Đang tải... (xem toàn văn)
Tài liệu tham khảo kinh tế thương mại: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm tài chính chính sự án đầu tư tại chi nhánh ngân hàng đầu tư & phát triển Quảng Ninh
Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN Lời nói đầu Phát triển kinh tế mục tiêu tất quốc gia giới có Việt Nam Những năm qua tốc độ đầu t kinh tế có tăng trởng mạnh mẽ, không kể đến vai trò Ngân hàng thơng mại với t cách nhà tài trợ lớn cho nhà đàu t Song kinh tế nớc ta gặp nhiều khó khăn, đặc biệt năm 1998, 1999, hàng loạt vụ đổ vỡ tín dụng xẩy ngân hàng thơng mại tổ chức tín dụng đà làm ảnh hởng không nhỏ đến kinh tế nói chung bớc phát triển doanh nghiệp, ngân hàng nói riêng Một nguyên nhân dẫn đến tổn thất tín dụng thiếu sót, yếu kém, chủ quan công tác thẩm định dự án đầu t Đứng trớc thực tế đòi hỏi toàn hệ thống ngân hàng thơng mại phải không ngừng nâng cao chất lợng tín dụng mà trọng tâm nâng cao chất lợng thẩm định dự án Việc nâng cao chất lợng thẩm định dự án đàu t ý nghĩa tồn phát triển Ngân hàng mà góp phần tiết kiệm vốn cho toàn xà hội, thúc đẩu mở rộng, phát triển an toàn, hiệu cho kinh tế đất nớc định hớng đầu t đắn cho doanh nghiệp Đóng góp vào trình chung phải kể đến Chi nhánh Ngân hàng Đầu t & phát triển Quảng Ninh, đơn vị đà đạt đợc nhiều thành tự đáng kể hoạt động kinh doanh đà trọng đến chất lợng tín dụng từ khâu thẩm định Tuy nhiên, bên cạnh kết đạt đợc chi nhánh có tồn tại, hạn chế cần đợc quan tâm hoàn thiện Trên sở kiến thức đà học nghiên cøu thùc tÕ thêi gian thùc tËp t¹i chi nhánh Ngân hàng Đầu t phát triển Quảng Ninh, nhận thức đợc tầm quan trọng công tác thẩm định tài dự án đầu t Với hớng dẫn tận tình PGS Mai Siêu, đà mạnh dạn lựa chọn đề tài: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm tài dự án đầu t Chi nhánh Ngân hàng Đầu t & Phát triển Quảng Ninh Nội dung kết cấu luận văn phần mở đầu, kết luận tài liệu tham khảo luận văn gồm có chơng: Chơng I: Những vấn đề thẩm định tài dự án đầu t Chơng II: Thực trạng chất lợng thẩm định tài dự án đầu t chi nhán ngân hàng đầu & phát triển Quảng Ninh Chơng III: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t chi nhánh Ngân hàng đầu t phát triển Quảng Ninh Do thời gian tìm hiểu thực tế không nhiều, hiểu biết hạn chế nên luận văn không tránh khỏi sai sót Với tinh thần thực cầu thị, mong nhận đợc quan tâm, góp ý thầy cô giáo bạn để hoàn thiện luận văn nh kiến thức mình./ Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN Chơng I vấn đề thẩm định tài dự án đầu t 1.1 Dự án đầu t 1.1.1 Khái niệm dự án đầu t: Từ trớc tới có nhiều khái niệm khác dự án đầu t Khái niệm dự án đầu t đợc hiểu biết cách thống nhng nói chung dự án đầu t tập hợp hoạt động kinh tế đặc thù với mục tiêu, phơng pháp phơng tiện cụ thể để đạt đợc ý muốn nhà đầu t (cá nhân, doanh nghiệp), nhà tài trợ, nhà quản lý Xét hình thức: Dự án đầu t tập hồ sơ trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch đề để đạt đợc mục tiêu định tơng lai Xét nội dung: Dự án đầu t biểu hoạt động nghiên cứu cần thiết thị trờng, sản phẩm, công nghệ, tài kỹ thuật nhằm đạt đợc mục tiêu xác định khuôn khổ nguồn lực thời gian định Dự án đầu t quan trọng để nhà đầu t, doanh nghiệp định đầu t, phơng tiện để tìm đối tác nớc liên doanh, bỏ vốn đầu t, phơng tiện thuyết phục tổ chức tài tiền tệ nớc tài trợ, cho vay vốn, sở để thiết lập kế hoạch thực dự án kiểm tra trình thực dự án Đồng thời, dự án đầu t tài liệu quan trọng để quan quản lý Nhà nớc xem xét, phê duyệt cấp giấy phép đầu t nhằm hoàn thiện cấu phát triển kinh tế ngành, địa phơng vùng lÃnh thổ nớc 1.1.2 Đặc điểm dự án đầu t Đầu t qua dự án đợc sử dụng rộng rÃi phổ biến cho tất lĩnh vực đời sống xà hội Nhng lĩnh vực, dự án đợc cụ thể hoá chi tiết cho phù hợp với đặc điểm lĩnh vực Tuy nhiên dự án đầu t thờng có số đặc điểm chung gồm: Một là; dự án đầu t có mục tiêu định phải đạt đợc: Thực tế đầu cụ thể dự án mà dự án phải đạt đợc khuôn khổ nguồn lực định Hai là; dự án đầu t xác định yếu tố đầu vào bao gồm phơng tiện thiết bị, nhân lực, tài (các nguồn cung cấp tài dự án), vốn (tổng vốn đầu t cấu vốn đầu t) Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN Ba là; dự án đầu t đợc xác định rõ thời gian bắt đầu kết thúc Bốn là; dự án đầu t gắn với rủi ro (về thị trờng, lÃi suất thiên tai, sách hay pháp luật) 1.1.3 Chu trình hình thành dự án đầu t: Chu trình hình thành dự án giai đoạn mà dự án phải trải qua dự án ý đồ đến hoàn thành bao gồm: a Xác định dự án đầu t: Là trình tìm hiểu hội đầu t phù hợp với khả cung cấp nguồn lực, nhân lực, tài cho dự án b Phân tích dự án đầu t: Tiến hành nghiên cứu khả thi dự án bao gồm việc nghiên cứu nhu cầu thị trờng tơng lai, dự kiến lựa chọn địa điểm bố trí dự án, dự tính chi phí lợi ích dự án Mục đích phân tích dự án đầu t nhằm giúp nhà đầu t đa định tiếp tục đầu t, hay từ bỏ dự án thay đổi lại mục tiêu dự án c Thẩm định định đầu t: Đây giai đoạn đánh giá lựa chọn dự án có khả sinh lời cao cho chủ đầu t, đồng thời xác định đợc ảnh hởng dự án tới kinh tế quốc dân Sau dự án đợc phê duyệt, nhà đầu t kêu gọi nguồn lực tài tài trợ cho dự ¸n d TriĨn khai thùc hiƯn dù ¸n: e §¸nh giá kết thúc dự án: Trong giai đoạn hình thành dự án, việc tiến hành thẩm định dự án định chất lợng tiến độ xây dựng dự án thực dự án Vì việc làm thiếu xem xét định đầu t cho dự án 1.2 Những vấn đề thẩm định tài dự án đầu t 1.2.1 Khái niệm cần thiết thẩm định tài dự án đầu t: Thực chất thẩm định tài dự án xem xét chi phí thu nhập dự án, đánh giá nhu cầu tài đảm bảo nguồn lực tài cho việc thực dự án để từ thấy đợc lợi ích mặt tài mà dự án đem lại cho chủ đầu t cững nh cho nhà tài trợ Đối với nhà đầu t: thẩm định tài dự án trớc hết kiểm tra lại khả sinh lời mặt tài cho doanh nghiệp mình, sau xem xét yếu tố rủi ro xảy trình đa dự án vào hoạt động mà trình lập dự án đà bỏ qua có ớc tính thiên lệch so với thực tế Đối với tổ chức tín dụng, Ngân hàng: Là đơn vị kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, hoạt động ngân hàng có đặc thù riêng mà ngành khác đợc, đặc biệt mức độ rủi ro cao Với phơng châm đồng thời Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN lấy hiệu chung kinh tế hiệu riêng khách hàng làm mục đích kinh doanh, thẩm định tài dự án biện pháp để giúp tổ chức tín dụng, ngân hàng tìm đợc khách hàng đủ tiêu chuẩn mặt pháp lý nh tài để định đầu t vào dự án Đối với Nhà nớc: Thẩm định dự án đầu t bớc cuối trớc định đầu t, việc đánh giá tác động dự án đến chơng trình mục tiêu phát triển kinh tế - xà hội để có biện pháp hỗ trợ nh miễn thuế, tài trợ vốn hay đa biện pháp phòng ngừa hạn chế hậu tiến hành thực dự án Trớc định đầu t dự án, doanh nghiệp, nhà đầu t nhà quản lý phải tiến hành thẩm định tài dự án Việc thẩm định tài dự án mang lại tính an toàn cho dự án thời hạn trả nợ khả trả nợ dự án, tạo để kiểm tra việc đảm bảo cung cÊp ngn vèn cho dù ¸n cịng nh viƯc sư dụng vốn mục đích Trên sở đó, đảm bảo hiệu vốn đầu t cho dự án, đa đợc định, chủ trơng giải vốn cho dự án cách xác, giảm bớt yếu tố rủi ro xảy Mặt khác, công tác thẩm định tài dự án có ý nghĩa quan trọng quản lý vĩ mô Nhà nớc Nh vậy, thẩm định tài dự án cần thiết, khách quan, vừa đảm bảo lợi ích cho chủ đầu t, vừa đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả, thực chức quản lý Nhà nớc, điều hoà lợi ích kinh tế - xà hội với lợi ích 1.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án: Bất dự án đầu t bao gồm dòng chi phí phát sinh trình hình thành dự án dòng thu nhập dự án mang lại vào hoạt động Cơ sở xem xét đánh giá thẩm định tài dự án tính chuẩn xác việc ớc tính dòng tiền chi phí thu nhập dự án, mức hợp lý vốn đầu t đảm bảo nguồn vốn cấp cho dự án Các tính toán giá thành sản phẩm hay biện pháp phòng ngừa rủi ro dự án 1.2.2.1 Thẩm định dòng tiền dự án: Chi phí thu nhập dự án phải đợc xác định theo nguyên tắc tất làm tăng mục tiêu thu nhập, làm giảm mục tiêu chi phí Trong phân tích tài chính, mục tiêu đánh giá xem dự án đem lại lợi nhuận cho chủ đầu t nhà tài trợ nên xác định chi phí thu nhập dự án tính đến luồng chi phí thu nhập trực tiếp tác động đến chủ đầu t Chi phí dự án bao gồm tất hàng hoá dịch vụ phát sinh sử dụng trình xây dựng hoạt ®éng cđa dù ¸n nh: Chi phÝ vỊ m¸y mãc thiết bị, nguyên vật liệu, chi phí quản lý, nhân công, thuế, trả lÃi vay dịch vụ Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN khác Dựa vào để tính chi phí sản xuất chi phí giá thành cho sản phẩm dự án Căn vào kết nghiên cứu thị trờng sản phẩm chi tiêu công nghệ kỹ thuật nh công suất để ớc tính đợc sản lợng dự án giá bán dự kiến Từ ớc tính đợc thu nhập dự án Số chênh lệch thu nhập chi phí lợi nhuận dự án Đây để đánh giá dự án đầu t có khả thi hay không để nhà đầu t tiếp tục đầu t, nhà tài trợ bỏ vốn cho dự án 1.2.2.2 Thẩm định tổng vốn đầu t nguồn tài trợ cho dự án: Cơ sở thẩm định tổng vốn đầu t dự án tuỳ thuộc vào qui mô dự án, mức độ đại trang thiết bị, hình thức cấp vốn, tuỳ thuộc vào hợp lý vốn đầu t dự án bao gồm chi phí xây lắp chi phí thiết bị chi phí khác Vốn đầu t xây lắp: Thờng đợc ớc tính sở khối lợng công tác xây lắp đơn giá xây lắp tổng hợp Nội dung kiểm tra tập trung vào việc xác định nhu cầu xây dựng hợp lý dự án mức độ hợp lý phần vốn đầu t đợc áp dụng so với dự án tơng tự Vốn đầu t thiết bị: Căn vào danh mục thiết bị kiểm tra giá mua chi phí vận chuyển, bảo quản theo quy định Nhà nớc giá thiết bị chi phí vận chuyển bảo quản thiết bị Các chi phí khác: Các khoản mục chi phí cần đợc tính toán, kiểm tra theo quy định hành Nhà nớc Trên thực tế, yêu cầu vốn đầu t, tiến hành thẩm định chi phí tổng vốn đầu t cần quan tâm đến: Thứ nhất; nhu cầu vốn lu động ban đầu (đối với dự án xây dựng mới) nhu cầu vốn lu động bổ sung (với dự án mở rộng bổ sung thiết bị) để dự án sau hoàn thành hoạt động bình thờng Thứ hai: chi phí trả lÃi vay ngân hàng thời gian thi công dự án chủ dự án nguồn trang trải thờng đợc tính vào chi phí đầu t để dự án vào sản xuất hoàn trả Thứ ba; việc xác định mức vốn đầu t dự án cần thiết tránh tình trạng tính vốn cao để tranh thủ vốn, gây lÃng phí tính thấp dẫn đến định đầu t sai lệch Đồng thời cần tính toán độ dài thời gian thực dự án, quy mô dự án đặc biệt với dự án sử dụng vốn vay Sau tính đợc tổng vốn đầu t dự án tính đến nguồn vốn tài trợ cho dự án Nguồn vốn bổ sung cho dự án gồm: Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT vµ PT QN Mét lµ; vèn tù bỉ sung doanh nghiệp: Kiểm tra phân tích tình hình tài sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 03 năm gần để xác định số vốn tự bổ sung doanh nghiệp đầu t vào dự án Hai là; vốn trợ cấp từ ngân sách Ba là; vốn vay ngân hàng 1.2.2.3 Thẩm định chi phí, giá thành doanh lợi dự án: a - Tính toán chi phí sản xuất giá thành sản phẩm Lập bảng tính giá thành đơn vị sản phẩm tổng chi phí sản xuất hàng năm dự án sở đó, cần sâu thẩm định yếu tố nh: Tính đầy đủ yếu tố chi phí giá thành sản phẩm, xem xét hợp lý định mức chi phí sản xuất, tiêu hao, đơn giá yếu tố giá thành so sánh với định mức chi phí theo quy định Nhà nớc từ thực tế sản xuất dự án khác có loại sản phẩm, kiểm tra việc tính khấu hao tỷ lệ phân bổ khấu hao vào giá thành sản phẩm dự án, kiểm tra định mức chi phí nhân công giá thành sản phẩm, tổng hợp chi phí sản xuất qua năm, xác định giá bán khối lợng sản phẩm tiêu thụ dự báo tơng lai sở nghiên cứu cung cầu thị trờng, lập bảng cân đối thu chi tài chính, bảng cân nghĩa vụ trả nợ với khả trả nợ dự án bao gồm việc tính toán, phân bổ chi phí lÃi vay Ngân hàng (kể lÃi vay dài hạn ngắn hạn) cá loại thuế Nhà nớc đợc tính giá thành sản phẩm b - Xác định doanh lợi lợi nhuận dự án Doanh lợi dự án đợc xác định sở tính toán chi phí sản xuất giá bán thành phẩm Lợi nhuận dự án số chênh lệch thu nhập chi phí Trong trình xác định doanh lợi lợi nhuận dự án cần phân biệt tiêu + Chỉ tiêu tổng sản lợng: Là giá trị toàn sản phẩm dịch vụ dự kiến năm mà dự án sản xuất + Chỉ tiêu tổng doanh thu: Là giá trị sản phẩm dịch vụ tiêu thụ đợc năm theo dự kiến + Chỉ tiêu lợi nhuận trớc thuế: Là chênh lệch doanh thu chi phí sản xuất sản phẩm dịch vụ tiêu thụ + Lợi nhuận sau thuế (lợi nhuận thuần): Là chênh lệch lợi nhuận trớc thuế trừ phần đóng thuế theo tỷ lệ Nhà nớc quy định 1.2.2.4 Thẩm định tiêu hiệu tài dự án: a - Giá trị ròng (NPV - Net Present Value) Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN Giá trị ròng tổng chênh lệch khoản thu chi toàn vòng đời dự án mặt thời gian Chỉ tiêu giúp cho nhà kinh tế định đầu t lựa chọn đợc dự án đầu t tối u n NPV = ∑ i =0 ( Bi − Ci ) (1 + r ' )' Trong ®ã : Bi , Ci : Các khoản thu, chi dự án n: Số năm đời dự án r: Tỷ suất chiết khấu NPV tiêu hiệu u việt, xem xét tới trình tồn dự án Dự án đợc chấp nhận NPV > Khi đó, tổng khoản chi phí dự án > tổng khoản chi phí sau đà đa mặt Ngợc lại, dự án không đợc chấp nhận NPV < lúc tổng thu dự án không bù đắp đợc chi phí bỏ NPV = 0, dự án hoà vốn Trong trờng hợp dự án loại trừ nhau, dự án có NPV lớn đợc chọn lựa (với điều kiện dự án có tuổi thọ) b - HƯ sè hoµn vèn néi bé (IRR - Intenal Rate of Return) IRR, mức lÃi suất dùng làm hệ số chiết khấu để tính chuyển khoản thu chi dự án mặt thời gian tổng thu chi cân với tổng chi dự án Tức là: Trong : Bi , Ci : Các khoản thu, chi dự án n : Số năm đời dù ¸n n n ∑ Bi (1 + IRR)' = ∑ Ci (1 + IRR)' i =0 i =0 IRR : HƯ sè hoµn vèn néi bé HƯ sè hoµn vèn néi bé chÝnh lµ møc l·i cao mà dự án vay đợc mà không bị lỗ toàn số tiền đầu t cho dự án đầu vốn vay nợ vay (vốn gốc lÃi cộng dồn) đợc trả nguồn thu từ dự án Ta xác định IRR cách sử dụng phơng pháp nội suy Chọn r1 cho NPV1 > Chän r2 cho NPV2 < ( r1 < r2 ) Víi r1 < r2 < % Nh hệ số hoàn trả vốn nội IRR nằm khoảng r1 r2 đợc xác định theo công thức: Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT vµ PT QN NPV 1(r − r1) IRR = r1 + NPV + NPV ChØ tiªu có u điểm IRR biểu hoàn trả vốn đà đầu t, rõ lÃi suất vay vốn tối đa mà dự án chịu đợc Phơng pháp tính IRR NPV dẫn tíi cïng mét kÕt ln nhng cịng cã thĨ lµ hai kết luận trái ngợc việc lựa chọn phơng án đầu t theo phơng pháp NPV đợc coi trọng để đạt đợc mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận dự án đầu t phơng pháp IRR không đề cập tới quy mô vốn đầu t kiểu mẫu dòng tiền dự án, không giả định tỷ lệ đầu t Còn phơng pháp NPV sư dơng tû lƯ chiÕt khÊu cËn biªn tøc tỷ lệ sinh lời thấp mà dự án có đợc c - Chỉ tiêu thời gian hoàn vốn (PP: Paybayck period) Tổng vốn đầu t Thời gian hoàn vèn = Lợi nhuận để trả nợ + Khấu hao Thời gian hoàn vốn dự án độ dài thời gian ®Ĩ thu håi vèn ®Çu t ®· bá Trong dòng chi phí thu nhập đợc chiết khấu Phơng pháp cung cấp th«ng tin quan träng cho biÕt vèn cđa c«ng ty bị trói buộc vào dự án bao lâu, nã thĨ hiƯn rđi ro cđa dù ¸n, thêi gian hoàn vốn nhỏ dự án hấp dẫn, khả thi d - Chỉ số doanh lợi (PI: Profit index) PI đợc tính dựa vào mối quan hệ tỷ số thu nhập ròng so với vốn đầu t ban đầu Phản ánh khả sinh lời dự án đơn vị tiền tệ vốn đầu t (quy thời điểm tại) PI phải lớn Chỉ số cao hiệu tài cao, dự án hÊp dÉn C«ng thøc tÝnh: PI = PV P Trong : PV : Thu nhập ròng P : Vốn đầu t ban đầu 1.2.2.5 Thẩm định tiêu an toàn tài chính: Phân tích điểm hoà vốn: Điểm hoà vốn điểm mà doanh thu vừa trang trải khoản chi phí đà bỏ Điểm hoà vốn đợc biểu thị tổng số sản phẩm đợc sản xuất doanh thu bán số sản phẩm đợc sản xuất từ đầu t dự án đến thời điểm Gọi: X - Là số sản phẩm sản xuất đời dự án x: - Là sản lợng hoà vốn Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN P: - Là giá đơn vị sản xuất bán đợc bình quân đời dự án v: - Là biến phí đơn vị sản phẩm f: - Tổng định phí đời dự án y: - Là giá trị hàng hoá bán đợc chi phí điểm hoà vốn Ta có hệ phơng trình sau: Phơng trình doanh thu: y = Px Phơng trình chi phí: y = vx + f Tại điểm hoà vốn, tổng doanh thu chi phí, ®ã: Px = vx + f ⇒ x = f Pv Đây công thức xác định điểm hoà vèn x tû lƯ thn víi f, tû lƯ nghÞch với (P-v) Ngời đầu t quan tâm cho x nhỏ Muốn phải tìm biện pháp giảm f, tăng P, giảm v Tuy nhiên thay đổi f, P, v, không đơn giản, giới hạn thị trờng ngời đầu t chấp nhận đợc Điểm hoà vốn x nhỏ khả thu lời cao Phân tích khả trả nợ: Kế hoạch trả nợ đợc xây dựng sở kế hoạch vay nợ điều kiện tài trợ nguồn vay Đối với loại cho vay trung dài hạn, nguồn tiền để trả nợ cho ngân hàng tổng lợi nhuận khấu hao vốn đầu t ngân hàng tạo Khấu hao + Lợi nhuận dùng để trả nợ Khả trả nợ vay = Nỵ vay trả hàng năm Hệ số phải lớn Thẩm định mức độ rủi ro cđa dù ¸n: Mét dù ¸n thêng cã ti thä kéo dài từ 10 đến 50 năm Các tính toán dự án dựa ớc tính chi phí, giá cả, sản lợng, vốn đầu t Thực tế diễn không nh ớc tính ban đầu nên cần phải thẩm định mức ®é rđi ro cđa dù ¸n Møc ®é rđi ro dự án thờng đợc xác định thông qua thay đổi đại lợng đầu vào dẫn đến bất lợi cho dự án so với ớc tính ban đầu Các đại lợng đầu vào thờng thông thờng nh møc l·i suÊt tÝnh to¸n dù ¸n, gi¸ đơn vị sản phẩm, lợng sản phẩm tiêu thụ, chi phí khả biến, thời gian hoạt động dự án thay đổi làm ảnh hởng đến tiêu hiệu tài dự án Khi tiến hành thẩm định, có thay đổi đại lợng đầu vào mà dự án có hiệu Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 10 dự án chắn, triển khai đợc Còn trờng hợp ngợc lại, phải có biện pháp đề phòng khớc từ dự án 1.2.3 Chất lợng thẩm định tài dự án đầu t: Thẩm định dự án đầu t bao gồm nhiều công việc nên thực tốt công việc tạo nên chất lợng tổng thể cho việc thẩm định dự án Với tổ chức tín dụng việc cho vay dự án đầu t có hiệu mặt tài nguyên tắc mục tiêu: nâng cao chất lợng tín dụng hạn chế rủi ro Do thẩm định tài dự án tạo nên chất lợng thẩm định dự án Đầu t theo dự án chuỗi hoạt động đầu t thời gian tơng đối dài thờng phát sinh dòng tiền ngoại dự kiến theo diễn biến bất lợi xảy đa biện pháp đề phòng hay xử lý đợc diễn biến Bởi vậy, thẩm định tài dự án không nhằm khẳng định tính khả thi dự án thông qua tiêu tính toán mà lựa chọn đợc phơng ¸n tèi u nhÊt c¸c ph¬ng ¸n cã thĨ có nhằm đánh giá cách xác hiệu tài dự án Do việc nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t đợc đặt nh đòi hỏi cấp thiết Thẩm định tài dự án đầu t nhằm giúp ngân hàng đa định tài trợ có chất lợng cao Đứng góc độ nhà quản lý ngân hàng, hoạt động thẩm định đợc coi có chất lợng hỗ trợ đắc lực cho việc đa kế hoạch cho vay, thu lợi với lÃi suất phù hợp với tình hình hoạt động dự án, nh hoạt động ngân hàng Điều có nghĩa chất lợng thẩm định tài dự án đầu t tốt giúp ngân hàng nhanh chóng tìm lời giải tối u cho toán: Cho dự án vay, cho vay bao nhiêu, thời gian, lÃi suất, quản lý thu hồi vốn sao, hỗ trợ dự án nh 1.2.4 Các nhân tố ảnh hởng tới chất lợng thẩm định tài dự án đầu t: Thực dự án kết trình chuẩn bị phân tích kỹ lỡng xong thực tế dự án đợc tiến hành nh dự định Nhiều dự án đà không đảm bảo đợc tiến ®é thêi gian vµ chi phÝ dù kiÕn, thËm chÝ số dự án phải thay đổi thiết kế ban đầu giải pháp kỹ thuật không thích hợp hay thiếu vốn Nói chung, trình triển khai dự án bị ảnh hởng nhiều nhân tố làm cho kết thẩm định không xác, phân nhân tố chủ quan nhân tố khách quan 1.2.4.1 Nhân tố chủ quan: Nhân tố chủ quan nhân tố thuộc nội mà ngân hàng chủ động kiểm soát, điều chỉnh đợc Nhân tố ngời: Con ngời đóng vai trò quan trọng việc nâng cao chất lợng thẩm định khía cạnh: kiến thức kinh nghiệm, lực phẩm chất Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 21 Quy mô đầu t tơng đối hợp lý phù hợp với thị trờng nh khả tài Công ty (quy mô đầu t đà đợc chỉnh sửa sở ý kiến tham gia ban ngành chức năng, họp lấy ý kiến ngành chức địa bàn dự án có tham gia Ngân hàng Đầu t Phát triển Quảng Ninh) 3.4 Về hiệu khả trả nợ dự án: Trên sở tính toán hiệu kinh tế - nguồn trả nợ biểu qua xem xÐt thùc tÕ kÕt qu¶ kinh doanh năm 2000 tháng đầu năm 2001 Công ty Cổ phần du lịch Vân Hải Phòng nguồn vốn kinh doanh tính toán lại hiệu khả thu hồi vốn dự án nh sau: Đơn vị tính : Triệu đồng Khoản mục Năm Doanh thu Chi phí Lợi nhuận Nguồn trả nợ - Từ KHTS vay - Từ L nhuận KH trả nợ Thừa, thiếu Năm 5.718 5.629 89 1.207 1.165 42 1.200 Năm 5.718 5.647 71 1.203 1.165 39 1.200 Năm 5.718 5.553 164 1.243 1.165 78 1.200 43 Năm 5.718 5.458 259 1.288 1.165 124 1.250 38 Năm 5.718 5.472 246 1.282 1.165 117 1.250 32 Năm 5.718 5.373 345 1.329 1.165 164 1.300 29 5.718 5.383 335 1.324 1.165 159 1.300 24 Năm 5.718 5.290 428 1.377 1.165 212 1.300 77 Ph¬ng án cho vay thu nợ: a Phơng án cho vay: + Ngân hàng cho vay tối đa: 10.000 triệu VNĐ + Đối tợng cho vay: Mua sắm thiết bị + xây lắp + LÃi suất cho vay: năm đầu 0,65%/tháng, năm sau thả theo lÃi suất cho vay dài hạn cụ thể năm Ngân hàng Đầu t Phát triển Quảng Ninh b Phơng án thu nợ: - Nguồn trả nợ hàng năm Ngân hàng dự tính lấy từ lợi nhuận khấu hao tài sản Ta có bảng kế hoạch trả nợ dự án Kế hoạch trả nợ dự án khách sạn Vân hải II Đơn vị tính: Triệu đồng D đầu kỳ Tr¶ gèc Tr¶ l·i 14.93 14.933 13.733 12.533 11.333 10.083 8.833 7.533 6.233 1.200 1.130 1.200 1.036 1.200 942 1.250 847 1.250 750 1.300 651 1.300 550 1.300 448 699 LuËn văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 22 - Thời hạn vay: năm - Thời gian trả nợ: năm (sau 12 tháng kể từ ngày nhận vay đầu tiên) - Mức trả nợ: Triệu đồng Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 1.200 1.200 1.200 1.250 1.250 1.300 1.300 1.300 - Kỳ hạn trả nợ theo quý Thẩm định biện pháp đảm bảo tiền vay: Do Công ty vào hoạt động gần năm, cha có báo cáo tài năm 2001 nên cha có sở đánh giá tình hình SXKD lực tài Công ty năm gần kề, ®ång thêi C«ng ty cha cã quan hƯ tÝn dơng với Ngân hàng nên cha đánh giá đợc mức độ tín nhiệm Ngân hàng Vì áp dụng biện pháp đảm bảo nợ vay, kết hợp cho vay có bảo đảm tài sản biện pháp cho vay bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay (Bằng cách sau đà chấp toàn nhà cửa, vật kiến trúc gắn liền với quyền sử dụng đất có Công ty, phần thiếu đợc bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay) Qua trình tính toán Chi nhánh Ngân hàng Đầu t Phát triển Quảng Ninh nhận thấy việc đầu t có hiệu Tình hình tài - SXKD doanh nghiệp có lợi nhuận Thị trờng tiềm to lớn, tình hình tài dự án có tính khả thi cao, lợi nhuận khấu hao đủ đáp ứng khả trả nợ Các điều kiện vay vốn kèm theo nh: biện pháp đảm bảo tiền vay, Công ty phải mở tài khoản tiền gửi kết chuyển toàn doanh thu dự án vào tài khoản Ngân hàng đủ điều kiện để chi nhánh kết luận dự án có tính khả thi xét cho vay 2.2.3 Nhận xét công tác thẩm định tài dự án đầu t xây dựng khách sạn Vân Hải II Ngân hàng Đầu t Phát triển Quảng Ninh: Qua việc trình bày báo cáo thẩm định cán phụ trách dự án ta thấy số vấn đề sau: Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 23 *Những u điểm: - Cán thẩm định bám sát theo nội dung quy trình thẩm định Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam ban hành, thực đầy đủ bớc từ việc tiếp nhận hồ sơ, thu thập thông tin, thẩm định tình hình kinh tế - tài doanh nghiệp, thẩm định dự án việc kiểm tra giám sát sau giải ngân - Đà thực việc kiểm tra đánh giá tính trung thực số liệu tính toán tiêu, kết tài chính, đà quan tâm thu thập thêm số liệu, thông tin bên nguồn doanh nghiệp cung cấp - Cán thẩm định dự án theo thời hạn đảm bảo tính nhanh chóng, kịp thời, tạo ®iỊu kiƯn cho doanh nghiƯp ®ỵc u ®·i nhËn vèn vay * Những nhợc điểm: Thứ nhất: thông tin sử dụng để thẩm định, cán thẩm định phụ trách dự án đà tích cực thu thập thông tin nhng thấy mảng thị trờng nguyên liệu, thị trờng tiêu thụ, ảnh hởng môi trờng sơ sài, mang tính cảm quan, trực giá Những thông tin hầu nh doanh nghiệp cung cấp chủ quan cán thẩm định Do vậy, độ tin cậy chúng không cao Thứ hai: phơng pháp thẩm định: phần đánh giá dự án, cán tín dụng đà không sử dụng biện pháp đại nh tính NPV, IRR, PI cho dự án Các công thức tính điểm hoà vốn, sản lợng hoà vốn không đợc dùng đến Hơn nữa, cán tín dụng không sử dụng phơng pháp phân tích độ nhạy để thẩm định dự án Thứ ba: Công tác thẩm định ngân hàng sơ sài, cha có báo cáo tài năm 2001 để có đủ sở đánh giá tình hình tài lực tài Công ty năm gần kề Công ty cha có quan hệ tín dụng mức độ tín nhiệm với ngân hàng Quyết định cho vay chủ yếu dựa báo cáo kết sản xuất kinh doanh sở tính toán hiệu kinh tế nguồn trả nợ dự án cha đủ sở mạo hiểm Song với tình hình nay, cạnh tranh tổ chức tín dụng diễn mạnh mẽ, ngân hàng phải chấp nhận việc cho vay mạo hiểm Chi nhánh ngân hàng lại thừa vốn muốn thu hút thêm khách hàng Mặt khác việc trả nợ dự án đợc đảm bảo lợi nhuận dự án, việc cho vay áp dụng biện pháp bảo đảm nợ vay tài sản hình thành từ vốn vay, có phải nên ngân hàng định hạ thấp điều kiện tín dụng 2.3 Nhận xét chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng đầu t phát triển tỉnh Quảng Ninh: 2.3.1 Những kết đạt đợc: + Công tác thẩm định đợc tiến hành theo quy trình chặt chẽ hợp lý Cán tín dụng dựa văn hớng dẫn Ngân hàng Đầu t & Phát triển Việt Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 24 Nam đà thực đầy đủ thủ tục từ khâu tiếp nhận hồ sơ, kiểm tra thẩm định, chế hoạt động cho công tác thẩm định theo kiểu phân cấp cán tín dụng lên phòng nguồn vốn kinh doanh đến hội đồng tín dụng nên đảm bảo luồng thông tin thông suốt kết thẩm định trình lên ban giám đốc, đợc thực tái thẩm định toàn nội dung trớc định + Công tác thẩm định đạt đợc yêu cầu tính kịp thời: Các dự án mà ngân hàng tiếp nhận đà đợc cán thẩm định hoàn thành việc phân tích thời hạn, đảm bảo nhanh chóng trả lời doanh nghiệp, không để lỡ hội đầu t họ, kịp thời phục vụ cho chiến lợc kinh doanh chi nhánh + Về nội dung: Công tác thẩm định đòi hỏi phải tiến hành nhiều nội dung nội dung lại có mối quan hệ ràng buộc lẫn Ngân hàng đà quan tâm tới vấn đề thể qua báo cáo thẩm định vào nội dung cụ thể, đặc biệt nội dung phân tích tài doanh nghiệp tài dự án đầu t Các nội dung phân tích đà bao quát đầy đủ khía cạnh có ảnh hởng tới doanh nghiệp dự án Trong nội dung thẩm định, luôn quán triệt nguyên tắc: đánh giá dựa quan điểm ngời cho vay, thờng đặc biệt trọng vào khả tài chính, mức độ sinh lời, nguồn khả trả nợ + Chơng trình nâng cao kiến thức thẩm định đà đợc hoạch định thực thi Cán thẩm định học hỏi, tích cực thu thập thông tin qua trình thẩm định, từ tài liệu phân tích dự án cụ thể phân tích thị trờng + Việc trang bị máy móc, phơng tiện làm việc đợc ngân hàng quan tâm tạo điều kiện cho cán thẩm định thu thập thông tin tơng đối đầy đủ, đáng tin cậy giúp cho kết luận tính khả thi tài dự án xác sở nâng cao chất lợng thẩm định 2.3.2 Những hạn chế tồn tại: * Thứ nhất: Về công tác thu thập thông tin, thông tin yếu tố để tiến hành thẩm định dự án Tuy nhiên Chi nhánh Ngân hàng Đầu t Phát triển Quảng Ninh, công tác cha đợc thực thật tốt Cán tín dụng chủ yếu dựa nguồn thân doanh nghiệp cung cấp Do nguồn thông tin nội dung nh thị trờng tiêu thụ, thị trờng đầu vào, tác động môi trờng thiếu hụt Chính thế, nội dung thẩm định thị trờng có ý nghĩa lớn, đặc biệt môi trêng kinh doanh mang tÝnh c¹nh tranh cao nh hiƯn nay, nhng thực tế việc đánh giá mang tính hình thức, thiếu sở tin cậy Nhng cần khẳng định rằng, khó khăn chung nhiều ngân hàng việc tiếp cận thông tin tốn thời gian, không phù hợp với yêu cầu thời gian thẩm định, mặt khác có thị trờng mà cán tín dụng không đủ kiến thức đánh giá ngành chuyên môn Trình độ cán thẩm Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 25 định hạn chế không đợc đào tạo chuyên môn, thiếu kiến thức kinh tế vĩ mô, pháp luật, thực tế * Thứ hai: Về phơng pháp thẩm định dự án đầu t, thực dựa văn hớng dẫn Ngân hàng Đầu t & Phát triển Việt Nam, thẩm định tài dự ¸n, chi nh¸nh vÉn cha coi träng ®¸nh gi¸ luång lu chun tiỊn tƯ Lng tiỊn ra, vµo vµ lng tiền ròng thông tin xác đánh giá tình hình tài lực khoản Vì thế, việc đệ trình báo cáo lu chuyển tiỊn tƯ, c¸c dù kiÕn lng tiỊn cđa dù ¸n nên yêu cầu bắt buộc với doanh nghiệp vay vốn Trong phân tích tài chính, nội dung có ý nghĩa phân tích độ nhạy dự án Phân tích độ nhạy phơng pháp đo lờng mức độ rủi ro xảy Những biến động bất lợi, mà dẫn tới thay đổi lớn số liệu tài chính, biến dự án tốt thành dự án tồi tệ, đẩy kế hoạch trả nợ vào phá sản, cần đợc quản lý đa vào đánh giá Trong đánh giá tiêu tài chính, nhiều mang tính hình thức, thiếu sở định mức để so sánh Sử dụng phơng pháp giá trị đánh giá dự án nh phơng pháp NPV, tỉ suất nội hoàn IRR, thời hạn hoàn vốn chiết khấu cách thức đa câu trả lời xác tình hình thực dự án Chi nhánh cha áp dụng đầy đủ phơng pháp vào tất dự án Vì có đánh giá cha đợc xác thực Đôi định tính khả thi cao dự án mang lại đánh giá mang tính chủ quan phụ thuộc vào khả cán thẩm định Trong phân tích dự án, phải đứng góc độ ngời cho vay để đánh giá nhng chi nhánh nhiều quan tâm tới vấn đề thu nợ, đánh giá cao khả hoàn vốn nhanh, yêu cầu doanh nghiệp phải trả nợ thời gian ngắn Song cần có quan điểm phải giúp đỡ tích cực doanh nghiệp hiệu kinh doanh họ hiệu kinh doanh ngân hàng Việc bắt họ huy động mức cao để trả nợ biến động bất lợi tới dự án ảnh hởng nghiêm trọng tới kế hoạch trả nợ Cũng đứng góc độ ngời cho vay, số dự án, chi nhánh thực thẩm định năm mà chủ dự án nghĩa vụ nợ, năm sau trả song nợ lại không đợc thẩm định kỹ * Thứ ba: Định hớng quy hoạch phát triển kinh tế ngành, vùng, tổng công ty cha cụ thể, chủ trơng ngành hữu quan nhiều cha thống nhất, làm ảnh hởng đến chất lợng hiệu thẩm định dự án đầu t, gây khó khăn cho công tác thẩm định định cho vay Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 26 Môi trờng pháp lý hoạt động tín dụng cha đầy đủ, số chế sách cha đợc bộ, ngành có liên quan xử lý kịp thời, văn hớng dẫn nhiÌu bÊt cËp, cha phï hỵp víi thùc tÕ cđa doanh nghiệp 2.3.3 Một số nguyên nhân ảnh hởng tới chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Đầu t & Phát triển Quảng Ninh: Những hạn chế đề cập nhiều nguyên nhân khác Tuy nhiên nhấn mạnh đến số nguyên nhân: a Khó khăn từ thân Chi nhánh: - Chi nhánh Ngân hàng Đầu t & Phát triển Quảng Ninh bên cạnh số cán tín dụng lâu năm nhiều cán trẻ, cha có nhiều kinh nghiệm kiến thức sâu rộng, đặc biệt điều kiện thiếu sở, vật chất kỹ thuật, định mức định lợng chung, nên yếu tố ảnh hởng không đến chất lợng công tác thẩm định Công tác thẩm định yêu cầu tính khách quan nhìn nhận dự án Nhng với chi nhánh khả trả nợ dự án, doanh nghiệp yêu cầu hàng đầu Nh thế, liệu tính hiệu dự án có đợc ngân hàng quan tâm đánh giá mức không? Muốn đánh giá đợc nh doanh nghiệp có tình hình tài lành mạnh hay yếu kém, có hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, dự án có tính khả thi chi nhánh Ngân hàng Đầu t & Phát triển Quảng Ninh cha có tiêu định mức dựa bảng xếp hạng doanh nghiệp, mà tiêu chuẩn xếp hạng có cha đợc liên tục cập nhật Các cán thẩm định thờng bám sát nội dung hớng dẫn quy trình thẩm định Ngân hàng Đầu t & Phát triển Việt Nam ban hành nhng cha có nhiều sáng tạo cho phù hợp với thực tế để khắc phục hạn chế văn Đặc biệt nội dung phi tài đợc đánh giá hình thức thông tin liên quan tới mảng cha đợc quan tâm thu thập mức b Những nguyên nhân từ phía doanh nghiệp: Có nhiều doanh nghiệp không muốn công khai tình hình tài mình, cán thẩm định khó khăn tiếp cận để khai thác thông tin Tài liệu quan trọng để cán thẩm định đánh giá doanh nghiệp báo cáo tài doanh nghiệp đệ trình Song tất chúng đợc kiểm tra, kiểm toán đầy đủ tính chân thực số liệu Không phải tất cán thẩm định phát đợc điều đáng ngờ này, ảnh hởng đến chất lợng thẩm định Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 27 - Các doanh nghiệp vay vốn thờng muốn thời gian thẩm định nhanh tốt Trong đó, chi nhánh lại muốn xem xét đánh giá thật kỹ để đảm bảo tính an toàn, điều đòi hỏi nhiều thời gian Sự mâu thuẫn thờng buộc chi nhánh phải thoả mÃn yêu cầu ngời vay để giữ khách hàng có phải chấp nhận nhiều rủi ro thẩm định c Những nguyên nhân khác: - Môi trờng hoạt động dự án môi trờng tơng lai yếu tố tự nhiên, kinh tế, trị, luật pháp thờng xuyên biến động khó dự đoán Đây khó khăn vòng kiểm soát ảnh hởng đến chất lợng thẩm định chồng chéo bất ổn định quy định, sách Nhà nớc ảnh hởng đến công tác thẩm định dự án đầu t - Quan hệ Ngân hàng Việt Nam cha chặt chẽ, cha có phối hợp hỗ trợ hoạt động thẩm định dự án, chia sẻ thông tin tín dụng Vai trò đạo, hớng dẫn, quản lý hỗ trợ ngân hàng Nhà nớc cha tốt, văn pháp lý tín dụng cha hoàn chỉnh, lại hay có thay đổi gây khó khăn cho Ngân hàng - Định hớng phát triển kinh tế ngành, địa phơng hay tổng công ty lớn cha cụ thể chủ trơng ngành hữu quan cha thống dẫn đến khó khăn cho công tác thẩm định chỗ: Xét mặt tài đạt nhng xét mặt kinh tế - xà hội không chắn nơi doanh nghiệp hoạt động thiếu sản phẩm nhng xét toàn ngành lại thừa, quy hoạch phát triển kinh tế không ổn định làm dự án ngừng hoạt động Tóm lại: Bên cạnh kết đạt đợc đáng khích lệ, công tác thẩm định dự án chi nhánh Ngân hàng Đầu t & Phát triển Quảng Ninh nhiều bất cập đáng quan tâm giải Trong thời gian tới chi nhánh cần tiếp tục hoàn thiện tốt hơn, góp phần nâng cao chất lợng tín dụng Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 28 Chơng III Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t ngân hàng đầu t & Phát triển Quảng Ninh 3.1 Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Chi nhánh: 3.1.1 Giải pháp quy trình kỹ thuật thẩm định: Quy trình, kỹ thuật thẩm định dự án, đặc biệt thẩm định mặt tài vấn đề cần bàn nhiều nhiều ngân hàng không riêng Ngân hàng Đầu t & Phát triển Quảng Ninh Nhằm góp phần khắc phục hạn chế em xin đa số giải pháp sau, dựa sở so sánh thực tế lý thuyết Sử dụng phơng pháp giá trị tại: Chi nhánh cha áp dụng biện pháp Do đó, tiêu nên đợc áp dụng vào thẩm định ngân hàng là: giá trị ròng (NPV), tỉ suất néi hoµn IRR, thêi gian hoµn vèn cã chiÕt khÊu Trong ¸p dơng, biƯn ph¸p tÝnh NPV, IRR, PI nên đợc dùng dự án, phải đợc xem tiêu quan trọng để đánh giá khả thi mặt tài Về nội dung, nguyên tắc áp dụng đà đợc nêu phần lý thuyết Khi có mâu thuẫn kết cách tính ngân hàng phải thống sử dụng tiêu NPV, phản ánh xác khối lợng lợi nhuận ròng đợc tạo từ dự án Nguyên tắc chung lựa chọn dự án có NPV >0 lớn tốt, có dự án loại trừ chọn dự án có NPV lớn lớn Phân tích độ nhạy, tính điểm hoà vốn: Chi nhánh cần yêu cầu tất dự án phải tiến hành phân tích độ nhạy biện pháp quan trọng để dự án lờng trớc hậu bất lợi, từ có điều chỉnh cần thiết Chi nhánh phải thực tính điểm hoà vốn cho dự án, ý tới điểm hoà vốn trả nợ Việc tính toán điểm hoà vốn nhằm xác định công suất huy động tối thiểu cần có để dự án không bị lỗ, không khả toán, làm sở cho việc yêu cầu chủ dự án có kế hoạch điều chỉnh công suất, kế hoạch sản xuất thích hợp Tính dòng tiền dự án: Chi nhánh cần yêu cầu chủ dự án xây dựng bảng lu chuyển tiền tệ dự án giúp doanh nghiệp điều chỉnh luồng tiền vào, cho hợp lý Trên sở kiểm tra đánh giá khoản thực thu, thực chi, từ dự án để biết đợc có dự án vấp phải khó khăn toán, đồng thời biết đợc tính thực tế kế hoạch trả nợ Các tiêu tài chính: Hiện chi nhánh cha có tiêu định mức để so sánh Vì dựa sở dự án cho vay trớc đây, ngân hàng nên cố gắng Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 29 xây dựng số tiêu quan trọng cho để làm sở cho việc đánh giá Ngoài chi nhánh tham khảo số định mức ngân hàng khác, tổ chức tài nớc để phục vụ việc xây dựng hệ thống số Đánh giá tài sản chấp: Ngân hàng phải xác định giá trị tài sản chấp, xem xét kế hoạch sử dụng, khấu hao chính, đánh giá mức độ hao mòn vô hình để đảm bảo giá trị thực chúng đáp ứng yêu cầu ngân hàng Chú ý không coi giá trị tài sản chấp sở chủ yếu để định cho vay, mà nên coi chúng biện pháp bảo đảm tiền vay, phòng ngừa rủi ro Đánh giá kế hoạch trả nợ: Cần kết hợp chặt chẽ với việc phân tích độ nhạy cách thức khấu hao tài sản để kiểm tra tính khả thi nguồn đợc huy động trả nợ Các ngân hàng cho vay thêng rÊt Ýt chó träng vµo kÕ hoạch trả nợ, họ thờng quan tâm tới đánh giá dự án năm doanh nghiệp nghĩa vụ nợ, đánh giá dự án theo quan điểm ngời cho vay: coi lực trả nợ hàng đầu Do để nâng cao chất lợng thẩm định, chi nhánh phải tránh tình trạng này, phải phân tích toàn thời gian tồn dự án, đánh giá dự án cách khách quan tinh thần giúp đỡ hỗ trợ doanh nghiệp hiệu tài trợ ngân hàng thể hiệu đầu t doanh nghiệp Thẩm định dự án sau giải ngân dự án hoạt động: Cần liên tục tiến hành kiểm tra hoạt động dự án, giám sát việc sử dụng vốn đầu t, trình sản xuất kinh doanh, tình hình sử dụng, bảo quản tài sản chấp Có thể định kỳ phân tích tình hình tài dự án để có yêu cầu, giúp đỡ chủ dự án đề phơng án thu hồi vốn dự án không đem lại hiệu nh mong muốn Phân tích đánh giá tình hình thực kế hoạch, quan trọng kế hoạch trả nợ Về quy trình thẩm định: Chi nhánh cần xây dựng hớng dẫn quy trình thẩm định dự án cách chi tiết, cụ thể, cập nhật phơng pháp, tiêu không nên dựa vào văn hớng dẫn thẩm định Ngân hàng Đầu t & Phát triển Việt Nam Xử lý lạm phát: Chất lợng thẩm định dự án phụ thuộc nhiều vào ảnh hởng lạm phát tính toán tiêu tài Lạm phát vấn đề có tính chất vĩ mô yếu tố khách quan mà thân dự án khắc phục đợc Vì hầu hết dự án tính toán tài không tính đến yếu tố lạm phát Điều làm cho vốn đầu t sau duyệt toán tăng lên chí gấp 2, lần Mức lạm phát cao nhu cầu tiền tệ để thực đầu t tơng lai lớn so với tính toán theo giá thời, tơng ứng với hiệu đầu t thấp nh chất lợng thẩm định dự án không cao Do đó, việc xử Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 30 lý lạm phát trình tính toán cần thiết thông qua việc xác định ròng tiền khử lạm phát dự án 3.1.2 Giải pháp ngời: Con ngời yếu tố trung tâm định tới chất lợng thẩm định cần đổi cán theo hớng chuyên môn hoá: vào lực, kinh nghiệm, sở trờng, hiểu biết lĩnh vực chuyên môn liên quan đến ngành nghề cán thẩm định để phân công công việc Cần có chế độ kiểm tra, tổ chức thi nghiệp vụ hàng năm để lựa chọn cán giỏi chuyên môn, có đạo đức nghề nghiệp làm nòng cốt cho việc thẩm định dự án quan trọng đồng thời tìm thiếu sót, hạn chế để có biện pháp đào tạo bổ sung Có sách thởng phạt thích đáng, nghiêm minh Đối với dự án đợc thẩm định kỹ, đem lại hiệu cho ngân hàng khách hàng, sau thu hồi đầy đủ khoản nợ gốc lÃi Ngợc lại với dự án thua lỗ, không trả đợc nợ, ngân hàng có hình phạt thích đáng, cán thẩm định đợc trực tiếp tục thực nghiệp vụ khoản nợ hạn dự án thẩm định đà đợc giải Làm nh ràng buộc trách nhiệm cán thẩm định ngời xét duyệt với chất lợng thẩm định dự án Theo quy định chi nhánh giám đốc ngời hoàn toàn chịu trách nhiệm chất lợng khoản tín dụng giám đốc ngời định cho vay cuối cùng, ngời định thành đạt chi nhánh Vậy nên đòi hỏi giám đốc phải có trình độ, có chuyên môn, lĩnh, kinh nghiệm nghề nghiệp thân giám đốc cần liên tục nâng cao trình độ 3.1.3 Thiết lập hệ thống thu thập khai thác thông tin có hiệu quả: Trong môi trờng kinh tế đầy biến động nh nay, thông tin vô quan trọng, chí vũ khí cạnh tranh lợi hại hoạt động kinh doanh Kinh doanh tiỊn tƯ lµ mét lÜnh vùc chøa nhiỊu rđi ro, vấn đề thông tin đợc đặt yếu tố hàng đầu cần đợc quan tâm Song thực tế việc khai thác cung cấp thông tin chi nhánh tiến hành cha hiệu Để nâng cao chất lợng thông tin phục vụ cho việc thẩm định định cho vay, ngân hàng cần thực biện pháp sau: Trớc mắt, nên thành lập phận tổng hợp, lu trữ thông tin cách hệ thống theo yêu cầu công tác quản lý chi nhánh Thông tin cần đợc lu trữ dới dạng ngân hàng liệu máy tính đợc nối mạng, để trực tiếp khai thác nhanh chóng, thuận tiện, đa dạng hoá loại thông tin Bên cạnh thông tin thu thập từ nguồn, cán thẩm định cần tìm hiểu tiếp cận trực tiếp với địa bàn để xác minh tính đắn mục đích sử Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 31 dụng tiền vay để đa đánh giá xác thực phơng diện thị trờng Đối với thông tin khách hàng, ngân hàng chủ yếu dựa báo cáo tài mà khách hàng cung cấp Trong trờng hợp nghi vấn, ngân hàng yêu cầu báo cáo tài phải đợc kiểm toán nh yêu cầu khách hàng phải giải trình chịu trách nhiệm tính trung thực số liệu ghi báo cáo Sau dự án, ngân hàng cần tổng kết đánh giá lại chất lợng thẩm định, tiến hành lu trữ thông tin cách có hệ thống để tạo nguồn cho việc phân tÝch, ®èi chiÕu cịng nh rót kinh nghiƯm cho dù án sau 3.1.4 Giải pháp hỗ trợ thẩm định: + Công tác thẩm định có tính tổng hợp cao, phức tạp vất vả cán thẩm định, hỗ trợ cho công tác góp phần nâng cao chất lợng thẩm định + Trang bị thiết bị đại cho công tác thẩm định cán thẩm định Trớc mắt trang bị máy vi tính đại, đợc nối mạng hệ thống ngân hàng để họ chủ động chia sẻ tìm kiếm thông tin Về lâu dài cần có chiếm lợc đầu t mua sắm phần mềm quản lý liệu thông tin, phần mềm hỗ trợ thẩm định để giúp cán thẩm định nhanh chóng xử lý, đánh giá thông tin, tính toán lập tờ trình dự án có độ xác cao Đây vấn đề chi nhánh, nhng đặt yêu cầu ngày đợc hoàn thiện nhằm giúp cho chi nhánh bắt kịp vói yêu cầu công việc ngành ngân hàng + Tăng cờng mối quan hệ với quan chuyên môn thẩm định kỹ thuật Thẩm định mặt kỹ thuật mảng mà ngân hàng thờng tỏ yếu chuyên môn cán thẩm định Tạo lập mối quan hệ thờng xuyên với quan giúp cho ngân hàng có đợc đánh giá khách quan, chuẩn xác lĩnh vực mà không thực nắm vững + Có hình thức hỗ trợ cán thẩm định nh giúp họ có điều kiện công tác tốt hơn, đảm bảo kinh phÝ viƯc ®i thùc tÕ doanh nghiƯp, chi phí thu thập thông tin vv Ngoài phải quan tâm tới việc hỗ trợ mặt tinh thần nh thờng xuyên tiếp thu ý kiến họ vào đóng góp để làm së cho viƯc bè trÝ c«ng viƯc 3.2 Mét sè kiến nghị: Dự án đầu t có mang lại hiệu hay không, mặt, không phụ thuộc vào nhận xét đánh giá chủ quan quan lập dự án, không hoàn toàn chất lợng thẩm định dự án nhà tài trợ vốn Mặt khác, phụ thuộc nhiều vào u tè kh¸ch quan nh chÝnh s¸ch cđa ChÝnh phđ, quy định ban, ngành, địa phơng Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 32 3.2.1 Kiến nghị Chính phủ Bộ, ngành có liên quan: Chính phủ cần có biện pháp kinh tế, hành buộc doanh nghiệp phải chấp hành pháp lệnh thống kê, kế toán Thực chế độ kiểm toán bắt buộc hàng năm tất doanh nghiệp để đảm bảo tính trung thực, xác số báo cáo tài Hiện nay, cha có quan thống kê đứng tập hợp số liệu nhằm đa tỷ lệ trung bình ngành cho doanh nghiệp ngân hàng khai thác, sử dụng Do vậy, Nhà nớc cần lập quan chuyên trách nghiên cứu ban hành hệ thống tiêu tài làm sở so sánh cho doanh nghiệp ngân hàng Chính phủ cần nhanh chóng hoàn thiện môi trờng pháp lý, đảm bảo tính đầy đủ, thống nhất, nâng cao hiệu lực việc điều chỉnh pháp luật hoạt động sản xuất kinh doanh Kịp thời ban hành thực thi văn thông t cụ thể hoá nghị định, nghị lĩnh vực tài chính, tiền tệ, ngân hàng Bộ Kế hoạch & Đầu t cần có văn cụ thể quy hoạch, kế hoạch đầu t, định hớng xây dựng phát triển để hớng dẫn doanh nghiệp, ngân hàng tập trung vào tài trợ cho dự án, chơng trình u tiên Chính phủ Đề nghị bộ, ngành cần phối hợp chặt chẽ việc thẩm định phê duyệt dự án Chính phủ cần có văn cụ thể quy định rõ trách nhiệm bên kết thẩm định nội dung dự án đầu t Chính quyền cấp thành phố địa phơng cần tạo điều kiện thuận lợi viẹc giải phóng mặt bằng, đảm bảo an ninh, cung cấp nguồn nhân lực có chất lợng cho dự án đầu t 3.2.2 Đối với Ngân hàng Đầu t & Phát triển Việt Nam: Một là: Thiết lập mối quan hệ chặt chẽ thờng xuyên với Chi nhánh Ngân hàng Đầu t & Phát triển để xây dựng kiện toàn chế độ báo cáo dự án đầu t, tham gia theo dõi giai đoạn phát triển dự án, giai đoan chuẩn bị đầu t, giai đoạn thực đầu t, giai đoạn vận hành khai thác tình hình hoàn trả nợ vay ngân hàng Để giúp chi nhánh ngân hàng Đầu t & Phát triển kịp thời phát khó khăn vớng mắc có biện pháp tối u kịp thời tháo gỡ trình thẩm định nh tạo điều kiện cho dự án nhanh chóng phát huy tác dụng kinh tế Hai là: Phối hợp với đơn vị liên quan hệ thống hệ thống ngân hàng để thu thập tình hình chế độ, sách, thông tin khác liên quan đến dự án đầu t để chi nhánh có thêm thông tin việc thẩm định dự án Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 33 3.2.3 Đối với Chi nhánh Ngân hàng ĐT & Phát triển Quảng NInh: Kiến nghị chi nhánh đà đợc nêu phần giải pháp nhng em muốn nhấn mạnh tới yếu tố ngời ngời nhân tố quan trọng chất lợng thẩm định, cội nguồn vấn đề từ việc xây dựng quy trình, quy định việc áp dụng, thực quy trình, quy định Chính ngời vận hàng trang thiết bị để khai thác, sử dụng nguồn thông tin tìm giải pháp để khắc phục hạn chế rủi ro, nhân tố định tới chất lợng thẩm định dự án đầu t lớn định thành bại ngân hàng Bởi ngân hàng cần không ngừng quan tâm, trọng đến nhân tố / Cần thành lập phận (phòng) thẩm định riêng độc lập chịu lÃnh đạo trực tiếp ban giám đốc nh đảm bảo tận dụng tối đa lực sáng tạo đáp ứng đợc yêu cầu chất lợng thẩm định nói chung công tác tín dụng ngân hàng Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 34 kết luận Chất lợng thẩm định dự án đầu t yếu tố trọng tâm định chất lợng tín dụng nh hiệu qủa kinh doanh Ngân hàng, mà hoạt động cho vay chiếm tới 80% hoạt động kinh doanh tiền tệ Bởi lẽ sơ xuất công tác thẩm định dẫn đến sai lầm lớn định cho vay cuối Trên sở hệ thống hoá vấn đề lý luận thực trạng phơng pháp thẩm định dự án đầu t xây dựng khách sạn Vân Hải Công ty cổ phần du lịch Vân Hải, luận văn đà hoàn thành số nhiệm vụ sau: Luận văn đủ hệ thống lại vấn đề có tính chất lý luận chung hoạt động thẩm định tài dự án đầu t Qua nêu lên đợc cần thiết phải thẩm định tài dự án đầu t ngân hàng thơng mại Từ góc độ thực tiễn mà hoạt động thẩm định tài dự án đầu t chi nhánh ngân hàng ĐT&PT Quảng Ninh để làm rõ kết đạt đợc nh khó khăn cần phải khắc phục công việc Từ lý luận chung thẩm định tài dự án đầu t qua phân tích thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu t chi nhánh thời gian qua, luận văn đà đa số giải pháp kiến nghị với mong muốn nâng cao hiệu chất lợng hoạt động thẩm định tài dự án đầu t chi nhánh NHĐT&PT Quảng Ninh Đây đề tài rộng phức tạp, lý thuyết xung quanh vấn đề thẩm định cha thực thống Do khuôn khổ luận văn mình, em đa vấn đề chung vài ý kiến nhỏ Em mong nhận đợc giúp đỡ thầy cô Em xin chân thành cảm ơn Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 35 Tài liệu tham khảo 1- Giáo trình tài doanh nghiệp Trờng Đại học Quản lý & kinh doanh Hà Nội 2- GS TS Lu Thị Hơng - Giáo trình tài doanh nghiƯp - NXB Gi¸o dơc 3- TS Vị Duy Hào, TS Đàm Văn Nhuệ - Quản trị Tài doanh nghiệp NXB Thống Kê 4- Quản trị dự án đầu t - Bộ giáo dục đào tạo 5- Giáo trình tín dụng ngân hàng - NXB Thống kê 6- Giáo trình chơng trình dự án phát triển kinh tÕ x· héi - NXB Thèng Kª 7- Híng dÉn quy chÕ cho vay cđa tỉ chøc tÝn dơng khách hàng - Ngân hàng Đầu t phát triển 8- Tờ trình duyệt vay dài hạn dự án xây dựng khách sạn Vân Hải II - Ngân hàng Đầu t & Phát triển Quảng Ninh 9- Một số tài liệu khác Ngân hàng Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Phợng ... hởng tới chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Đầu t & Phát triển Quảng Ninh: 26 Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án .28 đầu t ngân hàng đầu t & Phát triển Quảng Ninh. .. định tài dự án đầu t NH ĐT PT QN 28 Chơng III Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t ngân hàng đầu t & Phát triển Quảng Ninh 3.1 Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu. .. trạng chất lợng thẩm định tài dự án đầu t chi nhánh ngân hàng đầu t phát triển quảng ninh 14 2.1 Khái quát Ngân hàng đầu t phát triển Quảng Ninh: .14 2.1.1 Chức năng, nhiệm vụ Ngân hàng Đầu
