Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động LỜI MỞ ĐẦU • Lý chọn đề tài: Hiện nay, nước ta thời kì hội nhập với khó khăn, biến động đầy thách thức kinh tế thị trường Bất kì doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải có yếu tố vốn, khả quản lý nguồn nhân lực đáng tin cậy Do đòi hỏi nhà kinh doanh phải tự tổ chức cho máy quản lý thật hiệu Trong vòng quay hối hả, gấp gáp kinh tế việc quản lý, sử dụng vốn cho hợp lý trở thành vấn đề mà doanh nghiệp quan tâm Nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng mục tiêu phấn đấu doanh nghiệp vấn đề nan giải cho nhà lãnh đạo Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, chúng em xin lựa chọn đề tài: “Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thương mại dịch vụ Linh Anh” • Mục tiêu nghiên cứu - Làm rõ lý luận vốn lưu động tình hình sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Nghiên cứu thực trạng hoạt động nói chung thực trạng sử dụng vốn lưu động nói riêng cơng ty TNHH thương mại dịch vụ Linh Anh - Xây dựng số biện pháp nâng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty • Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thương mại dịch vụ Linh Anh giai đoạn 2010 – 2012 qua báo cáo tài • Đối tượng nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn lưu động biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thương mại dịch vụ Linh Anh Lớp TCNHBK11 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động • Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu đề tài bao gồm: - Phương pháp thống kê - Phương pháp phân tích tổng hợp - Phương pháp chuyên gia • Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, mục lục, kết luận, tài liệu tham khảo kết cấu đề tài bao gồm phần sau: - Phần 1: Lí luận chung vốn lưu động doanh nghiệp - Phần 2: Thực trạng việc sử dụngvốn lưu động công ty TNHH thương mại dịch vụ Linh Anh - Phần 3: Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn lưu động công ty TNHH thương mại dịch vụ Linh Anh Lớp TCNHBK11 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động PHẦN 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Để tiến hành sản xuất kinh doanh tài sản cố định doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động Tài sản lưu động loại tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình sản xuất kinh doanh Tài sản lưu động = Tổng tài sản ngắn hạn – loại tài sản đầu tư tài ngắn hạn khác Tài sản lưu động bao gồm: tiền, hàng tồn kho, khoản phải thu, khoản lưu động khác Phân loại tài sản lưu động doanh nghiệp bao gồm: Tài sản lưu động sản xuất - • • • - Nguyên nhiên vật liệu Bán thành phẩm Công cụ, dụng cụ, phụ tùng thay Tài sản lưu động lưu thơng • Thành phẩm kho • Vốn tiền • Vốn tốn: khoản phải thu, khoản phải trả Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động, toàn số tiền mà doanh nghiệp ứng trước để doanh nghiệp hình thành nên tài sản lưu động doanh nghiệp kỳ kinh doanh 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Trong trình sản xuất doanh nghiệp vốn lưu động có đặc điểm sau: - Vốn lưu động trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển hóa tồn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh Lớp TCNHBK11 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động - Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.3 a Phân loại vốn lưu động Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu khả hốn tệ vốn chia vốn lưu động thành: - Vốn tiền khoản phải thu - Vốn hàng tồn kho bao gồm: • Vốn ngun vật liệu • Vốn cơng cụ, dụng cụ • Vốn vật liệu phụ • Vốn sản phẩm chế • Vốn nhiên liệu • Vốn chi phí trả trước • Vốn phụ tùng thay • Vốn thành phẩm • Vốn vật đóng gói b Phân loại vốn lưu động dựa vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động bao gồm: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: • Vốn nguyên vật liệu • Vốn phụ tùng thay • Vốn vật liệu phụ • Vốn vật đóng gói • Vốn nhiên liệu • Vốn cơng cụ, dụng cụ nhỏ - Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất: • • - Vốn sản phẩm chế tạo Vốn chi phí trả trước Vốn lưu động khâu lưu thơng: • Vốn thành phẩm • Vốn tiền 1.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động 1.2.1 Phân tích biến động cấu vốn kinh doanh - Vốn kinh doanh bao gồm vốn cố định vốn lưu động Cơ cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp phản ánh tỉ trọng vốn cố định vốn lưu động vốn kinh doanh Lớp TCNHBK11 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Phân tích cấu vốn kinh doanh phân tích tỉ trọng vốn cố định, vốn - lưu động tổng vốn kinh doanh đểđánh giá tình hình phân bổ vốn kinh doanh doanh nghiệp nào, xem xét cấuđó có hợp lí hay khơng, từ đưa ý kiến đóng góp để cấu vốn hợp lý sử dụng có hiệu Phân tích biến động vốn kinh doanh xem xét biến độngcủa - tổng vốn kinh doanh biến động thành phần vốn kinh doanh thông qua việc so sánh số liệu năm số tuyệt đối lẫn số tương đối tổng số vốn kinh doanh Qua thấy biến động quy mô kinh doanh, lực kinh doanh doanh nghiệp Khi phân tích cấu vốn kinh doanh, ta lập bảng sau: - Bảng 1.1:Mẫu bảng phân tích cấu vốn kinh doanh doanh - nghiệp - - ST T - Chỉ tiêu - - Số tiền - Vốn cố - định - Vốn lưu - động - Vốn kinh - doanh Năm N - T ỉ trọng Số (%) tiền Chênh lệch T Tỉ ỉ trọng Số trọng (%) tiền (%) - Năm N+1 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1.2.2 - Phân tích biến động cấu vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp bao gồm: vốn tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho tài sản lưu động khác - Phân tích cấu vốn lưu động phân tích tỉ trọng vốn tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho tài sản lưu động khác để xem xét loại vốn chiếm tỉ trọng chủ yếu xu hướng biến động chúng để thấy biến động có hợp lý hay khơng Lớp TCNHBK11 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Phân tích biến động vốn lưu động xem xét biến động tổng - vốn lưu độngvà thành phần vốn lưu động thông qua việc so sánh số liệu năm số tương đối lẫn số tuyệt đối, qua tính tốn tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Khi phân tích cấu vốn lưu động, ta lập bảng sau: - Bảng 2.2:Mẫu phân tích cấu vốn lưu động doanh nghiệp - T ỉ trọng Số (%) tiền Chênh lệch T T ỉ trọng Số ỉ trọng (%) tiền (%) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ST T - Chỉ tiêu S - ố tiền - Vốn - tiền Các khoản phải thu Hàng tồn kho Vốn lưu động khác Tổng vốn lưu động - - - - - - Năm N - - Năm N+1 - 1.2.3 Phân tích tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3.1 • Các tiêu phản ánh hiệu chung vốn lưu động Hàm lượng vốn lưu động = Trong đó: - : Vốn lưu động bình qn kì tính tốn DTT: Doanh thu kì tính tốn Chỉ tiêu phản ánh để có đồng doanh thu bán hàng cần vốn lưu động Lớp TCNHBK11 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động • Tỷ suất sinh lời vốn lưu động = - Trong đó: - LNST: Lợi nhuận sau thuế kì tính tốn Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn sử dụng kì tạo - đồng lợi nhuận sau thuế 1.2.3.2 • Các tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Số lần luân chuyển vốn lưu động: L = Chỉ tiêu phản ánh số lần luân chuyển vốn lưu - động hay số vòng quay vốn lưu động thực thời kì định (thường năm) • Kì ln chuyển vốn lưu động: K = - Trong đó: - K kì luân chuyển vốn lưu động - N số ngày kì tính chẵn năm 360 ngày Chỉ tiêu phản ánh số ngày bình quân cần thiết để - vốn lưu động thực lần luân chuyển hay độ dài thời gian vòng quay vốn lưu động kì • Mức tiết kiệm vốn lưu động tăng tốc độ luân chuyển vốn (±) = - = - Trong đó: Lớp TCNHBK11 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động số vốn lưu động tiết kiệm (-) hay phải tăng thêm (+) - ảnh hưởng tốc độ luân chuyển cốn lưu động kì so sánh so với kì gốc - kì luân chuyển vốn lưu động kì so sánh, kì gốc - số lần luân chuyển vốn lưu động kì so sánh, kì gốc Chỉ tiêu phản ánh số lưu động tiết kiệm - tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động kì so sánh (kì kế hoạch) so với kì gốc (kì báo cáo) • Vịng quay khoản phải thu - Vòng quay khoản phải thu = - Chỉ tiêu phản ánh tốc độ thu hồi nợ doanh nghiệp Số vòng quay nhỏ tốc độ thu hồi nợ chậm Ngược lại, số vịng quay nhỏ tốc độ thu hồi nợ nhanh • - Vịng quay hàng tồn kho = Chỉ tiêu phản ánh công tác tiêu thụ công tác dự trữ doanh nghiệp Số vòng quay hàng tồn kho lớn biểu công tác Lớp TCNHBK11 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động dự trữ tiêu thụ doanh nghiệp tốt, hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục ngược lại 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng hiệu sử dụng vốn lưu động 1.3.1 Các nhân tố khách quan - - Lạm phát: ảnh hưởng kinh tế có lạm phát, sức mua đồng tiền bị giảm sút, dẫn đến tăng giá loại vật tư, hàng hóa điều làm ảnh hưởng tới sức tiêu thụ doanh nghiệp, doanh thu hơn, làm giảm hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng - - Rủi ro: hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường có nhiều thành phần tham gia cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp dễ gặp rủi ro khả tiêu thụ Ngồi doanh nghiệp cịn gặp phải rủi ro thiên tai như: hỏa hoạn, lũ lụt, động đất…không lường trước - - Do tác động cách mạng khoa học công nghệ làm giảm giá tài sản, vật tư doanh nghiệp không bắt kịp để điều chỉnh kịp thời giá trị sản phẩm hàng hóa bán thiếu tính cạnh tranh - - Các sách vĩ mơ Nhà nước có thay đổi sách chế độ, hệ thống pháp luật thuế…cũng tác động tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.3.2 Các nguyên nhân chủ quan - - Xác định nhu cầu vốn lưu động: xác định nhu cầu vốn lưu động thiếu xác dẫn tới tình trạng thừa thiếu vốn, làm ảnh hưởng tới kết kinh doanh hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - - Lựa chọn phương án đầu tư: nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Nếu dự án chọn khả thi, phù hợp với điều kiện thị trường khả doanh Lớp TCNHBK11 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động nghiệp sản phẩm sản xuất tiêu thụ nhanh, từ làm tăng vịng quay vốn lưu động ngược lại - - Trình độ quản lý: cơng tác quản lý khơng chặt chẽ dẫn đến thất vật tư, hàng hóa q trình mua sắm, dự trữ hàng hóa, tiêu thụ thành phẩm, dẫn đến sử dụng lãng phí vốn lưu động - Ngồi cịn có số ngun nhân ảnh hưởng đến cơng tác tổ chức quản lý doanh nghiệp Để hạn chế mức ảnh hưởng đó, doanh nghiệp cần nghiên cứu xem xét cách kỹ lưỡng ảnh hưởng nhân tố, tìm nguyên nhân mặt tồn nhằm đưa biện pháp hữu hiệu để mang lại hiệu sử dụng vốn lưu động cao Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.4 - Xác định xác nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Việc xác định xác nhu cầu vốn lưu động đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục Nếu khơng xác định xác dẫn đến tình trạng thiếu vốn gây gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ngược lại, dẫn đến thừa vốn, gây lãng phí, vốn luân chuyển chậm phát sinh thêm nhiều chi phí khơng hợp lý làm cho chi phí sản xuất tăng lên kéo theo lợi nhuận doanh nghiệp giảm xuống - Lựa chọn hình thức huy động vốn lưu động thích hợp - Tích cực tổ chức khai thác triệt để nguồn vốn lưu động bên doanh nghiệp, vừa đáp ứng kịp thời vốn cho nhu cầu vốn lưu động tối thiểu cần thiết cách chủ động, vừa giảm chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp Tránh tình trạng tồn kho hình thái tài sản khơng cần sử dụng, vật tư phẩm chất…mà doanh nghiệp lại phải vay 10 Lớp TCNHBK11 năm 2011 165.407.590 (đồng) tương ứng giảm - 11,17% Ta thấy hoạtđộng bán chịu công ty tương đối nhiều, điều làm tăng tính cạnh tranh thị trường song yếu tố làm giảm khả sinh lời vốn bị chiếm dụng rủi ro công ty - Vốn lưu động doanh nghiệp tăng giai đoạn 20102012 Năm 2010 vốn lưu động doanh nghiệp 4.012.903.146 (đồng) Năm 2011 vốn lưu động doanh nghiệp 4.694.477.253 (đồng) tăng 681.574.107 (đồng) tương ứng tăng 16,98% Năm 2012, vốn lưu động lên đến 5.246.927.837 (đồng) tăng 552.450.584 (đồng) tương ứng tăng 11,77% so với năm 2011 Vốn lưu động tăng chủ yếu công ty đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh làm tăng số lượng hàng hóa sản xuất, tỉ trọng hàng tồn kho chiếm nhiều Điều cho thấy công ty nên có biện pháp để tiêu thụ hàng hóa tốt  Phân tích biến động cấu vốn tiền - Vốn tiền yếu tố quan trọng cần thiết trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đáp ứng kịp thời nhu cầu chi tiêu doanh nghiệp, ứng phó với nhu cầu vốn bất thường chưa dự đốn Bên cạnh đó, việc trì mức dự trữ tiền mặt đủ lớn tạo cho doanh nghiệp thu chiết khấu hàng mua trả hạn tăng hệ số khả toán nhanh doanh nghiệp - Trong cấu vốn tiền công ty TNHH thương mại dịch vụ Linh Anh, tiền mặt quỹ chiếm tỷ trọng nhỏ so với tiền gửi ngân hàng Cụ thể năm 2010, tiền mặt quỹ 58.642.800 đồng chiếm 35,38% tổng vốn tiền Năm 2011, tiền mặt quỹ 45.524.650 đồng chiếm 44,19% Như tiền mặt quỹ so với năm 2010 giảm 13.118.150 đồng tương ứng giảm 22,37% Năm 2012 số tiền mặt quỹ tăng lên 60.124.850 đồng chiếm 19,33% tổng vốn tiền Điều có nghĩa tiền mặt quỹ năm 2012 tăng 14.600.200 đồng tương ứng tăng 32,07% so với năm 2011 Bảng 2.3: Cơ cấu vốn tiền công ty - Đơn vị: đồng - - Chênh lệch - - - - Năm 2010 - Năm 2011 Năm 2012 - - - Tỉ trọng Số tiền (%) Tỉ trọng Số tiền (%) Tỉ trọng (%) - - - - 19,33 -13.118.150 -22,37 - STT Chỉ tiêu - Số tiền - - Tiền mặt quỹ - - Tiền gửi ngân hàng - - Vốn tiền - 58.642.800 - 35,38 - - 107.090.099 64,62 - - 165.732.899 45.524.650 - 44,19 60.124.850 - +/- Năm 2012/2011 - % - - % - 14.600.200 103.016.353 - - - - 55,81 250.948.368 80,67 -49.598.396 -46,31 193.456.665 336,49 - - - 100 311.073.218 100 - - 32,07 - 57.491.703 - - +/- - - 100 - Năm 2011/2010 - - - -62.716.546 -37,84 208.056.865 201,96 Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2010, 2011, 2012 - Tiền gửi ngân hàng có biến động mạnh mẽ qua năm Năm 2010, tiền gửi ngân hàng 107.090.099 đồng chiếm 64,62% tổng vốn tiền Đến năm 2011 tiền gửi ngân hàng giảm mạnh 57.491.703 đồng chiếm 55,81% tổng số vốn tiền, tức giảm 49.598.396 đồng tương ứng giảm 46,31% so với năm 2010 Năm 2012 tiền gửi ngân hàng tăng nhanh, đạt 250.948.368 đồng chiếm 80,67% tổng vốn tiền Như so vớinăm 2011 tiền gửi ngân hàng tăng 193.456.665 đồng tương ứng tăng 336,49%  Phân tích biến động cấu khoản phải thu - Qua số liệu bảng 2.4, ta thấy trị giá khoản phải thu khách hàng ln có tỷ trọng cao tăng dần qua năm Năm 2010, phải thu khách hàng 786.445.264 đồng chiếm 60,98% tổng khoản phải thu công ty Năm 2011, phải thu khách hàng 852.096.490 đồng chiếm 55,57% tổng khoản phải thu công ty Cho thấy so với năm 2010, khoản phải thu tăng 65.651.226 đồng tương ứng 8,35% Năm 2012, phải thu khách hàng 1.374.438.900 đồng chiếm 100% tổng khoản phải thu cơng ty Điều có nghĩa so với năm 2011 phải thu khách hàng tăng 552.342.410 đồng tương ứng 61,3% Như vốn lưu động bị đọng vào khoản phải thu lớn, chứng tỏ công tác thu nợ cơng ty cịn yếu - Năm 2010 trả trước cho người bán 503.301.807 đồng chiếm 39,02% tổng khoản phải thu Năm 2011 trả trước cho người bán 627.750.000 đồng chiếm 44,43% tổng khoản phải thu Như vậy, so với năm 2010, khoản trả trước cho người bán tăng 124.448.193 đồng tương ứng 24,73% Năm 2012 doanh nghiệp khơng có khoản trả trước cho người bán So với năm 2012khoản trả trước cho người bán giảm 627.750.000 đồng, tương ứng giảm 100% Điều cho thấy, năm 2012, doanh nghiệp khơng có khoản vốn bị đối tượng khác chiếm dụng Bảng 2.4: Cơ cấu khoản phải thu công ty - Đơn vị: Đồng - N - - - ăm 2010 - - STT - Phải thu khách hàng - - Trả trước cho người bán - - - Tỉ trọng (%) - Số tiền - Năm 2012 - - Tỉ trọng (%) - - - - Chỉ tiêu Các khoản phải thu - - 786.445.264 - - - 503.301.807 - 1.289.747.071 Số tiền 852.096.490 - 39.02 - - - 55,57 - 627.750.000 - 100 Tỉ trọng (%) - - 60,98 1.479.846.490 Số tiền 1.314.438.900 - 44.43 - - Chênh lệch - Năm 2011 - - 100 100 Năm 2011/2010 - +/- Năm 2012/2011 - % - 65.651.226 - +/- 3,85 % - 552.342.410 61,3 - 100 - - 124.448.193 24,73 -627.750.000 - - 1.314.438.900 - - - - 190.099.919 14,74 -165.407.590 -11,17 Nguồn: bảng cân đối kế toán năm 2010, 2011, 2012 - -100  Phân tích biến động cấu hàng tồn kho - Trị giá nguyên vật liệu tồn kho có biến động khơng đồng qua năm Năm 2010, nguyên vật liệu tồn kho 158.502.447 đồng, chiếm 6,34% tổng số hàng tồn kho Năm 2011 nguyên vật liệu tồn kho 156.571.397 đồng chiếm 5,12% tổng số hàng tồn kho tức giảm 1.931.050 đồng tương ứng giảm 1,22% so với năm 2010 Năm 2012, nguyên vật liệu tồn kho 253.546.312 đồng chiếm 7,01% tổng số hàng tồn kho, nguyên vật liệu tồn kho năm 2012 tăng 96.974.915 đồng tương ứng tăng 61,95% so với năm 2011 - Năm 2010, công cụ dụng cụ tồn kho 64.500.995 đồng chiếm 2,58% tổng số hàng tồn kho Năm 2011, công cụ dụng cụ tồn kho 71.863.825 đồng, chiếm 2,35% tổng số hàng tồn kho, tức tăng 7.362.830 đồng tương ứng tăng 11,42% so với năm 2010 Năm 2012, công cụ dụng cụ tồn kho 89.699.694 đồng chiếm 2,48%, tức tăng 17.835.869 đồng tương ứng 24,82% so với năm 2011 - Năm 2010, chi phí sản xuất dở dang 1.135.517.532 đồng chiếm 45,42% tổng số hàng tồn kho Năm 2011, chi phí sản xuất dở dang 1.651.644.757 đồng chiếm 54,01% tổng số hàng tồn kho Như vậy, chi phí sản xuất dở dang năm 2011 tăng 516.127.226 đồng tương ứng tăng 45,45% so với năm 2010 Năm 2012 chi phí sản xuất dở dang 1.839.928.800 đồng chiếm 50,87% tổng số hàng tồn kho, tức tăng 188.284.043 đồng tương ứng 11,4% so với năm 2011 - Năm 2010, thành phẩm tồn kho 26.250.045 đồng chiếm 1,05% tổng số hàng tồn kho Năm 2011, thành phẩm tồn kho 25.381.691 đồng chiếm 0,83% tổng số hàng tồn kho, tức giảm 868.354 đồng tương ứng giảm 3,31% so với năm 2010 Năm 2012, thành phẩm tồn kho 46.658.308 đồng chiếm 1,29% tổng số hàng tồn kho, tức tăng 21.276.617 đồng tương ứng tăng 83,83% so với năm 2011 Bảng 2.5: Cơ cấu hàng tồn kho công ty - Đơn vị: đồng - N- - ăm 2010 - - STT Chỉ tiêu - - Nguyên vật liệu tồn kho - - Công cụ, dụng cụ tồn kho - - Chi phí sản xuất dở dang - - Thành phẩm tồn kho - - Hàng hóa tồn kho - - Tổng hàng tông kho - - 158.502.447 - - 6,34 - 64.500.995 - - - - 26.250.045 - - 2.500.038.660 - - 100 - - - +/- - 7.01 - 89.699.694 - -1.931.050 - 2,48 - % - -1,22 - 7.362.830 - +/- 96.974.915 - 11,42 17.835.869 - - - - 1.839.928.800 50,87 516.127.226 45,45 - - - - 46.658.308 1,29 - 100 - 1.387.090.024 - -868.354 38,35 - 37,69 % - 61,95 - 24,82 188.284.043 0,83 - 3.058.035.099 Tỉ trọng (%) - - 1.152.573.429 Năm 2012/2011 - 54,01 - - 44,61 2,35 25.381.691 Năm 2011/2010 253.546.312 - - 1.651.644.757 - - - Số tiền 5,12 71.863.825 1,05 1.115.267.581 - - - 45,42 Tỉ trọng (%) 156.571.397 2,58 1.135.517.532 - Số tiền - - - - - Năm 2012 - Tỉ trọng (%) - Số tiền - ăm 2011 Chênh lệch - N- 3.616.923.138 - -3,31 - 37.305.848 21.276.617 - 11,4 - 83,83 - 3,35 - 234.516.595 20,35 - 100 - - - 557.996.439 22,32 558.888.039 18,27 Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2010, 2011, 2012 - Năm 2010, hàng hóa tồn kho 1.115.267.581 đồng chiếm 44,61% tổng số hàng tồn kho Năm 2011, hàng hóa tồn kho 1.152.573.429 đồng chiếm 37,69% tổng số hàng tồn kho Như hàng hóa tồn kho năm 2011 tăng 37.305.848 đồng, tương ứng 3,35% so với năm 2010 Năm 2012, hàng hóa tồn kho 1.387.090.024 đồng chiếm 38,35%, tức tăng 234.516.595 đồng tương ứng tăng 20,35% so với năm 2011 2.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động - công ty  Nhóm tiêu phản ánh hiệu chung vốn lưu động Qua bảng 2.6 ta thấy, giai đoạn 2010-2012 hàm lượng - vốn lưu động giảm qua năm Năm 2010, hàm lượng vốn lưu động 0,936 đồng thể để có doanh thu doanh nghiệp cần 0,936 đồng vốn lưu động Năm 2011, hàm lượng vốn lưu động 0,777 đồng, giảm 0,159 đồng tương ứng giảm 17% so với năm 2010 Năm 2012, hàm lượng vốn lưu động 0,599 đồng, giảm0,178 đồng tương ứng 22,91% so với năm 2011 Điều có nghĩa là, qua năm số vốn lưu động bỏ thu nhiều doanh thu cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động sử dụng ngày có hiệu quả, điều công ty đầu tư mở rộng quy mô sản xuất nâng cao trang thiết bị sản xuất - Trong giai đoạn 2010-2012, tỷ suất sinh lời vốn lưu độngổnđịnh Từ năm 2010-2011, tỷ suất sinh lời vốn lưu động 0,011 đồng Điều thể để tạo đồng lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp cần 0,011 đồng vốn lưu động Năm 2012, tỷ suất sinh lời vốn lưu động giảm nhẹ, giảm 0,001 đồng xuống 0,01 đồng tương ứng giảm 10% so với năm 2011 Nhìn chung tỷ suất sinh lời vốn lưu động tương đối đồng cho thấy doanh nghiệp hoạt động ổn định Bảng 2.6: Nhóm tiêu phản ánh hiệu chung vốn lưu động - - - STT - Chỉ tiêu - Năm 2010 Chênh lệch N - - Năm 2011 Đơn vị: Đồng ăm 2011/2010 Năm 2012 - - - - Doanh thu - - 4.255.693.470 - - - - LNST 4.353.690.200 - 43.138.519 - 8.291.556.700 - 4.970.702.545 - 49.876.236 - - +/- 31,6 % - 2.691.198.922 - 0,092 - 6.737.717 - - - 368.547.834 47.691.520 - % 1.344.664.308 - - 3.985.142.366 - - 5.600.357.778 m 2012/2011 - +/- Nă - 48,05 - -382.987.685 - 15,62 -0,072 - -2.184.716 -4,38 - Hàm lượng vốn lưu động - - - 0,936 - - 0,777 - 0,599 - -0,159 - -17 - -0,178 -22,91 (4) = (2) : (1) - - - Tỉ suất sinh lời vốn lưu động - 0,011 - 0,011 - 0,01 - - - -0,001 -10 - (5) = (3) : (2) -  Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động - Qua bảng số liệu ta thấy số lần luân chuyển vốn lưu động tăng qua năm Năm 2010 số lần luân chuyển vốn lưu động 1,07 vòng Năm 2011 1,29 vòng, tăng 0,22 vòng so với năm 2010 Năm 2012 1,67 vòng, tăng 0,38 vòng so với năm 2011 Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn cơng ty có chiều hướng tăng lên - Kỳ ln chuyển vốn lưu động có xu hướng giảm qua năm Năm 2010, thời gian vòng luân chuyển vốn lưu động 336 ngày, đến năm 2011 giảm xuống cịn 279 ngày, năm 2012 giảm xuống 215 ngày Điều chứng tỏ vốn lưu động sử dụng ngày có hiệu - Mức tiết kiệm vốn lưu động tăng dần qua năm Năm 2010, vốn lưu động tiết kiệm 401.926.650 đồng Năm 2011 tiết kiệm 886.723.315 đồng, tăng 484.796.665 đồng tương ứng tăng 120,62% so với năm 2010 Năm 2012 tiết kiệm 1.474.054.524 đồng, tăng 587.331.209 đồng, tương ứng tăng 66,24% so với năm 2011 Như vậy, vốn lưu động công ty sử dụng ngày tốt - Số vòng quay khoản phải thu tăng dần qua năm Năm 2010 số vòng quay khoản phải thu 3,27 vòng Năm 2011, số vòng quay khoản phải thu 4,04 vòng tăng 0,77 vòng tương ứng tăng 23,55% so với năm 2010 Năm 2012, số vòng quay khoản phải thu 5,93 vòng, tăng 1,89 vòng tương ứng tăng 46,78% so với năm 2011 Số vòng quay khoản phải thu tăng lên thể công tác tiêu thụ dự trữ cơng ty ngày có hiệu - Số vòng quay hàng tồn kho tăng dần qua năm Năm 2010, số vòng quay hàng tồn kho 1,58 vòng Năm 2011, số vòng quay tăng 0,44 vòng tương ứng tăng 27,85% so với năm 2010 Năm 2012, số vòng quay hàng tồn kho tăng 0,46 vòng tương ứng tăng 22,77% Bảng 2.7: Các tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển c vốn lưu động - - STT - Chỉ tiêu - Doanh thu - - Vốn lưu động bình quân - - Các khoản phải thu bình quân - - Hàng tồn kho bình quân Đơn vị tính - - - Chênh lệch - - - - đồng 4.255.693.470 5.600.357.778 - - - đồng 3.985.142.366 4.353.690.200 - - - đồng 1.302.569.650 1.384.796.781 - - - đồng 2.685.201.632 2.779.036.880 - - - - Năm 2010 - Năm 2011 Năm - - Năm 2012 2011/2010 - - - 8.291.556.700 - - - - - - - - - - 48,05 -382.987.685 6,31 93.835.248 % 2.691.198.922 - - - 3.337.479.119 +/- 0,092 82.227.131 - - 31,6 368.547.834 1.397.142.695 - % 1.344.664.308 4.970.702.545 m 2012/2011 - +/- Nă -0,072 - 12.345.914 - 3,49 0,89 - 558.442.239 20,09 - Số lần luân chuyển VLĐ - lần - 1,07 - 1,29 - 1,67 - 0,22 - 20,56 - 0,38 29,46 (5) = (1) : (2) - Kì luân chuyển VLĐ - - (6) = 360 : (3) - ngày - - 336 - 279 - 215 - -57 - -16.96 - -64 -22,94 - - Mức tiết kiệm VLĐ - - đồng - 401.926.605 - 886.723.315 - 1.474.054.524 - 484.796.710 - 120,62 - 587.311.209 66,24 - - Số vòng quay khoản phải thu - - - vòng - 3,27 - 4,04 - 5,93 - 0,77 - 23,55 - 1,89 46,78 (8) = (1) : (3) - Số vòng quay hàng tồn kho - - (9) = (1) : (4) - vòng - - 1,58 - 2,02 - 2,48 - 0,44 - 27,85 - 0,46 22,77 2.3 Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động cơng - ty Sau phân tích tình hình thực tế công tác quản trị vốn lưu động - cơng ty TNHH TMDV Linh Anh, thấy tình hình quản trị vốn lưu động cơng ty có số ưu, nhược điểm sau: 2.3.1 Ưu điểm - Qua báo cáo kết kinh doanh năm 2012 cơng ty hồn thành doanh thu có lãi, đảm bảo việc làm thu nhập cho người lao động, đồng thời đảm bảo cho cơng ty có đủ vốn lưu thơng để tiếp tục hoạt động - Quy mô vốn lưu động liên tục tăng Năm 2010 tổng vốn lưu động 4.012.903.146 đồng, năm 2011 4.694.477.253 đồng năm 2012 5.246.927.837 đồng Mức độ tăng không cao mặt đáp ứng nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Về tình hình quản trị vốn lưu động công ty: hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty có chiều hướng tăng lên biểu vòng quay mức tiết kiệm vốn lưu động tăng qua năm, thời gian luân chuyển hàm lượng vốn lưu động có xu hướng giảm - Cơng tác huy động vốn công ty thực tốt biểu vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn kinh doanh công ty, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục 2.3.2 Nhược điểm - Các khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn nguồn vốn lưu động có xu hướng tăng lên theo năm, điều làm cho nguồn vốn lưu động cơng ty bị ứ đọng Tình trạng chiếm dụng ngày cao gây khó khăn cơng tác tốn cơng ty ... Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động PHẦN II: THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ VỐN LƯU - ĐỘNG TRONG CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ LINH ANH 2.1 Giới thiệu khái quát công ty TNHH thương - mại dịch vụ. .. chung vốn lưu động doanh nghiệp - Phần 2: Thực trạng việc sử dụngvốn lưu động công ty TNHH thương mại dịch vụ Linh Anh - Phần 3: Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn lưu động công ty TNHH thương. .. Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động cơng - ty Sau phân tích tình hình thực tế công tác quản trị vốn lưu động - công ty TNHH TMDV Linh Anh, thấy tình hình quản trị vốn lưu động cơng ty có số