Khoa kinh tế & Quản Lý Đồ án tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Dù cho doanh nghiệp tổ chức theo hình thức nào, kinh doanh lĩnh vực nào, hoạt động tài doanh nghiệp nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp Hiệu quản lý tài vấn đề trọng tâm định hiệu kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tài nói tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thông tin kinh tế Phân tích tình hình tài khơng quan trọng chủ doanh nghiệp nhằm đánh giá cách tồn diện tình hình tài hai mặt: hiệu rủi ro… mà quan trọng nhiều đối tượng có liên quan khác, giúp doanh nghiệp định lựa chọn phương án kinh doanh tốt, giúp nhà đầu tư đưa định tài trợ xác Chính mà việc phân tích tài cần thiết, giúp doanh nghiệp nhận điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi khó khăn, tìm hiểu ngun nhân đề biện pháp khắc phục giúp tình hình tài doanh nghiệp ngày tốt Do tính quan trọng phân tích tài qua thực tế nghiên cứu, tìm hiểu DN sản xuất kinh doanh thương mại Thành Phong, em định chọn đề tài: “ Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thương mại Thành Phong giai đoạn 2005-2007” Đồ án em gồm phần: Chương 1: Cơ sở lý thuyết chung tài doanh nghiệp Chương 2: Giới thiệu doanh nghiệp phân tích tình hình tài DN Chương 3: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài DN Đề tài phân tích tài đề tài truyền thống, khơng có tính chất mẻ đề tài khác, nhiên vận dụng vào doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thương mại Thành Phong điều cần thiết để nhận định phân tích tình hình tài Để hoàn thành đồ án tốt nghiệp em hướng dẫn tận tình tận tình thầy giáo Vũ Việt Hùng với giúp đỡ kế tốn trưởng, phịng TC-KT doanh nghiệp Mặc dù cố gắng đồ án em chắn khơng tránh nhiều sai sót Rất mong phê bình, góp ý thầy bạn để đồ án em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo thạc sỹ Vũ Việt Hùng toàn thể anh chị DN sản xuất kinh doanh thương mại Thành Phong giúp em hoàn thành đồ án tốt nghệp Sinh viên thực Đào Thị Bình SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 GVHD: Vũ Việt Hùng Khoa kinh tế & Quản Lý Đồ án tốt nghiệp Đặt vấn đề: Sau năm gia nhập WTO kinh tế Việt Nam có diện mạo mới, khởi sắc đón chờ tất doanh nghiệp, công ty nhà nước, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn doanh nghiệp tư nhân hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh thương mại Tuy nhiên với hội mới, thuận lợi có thách thức Vì đứng trước hội thách thức tất doanh nghiệp kinh tế nước ta cần khơng nỗ lực để khơng tồn mà cịn phát triển kinh tế mở rộng với toàn cầu Trong chạy đua doanh nghiệp vấn đề địi hỏi đặt với người nỗ lực để doanh nghiệp có chỗ đứng vững thị trường Cùng với chuẩn bị kỹ lưỡng, chu đáo cần thiết đặc biệt quan trọng hệ thống kế tốn tài doanh nghiệp Ngồi ra, thực tế cho thấy thơng thường doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu doanh nghiệp có cơng tác phân tích tài tiến hành thường xuyên, có nề nếp, ngày Việt Nam việc phân tích tài doanh nghiệp phần quan trọng, đóng góp vào phát triển bền vững lâu dài doanh nghiệp Trong xu hướng phát triển đó, doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thương mại Thành Phong liên tục đổi để khơng theo kịp mà cịn khẳng định vị trí quan trọng kinh tế Việt Nam Với mạnh sẵn có sản xuất kinh doanh, ngày nay, doanh nghiệp có bước chuyển đáng kể để thực tốt mạnh sản xuất mà cịn phát triển để mở rộng thị trường Cùng với cơng tác phân tích tài triển khai dần hướng, trở thành công cụ quan trọng cho doanh nghiệp công tác tổ chức triển khai sản xuất, kinh doanh thời kỳ, giúp cho doanh nghiệp định hướng ngày trở thành doanh nghiệp kinh tế mạnh hội nhập với kinh tế nước nhà thời kỳ Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, em định lựa chọn đề tài nghiên cứu là: “ Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thương mại Thành Phong giai đoạn 2005 – 2007” Phạm vi nghiên cứu : Phân tích tài cơng việc quan trọng khâu quản lý tài doanh nghiệp, có liên quan đến nhiều lĩnh vực kế toán, tài chính, pháp luật sách quản lý tài Nhà nước Phạm vi nghiên cứu đề tài nghiên SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 GVHD: Vũ Việt Hùng Khoa kinh tế & Quản Lý Đồ án tốt nghiệp cứu doanh nghiệp, doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thương mại Thành Phong Mục tiêu nghiên cứu : Tìm hiểu thực trạng tài cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Vận dụng sở lý luận học để thực công việc phân tích tài cho năm 2005 - 2007 Từ đưa phương hướng cải thiện vị tài cho doanh nghiệp năm Phương pháp nghiên cứu : 4.1 Các tài liệu nghiên cứu : - Nhóm tài liệu nghiên cứu liên quan tới phương pháp nghiên cứu khoa hoc - Nhóm tài liệu kế tốn tài kế tốn quản trị doanh nghiệp - Các tài liệu văn pháp luật liên quan tới doanh nghiệp - Nhóm tài liệu tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 4.2 Các phương pháp nghiên cứu : * Phương pháp quan sát: Được sử dụng để nắm vững tình hình cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Thông qua việc trao đổi với cán kế tốn tài ban khác có liên quan doanh nghiệp để hiểu rõ chế tài cơng tác phân tích tài doanh nghiệp * Phương pháp điều tra: Thực công việc thu thập số liệu liên quan tới công tác kế tốn tài phân tích tài doanh nghiệp Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài: • Đề tài tổng hợp lý luận phân tích tài doanh nghiệp • Đề tài vận dụng lý luận đó, để thực phân tích tài cho doanh nghiệp Cấu trúc đồ án : Đồ án tiến hành theo phần sau : PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU DN VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DN CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DN PHẦN KẾT LUẬN SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 GVHD: Vũ Việt Hùng Khoa kinh tế & Quản Lý Đồ án tốt nghiệp CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP Cở sở lý thuyết phân tích tài Doanh nghiệp 1.1 Các khái niệm sở Hoạt động tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp mối liên hệ phát sinh trình hình thành, phát triển biến đổi vốn hình thức có liên quan trực tiếp đến hiệu qủa sản xuấ kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động tài phận hoạt động sản xuất kinh doanh có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Do trước lập kế hoạch tài doanh nghiệp, cần phải nghiên cứu báo cáo tài Các báo cáo tài soạn thảo theo định kỳ phản ánh cách tổng qt tồn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, kết kinh doanh… Bằng tiêu giá trị, nhằm mục đích thơng tin kết tình hình tài doanh nghiệp cho người lãnh đạo phận tài doanh nghiệp thấy thực trạng tài doanh nghiệp mình, chuẩn bị để lập kế hoạch cho tương lai Nhưng tất số liệu tài liệu có tính chất lịch sử chưa thể thực hết nội dung mà người quan tâm địi hỏi Vì người ta phải dùng kỹ thuật phân tích để thuyết minh mối quan hệ chủ yếu, giúp cho nhà kế hoạch dự báo đưa định tài tương lai, cách đánh giá so sánh, xem xét xu hướng dựa thơng tin có tính chất lịch sử 1.2 Các mối quan hệ tài chủ yếu doanh nghiệp: - Quan hệ tài doanh nghiệp với nhà nước Đó quan hệ cấp phát vốn nhà nước, khoản thuế, lệ phí nộp nhà nước với loại hình doanh nghiệp Những quan hệ giới hạn khuân khổ luật định - Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính: SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 GVHD: Vũ Việt Hùng Khoa kinh tế & Quản Lý Đồ án tốt nghiệp Doanh nghiệp thực trình trao đổi, mua bán sản phẩm tài nhằm thỏa mãn nhu cầu vốn Đối với thị trường tiền tệ, thơng qua thị trường liên ngân hàng doanh nghiệp tạo nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho hoạt động kinh doanh Đối với thị trường vốn, doanh nghiệp tạo nguồn vốn dài hạn cách tham gia mua bán chứng khoán thị trường chứng khoán - Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường khác: Doanh nghiệp quan hệ với doanh nghiệp khác, tổ chức kinh tế thông qua thị trường với tư cách chủ thể hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp quan hệ với thị trường cung cấp đầu vào thị trường phân phối tiêu thụ sản phẩm đầu ( Thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường sức lao động) Thông qua thị trường doanh nghiệp xác định nhu cầu sản phẩm dịch vụ cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định lực đầu tư tìm nguồn vốn tài trợ kế hoạch sản xuất, marketing nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường, không ngừng ổn định phát triển doanh nghiệp - Quan hệ tài phát sinh nội doanh nghiệp Quan hệ tài nội doanh nghiệp luân chuyển vốn doanh nghiệp: Quan hệ tài phận sản xuất với nhau, cổ đông với nhà quản lý, cổ đông với chủ nợ, quyền sử dụng vốn với quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp như: sách phân phối thu nhập, sách đầu tư cấu đầu tư, sách cấu vốn… 1.3.Mục tiêu, nhiệm vụ, ý nghĩa phân tích tài Doanh nghiệp: Mục tiêu: Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn mặt tài theo tiêu chí: - Hiệu tài (Khả sinh lợi khả quản lý tài sản); - Rủi ro tài (Cơng nợ khoản phải thu, khả toán, khả quản lý nợ); - Tổng hợp hiệu rủi ro tài (Cân đối tài chính, địn bẩy đẳng thức Du Pont); - Tìm hiểu, giải thích ngun nhân đứng sau thực trạng đề xuất giải pháp cải thiện vị tài doanh nghiệp Ý nghĩa phân tích tài chính: SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 GVHD: Vũ Việt Hùng Khoa kinh tế & Quản Lý Đồ án tốt nghiệp Phân tích tài phương pháp đánh giá tình hình tài qua nay, dự đốn tình hình tài tương lai, đồng thời đưa biện pháp để cải thiện tình hình tài dần đưa đến hồn thiện tình hình tài doanh nghiệp Khơng phân tích tài cịn cung cấp thơng tin giúp cho nhà quản lý đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mình, từ đưa định đắn phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm Phân tích tài cơng cụ khơng thể thiếu cơng tác quản lý, khơng có ý nghĩa thiết thực với hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm đánh giá toàn diện tình hình tài chính, khả sinh lời, cách thức lựa chọn quản lý nguồn vốn để đưa định tài định đầu tư, đánh giá xác khả hồn trả nợ vay Nhiệm vụ phân tích: Phân tích tình hình tài doanh nghiệp phải thực nhiệm vụ sau đây: - Đánh giá thực trạng hoạt động tài mặt: Đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, quản lý phân phối vốn, tình hình hiệu sử dụng vốn, tình hình khả toán doanh nghiệp, khả tính chắn dịng tiền ra, vào doanh nghiệp - Xác định rõ nhân tố mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp nguyên nhân gây nên tình trạng biến động nhân tố trên; - Trên sở đề biện pháp tích cực nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp: Phương pháp so sánh: Đây phương pháp sử dụng phổ biến phân tích hoạt động kinh doanh thường thực bước khởi đầu việc phân tích Việc sử dụng phương pháp so sánh nhằm mục đích: - Đánh giá tình hình thực nhiệm vụ kế hoạch mà doanh nghiệp đặt cách so sánh trị số tiêu tế so với trị số tiêu kỳ kế hoạch - Đánh giá tốc độ, xu hướng phát triển tượng kết kinh tế thông qua việc so sánh kết kỳ so với kết kỳ trước - Đánh giá mức độ tiên tiến hay lạc hậu đơn vị cách so sánh kết phận hay đơn vị thành viên với kết trung bình tổng thể so sánh SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 GVHD: Vũ Việt Hùng Khoa kinh tế & Quản Lý Đồ án tốt nghiệp kết đơn vị với kết đơn vị khác có quy mô hoạt động, lĩnh vực hoạt động Tuy nhiên, cần ý, thực phép so sánh hai số liệu đưa phải đảm bảo điều kiện sau: - Cùng nội dung kinh tế - Phải thống phương pháp tính; - Phải đơn vị đo lường phải thu thập mật độ thời gian; - Ngoài ra, tiêu cần phải quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tương tự Về kỹ thuật so sánh so sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối hay so sánh số bình quân: + So sánh số tuyệt đối: Là kết cho phép trừ trị số tiêu kỳ phân tích so với trị số tiêu kỳ gốc Kết so sánh biểu khối lượng, quy mô biến động tiêu kinh tế + So sánh số tương đối: Là kết phép chia trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu kinh tế trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc điều chỉnh theo tỷ lệ hoàn thành kế hoạch tiêu có liên quan theo hướng định quy mơ chung nhóm tiêu phân tích Phương pháp thay liên hoàn: Phương pháp thay liên hoàn sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh tế nhân tố ảnh hưởng có quan hệ tích thương số với tiêu kinh tế Phương pháp thay liên hoàn thực theo nội dung trình tự sau đây: - Thứ nhất, cơng thức phản ánh mối liên hệ nhân tố đến tiêu kinh tế - Thứ hai, xếp nhân tố theo trật tự định khơng đổi q trình phân tích Theo quy ước, nhân tố số lượng xếp đứng trước nhân tố chất lượng, nhân tố vật xếp trước nhân tố giá trị Trong trường hợp có nhiều nhân tố số lượng ảnh hưởng nhân tố chủ yếu trước nhân tố thứ yếu - Thứ ba, xác định đối tượng phân tích: Đối tượng phân tích mức chênh lệch tiêu kỳ phân tích với tiêu kỳ gốc - Thứ tư, xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố: bước này, ta thay số kế hoạch nhân tố số thực tế Sau lần thay thế, lấy kết SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 GVHD: Vũ Việt Hùng Khoa kinh tế & Quản Lý Đồ án tốt nghiệp tìm trừ kết trước Kết cho phép trừ ảnh hưởng nhân tố thay - Thứ năm, tổng hợp ảnh hưởng nhân tố Tổng mức độ ảnh hưởng nhân tố xác định phải đối tượng phân tích Phương pháp phân tích Dupont: Với phương pháp này, nhà phân tích nhận biết nguyên nhân dẫn đến tượng tốt, xấu hoạt động doanh nghiệp Bản chất phương pháp tách tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi doanh nghiệp tỷ suất sinh lợi tài sản (ROA), tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân với Từ cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số tỷ số tổng hợp Nguồn tài liệu phân tích tình hình tài Doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tồn tài sản có doanh nghiệp theo hai cách đánh giá tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm lập báo cáo Các tiêu bảng cân đối kế toán phản ánh hình thái giá trị theo nguyên tắc cân đối tổng tài sản tổng nguồn vốn Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp phản ánh tình hình kết kinh doanh theo loại hoạt động doanh nghiệp Số liệu báo cáo cung cấp thông tin tổng hợp phương thức kinh doanh, việc sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý doanh nghiệp, hoạt động kinh doanh có đem lại lợi nhuận hay gây tình trạng lỗ vốn Đây báo cáo tài nhà lập kế hoạch quan tâm, cấp số liệu hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp thực kỳ Nó cịn coi hướng dẫn để dự báo xem doanh nghiệp tương lai Thuyết minh báo cáo tài chính: Thuyết minh báo cáo tài phận hợp thành hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp, lập để giải thích bổ xung thêm thơng tin tình hình hoạt động, sản xuất kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp kỳ báo cáo mà báo cáo tài khác khơng thể trình bày rõ chi tiết 1.4 Nội dung phân tích tài 1.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 GVHD: Vũ Việt Hùng Khoa kinh tế & Quản Lý Đồ án tốt nghiệp Phân tích cấu tài sản: Phân tích kết cấu tài sản đánh giá biến động phận cấu thành tổng tài sản doanh nghiệp Mục đích việc phân tích là: Để tìm hiểu hợp lý phân bổ sử dụng tài sản, từ đề biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản Đánh giá cách tổng qt quy mơ, lực trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp Khi phân tích cần xem xét tỷ suất đầu tư trang thiết bị tài sản cố định đầu tư dài hạn Tỷ suất đầu tư xác định theo công thức: Tỷ suất đầu tư = Tài sản cố định đầu tư dài hạn Tổng tài sản Việc đầu tư chiều sâu, mua sắm trang thiết bị sở vật chất kỹ thuật thể lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài Tỷ suất tăng lên chứng tỏ lực sản xuất có xu hướng tăng lên Nếu nhân tố khác khơng thay đổi dấu hiệu tích cực doanh nghiệp Phân tích cấu nguồn vốn: Nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Trên bảng cân đối kế toán, cấu nguồn vốn tổng nguồn vốn phản ánh trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp khoản vốn mà doanh nghiệp quản lý sử dụng Mục đích việc phân tích nguồn vốn là: Phân tích khả tự tài trợ, phân tích khả chủ động kinh doanh doanh nghiệp Qua đánh giá biến động loại nguồn vốn doanh nghịêp (so sánh giá trị tổng nguồn vốn loại nguồn vốn qua kỳ) Để thấy tình hình huy động sử dụng loại nguồn vốn doanh nghiệp Phân tích cân đối tài chính: Mối quan hệ cân đối tài sản với nguồn vốn thể hiện: Sự tương quan cấu vốn giá trị tài sản doanh nghiệp SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 GVHD: Vũ Việt Hùng Khoa kinh tế & Quản Lý Đồ án tốt nghiệp Đồng thời phản ánh tương quan chu kỳ luân chuyển tài sản chu kỳ toán nguồn vốn Và góp phần phản ánh khả tốn doanh nghiệp Mối quan hệ cân đối giúp nhà phân tích đánh giá hợp lý nguồn vốn huy động việc sử dụng chúng đầu tư, mua sắm, dự trữ Tài sản - Vốn tiền Nguồn vốn Nợ ngắn hạn: + Phải trả + Vay ngắn hạn - Đầu tư tài ngắn hạn - Khoản phải thu - Hàng tồn kho - Tài sản lưu động khác - Tài sản cố định Vốn dài hạn: + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu - Đầu tư tài dài hạn - Xây dựng dở dang - Ký quỹ, ký cược dài hạn • Nếu tài sản ngắn hạn lớn nợ ngắn hạn: Hợp lý, doanh nghiệp giữ vững quan hệ cân đối tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn, sử dụng mục đích nợ ngắn hạn Đảm bảo nguyên tắc tài trợ hài hoà kỳ hạn nguồn vốn tài sản ngắn hạn • Ngược lại tài sản ngắn hạn nhỏ nợ ngắn hạn: Doanh nghiệp không giữ vững quan hệ cân đối tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn Xuất dấu hiệu doanh nghiệp sử dụng phần nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn Mặc dù nợ ngắn hạn chiếm dụng hợp pháp có mức lãi thấp lãi nợ dài hạn Tuy nhiên, chu kỳ luân chuyển tài sản khác với chu kỳ tốn dẫn đến vi phạm ngun tắc tín dụng hệ tài xấu xảy • Nếu tài sản dài hạn lớn nợ dài hạn: Và phần thiếu hụt bù đắp từ vốn chủ sở hữu điều hợp lý, doanh nghiệp sử dụng mục đích nợ dài hạn vốn chủ sở hữu Nhưng phần thiếu hụt bù đắp nợ ngắn hạn điều bất hợp lý trình bày phần cân đối tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 10 GVHD: Vũ Việt Hùng Khoa kinh tế & Quản Lý nghiệp Đồ án tốt Tỷ số nợ cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng nhiều vốn vay cấu vốn Đây sở để có lợi nhuận cao Tỷ số nợ cao thể doanh nghiệp có uy tín chủ nợ Nhưng tỷ số nợ cao lại làm cho khả toán doanh nghiệp giảm, tăng rủi ro cho doanh nghiệp, doanh nghiệp nên điều chỉnh tỷ số nợ hợp lý Khả sinh lợi: Nhìn bảng tổng hợp tiêu ta thấy số: Lợi nhuận biên (ROS), tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) tỷ suất sinh lời vốn góp dương, điều thể doanh nghiệp thu lợi nhuận trình hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên số tăng chưa cao Doanh nghiệp cần có biện pháp để khắc phục CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT VÀ KINH DOANH THƯƠNG MẠI THÀNH PHONG SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 Hùng 51 GVHD: Vũ Việt Khoa kinh tế & Quản Lý nghiệp Đồ án tốt Qua trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thương mại Thành Phong em thấy doanh nghiệp gặp khó khăn vấn đề khoản phải thu cấu tài sản dài hạn ngắn hạn tổng tài sản Khoản phải thu doanh nghiệp nhiều, xét mặt tỷ trọng khoản phải thu tổng tài sản chiếm 23%, xét tỷ trọng khoản phải thu tài sản ngắn hạn chiếm 60% Khoản phải thu nhiều khiến cho khả toán khả sinh lời doanh nghiệp không cao Khoản phải thu chủ yếu phải thu khách hàng, Khoản phải thu nhiều do: - Doanh nghiệp bán hàng chưa thu tiền - Có khách hàng nợ xấu, không thực cam kết trả tiền hạn - Doanh nghiệp áp dụng không cho trả chậm 20% - Khách hàng khơng tốn hạn, nợ phải thu cũ phát sinh thêm chưa lấy Cơ cấu tài sản nguồn vốn chưa thực hợp lý, ta phải thay đổi lại cấu để làm tăng tài sản ngắn hạn, giảm tài sản dài hạn cách lý số tài sản cố định hết thời gian khấu hao, tài sản thiết bị hoạt động không hết công suất Sau thực tập tìm hiểu, phân tích tình hình tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thương mại Thành Phong, em xin đề hai biện pháp nhằm làm giảm tài sản dài hạn khoản phải thu doanh nghiệp sau: - Thu hồi cơng nợ hình thức chiết khấu - Thanh lý tài sản cố định 3.1 BIỆN PHÁP THU HỒI CƠNG NỢ BẰNG HÌNH THỨC CHIẾT KHẤU: a) Cơ sở biện pháp: Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thương mại Thành Phong doanh nghiệp sản xuất tiến hành song song với q trình xúc tiến kinh doanh thương mại Tuy nhiên khoản phải thu doanh nghiệp (ở SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 Hùng 52 GVHD: Vũ Việt Khoa kinh tế & Quản Lý nghiệp Đồ án tốt khoản phải thu khách hàng) chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản, lượng tiền phải thu hồi lớn, quản lý chặt chẽ khoản phải thu quan trọng Nếu khách hàng khơng tốn hạn doanh nghiệp gặp khó khăn việc chi trả mua thêm nguyên vật liệu để sản xuất kinh doanh, khách hàng xấu khơng tốn, doanh nghiệp bị tiền, dẫn đến việc doanh nghiệp gặp khó khăn việc giải vấn đề tài Vì Doanh nghiệp phải theo dõi khoản phải thu để đôn đốc thu hồi nợ hạn thu đủ b) Mục đích biện pháp: Khi định thực sách bán chịu doanh nghiệp cần phải đặt yêu cầu như: - Tăng doanh thu, tăng thị phần - Giảm chi phí sản xuất kinh doanh - Tăng lợi nhuận Do mục đích biện pháp là: - Giảm tỷ trọng khoản phải thu, nâng cao hiệu sử dụng vốn - Giảm vay ngắn hạn ngân hàng - Tăng khả toán tức thời b) Nội dung thực hiện: Bảng11: Bảng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn ĐVT: Triệu đồng Năm 2006 Chỉ tiêu SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 Hùng Giá trị 53 Tỷ trọng % Năm 2007 Giá trị Tỷ trọng % GVHD: Vũ Việt Khoa kinh tế & Quản Lý nghiệp Đồ án tốt A.Tài sản ngắn hạn 22.792 30.583 Các khoản phải thu 11.860 52.04 19.124 62.53 1.Phải thu khách hàng 9.611 42.17 17.192 56.21 2.Phải trả cho người bán 584 5.38 1.678 5.49 3.Phải thu nội 650 2.85 193 0.63 4.Thuế GTGT khấu trừ 0.026 0.026 5.Các khoản phải thu khác 0.035 53 0.17 Nguồn: Phịng tài kế tốn Chính sách chiết khấu: Khi cấp tín dụng thương mại cho khách hàng doanh nghiệp bị chậm trễ việc thu tiền, tăng chi phí sử dụng vốn Do doanh nghiệp thường tính giá cao giá tốn Để khuyến khích khách hàng tốn sớm doanh nghiệp đề sách chiết khấu tốn Chiết khấu toán khoản tiền thưởng cho khách hàng mua chịu họ toán sớm theo hợp đồng thỏa mãn yêu cầu người mua Khi xây dựng sách chiết khấu cho khách hàng, doanh nghiệp thương mại sản xuất kinh doanh thương mại trọng khâu: - Tỷ lệ chiết khấu toán: Tỷ lệ phần trăm doanh số chiết khấu cho giao dịch mua hàng tiền Thực chiết khấu khuyến khích khách hàng tốn sớm hóa đơn mua hàng - Thời hạn chiết khấu: Là khoảng thời gian mà người bán qui định phải toán để hưởng chiết khấu PV = A(1 − i %) (1 + R )T − A (1 + R ) n ≥ Trong đó: PV giá trị dòng tiền A: Số tiền phải thu khách hàng i: Tỷ lệ chiết khấu T: Thời hạn tốn SV: Đào Thị Bình- TCKT K48 Hùng 54 GVHD: Vũ Việt Khoa kinh tế & Quản Lý nghiệp Đồ án tốt n: Số kỳ thu nợ R: Lãi suất ngân hàng Để thuận tiện cho cho việc xác định tỷ lệ chiết khấu toán phù hợp, doanh nghiệp quy định kỳ toán 30 ngày Bảng 12: Bảng phân nhóm khách hàng theo thời hạn toán Thời hạn toán (ngày) Tỷ trọng (%) Số tiền T=0 860 < T < 30 1.204 31