Đang tải... (xem toàn văn)
hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án,...
D n nh pẫ ậ : Trong nh ng năm g n đây,kinh t Vi t Nam đã có nhi u kh i s c v i t c đ tăngữ ầ ế ệ ề ở ắ ớ ố ộ tr ng GDP cao và n đ nh.Đóng góp vào k t qu đó,không th không k đ n vai tròưở ổ ị ế ả ể ể ế c a Th tr ng ch ng khoán.M c dù còn non tr ,Th tr ng ch ng khoán đã t ngủ ị ườ ứ ặ ẻ ị ườ ứ ừ b c kh ng đ nh v th ,t m quan tr ng c a mình,là s n ph m c a n n kinh t thướ ẳ ị ị ế ầ ọ ủ ả ẩ ủ ề ế ị tr ng hi n đ i.Bên c nh đó,s ph i h p gi a Th tr ng ch ng khoán và các trungườ ệ ạ ạ ự ố ợ ữ ị ườ ứ gian tài chính đ c bi t là ngân hàng th ng m i ngày càng khăng khít và ch t ch .V yặ ệ ươ ạ ặ ẽ ậ thì vai trò c a Ngân hàng th ng m i trên Th tr ng ch ng khoán là gì?Nhóm chúngủ ươ ạ ị ườ ứ tôi mu n tìm hi u,nghiên c u và đ a ra m t cái nhìn đ y đ ,chính xác và khách quanố ể ứ ư ộ ầ ủ nh t v v n đ này.ấ ề ấ ề Bài vi t g m nh ng ph n chính sau đây:ế ồ ữ ầ 1.T ng quan v NHTM ……………………………………………………………… 2ổ ề 2.T ng quan v TTCK…………………………………………………………………14ổ ề 3.Ho t đ ng c a NHTM trên TTCK……………………………………………………24ạ ộ ủ 4.Vai trò c a NHTM trên TTCK……………………………………………………….37ủ 5.Gi i pháp nâng cao vai trò NHTM trên TTCK……………………………………….47ả Thành viên c a nhómủ : 1,Thái Bá Anh 2,Nguy n Thùy Trangễ 3,Vũ Huy Hoàng 4,Lê Anh Dũng 5,D ng N Ki u Oanhươ ữ ề 6,Tr nh Anh Phápị 7,Lê Thanh H iả 8,Tr nh Tu n Anhị ấ 9,Hoàng Qu c Dũngố 10,Nguy n Thùy Linhễ 11, Tổng quan về Ngân hàng và các dịch vụ Ngân hàng Tài li uệ s trình bàyẽ vai trò c a ngân hàng trong n n kinh t , k t qu nghiên c uủ ề ế ế ả ứ nh ng xu h ng trong ho t đ ng ngân hàng nh :ữ ướ ạ ộ ư c nh tranh, thay đ i công ngh , quáạ ổ ệ trình h p nh t ngân hàng,ợ ấ toàn c u hóa, vàầ cùng các nhà qu n lý ngân hàng tìm ki mả ế gi i pháp t n t i và ti p t c phát tri n.ả ồ ạ ế ụ ể Ngân hàng là gì? Ngân hàng là 1 lo i hình t ch c có vai trò quan tr ng đ i v i n n kinh t nói chung vàạ ổ ứ ọ ố ớ ề ế đ i v i t ng c ng đ ng đ a ph ng nói riêng. V y mà v n có s nh m l n trong vi cố ớ ừ ộ ồ ị ươ ậ ẫ ự ầ ẫ ệ đ nh nghĩa ngân hàng là gì? Rõ ràng, các ngân hàng có th đ c đ nh nghĩa qua ch cị ể ượ ị ứ năng (các d ch v ) mà chúng th c hi n trong n n kinh t . V n đ là ch không chị ụ ự ệ ề ế ấ ề ở ỗ ỉ ch c năng c a các ngân hàng đang thay đ i mà ch c năng c a các đ i th c nh tranhứ ủ ổ ứ ủ ố ủ ạ chính sách c a ngân hàng cũng không ng ng thay đ i. Th c t là, r t nhi u t ch c tàiủ ừ ổ ự ế ấ ề ổ ứ chính - bao g m c các công ty kinh doanh ch ng khoán, công tymôi gi i ch ng khoán,ồ ả ứ ớ ứ quĩ t ng h và công ty b o hi m hàng đ u đ u đang c g ng cung c p các d ch vươ ỗ ả ể ầ ề ố ắ ấ ị ụ c a ngân hàng. Ng c l i, ngân hàng cũng đ i phó v i các đ i th c nh tranh (các tủ ượ ạ ố ớ ố ủ ạ ổ ch c tài chính phi ngân hàng) b ng cách m r ng ph m vi cung c p d ch v , h ng vứ ằ ở ộ ạ ấ ị ụ ướ ề lĩnh v cự b t đ ng s n và môi gi i ch ng khoán, tham gia ho t đ ng b o hi m, đ u tấ ộ ả ớ ứ ạ ộ ả ể ầ ư vào quĩ t ng h và th c hi n nhi u d ch v m i khác.ươ ỗ ự ệ ề ị ụ ớ M t ví d đi n hình v n l c c a các t ch c tài chính trong vi c cung c p d ch vộ ụ ể ề ỗ ự ủ ổ ứ ệ ấ ị ụ ngân hàng đ c ghi nh n vào nh ng năm 1980 khi r t nhi u công ty b o hi m và kinhượ ậ ữ ấ ề ả ể doanh ch ng khoán l n, bao g m c Merrill Lynch và Dreyfus Corporation, Prudentialứ ớ ồ ả nh y vào lĩnh v c ngân hàng b ng cách thành l p cái mà h g i là “các ngân hàng phiả ự ằ ậ ọ ọ ngân hàng”. H nh n th c đ c r ng, ọ ậ ứ ượ ằ theo pháp lu t n c M , b t kỳ m t t ch cậ ướ ỹ ấ ộ ổ ứ nào cung c p tài kho n ti n g i cho phép khách hàng rút ti n theo yêu c u (nh b ngấ ả ề ử ề ầ ư ằ cách vi t séc hay b ng vi c rút ti n đi n t ) và cho vay đ i v i các t ch c kinh doanhế ằ ệ ề ệ ử ố ớ ổ ứ hay cho vay th ng m i s đ c xem là m t ngân hàngươ ạ ẽ ượ ộ . Merrill Lynch và các t ch cổ ứ phi ngân hàng khác nh n đ nh r ng h có th né tránh nh ng quy đ nh này và s có thậ ị ằ ọ ể ữ ị ẽ ể cung c p d ch v ngân hàng khác cho công chúng. Tuy nhiên, C c D tr liên bangấ ị ụ ụ ự ữ (Fed), không mu n th y s xâm ph m vào lĩnh v c ngân hàng c a các “ngân hàngố ấ ự ạ ự ủ gi ”, đã đ a ra quy t đ nh r ng: ả ư ế ị ằ vi c cho vay đ i v i cá nhân và h gia đình cũng làệ ố ớ ộ m t trong nh ng ho t đ ng ngân hàng tiêu bi u đ phân bi t ngân hàng v i các tộ ữ ạ ộ ể ể ệ ớ ổ ch c tài chính khác. ứ Đi u đó đ a Merrill Lynch và các t ch c t ng t tr thành cácề ư ổ ứ ươ ự ở ngân hàng th c th và ph i tuân theo qui đ nh ch t ch c a Chính ph .ự ụ ả ị ặ ẽ ủ ủ Sau đó các công ty kinh doanh và môi gi i ch ng khoán hàng đ u đã ki n lên tòa liênớ ứ ầ ệ bang, bu c t i Fed đã v t quá quy n h n. Năm 1984, tòa án liên bang công nh n nàyộ ộ ượ ề ạ ậ và bu c Fed ph i cho phép t n t i hình th c “các ngân hàng phi ngân hàng” và cho hộ ả ồ ạ ứ ọ tham gia b o hi m ti n g i liên bang. Ch trong vòng vài tu n sau phán quy t này,ả ể ề ử ỉ ầ ế hàng tá đ n xin thành l p “ngân hàng phi ngân hàng” đã đ c n p . E.F. Hutton,ơ ậ ượ ộ J.C.Penney và Sears Roebuck là nh ng công ty cung c p d ch v tài chính hàng đ uữ ấ ị ụ ầ đ c t ch c d i d ng ngân hàng phi ngân hàng. H n th , các công ty s h u ngânượ ổ ứ ướ ạ ơ ế ở ữ hàng l n c a Citicorp và Chase Manhattan cũng thành l p các “ngân hàng phi ngânớ ủ ậ hàng” c a riêng h b i vì v i lo i ngân hàng này h có th m r ng chi nhánh t doủ ọ ở ớ ạ ọ ể ở ộ ự qua biên gi i bang. Năm 1987, Qu c h i h n ch s bành ch ng c a các “ngân hàngớ ố ộ ạ ế ự ướ ủ phi ngân hàng” b ng cách ràng bu c các công ty s h u ngân hàng phi ngân hàng vàoằ ộ ở ữ nh ng quy đ nh t ng t nh các t chữ ị ươ ự ư ổ ức ngân hàng truy n th ng. Cu i cùng, Qu cề ố ố ố h i đã “b n phát súng cu i cùng” trong vi c đ a ra m t đ nh nghĩa mang tính pháp lýộ ắ ố ệ ư ộ ị v ngân hàng: ề ngân hàng đ c đ nh nghĩa nh m t công ty là thành viên c a Công tyượ ị ư ộ ủ B o hi m ti n g i Liên bang.ả ể ề ử Đây th t là m t s thay đ i thông minh vì theo lu t hi nậ ộ ự ổ ậ ệ hành c a M , ng i ta không các đ nh ngân hàng trên c s nh ng ho t đ ng c a nóủ ỹ ườ ị ơ ở ữ ạ ộ ủ mà trên c s c quan chính ph nào s b o hi m cho ti n g i c a nó.ơ ở ơ ủ ẽ ả ể ề ử ủ Dòng n c đã b v n đ c. Vào năm 1991, chính quy n c a t ng th ng George Bush đướ ị ẩ ụ ề ủ ổ ố ề ngh cho phép các ngân hàng v i v n t có thích h p s đ c quy n cung c p hàngị ớ ố ự ợ ẽ ượ ề ấ lo t nh ng d ch v m i và đ c phép liên k t v i các công ty môi gi i và kinh doanhạ ữ ị ụ ớ ượ ế ớ ớ ch ng khoán, các công ty đ u t (các quĩ t ng h ); cho phép công ty công nghi p sứ ầ ư ươ ỗ ệ ở h u các công ty cung c p d ch v tài chính ( nh ng công ty này có th đi u hànhữ ấ ị ụ ữ ể ề nganhangf và các công ty b o hi m); cho phép các công ty ngân hàng đ u t vào nh ngả ể ầ ư ữ ngành công nghi p phi tài chính trên c s m t s đi u ki n ràng bu c. Do đó, cácệ ơ ở ộ ố ề ệ ộ hàng rào pháp lý có tính l ch s Hoa kỳ phân tách ho t đ ng ngân hàng v i các ho tị ử ở ạ ộ ớ ạ đ ng kinh doanh khác – đi u đã t n t i qua nhi u th h - đang b t n công và có thộ ề ồ ạ ề ế ệ ị ấ ể s s m đ a đ n m t s thay đ i l n lao trong vi c đ nh nghĩa ngân hàng là gì và nóẽ ớ ư ế ộ ự ổ ớ ệ ị cung c p nh ng d ch v gì.ấ ữ ị ụ K t q a c a t t c nh ng thay đ i v pháp lý d n đ n tình tr ng có s nh m l nế ủ ủ ấ ả ữ ổ ề ẫ ế ạ ự ầ ẫ trong công chúng khi phân bi t ngân hàng v i m t s t ch c tài chính khác. Cách ti pệ ớ ộ ố ổ ứ ế c n th n tr ng nh t là có th xem xét các t ch c này trên ph ng di n nh ng lo iậ ậ ọ ấ ể ổ ứ ươ ệ ữ ạ hình d ch v mà chúng cung c p.ị ụ ấ Ngân hàng là lo i hình t ch c tài chính cung c pạ ổ ứ ấ m t danh m c và d ch v tài chính đa h ng nh t – đ c bi t là tín d ng, ti t ki m vàộ ụ ị ụ ạ ấ ặ ệ ụ ế ệ d ch v thanh toán – và th c hi n nhi u ch c n ng tài chính nh t so v i b t kỳ m t tị ụ ự ệ ề ứ ằ ấ ớ ấ ộ ổ ch c kinh doanh nào trong n n kinh t .ứ ề ế S đa h ngự ạ trong các d ch v và ch c năng c aị ụ ứ ủ ngân hàng d n đ n vi c chúng đ c g i là các “Bách hóa tài chính” (financialẫ ế ệ ượ ọ department stores) và ng i ta b t đ u th y xu t hi n các kh u hi u qu n cáo t ngườ ắ ầ ấ ấ ệ ẩ ệ ả ươ t nh : Ngân hàng c a b n – M t t ch c tài chính cung c p đ y đ d ch v (Yourự ư ủ ạ ộ ổ ứ ấ ầ ủ ị ụ Bank – a full service Financial institution) (xem S đ 1 - 1)ơ ồ S đ 1 – 1. Nh ng ch c năng c b n c a ngân hàng đa năng ngày nay:ơ ồ ữ ứ ơ ả ủ Các d ch v ngân hàng:ị ụ Ngân hàng là lo i hình t ch c chuyên nghi p trong lĩnh v c t o l p và cung c p cácạ ổ ứ ệ ự ạ ậ ấ d ch v qu n lý cho công chúng, đ ng th i nó cũng th c hi n nhi u vai trò khác trongị ụ ả ồ ờ ự ệ ề n n kinh t (xem b ng 1-1). Thành công c a ngân hàng hoàn toàn ph thu c vào năngề ế ả ủ ụ ộ l c trong vi c xác đ nh các d ch v tài chính mà xã h i có nhu c u, th c hi n các d chự ệ ị ị ụ ộ ầ ự ệ ị v đó m t cách có hi u qu và bán chúng t i m t m c giá c nh tranh. V y ngày nayụ ộ ệ ả ạ ộ ứ ạ ậ xã h i đòi h i nh ng d ch v gì t phía các ngân hàng? Trong ph n này, chúng tôi sộ ỏ ữ ị ụ ừ ầ ẽ gi i thi u t ng quân v danh m c d ch v mà ngân hàng cung c p.ớ ệ ổ ề ụ ị ụ ấ Các d ch v truy n thông c a ngân hàng:ị ụ ề ủ Th c hi n trao đ i ngo i t . L ch s cho th y r ng m t trong nh ng d ch v ngânị ử ấ ằ ộ ữ ị ụ hàng đ u tiên đ c th c hi n là trao đ i ngo i t - m t nhà ngân hàng đ ng ra mua,ầ ượ ự ệ ổ ạ ệ ộ ứ bán m t lo i ti n này, ch ng h n USD l y m t l i ti n khác, ch ng h n Franc hayộ ạ ề ẳ ạ ấ ộ ạ ề ẳ ạ Pesos và h ng phí d ch v . Sưở ị ụ trao đ i đó là r t quan tr ng đ i v i khách du l ch vìự ổ ấ ọ ố ớ ị h s cọ ẽ mả th y thu n ti n và thấ ậ ệ o i mái h n khi có trong tay đ ng b n t c a qu c giaả ơ ồ ả ệ ủ ố hay thành ph h đ n. Trong th tr ng tài chính ngày nay, mua bán ngo i t th ngố ọ ế ị ườ ạ ệ ườ ch do các ngân hàng l n nh t th c hi n b i vì nh ng giao d ch nh v y có m c đ r iỉ ớ ấ ự ệ ở ữ ị ư ậ ứ ộ ủ ro cao, đ ng th i yêu c u ph i có trình đ chuyên môn cao.ồ ờ ầ ả ộ Chi t kh u th ng phi u và cho vay th ng m i. Ngay th i kỳ đ u, các ngânở ờ ầ hàng đã chi t kh u th ng phi u mà th c t là cho vay đ i v i các doanh nhân đ aế ấ ươ ế ự ế ố ớ ị ph ng nh ng ng i bán các kho n n (kho n ph i thu) c a khách hàng cho ngânươ ữ ườ ả ợ ả ả ủ hàng đ l y ti n m t. Đó là b c chuy n ti p t chi t th ng phi u sang cho vayể ấ ề ặ ượ ể ế ừ ế ươ ế tr c ti p đ i v i các khách hàng, giúp h có v n đ mua hàng d tr ho c xây d ngự ế ố ớ ọ ố ể ự ữ ặ ự văn phòng và thi t b s n xu t.ế ị ả ấ Nh n ti n g i. Cho vay đ c coi là ho t đ ng sinh l i cao, do đó các ngân hàng đãượ ạ ộ ờ tìm ki m m i cách đ huy đ ng ngu n v n cho vay. M t trong nh ng ngu n v n quanế ọ ể ộ ồ ố ộ ữ ồ ố tr ng là các kho n ti n g i ti t ki m g i ti t ki m c a khách hàng – m t qu sinhl iọ ả ề ử ế ệ ử ế ệ ủ ộ ỹ ợ đ c g i t i ngân hàng trong kho ng th i gian nhi u tu n, nhi u tháng, nhi u năm,ượ ử ạ ả ờ ề ầ ề ề đôi khi đ c h ng m c lãi su t t ng đ i cao. Trong l ch s đã có nh ng k l c vượ ưở ứ ấ ươ ố ị ử ữ ỷ ụ ề lãi su t, ch ng h n các ngân hàng Hy L p đã tr lãi su t 16% m t năm đ thu hút cácấ ẳ ạ ạ ả ấ ộ ể kho n ti t ki m nh m m c đích cho vay đ i v i các ch tàu Đ a Trung H i v i lãiả ế ệ ằ ụ ố ớ ủ ở ị ả ớ su t g p đôi hay g p ba lãi su t ti t ki m.ấ ấ ấ ấ ế ệ B o qu n v t có giá tr : Ngay t th i Trung C , các ngân hàng đã b t đ u th c hi nừ ờ ổ ắ ầ ự ệ vi c l u gi vàng và các v t có giá khác cho khách hàng trong kho b o qu n. M t đi uệ ư ữ ậ ả ả ộ ề h p h n là các gi y ch ng nh n do ngân hàng ký phát cho khách hàng (ghi nh n v cácấ ẫ ấ ứ ậ ậ ề tài s n đang đ c l u gi ) có th đ c l u hành nh ti n – đó là hình th c đ u tiênả ượ ư ữ ể ượ ư ư ề ứ ầ c a séc và th tín d ng. Ngày nay, nghi p v b o qu n v t có giá tr cho khách hàngủ ẻ ụ ệ ụ ả ả ậ ị th ng do phòng “B o qu n” c a ngân hàng th c hi n.ườ ả ả ủ ự ệ Tài tr các ho t đ ng c a Chính ph . Trong th i kỳ Trung C và vào nh ng nămờ ổ ữ đ u cách m ng Công nghi p, kh năng huy đ ng và cho vay v i kh i l ng l n c aầ ạ ệ ả ộ ớ ố ượ ớ ủ ngân hàng đã tr thành tr ng tâm chú ý c a các Chính ph Âu – M . Thông th ng,ở ọ ủ ủ ỹ ườ ngân hàng đ cc p gi y phép thành l p v i đi u ki n là h ph i mua trái phi u Chínhượ ấ ấ ậ ớ ề ệ ọ ả ế ph theo m t t l nh t đ nh trên t ng l ng ti n g i mà ngân hàng huy đ ng đ c.ủ ộ ỷ ệ ấ ị ổ ượ ề ử ộ ượ Các ngân hàng đã cam k t cho Chính ph M vay trong th i kỳ chi n tranh. Ngân hàngế ủ ỹ ờ ế Bank of North America đ c Qu c h i cho phép thành l p năm 1781, ngân hàng nàyượ ố ộ ậ đ c thành l p đ tài tr cho cu c đ u tranh xóa b s đô h c a n c Anh và đ aượ ậ ể ợ ộ ấ ỏ ự ộ ủ ướ ư M tr thành qu c gia có ch quy n. Cũng nh v y, trong th i kỳ n i chi n, Qu c h iỹ ở ố ủ ề ư ậ ờ ộ ế ố ộ đã l p ra m t h th ng ngân hàng liên bang m i, ch p nh n các ngân hàng qu c gia ậ ộ ệ ố ớ ấ ậ ố ở m i ti u bang mi n là các ngân hàng này ph i l p Qu ph c v chi n tranh.ọ ể ễ ả ậ ỹ ụ ụ ế Cung c p các tìa kho n giao d ch. Cu c cách m ng công nghi p Châu Âu và Châuộ ạ ệ ở M đã đánh d u s ra đ i nh ng ho t đ ng và d ch v ngân hàng m i. M t d ch vỹ ấ ự ờ ữ ạ ộ ị ụ ớ ộ ị ụ m i, quan trong nh t đ c phát tri n trong th i kỳ này là tài kho n ti n g i giao d chớ ấ ượ ể ờ ả ề ử ị (demand deposit) – m t tài kho n ti n g i cho phép ng i g i ti n vi t séc thanh toánộ ả ề ử ườ ử ề ế cho vi c mua hàng hóa và d ch v . Vi c đ a ra lo i tài kh an ti n g i m i này đ cệ ị ụ ệ ư ạ ỏ ề ử ớ ượ xem là m t trong nh ng b c đi quan tr ng nh t trong công nghi p ngân hàng b i vìộ ữ ướ ọ ấ ệ ở nó c i thi n đáng k hi u qu c a quá trình thanh toán, làm cho các giao d ch kinhả ệ ể ệ ả ủ ị doanh tr nên d dàng h n, nhanh chóng h n và an toàn h n.ở ễ ơ ơ ơ Cung c p d ch v y thác. T nhi u năm nay, các ngân hàng đã th c hi n vi c qu nừ ề ự ệ ệ ả lý tài s n và qu n lý ho t đ ng tài chính cho cá nhân và doanh nghi p th ng m i.ả ả ạ ộ ệ ươ ạ Theo đó ngân hàng s thu phí trên c s giá tr c a tài s n hay quy mô h qu n lý.ẽ ơ ở ị ủ ả ọ ả Ch c năng qu n lý tài s n này đ c g i là d ch v y thác (trust service). H u h t cácứ ả ả ượ ọ ị ụ ủ ầ ế ngân hàng đ u cung c p c hai lo i: d ch v y thác thông th ng cho cá nhân, h giaề ấ ả ạ ị ụ ủ ườ ộ đình; và y thác th ng m i cho các doanh nghi p.ủ ươ ạ ệ Thông qua phòng y thác cá nhân, các khách hàng có th ti t ki m các kho n ti n đỦ ể ế ệ ả ề ể cho con đi h c. Ngân hàng s qu n lý và đ u t kh an ti n đó cho đ n khi khách hàngọ ẽ ả ầ ư ỏ ề ế c n. Th m chí ph bi n h n, các ngân hàng đóng vai trò là ng i đ c y thác trongầ ậ ổ ế ơ ườ ượ ủ di chúc qu n lý tài s n cho khách hàng đã qua đ i b ng cách công b tài s n, b o qu nả ả ờ ằ ố ả ả ả các tài s n có giá, đ u t có hi u qu , và đ m b o cho ng i th a k h p pháp vi cả ầ ư ệ ả ả ả ườ ừ ế ợ ệ nh n đ c kho n th a k . Tron gphòng y thác th ng m i, ngân hàng qu n lý danhậ ượ ả ừ ế ủ ươ ạ ả m c đ u t ch ng khoán và k ho ch ti n l ng cho các công ty kinh doanh. Ngânụ ầ ư ứ ế ạ ề ươ hàng đóng vai trò nh nh ng ng i đ i lý cho các công ty trong ho t đ ng phát hànhư ữ ườ ạ ạ ộ c phi u, trái phi u. Đi u này đòi h i phòng y thác tr lãi ho c c t c cho ch ngổ ế ế ề ỏ ủ ả ặ ổ ứ ứ khoán c a công ty, thu h i các ch ng khoán khi đ n h n b ng cách thanh toán toàn bủ ồ ứ ế ạ ằ ộ cho ng i n m gi ch ng khoán.ườ ắ ữ ứ Nh ng d ch v ngân hàng m i phát tri n g n đâyữ ị ụ ớ ể ầ Cho vay tiêu dùng. Trong l ch s , h u h t các ngân hàng không tích c c cho vay đ iị ử ầ ế ự ố v i cá nhân và h gia đình b i vì h tin r ng các kho n cho vay tiêu dùng nói chung cóớ ộ ở ọ ằ ả quy mô r t nh v i r i ro v n t ng đ i cao và do đó làm cho chúng tr nên có m cấ ỏ ớ ủ ỡ ợ ươ ố ở ứ sinh l i th p. Đ u th ký này, các ngân hàng b t đ u d a nhi u h n vào ti n g i c aờ ấ ầ ế ắ ầ ự ề ơ ề ử ủ khách hàng đ tài tr cho nh ng món vay th ng m i l n. Và r i s c nh tranh kh cể ợ ữ ươ ạ ớ ồ ự ạ ố li t trong vi c giành gi t ti n g i và cho vay đã bu c các ngân hàng ph i h ng t iệ ệ ậ ề ử ộ ả ướ ớ ng i tiêu dùng nh là m t khách hàng trung thành ti m năng. Cho t i nh ng nămườ ư ộ ề ớ ữ 1920 và 1930, nhi u ngân hàng l n do Citicorp và Bank of America d n đ u đã thànhề ớ ẫ ầ l p nh ng phòng tín d ng tiêu dùng l n m nh. Sau chi n tranh th gi i th hai, tínậ ữ ụ ớ ạ ế ế ớ ứ d ng tiêu dùng đã tr thành m t trong nh ng lo i hình tín d ng có m c tăng tr ngụ ở ộ ữ ạ ụ ứ ưở nhanh nh t. M c d u v y, t c đ tăng tr ng này g n đây đã ch m l i do c nh tranhấ ặ ầ ậ ố ộ ưở ầ ậ ạ ạ v tín d ng tiêu dùng ngày càng tr nên gay g t trong khi n n kinh t đã phát tri nề ụ ở ắ ề ế ể ch m l i. Tuy nhiên, ng i tiêu dùng v n ti p t c là ngu n v n ch y u c a ngânậ ạ ườ ẫ ế ụ ồ ố ủ ế ủ hàng và t o ra m t trong s nh ng ngu n thu quan tr ng nh t.ạ ộ ố ữ ồ ọ ấ T v n tài chính: Các ngân hàng t lâu đã đ c khách hàng yêu c u th c hi n ho từ ượ ầ ự ệ ạ đ ng t v n tài chính, đ c bi t là v ti t ki m và đ u t . Ngân hàng ngày nay cungộ ư ấ ặ ệ ề ế ệ ầ ư c p nhi u d ch v t v n tài chính đa d ng, t chu n b v thu và k ho ch tài chínhấ ề ị ụ ư ấ ạ ừ ẩ ị ề ế ế ạ cho các cá nhân đ n t nhân v các c h i th tr ng trong n c và ngoài n c choế ư ề ơ ộ ị ườ ướ ướ các khách hàng kinh doanh c a h .ủ ọ Qu n lý ti n m t. Qua nhi u năm, các ngân hàng đã phát hi n ra r ng m t s d ch về ệ ằ ộ ố ị ụ mà h làm cho b n thân mình cũng có ích đ i v i các khách hàng. M t trong nh ng víọ ả ố ớ ộ ữ d n i b t nh t là d ch v qu n lý ti n m t, trong đó ngân hàng đ ng ý qu n lý vi cụ ổ ậ ấ ị ụ ả ề ặ ồ ả ệ thu và chi cho m t công ty kinh doanh và ti n hành đ u t ph n th ng d ti n m t t mộ ế ầ ư ầ ặ ư ề ặ ạ th i vào các ch ng kho n sinh l i và tín d ng ng n h n cho đ n khi khách hàng c nờ ứ ả ợ ụ ắ ạ ế ầ ti n m t đ thanh toán. ề ặ ể Trong khi các ngân hàng có khuynh h ng chuyên môn hóa vào d ch v qu n lý ti nướ ị ụ ả ề m t cho các t ch c, hi n nay có m t xu h ng đang gia tăng v vi c cung c p cácặ ổ ứ ệ ộ ườ ề ệ ấ d ch v t ng t cho ng i tiêu dùng. S dĩ khuynh h ng này đang lan r ng là do cácị ụ ươ ự ườ ở ướ ộ công ty môi gi i ch ng khoán, các t p đoàn tài chính khác cũng c p cho ng i tiêuớ ứ ậ ấ ườ dùng tài kho n môi gi i v i hàng lo t d ch v tài chính liên quan. M t ví d là tàiả ớ ớ ạ ị ụ ộ ụ kho n qu n lý tièn m t c a Merrill Lynch, cho phép khách hàng c a nó mua và bánả ả ặ ủ ủ ch ng khoán, di chuy n v n trong nhi u quĩ t ng h , vi t séc, và s d ng th tínứ ể ố ề ươ ỗ ế ử ụ ẻ d ng cho kho n vay t c th i.ụ ả ứ ờ D ch v thuê mua thi t b . R t nhi u ngân hàng tích c c cho khách hàng kinh doanhấ ề ự quy n l a ch n mua các thi t b , máy móc c n thi t thông qua h p đ ng thuê mua,ề ự ọ ế ị ầ ế ợ ồ trong đó ngân hàng mua thi t b và cho khách hàng thuê. Ban đ u các qui đ nh yêu c uế ị ầ ị ầ khách hàng s d ng d ch v thuê mua thi t b ph i tr ti n thuê (mà cu i cùng s đử ụ ị ụ ế ị ả ả ề ố ẽ ủ đ trang tr i chi phí mua thi t b ) đ ng th i ph i ch u chi phí s a ch a và thu . Nămể ả ế ị ồ ờ ả ị ử ữ ế 1987, qu c h i M đã b phi u cho phép ngân hàng qu c gia s h u ít nh t m t s tàiố ộ ỹ ỏ ế ố ở ữ ấ ộ ố s n cho thuê sau khi h p đ ng thuê mua đã h t h n. Đi u đó có l i cho các ngân hàngả ợ ồ ế ạ ề ợ cũng nh khách hàng b i vì b i t cách là m t ng i ch th c s c a tài s n cho thuê,ư ở ớ ư ộ ườ ủ ự ự ủ ả ngân hàng có th kh u hao chúng nh m làm tăng l i ích v thu .ể ấ ằ ợ ề ế Cho vay tài tr d án. Các ngân hàng ngày càng tr nên năng đ ng trong vi c tài trở ộ ệ ợ cho chi phí xây d ng nhà máy m i đ c bi t là trong các ngành công ngh cao. Do r i roự ớ ặ ệ ệ ủ trong lo i hình tín dùng này nói chung là cao nên chúng th ng đ c th c hi n quaạ ườ ượ ự ệ m t công ty đ u t , là thành viên c a công s h u ngân hàng, cùng v i s tham gia c aộ ầ ư ủ ở ữ ớ ự ủ các nhà th u, là thành viên c a công ty s h u ngân hàng, cùng v i s tham gia c a cácầ ủ ở ữ ớ ự ủ nhà đ u t khác đ chia s r i ro. Nh ng ví d n i b t v lo i hình công ty đ u tầ ư ể ẻ ủ ữ ụ ổ ậ ề ạ ầ ư này là Bankers Trust Venture Capital anh Citicorp Venture,Inc Bán các d ch v b o hi m. T nhi u năm nay, các ngân hàng đã bán b o hi m tínừ ề ả ể d ng cho khách hàng, đi u đó b o đ m vi c hòan tr trong tr ng h p khách hàng vayụ ề ả ả ệ ả ườ ợ v n b ch t hay b tàn ph . Trong khi các quy đ nh M c m ngân hàng th ng m iố ị ế ị ế ị ở ỹ ấ ươ ạ tr c ti p bán các d ch v b o hi m, nhi u ngân hàng hi v ng có th đ a ra các h pự ế ị ụ ả ể ề ọ ể ư ợ đ ng b o hi m cá nhân thông th ng và h p đ ng b o hi m t n th t tài s n nh ôtôồ ả ể ườ ợ ồ ả ể ổ ấ ả ư hay nhà c a trong t ng lai. Hi n nay, ngân hàng th ng b o hi m cho khách hàngử ươ ệ ườ ả ể thông qua các liên doanh ho c các th a thu n đ i lý kinh doanh đ c quy n theo đó m tặ ỏ ậ ạ ộ ề ộ công ty b o hi m đ ng ý đ t m t văn phòng đ i lý t i hành lang c a ngân hàng vàả ể ồ ặ ộ ạ ạ ủ ngân hàng s nh n m t ph n thu nh p t các d ch v đó. M t s bang nh Delawakeẽ ậ ộ ầ ậ ừ ị ụ ở ộ ố ư và South Dakota đã cho phép ngân hàng cung c p các d ch v b o hi m đ c quy đ nhấ ị ụ ả ể ượ ị trên toàn qu c. Nh ng ngân hàng ho t đ ng trên toàn qu c n u đ c phép s có thố ữ ạ ộ ố ế ượ ẽ ể cung c p các d chv v b o hi m thông qua các chi nhánh riêng bi t, nh ng quy môấ ị ụ ề ả ể ệ ữ đ u t c a nó ch đ c gi i h n m c 10% t ng s v n ch s h u. G n đây,ầ ư ủ ỉ ượ ớ ạ ở ự ổ ố ố ủ ở ữ ầ Citicorp đã thông báo k ho ch sáp nh p v i công ty b o hi m Travelers tromg m t sế ạ ậ ớ ả ể ộ ố n l c nh m đ a ra các d ch v b o hiêm đa d ng h n.ỗ ự ằ ư ị ụ ả ạ ơ Cung c p các k ho ch h u trí: Phòng y thác ngân hàng r t năng đ ng trong vi củ ấ ộ ệ qu n lý k ho ch h u trí mà h u h t các doanh nghi p l p cho ng i lao đ ng, đ u tả ế ạ ư ầ ế ệ ậ ườ ộ ầ ư v n và phát l ng h u cho nh ng ng i đã ngh h u ho c tàn ph . Ngân hàng cũngố ươ ư ữ ườ ỉ ư ặ ế bán các k ho ch ti n g i h u trí (đ c bi t nh IRAS và Keogle) cho các cá nhân vàế ạ ề ử ư ượ ế ư gi ngu n ti n g i cho đ n khi ng i s h u các k ho ch này c n đ n.ữ ồ ề ử ế ườ ở ữ ế ạ ầ ế Cung c p các d ch v môi gi i đ u t ch ng khoán. Trên th tr ng tài chính hi nị ườ ệ nay, nhi u ngân hàng đang ph n đ u đ tr thành m t “bách hóa tài chính” th c s ,ề ấ ấ ể ở ộ ự ự cung c p đ các d ch v tài chính cho phép khách hàng th a mãn m i nhu c u t i m tấ ủ ị ụ ỏ ọ ầ ạ ộ đ a đi m. Đây là m t trong nh ng lý do chính khi n các ngân hàng b t đ u bán cácị ể ộ ữ ế ắ ầ d ch v môi gi i ch ng khoán, cung c p cho khách hàng c h i mua c phi u, tráiị ụ ớ ứ ấ ơ ộ ổ ế phi u và các ch ng khoán khác mà không ph i nh đ n ng i kinh doanh ch ngế ứ ả ờ ế ườ ứ khoán. Trong m t vài tr ng h p, các ngân hàng mua l i m t công ty môi gi i đangộ ườ ợ ạ ộ ớ ho t đ ng (ví d Bank of America mua Robertson Stephens Co.) ho c thành l p cácạ ộ ụ ặ ậ liên doanh v i m t công ty môi gi i.ớ ộ ớ Cung c p d ch v qu t ng h và tr c p. Do ngân hàng cung c p các tài kho nấ ả ti n g i truy n th ng v i lãi su t quá th p, nhi u khách hàng đã h ng t i vi c sề ử ề ố ớ ấ ấ ề ướ ớ ệ ử d ng cái g i là s n ph m đ u t (investment products) đ c bi t là các tài kho n c aụ ọ ả ẩ ầ ư ặ ệ ả ủ qu t ng h và h p đ ng tr c p, nh ng lo i hình cung c p tri n v ng thu nh p caoỹ ươ ỗ ợ ồ ợ ấ ữ ạ ấ ể ọ ậ h n tài kho n ti n g i dài h n cam k t thanh toán m t kho n ti n m t hàng năm choơ ả ề ử ạ ế ộ ả ề ặ khách hàng b t đ u t m t ngày nh t đ nh trong t ng lai ( ch ng h n ngày ngh h u).ắ ầ ừ ộ ấ ị ươ ẳ ạ ỉ ư Ng c l i, qu t ng h bao g m các ch ng trình đ u t đ c qu n lý m t cáchượ ạ ỹ ươ ỗ ồ ươ ầ ư ượ ả ộ chuyên nghi p nh m vào vi c mua c phi u, trái phi u và các ch ng khoán phù h pệ ằ ệ ổ ế ế ứ ợ v i m c tiêu c a qu (ví d : T i đa hóa thu nh p hay đ t đ c s tăng giá tr v n).ớ ụ ủ ỹ ụ ố ậ ạ ượ ự ị ố Trong khi quá trình phát tri n c a các k ho ch tr c p di n ra khá ch m do nh ng vể ủ ế ạ ợ ấ ễ ậ ữ ụ ki n t ng b i các đ i th c nh tranh ch ng l i s m r ng c a ngân hàng sang lĩnhệ ụ ở ố ủ ạ ố ạ ự ở ộ ủ v c d ch v m i này thì vi c cung c p c phi u trong qu v n ngân hàng qu n lýự ị ụ ớ ệ ấ ổ ế ỹ ố ả chi m 15% t ng giá tr tài s n c a qu t ng h trong nh ng năm 90. M t vài ngânế ổ ị ả ủ ỹ ươ ỗ ữ ộ hàng đã t ch c nh ng chi nhánh đ c bi t đ th c hi n nhi m v này (ví d :ổ ứ ữ ặ ệ ể ự ệ ệ ụ ụ Citicorp’s Investment Services) ho c liên doanh v i các nhà kinh doanh và môi gi iặ ớ ớ ch ng khoán. G n đây, ho t đ ng cung c p nghi p v qu t ng h c a ngân hàng đãứ ầ ạ ộ ấ ệ ụ ỹ ươ ỗ ủ có nhi u gi m sút do m c thu nh p không còn cao nh tr c, do nh ng qui đ nhề ả ứ ậ ư ướ ữ ị nghiêm ng t h n và đ ng th i do s thay đ i trong quan đi m đ u t c a công chúng.ắ ơ ồ ờ ự ổ ể ầ ư ủ Cung c p d ch v ngân hàng đ u t và ngân hàng bán buôn. Ngân hàng ngày nay đang theo chân các t ch c tài chính hàng đ u trong vi c cung c p d ch v ngân hàngổ ứ ầ ệ ấ ị ụ đ u t và d ch v ngân hàng bán buôn cho các t p đoàn l n. Nh ng d ch v này baoầ ư ị ụ ậ ớ ữ ị ụ g m xác đ nh m c tiêu h p nh t, tài tr mua l i Công ty, mua bán ch ng khoán choồ ị ụ ợ ấ ợ ạ ứ khách hàng (ví d : b o lãnh phát hành ch ng khoán), cung c p công c Marketingụ ả ứ ấ ụ chi n l c, các d ch v h n ch r i ro đ b o v khách hàng. Các ngân hàng cũng d nế ượ ị ụ ạ ế ủ ể ả ệ ấ sâu vào th tr ng b o đ m, h tr các kho n n do chính ph và công ty phát hành đị ườ ả ả ỗ ợ ả ợ ủ ể nh ng khách hàng này có th vay v n v i chi phí th p nh t t th tr ng t do hay tữ ể ố ớ ấ ấ ừ ị ườ ự ừ các t ch c cho vay khác.ổ ứ M , các d ch v ngân hàng đ u t (nh b o lãnh phát hành ch ng khoán) liên quanỞ ỹ ị ụ ầ ư ư ả ứ t i vi c mua bán c phi u m i và n do ngân hàng th ng m i th c hi n thay m tớ ệ ổ ế ớ ợ ươ ạ ự ệ ặ cho các công ty đã b c m sau khi Qu c h i thông qua các Đ o lu t Glass-Steagall nămị ấ ố ộ ạ ậ 1933. Tuy nhiên, tr c áp l c l n t các công ty ngân hàng trong n c hàng đ u, và doướ ự ớ ừ ướ ầ thành công c a các đ i th c nh tranh n c ngoài, vào nh ng năm 80 C c l u tr liênủ ố ủ ạ ướ ữ ụ ữ ữ bang đã b t đ u n i l ng các quy đ nh đ i v i vi c ngân hàng kinh doanh ch ng khoánắ ầ ớ ỏ ị ố ớ ệ ứ do khách hàng c a chúng phát hành. Thông qua nghi p v b o lãnh phát hành, ngânủ ệ ụ ả hàng đã t o cho các công ty m t kênh huy đ ng v n m i bên c nh hình th c cho vayạ ộ ộ ố ớ ạ ứ v n truy n th ng. Nhi u công ty đã đánh giá r t cao nghi p v này c a ngân hàng,ố ề ố ề ấ ệ ụ ủ h n c hình th c cho vay truy n th ng b i vì nó cung c p cho h m t ngu n v n dàiơ ả ứ ề ố ở ấ ọ ộ ồ ố h n v i chi phí th p h n. Cho t i cu i nh ng năm 90, C c d tr Liên bang M đãạ ớ ấ ơ ớ ố ữ ụ ự ữ ỹ c p cho h n 40 ngân hàng đ c quy n cung c p d ch v b o lãnh phát hành ch ngấ ơ ặ ề ấ ị ụ ả ứ khoán. Trên th c t , đi u này cho phép nhân viên tín d ng ngân hàng c ng tác ch t chự ế ề ụ ộ ặ ẽ v i gi i kinh doanh ch ng khoán trong quá trình tìm ngu n tài tr cho khách hàng. Nămớ ớ ứ ồ ợ 1996, C c qu n lý ti n t M ra quy đ nh m i cho phép các ngân hàng có gi y phépụ ả ề ệ ỹ ị ớ ấ ho t đ ng trên toàn qu c có th cung c p d ch v b o lãnh phát hành n u nh d ch vạ ộ ố ể ấ ị ụ ả ế ư ị ụ này đ c th c hi n thông qua các công ty con, v i đi u ki n ngân hàng không đ cượ ự ệ ớ ề ệ ượ đ u t quá 10% v n c ph n vòa m t công ty. M t s n i l ng h n n a trong lĩnh v cầ ư ố ổ ầ ộ ộ ự ớ ỏ ơ ữ ự kinh doanh ch ng khoán và nh v y, ngân hàng có th cung c p toàn b d ch v tài trứ ư ậ ể ấ ộ ị ụ ợ và t v n qu n lý đ i v i ho t đ ng kinh doanh ch ng khoán. ư ấ ả ố ớ ạ ộ ứ M t ví v g n đây là sộ ụ ầ ự ki n ngân hàng NationBank mua Mortgetary Security Inc., Bank America mua công tyệ Robertson Stephens và ngân hàng Banker Trust of New York mua công ty Alex Brow. S thu n ti n: T ng h p t t c các d ch v ngân hàng.ổ ợ ấ ả ị ụ Rõ ràng là không ph i t tả ấ c m i ngân hàng đ u cung c p nhi u d ch v tài chính nh danh m c d ch v màả ọ ề ấ ề ị ụ ư ụ ị ụ chúng tôi đã miêu t trên, nh ng qu th t danh m c d ch v ngân hàng đang tăng lênả ở ư ả ậ ụ ị ụ nhanh chóng. Nhi u lo i hình tín d ng và tài kh an ti n g i m i đang đ c phát tri n,ề ạ ụ ỏ ề ử ớ ượ ể các lo i d ch v m i nh giao d ch qua Internet và th thông minh (Smart) đang đ cạ ị ụ ớ ư ị ẻ ượ m r ng và các d ch v m i (nh b o hi m và kinh doanh ch ng khoán) đ c tung raở ộ ị ụ ớ ư ả ể ứ ượ hàng năm. Nhìn chung, d nh m c các d ch v đ y n t ng do ngân hàng cung c pạ ụ ị ụ ầ ấ ượ ấ t o ra s thu n l i r t l n h n cho khách hàng. Khách hàng có th hoàn toàn th a mãnạ ự ậ ợ ấ ớ ơ ể ỏ t t c các nhu c u d ch v tài chính c a mình thông qua m t ngân hàng và t i m t đ aấ ả ầ ị ụ ủ ộ ạ ộ ị đi m. Th c s ngân hàng đã tr thành “bách hóa tài chính” k nguyên hi n đ i, côngể ự ự ở ở ỷ ệ ạ vi c h p nh t các d ch v ngân hàng, b o hi m, môi gi i ch ng khoán… d i m tệ ợ ấ ị ụ ả ể ớ ứ ướ ộ mái nhà chính là xu h ng mà ng i ta th ng g i là Universal Banking M , Canadaướ ườ ườ ọ ở ỹ và Anh, là Allginanz Đ c, và là Bancassurance Pháp.ở ứ ở Các khuynh h ng nh h ng t i ho t đ ng ngân hàngướ ả ưở ớ ạ ộ S gia tăng nhanh chóng trong danh m c d ch vự ụ ị ụ. Nh chúng ta đã th y ph nư ấ ở ầ tr c, các ngân hàng đang m r ng danh m c d ch v tài chính mà h cung c p choướ ở ộ ụ ị ụ ọ ấ khách hàng. Qúa trình m r ng danh m c d ch v đã tăng t c trong nh ng năm g n đâyở ộ ụ ị ụ ố ữ ầ d i áp l c c nh tranh gia tăng t các t ch c tài chính khác, t s hi u bi t và đòi h iườ ự ạ ừ ổ ứ ừ ự ể ế ỏ cao h n c a khách hàng, và t s thay đ i công ngh . Nó cũng làm tăng chi phí c aơ ủ ừ ự ổ ệ ủ ngân hàng và d n đ n r i ro phá s n cao h n. Các d ch v m i đã có nh h ng t tẫ ế ủ ả ơ ị ụ ớ ả ưở ố đ n ngành công nghi p này thông qua vi c t o ra nh ng ngu n thu m i cho ngân hàngế ệ ệ ạ ữ ồ ớ – các kho n l phí c a d ch v không ph i lãi, m t b ph n có xu h ng tăng tr ngả ệ ủ ị ụ ả ộ ộ ậ ướ ưở nhanh h n so v i các ngu n thu truy n th ng t lãi cho vay.ơ ớ ồ ề ố ừ S gia tăng c nh tranhự ạ . S c nh tranh trong lĩnh v c d ch v tài chính đang ngày càngự ạ ự ị ụ tr lên quy t li t khi ngân hàng và các đ i th c nh tranh m r ng danh m c d ch v .ở ế ệ ố ủ ạ ở ộ ụ ị ụ Các ngân hàng đ a ph ng cung c p tín d ng, k ho ch ti t ki m, k ho ch h u trí,ị ươ ấ ụ ế ạ ế ệ ế ạ ư d ch v t v n tài chính cho các doanh nghi p và ng i tiêu dùng, k ho ch ti t ki m,ị ụ ư ấ ệ ườ ế ạ ế ệ [...]... l loi qu m tt c mi ngi u cú th tham gia b Qu u t riờng: Ch gii hn mt nhúm ngi nht nh c Qu u t dng m: L qu u t trong ú nh u t cú quyn bỏn li chng ch qu u t cho qu phỏt hnh chng khoỏn l i ên tục để huy động vốn v sn sng mua li s chng khoỏn m nú đã phỏt hnh ra d Qu u t c phiu: Qu chuyờn u t vo mt loi c phiu nht nh e Qu u t trỏi phiu: L qu u t vo mt loi trỏi phiu no ú g Qu u t hn hp: Loi qu u t vo bt . vay t c th i.ụ ả ứ ờ D ch v thuê mua thi t b . R t nhi u ngân hàng tích c c cho khách hàng kinh doanhấ ề ự quy n l a ch n mua các thi t b , máy móc c n thi t thông qua h p đ ng thuê mua,ề. ng khoán n i ti ng c a th gi i nh : NYSE (New York Stock exchange), TSEứ ổ ế ủ ế ớ ư (Tokyo Stock exchange), LSE (London Stock exchange )v.v… Th tr ng ch ng khoán phi t ch cị ườ ứ ổ ứ là m t. mua,ề ự ọ ế ị ầ ế ợ ồ trong đó ngân hàng mua thi t b và cho khách hàng thuê. Ban đ u các qui đ nh yêu c uế ị ầ ị ầ khách hàng s d ng d ch v thuê mua thi t b ph i tr ti n thuê (mà cu i cùng s đử