BÀI NGHIÊN CỨU NC-29 Những vấn đề bật kinh tế Trung Quốc sau Đại hội XVIII Phạm Sỹ Thành © 2013 Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Chính sách Bài Nghiên cứu NC-29 Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội Những vấn đề bật kinh tế Trung Quốc sau Đại hội XVIII Phạm Sỹ Thành1 Quan điểm trình bày nghiên cứu tác giả không thiết phản ánh quan điểm VEPR Tiến sỹ, Giám đốc Chương trình Nghiên cứu Kinh tế Trung Quốc (VCES) thuộc Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Chính sách (VEPR) Email: pham.sythanh@vepr.org.vn Dẫn nhập Sau 10 năm lãnh đạo tập thể hệ lãnh đạo thứ (thời Tổng Bí thư Hồ Cẩm Đào), Trung Quốc đạt nhiều thành tựu kinh tế trị Đại hội Đảng Cộng sản Trung Quốc lần thứ XVIII – Đại hội chuyển giao quyền lực cho hệ lãnh đạo thứ (thời Tổng Bí thư Tập Cận Bình) – diễn vào tháng 11/2012 bối cảnh Trung Quốc trở thành kinh tế lớn thứ hai giới, đồng thời đứng trước áp lực khủng hoảng kinh tế toàn cầu Do ảnh hưởng Trung Quốc giới khu vực ngày lớn, Đại hội XVIII thu hút không ý người dân Trung Quốc mà nhiều quốc gia giới – đặc biệt quốc gia lân cận Hộp Những kiện bật hệ lãnh đạo Hồ Cẩm Đào – Ôn Gia Bảo 10 năm qua Về trị ngoại giao:  Mặc dù bị phe diều hâu nước phê phán nhu nhược, thái độ Hồ Cẩm Đào vấn đề ngoại giao (như vấn đề tranh chấp biển đảo với Nhật Bản chuỗi đảo Senkaku/Điếu Ngư Đảo với nước ASEAN biển Đông tương đối kiềm chế tốt Năm 1950, Mao Trạch Đông điều quân sang bán đảo Triều Tiên giao chiến trực diện với Mỹ; năm 1979, Đặng Tiểu Bình xua qn sang cơng Việt Nam vùng biên giới; năm 1996, Giang Trạch Dân thử tên lửa đạn đạo diễn tập quân hướng thẳng Đài Loan chứng cho thấy cứng rắn thái độ đối ngoại phủ tiền nhiệm Ngồi ra, sau Hồ Cẩm Đào sức tuyên truyền cho “trỗi dậy hịa bình” (和平崛起) Trung Quốc nhận thấy phản ứng không hoan nghênh từ nước láng giềng, chuyển chiến lược thành “phát triển hòa bình” (和平发 展)  Trong quan hệ với Đài Loan, Hồ Cẩm Đào xoay chuyển tình hình quan hệ hai bờ sau khủng hoảng năm 1996 Sau lên nắm quyền, việc Hồ Cẩm Đào làm với quyền Đài Loan giải vấn đề mà lịch sử để lại, khẳng định đóng góp Quốc dân Đảng kháng chiến chống Nhật Nhờ quan hệ hai bờ ngày cải thiện, dù mức độ thực tế cần thêm thời gian kiểm chứng  Về cơng tác phủ, sau lên làm chủ tịch nước, Hồ Cẩm Đào định quan lãnh đạo tối cao trung ương (gồm trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc; Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc; Quốc vụ viện; Hiệp thương trị nhân dân tồn quốc Quân ủy trung ương) không đến Bắc Đới Hà họp vào kì nghỉ hè hàng năm, việc làm xóa bỏ truyền thống Đảng Cộng sản trì từ năm 1953 Việc tiết kiệm chi phí hàng trăm triệu Nhân dân tệ  Hồ Cẩm Đào ngầm xóa bỏ kiêng kỵ, e dè việc nhắc đến Hồ Diệu Bang nội Đảng, điều tồn từ ngày tháng năm 1989 Năm 2005, đích thân tổ chức hoạt động kỉ niệm 90 năm ngày sinh Hồ Diệu Bang Ngoài ra, cho phép nước search từ khóa liên quan đến “Triệu Tử Dương” nội dung nhạy cảm bị kiểm duyệt  Trong việc xử lí vấn đề vũ khí hạt nhân Bắc Triều Tiên, Trung Quốc đẫ từ bỏ nguyên tắc ngoại giao vốn theo đuổi lâu vấn đề “không can thiệp vào công việc nội nước khác” – thông điệp để mặc cho Bắc Triều Tiên tự ý phát triển vũ khí hạt nhân nước Thay vào đó, Trung Quốc dùng ảnh hưởng với Bắc Triều Tiên để giữ nước lại khuôn khổ Hội đàm bên  Vấn đề tham nhũng khơng khơng kiểm sốt mà cịn có chiều hướng lan rộng Sách trắng chống tham nhũng Trung Quốc cho biết thời gian 2003 – 2009, số hồ sơ thụ lý nhằm xử lí hành vi nhận tham ô, hối lộ, tham nhũng, chạy chức chạy quyền vượt qua 240.000 hồ sơ, bình quân năm có 94 hồ sơ  Giám đốc Chương trình Nghiên cứu Kinh tế Trung Quốc thuộc VEPR (VCES) Trong giai đoạn 10 năm cầm quyền Hồ Cẩm Đào, có Ủy viên Bộ Chính trị bị cách chức, điều tra Đây điều chưa xảy kể từ năm 1978 Về kinh tế:  Tăng trưởng GDP Trung Quốc bình quân tăng trưởng số giai đoạn tổng mức GDP tăng gấp lần, vượt qua Đức, Nhật để trở thành kinh tế có quy mơ lớn thứ giới Năm 2011, kim ngạch xuất nhập Trung Quốc đứng thứ giới, liên tiếp năm nước xuất lớn nước nhập lớn thứ giới Trong 10 năm qua, dự trữ ngoại tệ Trung Quốc tăng gấp 10 lần, trở thành nước có dự trữ ngoại tệ lớn giới với 3240 tỉ USD dự trữ (tính đến cuối tháng năm 2012)  Trong bối cảnh kinh tế tăng trưởng nhanh chóng, năm 2003, Hồ Cẩm Đào đề “quan điểm phát triển khoa học”, tức “lấy người làm gốc, (thực phát triển) toàn diện, đồng bộ, bền vững” Bên cạnh việc phát triển kinh tế, Trung Quốc trọng đến vấn đề phát triển cân bằng, hiệu quả, ô nhiễm môi trường v.v  Tuy nhiên, mơ hình “quốc tiến, dân thoái” khiến cho khu vực doanh nghiệp vừa nhỏ gặp nhiều khó khăn việc huy động vốn, cộng thêm gánh nặng thuế thu khiến cho khu vực khó tồn tình hình kinh tế giới xuất suy thối, luồng vốn chảy nước ngồi v.v  Kết cấu ngành kinh tế “dị dạng”, bắt buộc phải điều chỉnh kết cấu ngành Nhưng có nhiều khó khăn việc nâng cấp ngành Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc dựa nhiều vào xuất Tiêu dùng chưa phát huy tác dụng thúc đẩy tăng trưởng thực  Chính quyền địa phương vay khoản nợ lớn Báo cáo Văn phòng Kiểm toán Quốc gia Trung Quốc cho biết, đến cuối năm 2010, số nợ tỉnh thành Trung Quốc lên tới 10.000 tỉ CNY (cụ thể 10,717491 nghìn tỉ), gấp 2,5 lần gói kích cầu kinh tế cuối năm 2008 Về xã hội:  Năm 2006: xóa bỏ thuế nông nghiệp, hàng trăm triệu nông dân hưởng lợi  Cải cách y tế bước đầu thu kết Số liệu NBS cho thấy, đến cuối năm 2011, 1,3 tỉ dân Trung Quốc đóng bảo hiểm y tế, với mức phí tăng từ 80 CNY (năm 2008) lên 200 CNY Mặc dù vậy, số người khám bệnh sử dụng bảo hiểm y tế để chi trả cịn q ít, khám bệnh khó đắt  Tốc độ thị hóa kể từ năm 2010 đẩy mạnh, số liệu Viện Khoa học Xã hội Trung Quốc cho thấy đến cuối năm 2011, số người thường trú đô thị Trung Quốc đạt 691 triệu, tỉ lệ thị hóa đạt 51,27%, tăng 12,26% so với năm 2002 – tăng khoảng 189 triệu người Mặc dù vậy, hiệu sử dụng đất thấp, quy hoạch xây dựng nhiều hỗn loạn, môi trường nhiều thành phố ô nhiễm nghiêm trọng Về quân sự:  Năm 2003, theo định Hồ Cầm Đào, Trung Quốc mua lại thân hàng khơng mẫu hạm, để đến nay, quốc gia có hàng không mẫu hạm Liêu Ninh hạ thủy  Trung Quốc cịn có tên lửa chống hàng khơng mẫu hạm vũ khí chống vệ tinh đại Nguồn: Tác giả tổng hợp So sánh nội dung phát triển kinh tế mở cửa Trung Quốc nêu Báo cáo trị Đại hội XVIII so với Báo cáo trị Đại hội XVII Chúng tơi nhận định rằng, tín hiệu phát từ nội dung Báo cáo Đại hội XVIII bao gồm: - Vấn đề chuyển đổi phương thức phát triển tiếp tục có chuyển biến nhận thức - Vấn đề cơng bằng, bình đẳng (giữa vùng miền, thành thị - nông thôn, chế độ sở hữu v.v.) bật hết - Cải cách tài ngân hàng nhận quan tâm lớn - Kinh tế tư nhân nhận hỗ trợ tốt năm trước - Kinh tế biển hoạt động biển trọng tâm hoạt động kinh tế năm tới Ngồi ra, chúng tơi cho nội dung phát triển kinh tế soạn thảo Báo cáo Chính trị Đại hội XVIII rõ ràng có giá trị đạo lớn nhiều so với Báo cáo Đại hội XVII (Bảng 1) Bảng 1: So sánh khác biệt lớn nội dung phát triển kinh tế nêu lên Báo cáo Đại hội XVII XVIII Nội dung tổng thể Đại hội XVII Đại hội XVIII Hai trọng tâm kinh tế: Hai trọng tâm phát triển kinh tế:  Xây dựng xã hội giả toàn  Hoàn thành việc xây dựng xã hội giả toàn diện (III) (全面 diện (IV) (实现全面建设小康社会奋 建成小康社会和全面深化改革开放的目标) 斗目标的新要求)  Đẩy nhanh việc hoàn thiện thể chế kinh tế thị trường xã hội chủ  Thúc đẩy kinh tế quốc dân phát nghĩa chuyển đổi phương thức phát triển (IV) (加快完善社会主 triển vừa tốt vừa nhanh (V) (促进国民 义市场经济体制和加快转变经济发展方式) 经济又好又快发展) Bố cục tổng thể "4 1" gồm: xây dựng kinh tế, trị, văn hố xã hội Mặc dù nội dung xây dựng văn minh sinh thái đưa vào tiêu chí đánh giá mức độ thành công việc xây dựng xã hội giả tồn diện Khơng có nội dung phát triển kinh tế biển Đánh giá: Nội dung Báo cáo Đại hội XVII việc đưa hai mục tiêu “hoàn thiện thể chế kinh tế thị trường xã hội chủ nghĩa” “chuyển đổi phương thức phát triển” thành tiêu đề mục Báo cáo Đại hội XVIII cho thấy Trung Quốc muốn xác định rõ phương hướng cải cách phát triển thời gian năm tiếp theo, tránh mơ hồ tiêu đề mục Báo cáo Đại hội XVII Đồng thời, điều cho thấy, công xây dựng kinh tế thị trường Trung Quốc dang dở Bố cục tổng thể "5 1" gồm: kinh tế, trị, văn hố, xã hội, xây dựng văn minh sinh thái Phát triển kinh tế biển, đưa Trung Quốc trở thành cường quốc biển lần đưa vào nội dung Báo cáo Chính trị kì Đại hội Đảng (提高海洋资源开发能力，发展海洋经济，保护海洋生态环 境，坚决维护国家海洋权益，建设海洋强国) Đánh giá: Phát triển kinh tế biển nằm phát triển văn minh sinh thái, trụ cột thứ mà Trung Quốc xây dựng Mặc dù việc đưa phát triển kinh tế biển biến Trung Quốc thành cường quốc biển nằm phần phát triển văn minh sinh thái, động thái có lẽ nhằm tránh tập trung quan tâm quốc gia láng giếng đến chiến lược biển Trung Quốc điều quan trọng nội dung đưa vào Báo cáo trị Đại hội Đảng – dạng “Kế hoạch năm” tổ chức trị - trụ cột phát triển Trung Quốc tương lai Lịch sử phát triển cường quốc cho thấy muốn trở thành cường quốc thực thể thể khơng trở thành cường quốc biển Như trường hợp Anh, Mỹ, Nga, Ấn Độ v.v Trung Quốc có lẽ nhận thức điều Xây dựng xã hội giả toàn diện Chỉ đề cập đến tổng mức GDP Đến Gồm mục tiêu GDP thu nhập bình qn thành thị - nơng thơn 2020, GDP bình quân theo đầu người Đến năm 2020, GDP thu nhập bình quân cư dân thành thị, tăng gấp lần so với năm 2000 (实现人 nông thôn tăng gấp đôi so với năm 2010 (实现国内生产总值和 均国内生产总值到二 二 年比二 城乡居民人均收入比二 一 年翻一番) 000 年翻两番) Báo cáo Đại hội XVII nêu mục tiêu “thực xây dựng toàn diện” (确保到 二 二 年实现全面建成小康社会的 奋斗目标) Mục tiêu xây dựng xã hội giả chuyển thành “đảm bảo đến năm 2020 hoàn thành xây dựng toàn diện” (确保到二 二 年 实现全面建成小康社会宏伟目标) Ngoài ra, Báo cáo Đại hội XVII nêu mục tiêu “tỉ trọng dân số thành thị tăng rõ rệt” (城镇人口比重明显增加) Báo cáo Đại hội XVIII nhận thức hạn chế q trình thị hóa chạy theo diện rộng, không đảm bảo phát triển kịp thời sở hạ tầng, chất lượng dịch vụ, hàng hóa cơng thị nên sửa lại mục tiêu thành “nâng cao chất lượng thị hóa cách rõ nét” (城镇化质量明显提高) Đánh giá: Bên cạnh việc khẳng định Trung Quốc giai đoạn hệ lãnh đạo thứ phải hoàn thành nhiệm vụ xây dựng xã hội giả toàn diện (Báo cáo XVII đặt mục tiêu phấn đấu ), báo cáo lần cịn trọng đến cơng Điều cho thấy mức độ bất bình đẳng/chênh lệch thu nhập, phân hóa giàu nghèo lên đến ngưỡng cao Tuy nhiên, nỗ lực thu hẹp chênh lệch thu nhập phủ làm chậm q trình hình thành tầng lớp trung lưu mục tiêu mở rộng nhu cầu nước Nhấn mạnh thành phát triển mang lại lợi ích cơng cho nhân dân, đề xuất “công quyền lợi, công hội, cơng luật chơi” Đẩy nhanh việc hồn thiện thể chế kinh tế thị trường xã hội chủ nghĩa Về quan hệ loại hình chế độ Một điều đáng kinh ngạc cụm từ “kiên trì hồn thiện chế độ sở hữu: kinh tế chế độ cơng hữu chủ thể, nhiều thành phần Báo cáo Đại hội XVII khẳng định chế kinh tế thuộc chế độ sở hữu khác phát triển” (坚持和完善公有 độ kinh tế Trung Quốc chế 制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度) không độ sở hữu cơng hữu tiếp tục chủ thể cịn xuất Báo cáo Đại hội XVIII (của kinh tế), bên cạnh khẳng định tồn hợp pháp phát triển thành phần kinh tế thuộc chế độ sở hữu khác (坚持和完善公有制为主 体、多种所有制经济共同发展的基本 经济制度) Ngoài ra, Báo cáo Đại hội XVII đề cập đến quan hệ chế độ công hữu chế độ sở hữu khác mức “cạnh tranh bình đẳng, thúc đẩy lẫn nhau” (形 成各种所有制经济平等竞争、相互促 进新格局) tức nhấn mạnh đến cạnh tranh thị trường sản phẩm Nhấn mạnh cạnh tranh cơng bằng, xóa dần quyền ưu tiên kinh tế thuộc chế độ sở hữu nhà nước, quy định “đảm bảo thành phần kinh tế thuộc chế độ sở hữu sử dụng yếu tố sản xuất theo pháp luật, tham gia cạnh tranh thị trường cách công bằng, nhận bảo vệ pháp luật” (保证各种所有制经济 依法平等使用生产要素、公平参与市场竞争、同等受到法律保 护) Các loại hình tổ chức tín dụng Đánh giá: Điều dường báo hiệu cải cách mạnh mẽ khu vực SOEs tạo điều kiện cho kinh tế tư nhân – cải cách mà giai đoạn hệ lãnh đạo Hồ Cẩm Đào Ôn Gia Bảo có phần chững lại Chuyến cơng tác nước ơng Tập Cận Bình sau ngày trở thành Tổng bí thư Đảng đến Thâm Quyến, Quảng Đông gợi nên nhiều suy ngẫm thú vị Điều phần gợi nhớ đến cha ông – ông Tập Trọng Hn, người có cơng biến làng chài Bảo An nghèo khó thành đặc khu kinh tế Thâm Quyến phồn vinh bậc Đồng thời, làm gợi nhớ đến chuyến tuần du phương Nam ơng Đặng Tiểu Bình vào năm 1992 Sau chuyến đó, loạt nói chuyện ơng Đặng, kinh tế tư nhân Trung Quốc nhận thừa nhận khuyến khích đáng kể phủ Bên cạnh đó, chuyển biến quan trọng lần quan hệ sở hữu nhà nước nhà nước nhấn mạnh mức độ cơng bằng, bình đẳng việc tiếp cận yếu tố đầu vào sản xuất Cải cách hệ thống tài tiền tệ có nội dung nhấn biểu đạt chung chung Xác định cải cách tài tiền tệ mục tiêu chưa thực rõ ràng Mới đề mục tiêu hoàn thiện chế hình thành tỉ giá đồng Nhân dân tệ (完善人民币汇率形成机制) Đã xác định mục tiêu đưa Trung Quốc trở thành quốc gia giàu sức sáng tạo cách thức thực chưa nêu rõ ràng, loại lực sáng tạo chưa phân loại Chỉ có mục tiêu: thực thi chiến lược quyền sở hữu trí tuệ (实施知识产权战 略) mạnh đến việc tạo điều kiện cho tổ chức tín dụng ngồi nhà nước phát triển (加快发展民营金融机构) Đánh giá: Sự phát triển ngành tài – ngân hàng Trung Quốc mang đặc điểm kinh tế nhà nước kiểm soát, đồng thời tương đối khép kín với bên ngồi Điều gây nên nhiều hậu kinh tế xã hội (nợ xấu địa phương theo mơ hình Trung Quốc tín dụng đen) Việc đưa vào nội dung tạo điều kiện cho tổ chức tín dụng ngồi nhà nước phát triển mạnh mẽ bước tiến đáng kể tiến trình lành mạnh hóa nâng cao hiệu hệ thống tài tiền tệ Trung Quốc Đặc biệt, coi điều kiện quan trọng để mở cửa tài khoản vốn, tiến tới xây dựng đồng tiền quốc tế Cải cách tài tiếp tục trọng tâm phần cải cách theo hướng thị trường hóa Báo cáo trị Đại hội XVII với mục tiêu phương hướng cải cách tài tiền tệ rõ ràng Đó là, hệ thống tài tiền tệ phải (1) thúc đẩy ổn định kinh tế vĩ mô (2) hỗ trợ kinh tế thực phát triển (深 化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的 现代金融体系) Đánh giá: Nội dung nhằm ngăn ngừa tình trạng sách tài tiền tệ không hướng đến khu vực kinh tế sản xuất vật chất, gây nên bong bóng tài sản, dẫn đến bất ổn kinh tế vĩ mô – điều xuất từ cuối năm 2008 sau Trung Quốc đưa gói kích thích kinh tế 4000 tỉ CNY số sách tài tiền tệ sai lầm trước khiến giá bất động sản chứng khoán tăng cao Cải cách theo hướng thị trường hóa lãi suất tỉ giá (稳步 推进利率和汇率市场化改革) Đánh giá: Sau cải cách giá theo hướng thị trường hóa hồn thành vào cuối năm 1990s, thị trường sản phẩm, thị trường lao động, thị trường khoa học cơng nghệ chấm dứt tình trạng phân chia, cát địa phương phần lớn chế thị trường định vận hành thị trường vốn lĩnh vực cuối cần thực cải cách theo hướng kinh tế thị trường – giảm bớt can thiệp hành chính, theo ý chí chủ quan Vì vậy, coi nội dung nỗ lực cải cách lớn lao cuối để đánh dấu hoàn thành việc “thị trường hóa” yếu tố sản xuất Trung Quốc Mục tiêu để đưa Trung Quốc trở thành quốc gia giàu khả sáng tạo cụ thể Báo cáo XVII Trong lực sáng tạo (gồm: sáng tạo mang tính lần đầu, sáng tạo mang tính hệ thống lớn, lực tiếp thu, chuyển hóa để tái sáng tạo) sáng tạo mang tính lần đầu đưa lên hàng đầu (提高原始创新、集成创新和引进消化吸收 再创新能力) Đánh giá: Điều mặt thể điểm yếu khoa học công nghệ Trung Quốc chưa chiếm lĩnh công nghệ đỉnh cao Mặt khác cho thấy sách đầu tư khoa học cơng nghệ thiên R&D đầu tư cho khoa học trước không thu kết mong đợi Bên cạnh mục tiêu thực thi chiến lược quyền sở hữu trí tuệ Báo cáo XVII, Báo cáo XVIII lần đề cập đến việc bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ (实施知识产权战略，加强知识产权保护) Đánh giá: Đây điều kiện để thực nhiệm vụ biến Trung Quốc thành quốc gia giàu tính sáng tạo Đồng thời điều kiện để cải thiện quan hệ đầu tư thương mại với EU Mỹ Chuyển đổi phương thức phát triển 10 Xác định lĩnh vực cần thực để 10 Chuyển đổi phương thức phát triển hình thành phương thức chuyển đổi phương thức phát triển gồm: “cỗ xe tam mã”; sách ngành; khoa học cơng nghệ, trình độ quản lí tố chất người (促进经济增长由主要 依靠投资、出口拉动向依靠消费、投 资、出口协调拉动转变，由主要依靠 第二产业带动向依靠第一、第二、第 三产业协同带动转变，由主要依靠增 加物 质资源消耗向主要依靠科技 进 步、劳动者素质提高、管理创新 转 变) 11 Chính sách ngành phục vụ phát triển kinh tế: chuyển từ chủ yếu phát triển dựa vào nhóm ngành sang dựa vào thúc đẩy đồng nhóm ngành 1,2 (由主要依靠第二产业带动向依靠第 一、第二、第三产业协同带动转变) 12 Cỗ xe tam mã tăng trưởng kinh tế: Báo cáo Đại hội XVII khẳng định động lực tăng trưởng kinh tế Trung Quốc “chuyển từ chủ yếu dựa vào đầu tư, xuất thúc đẩy tăng trưởng kinh tế sang dựa vào tiêu dùng, đầu tư, xuất khẩu” (促进经济增长由主要依靠投资、出 口拉动向依靠消费、投资、出口协调 拉动转变) phát triển với “5 hơn”, bật nhấn mạnh đến phát triển đồng đều, hài hòa vùng miền thành thị với nông thôn “5 hơn” là: tiêu dùng nhiều hơn; kết cấu ngành dịch vụ đại mang tính chiến lược hơn; sử dụng khoa học cơng nghệ đại, lực quản lí tố chất người cao hơn; tiết kiệm kinh tế tuần hồn; thành thị - nơng thơn vùng miền phát triển đồng hỗ trợ lẫn (使经济发展更多依靠内需特别是消费需求拉动， 更多依靠现代服务业和战略性新兴产业带动，更多依靠科技进 步、劳动者素质提高、管理创新驱动，更多依靠节约资源和循环 经济推动，更多依靠城乡区域发展协调互动，不断增强长期发展 后劲) 11 Dựa nhiều vào dẫn dắt ngành dịch vụ đại (tức nhóm ngành 3) ngành chiến lược Đánh giá: Lựa chọn sách ngành ln có tầm quan trọng đặc biệt quốc gia, Báo cáo đại hội XVIII cho thấy Trung Quốc nhận thức tầm quan trọng ngành dịch vụ đại (trong trung tâm tài tiền tệ) ngành chiến lược, việc xây dựng sách ngành Đây tín hiệu khẳng định thêm đợt cải cách lĩnh vực tài tiền tệ 12 Động lực tăng trưởng tiêu dùng nước + đầu tư mức hợp lí Khơng đề cập đến vai trị xuất động lực tăng trưởng (要牢牢把握扩大内需这一战略基点，加快建立扩大消费需 求长效机制，释放居民消费潜力，保持投资合理增长，扩大国内 市场规模) Đánh giá: Chuyển biến mạnh mẽ tư tăng trưởng kinh tế nhà hoạch định sách Trung Quốc Việc từ bỏ mơ hình tăng trưởng dựa vào xuất khó khăn lâu dài có lẽ khơng cịn xa Động thài trình thực chất tiến hành từ năm 2010 với việc ban hành Danh mục đầu tư FDI Phương hướng phát triển kinh tế Trung Quốc sau Đại hội XVIII Theo nội dung kinh tế Báo cáo Chính trị Đại hội XVIII nêu trên, cho ưu tiên mặt kinh tế mà hệ nhà lãnh đạo Trung Quốc – đứng đầu ơng Tập Cận Bình – hướng đến tập trung vào lĩnh vực trọng yếu: - Duy trì tăng trưởng kinh tế mức độ bền vững (hàm ý chất lượng lẫn tốc độ tăng trưởng) Điều đòi hỏi phải khắc phục cân mặt mơ hình tăng trưởng - Cải thiện dân sinh (bao gồm giải loạt thách thức mà hệ nhà lãnh đạo trước chưa giải triệt để cải thiện thu nhập; hoàn thành xây dựng xã hội giả tồn diện; cải thiện tình trạng bất bình đẳng; xây dựng hệ thống an sinh xã hội – đặc biệt nơng thơn) - Tiếp tục kiên trì mở cửa hội nhập kinh tế để tăng cường ảnh hưởng kinh tế bên (bao gồm: (1) thực cam kết tự hóa đời sống kinh tế giải quan hệ phủ với thị trường; kinh tế tư nhân với kinh tế nhà nước; mở cửa thị trường dịch vụ - tài chính; tiếp tục xây dựng kinh tế thị trường/tăng cường mức độ thị trường hóa kinh tế (2) trở thành cường quốc biển) Trong nội dung này, cho cải thiện dân sinh, nâng cao thu nhập cho cư dân nông thôn mở cửa toàn diện lĩnh vực cải cách thúc đẩy trước tiên1 Bởi lẽ, vừa lĩnh vực cấp bách thu hút quan tâm xã hội, vừa dễ tiến hành không vấp phải phản đối “nhóm lợi ích” – điều mà cải cách SOEs, xử lí quan hệ phủ với thị trường khó đạt Mặc dù khả thực thi mức độ thành công chương trình kinh tế lớn cịn cần thời gian để đánh giá, chúng tơi cho nào, cải cách tài – tiền tệ trở thành động lực tăng trưởng cho giai đoạn 10 năm 2.1 Tập trung thúc đẩy cải cách lĩnh vực tài – tiền tệ, tảng giai đoạn tăng trưởng Xét theo xu phát triển Trung Quốc Theo dõi phát triển kinh tế Trung Quốc 30 năm qua nhận thấy sau khoảng 10 năm kinh tế nước lại cần có động lực tăng trưởng làm tảng cho tăng trưởng giai đoạn Nếu nhìn vào tỉ lệ tăng trưởng kinh tế yếu tố cấu thành tăng trưởng 30 năm qua (Hình 1) nhận thấy đặc điểm Trong ngày 15-16/12/2012, Hội nghị kinh tế trung ương Trung Quốc họp nêu lên nhiều nội dung quan trọng có vấn đề cải cách bước đầu chế độ hộ – tín hiệu cho thấy nỗ lực cải thiện điều kiện phúc lợi cư dân nơng thơn Trung Quốc Hình 1: Đóng góp yếu tố vào tăng trưởng kinh tế Trung Quốc (1979 – 2011) 18 Khoán đến hộ Cải cách nơng nghiệp 15 Đặng Tiểu Bình xuống phía Nam; Cải cách SOEs; Cải cách công nghiệp; phát triển kinh tế tư nhân Gia nhập WTO, thuyết Ba đại diện 12 -3 1979 1983 1987 Labor 1991 1995 Capital 1999 TFP 2003 2007 2011 GDP Growth Nguồn: Tính tốn theo số liệu CEIC NBS (các năm) Giai đoạn 1978 – 1990, động lực tăng trưởng kinh tế Trung Quốc đến từ cải cách nông nghiệp – thực khốn đến hộ - qua thực phần việc cải cách quyền tài sản (property rights) Quyền sử dụng, quyền thu lợi, quyền cho thuê v.v trao cho nông dân với đảm bảo mặt luật pháp Đồng thời, thời gian này, lượng lớn lao động nông thôn bắt đầu chấp nhận cho thành phố làm thuê Điều góp phần cải thiện đáng kể TFP nâng mức đóng góp TFP cho tăng trưởng kinh tế Giai đoạn 1990 – 2000, động lực tăng trưởng kinh tế đến từ tâm cải cách khu vực SOEs, cải cách công nghiệp cam kết phủ việc hỗ trợ kinh tế tư nhân Chuyến xuống phía Nam Đặng Tiểu Bình tác động mạnh đến việc Trung Quốc chuyển hướng mạnh mẽ sang thể chế kinh tế thị trường, đánh dấu Đại hội XIII Đảng Cộng sản TFP cải thiện rõ rệt nhờ cải thiện TFP lĩnh vực chế tạo khu vực doanh nghiệp FDI, doanh nghiệp tư nhân Giai đoạn 2000 – 2010, động lực tăng trưởng Trung Quốc đến từ việc quốc gia gia nhập WTO tận dụng đầy đủ lợi hội nhập kinh tế giới Mơ hình tăng trưởng kinh tế mang đặc trưng rõ nét mô hình hướng xuất TFP cải thiện tiếp tục khu vực chế tạo lĩnh vực dịch vụ đại Các cải cách thị trường tài tiền tệ nước điều kiện quan trọng để biến đồng CNY thành đồng tiền quốc tế, việc thực thi cải cách vấp phải số trở ngại, đặc biệt từ sau khủng hoảng tài tiền tệ năm 2008 Điều với khủng hoảng tài tiền tệ châu Á 1997 khắc sau mối lo ngại việc mở cửa hồn tồn thị trường tài tiền tệ khiến ngành dịch vụ cịn nhiều điểm yếu nước gặp phải rủi ro đến từ bên Do vậy, thực tế, thực nhiều biện pháp, trình quốc tế hóa đồng CNY Trung Quốc thực thi mà không kèm với điều kiện ban đầu biến đồng CNY thành đồng tiền tự hoán đổi Thay vào đó, cách thức quốc tế hóa đồng tiền thực đặc thù với hai công cụ là: (1) xây dựng thị trường ngoại biên (offshore market) Hong Kong, Singapore London, (2) thông qua kết toán thương mại song phương với bạn hàng thương mại lớn Tuy nhiên, việc quốc tế hóa đồng tệ chưa có tiền lệ làm chậm tiến trình Trung Quốc5 Bởi lẽ, quy mơ kết tốn thương mại song phương đồng CNY liên biên giới mức thấp tháng đầu năm 2011 quy mô đạt 530 tỷ CNY (81,54 tỷ USD), số tương đương khoảng 5% tổng giá trị thương mại Trung Quốc với nước thời kỳ Năm 2010, tổng giao dịch đồng CNY kết toán thương mại đạt 500 tỷ CNY tương đương 2% tổng giá trị thương mại Trung Quốc Ngoài ra, thị trường ngoại biên thị trường nội địa tồn quan hệ rõ nét Bảng kết nghiên cứu Kang, Maziad Roache (2011) quan hệ thị trường ngoại biên thị trường nội địa đồng CNY Bảng 3: Kết mơ hình GARCH Đến CNY CNH Tức Lâu dài Tức Lâu dài Tức -0.33* 0.19 Lâu dài 0.04 0.02 CNH Tức -0.37*** Lâu dài -0.03 -0.37** Chú thích: CNY: thị trường nội địa, CNH: thị trường ngoại biên;*, **, *** biểu thị có ý nghĩa 10%, 5%, 1% Từ CNY Nguồn: Kang et al., (2011) Kết hồi quy cho thấy phát triển thị trường nội địa tức có ảnh hưởng rõ nét đến thị trường ngoại biên lâu dài Ngoài ra, thị trường nội địa thị trường ngoại biên có Gần đây, tham vọng có mặt rổ tiền tệ SDRs (quyền rút vốn đặc biệt IMF) Trung Quốc gặp phải phản đối kịch liệt từ nhiều nước với lý Trung Quốc chưa thả tỷ giá CNY theo thị trường Tại Hội nghị Bộ trưởng Tài khối G20 vào cuối tháng 4/2011, Bộ trưởng Tài Mỹ Timothy Geithner dù đồng ý là: “Theo thời gian, tin loại tiền tệ kinh tế lớn sử dụng nhiều giao dịch thương mại tài quốc tế trở thành phần rổ tiền tệ SDRs”, cho rằng: “để đạt mục tiêu này, nước liên quan cần phải có hệ thống tỷ giá linh hoạt, ngân hàng trung ương độc lập cho phép dịng vốn tự do” Khơng riêng Mỹ, Pháp ngầm cho Trung Quốc phải thả tỉ giá CNY muốn có mặt rổ tiền tệ SDRs Bộ trưởng Tài Pháp Christine Lagarde nhấn mạnh vào tính linh hoạt tỷ giá tiền tệ độc lập ngân hàng trung ương điều kiện tiên để tham gia thị trường tài tồn cầu Ngay thành viên nhóm kinh tế BRIC, hội nghị thượng đỉnh vừa qua Trung Quốc, chưa trí để có thỏa thuận cho phép CNY có mặt rổ tiền tệ SDRs 13 tác động lan tỏa hai chiều rõ nét, quan hệ ngày mạnh thị trường tài tiền tệ Trung Quốc ngày cải thiện Nhìn chung, chúng tơi đánh giá rằng, tiến trình mở cửa thị trường tài tiền tệ Trung Quốc tiếp tục đẩy nhanh trình quốc tế hóa đồng CNY chậm chạp việc tự hóa tài khoản vốn Điều thể thận trọng phù hợp với truyền thống cải cách “dị đá qua sơng”, tiệm tiến phần tiến hành nhiều lĩnh vực cải cách then chốt trước cải cách giá cả, cải cách SOEs, cải cách tỉ giá v.v Về tăng cường ảnh hưởng kinh tế bên ngồi thơng qua sách ngoại giao kinh tế Thực lực kinh tế nước lớn mạnh đồng CNY tăng giá cho phép Trung Quốc gia tăng ảnh hưởng kinh tế bên ngồi thơng qua hàng loạt sách ngoại giao kinh tế Những kênh chủ yếu sách ngoại giao kinh tế Trung Quốc gồm có: mua tài sản có giá trị nước ngồi (trái phiếu phủ, giấy tờ chấp có giá trị v.v.); đầu tư trực tiếp; M&A; viện trợ kinh tế (hồn lại khơng hồn lại) v.v Hình 4: Quy mô khoản đầu tư vào tài sản nước Trung Quốc 2004 – 2010 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 40.0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Đầu tư ròng vào tài sản bên (tỉ USD) Tương đương % GDP Nguồn: IMF (các năm) Quy mơ mua tài sản có giá trị Trung Quốc tăng từ 276,4 tỉ USD (giá thời) lên 1790 tỉ USD (năm 2010), tài sản tương ứng với 14,3% GDP (năm 2004) 30,5% GDP (năm 2011) Số vụ M&A cơng ty Trung Quốc đối tác nước ngồi từ đầu năm 2011 đến tăng 29% với 217 vụ, trị giá 24,3 tỷ USD Thị trường Mỹ chiếm 10% với 33 thỏa thuận, trị giá 2,3 tỷ USD, đứng thứ Australia6 Trong đó, sách viện trợ kinh tế Trung Quốc thể rõ khuynh hướng hướng đến nhóm nước có thu nhập trung bình thấp trở xuống (chiếm tới 83% tổng số viện trợ Theo số liệu “Công báo thống kê đầu tư trực tiếp Trung Quốc nước năm 2009” 14 kinh tế Trung Quốc) Xét theo khu vực viện trợ, châu Phi (chiếm 45,7%) châu Á (chiếm 33%) khu vực nhận sách ngoại giao kinh tế rộng mở Trung Quốc Trong khoản viện trợ kinh tế Trung Quốc đáng ý viện trợ cho Lào Campuchia ngày tăng mạnh, song song với gia tăng hoạt động đầu tư trực tiếp Năm 2012, Trung Quốc viện trợ cho Lào tỉ USD để xây dựng tuyến đường sắt xun Đơng Nam Á vận chuyển khống sản sang tỉnh biên giới Trung Quốc Nội dung đáng ý sách ngoại giao kinh tế Trung Quốc hoạt động đầu tư trực tiếp nước doanh nghiệp nước Nếu để ý số liệu thống kê thấy, kể từ đồng CNY đối diện với áp lực tăng giá bước tăng giá, mức đầu tư nước Trung Quốc tăng mạnh Trong giai đoạn 2002 – 2005 giá trị FDI Trung Quốc tăng chưa đầy 100% từ 2005 – 2010 giá trị tăng 500% (hình 4) Theo số liệu “Công báo thống kê đầu tư trực tiếp Trung Quốc nước ngồi năm 2009”, tính đến cuối năm này, 12.000 doanh nghiệp địa Trung Quốc đầu tư 177 quốc gia khu vực với mức đầu tư cộng dồn khoảng 245,75 tỉ USD, đầu tư lĩnh vực phi tài – tiền tệ chiếm 84,5% Hình 5: Đầu tư trực tiếp Trung Quốc nước (Triệu USD, 2002 – 2010) 300000 250000 200000 150000 100000 50000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Nguồn: Điền Ngụy, Dư Diểu Kiệt (2011) Đáng ý nguồn vốn FDI Trung Quốc chủ yếu mang đặc điểm giai đoạn đầu – bên mua tài nguyên mua kĩ thuật: - Đầu tư vốn không chuyển nhà xưởng/nhà máy nước lao động nước – đặc biệt lao động khu vực miền Trung, miền Tây nhiều - Đa phần doanh nghiệp thương mại có mục tiêu thu mua kĩ thuật tài nguyên - Hầu sử dụng lao động Trung Quốc 15 Hình 6: Mục đích đầu tư nước doanh nghiệp lớn Trung Quốc 2000 - 2011 60 51.3 45.5 50 40 31.6 28.4 30 22.2 20.1 20 10 0.7 0.2 Mở rộng Chiếm thị lĩnh tài trường nguyên Tìm Hạ thấp Mở rộng Chiếm kiếm chi phí thị lĩnh tài tài sản xuất trường nguyên sản chiến lược Tất ngành Tìm Hạ thấp kiếm chi phí tài sản xuất sản chiến lược Ngành chế tạo Số dự án Mức đầu tư Nguồn: Tính tốn theo số liệu thống kê FDI Bộ Thương mại Trung Quốc Cục Quản lí ngoại tệ Trung Quốc (các năm) 2.3 Xu điều chỉnh cân mô hình tăng trưởng cải thiện chất lượng tăng trưởng Tác động tiêu cực từ suy giảm chung kinh tế giới, hành động phủ đợt khủng hoảng 2008 phát biểu Thủ tướng Trung Quốc Ôn Gia Bảo hồi đầu năm 2012 cho thấy chuyển biến quan trọng mặt tư phủ Trung Quốc việc phát triển kinh tế Điều dẫn đến sóng đầu tư nhằm nâng cấp kết cấu ngành nước, hướng đến phân khúc cao chuỗi sản xuất khu vực toàn cầu Mục tiêu việc cải thiện chất lượng tăng trưởng đề xuất hướng đến số nhiệm vụ chính: (1) Duy trì tỉ lệ tăng trưởng mức hợp lí – 8%/năm giai đoạn năm kế tiếp; (2) Thay đổi cấu trúc tăng trưởng theo hướng dựa nhiều vào tiêu dùng nước, không chạy theo mô hình hướng xuất (3) Cải thiện chất lượng hiệu tăng trưởng kinh tế, sử dụng nguồn lực hiệu Tuy nhiên, nỗ lực điều chỉnh phương thức phát triển, mà trước hết thay đổi cấu trúc nâng cao chất lượng tăng trưởng kinh tế vấp phải số khó khăn khơng nhỏ Việc điều chỉnh cần thời gian – hàng chục năm 16 Đối với việc trì tỉ lệ tăng trưởng mức hợp lí 7-8% để tạo ổn định kinh tế vĩ mơ, tránh lạm phát cao đối diện với khó khăn việc giải việc làm nâng cao thu nhập người dân – đặc biệt cư dân nông thôn Mỗi năm Trung Quốc phải tạo hàng chục triệu việc làm mới, tỉ lệ tăng trưởng kinh tế xuống thấp, mục tiêu khơng thể hồn thành Đối với việc thay đổi mơ hình tăng trưởng Việc thay đổi tư phủ Trung Quốc việc tạo tăng trưởng kinh tế không dễ dàng Thứ nhất, quyền trung ương, đầu tư tài định hướng kinh tế xuất trở thành hiểu biết then chốt tăng trưởng kinh tế Thứ hai, quyền địa phương, chế thăng tiến quan chức địa phương trở thành động lực khiến họ không thể/không muốn hạ thấp tiêu tăng trưởng kinh tế địa phương mình, thường sử dụng quan hệ để tạo áp lực lên ngân hàng địa phương nhằm cung cấp khoản tín dụng với lãi suất thấp cho doanh nghiệp Chính điều tạo khoản nợ khổng lồ địa phương – dạng vay tín dụng chuẩn kiểu Trung Quốc Mơ hình huy động vốn quyền địa phương chủ yếu thực thông qua sàn thu hút vốn (financing platform) với chế sau: Chính quyền địa phương A Cho vay Chính quyền địa phương B Trả nợ Cổ phần/Cho vay Ngân hàng Cho vay Đất đai Trợ cấp thuế Sàn thu hút vốn Đất chấp Trái phiếu Tiền mặt Ngân hàng Tiền mặt Tính đến cuối năm 2010, theo số liệu Văn phịng Kiểm tốn Quốc gia Trung Quốc cơng bố vào năm 2012 số dư nợ thức địa phương Trung Quốc lên tới số 10.700 tỉ CNY (gấp 2,5 lần gói kích thích kinh tế tháng 11/2008), 54 quyền cấp huyện khơng “mắc nợ” (Hình 7) 17 Hình 7: Cơ cấu chi tiêu 10.700 tỉ CNY vay nợ quyền địa phương Trung Quốc (%) Cơng nghiệp, Hóa giải rủi ro 1.3 tài địa phương , 1.2 Bảo vệ môi trường, 2.8 Năng lượng, 0.3 Khác, 7.9 Xây dựng nônglâm-thủy lợi, 4.8 Xây dựng thị , 36.7 Khoa giáo, y tế, nhà xã hội , 9.5 Thu hồi đất đai, 10.6 Giao thông, 24.9 Nguồn: Thiết lập theo số liệu Văn phịng Kiểm tốn Quốc gia (2012) Căn theo khuynh hướng tăng trưởng kinh tế mà Trung Quốc đạt khứ, thấy kịch tăng trưởng kinh tế Trung Quốc đến 2017 là: đầu tư cao, tiết kiệm cao, tỉ trọng công nghiệp lớn tăng trưởng TFP suy giảm, tiêu dùng chậm nâng cao – điều kéo dài hàng chục năm qua (Hình 8) Hình 8: Phần trăm tiết kiệm, đầu tư so với GDP 2005 – 2011 (%) Đầu tư (I) Tiết kiệm (S) S-I Gap 60 50 40 30 20 10 7.1 8.6 10.2 9.2 5.3 5.2 5.5 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Nguồn: Số liệu IMF (các năm) Nhu cầu nước nhận hỗ trợ cam kết thúc đẩy mặt sách khả tiến triển bị hạn chế kết cấu huy động vốn ngân hàng nay, 50% dư nợ tiết kiệm huy động từ khu vực tư nhân (gồm thành thị nông thôn), khoảng 40% huy động từ khoản tích lũy doanh nghiệp có 10% từ nguồn khác Trong tỉ lệ đầu tư ln trì mức 40% trung hòa tác động tiêu cực khủng 18 hoảng 2008 2010 tỉ lệ tiết kiệm – nhiều nguyên nhân mức cao Xét giá trị tuyệt đối, tiền gửi tiết kiệm ngân hàng cư dân doanh nghiệp tăng mạnh suốt 30 năm Tiền gửi cư dân tính theo giá khơng đổi tăng từ 39,9 tỉ CNY (năm 1980) lên đến 26077,2 tỉ CNY (năm 2009) Nếu việc huy động vốn từ tư nhân giảm – đồng nghĩa với việc thực thi sách kích thích tiêu dùng tỉ lệ tiết kiệm giảm xuống Đối với nước dựa nhiều vào đầu tư Trung Quốc điều chắn làm giảm đà tăng trưởng, gây ảnh hưởng đến mục tiêu đến năm 2020 tăng gấp đôi mức thu nhập bình qn thách thức phủ hoạch định sách Vì vậy, chúng tơi cho biện pháp để cải thiện tình hình tiêu dùng nước phải cải thiện tiêu dùng khu vực nông thôn Để làm điều này, giải pháp quan trọng sách an sinh xã hội nơng thơn phải thực triệt để bình đẳng so với khu vực thành thị Bên cạnh việc Báo cáo Chính trị Đại hội XVIII khẳng định động lực tăng trưởng kinh tế Trung Quốc kết hợp xe song mã: tiêu dùng nội địa kèm với đầu tư mức hợp lí việc nhiều khả ơng Trương Cao Lệ - Ủy viên thường vụ Bộ Chính trị - thay ơng Lý Khắc Cường làm phó thủ tướng phụ trách kinh tế, xu hướng đầu tư Trung Quốc khó suy giảm, chí tiếp tục mức cao Những mà Thiên Tân – thành phố nơi ơng Trương Cao Lệ làm bí thư thành ủy giai đoạn 2007 – 2012 – trải qua cách thức kinh tế Trung Quốc tiến tới tương lai7 Hình 9: Tăng trưởng kinh tế tỉ lệ cho vay tín dụng/GDP số tỉnh thành Trung Quốc Tăng trưởng GDP năm 2011 (%) 18 160 16 14 150 12 Cho vay tín dụng/GDP (%) 140 Thiên Tân 10 Cả nước 130 120 110 100 Thiên Tân Trùng Nội Khánh Mông Phúc Kiến Quảng Chiết Thượng Bắc 90 Đông Giang Hải Kinh 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Nguồn: CEIC NBS (các năm) Có thể dự báo cải cách mặt mơ hình tăng trưởng khuyến khích cần thời gian thực thời gian Đại hội Đảng khó có chuyển biến thực Tỉ lệ đầu tư từ mức 50% GDP tỉ lệ tiết kiệm từ mức 40% GDP (giai đoạn 2005 – 2011) khó giảm mức 30% giai đoạn Kết đóng Mặc dù năm 2011 Thiên Tân thành phố tăng trưởng kinh tế nhanh Trung Quốc với gần 17%, gần gấp tốc độ Bắc Kinh, tỉ lệ cho vay tín dụng/GDP thành phố mức 136% 19 góp cho tăng trưởng GDP thực tế giai đoạn 2000 – 2011 cho thấy đóng góp xuất ngày suy giảm, đóng góp đầu tư tiêu dùng nước tiếp tục phát huy vai trò bệ đỡ tăng trưởng Số liệu đồng thời rằng, truyền thống dựa vào đầu tư để thực nỗ lực tăng trưởng đóng vai trị quan trọng thời điểm Trung Quốc phải đối phó với khủng hoảng kinh tế từ bên ngồi (Hình 10) Hình 10: Tăng trưởng GDP thực tế đóng góp yếu tố (2000 – 2011) (Đơn vị: %) 35 30 25 2.5 2.6 0.1 0.8 0.8 1.5 0.6 20 15 10 -5 -3.7 -10 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Tiêu dùng Đầu tư XK ròng GDP thực tế Nguồn: Tổng hợp từ số liệu IMF WB (các năm) Đóng góp cho tăng trưởng GDP xuất suy giảm từ nửa sau thập niên đầu kỉ (từ đóng góp 2% cho tăng trưởng GDP xuống cịn 1,5%) chí xuất dấu hiệu kéo lùi tăng trưởng (-3,7% vào năm 2009) Dự báo mức đóng góp – 1,5% kéo dài suy giảm xuống 0,5 – 0,7% Trung Quốc thực mạnh mẽ cố gắng việc thực tăng trưởng dựa nhiều vào nhu cầu tiêu dùng nước phát triển ngành dịch vụ đại Xét theo cấu trúc tăng trưởng kinh tế Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc rõ ràng dựa nhiều vào vốn, đóng góp lao động suy giảm trì mức thấp, đóng góp TFP khoảng 1/3 so với đóng góp vốn có xu hướng suy giảm từ sau năm 2007 (Hình 11) 20 Hình 11: Đóng góp yếu tố vào tăng trưởng kinh tế Trung Quốc (2001 – 2010) 16 14 12 7.2 10 5.8 3.3 4.1 3.5 2.1 6.8 6.9 3.3 4.1 2.7 3.8 4.3 4.7 0.5 0.3 6.5 5.6 0.3 2001 2002 2003 6.1 6.7 6.9 0.3 0.2 0.1 0.1 2004 2005 2006 2007 Labor Capital TFP 6.9 0.2 0.2 0.1 2008 2009 2010 GDP Growth Nguồn: Tính tốn theo số liệu CEIC NBS (các năm) Xét theo giai đoạn, đóng góp TFP cho tăng trưởng kinh tế giai đoạn 2004 – 2010 có tăng trở lại giai đoạn cải cách mở cửa (Hình 12) Hình 12: Đóng góp cho tăng trưởng kinh tế TFP theo giai đoạn (%) 40 35.9 35.1 35.2 35 30 25 22.4 19.5 20 15 10.7 10 1978-1985 1985-1989 1990-1997 1997-2000 2000-2003 2004-2010 Nguồn: Tính tốn theo số liệu CEIC NBS (các năm) 2.4 Xu việc thúc đẩy cải cách theo hướng thị trường hóa Để thực mục tiêu này, điều quan trọng khả phủ Trung Quốc thực thi cải cách nhằm định vị lại quan hệ phủ với thị trường SOEs với NSEs Định vị lại vị trí phủ thị trường Đến trước Đại hội XVIII, kinh tế Trung Quốc tỏ có nhiều điểm giống với thời điểm trước chuyến tuần du phương Nam năm 1992 Đặng Tiểu Bình – nhà nước thể can thiệp quyền lực lớn thị trường; kinh tế nhà nước lấn át kinh tế tư nhân lĩnh vực trọng yếu; thiếu hệ thống lí luận làm động lực cho phát triển kinh tế Điều khiến cải cách theo hướng thị trường hóa Trung Quốc chưa thể có bước tiến Nhiều thị trường chịu can thiệp hành mạnh mẽ thị trường lao động, thị trường vốn, thị trường tài sản v.v Trong bối 21 cảnh để tạo động lực cho phát triển kinh tế, công nhận kinh tế có quy chế thị trường đủ điều kiện quốc tế hóa đồng CNY, thời kì hệ lãnh đạo tiếp theo, Trung Quốc phải nỗ lực lớn việc tạo nên kinh tế thị trường có quy mơ lớn giới Phát triển kinh tế thị trường nhiều hạn chế Mặc dù thị trường nội địa liên thơng thống nhất, tình trạng chia cắt thị trường xóa bỏ từ cuối năm 1990 kinh tế thị trường chưa thực phát triển do: - Độc quyền hành hệ thống SOEs lợi ích nhóm; - Điều hành kinh tế vĩ mơ phủ nhiều lúc mang nặng tính hành can thiệp thị trường tiền tệ - tài chính, hoạt động ngân hàng v.v Vì thế, mục tiêu nỗ lực sâu cải cách theo hướng thị trường chủ yếu bao gồm: - Điều chỉnh quan hệ điều phối, phân bổ nguồn lực phủ với thị trường; chấn chỉnh cách thức điều tiết kinh tế vĩ mơ phủ cách xây dựng chế cho việc hoạch định mục tiêu sách kinh tế vĩ mơ - Điều chỉnh quan hệ kinh tế nhà nước thành phần kinh tế khác - Chống độc quyền hành – đặc biệt độc quyền hành nhóm SOEs Xử lí đắn quan hệ khu vực kinh tế nhà nước kinh tế tư nhân Câu chuyện xử lí quan hệ thành phần kinh tế thuộc sở hữu nhà nước sở hữu nhà nước Trung Quốc trải qua tiến trình dài với kết thừa nhận phủ loại hình sở hữu khác Đây điều đáng mừng phát triển kinh tế quốc gia nguồn lực kinh tế nhà nước hướng vào lĩnh vực phù hợp, bổ sung cho kinh tế tư nhân (chứ ngược lại) Sự quán quan điểm ứng xử với kinh tế công hữu kinh tế phi công hữu tiếp tục tiếp nối Đại hội XVIII có số cải thiện chuyển biến đáng mừng Mặc dù vậy, theo dõi số liệu kinh tế Trung Quốc (dù 10 năm đầu kỉ XXI) nhận thấy SOEs vượt trội hoàn toàn so với NSEs (do nhận nhiều ưu đãi quyền cấp) 22 Hình 13: Tỉ trọng doanh thu/GDP 10 tập đoàn lớn nhất, 2005 – 2011 (%) Korea 49 Vietnam (2010) 37.3 Indonesia 25 Taiw an (China) 19 Argentina 11 Mexico 10 China (2011) 13.91 China (2010) 16.74 China (2009) 19.67 China (2008) 18.15 China (2007) 18.07 China (2006) 17.33 China (2005b) 16.64 China (2005a) 9.5 Brazil % 10 20 30 40 50 60 Nguồn: Xem Phạm Sỹ Thành (2012) Điều có nghĩa doanh thu tập đoàn tăng từ 340 tỉ USD (năm 2005) lên ngưỡng 1000 tỉ USD (năm 2011) Hình 14: Tỉ trọng số tiêu doanh nghiệp GTSLCN Số DN 2009 2009 2008 2008 2007 2007 2006 2006 2005 2005 0% 20% 40% SOEs 60% PEs 80% 100% 0% 20% NSEs 40% SOEs 60% PEs 80% 100% 80% 100% NSEs Lợi nhuận Tổng tài sản 2009 2009 2008 2008 2007 2007 2006 2006 2005 2005 0% 20% 40% SOEs PEs 60% 80% 100% 0% 20% 40% SOEs NSEs 60% PEs NSEs Chú thích: SOEs: DNNN DN nhà nước nắm cổ phần khống chế; PEs: DN tư nhân; NSEs: DN nhà nước khác (tập thể nước ngồi); GTSLCN: giá trị sản lượng cơng nghiệp 23 Nguồn: Tính tốn tác giả theo số liệu NBS (các năm) Hình 14 cho thấy, mức độ kiểm sốt tầm ảnh hưởng SOEs lên kinh tế Trung Quốc lớn nhiều so với NSEs nói chung PEs nói riêng tỉ trọng SOEs tổng số doanh nghiệp, GTSLCN, tổng tài sản tổng mức lợi nhuận có chiều hướng suy giảm theo thời gian Cụ thể, với số lượng SOEs chiếm 5% tổng số doanh nghiệp, sản xuất 30% sản lượng cơng nghiệp, chiếm gần 30% lợi nhuận tồn ngành sở hữu tài sản xấp xỉ với giá trị tài sản tất doanh nghiệp nhà nước (43,7% so với 56,3%) Mặc dù kinh tế tư nhân giải 50% lao động đóng góp 1/3 giá trị sản lượng công nghiệp doanh nghiệp tư nhân NSEs gặp nhiều bất bình đẳng việc đối xử từ khu vực nhà nước Những hạn chế mà doanh nghiệp tư nhân vấp phải thường là: hạn chế tín dụng; lĩnh vực đầu tư; thơng tin sản xuất kinh doanh; thông tin thị trường; đất đai v.v Hình 15: Tỉ lệ cho vay khu vực tư nhân nhà nước (%) 0.9 0.8 0.7 0.6 Trung Quốc Hàn Quốc Hàn Quốc* Đài Loan 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 19 91 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 Chú thích: Hàn Quốc* Hàn Quốc giai đoạn 1971 – 1990 Nguồn: Allen et al., (2012) Hình cho thấy tỉ lệ tín dụng hệ thống ngân hàng dành cho doanh nghiệp tư nhân Trung Quốc không thấp so với nhiều nước vùng lãnh thổ Đông Bắc Á khác mà cịn khơng thay đổi 10 năm qua Nếu so với cải cách tỉ lệ tín dụng dành cho khu vực tư nhân tăng đáng kể (từ mức thấp 4% năm 1978) kể từ sau Đặng Tiểu Bình có chuyến du hành phương Nam khuyến khích phát triển kinh tế tư nhân vào năm 1992 tỉ lệ khơng đổi – dao động khoảng 15 – 20% Về lĩnh vực đầu tư, nghiên cứu cho thấy doanh nghiệp tư nhân nước Trung Quốc chí cịn vấp phải kì thị hạn chế nhiều so với doanh nghiệp tư nhân nước 24 Bảng 4: So sánh sách gia nhập thị trường đầu tư ngành độc quyền Dự án Các văn pháp quy có liên quan đến sách/lĩnh vực đầu tư Đầu tư DN tư nhân nước Cơ sở hạ tầng: “Mục lục định ngành đầu tư doanh nghiệp nước ngồi”8 Ngành bảo hiểm, tài chính, ngành bản: “Mục lục định ngành đầu tư doanh nghiệp nước ngồi”, “Cơng ước quốc tế đối ngoại sau khoa họci gia nhập WTO” Đường sắt Khuyến khích hợp tác với địa phương xây dựng kinh doanh tuyến đường sắt theo chiều dọc đất nước, hạn chế xây dựng kinh doanh tuyến theo chiều ngang Đã cho phép tham gia vào lĩnh vực Khuyến khích xây dựng kinh doanh đường quốc lộ, cầu cống, hạn chế doanh nghiệp nước nắm cổ phần khống chế vận tải đường thủy Khuyến khích xây dựng kinh doanh Thốt nước thành phố Vận tải đường bộ, thủy Sân bay, cảng Tàu điện ngầm Tài Chứng khốn Bảo hiểm Bưu Ơ tơ Hàng khơng dân dụng Đầu tư DN tư nhân nước Cơ sở hạ tầng: địa phương đưa số phương hướng nguyên tắc đạo, biện pháp tạm thời doanh nghiệp tư nhân.Tài chính, bảo hiểm: trung ương địa phương đưa số phương hướng nguyên tắc đạo Ngành bản: trung ương địa phương không đưa phương hướng nguyên tắc đạo rõ ràng việc gia nhập thị trường doanh nghiệp tư nhân Bộ Đường sắt không xác định rõ việc cho phép doanh nghiệp tư nhân đầu tư Bộ Xây dựng không xác định rõ việc cho phép doanh nghiệp tư nhân đầu tư Bộ Giao thông không xác định rõ việc cho phép doanh nghiệp tư nhân đầu tư Không cho phép xây dựng kinh doanh Khuyến khích xây dựng kinh doanh Khơng cho phép xây dựng kinh doanh Xác định rõ vòng năm (kể từ Ngân hàng tư nhân tiến hành nghiên cứu thí điểm gia nhập (WTO) xóa bỏ hạn chế địa phương chưa có tiến hành thí điểm khu vực loại khách hàng thức thành lập ngân hàng nước Cho phép tham gia cổ phần thành lập Cho phép thành lập cơng ty kinh doanh chứng khốn cơng ty kinh doanh chứng khoán, phát hành cổ phiếu A, B, H Xác định vịng năm xóa bỏ Ngân hàng nhân dân Trung Quốc chưa quy định rõ hạn chế nghiệp vụ khu vực việc cho ngân hàng tư nhân tham gia Đã cho phép tham gia vào tất Việc bóc tách cơng ty bưu khơng cho phép lĩnh vực nghiệp vụ ngành đồng tư nhân tham gia thời năm 50% quyền sở hữu Cho phép tham gia cổ phần vào Hạn chế tư nhân tham gia ngành ô tô, sau năm gia nhập WTO nắm cổ phần khống chế Cho phép tham gia cổ phần vào Thuộc doanh nghiệp nhà nước định, hạn chế ngành chế tạo máy bay dân dụng, vệ tư nhân tham gia tinh dân dụng, tên lửa vận tải dân dụng Nguồn: Phạm Sỹ Thành (2011) Để đánh giá quan hệ phủ - SOEs – kinh tế tư nhân xem xét hành vi ngân hàng thương mại Trung Quốc Với giá trị tài sản chiếm ưu tuyệt đối, ngân hàng thương mại nhà nước Trung Quốc đem lại cảm giác lĩnh vực ngân hàng lĩnh vực nằm tầm kiểm sốt chặt phủ Vấn đề hệ thống ngân hàng Trung Quốc nay: - Đối với doanh nghiệp: lãi suất thấp dành cho SOEs doanh nghiệp địa phương định Bản sửa chữa ban hành năm 2010 25 - Một lượng lớn tiền gửi ngân hàng huy động cho mục đích sử dụng quyền địa phương Nhìn chung, việc thúc đẩy phát triển khu vực kinh tế tư nhân vấp phải số khó khăn sau: - Tư phát triển chậm thay đổi - Tác động nhóm đặc quyền, dẫn đầu SOEs lớn - Hậu thuẫn nhà nước cam kết chế độ sở hữu, khẳng định vị kinh tế nhà nước vốn nhà nước - Kết cấu ngành định hình bị chi phối SOEs doanh nghiệp FDI - Cải cách lĩnh vực tài – ngân hàng bị xem nhẹ từ năm 2005 tiến triển chậm Tài liệu tham khảo: Allen, Franklin, Jun Qian, Chenying Zhang, and Mengxin Zhao (2012), “China’s Financial System: Opportunities and Challenges”, NBER WP series, No 17828, Feb Điền Ngụy, Dư Diểu Kiệt (2011), “Hiệu suất sản xuất doanh nghiệp doanh nghiệp đầu tư trực tiếp nước – Nghiên cứu thực chứng dựa số liệu doanh nghiệp cung cấp”, tập tham luận Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Trung Quốc, Đại học Bắc Kinh Kang, J.S., S Maziad, S Roache (2011), “Quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ: quan hệ thị trường ngoại biên nội địa”, WP IMF, July Lư Phong (2012), “Thứ tự ưu tiên cải cách tài tiền tệ - Tìm tịi từ góc độ đồng Nhân dân tệ tự hoán đổi”, Quan sát Kinh tế Trung Quốc, số 29, tháng năm 2012, trang 20 42 Phạm Sỹ Thành (2011), Trung Quốc: Tăng trưởng chuyển đổi kinh tế (1949 – 2009), NXB ĐHQG HN, 6/2011 Phạm Sỹ Thành (2012), “Hướng tới lộ trình thực tái cấu doanh nghiệp nhà nước”, đăng Nguyễn Đức Thành (chủ biên), Đối diện thách thức tái cấu kinh tế, NXB ĐHQG Hà Nội, 2012, trang 247 – 328 26  NHỮNG BÀI NGHIÊN CỨU KHÁC NC-28: Khủng hoảng nợ công số kinh tế lớn giới: Nguyên nhân, diễn biến, hậu quả, biện pháp khắc phục, hàm ý sách NC-27: Đầu tư cơng “lấn át đầu tư tư nhân? Góc nhìn từ mơ hình thực nghiệm VECM, TS Tơ Trung Thành NC-26: Nhìn lại kinh tế tồn cầu năm 2011: Khó khăn tích lũy tương lai ảm đạm, TS Lê Kim Sa NC-25: Sự di cư qua lại Nga-Việt: Những khía cạnh lịch sử, kinh tế-xã hội trị, Alexey Chesnokov NC-24: Tổng quan kinh tế Việt Nam 2010, Phạm Văn Hà ...© 2013 Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Chính sách Bài Nghiên cứu NC-29 Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội Những vấn đề bật kinh tế Trung Quốc sau Đại hội XVIII Phạm Sỹ Thành1... Phương hướng phát triển kinh tế Trung Quốc sau Đại hội XVIII Theo nội dung kinh tế Báo cáo Chính trị Đại hội XVIII nêu trên, cho ưu tiên mặt kinh tế mà hệ nhà lãnh đạo Trung Quốc – đứng đầu ơng Tập... dung phát triển kinh tế nêu lên Báo cáo Đại hội XVII XVIII Nội dung tổng thể Đại hội XVII Đại hội XVIII Hai trọng tâm kinh tế: Hai trọng tâm phát triển kinh tế:  Xây dựng xã hội giả toàn  Hoàn