Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích báo cáo tài chính so sánh cho nhóm doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH CHUYÊN NGÀNH KINH DOANH QUỐC TÉ K H Ó A LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẺ TẢI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH s SÁNH CHO o N H Ĩ M DOANH NGHIỆP NGÀNH BÁNH KẸO NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Họ t n sinh v ê : Văn Hồi Anh ê in Lóp : Anh - QTKD B Khóa :K45 Giáo v ê hưóng dẫn: TS Bùi Thị Lý in L_.-—\ \ lồ C Ạ H Nội, tháng n ă m 2010 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐÀU Chương 1: Những vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1 T ổ n g q u a n báo cáo tài d o a n h nghiệp phân tích báo cáo tài d o a n h n g h i ệ p 1.1.1 Ì Ì Khái niệm, mục đích nội dung báo cáo tài doanh nghiệp Khái niệm, mục tiêu ý nghĩa cùa phân tích bảo cảo tài doanh nghiệp 1.2 12 Các phương pháp phân tích báo cáo tài d o a n h n g h i ệ p 16 1.2.1 Phương pháp so sánh 16 1.2.2 Phương pháp loại trừ 17 1.2.3 Phương pháp liên hệ cân đối 18 1.2.4 Phân tích Dupont 19 1.3 N ộ i d u n g cùa phân tích báo cáo tài c h i n h d o a n h nghiệp 20 1.3.1 Phân tích khái quát báo cáo tài doanh nghiệp 20 Ì 3.2 Phân tích chi số tài 25 Chương 2: Phân tích báo cáo tài so sánh cho nhóm doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm y ế t thồ trường c h ứ n g khoán V i ệ t N a m 2.1 T ổ n g q u a n thồ trường c h ứ n g khoán V i ệ t N a m 36 d o a n h n g h i ệ p ngành bánh kẹo niêm y ế t thồ trường c h ứ n g khoán V i ệ t N a m 36 2.1.1 Tổng quan thồ trường chứng khoán Việt N a m 36 2.1.2 Tồng quan ngành bánh kẹo Việt Nam 37 2.1.3 Sự phát triển n h ó m doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm yết thồ trường chứng khoán V i ệ t Nam 39 2.2 Phân tích báo cáo tài so sánh cho n h ó m d o a n h n g h i ệ p ngành bánh kẹo niêm y ế t thị trường c h ứ n g khoán V i ệ t N a m 2.2 Ì Phân tích khái quát báo cáo tài 2.2.2 Phân tích chi số tài 2.3 43 43 61 T ổ n g h ọ p k ế t quà phân tích báo cáo tài c ủ a n h ó m d o a n h n g h i ệ p ngành bánh kẹo niêm y ế t thị trường c h ứ n g khoán V i ệ t N a m 2.3.1 67 Tồng hợp kết q phân tích báo cáo tài Cơng ty cồ phần Bibica 67 2.3.2 Tổng hợp kết quà phân tích báo cáo tài Cơng ty C ô phần Bánh kẹo Hãi H 2.3.3 68 Tồng hợp kết phân tích báo cáo tài chinh cùa Công ty cồ phần K i n h Đô 69 2.3.4 Tống hợp kết phân tích báo cáo tài cùa Cơng ty C phần Chế biến Thực phẩm K i n h Đ ô M i ề n Bắc 70 Chương 3: Đánh giá hoằt động phân tích báo cáo tài chinh doanh nghiệp niêm y ế t thị trường c h ứ n g khoán V i ệ t N a m m ộ t số k i ế n nghị 72 3.1 Đ n h giá hoằt động phân tích báo cáo tài c ủ a d o a n h n g h i ệ p niêm y ế t thị trường c h ứ n g khoán V i ệ t N a m 3.1.1 doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán V i ệ t N a m 3.1.2 73 M ộ t số kiến nghị nhằm khắc phục hằn chế hoằt động phân tích báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết T T C K V i ệ t N a m 3.2 72 Nguyên nhân hằn chê hoằt động phân tích báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết T T C K Việt N a m 3.1.3 72 N h ữ n g hằn chế hoằt động phân tích báo cáo tài 75 M ộ t số k i ế n nghị n h ằ m cài t h i ệ n t i n h hình tài cho n h ó m d o a n h nghiệp ngành bánh kẹo niêm y ế t thị trường c h ứ n g khoán V i ệ t N a m 3.2.1 K i ế n nghị quàn trị khoăn phải thu khoản phải trà Ì 78 78 3.2.2 K i ế n nghị cấu v ố n đ ă m bào nguồn v ố n 81 3.2.3 K i ế n nghị hiệu quà sử dụng tài sản hàng tồn kho 82 3.2.4 K i ế n nghị đầu tư ngắn hạn sách cổ tức 84 KÉT LUẬN 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 DANH MỤC CÁC BẢNG BIẾU 88 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT 90 PHỤ LỤC 91 LỜI M Ỏ ĐÀU Tính cấp t h i ế t c ủ a đề tài H i ệ n nay, x u hướng quốc tế hóa kinh tế hóa v i khan h i ế m nguôn lực ngày gia tăng, phát trièn vũ bão cùa cõng nghệ thay đôi cùa nhu cầu thị trường làm cho môi trường kinh doanh cùa doanh nghiệp ngày biến động V i điều kiện mơi trường kinh doanh địi hịi doanh nghiệp phái có phân tích nhìn nhận đắn tinh hình tài hoạt động sàn xuất kinh doanh m i có khợ phát triển ổn định thu nhiều l ợ i nhuận M ộ t công cụ hữu ích để doanh nghiệp tiến hành phàn tích có nhìn đắn tinh hình tài hoạt động kinh doanh hoạt động phàn tích báo cáo tài chinh doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp khơng chi phàn ánh tình hình tài cùa doanh nghiệp m ộ t thời điếm định m cung cấp thông tin kết quà hoạt động sàn xuất kinh doanh cùa doanh nghiệp đạt m ộ t kỳ định Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp giúp cho nhà quợn trị doanh nghiệp hoạch định kiêm sốt tót tình hình tài hoạt động cùa doanh nghiệp V i mong muốn nghiên cứu lý thuyết hoạt động phân tích báo cáo tài doanh nghiệp tiến hành áp dụng thực tiễn, người viết chọn đề tài "Phân tích báo cáo lài so sánh cho nhóm doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm yết thị trường chúng khoán Việt Nam " làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp cùa minh M ụ c tiêu nghiên c ứ u c ủ a khóa l u ậ n Khóa luận nhằm đạt mục tiêu sau: • Giói thiệu lý luận chung báo cáo tài chinh hoạt động phân tích báo cáo tài chinh doanh nghiệp • Tiến hành phân tích báo cáo tài so sánh cho n h ó m doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm yết thị trường chứng khoán V i ệ t Nam, qua đánh giá tinh hình tài hoạt động kinh doanh cùa doanh nghiệp • Đánh giá hoạt động phân tích báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán V i ệ t N a m • Đ a m ộ t số kiến nghị nhằm cãi thiện tinh hình tài hoạt động sàn xuât kinh doanh cùa doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm yết thị trường chứng khoán V i ệ t Nam Đ ố i tượng p h m v i nghiên c ứ u khóa l u ậ n Khóa luận tiến hành phân tích báo cáo tài cho n h ó m doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm yết thị trường chứng khoán V i ệ t N a m t năm 2008 đến hét n ă m 2009, bao gồm doanh nghiệp sau đây: • Cơng ty Cổ phần Bibica (mã chứng khoán: B B C ) • Cơng ty Cổ phần Bánh kẹo Hài H (mã chứng khốn: H H C ) • Cơng ty Cồ phần K i n h Đ ô (mã chứng khốn: K D C ) • Cơng t y Cổ phần Chế biến Thửc phẩm K i n h Đ ị M i ề n Bắc (mã chứng khốn: N K D ) Phương pháp nghiên c ứ u khóa l u ậ n Khóa luận có sử dụng phương pháp nghiên cứu thu thập, thống kê số liệu, so sánh, phân tích tồng hợp đánh giá B ố cục c ủ a khóa l u ậ n Đ ể thửc mục tiêu trên, phần m đầu kết luận, khóa luận kết cấu theo ba chng: • Chương 1: Những vấn đề lý luận bàn phân tích báo cáo tài doanh nghiệp • Chương 2: Phân tích báo cáo tài so sánh cho n h ó m doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam • Chương 3: Đánh giá hoạt động phàn tích báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết thi trường chứng khoán Việt N a m m ộ t số kiến nghị nhằm cải thiện tinh hình tài hoạt động sản xuất kình doanh cùa doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm yết thị trường chứng khoán V i ệ t Nam Mặc dù người viế t cố gắng hạn chếnhất định trình độ, thời gian nghiên cứu k i n h nghiệm thực tế nên khóa luận khơng thể tránh khói sai sót k h i ếm khuyết N g i viế t kính mong chì dẫn góp ý cùa thay cô giáo bạn sinh viên quan tâm đế vấn đề để khóa luận n hồn chinh Người viết xin gỡi lời cảm ơn tới TS Bùi Thị Lý, người tận tình hướng dẫn, chi bảo giúp đỡ người viết hồn thành khóa luận N g i viế t x i n g ũ i l i cám ơn tới thầy, cô giáo giáng dạy Trường Đ i học Ngoại Thương trang bị cho người viế t kiế n thức tảng để người viế t có thê tiếp cận vả tiến hành nghiên cứu đề tài Chương 1: Những vấn đề lý luận bàn phân tích báo cáo tài chinh doanh nghiệp 1.1 Tống quan báo cáo tài doanh nghiệp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, mục đích nội dung báo cáo tài chinh doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm báo cáo tài doanh nghiệp Theo chuẩn mực kế tốn quốc tế số ì (IASI) "báo cáo tài cung cấp thơng tin tình hình tài chính, kết quà hoạt động tài chính, lưu chuyên tiền tệ cùa doanh nghiệp thơng tin có ích cho việc qut định kinh tê" Theo Viện kế tốn cơng chứng M ỹ (AICPA) "báo cáo tài chinh dư ực lập nhằm mục đích phục vụ cho việc xem xét định kỳ báo cáo trinh nhà quàn lý, tình hình đắu tư kinh doanh kết quà đạt kỳ báo cáo Hệ thống báo cáo tài chinh phàn ánh kết hợp kiện ghi nhặn, nguyên tắc kế toán đánh giá cùa cá nhân mà đó, nguyên tắc kế toán đánh giá áp dụng chù yếu đến việc ghi nhặn kiện Theo hệ thống kế tốn Việt Nam, báo cáo tài loại báo cáo kế toán lập theo chuẩn mực chế độ kế toán hành phàn ánh cách tong qt, tồn diện tình hình sân xuất, nguồn vốn, tình hình tài chinh kết quà hoạt động sản xuất kinh doanh cùa doanh nghiệp thời kỳ định ' ' I 1.1.1.2 Mục đích báo cáo tài doanh nghiệp Báo cáo tài chinh dùng để cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp, đáp ứng yêu cắu quàn lý chủ doanh nghiệp, quan Nhà nước nhu cẩu hữu ích người sử dụng việc đưa định kinh tế Báo cáo tài phái cung cấp thịng tin cùa doanh nghiệp về: a Tài sản; b Nợ phải trà vốn chù sở hữu; c Doanh thu, thu nhập khác chi phí kinh doanh chi phi khác; d Lãi, lỗ phân chia kết quà kinh doanh; e Thuế khoản nộp N h nước; f Tài sàn khác có liên quan đến đơn vị kế tốn; g Các luồng tiền Ngồi thơng t i n này, doanh nghiệp phải cung cấp thông t i n khác Bàn thuyết m i n h báo cáo tài nhằm giải trinh thèm chì tiêu phàn ánh báo cáo tài tổng hợp sách kế toán áp dụng để g h i nhặn nghiệp vụ kinh tế phát sinh, lập trình bày báo cáo tài 1.1.1.3 H ệ t h ố n g báo cáo tài d o a n h n g h i ệ p h i ệ n hành ọ V i ệ t N a m Theo Chế độ Báo cáo tài hành, hệ thống báo cáo tài áp dụng doanh nghiệp nhà nước doanh nghiệp có quy m ô l n bao g m hệ thống báo cáo tài năm, hệ thống báo cáo tài niên độ kế tốn, hệ thống báo cáo tài tồng hợp hệ thịng báo cáo tài hợp Đ ố i v i doanh nghiệp có quy m ị vừa nhị, hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp năm áp dụng cho tất doanh nghiệp có quy m ô vừa nhò thuộc m ọ i lĩnh vực, m ọ i thành phần kinh tế nước công ty trách n h i ệ m h ữ u hạn, công t y cồ phần, công t y hợp danh doanh nghiệp tư nhân, kể cà hợp tác xã, t r trưọng hợp hợp tác xã nơng nghiệp hợp tác xã tín đụng Bên cạnh hệ thống báo cáo tài năm, doanh nghiệp có quy m vừa nhị lập báo cáo tài hàng tháng, quý để phục vụ yêu cầu quản lý điều hành hoạt động sàn xuất kinh doanh doanh n g h i ệ p [2] a H ệ thống báo cáo tài n ă m Hệ thống báo cáo tài n ă m áp dụng doanh nghiệp bao gồm báo cáo bắt buộc Bàng cân đối kế toán (mẫu số B OI - D N ) , Báo cáo kết quà hoạt động kinh doanh (mẫu số B 02 - D N ) , Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (mẫu số B 03 - D N ) Bàn thuyết m i n h báo cáo tài (mẫu số B 09 - DN) Cấc doanh nghiệp phải lập báo cáo tài theo kỳ kế toán n ă m n ă m dương lịch kỳ kế toàn n ă m 12 tháng trịn sau thơng báo cho quan thuế Phụ lục (tiếp theo) Bàng cân đối kế tốn Cơng ty c ổ phần Bánh kẹo Hãi H Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 Đơn vị tính: V N D NGUỒN V Ố N M ã sô 01/01/2009 31/12/2009 A- N Ợ PHẢI T R À 300 74.810.062.186 97.359.762.315 I- Nợ ngắn hạn 310 72.406.308.656 71.662.891.725 Vay nợ ngăn hạn 311 1.003.250.000 12.872.756.286 Phải trả người bán 312 27.264.347.817 31.980.764.591 Người mua trả tiền trước 313 4.858.633.782 878.207.816 Thuê khoản phải nộp Nhà nước 314 5.951.748.272 4.457.568.819 Phải trả người lao động 315 10.267.057.150 9.490.263.324 Chi phí phái trà 316 4.196.162.645 2.356.706.163 Phải trà nội 317 22.295.036 10.400.000 Khoản phải trả phải nộp ngăn hạn khác 319 18.842.813.954 9.616.224.726 II- Nợ dài hạn 330 2.403.753.530 25.696.870.590 Phải trả dài hạn khác 333 265.960.000 176.760.000 Vay nợ dài hạn 334 - 24.013.926.095 Dự phòng trợ cáp mát việc làm 336 2.137.793.530 1.506.184.495 B- V Ó N C H Ú SỞ HỮU 400 117.540.092.699 107.929.446.341 I- Vốn chủ sở hữu 410 110.736.458.811 102.488.111.160 Vòn đâu tư chủ sờ hữu 411 54.750.000.000 54.750.000.000 Vòn khác cùa chủ sỡ hữu 413 3.656.202.300 3.656.202.300 Chênh lệch tỳ giá đối 416 (49.521.537) - Quỹ đâu tư phát triên 417 47.726.401.492 38.868.327.358 Quỹ dấ phịng tài 418 4.414.545.657 3.571.081.502 Lợi nhuận sau thuê chưa phân phôi 420 238.830.899 1.642.500.000 II- Nguồn k nh phí quỹ khác 430 6.803.633.888 5.441.335.181 Quỹ khen thường, phúc lợi 431 440 TỐNG CỘNG NGUỒN V Ò N 6.803.633.888 5.441.335.181 192.350.154.885 205.289.208.656 Các chi tiêu ngồi Bàng cân đoi kế tốn Đơn vị tính: V N D ĐVT CHI TIÊU USD ỊNgoại tệ cấc loại - Đ ô la M ỹ 97 31/12/2009 62.930 01/01/2009 - Phụ lục Báo cáo kết quàhoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Bánh kẹo Hài H Cho n ă m tài kết thúc ngà 31/12/2009 y C H Ì TIÊU M ã sơ N ă m 2009 Đơn vị tính: V N D N ă m 2008 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ OI 460.375.222.524 418.811.292.519 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 1.773.321.552 2.806.467.102 Doanh thu bán hà vàcung cấp ng dịch vụ 10 458.601.900.972 416.004.825.417 Giá vòn hàng bán li 383.759.738.221 348.614.511.805 67.390.313.612 Lọi nhuận gộp bán hà vàcung cấp ng 20 74.842.162.751 Doanh thu hoạt động tài 21 1.338.799.554 699.970.715 Chi phí tài 22 1.991.136.633 4.631.935.034 - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 Chi phí bán hàng 24 26.936.735.837 23.436.753.935 Chi phí quản lý doanh nghiệp dịch vụ 913.231.329 3.081.764.303 25 21.604.034.818 20.165.459.717 10 Lợi nhuận từ hoạt động kỉnh doanh 30 25.649.055.017 19.856.135.641 l i Thu nhập khác 31 2.813.804.871 4.619.854.303 12 Chi phí khác 32 1.312.107.708 2.391.522.943 13 Lợi nhuận khác 40 1.501.697.163 2.228.331.360 14 Tống lợi nhuận kế toán trước thuế 50 27.150.752.180 22.084.467.001 15 Chi phi thuê T N D N hành 51 6.676.308.147 3.230.240.254 16 Chi phí thuê T N D N hoãn lại 52 111.379.899 (138.414.873) 17 Lợi nhuận sau thuê TNDN 60 20.363.064.134 18.992.641.620 18 Lãi b n cố phiếu 70 3.719 3.469 98 Phụ lục Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cùa Công ty c ổ phần Bánh kẹo H ả i H Cho n ă m tài chinh kết thúc ngày 31/12/2009 (Theo phương pháp gián tiếp) C H I TIÊU M ã số N ă m 2009 Đơn vị tính: V N D N ă m 2008 ì L u chuyển tiền t hoạt động kinh doanh L ợ i nhuận trước thu ế OI 27.150.751180 22.0S4.467.001 - Khâu hao T S C Đ 02 15.598.892.484 16.491.733262 - Các khoản dự phòng 03 399318.956 - Lãi, lô chênh lệch tồ giá chưa thực 04 - Lãi, lô từ hoạt động đâu tư 05 - Chi phí lãi vay 06 913231329 3.081.764303 08 42.701309.424 4Z05243a752 - Tăng, giảm khoản phải thu 09 (2.591.088.952) - Tăng, giảm hàng tôn kho 10 5.944.158.518 (16.632.629.651) (1.446.325.709) Điều chỉnh cho khoản L ợ i nhuận từ hoạt động kinh doanh trirớc thay đổi vốn lưu động 1.398.127.091 (1360.885.525) (1.003.652905; (75.552760) - Tăng, giảm khoản phải trả li 6.091.874.913 - Tăng giảm chi phí trá trước 12 (398.870.635) (118.594.830) - Tiên lãi vay trả 13 (857.982241) (3.617.620.428) - Thuê thu nhập doanh nghiệp nộp 14 (4.402.416.642) (3.764.94&506) - Tiên thu khác từ hoạt động kinh doanh 15 159410.000 3.585.710.714 - Tiên chi khác từ hoạt động kinh doanh 16 (924.607.9M) (5347.000.631) Lưu chuyển tiền t hđộng lành doanh 20 45.721.786.481 14.635.476.951 21 (4.781.791Í98) (7.367.729-525) l i Lưu chuyển tiền t hoạt động đầu tư Tiên chi đê mua săm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiên thu từ lý, nhượng bán T S C Đ TSDHkhác Tiên chi cho vay, mua công cụ nợ 22 44.102273 663.014.182 23 Tiên thu lãi cho vay, cô tức lợi nhuận chia 99 (15.000.000.000) 100.000.000.000 15.000.000.000 27 Tiền thu hồi cho vay, bán lại cõng cụ nợ cùa đơn vị khác (105.000.000.000) 24 đơn vị khác 1.319.160.933 196.166.667 Lưu chuyến tiền từ hoạt động đầu tư 30 (&4ia528392) (650&54&676: IU L u chuyên tiên từ hoạt động tài Tiên vay ngăn hạn, dài hạn nhận 33 22.771263.830 38391.467.721 Tiên chi trả nợ góc vay 34 (58.825317.071) (38.474341.197; Cô tức, lợi nhuận trả cho chù sở hữu 36 (4.992.182Ì00) (0605000 1.1.5.0) Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 40 (41.046235.741) (0634346 1.9.2.7) Lưu chuyển tiền kỳ 50 (.4.7.5) 3729762 (1566.495201) Tiền tương đương tiền đầu kỳ 60 2.4.9.6 3404210 25.992.08X833 61 604.435 14.899Í28 70 19.698.11&943 23.44O.49Z160 Anh hướng thay đơi tỷ giá đối quy đơi ngoại tệ Tiên tương đương tiên cuô kỳ 100 Phụ lục Bảng cân đối kế tốn cùa Cơng ty c ổ phần Kinh Đô Tại ngày 31 tháng 12 n ă m 2009 TAI SAN M ã số A- TAI SAN N G A N H A N 100 Tiền HO II- Các khoản dầu tư tài ngắn hạn 120 Đâu tư ngăn hạn 121 Dự phòng giảm giá đẩu tư ngần hạn 129 III- Các khoản phải thu ngắn hạn 130 Phải thu khách hàng 131 Trá tnrớc cho người bán 132 Các khoản phải thu khác 135 Dự phòng phải thu ngán hạn khó địi 139 IV- Hàng tơn kho 140 141 Hàng tơn kho Dự phịng giảm giá hàng tòn kho 149 V- Tài sản ngăn hạn khác 150 r 151 Chi phí t trước ngăn hạn Thuê GTGT khâu trừ 152 Thuê khoản phải thu Nhà nước 154 Tài sàn ngăn hạn khác 158 B- TAI S A N DAI H Ạ N 200 21S I- Phải thu dài han khác II- Tài sản cố đỉnh 220 Tài sản đinh hữu hình 22] 224 Tài sán cổ đinh thuê tài 227 Tài sản đỉnh vơ hình 230 Chi phí xây dựng dở dang 250 III- Các khoản đầu tư tài dài hạn 252 Đầu tư vào cơng ty liên kết liên doanh 258 Đâu tư dài han khác D ự phòng giâm giá đâu tu tài dài hạn 259 260 IV- Tài sản dài han khác 261 Chi phi trả trước dài hạn 262 Tài sàn thuê thu nhập hoãn lại 268 Tài sản dài han khác 269 V- Lợi thê thương mại 270 T Ố N G C Ộ N G TÀI S Ả N loi Đơn vị tính: Nghìn V N D 31/12/2009 2.510.073.920 984.610.642 518.183.741 533.213.382 (15.029.641) 825.182.838 127.092.644 34.334.430 664.678.109 (922.345) 162.475.837 163.068.864 (593.027) 19.620.862 13.430.033 3.728.698 520.016 1.942 l i 1.737.527.083 22.552.775 656.084.839 472.224.280 3.701.944 99.157.134 81.001.481 994.535.189 404.280.471 632.649.613 (42.394.895) 32.318.075 15.882.818 16,385,752 49.505 32.036.205 4.247.601.005 01/01/2009 1.474.433.927 206.808.170 584.291.011 643.023.330 (58.732.319' 489.407.201 96.532.749 93.075.617 300.513.284 (714.449) 181.656.311 182.821.067 (1.164.756) 12.271.234 2.954.211 3.678.197 3.938.876 1.699.950 1.508.975.741 31.059.357 749.091.750 348.741.932 10.716.220 125.289.823 264.343.775 673.384.865 31.618.696 839.023.034 (197.256.865) 17.012.263 12.129.695 4.833.063 49.505 38.427.506 2.983.409.668 Phụ lục (tiếp theo) Bảng cân đối kế toán cùa Công ty cổ phần Kinh Đ ô Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 Đơn vị tính: Nghìn V N D NGUON VON M ã sô 31/12/2009 01/01/2009 A- N Ợ PHẢI T R À 300 1.767.439.812 I- Nọ' ngăn han 310 1.632.683.145 663.884.852 Vay nợ ngăn hạn 311 407.352.637 335.922.102 Phải trả người bán 312 127.404.030 106.664.785 Người mua trà tiên trước 313 35.447.325 9.827.695 Thuê khoản phải nộp Nhà nước 314 65.170.040 8.037.812 Phải trả người lao động 315 9.889.841 1.501.382 Chi phí phải trà 316 55.718.177 4.832.030 Khoán phải trả phải nộp ngăn hạn khác 319 931.701.095 197.099.046 II- Nợ dài hạn 330 134.756.667 172.041.069 156.028.455 Vay nợ dài hạn 334 119.394.033 Dự phòng trợ cáp mát việc làm 336 15.362.634 16.012.614 B- V Ó N C H Ủ S Ở H Ữ U 400 2.418.021.466 2.075.922.772 I- Vốn chủ sở hữu 410 2.413.130.301 2.075.922.772 Vịn phân 411 795.462.590 571.148.760 Thặng dư vịn phân 412 1.395.547.017 1.721.013.467 (137.401.029) (137.401.029) Cò phiêu ngân quỳ Chênh lệch tỷ giá đối 416 370.096 (218) Quỹ đàu tư phát trièn 417 25.370.281 25.370.281 Quỹ dự phịng tài 418 25.792.636 25.792.636 Quỳ khác thuộc vòn chủ sở h u 17.002.431 17.002.431 290.986.279 (147.003.556) Lợi nhuận sau thuê chưa phân phôi 420 II- Ngn kinh phí quỹ khác 430 4.891.165 c- Lợi ích cị đơng thiêu sị 439 62.139.725 71.560.975 440 4.247.60Í.003 2.983.409.668 TỊNG CỘNG N G U Ơ N VỒN Các chi tiêu ngồi Bàng cân đối kế tốn Đem VỊ tinh: Nghìn V N D CHI TIÊU |Ngoại tệ loại - Đ ô la M ỹ ĐVT USD 102 31/12/2009 580.183 01/01/2009 373.240 Phụ lục Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Kinh Đ ô Cho n ă m tài kết thúc ngày 31/12/2009 Đơn vị tính: V N D N ă m 2008 CHI TIÊU M ã số N ă m 2009 Doanh thu bán hàng cung cáp dịch vụ OI 1.539.222.626 1.466.192.242 Các khoán giảm trừ doanh thu 02 (9.867.147) (10.423.967) 10 1.529.355.479 1.455.768.275 li (1.023.962.679) (1.085.979.565) Doanh thu v bán hàng v cung cấp ề dịch vụ Giả vốn hàng bán Lợi nhuận gộp v bán hàng v cung cấp ề 369.788.710 20 505.392.800 Doanh thu hoạt động tài 21 63.853.564 118.538.178 Chỉ phí tài 22 8.807.083 (313.378.932) - dịch vụ Trong đó: c h i phí lãi vay 23 (43.758.070) (52.363.765) 24 Chi phí bán hàng (164.175.052) (133.177.719) Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 (112.089.615) (121.882.153) 10 L ọ i nhuận thuẫn từ hoạt động kinh doanh 30 301.788.780 (80.111.916) l i Thu nhập khác 31 376.775.688 28.372.935 12 Chi phí khác 32 (118.935.546) (8.806.921) 13 Lọi nhuận khác 40 257.840.142 19.566.014 14 Lợi nhuận từ công ty liên két 45 12.680.395 (1.143.329) (61.689.231) 15 Tơng lọi nhuận kê tốn trước th SO 572.309.317 16 Chi phí thuê T N D N hành 51 (60.918.969) 17 Lợi ích thuê T N D N hoãn lại 52 11.552.689 1.087.205 18 Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 522.943.037 (60.602.026) 19 Lãi băn cồ phiếu 70 6.12 103 - (1.08) Phụ lục Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty cổ phần Kỉnh Đ ô Cho năm tài chinh kết thúc ngày 31/12/2009 (Theo phương pháp gián tiếp) Đơn vị tính: Nghìn V N D C H I TIÊU M ã số N ă m 2009 Năm 2008 ì Lưu chuyển tiền t hoạt động kinh doanh L ọ i nhuận trước thuế OI 572.309.317 (61.689.231) Điều chinh cho cá khoản c Khâu hao T S C Đ 02 81.158.707 64.643.550 Các khoản dự phòng 03 (199.578.461) 252.541.743 Lãi, lô từ hoạt động đâu tư 05 (186.900.598) (118.486.671) Chi phí lãi vay 06 43.758.070 52.363.765 189.373.156 L i nhuận t hoạt động kinh doanh trước 08 310.747.035 Tăng, giám khoản phải thu 09 (170.199.885) 188.110.961 Tăng, giâm hàng tôn kho lũ 19.752.203 (37.976.180) Tăng, giảm khoản phải trả li 784.286.974 114.003.442 Tăng giảm chi phí trà trước 12 19.103.381 (13.521.466) Tiên l i vay trả ã 13 (44.930.003) (49.894.012) Thuê thu nhập doanh nghiệp nộp 14 (929.685) (3.137.039) Tiên chi khác từ hoạt động kinh doanh 16 (4.199.506) - Lưu chuyền tiền t hđộng kỉnh doanh 20 913.630.514 386.958.862 21 (83.404.529) (317.686.514) 22 26.369.521 13.385.930 23 (227.166.000) (569.700.000) thay đ i vốn lưu động l i L u chuyển tiền t hoạt động đầu tư Tiâi dù đê mua săm, xây dụng TSCĐ tài sãi dài hạn khác Tiên thu từ lý, nhượng bán T S C Đ TSDHkhác Tiên chi cho vay, mua công cụ nợ cùa đơn vị khác Tiên thu hôi cho vay, bán lai công cụ nợ 24 246.000.000 458.079.743 Tiên chi đâu tư góp vịn vào đơn vị khác 25 (250.548.999) (426.462.866) Tiên thu đâu tư góp vốn vào đơn vi khác 26 212.175.917 285.083.349 Tiên thu l i cho vay, cô tức lợi nhuận ã 27 40.393.514 22.039.006 đơn vị khác 104 Ịđược chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 30 (36.180.576) (535.261.352) I U Lưu chuyên tiên từ hoạt động tài Tiên chi đê mua lại cô phiêu cùa Cõng ty (149.921.826 31 phát hành Tiên vay ngăn hạn, dài hạn nhận 33 Tiền chi trả nợ gốc vay 34 1.027.229.835 (989.228.688) 1.012.149.371 (890.396.534) (3.157.032) (5.215.239) Cô tức, lợi nhuận trả cho chủ sờ hữu 36 (134.947.114) (141.942.958) Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 40 (100.102.999) (175.327.186) Lưu chuyến tiền năm 50 777.346.939 (323.629.676) Tiên chi trả nợ thuê tài chinh 60 Anh hường cùa thay đơi tỷ giá đối quy đỏi ngoại tệ Tiên tương đương tiên cuối năm 105 206.808.170 530.437.846 61 455.533 - 70 Tiên tương đưoìig tiên đâu năm 984.610.642 206.808.170 Phụ lục 10 Bảng càn đối kế tốn cùa Cơng ty c ổ phần Ché biến Thực phẩm Kinh Đ ô Miền Bắc Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 TAI SAN M ã sô A- TAI SAN N G A N H A N 100 I- Tiền khoản tương đương tiền HO Tiên IU Các khoản tương đương tiên 112 II- Các khoản đầu tư tài chỉnh ngắn hạn 120 Đâu tư ngăn hạn 121 Dự phòng giâm giá đâu tư ngăn hạn 129 III- Các khoản phải thu ngắn hạn 130 Phải thu khách hàng 131 Trả trước cho người bán 132 Phải thu nội ngăn hạn Các khoản phải thu khác 135 IV- Hàng tồn kho 140 141 Hàng tơn kho Dự phịng giảm giá hàng tồn kho 149 V- Tài sản ngăn hạn khác 150 Chi phí tra trước ngăn hạn 151 Thuê GTGT khâu trừ 152 Thuê khoản phải thu Nhà nước 154 Tài sản ngán hạn khác 158 B- TAI S A N DAI H Ạ N 200 I- Tài sản co đinh 220 221 Tài sản định hữu hình 224 Tài sân đỉnh th tài 227 Tài sản đỉnh vị hình Chi phí xây dựng dở dang 230 II- Bất động sản đầu tư 240 250 III- Các khoản dầu tư tài dài hạn 258 Đâu tư dài han khác Dự phịng giảm giá đâu tư tài dài hạn 259 260 IV- Tài sản dài han khác 261 Chi phí trả trước dài hạn Tài sàn dài han khác 268 V- Lợi thê thương mại 269 270 T O N G C O N G TAI SAN 106 Đơn vị tinh: V N D 31/12/2009 272.557.532.596 99.704.555.691 69.704.555.691 30.000.000.000 58.709.594.440 101.618.089.464 (42.908.495.024) 44.076.547.617 11.077.425.537 2.000.427.172 25.261.949.749 5.736.745.159 63.591.538.000 67.614.527.655 (4.022.989.655) 6.475.296.848 2.046.198.070 L - 4.429.098.778 326.501.568.436 205.933.964.020 180.335.012.702 2.345.131.240 15.327.267.023 7.926.553.055 31.738.464.684 86.059.167.649 89.947.400.000 (3.888.232.351) 327.078.322 253.668.322 73.410.000 2.442.893.761 599.059.101.032 01/01/2009 210.993.382.429 69.901.539.212 52.901.539.212 17.000.000.000 8.449.437.000 24.353.154.464 (15.903.717.464; 57.825.335.379 16.674.754.725 7.384.539.436 31.813.062.984 1.952.978.234 60.470.681.070 60.470.681.070 - 14.346.389.768 3.074.284.47C 54.718.543 7.917.447.829 3.299.938.926 374.352.163.093 211.667.505.746 188.848.688.000 3.634.276.961 11.268.439.417 7.916.101.368 34.311.853.712 124.983.083.215 169.579.960.000 (44.596.876.785) 2.957.850.011 431.870.409 358.460.409 73.410.000 585.345.545.522 Phụ lục l o (tiếp theo) Bàng cân dối kế tốn Cơng ty c ổ phần Chề biến Thực phẩm Kinh Đô Miền Bắc Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 Đơn vị tính: V N D AI1 111 BI1 II1 c- NGUỒN V Ò N N Ợ PHẢI T R À Nợ ngăn hạn Vay nợ ngăn hạn Phải trà người bán Người mua trả tiên trước Thuê khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chỉ phí phải trả Phải trả nơi bơ Khốn phái trá phải nộp ngăn hạn khác N dài han Phải trả dài han khác Vay nợ dài hạn Dự phòng trợ cáp mát việc làm VỐN C H Ủ SỞ HỮU Vốn chủ sờ hỉu Vịn phân Thặng dư vịn phân Cô phiêu ngân quỳ Lợi nhuận sau thuê chưa phân phơi Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thường, phúc lợi Lợi ích c a cị đơng thiêu sô T O N G C O N G NGUON V O N M ã số 300 310 311 312 313 314 315 316 319 330 334 336 400 410 411 412 420 430 431 439 440 31/12/2009 334.683.533.059 300.585.194.066 135.574.094.840 45.748.451.521 5.371.146.337 32.362.819.730 7.561.575.521 15.724.141.112 49.789.707.703 8.453.257.302 34.098.338.993 22.993.892.144 5.231.411.849 5.873.035.000 264.375.567.973 263.801.555.029 147.553.620.000 31.180.641.000 (127.096.000) 85.194.390.029 299.442.980 299.442.980 274.569.964 599.059.101.032 01/01/2009 367.687.028.764 342.602.235.653 135.035.873.718 37.351.397.126 2.067.778.898 12.675.020.834 2.188.091.400 1.501.534.858 114.152.565.954 27.629.972.865 25.084.793.111 - 22.031.994.205 3.052.798.906 217.658.516.758 214.593.538.798 122.967.320.000 55.766.941.000) (127.096.000) 35.986.373.798 2.839.411.310 2.839.411.310 225.566.650 585.345.545.522 Các tiêu ngồi Bảng cân đối kế tốn Đơn vị tính: V N D CHI TIÊU ĐVT 01/01/2009 31/12/2009 5a Ngoại tệ loại - Đ ô la M ỹ USD 12.472 74.080 5b Ngoại tệ loại - Đông Euro EUR 102 loi 107 Phụ lục l i Báo cáo kết quà hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Chế biến Thực phẩm Kinh Đ ô Miền Bắc Cho năm tài kếtt húc ngày 31/12/2009 Đơn vị tính: VND CHI TIÊU M ã sơ N ă m 2009 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ OI 771.187.501.853) Các khoản giảm trừ doanh thu 02 (3.535.106.393) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vòn hàng bán 10 li Lọi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 20 N ă m 2008 767.652.395.460 691.727.237.317 (2.389.715.108) 689.337.522.209 (542.600.425.147) (526.246.362.879) 225.051.970.313 Doanh thu hoạt động t i 21 Chi phí t i 22 (4.370.648.582) (80.189.737.290) 23 (13.235.821.454) (17.777.451.1 13) - Trong đó: phí lãi vay 9.002.657.584 163.091.159.330 6.850.940.939 Chi phí bán hàng 24 (90.930.446.803) (62.425.620.950) Chi phí quân lý doanh nghiệp 25 (38.286.394.423) (25.964.438.508) 10 Lợi nhuận thu n từ hoạt động kinh doanh 30 100.467.138.089 1.362.303.521 l i Thu nhập khác 31 4.763.526.067 3.797.308.331 (3.642.004.330) 12 Chi phí khác 32 (4.970.700.613) 13 L ọ i nhuận khác 40 (207.174.546) 14 Tổng lọi nhuận kế t oán trước t huế 50 100.259.963.543 1.517.607.522 155.304.001 huê 15 Chi phí t TNDN hành 51 (20.616.007.815) (538.858.336) huế TNDN 16 Lại nhuận sau t 60 79.643.955.728 978.749.186 17 Lãi bán cổ phiếu 70 6.445 87 108 Phụ lục 12 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cùa Công ty cổ phần Chế biến Thực phẩm Kinh Đơ Miền Bắc húc ngày 31/12/2009 Cho năm tài kết t (Theo phương pháp gián t iếp) Đơn vị tính: V N D CHI TIÊU M ã số Năm 2009 Năm 2008 ì ì Lưu chuyên tiên từ hoạt động kinh doanh Lọi nhuận trước thuế OI 100.259.963.543 1.517.607.522 Điều cho khoản - Khâu hao T S C Đ 02 40.768.187.424 34.872.518.248 - Các khoản dự phịng 03 (5.905.783.500) 59.996.183.348 - Lơ chênh lệch tỷ giá hịi đối chưa thực 04 - 196.645.710 05 (1.542.235.000) 897.496.853 Lãi, lồ từ hoạt động đẩu tư / lý tài sản cổ định - Chi phí lãi vay 06 13.235.821.45 - Thu nhập lãi tiên gửi 07 (3.350.201.983) (3.431.442.783 08 143.465.751.938 111.826.460.011 - Tăng, giảm khoản phải thu 09 20.591.794.281 (41.854.253.553) - Tăng, giám hàng tôn kho 10 (8.098.704.210 - Tăng, giâm khoản phải trà li (38.649.363.1 12 (17.815.813.333) - Tăng giảm chi phí trà trước 12 1.028.086.400 (1.764.713.934) - Tiên lãi vay trả 13 (13.567.545.322) - Thuê thu nhập doanh nghiệp nộp 14 (1.196.291.400) - - Tiên chi khác từ hoạt động kỉnh doanh 16 (2.539.968.330) (2.707.498.423) Lưu chuyên tiên thuẫn từ hđộng kinh doanh 20 101.033.760.245 31.420.743.208 21 (31.841 508.332) (55.906.479.110) 22 - L i nhuận từ hoạt động kỉnh doanh trước thay đổi vốn lưu động 17.777.451.1 13 1.514.013.553 (17.777.451.1 13 l i Lưu chuyên tiên từ hoạt động đâu tư Tiên chi đê mua săm, xây đụng TSCĐ l i sản dài hạn khác Tiên thu từ lý, ng bán T S C Đ TSDHkhác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đon vị khác 561.201.731 24 vào đơn vị khác Tiền thu từ l i tiầi gửi ã 109 (313.240.000 (137.835.093.916) 25 4.223.100.000 1.320.799.000 27 Tiên thu bán khoán đâu rư đâu tư góp vịn 3.350.201.983 3.431.442.783 Lun chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 30 (24.581.446.349) (188.428.129.512) I U Lưu chuyên tiên từ hoạt động tài Tiên vay ngăn hạn, dài hạn nhận 33 379.437.346.475 260.237.113.400 Tiên chi trả nợ góc vay 34 (394.562.535.427 (254.488.855.789; Tiên chi trà nợ thuê tài Cơ tức, lợi nhuận trả cho chù sờ hữu 36 (30.386.936.184) (1.137.172.281) (1.137.172.281) (31.201.790.962) Lưu chuyến tiền từ hoạt động tài 40 (46.649.297.417) (26.590.705.632) Lưu chuyến tiền năm SO 29.803.016.479 (183.598.091.936) Tiền tương đương tiền đầu năm 60 69.901.539.212 253.499.631.148 99.704.555.691 69.901.539.212 Anh hường cùa thay đổi tý giá hổi đoái quy đổi ngoại tệ Tiên tương đương tiền cuối năm 61 70 110 • ... niêm yết th trường chứng khoán Việt Nam 35 Chương 2: Phân t c báo cáo t i so sánh cho nhóm doanh nghiệp ngành íh bánh kẹo niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán. .. luận chung báo cáo tài chinh hoạt động phân tích báo cáo tài chinh doanh nghiệp • Tiến hành phân tích báo cáo tài so sánh cho n h ó m doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm yết thị trường chứng khoán V... báo cáo tài doanh nghiệp • Chương 2: Phân tích báo cáo tài so sánh cho n h ó m doanh nghiệp ngành bánh kẹo niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam • Chương 3: Đánh giá hoạt động phàn tích báo cáo