17/08/2013 M C TIÊU CHƯƠNG K TỐN CƠNG TY C Trình bày đ c m c u t ch c ho t đ ng c a m t công ty c ph n Phân bi t trư ng h p huy đ ng v n công ty c ph n, trư ng h p thay đ i v n ch s h u X lý h th ng tài kho n k toán nghi p v liên quan đ n phát hành c phi u, phát hành, h y b tái phát hành c phi u qu v n đ chia c t c t i công ty c ph n Xác đ nh đư c lãi b n c phi u Trình bày cách th c t ch c ch ng t , s chi ti t, s t ng h p nghi p v k toán v n ch s h u công ty c ph n PH N PH N KHOA K TOÁN – KI M TOÁN TRƯ NG ĐH M TP.HCM N I DUNG Tài li u tham kh o cho sinh viên T ng quan v công ty c ph n Các nghi p v b n v v n c a công ty c ph n Lãi b n c phi u ng d ng h th ng tài kho n k toán T ch c l p ch ng t , ghi s k toán chi ti t t ng h p Lu t doanh nghi p năm 2005 VAS 30 – Lãi c phi u 17/08/2013 T NG QUAN V CÔNG TY C PH N KHÁI NI M Khái ni m Đ c m c a công ty c ph n Phân lo i công ty c ph n Cơ c u t ch c công ty c ph n Công ty c ph n doanh nghi p, đó: o V n u l đư c chia thành nhi u ph n b ng g i c ph n; o C đơng có th t ch c, cá nhân; s lư ng c đông t i thi u ba không h n ch s lư ng t i đa; o C đông ch ch u trách nhi m v kho n n nghĩa v tài s n khác c a doanh nghi p ph m vi s v n góp vào doanh nghi p; o C đơng có quy n t chuy n ng c ph n c a cho ngư i khác (tr trư ng h p quy đ nh không cho phép) Đ C ĐI M C A CÔNG TY C PHÂN LOẠI VỐN CHỦ SỞ HỮU công ty cổ phần PH N Như khái ni m Có tư cách pháp nhân k t ngày đư c c p gi y ch ng nh n đăng ký kinh doanh Có quy n phát hành ch ng khoán đ huy đ ng v n C ph n ph thông V n c ph n Th ng dư v n CP C ph n ưu đãi ngu n b n c a v n ch s h u L i nhu n chưa phân ph i Qu công ty 17/08/2013 CÁC LO I C PH N C C ph n ph thông C ph n ưu đãi: o o o o C C C C ph ph ph ph C ph n ưu đãi bi u quy t c ph n có s phi u bi u quy t nhi u so v i c ph n ph thông S phi u bi u quy t c a m t c ph n ưu đãi bi u quy t Đi u l công ty quy đ nh C đông s h u c ph n ưu đãi bi u quy t không đư c chuy n ng c ph n cho ngư i khác Sau năm ph i chuy n thành c ph n ph thông n ưu đãi bi u quy t n ưu đãi c t c n ưu đãi hoàn l i n ưu đãi khác Đi u l công ty quy đ nh C ph n ph thông không th chuy n đ i thành c ph n ưu đãi C ph n ưu đãi có th chuy n đ i thành c ph n ph thông theo quy t đ nh c a Đ i h i đ ng c đông PH N ƯU ĐÃI BI U QUY T 10 C PH N ƯU ĐÃI C T C C C ph n ưu đãi c t c c ph n đư c tr c t c v i m c cao so v i m c c t c c a c ph n ph thông ho c m c n đ nh h ng năm C t c đư c chia h ng năm g m c t c c đ nh c t c thư ng C t c c đ nh không ph thu c vào k t qu kinh doanh c a công ty M c c t c c đ nh c th phương th c xác đ nh c t c thư ng đư c ghi c phi u c a c ph n ưu đãi c t c Đư c nh n l i m t ph n tài s n l i tương ng v i s c ph n góp v n vào cơng ty, sau cơng ty tốn h t kho n n , c ph n ưu đãi hồn l i cơng ty gi i th ho c phá s n; C đông s h u c ph n ưu đãi c t c quy n bi u quy t, d h p Đ i h i đ ng c đông, đ c ngư i vào H i đ ng qu n tr Ban ki m soát 11 PH N ƯU ĐÃI HỒN L I C ph n ưu đãi hồn l i c ph n đư c cơng ty hồn l i v n góp b t c theo yêu c u c a ngư i s h u ho c theo u ki n đư c ghi t i c phi u c a c ph n ưu đãi hồn l i C đơng s h u c ph n ưu đãi hoàn l i khơng có quy n bi u quy t, d h p Đ i h i đ ng c đông, đ c ngư i vào H i đ ng qu n tr Ban ki m soát 12 17/08/2013 C PHI U PH N TI P THEO C phi u ch ng ch công ty c ph n phát hành ho c bút toán ghi s xác nh n quy n s h u m t ho c m t s c ph n c a công ty C phi u có th ghi tên ho c không ghi tên 13 Khái ni m Đ c m c a công ty c ph n Phân lo i công ty c ph n Cơ c u t ch c công ty c ph n 14 PHÂN LO I CƠNG TY C PH N CƠNG TY C Cơng ty c ph n n i b ( Private company) Công ty c ph n đ i chúng ( Public company) Công ty c ph n niêm y t ( Listed company) 15 PH N N I B Ch phát hành c phi u s nh ng sáng l p công ty, nhân viên ngư i lao đ ng công ty pháp nhân nh ng đơn v sáng l p Đây lo i c phi u ký danh không đư c chuy n ng ho c ch đư c chuy n ng theo m t s u ki n nh t đ nh n i b công ty Vi c tăng v n c a công ty r t h n ch Công ty ch đư c vay v n t t ch c tín d ng ho c tích lũy t n i b cơng ty 16 17/08/2013 CƠNG TY CP Đ I CHÚNG CÔNG TY CP NIÊM Y T Phát hành c phi u r ng rãi cơng chúng, ngồi nh ng đ i tư ng n i b công ty c ph n n i b Khi m t công ty c ph n l n đ u phát hành c phi u r ng rãi công chúng, ngư i ta g i “tr thành đ i chúng” (Go public) Đ t phát hành đư c g i đ t phát hành l n đ u cho công chúng (Initial Public offering – IPO) 17 Các công ty c ph n đ i chúng ti p t c đư ng ph n đ u đ có đ u ki n đư c niêm y t t i S giao d ch ch ng khốn s tr thành cơng ty niêm y t Ch ng khoán c a h s đư c giao d ch th trư ng ch ng khoán t p trung Đư c hư ng nh ng u ki n thu n l i ho t đ ng s n xu t kinh doanh huy đ ng v n 18 CƠ C U T CH C C A CÔNG TY C PH N Đ I DI N PHÁP LU T C A CTY C Đ i h i đ ng c đông H i đ ng qu n tr Giám đ c ho c t ng giám đ c Ban ki m sốt (Có 11 c đơng cá nh n ho c có c đông t ch c s h u 50% s c ph n) 19 PH N Ch t ch H i đ ng qu n tr , ho c: Giám đ c, ho c, T ng giám đ c 20 17/08/2013 CÁC NGHI P V CƠ B N V V N Phát hành c phi u thu ti n V n đ u tư c a ch s h u s ghi nh n theo m nh giá Chênh l ch gi a m nh giá giá phát hành đư c ghi nh n tăng th ng dư v n c ph n Chi phí phát hành c phi u s ghi nh n gi m th ng dư v n c ph n Phát hành c phi u Mua, tái phát hành h y c phi u qu Chia c t c M t s nghi p v khác 22 21 Thí d Thí d Gi s t i ngày 01/01/2010 công ty Y phát hành thêm 1.000.000 c ph n, s lư ng c ph n ưu đãi 2.000.000 CP, m nh giá 10.000đ/CP, công ty bán h t CP theo giá bán 12.000đ/CP thu b ng TGNH Chi phí cho vi c phát hành b ng TM 80 trđ Xác đ nh: Gi s l y l i thí d 1, cơng ty Y phát hành thêm 10.000.000 c ph n, s lư ng c ph n ưu đãi 2.000.000 CP, m nh giá 10.000đ/CP, công ty bán h t CP thu b ng ngo i t , giá bán 12.000đ/CP, t giá th c t 20.000đ/CP Xác đ nh: o V n đ u tư c a ch s h u o Th ng dư v n c ph n 23 o V n đ u tư c a ch s h u o Th ng dư v n c ph n 24 17/08/2013 Thí d Phát hành c phi u (Khơng thu ti n) Gi s l y l i thí d 1, c ph n ưu đãi 2.000.000 CP, m nh giá 10.000đ/CP đư c c đơng góp b ng tài s n, TS đư c đánh giá theo giá th trư ng 15.000.000.000đ (Tương đương 1.500.000 CP), ph n chênh l ch thu b ng TM Xác đ nh: Phát hành thêm cổ phiếu từ nguồn thặng dư vốn cổ phần, từ quỹ Đầu tư phát triển, từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (trả cổ tức cổ phiếu) từ quỹ khen thưởng, phúc lợi Cơng ty cổ phần phải ghi sổ kế tốn để điều chỉnh vốn cổ phần theo phương án ĐHĐ cổ đông phê duyệt o V n đ u tư c a ch s h u o Th ng dư v n c ph n 25 26 Phát hành c phi u (Không thu ti n) C phi u qu Đ i v i nhà đ u tư: Ch ghi nh n tăng s lư ng c phi u n m gi không ghi nh n tăng thêm giá tr kho n đ u tư không ghi nh n tăng thêm doanh thu ho t đ ng tà Cổ phần phổ thơng Vốn cổ phần Thặng dư vốn CP Cổ phần ưu đãi nguồn vốn chủ sở hữu Lợi nhuận chưa phân phối Cổ phiếu quỹ Quỹ công ty Cổ phiếu quỹ- cổ phiếu công ty phát hành công y mua lại 28 27 28 17/08/2013 M c đích mua c phi u qu Mua c phi u qu Mua l i c phi u c a công ty phát hành g i c phi u qu Cơng ty có quy n mua l i không 30% t ng s c ph n ph thông bán, m t ph n ho c toàn b c ph n ưu đãi c t c bán Giá tr cp qu = Giá mua CPQ + Chi phí mua CPQ Để cải thiện hệ số tỷ suất lợi nhuận cổ phần lợi nhuận vốn chủ sở hữu Giảm nguy bị thôn tính thơng qua cổ phần đa số Gây tác động nhằm nâng giá cổ phần công ty Tạo nguồn cung cấp cổ phần cho nhân viên chương trình khuyến khích người lao động Giảm số tiền phải trả cổ tức hàng năm 29 30 Thí d Tái phát hành CPQ hu b CPQ Ngày 1/1/20x3, t ng s lư ng c a phi u c a VIC 920 tri u c phi u ph thông lưu hành Đ i h i c đông thông qua vi c mua l i t i đa 46 c phi u qu v i giá th p nh t đăng ký v i SGD CK TP.HCM 63.500đ/cp Giao d ch d ki n t ngày 2/1/20x3 đ n 1/2/20x3 Đ n ngày 1/1/20x3, t ng s c phi u mua thành công 40 trđ c phi u v i giá t ng giá mua 2.572 trđ, phí giao d ch 2%/giá mua T t c toán b ng TGNH 31 C phi u qu có th đư c tái phát hành ho c hu b C phi u qu s đư c ghi gi m theo giá bình quân Chi phí tái phát hành CPQ đư c ghi gi m th ng dư v n c ph n Khi hu b CPQ, k toán ghi gi m v n đ u tư ch s h u theo m nh giá ghi nh n gi m th ng dư v n c ph n ph n chênh l ch l n gi a giá tr CPQ m nh giá c a c phi u 32 17/08/2013 Thí d Thí d Ngày 15/7/20x7, VIC tái phát hành 20 trđ c phi u mua năm 20x3, giá bán bình quân 75.000đ/c phi u thu b ng TGNH Chi phí tái phát hành c phi u qu toán b ng TGNH b ng 2%/giá tr giao d ch c a c phi u 33 Ngày 24/9/20x8, VIC quy t đ nh hu 10 trđ c phi u qu mua năm 20x3 C phi u VIC có m nh giá 10.000đ/cp 34 C phi u thư ng Thí d Là vi c phát hành thêm c ph n cho c đông hi n h u S lư ng c phi u thư ng ph i phát hành tuỳ thu c vào s lư ng c phi u lưu hành t l c phi u thư ng Phát hành c phi u thư ng không huy đ ng thêm v n, không làm thay đ i t ng tài s n, n t ng v n ch s h u 35 Năm 20/12/20x0, DSN phát hành c phi u thư ng cho c đông hi n h u t th ng dư v n c ph n T ng s lư ng c phi u lưu hành t i th i m phát hành c phi u thư ng 80 tr c phi u T l thư ng c phi u 2:1 M nh giá c phi u DSN 10.000đ/cp Chi phí phát hành c phi u thư ng toán b ng ti n g i ngân hàng 40 trđ 36 17/08/2013 CHIA C T C Thí d C t c tr cho c ph n ưu đãi đư c th c hi n theo u ki n áp d ng riêng cho m i lo i c ph n ưu đãi C t c tr cho c ph n ph thông đư c xác đ nh c vào s l i nhu n sau thu th c hi n kho n chi tr c t c đư c trích t ngu n l i nhu n gi l i c a công ty Ngày 12/4/20x1, SCR công b chia c t c b ng c phi u t l 15% cho niêm đ 20x0, l y t l i nhu n sau thu T ng s lư ng c phi u ph i phát hành 4,5 tri u cp M nh giá CP SCR 10.000đ/cp Ngày 21/7/20x1, SSI quy t đ nh d ng tri u c phi u qu đ chia c t c năm 20x0 cho c đông C phi u SSI có m nh giá 10.000đ/cp Giá g c c phi u qu 11.200đ/cp o Chia c t c b ng ti n o Chia c t c b ng c phi u o Chia c t c b ng tài s n khác 37 38 PHÁT HÀNH TRÁI PHI U PH N TI P THEO … Cơng ty c ph n có quy n phát hành trái phi u, trái phi u chuy n đ i lo i trái phi u khác theo quy đ nh c a pháp lu t Đi u l công ty Trong trư ng h p Đi u l công ty không quy đ nh khác H i đ ng qu n tr có quy n quy t đ nh lo i trái phi u, t ng giá tr trái phi u th i m phát hành, ph i báo cáo Đ i h i đ ng c đông t i cu c h p g n nh t 39 T ng quan v công ty c ph n Các nghi p v b n v v n c a công ty c ph n Lãi b n c phi u ng d ng h th ng tài kho n k toán T ch c l p ch ng t , ghi s k toán chi ti t t ng h p 40 10 17/08/2013 LÃI TRÊN C PHI U CƠNG TH C TÍNH LÃI TRÊN CP VAS 30 – Lãi c phi u o Doanh nghi p ph i tính lãi b n c phi u theo kho n l i nhu n ho c l phân b cho c đông s h u c phi u ph thông c a công ty m o Lãi b n c phi u đư c tính b ng cách chia l i nhu n ho c l phân b cho c đông s h u c phi u ph thông c a công ty m (t s ) cho s lư ng bình quân gia quy n c a s c phi u ph thông lưu hành kỳ (m u s ) o Đánh giá l i ích t k t qu kinh doanh c a doanh nghi p kỳ báo cáo mà m i c phi u c thông công ty m mang l i 41 LÃI CƠ B N TRÊN = C PHI U 43 S BÌNH QUÂN GIA QUY N C A C PHI U ĐANG LƯU HÀNH TRONG KỲ 42 L I NHU N/L L I NHU N/L L I NHU N/L PHÂN B CHO C ĐÔNG S H U C PHI U PH THÔNG PHÂN B CHO C PHI U PH PHÂN B Kho n l i nhu n ho c l sau thu thu nh p doanh nghi p kỳ sau đư c u ch nh b i c t c c a c phi u ưu đãi, nh ng kho n chênh l ch phát sinh toán c phi u ưu đãi nh ng tác đ ng tương t c a c phi u ưu đãi đư c phân lo i vào ngu n v n ch s h u THÔNG 44 11 17/08/2013 L I NHU N/L Các kho n u ch nh gi m PHÂN B C t c c phi u ưu đãi: C t c c a c phi u ưu đãi không lũy k đư c thông báo kỳ báo cáo c t c c a c phi u ưu đãi lu k phát sinh kỳ báo cáo Kho n chênh l ch l n gi a giá tr h p lý c a kho n toán cho ngư i s h u v i giá tr ghi s c a c phi u ưu đãi công ty c ph n mua l i c phi u ưu đãi c a ngư i s h u Kho n chênh l ch l n gi a giá tr h p lý c a c phi u ph thông ho c kho n toán khác th c hi n theo u ki n chuy n đ i có l i t i th i m toán v i giá tr h p lý c a c phi u ph thông đ ơc phát hành theo u ki n chuy n đ i g c L y ch tiêu l i nhu n/l sau thu kỳ - Các kho n u ch nh gi m + Các kho n u ch nh tăng 45 C 46 PHI U ƯU ĐÃI KHÔNG LU K C phi u ưu đãi không lu k lo i c phi u mà n u m t kỳ k tốn năm cơng ty b l ho c lý khác mà công ty không thông báo tr c t c cho ngư i n m gi c phi u ưu đãi s c t c s không đư c chuy n sang kỳ sau đ chi tr Khi tính l i nhu n ho c l sau thu phân b cho c phi u ph thông ph i l y ch tiêu l i nhu n (l ) kỳ tr s c t c c a c phi u ưu đãi không lu k đư c thông báo kỳ C t cc a c phi u ưu đãi = T l c t cc a c phi u ưu đãi M nh giá c a x c phi u ưu đãi Thí d Cơng ty c ph n Trư ng Sơn có s c phi u ưu đãi không lu k tr giá 100.000.000 đ, c t c ưu đãi 15%/năm L i nhu n (ho c l ) phân b cho c đông s h u c phi u ph thông năm 2002 đ n 2005, sau (trđ): Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Lợi nhuận (lỗ) sau thuế TNDN Cổ tức ưu đãi không luỹ kế Lợi nhuận (hoặc lỗ) phân bổ cho cổ phiếu phổ thông (50) 10 90 200 - - 15 15 (50) 10 75 185 Yêu c u: Tính lãi (l ) phân b cho c phi u ph thông 47 48 12 17/08/2013 C PHI U ƯU ĐÃI LU K Thí d 10 Cơng ty c ph n Trư ng Sơn có s c phi u ưu đãi lũy k tr giá 100.000.000 đ, c t c ưu đãi 15%/năm L i nhu n (ho c l ) phân b cho c đông s h u c phi u ph thông năm 2002 đ n 2005, sau (trđ): Lo i c phi u đư c b o đ m toán c t c, k c m t s kỳ k tốn năm cơng ty khơng thơng báo tốn ho c ch thơng báo tốn đư c m t ph n s c t c chưa tốn đư c c ng d n cơng ty ph i tr s c t c trư c tr c t c c a c phi u ph thơng Khi tính l i nhu n ho c l sau thu phân b cho c phi u ph thông ph i l y ch tiêu l i nhu n (l ) sau thu thu nh p doanh nghi p kỳ tr s c t c ưu đãi phát sinh kỳ Giá tr không bao g m s c t c ưu đãi lu k liên quan đ n kỳ trư c 49 Chỉ tiêu Lợi nhuận (lỗ) sau thuế TNDN Cổ tức ưu đãi luỹ kế phát sinh kỳ Cổ tức ưu đãi luỹ kế Lợi nhuận (hoặc lỗ) phân bổ cho cổ phiếu phổ thơng 50 Thí d 11 Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 (50) 10 90 200 15 15 15 15 15 (65) 30 (5) 45 75 60 185 Yêu c u: Tính lãi (l ) phân b cho c phi u ph thơng Thí d 12 Trong năm 2005 Công ty c ph n Trư ng Sơn mua l i s c phi u ưu đãi có m nh giá 50.000.000 đ v i giá 80.000.000 đ L i nhu n sau thu thu nh p doanh nghi p kỳ c a công ty 200.000.000 đ Trong năm 2005 Công ty c ph n Trư ng Sơn mua l i s c phi u ưu đãi trư c th i h n Đ th c hi n đư c u công ty ph i tr cho ngư i n m gi thêm m t kho n ti n cam k t ban đ u 20.000.000 đ L i nhu n sau thu thu nh p doanh nghi p kỳ c a công ty 200.000.000 đ Yêu c u: Tính lãi (l ) phân b cho c phi u ph thơng u c u: Tính lãi (l ) phân b cho c phi u ph thông 51 52 13 17/08/2013 Các kho n u ch nh tăng LN/L sau thu Thí d 13 Trong năm 2005 Cơng ty c ph n Trư ng Sơn mua l i s c phi u ưu đãi có m nh giá 50.000.000 đ v i giá 40.000.000 đ L i nhu n sau thu kỳ c a công ty 200.000.000 đ Kho n chênh l ch gi a gía tr ghi s c a c phi u ưu đãi l n giá tr c a kho n toán cho ngư i s h u công ty c ph n mua l i c phi u ưu đãi c a ngư i s h u Yêu c u: Tính lãi (l ) phân b cho c phi u ph thơng 53 54 CƠNG TH C TÍNH S LƯ NG C PHI U Đ TÍNH LÃI TRÊN C SLCP bình quân lưu = hành kỳ PHI U SL CP đ u kỳ + SL CP phát hành thêm kỳ S ngày x lưu hành kỳ T ng s ngày kỳ _ SL CP mua l i kỳ x S ngày đư c mua l i kỳ T ng s ngày kỳ 55 56 14 17/08/2013 Thí d 14 PHÁT HÀNH C Trong năm 2005 Công ty c ph n Trư ng Sơn có s lư ng c phi u ph thơng thay đ i sau: Ngày 1/1 31/3 30/8 Giao dịch Đầu kỳ Phát hành Mua cổ phiếu quỹ Tổng cộng Mệnh giá cổ phiếu (1.000đ) 1.000 10 600 10 (150) 10 Số lượng cổ phiếu Giá trị (1.000đ) 1.450 Khi phát hành c phi u thư ng, s lư ng c phi u ph thông s tăng tương ng v i t ng s c phi u đư c thư ng cho m t c phi u lưu hành Số cổ phiếu bình quân 10.000 6.000 (1.500) Trư ng h p khơng có s thay đ i tương ng v ngu n v n công ty c ph n phát hành c phi u ph thông cho c đông n m gi t l i nhu n chưa phân ph i mà không thu v b t c m t kho n ti n 1.000 x 12/12 = 1.000 600 x 9/12 = 450 (150) x 4/12 = (50) 14.500 1.400 57 PHI U THƯ NG 58 Thí d 15 L y s li u c a cơng ty Trư ng Sơn, tính lãi c phi u trư ng h p: TÍNH LÃI TRÊN C 59 o Công ty phát hành sau mua l i c phi u o Cơng ty phát hành sau mua l i c phi u phát hành c phi u thư ng PHI U 60 15 ... t đ ng tà Cổ phần phổ thơng Vốn cổ phần Thặng dư vốn CP Cổ phần ưu đãi nguồn vốn chủ sở hữu Lợi nhuận chưa phân phối Cổ phiếu quỹ Quỹ công ty Cổ phiếu qu? ?- cổ phiếu công ty phát hành công y mua... Phân lo i công ty c ph n Cơ c u t ch c công ty c ph n 14 PHÂN LO I CƠNG TY C PH N CƠNG TY C Cơng ty c ph n n i b ( Private company) Công ty c ph n đ i chúng ( Public company) Công ty c ph n niêm...17/08/2013 T NG QUAN V CÔNG TY C PH N KHÁI NI M Khái ni m Đ c m c a công ty c ph n Phân lo i công ty c ph n Cơ c u t ch c công ty c ph n Công ty c ph n doanh nghi p, đó: o V n u