Đang tải... (xem toàn văn)
CÁC vấn đề lý THUYẾT về PHÂN TÍCH báo cáo tài CHÍNH
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Phân tích tình hình tài ngân hàng thơng qua báo cáo tài số tài liệu khác có ý nghĩa quan trọng khơng chủ ngân hàng mà nhiều đối tuợng khác nhà đầu tư, ngân hàng khác, nhà cung cấp, khách hàng quan hữu quan khác Mỗi đối tượng quan tâm tới tình hình tài ngân hàng góc độ khác nhau: Ngân hàng tổ chức tài quan trọng kinh tế Ngân hàng bao gồm nhiều loại tuỳ thuộc vào phát triển kinh tế nói chung hệ thống tài nói riêng, ngân hàng thương mại thường chiếm tỷ trọng lớn qui mô tài sản, thị phần số lượng ngân hàng Là mắt xích quan trọng kinh tế nào, trung gian tài chính, mơt nhân vật khơng thể thiếu kinh tế quốc dân Vì vậy, việc lập phân tích báo cáo tài khơng thể thiếu Xuất phát từ mục tiêu trên, nên tạo điều kiện thực tập Công ty cổ phần chứng khoán VNDirect em xin nêu cách lập, phân tích báo cáo tài ngân hàng áp dụng vào ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Báo cáo tốt nghiệp em trình bày qua ba chương: Chương 1: Các vấn đề lý thuyết phân tích báo cáo tài Chương 2: Áp dụng vào phân tích báo cáo tài Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Chương 3: Đánh giá khuyến nghị Em xin chân thành cám ơn Tiến sĩ Ngô Văn Thứ thấy khoa Tốn kinh tế tận tình giúp đỡ em hoàn thiện đề tài Em xin chân thành cám ơn cô ban lãnh đạo Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect – Phòng Khách hàng tạo điều kiện thuận lợi cho em cơng việc cơng ty hồn thành tốt báo cáo tốt nghiệp - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp NỘI DUNG CHƯƠNG I CÁC VẤN ĐỀ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Giới thiệu chung Báo cáo tài hệ thống báo cáo tổng hợp từ số liệu kế tốn cơng ty theo mẫu biểu qui định, phản ảnh tính hình sử dụng vốn, nguồn vốn; kết kinh doanh công ty kỳ báo cáo Hệ thống báo cáo tài cơng ty bao gồm bảng báo cáo chính: - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mục đích việc phân tích báo cáo tài nhằm đánh giá mức độ rủi ro kết mặt tài thơng qua hệ số tỉ suất sinh lời vốn Những người phân tích báo cáo tài thân cơng ty người bên ngồi cơng ty ngân hàng, cơng ty tài chính, cơng ty chứng khoán, nhà cung cấp… người xem xét có nên cho cơng ty vay mua cổ phiếu công ty hay không Đối với thân cơng ty, việc phân tích báo cáo tài giúp cho nhà quản trị tài cơng ty đánh giá tình hình tài cơng ty cách hệ thống đầy đủ, sở đưa hoạch định phù hợp nhằm trì cải thiện tình hình tài công ty ngày tốt Tùy theo mối quan hệ đối tác công ty mà tổ chức bên ngồi cơng ty quan tâm đến khía cạnh khác tài công ty Các chủ nợ ngắn hạn thường quan tâm đến khả toán - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp ngắn hạn công ty thông qua đảm bảo tài sản lưu động ngân lưu ròng mang lại từ hoạt động kinh doanh Trong chủ nợ dài hạn nhà đầu tư lại quan tâm đến khả sinh lời dài hạn rủi ro hoạt động cấu tài cơng ty 1.2 Yêu cầu báo cáo tài * Các tiêu báo cáo tài phải thống với tiêu kế hoạch nội dung phương pháp tính tốn * Số liệu tài liệu báo cáo tài phải xác trung thực * Báo cáo tài phải lập đầy đủ mẫu quy định nộp cho quan nhận báo cáo thời hạn quy định - Theo chế độ kế toán hành doanh nghiệp phải lập báo cáo sau: + Bảng cân đối kế toán + Báo cáo kết kinh doanh + Bảng thuyết minh báo cáo tài (riêng báo cáo lưu chuyển tiền tệ khơng bắt buộc khuyến khích doanh nghiệp lập) + Qui định thời hận thời gian gửi báo cáo Đối với báo cáo quí (các doanh nghiệp nhà nước) Các doanh nghiệp hạch toán độc lập hạch tốn phụ thuộc tổng cơng ty doanh nghiệp hạch tốn độc lập khơng nằm tổng cơng ty thời hạn gửi báo cáo tài q chậm 20 ngày kết thúc quí Đối với tổng công ty thời hạn gửi báo cáo tài quí chậm 45 ngày kể từ ngày kết thúc quí Báo cáo năm Đối với doanh nghiệp nhà nước: doanh nghiệp hạch toán độc lập hạch tốn phụ thuộc tổng cơng ty doanh nghiệp hạch toán độc lập - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp không nằm tổng công ty thời hạn gửi báo cáo tài năm chậm 30 ngày kể từ ngày kết thúc năm Đối với tổng công ty thời hạn gửi báo cáo chậm là90 ngày kể từ ngày kết thúc năm Đối với doanh nghiệp tư nhân, công ty hợp danh thồi hạn gửi báo cáo tài năm chậm 30 ngày kể từ ngày kết thúc năm Đối với công ty TNHH, công ty cổ phần, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi loại hình HTX thời hạn gửi báo cáo tài năm chậm 90 ngày kể từ ngày kết thúc năm 1.3 Tài liệu dùng cho phân tích Như nói phần 1, phân tích tài dựa vào báo cáo tài cơng ty lập Theo quy định Bộ tài chính, doanh nghiệp theo định kỳ phải lập báo cáo tài theo yêu cầu ngân hàng, vay vốn khách hàng phải nộp loại báo cáo tài sau đây: • Bảng cân đối kế tốn hay cịn gọi bảng tổng kết tài sản • Báo cáo thu nhập hay gọi báo cáo kết kinh doanh • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay cịn gọi báo cáo dịng ngân lưu • Thuyết minh báo cáo tài 1.3.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài phản ánh tổng qt tình hình tài sản doanh nghiệp theo mặt: kết cấu tài sản nguồn hình thành tài sản hình thái tiền tệ vào thời điểm định Theo chế độ kinh tế hành, thời điểm lập Bảng cân đối kế tốn vào cuối cuối q cuối cuối năm Ngoài thời điểm doanh nghiệp cịn lập Bảng cân đối kế toán thời điểm khác nhau, phục vụ yêu cầu công tác quản lý doanh nghiệp vào thời - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp điểm doanh nghiệp sát nhập, chia tách, giải thể, phá sản 1.3.2 Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp kỳ hạch toán theo nội dung tình hình thực nghĩa vụ nhà nước khoản thuế, phí, lệ phí phải nộp, tình hình VAT khấu trừ, hoàn lại, hay miễn giảm 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Bản báo cáo lưu chuyển tiền tệ công bố chung với khác báo cáo tài 1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh bổ sung báo cáo tài báo cáo nhằm thuyết minh giải trình lời, số liệu số tiêu kinh tế - tài chưa thể báo cáo tài Bản thuyết minh cung cấp thông tin bổ sung cần thiết cho việc đánh giá kết kinh doanh doanh nghiệp năm báo cáo xác Cơ sở: Căn chủ yếu để lập thuyết minh báo cáo tài là: - Các sổ kế tốn tổng hợp, sổ kế toán chi tiết kỳ báo cáo - Bảng cân đối kế toán kỳ báo cáo - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ báo cáo - Thuyết minh báo cáo tài kỳ trước, năm trước 1.4 Nội dung phân tích : - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp Để đạt mục tiêu việc đánh giá mức sinh lợi rủi ro công ty, ta xác định tiêu tỉ suất sinh lời hệ số phản ánh khả tốn, sau so sánh tiêu với tiêu tương ứng : - Kỳ Kế hoạch - Kỳ trước công ty - Của công ty khác ngành - Bình qn cơng ty ngành Các tiêu khả sinh lợi gồm : - Tỉ suất sinh lời tổng tài sản - Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu - Tỉ suất sinh lời vốn cổ phần thường - Thu nhập cổ phiếu thường Các tiêu đo lường rủi ro ngắn hạn gồm : - Hệ số khả toán thời (Curent Ratio) - Hệ số khả toán nhanh (Acid – Test Ratio) - Tỉ suất vòng quay vốn lưu động, tiêu liên quan: Số ngày luân chuyển hàng tồn kho; Số ngày tồn đọng khoản phi thu; Số ngày tồn đọng khoản phải trả Các tiêu đo lường rủi ro khoản dài hạn : - Tỉ lệ nợ vốn (Debt-equity ratio) - Tỉ lệ ngân lưu từ hoạt động kinh doanh tổng nợ - Tỉ lệ bảo đảm lãi vay (Interest coverage ratio) 1.5 Phân tích khả sinh lời 1.5.1 Tỉ suất sinh lời tổng tài sản * Tỉ suất sinh lời tài sản (Return on Asset – ROA) đo lường hoạt động công ty việc sử dụng tài sản để tạo lợi nhuận, khơng phân biệt tài sản hình thành nguồn vốn vay hay vốn chủ sở hữu - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Lợi nhuận ròng + Chi phí lãi vay khấu trừ thuế thu nhập ROA= Tổng tài sản EBIT*( 1- t) Hay : ROA= Tổng tài sản Ý nghĩa tiêu : - Phản ánh hiệu hoạt động đầu tư công ty - Là sở quan trọng để người cho vay cân nhắc liệu xem cơng ty tạo mức sinh lời cao chi phí sử dụng nợ không - Là sở để chủ sở hữu đánh giá tác động địn bẩy tài định huy động vốn Để phân tích yếu tố tác động đến ROA, nhà phân tích thường tách ROA làm thành phần sau : EBIT*( 1- t) ROA = Doanh thu * Tổng tài sản Tổng tài sản bình quân ROA = Tỉ suất lợi nhuận nhuận biên x Hệ số vòng quay tổng tài sản (trước trả lãi vay sau nộp thuế) * Tỉ suất lợi nhuận biên: Cho thấy khả cơng ty tiết kiệm chi phí so với doanh thu, tỉ suất lợi nhuận biên cao có nghĩa cơng ty có tỉ lệ tăng chi phí thấp tỉ lệ tăng doanh thu tỉ lệ giảm chi phí lớn tỉ lệ giảm doanh thu Tuy nhiên phân tích tỉ suất cần thận trọng, việc tăng tỉ suất lợi nhuận biên mang lại từ sách khơng tốt, chẳng hạn việc giảm chi phí khấu hao giảm đầu tư máy móc thiết bị giảm tỉ lệ khấu hao; giảm chi phí quảng cáo có khả ảnh hưởng đến doanh thu tương lai - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp * Hệ số vòng quay tài sản: cho thấy hiệu việc sử dụng tài sản Hệ số vòng quay tài sản cao thể cơng ty tạo nhiều doanh thu đồng vốn đầu tư Hệ số vòng quay tài sản chịu tác động trực tiếp hệ số quay vòng tài sản chủ yếu : Doanh thu khơng tiền mặt - Vịng quay khoản phải thu= Bình quân khoản phải thu Giá vốn hàng bán - Vòng quay hàng tồn kho = Tồn kho bình qn Doanh thu - Vịng quay tài sản cố định = Tài sản cố định bình quân Cần lưu ý : Vòng quay khoản phải thu giảm sách bán hàng trả chậm nhằm mục đích mở rộng doanh thu hay cơng việc thu hồi nợ công ty Hệ số vịng quay hàng tồn kho giảm thơng thường hàng hố bị ứ đọng khơng tiêu thụ hay công ty mở rộng kinh doanh, tăng tồn kho Vịng quay tài sản cố định tăng nguyên nhân công ty không quan tâm đến việc gia tăng đầu tư vào Tài sản cố định (giá trị lại tài sản cố định giảm) 1.5.2 Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 1.5.2.1 Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return On Equity – ROE) cho ta thấy kết việc dụng tài sản để tạo lợi nhuận cho chủ sở hữu ROE có liên quan đến chi phí trả lãi vay, tiêu tổng hợp phản ảnh hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu tác động đòn cân nợ Lợi nhuận ròng - 10 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp ROE= Vốn chủ sở hữu bình quân Lợi nhuận ròng ROE= Doanh thu * Doanh thu ròng Tổng TS bình quân * Tổng TS bình quân Vốn CSH bình quân ROE = Tỉ suất lợi nhuận biên ròng * Vòng quay tài sản * Hệ số đòn bẩy TC Đối với cơng ty có huy động cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu ưu đãi hưởng lãi suất cố định (cổ tức ưu đãi) nên hiệu sử dụng vốn cổ phần thường thường phản ánh qua tỉ suất sinh lời vốn cổ phần thường 1.5.2.2 Tỉ suất sinh lời vốn cổ phần thường (Retunr On Common Equity - ROCE) Chỉ tiêu đo lường kết việc sử dụng tài sản để tạo lợi nhuận cho cổ đơng thường Nó chịu ảnh hưởng hiệu việc sử dụng tài sản công ty, đồng thời chịu tác động cấu nguồn vốn mà công ty huy động bao gồm nợ cổ phiếu ưu đãi (địn bẩy tài chính) Lợi nhuận rịng – cổ tức ưu đãi ROCE = Vốn cổ phần thường bình qn 1.5.2.3 Địn cân nợ (địn bẩy tài chính) Địn cân nợ hay địn bẩy tài thể qua cấu nguồn vốn mà công ty sử dụng để tài trợ cho tài sản Đòn cân nợ thể nhiều tiêu khác nhau, phân tích cần phải hiểu rõ tiêu địn cân nợ mà người nói muốn ngụ ý tiêu Tổng nợ - Tỉ số nợ = Tổng vốn Tổng nợ dài hạn - Tỉ lệ nợ dài hạn = Tổng nợ dài hạn vốn cổ phần - 11 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tổng vốn - Hệ số địn bẩy tài = Vốn cổ phiếu thường Tác dụng địn bẩy tài đến ROE ROCE Phần lợi nhuận dành cho cổ đông thường phần lợi nhuận mang lại từ hoạt động kinh doanh công ty sau trang trãi chi phí huy động vốn chí phí sử dụng nợ (lãi vay sau trừ chắn thuế) lợi tức trả cho cổ đông ưu đãi Nếu suất sinh lợi tổng tài sản công ty lớn chi phí sử dụng nợ chi phí sử dụng vốn cổ phần ưu đãi số chênh lệch cịn lại cổ đơng thường hưởng, kết ROCE (hay ROE) > ROA Ngược lại suất sinh lời tài sản công ty thấp chi phí dụng nợ chi phí sử dụng vốn cổ phần ưu đãi cổ đơng thường phải chịu giảm phần thu nhập điều làm cho ROCE (hoặc ROE) < ROA Như địn cân nợ có tác dụng khuyếch đại tỉ suất sinh lời vốn cổ phần thường hiệu sử dụng tài sản cao Nhưng ngược lại làm cho tỉ suất sinh lời vốn cổ phần thường bị sụt giảm nhiều hiệu sử dụng tài sản giảm Mặt khác cần thấy công ty huy động nợ cao rủi ro phá sản khả tốn lớn, người cho vay đòi hỏi lãi suất cao để bù vào rủi ro mà họ phải gánh chịu tác dụng địn bẩy tài giảm đi, thâm chí khơng cịn tác dụng tác dụng tiêu cực đến suất sinh lời vốn cổ phần thường 1.5.2.4 Thu nhập cổ phiếu thường (Earning per share – EPS) Lợi nhuận ròng – Cổ tức ưu đãi EPS = Số cổ phiếu thường TB lưu hành kỳ Đối với cơng ty có phát hành trái phiếu chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi có kế hoạch cho người lao động nhận cổ phiếu thường công ty, người thực quyền - 12 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp doanh dở dang Thành phẩm tồn kho Hàng hoá tồn kho Hàng gửi bán Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Tài sản lưu động khác Tạm ứng Chi phí trả trước Chi phí chờ kết chuyển Các khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn Tài sản cố định đầu tư dài hạn Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá tài sản cố định hữu hình Hao mịn luỹ kế tài sản cố định hhình Tài sản cố định vơ hình Ngun giá tài sản cố định vơ hình Hoa mịn luỹ kế tài sản cố định vhình Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư chứng khốn dài hạn Góp vốn liên doanh Các khoản đầu tư dài hạn khác Chi phí xây dựng dở dang Các khoản chấp, ký cược, ký quỹ dài hạn Long term pre-paid expense Tổng cộng tài sản 27.994 1.946 400 25.803 24.195 30.439 5.859 6.484 8.703 268 -3.778 25 -5.367 573 3.36% 4.95% 5.05% 6.56% 1.35% 1.88% 0.96% 55.91% 0.00% -0.45% -1.03% -1.00% -0.98% 3.00% 109.99% 0.48% 0.84% 0.00% 0.00% 0.26% 0.73% 3.00% 109.99% 183.99% 109.07% 0.00% 0.00% 0.83% 0.00% 195 573 1.12% 25 0.23% 47.98% 0.00% 0.00% 40.68% 0.00% -4.771 2.306 1.225 882 -4.535 3.886 3.38 506 424.7 213 312.1 290.51 265.62 221.44 236.46 56.073 50.94% 59.91% 60.60% 57.25% 25.55% 42.51% 49.33% 12.09% 209.73 218.17 232.35 51.517 25.16% 41.88% 48.47% 11.10% 272.88 276.71 278.25 82.8 -58.535 45.908 31.284 32.73% 53.12% 58.05% 17.85% -7.57% -11.24% -9.58% -6.74% -63.142 3.265 3.265 4.11 4.556 0.39% 0.63% 0.86% 0.98% 3.265 3.265 4.384 4.772 0.39% 0.63% 0.91% 1.03% -274 -215 0.00% 0.00% -57.16% -46.34% 176.25 79.606 50.224 51.377 21.14% 15.28% 10.48% 11.07% 169.37 6.879 73.192 6.414 20.32% 14.05% 10.11% 10.72% 0.83% 1.23% 0.00% 0.00% 48.46 49.746 1.764 34.142 10.862 1.21 104 833.7 1.631 0.00% 0.00% 0.37% 0.35% 2.995 157.8 4.10% 2.09% 0.62% 34.01% 0.15% 0.00% 9.80% 0.00% 47 196 786 365 12.47% 37.62% 163.97% 78.68% 520.95 479.36 463.92 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% - 32 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp • Bảng phân tích cấu báo cáo kết kinh doanh Khoản mục 2002 Doanh thu tổng Export revenue Các khoản giảm trừ Sale discounts Giảm giá bán hàng Hàng bán bị trả lại Thuế tiêu thụ đặc biệt Doanh thu Giá vốn bán hàng Lợi nhuận tổng Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động SXKD Thu nhập hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Interest payable Lợi nhuận từ hoạt động tài Giá trị 2003 2004 2005 425.1 387.86 377.74 399.68 5.24 5.129 13.292 15.628 13.927 12.327 712 45 14.266 372.23 264.44 107.79 10.159 0.00% 0.00% 10.59% 1.362 13.247 411.81 336.83 74.983 7.238 2002 100.00 % 1.23% 3.13% Tỷ trọng 2003 2004 2005 100.00 100.00 % % 100.00% 1.32% 0.00% 0.00% 4.03% 3.69% 3.08% 188.49 0.00% % 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.35% 0.00% 0.00% 13.215 363.81 243.66 120.15 9.469 12.327 387.36 244.4 142.96 12.117 3.12% 96.87% 79.23% 17.64% 1.70% 3.68% 95.97% 68.18% 27.79% 2.62% 3.50% 96.31% 64.51% 31.81% 2.51% 3.08% 96.92% 61.15% 35.77% 3.03% 40.633 49.323 43.605 53.07 9.56% 12.72% 11.54% 13.28% 27.112 48.306 67.074 77.774 6.38% 12.45% 17.76% 19.46% 2.11% 187.49 % 175.96 % 2.37% 2.40% 4.57% 2.57% 3.16% 2.36% 2.01% 1.93% 195.95% 0.00% 0.00% -0.77% 151.16 % 0.00% 151.16 % 17.14% 2.21% -1.45% 20.22% 2.24% 3.25% -8.21% 14.89% 0.00% 16.98% 8.985 9.207 9.049 18.283 797 9.967 11.944 748 7.789 8.188 -760 -2.895 9.435 8.847 Thu nhập bất thường 1.083 571 0.25% 0.00% Chi phí bất thường 161 5.801 37.87% 0.00% Lợi nhuận bất 216.89 217.61 thường 922 844 571 -5.801 % % Lợi nhuận trước thuế 36.222 48.39 64.75 80.82 8.52% 12.48% Thuế thu nhập doanh nghiệp 2.347 10.065 8.455 12.971 0.55% 2.60% Phần thuế miễn giảm 427 696 -31 100.45% 179.45% Lợi nhuận 34.302 39.021 56.264 67.849 8.07% 10.06% • Phân tích cấu nguồn vốn - 33 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 0.00% 1.45% Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Nguồn vốn Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Nợ dài hạn đến hạn trả Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả công nhân viên Nợ khác Nợ dài hạn Vay dài hạn Nợ dài hạn Nợ khác Chi phí phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu Vốn quỹ Nguồn vốn kinh doanh Chênh lệch tỷ giá Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự trữ Lợi nhuận chưa phân phối Nguồn vốn đầu tư xây dựng Cổ phiếu quỹ Nguồn kinh phí, quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Nguồn kinh phí nghiệp Nguồn kinh phí nghiệp năm trước 2002 Giá trị 2003 2004 190.398 191.522 210.526 127.01 118.875 106.227 18.824 3.86 5.327 2005 321.06 246.70 40 2002 Tỷ trọng 2003 2004 2005 41.04% 39.95% 40.41% 38.51% 25.62% 4.06% 22.16% 0.81% 24.38% 1.02% 29.59% 4.80% 15.3 20.4 20.4 0.00% 3.19% 3.92% 2.45% 59.527 29.052 53.442 12.83% 6.06% 10.26% 7.33% 14.92 14.095 24.804 61.091 106.04 3.22% 2.94% 4.76% 12.72% 6.109 18.185 11.576 7.728 2.22% 0.93% 863 18.631 71.199 71.199 443 25.292 84.7 84.7 324 324 595 595 1.607 9.86 82.333 64.3 18.033 1.175 1.175 1.324 10.113 67.8 43.9 23.9 6.564 6.564 512.63 1.32% 3.79% 186.02 % 92.41% 4.02% 5.28% 15.35% 17.67% 15.35% 17.67% 0.00% 0.00% 69.84% 124.12% 69.84% 124.12% 0.31% 1.89% 15.80% 12.34% 3.46% 0.23% 0.23% 0.16% 1.21% 8.13% 5.27% 2.87% 0.79% 0.79% 58.96% 60.05% 59.59% 61.49% 58.48% 59.73% 59.28% 61.44% 46.94% 0.00% 4.23% 2.49% 43.19% 0.00% 5.03% 2.64% 47.73% 0.00% 5.04% 1.94% 273.524 287.841 310.422 286.33 271.322 308.802 512.223 225 47 9.675 10.555 225 225 397.9 20.264 11.952 26.2 13.761 41.985 16.155 48.50% 10.13% 2.09% 2.28% 26.044 29.12 43.841 56.212 5.61% 6.07% 8.42% 6.74% -29 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -3.48% 412 0.47% 0.31% 0.31% 49.42% 1.037 0.00% 0.00% 0.00% 582 0.47% 0.31% 0.20% 111.72 % 92.04% 0.00% 0.00% 0.00% 2.202 2.202 1.505 1.62 1.505 427 - 34 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 0.00% Chun đề thực tập tốt nghiệp Nguồn kinh phí nghiệp năm Tổng cộng nguồn vốn 1.775 463.922 479.36 520.948 833.70 0.38% 100.00 % 0.00% 100.00 % 0.00% 0.00% 100.00 % 100.00% 2.2.4.2 Phân tích số * Phân tích số tài sản qua bảng sau: Tài sản Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Tiền mặt Tiền mặt quỹ Tiền gửi ngân hàng Tiền chuyển Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư chứng khốn ngắn hạn Dự phịng giảm giá đầu tư ngắn hạn Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước ngưòi bán Deductible V.A.T Intra-company receivables Các khoản phải thu khác Provision for bad debts Hàng tồn kho Hàng mua đường Nguyên liệu, vật liệu tồn kho Công cụ, dụng cụ kho Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Thành phẩm tồn kho Hàng hoá tồn kho Hàng gửi bán Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Tài sản lưu động khác Tạm ứng Chi phí trả trước Chi phí chờ kết chuyển Các khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn - 35 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh 2002 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 2003 95.23% 62.46% 0.16% 49.39% 5.81% 2004 105.31% 95.14% 0.25% 63.64% 15.42% 2005 206.25% 673.26% 124.08% 690.84% 0.00% 135.79% 69.33% 113.62% 0.00% 144.69% 151.86% 0.00% 34.05% 155.44% 132.42% 70.30% 21.23% 84.03% 167.87% 63.13% 29.83% 112.27% 157.14% 48.65% 79.49% 74.50% 101.37% 215.95% 78.17% 40.04% 154.86% 107.14% 68.75% 84.77% 67.32% 407.73% 329.27% 125.02% 210.94% 163.46% 385.71% 129.95% 91.97% 22.36% 105.20% 118.35% 83.31% 59.34% 14745.24% 643.34% 36.24% 0.00% 0.00% 174.31% 113.24% 4.94% 100% Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp Tài sản cố định đầu tư dài hạn Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá tài sản cố định hữu hình Hao mịn luỹ kế tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vơ hình Ngun giá tài sản cố định vơ hình Hoa mịn luỹ kế tài sản cố định vơ hình Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư chứng khốn dài hạn Góp vốn liên doanh Các khoản đầu tư dài hạn khác Chi phí xây dựng dở dang Các khoản chấp, ký cược, ký quỹ dài hạn Long term pre-paid expense Tổng cộng tài sản 100% 100% 100% 100% 109.37% 421.69% 451.01% 336.06% 117.50% 394.91% 423.50% 334.19% 159.89% 379.86% 407.11% 329.56% 100% 100% 100% 146.75% 90.21% 91.87% 187.11% 71.66% 68.42% 201.83% 71.66% 68.42% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 127.44% 97.76% 97.41% 0.00% 154.94% 147.13% 0.00% 343.05% 340.47% 108.15% 1.90% 0.00% 6.88% 0.00% 21.64% 215.34% 103.33 100% % 53.70% 28.49% 112.29% 179.71% 100% 100% * Phân tích số nguồn vốn qua bảng sau: Nguồn vốn Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Nợ dài hạn đến hạn trả Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả công nhân viên Nợ khác Nợ dài hạn Vay dài hạn Nợ dài hạn Nợ khác Chi phí phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu Vốn quỹ Nguồn vốn kinh doanh Chênh lệch tỷ giá Quỹ đầu tư phát triển - 36 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh 2002 100% 100% 100% 100% 100% 100% 2003 100.59% 89.36% 20.51% 2004 110.57% 106.85% 28.30% 2005 168.63% 207.53% 212.49% 48.80% 94.47% 89.78% 166.25% 102.63% 710.76% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 297.68% 51.33% 135.75% 118.96% 118.96% 189.49% 0.19% 52.92% 115.64% 90.31% 126.50% 0.15% 54.28% 95.23% 61.66% 183.64% 183.64% 105.23% 105.53% 100.00% 0.00% 209.45% 0.36% 0.36% 113.49% 113.81% 100.00% 0.00% 270.80% 2.03% 2.03% 187.42% 188.79% 176.84% 0.00% 433.95% Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp Quỹ dự trữ Lợi nhuận chưa phân phối Nguồn vốn đầu tư xây dựng Cổ phiếu quỹ Nguồn kinh phí, quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Nguồn kinh phí nghiệp Nguồn kinh phí nghiệp năm trước Nguồn kinh phí nghiệp năm Tổng cộng nguồn vốn 100% 100% 113.24% 111.81% 130.37% 168.33% 153.06% 215.83% 100% 100% 100% 100% 100% 68.35% 100% 0.00% 0.00% 0.00% 100% 100% 0.00% 103.33% 0.00% 112.29% 0.00% 179.71% 73.57% 18710.26% 68.35% 26430.52% 0.00% * phân tích số báo cáo kết kinh doanh qua bảng sau: Khoản mục Doanh thu tổng Export revenue Các khoản giảm trừ Sale discounts Giảm giá bán hàng Hàng bán bị trả lại Thuế tiêu thụ đặc biệt Doanh thu Giá vốn bán hàng Lợi nhuận tổng Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động SXKD Thu nhập hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Interest payable Lợi nhuận từ hoạt động tài Thu nhập bất thường Chi phí bất thường Lợi nhuận bất thường Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp Phần thuế miễn giảm Lợi nhuận - 37 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh 2002 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 2003 91% 98% 118% 2004 89% 0% 105% 2005 94% 0% 93% 3% 108% 90% 79% 144% 140% 0% 100% 88% 72% 160% 131% 0% 93% 94% 73% 191% 167% 100% 121% 107% 131% 100% 178% 247% 287% 100% 100% 100% 102% 1% 1% 101% 1% 0% 203% 1% 0% 100% 100% 100% 100% 100% -9282% 0% 0% 92% 134% -35% 52724% 0% 62% 179% 108% 0% 4% -1% 223% 100% 100% 100% 429% 163% 114% 360% -7% 164% 553% 0% 198% Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp • Những hạn chế phân tích tỷ số tài Các phần trước trình bày tầm quan trọng kỹ thuật thực phân tích báo cáo tài cơng ty Tuy nhiên, điều kiện Việt Nam phân tích báo cáo tài cịn số hạn chế định điều kiện trình độ tổ chức hệ thống thơng tin tài cơng ty nói riêng tồn thể kinh tê nói chung cịn nhiều hạn chế - Hạn chế thứ mức độ tin cậy số liệu báo cáo tài Như trình bày, phân tích báo cáo tài hồn tồn dựa vào số liệu vào thơng tin rút từ báo cáo tài số liệu thiếu xác kết luận rút từ phân tích chắn bị sai lệch - Hạn chế thứ hai khơng có đầy đủ thơng tin tỷ số bình qn ngành để làm sở so sánh Mặc dù hạn chế vừa nêu ban giám đốc cơng ty nắm kỹ thuật phân tích biết cách tổ chức tốt hệ thống thông tin kế tốn tài khắc phục hạn chế góp phân nâng cao mức độ tin cậy cơng tác phân tích - 38 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG III ĐÁNH GIÁ VÀ KHUYẾN NGHỊ 3.1 Thực trạng Muốn thắng thương trường, nhà doanh nghiệp phải biết ai? Hoạt động nào? Hiệu kinh tế tình hình tài sao? Điều buộc họ phải nghiên cứu, đánh giá hoạt động tài thơng qua tiêu định, phù hợp với chế hành Phân tích tình hình tài doanh nghiệp thơng qua Báo cáo tài số tài liệu khác có ý nghĩa quan trọng.Muốn cần phải xác định rõ tiêu phân tích nguồn số liệu, tài liệu sử dụng phân tích Hiện nghiên cứu đề tài em sinh viên, kinh nghiệm thực tế chưa có nhiều, chủ yếu thơng qua nghiên cứu tài liệu em thấy thực trạng xác định tiêu phân tích cịn nhiều bất cập Dựa vào ý kiến đóng góp xây dựng nhà khoa học, em xin trình bày số tiêu phân tích cần phải nhận thức lại cách xác định: 3.2 Các giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống báo cáo tài chính, số kiến nghị đề xuất 3.2.1 Đối với bảng cân đối tài sản -Bên tài sản: Chỉ tiêu "tạm ứng" vị trí mục V-"Tài sản lưu động khác", thực chất, nội dung tiêu phản ánh khoản" nợ phải thu người tạm ứng" nên chuyển vào mục III "Các khoản phải thu" -Bên nguồn vốn: "Nhận kí quỹ, kí cược dài hạn" vị trí mục III-"nợ khác", nội dung tiêu phản ánh khoản công nợ phải trả, nên chuyển vào mục II-"Nợ dài hạn" -Chỉ tiêu "Lợi nhuận chưa phân phối" thông tin quan trọng nhiều người quan tâm.Trên bảng cân đối kế toán, tiêu lợi nhuận chưa phân phối khoản lợi nhuận cịn lại kể từ thời kì trước thời điểm báo - 39 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp cáo Một số độc giả xem thơng tin báo coá kết hoạt động kinh doanh số khách khơng đủ khẳ Đề nghị bổ sung vào hệ thống tài khoản 421 "Lợi nhuận chưa phân phối" -"Lợi nhuận thực hiện": Số phát sinh có luỹ kế tài khoản 421"Lợi nhuận chưa phân phối" +Năm trước: Số phát sinh có luỹ kế tài khoản 4211 "lãi năm trước" +Năm nay: số phát sinh có luỹ kế cuả tài khoản 4212 "Lãi năm nay" 3.2.2 Đối với báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Để thống quy định chuẩn mực kế toán quốc tế hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài lợi nhuận doanh nghiệp nên nêu lên hai phần là: Lợi nhuận từ hoạt động sả xuất kinh doanh lợi nhuận từ hoạt động khác(lợi nhuận tài lơị nhuận bất thường) Nhằm tăng cường tính so sánh tính thích hợp thơng tin hệ thống báo cáo tài chính,nên bố sung số thông tin báo cáo kết hạot động kinh doanh Hoạt động tài bao gồm hoạt động đầu tư hoạt động tài Hệ thống tài khoản kế tốn: Tài khoản 711 có tiêu khoản: -Tiêu khoản 7111:Thu nhập hoạt động đầu tư -Tiêu khoản 7112:Thu nhập hoạt động tài Tài khoản 811 có tiêu khoản: -Tiêu khoản 8111:Chi phí hoạt động đầu tư -Tiêu khoản 8112:Chi phí hoạt động tài Trong báo cáo kết hoạt động kinh doanh: -Mã số31: Thu nhập hoạt động đầu tư, tài -Mã số 32: Chi phi hoạt động đầu tư,tài -Mã số 40:Lợi nhuận hoạt động đầu tư,tài 3.2.3 Đối với báo cáo lưu chuyển tiền tệ - 40 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp -Tách hoạt động đầu tư hoạt động tài khơng tiền khỏi báo cáo lưu chuyển tiền giai dịch không làm ảnh hưởng đến luồng tiền kì đề nghị đưa hoạt động bổ sung vào bảng thuyết minh báo cáo tài - Tách giao dịch khơng ảnh hưởng trực tiếp đến tiền ,mặc dù chúng có ảnh hưởng đến kết cấu vốn tái sản -Tiền thu từ khoản nợ phải thu-mã số 02 loại trừ khoản thu nợ nhượng bán,thanh lí tái sản cố định khoản cộng vào tiêu"Tiền thu bán tài sản cố định-mã số 23" -Tiền trả cho người bán mã số 04 " loại trừ khoản tiền trả cho người bán khoản nợ mua sắm,xăy dựng tài sản cố định cộng vào tiêu "Tiền mua tài sản cố định-mã số 25" -Chỉ tiêu "Tiền trả cho khoản nợ phải trả khác-mã số 07",khơng tính khoản nợ dài hạn kì báo cáo cộng vào tiêu"Tiền trả nợ vay-mã số 34" 3.2.4 Đối với bảng thuyết minh báo cáo tài Những số liệu báo cáo tài doanh nghiệp chưa đáp ứng yêu cầu nhữn người quan tâm.Do vậy,bản thuyết minh báo cáo tài cần thiết phải dùng số tiêu tài đặc trưng nhằm giải thích thêm tình hình thực trạng tài doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo.Do ,mục 5:"Một số tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động doanh nghiệp" mẫu B09-DN cần sửa đổi bổ sung số tiêu sau đây: - Hệ số toán tổng quát=Tổng tài sản /Tổng nợ phải trả (đơn vị :lần) -Hệ số toán nợ ngắn hạn=Tổng tài sản lưu động/Tổng nợ ngắn hạn -Hệ số toán nhanh=(Tiền+Tiền tương đương)/Nợ ngắn hạn -Hệ số toán nợ dài hạn=Gía trị cịn lại tài sản cố định(hình thành vốn vay)/Nợ dài hạn -Hệ số toán lãi vay=Lợi nhuận trước thuế lái vay/Lãi vay phải trả -Kì thu tiền bình quân=(Số dư bình quân khoản phải thu x360)/tổng số tiền khách phải toán - 41 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp -Doanh lợi doanh thu=Lợi nhuận trước thuế/Tổng doanh thu -Doanh lợi vốn chủ sở hữu=Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu -Số vịng quay hàng tồn kho=Gía vồn hàng bán/Hàng tồn kho bình qn -Vịng quay tổng vốn=Tổng doanh thu thuần/Tổng vốn kinh doanh bình qn -Bố trí cấu tài sản TSCĐ/Tổng tài sản TSLĐ/Tổng tài sản -Cơ cấu nguồn vốn: +Tổng nợ phải trả/Tổng nguồn vốn +Nguồn vốn chủ sở hữu /Tổng nguồn vốn * MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM TẠO ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN NHỮNG GIẢI PHÁP NÊU TRÊN - Bộ Tài cần có ổn định tương đối việc chế độ sách quản lý tài hạch tốn kinh doanh kinh tế thị trường Việt Nam bước đầu ổn định , phát triển tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp việc hạch toán kinh doanh, lập báo biểu kế toán - tài dễ dàng tính tiêu phân tích tài - Chính phủ có quy định mang tính bắt buộc việc thực lập phân tích báo cáo tài hàng năm doanh nghiệp, xây dựng tiêu tài đầy đủ hiệu để doanh nghiệp lấy làm thước đo, so sánh hoạt động sản xuât kinh doanh đơn vị Trên số giải pháp kiến nghị mong nâng cao hiệu báo cáo tài hồn thiện cơng tác kế tốn phân tích tài doanh nghiệp - 42 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp KẾT LUẬN Hệ thống báo cáo tài mang tính chất tổng qt, cơng khai thực trạng tài doanh nghiệp Mục tiêu cuối việc phân tích báo cáo tài giúp nhà quản lý có kế hoạch đắn Bằng việc nghiên cứu bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập, nhà quản lý đánh dấu chỗ yếu hoạt động tài thực biện pháp khắc phục thích hợp Qua việc phân tích báo cáo này, nhà quản lý thiết lập cách thức phân bổ khoản tiền nguồn vốn có hiệu Họ quản lý định hướng hoạt động tương lai công ty giúp công ty tối đa hố lợi nhuận Vấn đề hồn thiện việc lập phân tích báo cáo tài quan trọng doanh nghiệp Bởi thông qua đó, doanh nghiệp quan chủ quản thấy rõ thực trạng tài đưa giải pháp hữu hiệu để tăng cường hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Thông qua chuyên đề này, em chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn đưa cho chúng em chuyên đề vô bổ ích Đặc biệt chuyên đề này, giúp cho em hiểu sâu hơn, rõ thấy tầm quan trọng báo cáo tài Qua nhìn vào bảng báo cáo tài doanh nghiệp, em phần đánh giá thực trạng tài chính, khả tốn khả phát triển doanh nghiệp để từ có định đầu tư tương lai cách xác có hiệu - 43 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách " Phân tích báo cáo tài " - Nguyễn Minh Kiều Sách " Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp " Sách " Tài doanh nghiệp " - TS Lưu Thị Hương Sách " Lập, đọc, phân tích báo cáo tài dự đốn nhu cầu tài doanh nghiệp " Sách “ Tài cơng ty ” - Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright Tạp chí Kế tốn - Kiểm tốn Tạp chí Tài Doanh nghiệp Tạp chí Tài - 44 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp Mục lục LỜI MỞ ĐẦU NỘI DUNG .4 CHƯƠNG I CÁC VẤN ĐỀ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Giới thiệu chung 1.2 Yêu cầu báo cáo tài 1.3 Tài liệu dùng cho phân tích .6 1.3.1 Bảng cân đối kế toán 1.3.2 Báo cáo kết kinh doanh .7 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài 1.4 Nội dung phân tích : 1.5 Phân tích khả sinh lời 1.5.1 Tỉ suất sinh lời tổng tài sản 1.5.2 Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 10 1.5.2.1 Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return On Equity – ROE) cho ta thấy kết việc dụng tài sản để tạo lợi nhuận cho chủ sở hữu 10 1.5.2.2 Tỉ suất sinh lời vốn cổ phần thường (Retunr On Common Equity - ROCE) 11 1.5.2.3 Đòn cân nợ (địn bẩy tài chính) 11 1.5.2.4 Thu nhập cổ phiếu thường (Earning per share – EPS) 12 1.5.2.5 Tỉ số giá thị trường so với lợi tức cổ phiếu (Priceearnings ratio-P/E) 13 1.6 Phân tích rủi ro khả toán 13 1.6.1 Khả toán ngắn hạn 13 1.6.1.1 Hệ số khả toán nhanh 14 1.6.1.2 Hệ số vòng quay khoản phải thu .15 1.6.1.3 Hệ số vòng quay hàng tồn kho 15 1.6.1.4 Hệ số vòng quay khoản phải trả 16 1.6.2 Khả toán dài hạn 16 1.6.2.1 Tỉ lệ ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh tổng nợ 17 1.6.2.2 Tỉ lệ đảm bảo lãi vay 17 CHƯƠNG II 19 ÁP DỤNG VÀO PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƯỢNG VIỆT NAM 19 2.1 Tổng quan ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam 19 2.2 Áp dụng lý thuyết phân tích vào phân tích báo cáo tài Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam .20 2.2.1 Các báo cáo Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam 20 2.2.2 Phân tích khả sinh lời .24 2.2.2.1 Tỷ suất sinh lời so với doanh thu .24 2.2.1.2 Khả sinh lợi so với tài sản: .25 2.2.1.3 Khả sinh lợi so với vốn chủ sở hữu: 26 - 45 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 Chun đề thực tập tốt nghiệp 2.2.3 Phân tích rủi ro khả toán 28 2.2.3.1 Khả toán ngắn hạn 28 2.2.3.2 Khả toán dài hạn .30 2.2.4 Phân tích cấu số 31 2.2.4.1 Phân tích cấu 31 2.2.4.2 Phân tích số 35 CHƯƠNG III 39 ĐÁNH GIÁ VÀ KHUYẾN NGHỊ .39 3.1 Thực trạng 39 3.2 Các giải pháp nhằm hồn thiện hệ thống báo cáo tài chính, số kiến nghị đề xuất .39 3.2.1 Đối với bảng cân đối tài sản .39 3.2.2 Đối với báo cáo kết hoạt động kinh doanh: 40 3.2.3 Đối với báo cáo lưu chuyển tiền tệ 40 3.2.4 Đối với bảng thuyết minh báo cáo tài 41 KẾT LUẬN 43 TÀI LIỆU THAM KHẢO 44 - 46 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Tốn Tài Chính46 ... chung với khác báo cáo tài 1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh bổ sung báo cáo tài báo cáo nhằm thuyết minh giải trình lời, số liệu số tiêu kinh tế - tài chưa thể báo cáo tài Bản thuyết minh...Chuyên đề thực tập tốt nghiệp NỘI DUNG CHƯƠNG I CÁC VẤN ĐỀ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Giới thiệu chung Báo cáo tài hệ thống báo cáo tổng hợp từ số liệu kế... công ty kỳ báo cáo Hệ thống báo cáo tài cơng ty bao gồm bảng báo cáo chính: - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mục đích việc phân tích báo cáo tài nhằm