Đang tải... (xem toàn văn)
Tiểu luận: Hoạt động mua bán nợ trong quá trình xử lý nợ có vấn đề tại Việt Nam hiện nay
Tiểu luận Hoạt động mua bán nợ trình xử lý nợ có vấn đề Việt Nam MỤC LỤC MỤC LỤC LỜ I MỞ ĐẦU CƠ SỞ LÝ LUẬN I 1.1 Khái niệm .4 1.2 Bản chất 1.3 C ác chủ thể tham gia: 1.4 Phạm vi nguyên tắc hoạt động mua, bán nợ 1.5 Nghiệp vụ m ua bán nợ II.H O ẠT ĐỘ NG MUA B ÁN NỢ T VIỆT NAM TRONG NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY ẠI 2.1 C ác loại hình cơng ty m ua bán nợ khai thác tài sản Việt Nam nay: 2.2 Nguyê n nhân hiệu hoạt động công ty m ua bán nợ 13 a b Về phí a quan quản lý nhà nước: 14 c III Về m ôi trường pháp lý: 13 Về thị trường: 16 Một số kiến nghị nhằm nâng cao tính hiệu nghiệp vụ mua bán nợ q trình xử lý nợ có vấn đề: 17 3.1 Những thuận lợi, khó khăn hoạt động mua bán nợ Việt nam nay: 17 3.1.1 Những thuận lợi: 17 3.1.2 Những khó khăn: 18 3.2 Một số kiến nghị ngân hàng thương mại công ty m ua bán nợ 20 3.2.1 Đối với Ngân hàng thương mại: 20 3.2.2 Đối với Công ty m ua bán nợ 20 3.3 Những kiến nghị nhà nước quan hữu quan 22 LỜ I MỞ ĐẦU Một đặc trưng quan trọng hoạt động kinh doanh Ngân hàng thư ơng mại tính rủi ro cao, đặc biệt rủi ro tín dụng Thự c tế cho thấy, rủi ro t ín dụng NHTM Việt Nam gần có chiều hướng tăng lên thơng qua tỷ trọng nợ có vấn đề tổng dư nợ Giải nợ có vấn đề, làm lành m ạnh tình hình tài NHTM từ lâu Chính phủ, ngành N gân hàng đơn vị hữu quan xem trọng tâm lớn tiến trình t cấu hệ thống N gân hàng Bởi yếu hệ thống NHTM có tác dụng tiêu cực t ới lĩnh vự c khác kinh tế thời gian tới, nước ta đan g lộ trình hội nhập quốc t ế Hiện ngân hàn g có phận xử lý rủi ro riêng t ại chi nhánh Tuy nhiên hoạt động xử lý nợ nhiều hạn chế Một giải pháp tích cực mang lại hiệu cao thành lập Công ty Mua bán nợ quốc gia giới áp dụng thành công Tuy nhiên, Việt N am sau t hời gian hoạt động cho th hoạt động Mua bán nợ, xử lý khoản nợ có vấn đề Công ty M ua bán nợ chưa đạt hiệu m ong muốn Chính vậy, nhóm chọn đề t ài “ Hoạt động m ua bán nợ q trình xử lý nợ có vấn đề t ại Việt Nam nay” M ục đích cuối đề tài thơng qua q trình phân tích thự c trạng hoạt động mua b án nợ Việt Nam nay, lý giải nhữ ng nguyên nhân từ đó, đề xuất giải pháp đẩy mạnh hoạt động mua bán nợ cách có hiệu quả, góp phần làm cho tranh tài kinh tế Việt Nam trở nên sáng sủa I CƠ SỞ LÝ LUẬN Một hoạt động để xử lý khoản nợ có vấn đề mơ hình tập trung nói chung mua bán khoản nợ, dù tồn dư ới hình thứ c với tên gọi khác chất chung loại hình cơng ty mua bán nợ Việc thành lập công ty mua bán nợ giải ph áp để xử lý khoản nợ có vấn đề Khác với phận xử lý rủi ro t ại ngân hàng xử lý biện pháp phát mại t ài sản đảm bảo hay lý khởi kiện tịa, hoạt động cơng ty mua bán nợ có tính chun nghiệp hơn, mua khoản nợ t ổ c xử lý nhiều phư ơng pháp sau bán lại khoản nợ để thu lợi nhuận Như vậy, thấy hoạt động m ua bán nợ mang lại hiệu cao t iến trình xử lý nợ có vấn đề nay, ng t hành công quốc gia trư ớc 1.1 Khái niệm Mua bán nợ việc chuyển nhượng khoản nợ, bên bán nợ chuyển giao quyền chủ nợ khoản nợ cho bên mua nợ nhận toán từ bên mua nợ Khoản nợ m ua, bán khoản nợ tổ c tín dụng thành lập hoạt động theo Luật tổ chức tín dụng, tổ chức tín dụng nước ngồi cho khách hàng vay (kể khoản trả thay bảo lãnh) dư nợ theo dõi ngoại bảng Nói cách khác mua bán nợ dàn xếp tài chính, qua cơng ty mua bán nợ mua lại khoản nợ công ty với số tiền giá trị k hoản nợ Lợi nhuận phát sinh từ chênh lệch tiền thu số nợ mua giá mua thực tế nợ Lợi ích cơng ty bán nợ nhận đư ợc tiền thay phải chờ đến lúc nợ trả nợ, lại tránh đư ợc phiền toái chi phí việc theo đuổi nợ chậm trả Đứng góc độ N gân hàng, việc bán khoản nợ khó địi cho cơng ty mua bán nợ giúp Ngân hàng tập trung vào hoạt động , hạn chế nhữ ng vướng mắc trình xử lý nợ phận xử lý rủi ro ngân hàng 1.2 Bản chất Rủi ro tín dụng xảy khách hàng vi phạm h ợp đồng tín dụng, cụ thể đến hạn khách hàng khơng toán khoản nợ cho Ngân hàng Lúc này, ngân hàng chuyển giao khoản nợ cho công ty mua bán nợ T rư ớc đây, ngư ời quan điểm công ty mua bán nợ hoạt động m ột tổ chức chuyên đòi nợ thuê, nhận đư ợc khoản nợ từ N gân hàng tổ chức xử lý đòi nợ thay cho Ngân hàng Như ng thự c chất, Ngân hàng thay thực quyền đòi nợ bán quyền sở hữu khoản nợ, bao gồm quyền đòi nợ quy ền liên quan cho cơng ty mua bán nợ Như vậy, chất hoạt động m ua bán nợ mua quyền địi nợ từ N gân hàng, sau xử lý nghiệp vụ chuyên môn, tiến hành kinh doanh thu lợi nhuận khoản nợ 1.3 Các chủ thể tham gia: Bên bán nợ Tổ c t ín dụng thành lập hoạt động theo Luật Các t ổ chức tín dụng, tổ chức có nhiệm v ụ t hực việc mu a, bán nợ trực thuộc tổ c tín dụng, tổ c tín dụng nước sở hữ u khoản nợ bên m ua nợ tổ chức v cá nhân nước nư ớc ngồi có nhu cầu mua khoản nợ từ bên bán nợ, để trở thành chủ sở hữu khoản nợ Bên m ua nợ tổ c cá nhân nước nư ớc ngồi có nhu cầu m ua khoản nợ từ bên bán nợ, để trở thành chủ s hữu khoản nợ Bên môi giới tổ c kinh tế, tổ chức tín dụng làm c trung gian, dàn xếp việc mu a, bán nợ bên mua, bán nợ hư ởng phí dịch vụ mơi giới theo thỏa thuận Bên nợ tổ chức, cá nhân vay nợ tổ chức tín dụng 1.4 Phạm vi nguyên tắc hoạt động mua, bán nợ a Phạm vi mua, bán nợ Các khoản nợ mua, bán bao gồm: - Các khoản nợ m tổ chức t ín dụng cho khách hàng vay (kể khoản nợ cho vay tổ chức t ín dụng khác) hạch toán nội bảng - Các k hoản nợ tổ c t ín dụng xử lý dự phòng rủi ro nguồn vốn khác đư ợc hạch toán theo dõi ngoại bảng Một khoản nợ mua, bán phần hay toàn bên mua, bán nợ thỏa thuận Các b ên không t hự c mu a, bán khoản nợ có thỏa thuận không mu a, bán b Nguyên tắc thực mua, bán nợ Đảm bảo an toàn hoạt động tổ c tín dụng, phù hợp với quy định pháp luật Việt Nam thông lệ quốc tế Trong trường hợp điều ước quốc t ế mà nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam ký kết tham gia có quy định khác với quy định Quy chế này, áp dụng điều ước quốc tế Việc mua, bán nợ thự c sở thỏa thuận bên mua nợ bên bán nợ, đảm bảo quyền lợi ích hợp pháp bên tham gia m ua, bán nợ Việc chuyển giao khoản nợ đư ợc mua, bán đư ợc tiến hành đồng t hời với việc chuyển giao nghĩa vụ b ên nợ bên có liên quan đến khoản nợ (kể quyền gắn liền với bảo đảm cho khoản nợ) từ bên bán nợ sang bên mua nợ Việc mua, bán nợ có liên quan tới tổ c, cá nhân nư ớc n goài to án ngoại tệ, bên mua, bán nợ phải chấp hành quy định pháp luật hành quản lý ngoại hối quy định liên quan khác pháp luật Việt Nam Một khoản nợ bán ph ần toàn bộ, bán cho nhiều bên m ua nợ mua, bán nhiều lần c Phương thứ c mua, bán nợ Các bên t ham gia mua, bán nợ đư ợc lựa chọn m ột hai phương t hức sau: - Phương thức mu a, bán nợ thông qua đấu giá khoản nợ thực theo quy định pháp luật bán đấu giá tài sản - Phương thức mua, bán nợ thông qua đàm phán trự c tiếp bên bán nợ bên mua nợ thông qua môi giới Trong việc m ua, bán này, giá mua, bán nợ bên thỏa thuận trực t iếp thông qua bên môi giới Riêng khoản nợ thuôc Nhóm theo quy định hành N gân hàng Nhà nước phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng t ổ chức tín dụng, giá mua, bán nợ khơng thấp giá trị khoản nợ đư ợc mua, bán Đồng thời, giá m ua bán nợ giá mua cao trư ờng hợp khoản nợ bán theo phương thức đấu giá 1.5 Nghiệp vụ mua bán nợ Mục tiêu hoạt động mua bán nợ tối thiểu hóa tổn thất rủi ro khoản nợ hạn mang lại, kinh doanh thu lợi nhuận đồng t hời thực mục tiêu xã hội Vì mà nghiệp vụ mang tính chuyên nghiệp so với phận xử lý rủi ro tài ngân hàng Các nghiệp vụ mua bán nợ thông qua ba giai đoạn sau: Nghiệp vụ mua nợ: - Hàng hóa cơng ty mua bán nợ chủ yếu khoản nợ có vấn đề NHTM tài sản tồn đọng doanh nghiệp bao gồm tài sản quyền sử dụng đất sử dụng để bảo đảm cho k hoản nợ Tiếp nhận để xử lý k hoản nợ tài sản loại trừ khơng tính vào giá trị doanh nghiệp thự c chuyển đổi sở hữu doanh nghiệp nhà nư ớc - Định giá khoản nợ: dự a điều tra, phân loại nợ, từ xác định mứ c gia m ua hợp lý hình thức: thỏa thuận trực tiếp, đấu thầu, đấu giá theo định Thủ tướng Chính phủ Nghiệp vụ xử lý: Xử lý khoản nợ mua nhiều cách: - Đối với nhữ ng khoản nợ có nguy phá sản, hoạt động kinh doanh yếu không cịn khả năn g phục hồi đề nghị cho phá sản, t hanh lý tài sản - Đối với khoản nợ có khả phục hồi tình hình kinh doanh tương lai gặp khó khăn thời can thiệp điều hành vào hoạt động, tư vấn cho doanh nghiệp - Đối với nhữ ng khoản nợ gặp khó khăn thời tài ng có tiềm phát triển, cơng ty chuy ển nợ thành vốn góp, đầu tư thêm vốn vào doanh nghiệp Xử lý tài sản mua, tiếp nhận: Bảo quản, sử a chữa, nâng cấp tài sản để bán, cho thuê, đầu tư, tổ chức sản xuất kinh doanh, liên doanh khai thác tài sản Nghiệp vụ bán nợ: Sau tổ chức xử lý, khai t hác, công ty m ua bán nợ thu hồi vốn lợi nhuận cách bán khoản nợ tài sản hình t hức thỏa thuận trực tiếp, đấu thầu, đấu giá hay bán qua thị trư ờng chứng khốn Ngồi ra, thực nghiệp vụ như: Tư vấn, m ôi giới xử lý nợ tài sản tồn đọng Huy động vốn hình thứ c phát hành trái phiếu mu a nợ để mua m ột khoản nợ định có giá trị lớn, có t ài sản bảo đảm II HOẠT ĐỘNG MUA BÁN NỢ TẠI VIỆT NAM TRON G NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY Bức tranh nợ xấu kinh tế Việt Nam đặt biệt nợ xấu doanh nghiệp Nhà Nước đáng báo động Tại phận xử lý rủi ro Ngân hàng, việc xử lý nợ gặp nhiều hạn chế với nhiều nguyên nhân khác Vì vậy, giải pháp tích cực, hạn chế đư ợc vư ớng mắc quốc gia giới áp dụng thành công việc thành lập công ty mua bán nợ Việc bán nợ cho công ty giúp Ngân hàng tránh n hững rắc rối tập trung vào hoạt động Tuy nhiên, sau thời gian hoạt động cho thấy, hoạt động mu a bán nợ, xử lý khoản nợ xấu công ty mua bán nợ Việt Nam chư a đạt hiệu mong muốn Mua bán nợ việc tổ chức tín dụng có khoản nợ hạn, tồn đọng lâu ngày nhiều biện pháp quy ết liệt để thu hồi không t hu cần phải xử lý bán nợ Đây khoản vốn đầu tư không hiệu quả, vốn bị “nằm chết ” khơng quay vịng, khơng có khả thu hồi kéo dài nhiều năm ; tổ chức tín dụng khơng có vốn để đầu tư vào chu kỳ kinh doanh Việc bán khoản nợ điều cần thiết trình xếp, cấu lại doanh nghiệp 2.1 Các loại hình cơng ty mua bán nợ khai thác tài sản Việt Nam nay: Công ty quản l ý khai thác tài sản trực thuộc NHTM Là công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên, trự c thuộc N HTM thành lập cơng ty Vốn điều lệ cơng ty quản lý khai thác tài sản thuộc NHTM Nhà nước 30 tỷ đồng Vốn điều lệ công ty quản lý khai thác tài sản thuộc NHTM cổ phần tỷ đồng Phạm vi hoạt động loại hình cơng ty là: Tiếp nhận, quản lý khoản nợ có vấn đề, nợ tồn đọng (bao gồm nợ có tài s ản đảm bảo khơng có tài sản đảm b ảo) tài sản bảo đảm nợ vay khác liên quan đến khoản nợ từ ngân hàng m ẹ để xử lý biện pháp Trực tiếp thực hoạt động mua bán nợ tồn đọng tổ c tín dụng cơng ty quản lý nợ khai thác tài sản khác Ngân hàn g Công t hương Việt Nam nhữ ng ngân hàng thành lập công ty quản lý nợ khai thác tài sản chấp sau Quyết định 149/2001/QĐ-TTg đời Về thực chất, cơng ty phịng tổ c thành lập với mục tiêu giải quy ết vụ án Công ty Minh Phụng – Epco với tổng giá trị t ài sản 1.270 tỷ đồng thông qua việc bán, khai thác, cho thuê tài sản để thu hồi nợ Sau bốn Ngân hàng thương m ại nhà nư ớc (Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, N gân hàng Công t hư ơng, Ngân hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt Nam), nhiều ngân hàng khác thành lập công ty quản lý nợ khai thác tài sản chấp nhằm thu hồi nợ vay, giảm rủi ro tín dụng Như NH TM Cổ phần Á Châu, Sài Gịn Thương Tín, NHTM Cổ phần Quân Đội, N gân hàng Bưu Điện Liên Việt… thành lập công ty quản lý nợ khai th ác tài sản, để chuyên lo xử lý nợ xấu ngân hàng Hoạt động công ty góp phần giải phần nợ tồn đọng, ng nhìn chung, việc triển khai hoạt động cơng ty cịn gặp nhiều khó khăn tốc độ xử lý nợ chậm, chư a đạt kế hoạch đăt T uy gọi công ty mua bán nợ, hoạt động công ty này, chư a thể gọi “mua” “b án” Thực tế công ty theo ủy thác NHTM tổ c t ín dụng thự c t iếp nhận, quản lý khoản nợ NHTM tiếp nhận tài sản th ế chấp NHTM TCTD khác để cải tạo nâng cấp, sữ a chữa để khai thác, bán, cho thuê Như vậy, hoạt động chủ yếu công ty quản lý khai th ác t ài sản thuộc NHTM chủ yếu tiếp nhận khoản nợ xấu để làm bảng cân đối kế toán n gân hàng mẹ Hoạt động chủ yếu bán tài sản khai thác tài sản từ k hoản nợ để tận thu giá trị tài sản chấp khoản nợ, hạn chế tổn thất Phần lớn công ty quản lý khai thác tài sản trực thuộc NHTM hoạt động chư a theo tín hiệu thị trường, t ập trung vào xử lý khoản nợ thuộc nhóm nợ xấu khơng có chủ nợ khơng có tài sản đảm bảo việc thự c giải pháp xóa nợ Cơng ty mua bán nợ tài sản tồn đọng thuộc Bộ Tài Ch ính (D ATC) Cơng ty mua bán nợ tài s ản tồn đọng thuộc B ộ T ài Chính (DATC) thành lập vào năm 2003 với vốn điều lệ 2.000 tỷ đồng DA TC công ty chuyên xử lý nợ quốc gia, nhằm giúp DN NN giải nhanh khoản nợ xấu, minh bạch hóa tài trước bư ớc vào cổ phần hóa Phạm vi hoạt động DATC là: Mua khoản nợ t ài sản tồn đọng doanh nghiệp (bao gồm t ài sản quyền sử dụng đất sử dụng để bảo đảm cho khoản nợ) hình thức: Thỏa thuận trự c tiếp, đấu thầu, đấu giá, theo định Thủ Tướng Chính Phủ; tiếp nhận để xử lý khoản nợ tài sản loại trừ khơng tính vào giá trị doanh nghiệp thự c chuyển đổi sỏ hữu DNN N Xử lý khoản nợ tài s ản mua, tiếp nhận: Huy động vốn hình thức phát hành trái phiếu mua nợ để mua khoản nợ định có giá trị lớn, có t ài sản đảm bảo Tư vấn, môi giới xử lý nợ t ài s ản tồn đọng Kinh doanh ngành nghề khác theo quy định pháp luật Trong công ty quản lý nợ khai t hác tài sản NHTM thành lập trước có chức thự c xử lý khoản nợ tồn đọng phải thu tài sản chấp ngân hàng mình, có giải pháp bán nợ, khơng có chức m ua nợ phải thu doanh nghiệp, Cơng ty mua bán nợ có nhiệm vụ m ua lại để xử lý nợ phải thu tồn đọng doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế, bao gồm NH TM Ngồi ra, Cơng ty mua bán nợ thự c h iện việc t iếp nhận to àn nợ phải thu khó địi tài s ản tồn đọng không cần dùng, chờ lý, vật tư kém, phẩm chất loại khơng tính vào giá trị doanh nghiệp cơng ty cổ phần hóa Như vậy, so với cơng ty quản lý nợ NHTM , phạm vi đối tư ợng hoạt động Công ty mua bán nợ rộng nhiều, có ảnh hư ởng tới toàn kinh tế Các hoạt động cụ thể: Trong hoạt động mua bán nợ tài sản tồn đọng, DATC ký 20 hợp đồng mua nợ, giá trị sổ sách khoản nợ 1.094,9 tỷ đồng Lũy kế từ năm 2004 đến 31/12/2011, DATC thực phương án m ua bán nợ theo định Thủ tướng Chính phủ 112 phương án theo phư ơng thứ c thỏa thuận để tái cấu doanh nghiệp thu hồi nợ Giá trị sổ sách khoản nợ 7.427,9 tỷ đồng, xử lý t hu hồi đư ợc 2.323,6 tỷ đồng (bao gồm chuyển nợ thành vốn góp cổ phần 453,9 tỷ đồng), tỷ lệ thu hồi đạt 99,4 % giá vốn Trong hoạt động mua nợ, xử lý thu hồi nợ thông qua tái cấu doanh nghiệp, năm 2011, Công ty xử lý tài chính, tái cấu t hành cơng 12 doanh nghiệp khách nợ, có 10 doanh nghiệp 100% vốn nhà nước Công ty cổ phần cổ phần hóa từ DNNN Lũy kế từ năm 2007 đến 31/12/2011, DATC mua nợ để t cấu cho 72 doanh nghiệp khách nợ, gồm 44 doanh nghiệp h oàn thành 28 doanh nghiệp triển khai, với giá trị khoản nợ theo sổ sách 6.256,1 tỷ đồng, giá vốn mua nợ 1.640,3 tỷ đồng (tỷ lệ mua nợ bình quân 26,2%), thu hồi 1.486,4 tỷ đồng, tỷ lệ thu hồi đạt 90,6% Hầu hết doanh nghiệp DATC triển khai tái cấu, chuyển đổi sở hữu có nhiều chuyển biến tích cực hoạt động sản xuất - kinh doanh Một số DN DATC mua nợ, xử lý tài chính, tái cấu thơng qua chuy ển nợ thành vốn góp phát triển tốt, kinh doanh có hiệu quả, tiêu doanh thu, cổ tức, lợi nhuận, nộp ngân sách nhà nước, thu nhập bình quân người lao động năm sau cao năm trư ớc Nhiều doanh nghiệp có lãi thực chi trả cổ tức cho cổ đông, m ột số DN chia cổ tức mức cao CT CP đường Kon Tum 60%, CT CP Sadico Cần T hơ 30%, CTCP M ía đường Sơn La 20%, đồng thời góp phần giải đư ợc việc nợ đọng thuế từ nhiều năm Nhà nước nợ đọng bảo hiểm xã hội 10 Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh ngày 21/6/2006, với vốn điều lệ 50 tỷ đồng Ba cổ đông sáng lập, chiếm 54% vốn điều lệ, doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, có uy tín Tỉnh hội doanh nghiệp tr ẻ Việt Nam Phạm vi hoạt động cơng ty là: ngồi đầu tư dịch vụ nhà xư ởng sản xuất, sinh hoạt kinh doanh xuất nhập nông s ản hàng hóa cung ứ ng cho nhà sản xuất Cơng ty chủ trư ơng mua lý loại hình cơng ty, dùng khả tài quản trị để phục hồi sản xuất kinh doanh đơn vị mua, khai thác tiềm đất đai, vị trí, thương hiệu Sau chuy ển thành cơng ty cổ phần đưa lên sàn chứng khốn DO NA CORP hoạt động có hiệu kể từ t hành lập, trọng vào đầu tư nắm quyền chủ động kiểm s oát sở kinh doanh nợ, sử dụng hiệu sở vật chất mạnh nợ, điều hành quản lý nhà quản trị trẻ, có lực cao để tối đa hóa giá trị thị trường doanh nghiệp Thương vụ ồn năm 2006 việc Công ty Cổ phần doanh nghiệp Trẻ Đông Nai (DONACORP) mua lại Cơng ty Cheerfield Vina với giá chỉ… 1USD Trước đó, Cheerfield Vina rao bán qua nhiều kênh có gần 10 nhà đầu tư quan tâm giá rẻ bất ngờ - 1USD Tuy nhiên, sau doanh nghiệp nhận đằng sau giá bán USD khoản nợ khổng lồ lên đến 34 tỷ đồng m C heerfield gánh M ua lại Cheerfield đồng nghĩa với việc phải nhận khoản nợ nói gánh ln rủi ro q trình kinh doanh cơng ty Với vốn điều lệ triệu USD, chuyên sản xuất khuôn mẫu đế giày, đầu tư thự c tế công ty đến thời điểm bán 3,6 triệu USD, sau năm hoạt động, sai lầm quản lý t hiếu chiến lược kinh doanh, Cheerfield khả t hanh toán khoản nợ Tâm lý d oanh nghiệp rơi vào tình chấp nhận thua lỗ, đẩy “của nợ” để đầu tư vào việc khác Tất nhiên, họ không muốn mang tiếng nhà doanh nghiệp phá sản sau làm ăn với đối tác khó khăn, nữ a chủ doanh nghiệp tr ánh nhữ ng rắc rối pháp lý cho nhữ ng kế hoạch làm ăn sau… nên cách giải “thượng sách” Cheerfield bán trao t ay Sau thời gian ngắn tìm hiểu, DON ACORP mạnh dạn ký hợp đồng m ua Cheerfield Sau nghiên cứu kỹ khả phục hồi Cheerfield quy ết tâm khơi phục lại cơng ty Ngồi việc lo hoàn tất thủ tục để đư a Cheerfield vào hoạt động trở lại, DONACORP có tham vọng săn lùng công ty “cùng đường” để kiếm lợi với quan niệm rõ ràng: cách làm ăn DONACORP, 12 cách “cứ u” doanh nghiệp phá s ản, giành giật lại việc làm, thu nhập cho hàng trăm, hàng ngàn người lao động “Thương vụ USD” bư ớc khởi động DONA CORP việc mạnh dạn khai phá t hị trường nhiều lợi nhuận khơng rủi ro Tuy nhiên, hoạt động cơng ty cịn hạn chế, phạm vi hoạt động hạn hẹp, số ngành nghề, lĩnh vự c định Đặc trưng công ty mua bán nợ vốn tự có thấp, chưa huy động vốn từ thị trường, nên lực hoạt động công ty khơng cao, khó nghiệp vụ m ua nợ, đặc biệt t cấu cho khoản nợ 2.2 Nguyên nhân hiệu hoạt động công ty mua bán nợ Tuy thị trường hoạt động mua bán nợ hình thành gần đầy đủ, hoạt động m ua bán nợ Việt Nam chưa m ang lại hiệu mong muốn Ngoài nhữ ng nguyên nhân chủ quan nêu trên, thự c t ế xuất phát từ nhiều nguyên nhân khách quan từ mô i trường pháp lý, chế quản lý Nhà nư ớc, t ình hình thị trường a Về môi trường pháp lý: Các công ty quản lý nợ khai thác tài sản trự c thuộc NHTM đời năm 2001, nhằm m ục đích xử lý, mua bán nợ hạn ngân hàng Nhưng khơng có m ột chế hoạt động riêng chịu điều chỉnh t heo Luật Doanh nghiệp, nên không đủ để hoạt động Hiện bốn ngân hàng quốc doanh vài ngân hàng thương m ại cổ phần thành lập công ty quản lý nợ khai thác tài sản Vì chưa có hành lang pháp lý cho hoạt động mua bán nợ, hoạt động cơng ty quản lý nợ cịn đơn giản nội Có nhiều biện pháp để xử lý n ợ, bán tài sản bảo đảm, tái cấu cơng ty, ng khốn hóa, phá sản công ty… Nhưng phần lớn công ty quản lý nợ cách làm truyền thống xử lý t ài sản đảm b ảo; không thu hồi khởi kiện Mơi trường pháp lý Việt Nam chưa hỗ trợ đầy đủ cho ngân hàng chủ động xử lý tài s ản đảm bảo mà khơng có can t hiệp tịa án Từ lúc khởi kiện đến cư ỡng chế, vụ năm, trung bình 8-9 năm Theo ông Nguy ễn Duy Hưng, giám đốc Công ty quản lý nợ khai thác t ài sản N gân hàng Á Châu (ABCA), số vụ kiện ACBA chiếm khoảng 40% “Biết kiện chi phí, khơng có thu hoạch phải kiện, phải lấy tuyên bố tịa ngân hàng hạch tốn đư ợc” Việc khai thác xử lý tài sản đảm bảo gắn liền với khoản nợ tồn đọng, đặc biệt bất động sản đất đai, gặp nhiều khó khăn môi trường pháp lý nước ta 13 lĩnh vự c nhiều bất cập Hiện t ất công ty quản lý nợ thuộc NHTM không coi doanh nghiệp bán đấu giá tài sản chuyên nghiệp mà p hịng cơng chứng khơng đồng ý chứng kiến, chứng thự c bán đấu giá tài sản Mặt khác Việt Nam, mối quan hệ mu a bán nợ giữ a DATC với tổ chức tín dụng, DA TC với tổ chức kinh t ế cá nhân chưa đư ợc điều chỉnh, hầu hết thiếu quy định pháp, chí chồng chéo mâu thuẫn Các Quy định áp dụng cho DATC không t ạo quyền u tiên đặc biệt việc tiếp cận khai thác thông tin đánh giá khoản nợ nên gây khơng khó khăn việc mu a xử lý nợ Chính mà DATC xử lý nợ m ang nặng tính th ủ tục, chư a có “hơi thở” thị trường Trong trình xử lý nợ, có trư ờng hợp ngân hàng mời DATC giải nợ, sau xem xong, DATC yêu cầu làm công văn đề nghị bán nợ Do chưa có hệ thống thẩm định nợ xấu nên sau đó, chi nhánh nhận đư ợc giá chào mua thấp chi khoảng 20% giá nợ n gân hàng lại băn khoăn bán nợ cho DATC theo tỷ lệ b Về phía quan quản lý nhà nước: Trong tiến trình xử lý nợ tồn đọng để thúc đẩy cổ phần hóa hội nhập kinh tế quốc tế, công ty mua bán nợ gặp phải nhiều khó khăn chế quản lý, v ăn hướng dẫn liên quan đến xử lý nợ chư a cụ thể, chồng chéo chưa chủ động xử lý đư ợc tài sản đảm bảo nợ Các vướng mắc chế : Công ty quản lý khai thác tài sản trực thuộc NHTM thể đư ợc thành lập hình thứ c cơng ty trách nhiệm hữ u hạn thành viên, hoạt đồng theo luật doanh nghiệp, có vốn điều lệ ngân hàn g m ẹ cấp Hiện vốn tự có NHTM nhỏ bé, vốn điều lệ cấp cho công ty hạn chế, công ty lại không đư ợc quyền huy động vốn ngân hàng thương mại Hiện chư a có văn cụ thể việc ngân hàng trực tiếp quản lý, khôi phục hoạt động doanh nghiệp để kinh doanh bán Thực t ế, quản chủ quản DNN N thực chuyển đổi chưa quan t âm đến khoản nợ ngân hàng Hơn nữa, ngân hàng cho họ bị hạn chê tỷ lệ góp vốn vào doanh nghiệp mức 11% vốn điều lệ doanh nghiệp, hạn ch ế khả chuyển nợ thành vốn cổ phần, đầu tư thêm vào doanh nghiệp ngằm nắm quyền chi phối định doanh nghiệp, đưa doanh nghiệp lên, để tối đa hóa giá trị thị trư ờng thu lợi nhuận từ việc bán lại cổ phần doanh nghiệp thị trư ờng 14 Việc xử lý tài sản trở ngại công ty mua bán nợ họ chưa tự phát tài sản, khách hàng quan chức không hợp tác Khi bán tài sản quyền sử dụng đất thường bị quyền địa p hư ơng thu vào ngân sách, khơng dùng để trả ngân hàng Có trường hợp ủy ban nhân dân tỉnh thu hồi đất chấp ngân hàn g cho đơn vị khác thuê, đền bù giá trị t ài sản đất với mức thấp Việc bán tài sản công khai chư a có hướng dẫn cụ thể giấy phép quy định t ổ chức đấu giá Việc Nhà nước ban hành sách thuế thu nhập, thuế thu nhập từ chuyền quy ền sử dụng đất có mức thuế suất 28%, quy định tính chi ph í giá vốn quyền sử dụng đất nhiều bất cập, làm cho mức thuế cao, ảnh hư ởng lớn đến khả thu hồi khoản nợ từ việc bán t ài sản bảo đảm Cơ chế quản lý chư a thật sử hiệu làm cho t hông tin chung nợ tồn đọng DNNN chưa thu th ập, theo dõi, cập nhật cách thường xuyên có hệ thống; chư a có đủ chế tài cho chủ nợ khách nợ theo dõi báo cáo tình hình nợ tồn đọng cách thường xuyên Cơ chế xử lý nợ quy định áp dụng cho DA TC không t ạo quy ền ưu tiên đặc biệt việc t iếp cận, khai thác thông tin đánh giá khoản nợ, nên gây khơng khó khăn việc mua xử lý nợ Hiệu thự c thi Luật phá sản chưa cao làm cho hoạt động công ty mua bán nợ gặp không khó khăn Luật phá sản chưa phát huy vai trị bảo vệ chủ nợ, chưa có tính răn đe với nợ Có tình trạng m ột số nợ “ chìm nơi nơi khác” nơ thành lập công ty khác, đầu tư vào dự án khác có hiệu sinh lời cao, hồn tồn có t hể toán cho khoản nợ cũ che dấu thu nhập khơng tốn nợ cũ Đối với công ty mua bán nợ, việc phát t ình trạng khó khăn, việc quản lý Nhà nước hoạt động đăng ký kinh doanh địa phương khác cịn chưa đồng bộ, t hơng tin chưa thơng suốt Ngoài ra, hoạt động mua bán nợ Việt Nam chưa đư ợc hậu t huẫn lớn Chính phủ Chẳng hạn Thái Lan, Nhà nước giảm 3% thuế doanh thu để công ty mua bán nợ xử lý xấu Thậm chí số nư ớc cịn có nguồn ngân quỹ riêng cho hoạt đồng này, xây dựng chế tạo quy ền lực công ty tham gia xử lý nợ xử lý tài sản khơng cần thơng qua tồ án Ở Việt Nam, biện pháp xử lý nợ áp dụng cách truyền thống chiết khấu nợ, tài cấu, xử lý tài sản… Chính nhữ ng hình thức kết hợp 15 với thủ tục hành rư ờm rà, tính lịch sử khoản nợ dấn đến hiệu xử lý thấp Hoạt động m ua bán nợ Việt Nam chư a t iếp cận với phương pháp đại chuyển nợ thành vốn góp, chứng khốn hóa khoản nợ bán đấu giá theo mớ cho nhà đầu tư c Về thị trường: Ngân hàn g m ột chủ có vai trò quan trọng thị trư ờng mua bán n ền kinh tế, nguồn cung hàng hóa lớn cho thị trư ờng Tuy nhiên, thự c tế cho th khoản nợ t ại ngân hàng thư ơng mại, đặc biệt NHTM Nhà nước tranh ảm đạm Theo NHNN , tỷ lệ nợ xấu ngân hàng t hương mại t ăng m ạnh so với kỳ năm trư ớc Nợ xấu chung hệ thống ngân hàng mứ c 3,3% tổng dư nợ, cao so với mứ c 2,14% vào cuối năm 2010 Tuy nhiên, theo chuyên gia ngân hàng số chư a phản ánh thực tế chênh lệch lớn với số nợ đọng công ty Như vậy, thực chất nợ xấu t ại n gân hàng cao số thức cơng bố, ng việc cố tình che giấu nợ xấu gây nhiều rủi ro cho hoạt động công ty mu a bán nợ ngân hàng, DATC kinh tế nói chung Với tình nay, cơng ty mua bán nợ khó đánh giá xác chất lượng khoản nợ Các khoản nợ xấu không phát xử lý kịp thời làm cho giá trị thị trư ờng khả thu hồi nợ ngày giảm sút nhanhchóng Do chế quản lý tài hành khơng buộc doanh nghiệp có nợ tồn đọng phải bán cho tổ chức xử lý nợ Vì tâm lý sợ trách nhiệm, sợ đụng chạm m ất quyền lợi nên doanh nghiệp thư ờng chọn phương án tiếp tục treo nợ sổ kế tốn, để đảm bảo an tồn bán với giá thấp, để phải trình gánh phiền phức phát sinh Nếu khơng bán nợ giá trị khoản thu đư ợc phản ánh số kế tốn đư ợc tính ngun giá trị vào tổng t ài sản doanh nghiệp Như vậy, nguồn cung nợ tồn đọng, m ặc dù có bị hạn chế yếu tố tâm lý nhận thức chủ nợ Đa số “con nợ” chưa có ý thứ c bảo vệ ý thứ c kinh doanh, thường khơng muốn gặp tổ c xử lý nợ để bàn việc t háo gỡ, chí nhiều khách nợ ngân hàng cịn cố tình chây ỳ, có khách nợ lợi dụng việc chuyển quyền sở hữu để dây dưa không trả nợ, chiếm dụng vốn 16 Các khoản nợ đề nghị bán cho tổ c xử lý nợ t huộc diện khó địi, hạn 2-3 năm trở lên, có phán tồ án khơng thi hành được, đó, chủ nợ đư a giá bán từ 70-80% mệnh giá theo thơng lệ quốc tế khoản nợ có đảm bảo bán đư ợc tới 20-40% giá trị, khoản nợ không đảm bảo từ 24% giá trị; chí có đơn vị cịn nhìn DATC tổ chức địi nợ th nên khó mua khoản nợ Các chủ nợ tâm lý cho rằng, việc bán khoản nợ thấp mệnh giá mát, chưa xác định việc làm cần thiết nhằm tối thiểu hoá tổn thất khoản nợ, để lâu tổn thất từ khoản nợ lớn Hoạt động mua bán nợ Việt Nam diễn chậm trình mua bán nợ diễn hai khuynh hưóng trái ngư ợc nhau: Thứ nhất, phía ngân hàng t hương mại, vốn ngân hàng cho vay nguồn vốn huy động phải đư ợc hồn trả ngư ời gửi tiền Cho nên có ngân hàng sau dùng biện pháp thu nợ không thu đư ợc khoản nợ để lại bán nợ lại bị dừng lại ngân hàng thư ơng m ại muốn bán khoản nợ Có nợ cơng ty mua bán nợ trả giá thấp dư ới 30% giá trị khoản nợ Nghĩa trước đây, ngân hàng bỏ vốn cho vay 10 tỷ đồng, bán t hu từ 2-3 tỷ đồng Nếu bán khoản nợ bị lỗ, ngân hàng khó chấp nhận Hai là, phía Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp, công ty thực t heo chế bảo tồn vốn nên khơng thể mu a hết khoản nợ tồn đọng khó địi Khơng có vật tư làm đảm bảo ngân hàng thư ơng m ại mà công ty mua m ột phần để góp phần tái cấu doanh nghiệp Hơn nữa, m ục tiêu giải khoản nợ tồn đọng góp phần tái cấu doanh nghiệp, phục hồi khó khăn, yếu doanh nghiệp thua lỗ Vì vậy, trình mua bán nợ diễn không suôn sẻ, bên mua nợ bên bán nợ bên mua muốn mu a đựoc giá rẻ bên bán nợ muốn bán giá cao nhiều khoản m ua bán nợ không đựoc giao dịch III Một số kiến nghị nhằm nâng cao tính hiệu nghiệp vụ mua bán nợ q trình xử lý nợ có vấn đề: 3.1 Những thuận lợi, kh ó khăn hoạt động mua bán nợ Việt nam nay: 3.1.1 Những thuận lợi: 17 - Thị trư ờng nợ tồn đọng Việt Nam tiềm năn g theo số liệu thống kê ước t ính tổ chức quốc tế cho t hấy nợ t ồn đọng tích tụ kinh t ế quy mô lớn, khoảng vài tỷ đô la M ỹ Đây nguồn cung quan trọng cho thị trưòng m ua bán nợ - Đuợc quan t âm Chính phủ, Bộ tài quan chức việc đạo xử lý khoản nợ tồn đọng, tạo điều kiện thuận lợi, hướng dẫn văn pháp lý để công ty vào hoạt động - Các công ty mua bán nợ có tư cách pháp nhân, hạch tốn độc lập Đây thuận lợi tạo cho công ty có quyền chủ động trực tiếp làm việc với quan hữ u quan, từ thúc đẩy nhanh trình xử lý nợ tài sản tồn đọng - Các công ty mua bán nợ hoạt động lĩnh vự c q uản lý xử lý nợ tồn đọng Do vậy, hoạt động công ty mua bán nợ mang tính chun m ơn hố cao địi hỏi kỹ khác với kỹ thông thường sử dụng phận xử lý rùi ro ngân hàng kỹ bất động sản, lý, cấu lại nợ lĩnh vự c, ngành khác 3.1.2 Những khó khăn: Một là, chế hành lang pháp lý cho hoạt động xử lý mu a bán nợ chư a đầy đủ, thiếu đồng nhiều mâu th uẫn giữ a văn pháp quy việc áp dụng thực t iễn lúng túng Bên cạnh đó, cơng ty mua bán nợ chưa nhận hỗ trợ hợp tác tích cự c từ phía quan quản lý Nhà nư ớc d o chư a đầy đủ chế xử lý đ ặc thù đủ mạnh để áp dụng thực mua bán khoản nợ t ài s ản tồn đọng có độ rủi ro cao Hai là, nhận thức bên chủ nợ khách nợ hoạt động mua bán nợ hạn chế nhiều bất cập, hiểu biết khái niệm nợ tài sản tồn đọng mơ hồ, thiếu hẳn tính thị trư ờng; phần lớn doanh nghiệp coi công ty mua bán nợ tổ c địi nợ thu ê mà khơng phải tổ chức để hỗ trợ doanh nghiệp xử lý nợ tài sản tồn đọng trình hoạt động chuyển đổi s hữu Nhất khối doanh nghiệp nhà nước ln có t âm lý khơng muốn xử lý nợ lo ngại phải xử lý trách nhiệm cá nhân làm ảnh hưởng đến kết kinh doanh đơn vị ảnh hư ởng đến uy tín quan hệ với ngân hàng đối tác khách hàng khác Theo quy định Thơng tư s ố 39/2004/TT-BTC ngày 11/5/2004 phần thiệt hại không thu hồi đư ợc bán nợ sau xử lý quỹ dự phòng nợ phải thu khó địi 18 tính vào chi phí kinh doanh chủ nợ làm ảnh hư ởng đến kết kinh doanh thu nhập ngư ời lao động doanh nghiệp Nhìn chung, doanh nghiệp có hồ sơ bán nợ có tình hình tài khó khăn, bán nợ với giá mua thấp Công ty M ua bán nợ dẫn đến lỗ khả th anh toán d oanh nghiệp doanh nghiệp ngành xây dựng Do vậy, có t âm lý chung chưa thực an tâm việc xử lý khoản tổn th ất bán nợ dẫn đến việc không muốn tự xử lý, để treo nợ bảng cân đôi tài sản để ảnh hư ởng đến kết kinh doanh nhằm che giấu việc khả toán thự c tế không ảnh hưởng đến trách nhiêm ban lãnh đạo doanh nghiệp khoản nợ tài sản tồn đọng ban lãnh đạo trước để lại Ba là, việc thu thập thông tin thị trường phục vụ cho công tác xử lý nợ tài sản tồn đọng gặp nhiều khó khăn việc tiếp xúc thu thập tình hình hoạt động, tình hình tài chủ nợ khách nợ; việc khai thác thông tin từ quan quản lý nhà nước, quan thuế, tài doanh nghiệp thường không đầy đủ, kịp thời gây nhiều lúng túng, vướng mắc khâu định giá khoản nợ nợ khơng có tài sản đảm bảo Bên cạnh đó, kỹ đánh giá, phân tích tình hình hoạt động, tình hình tài tính chất khoản nợ t ài sản tồn đọng để xây dựng phương án xử lý thích hợp bên cịn yếu, linh hoạt thiếu tính đốn Bốn là, việc chủ động mạnh dạn vấn đề xử lý nợ tài sản tồn đọng qua hình thứ c mua bán nợ tài sản doanh nghiệp bên có lien quan chưa cao chưa thự c có quyền độc lập t ài chính; việc hiểu biết vân dụng chế sách hiên có để sử lý nợ ng nhắc; tâm lý trông chờ, ỷ lại vào việc xử lý khoản nợ thơng qua mệnh lệnh hành quan quản lý Nhà nư ớc phư ơng thứ c xử cũ khơng cịn thích hợp trư ớc xin miễn, giảm, xóa nợ, treo nợ kéo dài…v.v, gây nhiều t ổn thất thiệt hại cho Nhà nước, doanh nghiệp ngư ời lao động Năm là, việc thông tin tuyên truyền hoạt động mua bán nợ tài sản tồn đọng Công ty M ua bán nợ thời gian qua hạn chế t ập trung nhiều vào hình thức mua bán ch ỉ định; việc trao đổi thường xuyên thông tin mua bán th ỏa thuận bên chưa kịp thời, đầy đủ chưa tạo lập mối quan hệ đối tác tin cậy hợp tác giải triệt để khoản nợ tài sản t ồn đọng 19 3.2 M ột số kiến nghị ngân hàng thương mại công ty mua bán nợ 3.2.1 Đối với Ngân hàng thương m ại: Các N gân hàng T hư ơng mại cần đẩy mạnh hoạt động mua bán nợ - Các ngân hàng thư ơng m ại cần nhận thức đư ợc việc mua bán khoản nợ nghiệp vụ quan trọng hoạt động mua bán nợ giúpNgân hàng báncác khoản nợgiải phóng lượng t ài s ản lớn, qua tăng cường cải thiện tính khoản thời kỳ - Đa dạng hoá hoạt động ngân hàng tăng cường hiệu hoạt động, việc mua bán khoản nợ giúp đẩy nhanh q trìnhđưa dịng tiền vào phát triển kinh tế xã hội - Các NHTM cần tu ân thủ vàáp dụng triệt để tiêu chíđịnh lư ợng vàđịnh tính vào việc phân loại nợ ngân hàng, đặc biệt tiêu chíđịnh lượng tình hình tài khách hàng, dịng tiền, tính khả thi dựán sản xuất kinh doanh… để phảnánhđúng tình hình nợ Để phảnánh xác tình hình khoản nợ cần phải có mơi trư ờng cơng khai, minh bạch thông tin, đặc biệt thông tin tình hình tài doanh nghiệp, khách hàng ngân hàng Bên cạnhđó, cần nâng cao chất lượng hoạt động hệ t hống kiểm toán độc lập, kiểm soát nội ngân hàng 3.2.2 Đối với Công ty mua bán nợ a Đối với Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng thuộc Bộ Tài (DATC) - Học hỏi kinh nghiệm từ nước thành công xử lý nợ cho thấy, DATC cần thay đổi chế pháp lý để có t hể khắc phục vướng m ắc phát sinh sau thời gian hoạt động Trư ớc hết cần giải vấn đề m âu thuẫn m ục tiêu hoạt động DATC việc lành m ạnh hố tình hình tài DNN N, xử lý khoản nợ với hoạt động kinh doanh để bảo tồn vốn có lợi nhuận Theo kinh nghiệm nước cơng ty xử lý nợ quốc gia thành lập với hai m ục tiêu lý nhanh t ài sản từ khoản nợ có vấn đề ngân hàng khu vực kinh t ế nhà nước t cấu Tuy nhiên, với điều kiện Việt Nam, DATC không đủ nguồn lực để làm tốt hai chức n ăng này, việc tái cấu thư ờng đòi hỏi phải cho vay thêm, DATC cần phải cóđủ lực đ ể cho vay Với khả năn g t ài nay, DATC nên tập trung vào xử lý nhanh khoản nợ, tài sản tồn đọng khu vự c Nhà nước Đây việc làm cấp thiết cần th iết cho kinh tế Vì vậy, khơng nên đặt 20 mục tiêu lợi nhuận cho DATC, mà nên định hướng để DA TC hoạt động doanh nghiệp đặc biệt chuyên lý khoản nợ, t ài sản tồn đọng từ khu vực nhà nư ớc với mục tiêu ưu tiên lành mạnh hoá hệ t hống t ài thúc đẩy cổ phần hoá DNN N NHTM Nhà nước, song sở nguyên tắc thị trường để tối đa hoá giá trị thu hồi nhằm giảm thiểu gánh nặng chi phí Chính phủ Sau hoàn thiện nhiệm vụ này, DATC thự c nghiệp vụ tái cấu hoạt động theo mục tiêu lợi nhuận - Hoạt động mu a bán, xử lý nợ cần gắn với chương trình t cấu trúc kinh tế; cần tiếp tục nghiên cứu bổ sung hồn thiện khn khổ pháp lý cho mơ hình xử lý nợ kinh tế, ưu tiên phát triển thị trường mua bán xử lý nợ; tăng cường vai trò DA TC, mở rộng phạm v i hoạt động mua bán xử lý nợ với tầm v óc cơng ty xử lý nợ quốc gia, trao thẩm quyền cụ thể để tham gia ngăn ngừa phòng chống khủng hoảng bên cạnh thầm quyền mạnh đầy đủ liên quan đến mua bán xử lý nợ, đặc biệt xử lý nợ thông qua tái cấu doanh nghiệp; không nên coi khoản nợ tài sản Nhà nước mà nên coi hàng hố, từ phát triển hoạt động - Cần có quy định cụ thể, trước hết NHTM phải tự xử lý nợ tồn đọng nội lực thời gian định từ 1-2 năm Tiếp khoản nợ khơng tự xử lý đơn vị phải có trách nhiệm phải bán cho DA TC theo giá thị trường với lộ trình cụ thể Bên cạnh đó, cần phải mời t ổ chức định giá t ài sản doanh nghiệp chuyển giao cho DATC Về phía DATC cần chủ động chuẩn hố quy trình thu thập thơng tin sâu khoản nợ, khách nợ Chuẩn hoá tiêu chí phân loại, xây dự ng sở liệu nợ tồn đọng áp dụng thống để xây dựng đư ợc phương án xử lý có hiệu khả thi b Đối với công ty mua bán nợ trự c thuộc NHTM - Các Công ty mua b án nợ trực thuộccác NH TM cần có thay đổi đáng kể từ mộ hình hoạt động m ình Các Cơng ty nên chuy ển sang loại hình cơng ty cổ phần, mà ngân hàng mẹ chiếm cổ phần đa số, m hình có nhiều ưu thế, trước hết khoản vốn ngân hàng bỏ vào công ty khoản vốn đầu tư dài hạn ngân hàng dạng góp vốn, hoạt động Cơng ty khơng bị ràng buộc tỷ lệ góp vốn tốiđa vào doanh nghiệp đư ợc áp đặt cho ngân hàng; t hai cơng ty có th ể huy động vốn thị trư ờng để mở rơng quy mơ m ình; thứ ba cơng ty s ẽ hoạt động hồn tồn t heo tín hiệu thị trường Tuy nhiên, cần thay đổi nhận thức từ ngân hàng, 21 khơng nên coi cơng ty mua bán nợ trực thuộc sân sau nhằm làm bảng cân đối kế toán ngân hàng 3.3 Những kiến nghị nhà nước quan h ữu quan - Khuôn khổ pháp lý cho mơ hình xử lý nợ kinh tế cịn nhiều bất cập, cần phải có đánh giá rà soát để phát triển thị trường mua bán xử lý n ợ; khuy ến khích tổ chức tham gia, phát triển cơng cụ để đa dạng hóa việc m ua bán xử lý nợ; tạo giá trị gia tăng việc mua bán xử lý nợ đặc biệt rà sốt lại vai trị, vị trí hoạt động mua bán nợtrong bối cảnh vàcác chế, sách thị trư ờng mua bán xử lý nợ ch ế, sách cụ thể doanh nghiệp mua bán nợ - Để giải khó khăn vướng mắc hoạt động xử lý nợ t ài sản tồn đọng thời gian vừ a qua, tạo điều kiện thúc đẩy nhanh trình mua bán xử lý nợ mang tính đột phá thời gian tới, nhà nư ớc quan hữu quan cần giải số nội dung sau: Thứ nhất, lâu dài hoạt động m ua bán, xử lýnợ tài sản tồn đọng cần xây dựng thành luật riêng biệt nhằm tạo môi trư ờng pháp lý chặt chẽ nâng cao lực h oạt động cho bên trình xử lý nợ tài sản Trước mắt, quan quản lý nhànước cần tiếp tục xây dựng hoàn thiện hành lang pháp lý cho hoạt động mua bán xử lý nợ tài sản tồn đọng hành lang pháp lý cho hoạt động mua bán xử lýn ợ tài sản tồn đọng m ột hệ t hống chế sách xử lý đầy đủ, đồng rõ ràng Cơ chế cần xác định rõ trách nhiệm ban giám đốc doanh nghiệp việc xử lý n ợ; có chế t ài đủ mạnh giám đốc doanh nghiệp không tự xử lý đư ợc nợ tồn đọng hay cố tình để cơng nợ tồn đọng dây dư a, kéo dài; bắt buộc doanh nghiệp phải xử lý nợ không t iến hành giải thể, phá sản theo quy định pháp luật Trong chế xử lýn ợ t ài sản tồnđọng cần tinh gọn thủ tục hành thật hiệu thự c hiện; chế cầnđảm bảo trao cho chủ nợ Công ty mua bán nợ quyền đặc biệt quyền y cầu khách nợ bên có liên quan khác phải cung cấp thơng tin hoạt động, tài chính, nhân sự; quyền giám sát, phong toả tài khoản kê biên phát mại tài sảnđảm bảo khách nợ cố tình khơng hợp tác toán Hiện tại, Nhà nước cần sớm ban hành đồng hoàn thiện chế mu a bán phần toàn doanh nghiệp; cấu lại tài hoạt động doanh nghiệp; 22 xử lý tài q trình mua b án, cấu, giải thể, phá sản, chuyển đổi sở hữu doanh nghiệp Nhất chế doanh nghiệp nhà nước trình xếp, chuyển đổi sở hữ u không cổ phần hoá đư ợc cần phải giao lại cho Công ty M ua bán nợ tiến hành tái cấu lại doanh nghiệp thông qua giải pháp giao, bán khoán, cho thuê trước thực việc giải thể phá sản Thứ hai, doanh nghiệp nhà nư ớc Công ty mua bán nợ cần đẩy mạnh công tác thông tin, tuyên truyền học tập nâng cao nhận thự c hoạt động mua bán, xử lý nợ tài sản tồnđọng trình hoạt động sản xuất kinh doanh; coi việc mua bán, xử lý nợ t ài sản hoạt động tái cấu lại doanh nghiệp để nhằm củng cố lực tài q trình hội nhập phát triển Thứ ba, doanh nghiệp cần có quyền độc lập tài hoạt động, chịu trách nhiệm chủ động xử lý tồn t ại t ài chính; phối hợp chặt chẽ với Công ty mua bán nợ để trao đổi thông t in xây dự ng, thống phương án xử lý dứtđiểm khoản nợ t ài sản tồnđọng tinh thần hợp tác phát triển, đảm bảođúng quy định hướng dẫn pháp luật Thứ tư, trình mua bán, xử lý nợ tài s ản tồnđọng bên liên quan cần kết hợp sử dụng linh hoạt, đồng cơng cụ chế sách, định giá, đấu giá, tư vấn, hợp tác đầu tư, đa dạng hoá hoạt động sản xuất nhằm xây dựng t hị trường nợ t ài sản thông qua giải ph áp cụ thể phát triển t hị trư ờng vốn, t hị trường chứng khoán hành nhà nư ớc Thứ năm, vai trò m ột cơng cụ t ài thích hợp Nhà nước xử lý nợ tồnđọng doanh nghiệp, Công ty mua bán nợ cần đẩy m ạnh hoạt động nghiệp vụ nhận đư ợc phối hợp, hỗ trợ đắc lực hiệu quan quản lý nhà nước đặc biệt quan tài chính, tư pháp quan hành khác q trình m ua bán nợ xử lý tồn tái doanh nghiệp để thúc đẩy mạnh nữ a q trình xếp, đổi mới, cổ phần hố doanh nghiệp nhà nước theo m ục tiêu nhà nư ớc đề Nhìn chung thị trư ờng mua bán nợ Việt Nam m ới giai đoạn bắt đầu Để đẩy mạnh hoạt động mua b án nợ, từ góp phần làm lành mạnh hóa tình hình t ài kinh tế, cần thực nhiều giải ph áp Trong đó, vai trò điều tiết, quản lý n hà nư ớc quan trọng Các v ăn pháp lý hướng dẫn cho hoạt động mu a bán nợ cần theo kịp thay đổi tình hình t hực tế, đồng thời làm sở thiết 23 lập thị trường áp dụng hình thứ c xử lý tiến theo kinh nghiệm quốc tế đư ợc triển khai thành công để hỗ trợ hoạt động tổ chức xử lý nợ, thu hút tham gia nhà đầu tư tư nhân hay chí nhà đầu tư nước vào hoạt động 24 TÀI LIỆU TH AM KHẢO Giáo trình 1.1 TS Nguyễn Văn Tiến (2003) Đánh giá phòng ngừ a rủi ro kinh doanh ngân hàng Hà Nội: Nhà xuất Thống kê 1.2 Peter S Rose (1999) Commercail Bank Managem ent (4th ed) USA: Time Mirrror Higher Education Tạp chí 2.1 Trần Thanh Long (2006) Hoạt động m ua bán nợ Việt Nam Số54 2.2 Trần Thanh Long (2006) Phát triển loại hình cơng ty Mua bán nợ TBTC Việt Nam Số 49 2.3 Nguyễn Trung Kiên (2007) Chứng khốn hóa khoản vay Tạp chí Thị Trường Tài Chính Tiền T ệ Số 2.4 Nguyễn Thị Hà (2003) Xử ý nợ t ài sản tồn đọng t ại doanh nghiệp tốn khó Tạp chí Ngân hàng, Số 2.5 Phan M inh Ngọc (2007) Nợ khó địi Ngân hàng Trung Quốc – M ột số liên hệ v ới Việt Nam Tạp chí Cơng Nghệ Ngân hàng Số 2.6 Trịnh Xuân Đoan (2007) Sử dụng nghiệp vụ phát sinh nhằm h ạn chế rủi ro tín dụng NHTM Tạp chí Khoa học Đào tạo NH Số 58 Internet 3.1 http://www datc.com.vn 3.2 http://www vnexp ress com.vn 3.3 http://www kinhtesaigon.com.vn 3.4 http://www sbv.gov.com.vn 3.5 http://www vietnamn et.com.vn Văn luật 4.1 Nghị định số 109/2003 CP việc thành lập công ty bán nợ t ài s ản tồn đọng Doanh nghiệp 4.2 Quyết định số 149/2001/QĐ-TTg ngày 5/10/2001 xử lý nợ tồn đọng Quyết định số 150/2001/QĐ-TTg ngày 5/10/2001 việc thành lập công ty Quản lý nợ Khai t hác t ài sản trự c thuộc Ngân hàng thương mại 4.3 Quyết định số 59 – NHNN 2006 Ban hành quy chế M ua bán nợ Tổ chức tín dụng 25 Danh sách nhóm : STT Họ tên Phạm Thị Thu T huỷ Dương Ngọc Kiều Diễm Phạm Thị Xuân Thương Lê Kim Quang Ngô Đức Phư ơng Văn Phú Duẫn 26 ... nhóm chọn đề t ài “ Hoạt động m ua bán nợ q trình xử lý nợ có vấn đề t ại Việt Nam nay? ?? M ục đích cuối đề tài thơng qua q trình phân tích thự c trạng hoạt động mua b án nợ Việt Nam nay, lý giải... hiệu nghiệp vụ mua bán nợ q trình xử lý nợ có vấn đề: 3.1 Những thuận lợi, kh ó khăn hoạt động mua bán nợ Việt nam nay: 3.1.1 Những thuận lợi: 17 - Thị trư ờng nợ tồn đọng Việt Nam tiềm năn g... thành lập Công ty Mua bán nợ quốc gia giới áp dụng thành công Tuy nhiên, Việt N am sau t hời gian hoạt động cho th hoạt động Mua bán nợ, xử lý khoản nợ có vấn đề Công ty M ua bán nợ chưa đạt hiệu