CHƯƠNG PHÂN TÍCH RỦI RO GV: Hàng Lê Cẩm Phương Nội dung  Tổng quan rủi ro bất định  Các cơng cụ phân tích rủi ro Tổng quan 1.1 Tại phải phân tích rủi ro: Thế giới quanh ta ngẫu nhiên  "Chỉ có điều chắn khơng chắn"  Trong hoạt động kinh doanh tồn ngẫu nhiên, bất định (không chắn) yếu tố  Để đối phó với yếu tố bất định: Giả định việc xảy kế hoạch sẵn sàng thích nghi với biến đổi có Tiên liệu hạn chế yếu tố bất định 1 Tổng quan 1.2 Rủi ro bất định Chắc chắn (Certainty) Bất định (Uncertainty) Rủi ro (Risk): rủi ro khả xảy khác biệt kết thực tế kết kỳ vọng theo kế hoạch 1.3 Xác suất khách quan xác suất chủ quan Xác suất khách quan Xác suất chủ quan Tổng quan 1.4 Các loại rủi ro Rủi ro có tính hệ thống  Rủi ro khơng thể đa dạng hố Rủi ro khơng có tính hệ thống  Rủi ro đa dạng hố Rủi ro kinh doanh Rủi ro tài Rủi ro có tính chiến lược Tổng quan 1.4 Các loại rủi ro Rủi ro kinh doanh: liên quan đến thị trường sản phẩm công ty, bao gồm:  Đổi Công nghệ Trang thiết bị, Nguyên vật liệu  Thiết kế sản phẩm  Sản phẩm thay  Tiếp thị  Nhu cầu thị trường  Hoạt động đối thủ cạnh tranh Tổng quan 1.4 Các loại rủi ro Rủi ro tài chánh liên quan đến thiệt hại xảy thị trường tài chánh  Do thay đổi biến số tài chánh: – Lãi suất – Tỉ giá hối đoái – Giá o Khả tạo lợi nhuận o Khả toán nợ o Khả khoản Tổng quan 1.4 Các loại rủi ro Rủi ro có tính chiến lược liên quan đến biến đổi mơi trường kinh tế trị 1.5 Rủi ro bất định phân tích dự án – Dịng tiền – Suất chiết tính – Tuổi thọ – V.v … 1.6 Phương thức xử lý rủi ro bất định Tăng cường độ tin cậy yếu tố đầu vào Phân tích rủi ro dựa mơ hình tính tốn – Mơ hình mơ tả – Mơ hình có tiêu chuẩn hay có định hướng Các cơng cụ phân tích rủi ro 2.1 Phân tích độ nhạy Phân tích ảnh hưởng biến đầu vào (giá, lãi suất, chi phí nguyên vật liệu, vv.) giá trị đầu (doanh thu, lợi nhuận, vv.) Nhận dạng biến đầu vào nhạy giá trị đầu Lập kế hoạch để giảm khơng chắn biến Các cơng cụ phân tích rủi ro 2.2 Phân tích tình Xem xét đồng thời ảnh hưởng số biến đầu vào đến giá trị đầu Một số tình phân tích – Tình tốt – Tình xấu Lập kế hoạch để đối phó 2 Các cơng cụ phân tích rủi ro 2.2 Phân tích theo phương pháp giải tích Phân tích rủi ro Mô  Mô MONTE-CARLO Xác định biến rủi ro Xác định mơ hình kết Thực mơ Phân tích kết  Phần mềm CRYSTAL BALL ... 1 .4 Các loại rủi ro Rủi ro có tính hệ thống  Rủi ro khơng thể đa dạng hố Rủi ro khơng có tính hệ thống  Rủi ro đa dạng hố Rủi ro kinh doanh Rủi ro tài Rủi ro có tính chiến lược Tổng quan 1 .4. .. lý rủi ro bất định Tăng cường độ tin cậy yếu tố đầu vào Phân tích rủi ro dựa mơ hình tính tốn – Mơ hình mơ tả – Mơ hình có tiêu chuẩn hay có định hướng Các cơng cụ phân tích rủi ro 2.1 Phân tích. .. 2 Các cơng cụ phân tích rủi ro 2.2 Phân tích theo phương pháp giải tích Phân tích rủi ro Mô  Mô MONTE-CARLO Xác định biến rủi ro Xác định mơ hình kết Thực mơ Phân tích kết  Phần mềm CRYSTAL