TIỂU LUẬN: Tìm hiểu tình hình sử dụng vốn cơng ty trách nhiệm hữu hạn Sinh Thái Lời nói đầu Đối với kinh tế nào, muốn phát triển nguồn lực khơng thể thiếu vốn để sản xuất kinh doanh Vốn hiệu sử dụng vốn vấn đề sống cịn kinh tế nói chung doanh nghiệp nói riêng, đặc biệt trình chuyển đổi chế kế hoạch tập trung sang chế thị trường đẩy mạnh công nghiệp hố đại hố đất nước , vậy, mà vấn đề sử dụng vốn cách hợp lý có hiệu trở nên cấp bách quan trọng Đề tài sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, phương pháp thống kê phương pháp điều tra trực tiếp để nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài nhằm “tìm hiểu tình hình sử dụng vốn công ty trách nhiệm hữu hạn Sinh Thái” Từ đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Sinh Thái Chương Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn 1-Một số khái niệm 1.1 Vốn kinh doanh vai trò vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường hình thái kinh tế xã hội khác, doanh nghiệp tham gia hoạt động xản suất kinh doanh với mục đích sản xuất hàng hố dịch vụ để trao đổi với đơn vị kinh tế khác nhằm mục đích tối đa hố lợi nhuận Nhưng để tiến hành sản xuất kinh doanh cần phải có vốn: “Vốn kinh doanh giá trị tài sản có doanh nghiệp biểu tiền” Dưới giác độ vật chất mà xem xét vốn kinh doanh phân làm hai loại vốn: Vốn thực (công cụ lao động, đối tượng lao động ) vốn tài (tiền giấy, tiền kim loại giấy tờ khác có giá trị tiền) Theo hình thái biểu chia ra: Vốn hữu hình ( công cụ lao động, đối tượng lao động, tiền giấy, tiền kim loại) vốn vơ hình ( uy tín, quyền kinh doanh ), vào phương thức luân chuyển chia ra: Vốn cố định vốn lưu động Nhìn chung nguồn hình thành vốn doanh nghiệp gồm hai nguồn bản: nguồn vốn tự có nguồn vốn vay Vốn tự có vốn thuộc sở hữu doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đông công ty cổ phần, nguồn vốn vay bao gồm: tín dụng ngân hàng, phát hành trái phiếu, tín dụng thương mại Có nhiều cách phân loại vốn, song DN thường vào luân chuyển vốn vốn chia làm hai loại: vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ) *VCĐ phận vốn đầu tư, ứng trước tài sản cố định, mà đặc điểm luân chuyển dần phần nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh hoàn thành vịng tuần hồn TSCĐ hết thời gian sử dụng Theo quy định nhà nước tư liệu sản xuất có đủ hai điều kiện: có giá trị lớn triệu VNĐ có thời gian sử dụng năm coi vốn cố định *VLĐ số tiền ứng trước tài sản lưu động tài sản lưu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành bình thường VLĐ bao gồm giá trị tài sản lưu động như: nguyên vật liệu chính, nửa thành phẩm mua ngồi, vật liệu phụ, bao bì, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang vốn lưu thông thành phẩm, hàng hố mua ngồi dùng cho tiêu thụ sản phẩm, vật tư mua chế biến, vốn tiền mặt *Cơ cấu vốn lưu động Là quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lưu động chiếm tổng số vốn lưu động DN khác nhau, kết cấu vốn lưu động hợp lý góp phần sử dụng tiết kiệm có hiệu vốn lưu động Vốn kinh doanh có vai trị quan trọng doanh nghiệp, cụ thể: Vốn kinh doanh công cụ quan trọng để thực nhiệm vụ kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh phản ánh quan hệ lợi ích kinh tế doanh nghiệp vơi doanh nghiệp ván đề đầu tư Vốn kinh doanh cho phép khả lựa chọn doanh nghiệp phân tích nhu cầu thị trường là: định sản xuất gi? Sản xuất nào? sản xuất cho ai? Sao cho đạt hiệu 1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong năm qua, tìm số biện pháp phương thức khai thác vốn nước góp phần đáng kể cho tăng trưởng phát triển kinh tế Tuy nhiên có số nghịch lý tồn là: tìm biện pháp để huy động tới đa số vốn nước đồng thời tích cực kêu gọi vốn đầu tư nước ngồi cho phát triển kinh tế vấn đề hiệu sử dụng vốn lại chưa coi trọng Vốn nhân tố quan trọng cho trình tăng trưởng phát triển kinh tế Song sử dụng vốn có hiệu lại vấn đề quan trọng nhiều Trong số chừng mực sử dụng vốn có hiệu đồng nghĩa với gia tăng vốn đầu tư, măt khác sử dụng vốn có hiệu cịn khâu định quy mơ huy động tái tạo vốn Trong điều kiện phát triển kinh tế nhiều thành phần ngày nhiều công ty tư nhân tồn phát triển cách bền vững sở không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn sức cạnh tranh Nâng cao hiệu sử dụng vốn nâng cao hiệu sử yếu tố đầu vào doanh nghiệp, vì, yếu tố đầu vào doanh nghiệp biểu phần quan trọng số vốn mà doanh nghiệp đầu tư đưa vào sử dụng trình sản xuất kinh doanh Hội nhập kinh tế Quốc tế xu hướng tất yếu quốc gia giới Nó tạo nhiều hội thận lợi cho phát triển kinh tế Nhưng muốn tận dụng ưu phân công lao động Quốc tế địi hỏi doanh nghiệp tồn kinh tế phải nâng cao sức cạnh tranh hàng hoá dịch vụ để chiếm lĩnh thị trường ngồi nước Muốn làm điều trước hết ta phải bảo tồn số vốn sau phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung nâng cao hiệu sử dụng vốn nói riêng Phương pháp đánh giá hiệu sử dụng vốn: 2.1 Quan điểm hiệu sử dụng vốn: Chỉ tiêu phản ánh tổng quát hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xác định công thức: Kết đầu Hiệu sử dụng vốn = Vốn sản xuất kinh doanh Trong đó, kết đầu tính tiêu: Giá trị sản lượng, doanh thu hay lợi nhuận, cịn vốn kinh doanh tính tiêu: Vốn cố định, vốn lưu động, vốn chủ sở hữu, vốn vay Chỉ tiêu phản ánh bình quân kỳ đồng vốn kinh doanh tạo đồng hiệu Bản chất hiệu sử dụng doanh nghiệp biểu mặt hiệu kinh doanh, phản ánh trình độ quản lý sử dụng vốn, thời gian sử dụng vốn theo điều kiện nguồn lực xác định phù hợp với mục đích kinh doanh Hay nói cách khái quát tiêu chuẩn hiệu tối đa hoá kết tối thiểu hoá lượng vốn sở nâng cao lực sản xuất tài sản tiết kiệm vốn 2.2 Các tiêu đánh giá tình hình sử dụng hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh: 2.2.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu thể hiệu sử dụng vốn cố định: Doanh thu tiêu thụ kỳ Sức sản xuất tài sản cố định = Giá trị TSCĐ sử dụng kỳ Chỉ tiêu phản ánh đồng tài sản cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm kỳ Sức sinh lợi vốn cố định (Tỷ suất lợi nhuận VCĐ) = Tổng lợi nhuận kỳ Vốn cố định bình quân kỳ Khi sử dụng tiêu cần lưu ý tính lợi nhuận có sức tham gia trực tiếp tài sản cố định tạo không tính lợi nhuận hoạt động tài lợi nhuận khơng có sức tham gia vốn cố định tạo Vốn cố định bình quân Hệ số đảm nhiệm vốn cố định = Doanh thu Doanh thu Hiệu sử dụng vốn cố định = Vốn cố định bình qn Trong đó: VCĐ đầu kỳ + VCĐ cuối kỳ VCĐ bình quân = VCĐ đầu kỳ (hoặc cuối kỳ) = NG TSCĐ đầu kỳ (cuối kỳ) - Số tiền KHLK đầu kỳ (cuối kỳ) Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn cố định kỳ tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu Doanh thu Hiệu suất sử dụng TSCĐ = NG TSCĐ bình qn Trong đó: Ngun giá TSCĐ Ngun giá TSCĐ bình quân kỳ = đầu kỳ + Nguyên giá TSCĐ cuối kỳ Chỉ tiêu phản ánh đồng nguyên giá TSCĐ tham gia vào hoạt động sản xuất tạo đồng doanh thu 2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu vốn lưu động: Tài sản lưu động tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh, đảm bảo vốn lưu động phù hợp với quy mô, yêu cầu sản xuất kinh doanh sử dụng chúng cách hiệu mục tiêu nhà quản lý doanh nghiệp Để đánh giá hiệu vốn lưu động, sử dụng tiêu sau: Tổng doanh thu Sức sản xuất vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu cho biết đồng vốn lưu động đem lại cho doanh nghiệp đồng doanh thu Tổng lợi nhuận kỳ Doanh lợi vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu sức sinh lợi vốn lưu động hay gọi tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động phản ánh đồng vốn lưu động tạo nên đồng lợi nhuận Khi phân tích so sánh kỳ, năm, thực tế kế hoạch sức sản xuất sức sinh lợi vốn lưu động tăng lên chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động tăng lên ngược lại Trong trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động vận động không ngừng, thường xuyên qua giai đoạn trình tái sản xuất Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động góp phần giải nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn, để xác định tốc độ luân chuyển vốn lưu động, người ta đưa tiêu phân tích: Tổng doanh thu Số vòng quay vốn = Vốn lưu động bình qn Chỉ tiêu cịn gọi hệ số luân chuyển, cho biết vốn lưu động quay vòng kỳ Nếu số vòng quay vốn lưu động tăng chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tăng ngược lại Thời gian vòng quay luân chuyển Thời gian kỳ = Số vòng quay vốn lưu động kỳ Chỉ tiêu thể số ngày cần thiết cho vốn lưu động quay vịng Thời gian ngắn tốc độ luân chuyển nhanh tức vốn lưu động sử dụng triệt để Ngoài hai tiêu trên, phân tích cịn tính tiêu hệ số đảm nhận vốn lưu động Hệ số nhỏ, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao, số vốn tiết kiệm nhiều Qua tiêu ta biết để có đồng luân chuyển cần đồng vốn lưu động Vốn lưu động bình quân Hệ số đảm nhận vốn lưu động = Tổng số doanh thu Trong tồn cơng thức nêu trên, doanh thu vốn lưu động bình quân kỳ xác định sau: + Tổng doanh thu = tổng doanh thu bán hàng kỳ- (chi phí khoản thuế phải nộp + chiết khấu hàng bán + giảm giá hàng bán + doanh thu hàng bị trả lại) + Thời gian phân tích: Theo quy ước để đơn giản phân tích thời gian tháng 30 ngày, quý 90 ngày năm 360 ngày + Vốn lưu động bình quân: Vốn đầu tháng + vốn cuối tháng -Vốn lưu động bình quân tháng = Tổng vốn lưu động tháng - Vốn lưu động bình quân quý = Tổng vốn lưu động quý -Vốn lưu động bình quân năm = Trường hợp có số liệu vốn lưu động đầu tháng xác định vốn bình quân quý, bình quân năm (V0): V1/2 +V2/2 + + Vn -1/2 +Vn/2 V0 = n-1 Trong đó: V1 ,, Vn: Vốn lưu động có vào đầu tháng n: Hệ số tháng 2.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Về khách quan: + Cơ chế quản lý sách vĩ mơ Nhà nước + Tác động kinh tế có lạm phát + Sự phát triển khoa học công nghệ + Sự biến động thị trường “đầu ra” “đầu vào” doanh nghiệp + Sự cạnh tranh thị trường +Các yếu tố rủi ro -Về chủ quan: có nhiều nhân tố chủ quan thuộc thân doanh nghiệp ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp như: + Đặc điểm sản phẩm chu kỳ sản xuất sản phẩm: sản phẩm doanh nghiệp ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Vị sản phẩm thị trường, tính cạnh tranh…ảnh hưởng đến sản lượng sản phẩm tiêu thụ Qua ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Sản phẩm mà doanh nghiệp lựa chọn kinh doanh có đặc tính riêng Nếu chu kỳ sản xuất dài doanh nghiệp bị ứ đọng vốn gây khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Nếu chu kỳ sản xuất ngắn, thời gian luân chuyển vốn nhanh, vòng quay vốn cao, hiệu sử dụng vốn tăng lên Do vậy, doanh nghiệp cần phải nghiên cứu kỹ thị trường đồng thời không ngừng đổi công nghệ sản xuất làm giảm chu kỳ sản xuất sản phẩm + Các yếu tố vốn doanh nghiệp: Việc bố trí cấu vốn đầu tư: bố trí vốn cố định vốn lưu động tỷ trọng khoản mục loại vốn chưa hợp lý, chưa phù hợp với đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn không tránh khỏi Việc xác định nhu cầu vốn: xác định nhu cầu vốn không xác dẫn tới tình trạng thừa vốn thiếu vốn, hai trường hợp ảnh hưởng không nghìn đồng điều chứng tỏ năm 2002 cơng ty sử dụng TSCĐ hiệu năm 2001 - Hiệu suất sử dụng TSCĐ: Năm 2002 gảm 0,14 đồng so với năm 2001 Năm 2001 đồng nguyên giá tài sản cố định tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 2,06 đồng doanh thu đến năm 2002 tạo 1,92 đồng doanh thu Điều chứng tỏ hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2002 giảm sút so với năm 2001 - Hệ số hao mòn tài sản cố định: năm 2001 0,78 đồng, năm 2002 giảm 0,03 đồng so với năm 2001 điều chứng tỏ TSCĐ nâng cấp đổi nên hệ số hao mòn giảm - Hiệu suất sử dụng VCĐ: Năm 2002 0,75 giảm so với năm 2001 0,03 đồng Chỉ tiêu cho thấy đồng VCĐ Công ty tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,75 đồng doanh thu năm 2002 Điều chứng tỏ hiệu sử dụng VCĐ Công ty năm 2002 hiệu năm 2001 - Hàm lượng VCĐ: Năm 2002 tăng so với năm 2001 0,022 đồng Chỉ tiêu cho thấy để tạo đồng doanh thu cần 0,13 đồng VCĐ, giảm 0,022 đồng so với năm 2001 Hiệu sử dụng vốn cố định thể cụ thể qua kết cuối hoạt động sản xuất kinh doanh lợi nhuận Ta thấy tỷ suất lợi nhuận VCĐ Công ty năm 2002 giảm so với năm 2001 0,042 đồng Chỉ tiêu cho thấy đồng vốn cố định bình quân tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ tạo 0,115 đồng lợi nhuận giảm 0,042 đồng so với năm 2001 Xét cách tổng quát hiệu sử dụng vốn cố định Cơng ty có xu hướng giảm Đây dấu hiệu không tốt, Công ty cần khắc phục thời gian tới Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định chưa đầy đủ, xác doanh nghiệp khác cấu vốn khác Hoạt động kinh doanh Công ty chủ yếu vốn lưu động chiếm tỷ trọng cao 80% tổng số vốn Do muốn sản xuất kinh doanh có hiệu phải sử dụng hiệu vốn lưu động 2.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động: Vốn lưu động hai phận tài sản tạo nên vốn kinh doanh - tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh Trong bảng cân đối tài sản công ty, tài sản lưu động chiếm 80% gồm khoản tiền mặt, khoản phải thu dự trữ Điều chứng tỏ sử dụng hiệu vốn lưu động ảnh hưởng lớn dến kết kinh doanh công ty Mặc dù hầu hết vụ phá sản kinh doanh hậu nhiều yếu tố quản lý vốn lưu động Nhưng cần thấy bất lực số Công ty việc hoạch định kiểm soát cách chặt chẽ loại tài sản lưu động nguyên nhân quan trọng dẫn đến thất bại họ Công ty TNHH Sinh Thái áp dụng hệ thống tiêu sau để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty: + Số vịng quay vốn lưu động + Thời gian vòng luân chuyển vốn lưu động + Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động + Mức doanh lợi vốn lưu động + Sức sản xuất vốn lưu động Trong năm gần việc sử dụng vốn lưu động Công ty đạt kết sau: Bảng 3: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty TNHH Sinh Thái Đơn vị: nghìn đồng 2002 so với 2001 Năm Công thức Chỉ tiêu Năm Năm 2001 2002 Tuyệt đối Doanh thu 70.848.00 86.973.00 16.125.0 Vốn lưu động Lợi nhuận VLĐ 1,598 13,46 1.208.360 1.292.680 84.320 Số vòng quay DT 22,76 00 44.347.11 50.316.64 5.969.53 % 1,729 0,131 6,98 8,2 VLĐ bq Thời gian 360 vòng quay chuyển Hệ nhiệm luân Vòng quay 225,28 208,21 - 17,07 - 7,58 0,63 0,58 - 0,05 - 7,94 0,027 0,026 1,598 1,729 VLĐ số đảm VLĐ bq DT Mức doanh lợi LN VLĐ VLĐ bq Sức sản xuất DT VLĐ - 0,001 - 3,7 0,131 8,2 VLĐ bq Nguồn: Số liệu từ sổ kế tốn Cơng ty * Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lưu động: Hiệu chung sử dụng vốn lưu đông dược phản ánh qua tiêu: + Sức sản xuất vốn lưu động: Số liệu bảng cho thấy sức sản xuất vốn lưu động năm 2001 1.598 đồng có nghĩa đồng vốn lưu động sử dụng năm 2001 đem lại cho Công ty 1.598 đồng doanh thu thuần, số liệu sức sản xuất năm 2002 cho thấy Công ty đạt 1,729 đồng doanh thu đồng vốn lưu động bỏ Như doanh thu đồng vốn lưu động năm 2002 tăng 0,131 đồng so với năm 2001 Điều có nghĩa sức sản xuất vốn lưu động Công ty có xu hướng tăng dần hay suất làm việc vốn lưu động tăng lên Nguyên nhân chủ yếu đem lại kết sức sản xuất vốn lưu động tăng lên năm gần Cơng ty có chiến lược mở rộng địa bàn kinh doanh Mặt khác vần đề dự trữ vật tư xử lý đắn làm giảm ứ đọng vốn Do việc thầu cơng trình ngày nhiều hơn, tốc độ thi cơng cao mà lại không ứ đọng vốn dẫn đến sức sản xuất vốn lưu động tăng + Mức doanh lợi vốn lưu động: Mức doanh lợi vốn lưu động bảng cho biết: năm 2001, đồng vốn lưu động đem lại cho Công ty 0,027 đồng lợi nhuận, số giảm 0,001 đồng tương đương với tỷ lệ giảm 3,7% năm 2002 Mặc dù lợi nhuận đồng doanh thu tăng tổng doanh thu tăng nhanh lợi nhuận có tăng với tốc độ chậm đồng thời vốn lưu động tăng chậm nên dẫn đến tỷ suất lợi nhuận đồng vốn lưu động đem sử dụng tăng Qua hai tiêu ta đánh giá cách khái quát hiệu sử dụng vốn lưu động cuả Công ty năm tăng Hiệu kinh tế đồng vốn sử dụng năm sau cao năm trước quy mô thay đổi lên xuống chút Điều cần giữ vững phát huy năm tới * Phân tích tốc độ vốn lưu động: Trong q trình hoạt động kinh doanh, vốn lưu động vận động không ngừng, thường xuyên qua giai đoạn Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động góp phần giải nhu cầu vốn lưu động cho Công ty từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Để đánh giá tốc độ luân chuyển vốn lưu động người ta thường sử dụng tiêu: vòng quay vốn lưu động, thời gian vòng luân chuyển, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động + Số vòng quay vốn lưu động: Chỉ tiêu cho biết vốn lưu động quay vòng (tức trải qua chu kỳ kinh doanh) năm Qua bảng số liệu số cho ta thấy năm 2002 tăng so với năm 2001 0,131 vòng Như ta thấy vốn lưu động năm 2002 giảm so với năm 2001 mà doanh thu tăng chứng tỏ số vòng quay vốn lưu động tăng tạo cho doanh thu có đà phát triển tốt Có thể khẳng định vịng quay vốn lưu động tăng hiệu sử dụng vốn cao tạo doanh thu lợi nhuận cao Vịng quay vốn lưu động giảm hiệu sử dụng vốn thấp làm giảm doanh thu giảm hiệu kinh doanh + Thời gian vòng luân chuyển: Chỉ tiêu phản ánh gần tương tự rõ nét số vòng quay vốn lưu động Nếu số vòng quay tăng tức thời gian vòng luân chuyển giảm số vòng quay giảm tức thời gian vòng luân chuyển tăng Công ty TNHH Sinh Thái giảm thời gian vòng luân chuyển xuống thấp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cụ thể năm 2001 vòng luân chuyển cần 225,28 ngày, đến năm 2002 vòng luân chuyển vốn lưu động rút xuống 208,21 ngày Điều chứng tỏ vốn lưu động Công ty ngày sử dụng có hiệu hơn, triệt để + Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: Ngoài hai tiêu vòng quay thời gian vòng luân chuyển vốn lưu động, để đánh giá mức tiết kiệm tài sản lưu động người ta dùng tiêu hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Năm 2002 để tạo đồng doanh thu Công ty phải sử dụng 0,58 đồng vốn lưu động năm 2001 cần sử dụng 0,63 đồng thu đồng doanh thu Như lượng vốn lưu động để tạo đồng doanh thu năm giảm giúp Công ty tiết kiệm lượng đáng kể vốn lưu động đem lại sử dụng tạo hiệu sử dụng vốn ngày cao Tóm lại việc tăng hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động năm gần xu hướng cần giữ vững phát huy Công ty Nếu thực điều giúp cho Công ty dễ dàng huy động đủ vốn để nâng cấp, đổi tài sản cố định nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Điều đồng thời góp phần thúc đẩy hiệu sử dụng vốn lưu động tăng cao hiệu sử dụng vốn nói chung tăng lên kéo theo kết kinh doanh ngày tốt đẹp 2.4 Đánh giá tổng thể vấn đề sử dụng vốn công ty TNHH Sinh Thái Qua việc phân tích, đánh giá, xem xét hiệu hoạt động sử dụng vốn Công ty TNHH Sinh Thái ta thấy hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh sử dụng vốn Cơng ty năm sau cao năm trước Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty năm 2002 tăng so với năm 2001 cụ thể doanh thu tăng 16.125.000 nghìn đồng, lợi nhuận thần tăng 84.320 nghìn đồng Trong vốn cố định bình quân năm 2002 so với năm 2001 tăng 3.596.873 nghìn đồng tương đương với tỷ lệ tăng 6,98% Doanh thu đồng vốn lưu động năm 20011 so với năm 2001 giảm 0,001 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 3,7% làm hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty giảm năm 2001 tức suất hoạt động vốn lưu động giảm không đáng kể Năm 2002 đồng vốn lưu động tạo 0,026 đồng lợi nhuận, năm 2001 lại tạo 0,027 đồng lơi nhuận Trong năm 2002 vốn lưu động quay 1,729 vòng/ năm năm 2001 vốn lưu động quay 1,598 vòng/ năm nghĩa năm 2002 vốn lưu động quay nhanh năm 2001 0,131 vịng/ năm mà lượng vốn lưu động bình quân năm 2002 cao so với năm 2001 Đây dấu hiệu tốt cho tồn phát triển Công ty Tuy nhiên điều kiện nhu cầu mặt ngày cao doanh thu lợi nhuận Công ty tăng nhanh Đây sở vững cho tạo đà phát triển Công ty, điều cần phát huy năm tới 2.4.1 Những thành tựu đạt Mặc dù cịn có khó khăn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh trang thiết bị kỹ thuật lạc hậu cố gắng lãnh đạo phấn đấu tập thể cán cơng nhân tồn Cơng ty, Cơng ty đạt thành tích đáng kể việc quản lý sử dụng vốn + Quy mô tài sản liên tục tăng năm, điều cho thấy khả huy động vốn quy mô sản xuất kinh doanh ngày mở rộng phát triển Có điều Cơng ty linh hoạt có uy tín việc huy động bổ sung thêm nguồn vốn nguồn hạn chế + Trong suốt trình hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty liên tục làm ăn có lãi từ tạo đà cho phát triển tăng sức cạnh tranh Công ty thị trường + Trong năm vừa qua Cơng ty có vị trí ổn định thị trường + Đối với tài sản cố định, Công ty quan tâm đổi trang thiết bị công nghệ đại nhằm phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đây ưu điểm Công ty cần phát huy năm tới + Mặc dù kinh doanh chủ yếu vốn vay, song Công ty không để tình trạng nợ nần đơn vị khác dây dưa kéo dài khơng có khoản nợ q hạn Điều giúp cho Cơng ty tránh rủi ro chi phí khơng cần thiết mà đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh cách nhịp nhàng liên tục + Công ty ký nhiều hợp đồng vừa đảm bảo công ăn việc làm cho công nhân viên, làm tăng hiệu sử dụng vốn vừa tạo uy tín Cơng ty thị trường + Trong q trình kinh doanh Cơng ty động việc sử dụng đồng vốn chiếm dụng hình thành trình kinh doanh, coi nguồn tài ngắn hạn để sử dụng triệt để việc toán phát sinh q trình hoạt động sở tơn trọng nguyên tắc toán 2.4.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân *Hạn chế Nhìn nhận cách khách quan qua tiêu tổng hợp cụ thể xem xét, đánh giá hiệu sử dụng vốn năm vừa qua, Công ty bộc lộ hạn chế sau: + Chưa tận dụng triệt để huy động nguồn vốn từ bên (vốn chủ sở hữu thấp chiếm 27,41% tổng số vốn) + Công ty để lượng vốn dự trữ lớn làm cho vốn lưu động luân chuyển chậm, hiệu sử dụng vốn thấp + Trình độ cán quản lý chưa cao nên có nhiều sơ suất công tác quản lý sử dụng vốn gây tình trạng lãng phí làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh giảm hiệu sử dụng vốn * Nguyên nhân: + Do hoạt động kinh doanh Công ty chủ yếu vốn vay nên phụ thuộc lớn vào thị trường tài Sự biến động bất lợi thi trường tài tiền tệ Việt Nam khủng hoảng tài năm 1997 ảnh hưởng lớn đến Cơng ty + Ngồi Cơng ty cịn gặp khó khăn việc cạnh tranh thị trường có nhiều Cơng ty tồn quốc kinh doanh lĩnh vực với công ty Cơng ty mạnh riêng Tất nhiên việc khắc phục hạn chế cần phải có thời gian khơng thể sớm chiều mà khắc phục ngay, mà khắc phục dần bước Chương số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Sinh Thái Giải pháp sử dụng vốn cố định: Quản lý sử dụng hợp lý, hiệu tài sản cố định có ý nghĩa định Công ty Với số lượng tài sản cố định định có kế hoạch sử dụng quản lý chặt chẽ tạo điều kiện cho Công ty tăng suất lao động, thay kịp thời tài sản không phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Các giải pháp vấn đề bao gồm: - cấu tài sản cố định hợp lý: để khai thác đồng bộ, triệt để công suất máy móc thiết bị, nhà cửa, kho tàng sở tiến hành phân tích để có kế hoạch đầu tư theo phương hướng kinh doanh tìm nguồn tài trợ - Xác định xác mức khấu hao, phân phối sử dụng quỹ khấu hao hợp lý: Công ty cần phải vào kế hoạch đầu tư bản, dự kiến biến động TSCĐ sở phân tích tình hình thực khấu hao kì trước ảnh hưởng đến cơng tác khấu hao kì để có kế hoạch trích lập khấu hao phù hợp Tăng cường công tác bảo quản sử dụng TSCĐ: Bảo quản tốt số lượng, tăng cường sửa chữa, bảo dưỡng nhằm nâng cao chất lượng hoạt động TSCĐ Trước tiến hành sửa chữa cần phải cân nhắc xem xét hiệu chúng để có định đắn Đồng thời tiến hành phân loại TSCĐ, tài sản cần dùng cần phát huy tác dụng đẩy mạnh khai thác, sử dụng cịn tài sản khơng dùng khơng mang lại hiệu tiến hành thải loại, lý hay nhượng bán để bổ sung vốn cho Công ty Quy trách nhiệm vật chất người bảo quản sử dụng TSCĐ để tránh tình trạng TSCĐ mát, hư hỏng trước thời hạn 2- Giải pháp sử dụng vốn lưu động: Nói đến việc sử dụng vốn lưu động có hiệu ta thường nghĩ tăng nhanh vòng quay vốn lưu động khả sinh lời vốn lưu động phải cao Muốn đạt kết địi hỏi phải thực tốt công tác quản lý vốn lưu động: thể cụ thể qua việc quản lý khoản dự trữ, tiền mặt khoản phải thu Việc quản lý dự trữ tiền mặt có liên quan chặt chẽ đến Mức dự trữ vật tư hợp lý định mức cân đối tiền mặt hợp lý Như phân tích chương 2, vấn đề “nổi cộm” quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty quản lý vốn toán, đặc biệt khoản phải thu So với tổng vốn lưu động khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao có xu hướng ngày gia tăng Nếu khơng có biện pháp quản lý tốt phận vốn chứa nhiều rủi ro đe dọa an tồn tài doanh nghiệp Hơn phận vốn lớn ứ đọng khâu lưu thông không trực tiếp tham gia vào trình sản xuất điều bất hợp lý Thực tế cho thấy để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng vốn kinh doanh nói chung, vấn đề cần giải kịp thời Công ty phải giảm đến mức thấp khoản phải thu Để khắc phục tình trạng năm tới Công ty cần tiến hành giải pháp sau: - Sắp xếp khoản phải thu theo đối tượng thời gian bị chiếm dụng để tiện theo dõi có biện pháp đơn đốc khách hàng trả tiền Đối với khoản nợ cũ, cần tiến hành thu hồi cách dứt điểm Nếu đơn vị mắc nợ không chịu trả nợ hạn Cơng ty cần kiên khơng ký hợp đồng Nếu đơn vị mắc nợ khơng có khả tốn, nợ ứ đọng nhiều Cơng ty sử dụng tài sản chấp họ (nếu có) để bù đắp - Lập quỹ dự phịng phải thu khó địi: Trong năm qua Công ty chưa tiến hành lập quỹ Trong điều kiện khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động việc làm cần thiết, yếu tố rủi ro kinh doanh lớn điều kiện thị trường ngày - Có biện pháp khuyến khích khách hàng tốn sớm tiền hàng: Để thúc đẩy chủ đầu tư tốn nhanh, hạn chế tình trạng cơng nợ dây dưa khó địi, Cơng ty nên có sách ưu đãi đặc biệt khách hàng toán trước thời hạn Một phận quan trọng vốn lưu động khoản phải thu Công ty TNHH Sinh Thái quản lý khoản phải thu thông qua sách tín dụng thương mại Các khoản thu Cơng ty nói chung coi hình thức bán chịu hàng hố doanh nghiệp thương mại Vì ta thấy rằng, hình thức mua ngun liệu vật liệu để tiến hành sản xuất kinh doanh cho người khác sử dụng sau thu tiền Do để tránh thất lớn khoản phải thu Cơng ty TNHH Sinh Thái cần phải có sách tín dụng thương mại chặt chẽ hợp lý, phải nghiên cứu kỹ tình hình tài khả chi trả khách hàng để định cho nợ không cho nợ ? với điều khoản quy định áp dụng nợ Thực tốt việc giúp Công ty thu hồi vốn nhanh, tránh thất thoát khiến cho tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng lên hiệu sử dụng vốn cao Kết luận Việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh vấn đề mang tính thời cấp bách, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp kinh tế Qua việc nghiên cứu vấn đề lý luận vốn kinh doanh, sâu phân tích loại vốn cho thấy rõ tình hình sử dụng vốn Công ty TNHH Sinh Thái Năm vừa qua Công ty có nhiều nỗ lực cơng tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Tuy nhiên kết đạt nhiều hạn chế, địi hỏi Cơng ty phải cố gắng trình hoạt động sản xuất kinh doanh Vấn đề hiệu sử dụng vốn vấn đề cốt lõi ảnh hưởng, trực tiếp sâu rộng đến thành công hay thất bại doanh nghiệp Nhận thức vấn đề công ty TNHH Sinh Thái tích cực nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Việc để nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề khó khăn, phụ thuộc vào nhiều yếu tố Trong đề tài em cố gắng trình bày cách rõ ràng khoa học nhân tố ảnh hưởng, tồn số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Việc áp dụng trực tiếp vào tình hình kinh doanh cơng ty nhiều điều phải bàn tới Tuy nhiên em hy vọng đề tài góp phần nhỏ vào chiến lược nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Tài liệu tham khảo Giáo trình QTKDTH-Chủ biên: GS.TS nhà giáo ưu tú NGơ Đình Giao-NXB Khoa học kỹ thuật, năm 1999 Giáo trình tài doanh nghiệp-Chủ biên PTS Lưu Thị Hương-NXB Giáo dục 1998 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh-Chủ biên PGS.PTS Phạm Thị GáiKhoa kế toán Đại Học Kinh Tế Quốc Dân-HN Phân tích tài doanh nghiệp-Josete Peyrard, NXB thống kê, năm 1994 Tài liệu từ công ty TNHH Sinh Thái cung cấp Mục lục Lời mởi đầu CHƯơng 1: lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn 1.Một số khái niệm 1.1.Vốn kinh doanh vai trò vốn kinh doanh 1.2.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn 2.Phương pháp đánh giá hiệu sử dụng vốn 2.1.Khái quát hiệu dụng vốn 2.2.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 2.2.1.Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 2.2.2.Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 2.2.3.Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Chương 2: Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Sinh thái 1.Giới thiệu khái quát công ty TNHH sinh thái 1 1.1.Sử hình thành phát triển công ty 1 1.1.Cơ cấu máy công ty 1 2.Tình hình sử dụng vốn cơng ty TNNN Sinh Thái 1 2.1 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung cơng ty 1 2.2 Hiệu sử dụng vốn cố định 2.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động 2.4 Đánh giá tổng thể vấn đề sử dụng vốn công ty TNNN Sinh Thái 2.4.1 Những thành tựu đạt 2.4.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân 2 Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Sinh Thái 1.Giải pháp sử dụng vốn cố định 2.Giải pháp sử dụng vốn lưu động Kết luận Danh mục tài liệu tham khảo ... nhằm ? ?tìm hiểu tình hình sử dụng vốn cơng ty trách nhiệm hữu hạn Sinh Thái? ?? Từ đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Sinh Thái Chương Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn. .. Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH sinh thái Khái quát công ty TNHH sinh thái 1.1 Sự hình thành phát triển Cơng ty TNHH Sinh Thái Công ty TNHH Sinh Thái thành... vấn đề sử dụng vốn công ty TNHH Sinh Thái Qua việc phân tích, đánh giá, xem xét hiệu hoạt động sử dụng vốn Công ty TNHH Sinh Thái ta thấy hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh sử dụng vốn Cơng ty năm