ lạm phát năm Điểm khơng nên để ý nhiều vào báo cáo đơn độc Tốt xác định xu liệu có xu xuất không PPI ảnh hưởng USD? Đồng có xu hướng mạnh lên tăng lãi suất ngắn hạn Vì Fed tăng lãi suất, USD tăng giá Nếu lạm phát cao, USD thường tăng điều cho thấy Fed có lý để tăng lãi suất Chỉ số giá tiêu dùng CPI Chỉ số giá tiêu dùng CPI gì? Nó đo lường gì? CPI công cụ đo lường thay đổi giá người dùng chi trả theo thời gian cho hàng hóa rổ hàng hóa dịch vụ Rổ hàng hóa dịch vụ bao gồm gì? Hàng hóa dịch vụ bao gồm: thực phẩm, quần áo, chỗ ở, báo chí loại đĩa CD Các mòn hàng mà người tiêu dùng thường chi tiêu nhiều : thực phẩm, chiếm tỉ trọng lớn, quan trọng, việc tính tốn số cách sản phẩm khác như: kem đánh răng, vé xem phim sản phẩm mà người tiêu dùng chi tiêu Các khoản đầu tư sao? CPI không bao gồm đồi tượng đầu tư như: cổ phiếu, trái phiếu, bầt động sản, bào hiểm nhân thọ Những đối tượng liên quan đến tiết kiệm chi tiêu ngày Tại quan trọng để đo lường kinh tế? CPI đo lường sức mua người tiêu dùng xài đồng đô Mối liên hệ CPI lạm phát gì? CPI đo lường lạm phát trải qua người tiêu dùng việc chi tiêu ngày họ Sự gia tăng số CPI nhiều người nghĩ “tỉ lệ lạm phát” Nó dụng thương nhân bán lẻ để dự đốn giá tương lai, bời ơng chủ để tính tiền lương phủ để xác định mức tăng cho quỹ bảo trợ xã hội CPI thu thập xem xét nào? Mỗi tháng, nhà thu thập liệu từ cục thống kê Lao động lệnh cho trợ lý kinh tế ghế thăm kêu gọi hàng ngàn cửa hàng bán lẻ, sở dịch vụ, tổ chức cho th, phịng mạch,và tồn Hoa Kỳ để thu thập thông tin giá hàng ngàn đối tượng sử dụng để theo dõi đo lường thay đổi số CPI Các trợ lý lưu lại giá khoảng 80.000 đối tượng tháng Tám mươi ngàn đối tượng giá diễn tả mẫu chọn có tính khoa học mua người tiêu dùng cho hàng hóa dịch vụ mua Trong suốt gọi hay chuyến ghé thăm, trợ lý kinh tế thu thập giá hàng hóa dịch vụ định, mà xác định xác từ lần trước Nếu đối tượng chọn sẵn sàng, giá lưu lại Nếu đối tượng chọn không sẵn sàng có thay đổi số lượng chất lượnag (ví dụ như: trứng bán gói trứng lần trước bán 12) hàng hóa dịch vụ kể từ lần thu thập lần trước, nhà trợ lý kinh tế chọn đối tượng ghi lại thay đổi đối tượng Các số liệu thu thập gởi tới văn phòng quốc gia Cục thống kê Lao động, chuyên gia thương phẩm xem xét chi tiết thông tin giá hàng hóa dịch vụ Các nhà phân tích kiểm tra tính xác quán liệu, tạo điều chỉnh cần thiết CPI ảnh hưởng đồng tiền quốc gia? Dầu hiệu lạm phát có nghĩa NHTW phải tăng lãi suất Đa số dùng công cụ đo lạm phát số CPI Nếu CPI tăng, cho NHTW Fed dự liệu hỗ cho việc tăng lãi suất Lãi suất tăng đồng tiền quốc gia tăng Tổng hợp&biên dịch: Trường Giang Nguồn: babypips.com CPI tên viết tắt tiếng Anh Chỉ số giá tiêu dùng Trong nhiều trường hợp quốc gia cịn dùng CPI đại diện cho thơng số lạm phát, đúng, phản ánh tương đối Chúng ta xem xét ý nghĩa CPI viết này, bổ su*** cho khái niệm CPI có phần Tra cứu Saga Phần nhiều thông tin kiến thức sử dụng với tính tốn cho kinh tế Mỹ Anh, sử dụng cho Việt Nam cần hiệu chỉnh định để phù hợp thực tế Giá hàng hố dịch vụ ln ln biến động theo thời gian, nhiên giá thay đổi nhanh chóng, cú sốc kinh tế Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) số đo lường giá hàng hoá dịch vụ cho biết liệu kinh tế có bị lạm phát giảmphát hay khơng Chỉ số giả thường quan tâm theo dõi đóng vai trị quan trọng việc đưa định tài quan trọng sách lãi suất cục dự trữ liên bang Mỹ hay định tiến hành hedging ngân hàng doanh nghiệp lớn Cũng có lợi cho nhàđầu tưcá nhân tiến họ tính đến số CPI tiến hành hedging đưa định phân bổ vốn đầu tư CPI hình thành từ thơng tin chi tiêu hang nghìn hộ gia đình tồn quốc Thơng tin thu thập thơng qua vấn nhật kí chi tiêu đối tượng lựa chọn để nghiên cứu Rổ hànghoá dịch vụ sử dụng để tính bao gồm 200 danh mục, thuộc nhóm: thực phẩm đồuống, nhà đất, may mặc, vận tải, chăm sóc sức khoẻ, giải trí, giáo dục truyền thơng,và số loại hàng hoá dịch vụ khác Giá khoảng 800.000 hàng hố dịch vụ rổ tính thu thập hàng tháng từ hàng ngàn cửa hàng bán lẻ, nhà cung cấp dịch vụ, công ty cho thuê nhà đất phòng khám sức khoẻ Vậy số CPI mách bảo điều gì? Các số liệu hình thành lên tranh biến động chi phí sinh hoạt từ giúp chuyên gia tài nhận định khả lạm phát cónguy cơlàm suy sup kinh tế lạm phát mức độ cao lạm phát giảm phát mức đáng sợ giảm phát mức xảy Chúng ta thường nhìn nhận giảm phát giảm giá dấu hiệu tốt Và thực tế điều tốt chừng mực Ví dụ giá dịchvụđiện thoại liên tục giảm xuống nhiều năm qua chắn cịn tiếp tục giảm internet ngày chiếm ưu Và chắn bạn chẳng nghe thấy người tiêu dùng phàn nàn điều Tuy nhiên giảm phát chắn tượng không tốt kinh tế Bằng chứng đại suy thoái diễn vào năm 30 mà có núi người thất nghiệp khơng có đồng để mua hàng hố dịch vụ cho dù chúng chào bán với mức giá hấp dẫn Khi giá tăng tới mức khơng thể kiểm sốt lạm phát trở thành siêu lam phát điển hình Đức vào năm 20, lạm phát Đức thời gian có lúc đạt mức 3.25 triệu phần trăm tháng Trong suốt chiến tranh giới thứ II, Hy Lạp có mức lạm phát 8.55 tỉ phần trăm tháng, Hungary chí cịn kinh khủng Hungary cho phát hành giấy bạc mệnh giá 100 triệu Pengo vào năm 1946 vào thời điểm tờ giấy bạc chả có nghĩa phủ buộc phải định giá lại đồng tiền nước Giấy bạc 1triệu pengo có giá tương đương với pengo trước kia, trở thành đơn vị tiền tệ thấp Đưa ví dụ để thấy cho dù số CPI có biến động theo chiều khiến cho nhiều người phải lo sợ Có số hình thức biến động giá kinh tế, làm giảmphát thiểu phát(disinflation) làm tăng lạm phát (reflation).Làm giảm lạm phát việc làm cho lạm phát chững lại, tình trạng lạm phát Khi lạm phát xảy kinh tế không tăng trưởng, ta gọi lạm phát đình đốn, khiến cho lạm phát trở nên nghiêm trọng Một số ứng dụng CPI CPI thường sử dụng để điều chỉnh thu nhập người dân hoạt động kinh tế khác.Cụcan ninh xã hội Mỹ thường xem xét CPIđểđưa mức thu nhập phù hợp cho người dân, cấu trúc thuế cục dự trữ liên bang dựa CPI để điều chỉnh mức thuế cho phù hợp,vàcácông chủthì sử dụng CPI để điều chỉnh lương nhân viên cho phù hợp với chi phí sinh hoạt thơng tin hoạt động bán lẻ, thu nhập theo theo tuần, tổng thu nhập tổng sản phẩm quốc dân gắn kết với CPI để lý giải số có liên quan thời kì khơng cóảnh hưởng củalạm phát CPI thị trường Thay đổi giá hàng hoá dịch vụ thị trường ảnh hưởng trực tiếp đến chứng khốn có lãi suất cố định Nếu giá tăng, khoản lãi cố định có giá trị thực tế thấp làm giảm mức sinh lợi chứng khoán Lạm phát gây ảnh hưởng đến khoản tiền lương, trợ cấp, hưu trí chúng khoản tiền trả cố định Những người hưởng lương hưu phải nhìn đồng tiền họ "biến mất" giảm sức mua theo thời gian Biến động giá ảnh hưởng xấu đến cơng ty Người ta thường kì vọng mức độ lạm phát nhẹ kinh tế tăng trưởng, nhiên giá yếu tố đầu vào tăng nhanh nhà sản xuất bị giảm lợi nhuận Mặt khác giảm phát chắn dẫn tới giảm mức cầu người tiêu dùng Trong trường hợp nhà sản xuất buộc phải giảm giá để bán hàng, nhiên giá yếu tố đầu vào khơng giảm lượng tương ứng Vì biên lợi nhuận nhà sản xuất bị ảnh hưởng Tự bảo vệ trước tác động lạm phát Tuy nhiên thị trường ngày hoàn thiện nên sản phẩm đầu tư giúp ta đối phó với ảnh hưởng lạm phát Các quỹ tương hỗ ngân hàng mua chứng khốn ngăn ngừa lạm phát, gọi TIPS (inflation-protected securities) Ngồi cịn sử dụng hợp đồng tương lai để ngăn ngừa rủi ro Tương tự nhiều người nắm giữ tay cổ phiếu mà cổ phiếu lại trở thành công cụ hữu hiệu chống lại lam phát Đầu tư cá nhân nhiều trường hợp không bù đắp thiệt hại lạm phát gây mà cònđem lại khoản lãi cho người nắm giữ CPI có lẽ số quan trọng quan tâm ý Nó số đo lường thay đổi chi phí sinh hoạt biết đến nhiều CPI sử dụng để điều chỉnh tiền lương, phúc lợi xã hội, lương hưu, thuế số kinh tế khác Nó cung cấp cho nhà đầu tư thơng tin biến động xảy thị trường tài chính_nơi mà cổ phiếu có mối quan hệ trực tiếp gián tiếp CPI Nắm số giá tay, nhà đầu tư đưa định đầu tư phù hợp bảo vệ cách mua công cụ đầu tư TIPS Một tác giả biết nhiều tới nghiên cứu lạm phát thành công sâu sắc Giáo sư Paul Samuelson Khi nghiên cứu thông tin lạm phát, nhà vật lý học vĩ đại Stephen Hawkin có trầm ngâm cho tượng lạm phát phức tạp xem tượng vật lý khoa học xã hội-nhân văn Còn nói chung với tư cách người tiêu dùng lo ngại lạm phát cao dẫn tới giá đồng tiền, sụt giảm sức mua Bảng khảo sát thái độ người tiêu dùng Niềm tin tiêu dùng Bảng khảo sát thái độ người tiêu dùng điều kiện kỳ vọng điều kiện kinh tế, đạo bời Ủy ban hội nghị Năm ngàn người tiêu dùng khắp đất nước điều tra tháng Mức độ niềm tin người tiêu dùng liên quan trực tiếp tới mức độ chi tiêu họ Niềm tin tiêu dùng ý kiến người tiêu dùng hai cách để nói thái độ người tiêu dùng Trong số báo cáo kinh tế, Ý kiến người tiêu khảo sát ĐH Michigan Niềm tin tiêu dùng khảo sát Ủy ban hội nghị Sự chi tiêu người tiêu dùng chiếm 2/3 kinh tế, thị trường ln khát khao muốn biết người tiêu dùng quan tâm vào họ ăn, tương lai gần Sự tin tưởng người tiêu dùng vào kinh tế khả tài nhiều nhiều khả họ chi tiêu nhiều Với ý nghĩ vậy, thật dễ dàng để thấy số thái độ người tiêu dùng ảnh hưởng trực tiếp vào xu kinh tế Hãy nhớ thay đổi Niềm tin tiêu dùng doanh số bán lẻ không di chuyển nối tiếp qua tháng Bản khảo sát số sản xuất ISM Bản khảo sát số sản xuất ISM dựa lời bình luận nhà quản lý thu mua lĩnh vực sản xuất Nó mẫu tin tức kinh tế công bố tháng cung cấp chứng sớm cho thấy kinh tế biểu tuần trước Tại xem xét? Những người chi trả cho thứ mua công ty họ gọi Người quản lý thu mua Các công ty sản xuất cần nguồn cung cấp để tạo sản phẩm Các mẫu sản phẩm họ đặt hàng bao gồm: cáp, hộp đóng hàng, máy vi tính Nếu có gia tăng nhu cầu sản phẩm, Người quản lý thu mua phản ứng lại cách gia tăng đơn hàng nguyên liệu sản xuất nguồn khác Nếu doanh số công việc sản xuất giảm, điều liên kết với việc ngưởi mua cắt giảm đơn hàng cơng nghiệp trở lại Do vị trí họ, bạn có thơng tin đáng tin cậy hoạt động sản xuất cách theo dõi điều mà người quản lý thu mua làm Đây điều quan trọng hàng hóa sản xuất chiếm khoảng kinh tế Nó tính nào? Hằng tháng, ISM gửi qua bưu điện bảng câu hỏi đến khoảng 400 công ty thành viên khắp Hoa Kỳ, trải 20 lĩnh vực công nghiệp khác Những người quản lý thu mua công ty hỏi để xác định xem liệu hoạt động sản xuất tăng, giảm, khơng thay đổi nhóm sau: Đơn hàng mới: Các đơn hàng mua đại lý Sản lượng: Số lượng hàng hóa sản xuất Việc làm: tình trạng th nhân công công ty Nguồn cung: Tốc độ cung cấp hàng nhà cung cấp Dự trữ: Tỉ lệ toán hàng dự trữ nhà sản xuất Dự trữ khách hàng: Các đại lý đoán mức độ dự trữ khách hàng họ Giá hàng hóa: Giá nhà sản xuẩt trả cho nhà cung cấp Đơn hàng tồn đọng: Các đơn hàng chưa thực Đơn hàng xuất mới: Tỷ lệ đơn hàng từ quốc gia khác 10 Nhập khẩu: Các nguyên liệu mà đại lý mua từ quốc gia khác Chỉ số ISM tự thân sưu tập dựa câu trả lời cho câu hỏi bảng câu hỏi Chúng chiếm tỉ trọng sau: đơn hàng (30%), sản lượng sản xuất (25%), việc làm (20%), nguồn cung (15%), dự trữ (10%) Năm câu hỏi cuối cung cấp thêm tin tức cho thấy hoạt động sản xuất tiến hành Đọc số liệu nào? Trên 50: Cả hai hoạt độg sản xuất kinh tế mở rộng Dưới 50 43: Các hoạt động sản xuất co lại, Manufacturing activity is contracting, lúc toàn kinh tế tăng trưởng Dưới 43: Cả hai hoạt độg sản xuất kinh tế suy thối Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất để cố gắng kích thích kinh tế tăng trưởng Nó ảnh hưởng thị trường tiền tệ? ISM 50 đồng tăng giá ISM 50 đồng rớt giá www.FXVN.top Giúp bạn giao dịch Forex thành công!