8/4/2012 1 LOGO Chương 4 Thẩm định Phương án kinh doanh 8/4/2012 Nội dung 8/4/2012 Cấp tín dụng KHCN KHDN Ngắn hạn Trung dài hạn Tiêu dùng SXKD PASXKD DAĐT PASXKD PA vay Phương án SXKD -> Bổ sung VLĐ  Hạn mức tín dụng  Giới hạn tín dụng  Xét HMTD  Cách lập phương án SXKD như thế nào?  Chú ý tính khả thi và hiệu quả của phương án ? 8/4/2012 I. Thẩm định phương án kinh doanh Mục đích 1  Xác định mục đích của PASXKD, dự phóng chi phí dòng tiền trong tương lai  Xác định nhu cầu VLĐ, số tiền xin cấp tín dụng, thời gian cấp tín dụng.  Xác định khả năng hoàn trả nợ  Xác định điều kiện giải ngân nhằm đảm bảo hạn chế rủi ro khi NH cấp TD  Đưa ra quyết định cấp TD/từ chối ? 8/4/2012 2 Tài liệu thẩm định 2 PAKD Các hợp đồng kinh tế có liên quan Hợp đồng mua bán với đối tác liên quan đến PAKD Phương án SXKD, khả năng vay trả, nguồn trả Tài liệu từ CIC, các đối tác của KH, báo chí, phương tiện thông tin khác Kế hoạch SXKD Nguồn thông tin từ cơ sở dữ liệu của NH Nội dung thẩm định 3 Thẩm định tính pháp lý PAKD hợp php phù hợp với chức năng DN Được CQ có thẩm quyền cho phép (nếu có) Được ban lãnh đạo DN/người đại diện theo PL chấp thuận bằng VB Có đầy đủ giấy tờ hợp pháp, hợp lệ để thực hiện PA Xem xét các HĐKT thực hiện PAKD KHCN, HGĐ, tổ hợp tác: phải có sự đồng ý của các bên liên quan Thẩm định phương án kinh doanh Nội dung thẩm định 3 TĐ tính pháp lý TĐ tính khả thi,hiệu quả TĐ thị trường, dự báo doanh thu TĐ và dự báo các khoản mục chi phí TĐ và dự báo kết quả kinh doanh TĐ và dự báo dòng tiền từ PAKD Thẩm định phương án kinh doanh Nội dung thẩm định 3 TĐ tính pháp lý TĐ tính khả thi XĐ HMTD,mức cho vay Từ chối cấp TD Từ chối cấp TD Cấp tín dụng Cấp tín dụng TB cho KH , nêu lý do từ chối Cho vay theo món Cho vay theo HMTD 8/4/2012 3 Thẩm định phương án kinh doanh 8/4/2012 Nội dung thẩm định PASXKD => vay bổ sung VLĐ 3 Tìm hiểu về VLĐ ? Nhu cầu vốn lưu động VLĐ là nhu cu vn ngn hn cn thit phc v cho 01 chu kỳ sn xut kinh doanh ca doanh nghip.=> Tính thường xuyê n 10 Nhu cầu vốn lưu động Xu hướng vận động của vốn VLĐ 11 Tổng Tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn tối thiểu Nợ Ngắn hạn nhà cung cấp tối thiểu Tổng Nợ ngắn hạn nhà cung cấp Giá trị Nhu cầu Vốn lưu động thường xuyên tối thiểu Nhu cầu Vốn lưu động mùa vụ Thời gian Cho vay vn ngn hn Cho vay vn trung di hn Mc đch sdng vn vay: Phân tch ngun trả nợ Nguyên vt liu, nhân công, nhiên liu,…. =>> các chi ph đu vo phc v quá trnh SXKD Nh xưng, máy mc thit bị phc v sxkd =>> hnh thnh nên TSCĐ C 02 đu da trên cơ sở phân tch LC tin t: Vng quay vn lưu đng Lưu chuyển tin t Ch yu t doanh thu thu đưc do bán hng Ch yu t li nhun v khu hao Thời gian vay Tìm hiểu nhu cầu vốn lưu động 12 8/4/2012 4 VD. MỘT HỢP ĐỒNG KINH TẾ NHÀ THẦU/EXPORTER NHÀ CUNG CẤP BANKER CHỦ ĐẦU TƯ/IMPORTER HĐKT / L/C - Giá trị HĐ, L/C. Tạm ứng %? - Thời hạn HĐ, tiến độ thực hiện. - Phương thức TT, tiến độ TT. - Các điều kiện thực hiện HĐ, L/C. Nhu cầu của KH: Phát hành LC; các chứng thư (Dự thầu, THHĐ, Hòan Tạm ứng, Bảo hành…). Tài trợ VỐN Ti tr vn Chúng ta cn tìm hiểu T.Tin, phân tích, đánh giá những vn đ gì? V nhà thu/Export? Ch ĐT? NH sẽ tham gia như th no trong đây? Thẩm định phương án kinh doanh Nội dung thẩm định đối với KHDN 3 Cho vay theo món: Nhu cầu của PAKD Giới hạn cấp TD/thẩm quyền Giá trị TSBD Khả năng hoàn trả của KH Xác định số tiền cấp TD Xác định số tiền cấp TD Khả năng Nguồn vốn của NH/chi nhnh Thẩm định phương án kinh doanh Nội dung thẩm định 3 Cho vay theo món: ví dụ  Một DN muốn vay sản xuất kinh doanh. • PASXKD trong 10 tháng, số vốn đầu tư là 500 triệu, DN có vốn ban đầu là 200 triệu. • TSBĐ là bất động sản của công ty được thẩm định có giá trị: 800 triệu. • Vốn tự có của NH là 5000 tỷ. • Mc thẩm quyền chi nhnh l 5 tỷ. - Biết DN chưa có quan hệ tín dụng với NH - PA sản xuất café có lợi nhuận sau thuế và lãi vay la 100 triệu đồng/tháng. • NVTĐ các yếu tố khác đều đạt yêu cầu quyết định cho vay theo món. Số tiền vay được trả cuối kỳ. Tiền lãi được trả hng tháng. NH có thể cấp tín dụng cho KH này không? Cấp bao nhiêu? 8/4/2012 8/4/2012 5 Thẩm định phương án kinh doanh Nội dung thẩm định KHDN 3 Cho vay theo món: ví dụ  Dựa vào nhu cầu của PAKD: 500 – 200 = 300tr  Dựa vào Giới hạn cho vay của NH: 5000*0.15 = 75tỷ  Dựa vào giá trị TSBD: 70%*800 = 560tr  Dựa vào khả năng hoàn trả của KH: 100*10=1000tr Số tiền cấp tín dụng: 300tr Số tiền cấp tín dụng: 300tr .Thẩm định phương án kinh doanh Nội dung thẩm định 3 Cho vay theo hạn mc tín dụng Căn c để xc định hạn mc tín dụng l kế hoạch ti chính của doanh nghiệp. Tài sn N và vn ch s hữu Tài sn ngn hn N phi tr . Tin mặt và tin gửi ngân hàng . N ngn hn . Chứng khoán ngn hn Phi tr người bán . Khon phi thu Phi tr công nhân viên . Hàng tn kho Phi tr khác . Tài sn lưu đng khác. Vay ngn hn ngân hàng Tài sn dài hn . N dài hn TSCĐ, Đu tư tài chính dài hn Vn ch s hữu Tổng cng tài sn Tổng cng n và vn ch s hữu Câu hỏi ? Thẩm định phương án kinh doanh Nội dung thẩm định 3 * Cho vay theo hạn mc tín dụng  Xác định và thẩm định tính chất hợp lý của tổng tài sản  Xác định và thẩm định tính chất hợp lý của nguồn vốn.  Xác định hạn mức tín dụng theo công thức sau : Hạn mc tín dụng Nhu cầu VLĐ Vốn DN tham gia Nhu cầu VLĐ = Giá trị TSNH – Nợ ngắn hạn phi NH – Nợ DH có thể sử dụng o Nợ ngắn hạn phi ngân hàng: Phải trả người bán, phải trả công nhân viên, phải trả khác o Nợ dài hạn có thể sử dụng: là giá trị TSLĐ do nguồn dài hạn tài trợ Có bao nhiêu pp Xác định ? Thẩm định phương án kinh doanh Nội dung thẩm định 3 Cho vay theo hạn mc tín dụng: Ví dụ Tài sn S tin Ngu n vn S tin Tài sn Ngn hn 4.150 N phi tr 5.450 Tin mặt 200 N ngn hn 4.250 Tin gửi NH 300 Phi tr ngưới bán 910 Chứng khoán ngn hn 0 Phi tr CNV 750 Khon phi thu 750 Phi tr khác 150 Hng tn kho 2.500 Vay ngn hn ngân hng 2.440 Ti sn lưu đng khác 400 N di hn 1.200 T i sn di hn 3500 Vn ch s hữu 2.200 Ti sn c định 3.000 V n kinh doanh 2000 Đu tư ti chnh di hn 500 Cá c Qu 200 Tổng cng 7.650 Tổng cng 7.650 8/4/2012 6 3 Cho vay theo hạn mc tín dụng: Ví dụ Cch 1: Dự kiến Vốn chủ sở hữu tham gia với tỷ lệ 30% tính trên chênh lệch giữa TSLĐ và nợ ngắn hạn phi NH. 1. Giá trị TSNH 4.150 2. N ngn hn phi ngân hng = ( 910 + 750 + 150 ) 1.810 3. Mức chênh lch = (1) - (2) 2.340 4. Vn ch s hữu tham gia = (3) x tỷ l tham gia (30%) 702 5. Mức cho vay ti đa ca ngân hng = (3) - (4) 1.638 Nội dung thẩm định Thẩm định phương án kinh doanh Cho vay theo hạn mức tín dụng: Ví dụ Cch 2: Giả sử VCSH tham gia với tỷ lệ 30% tính trên tổng TSLĐ 1. Giá trị TSLĐ 4.150 2. Vn ch s hữu tham gia = 30% x (1) 1.245 3. Mức chênh lch = (1) - (2) 2.905 4. N ngn hn phi ngân hng = ( 910 + 750 + 150 ) 1.810 5. Mức cho vay ti đa ca ngân hng = (3) - (4) 1.095 Thẩm định phương án kinh doanh Cho vay theo hạn mc tín dụng: Ví dụ VCSH tham gia với tỷ lệ 30% tính trên tổng TSLĐ chưa có nguồn tài trợ, nguồn nợ dài hạn dùng để tài trợ vốn lưu động là 300 1. Giá trị TSLĐ 4.150 2. Giá trị TSLĐ do ngun di hn ti tr 300 3. Giá trị TSLĐ chưa c ngun ti tr (1) - (2) 3.850 4. Vn ch s hữu tham gia (30%) x (3) 1.155 5. N ngn hn phi ngân hng = ( 910 + 750 + 150 ) 1.810 6. Mức cho vay ti đa ca ngân hàng = (3) - (4) - (5) 885 Thẩm định phương án kinh doanh Nội dung thẩm định 3 * “Cho vay theo hạn mc tín dụng  Xác định hạn mức tín dụng theo công thức sau : Hạn mc tín dụng Nhu cầu VLĐ kỳ kế hoạch Vốn tự có + vốn huy động khác Nhu cầu VLĐ kỳ kế hoạch Tổng CPSX kỳ kế hoạch Vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch Vòng quay VLĐ t+1 Doanh thu thuần kỳ t Bình quân TSLĐ kỳ t % Mc điều chỉnh +/- 8/4/2012 7  PP 1: Xác định dựa vào chênh lệch nhu cầu về VLĐ – Nguồn vốn tham gia  PP2: Định mc VLĐ phát sinh trong từng chu kỳ  PP3: Dự phóng dòng tiền 8/4/2012 Cc định nguồn trả nợ Nội dung thẩm định Thẩm định PA Thẩm định dự báo doanh thu Thẩm định dự bo chi phí Thẩm định dòng tiền của PASXKD Đnh gi hiệu quả ti chính Thẩm định chi phí sử dụng vốn Thẩm định các tiêu chuẩn đnh giá PA Nội dung thẩm định Thẩm định PA Thẩm định dự bo doanh thu Đnh gi hiệu quả ti chính  Dự bo nhu cầu thị trường về SP  Dự bo thị phần của doanh nghiệp  Dự bo tốc độ tăng gi  Dự bo công suất my móc thiết bị Nội dung thẩm định Thẩm định PA Thẩm định dự báo doanh thu Đnh gi hiệu quả ti chính Dự báo nhu cầu TT về SP • Tìm hiểu quá kh:Bao nhiêu tiền được bỏ ra để mua SP.Lượng SP bán ra mỗi năm 8/4/2012 8 8/4/2012 • Dự báo tương lai: - Tăng trưởng của nền kinh tế - Mc của ngành kinh doanh - Sự kiện kinh tế, chính trị - Thu nhập của người tiêu dùng - Thay đổi dân số. Nội dung thẩm định Thẩm định PA Thẩm định dự bo doanh thu Đnh giá hiệu quả tài chính • Tìm hiểu đối thủ cạnh • Lực lượng lao động của DN  Dự báo thị phần của DN • Chính sách bán chịu của DN • Kế hoạch thúc đẩy lượng bán • Gi cả • Chính sách quảng cáo SP • Chính sch phân phối. Nội dung thẩm định Thẩm định PA Nguồn trả nợ Đnh gi hiệu quả tài chính Thời gian CCH THU N • Loại sản phẩm Số tiền vay, LI SUT VAY Phương án sản xuất kinh doanh Nguồn trả nợ Nội dung thẩm định Thẩm định DA Đnh gi hiệu quả tài chính  Chi phí trực tiếp sản xuất: năng lượng, nguyên vật liệu, lao động… Thẩm định dự báo chi phí  Chi phí Marketing sản phẩm  Chi phí quản lý chung Thẩm định phương án SXKD 8/4/2012 9 Nội dung thẩm định Thẩm định PA Đnh giá hiệu quả tài chính  Dòng tiền thích hợp để đưa vào phân tích là phần thay đổi dòng tiền khi thực hiện PA Thu chi phương n Thẩm định dòng tiền của PA Cách lập Phương án ? Thẩm định đối với khch hàng c nhân  Mục đích cấp TD  Sản phẩm Tín dụng  Nhu cầu xin cấp tín dụng + SXKD +Tiêu dng Khả năng trả nợ: gồm nhng nguồn no ? Thời hạn vay: Li suất Kỳ hạn trả nợ 8/4/2012 Bài tập tình huống  Lập phương án SXKD vay bổ sung VLĐ (vay HM, vay từng lần).  Cách xác định nhu cầu vốn tín dụng bổ sung VLĐ trong các loại hình tín dụng: Cho vay, chiết khấu, bao thanh toán bảo lãnh? Nêu ví dụ cụ thể  Lập phương án SXKD đối với KHCN  Lập phương án vay đối vay tiêu dùng 8/4/2012 LOGO 8/4/2012 . Câu hỏi ? Thẩm định phương án kinh doanh Nội dung thẩm định 3 * Cho vay theo hạn mc tín dụng  Xác định và thẩm định tính chất hợp lý của tổng tài sản  Xác định và thẩm định tính chất. 8/4/2012 Cc định nguồn trả nợ Nội dung thẩm định Thẩm định PA Thẩm định dự báo doanh thu Thẩm định dự bo chi phí Thẩm định dòng tiền của PASXKD Đnh gi hiệu quả ti chính Thẩm định chi.  Xét HMTD  Cách lập phương án SXKD như thế nào?  Chú ý tính khả thi và hiệu quả của phương án ? 8/4/2012 I. Thẩm định phương án kinh doanh Mục đích 1  Xác định mục đích của PASXKD,