u CONG NGHE NGAN HANG DANH MUC CHO VAY CUA NGAN HANG THl/QfNG MAI VA NHOfNG LlAl Y CAN THIET ThS. Bui Di$u Anh T rong xu the toan cau hda va hdi nhap kinh te qudc te hien nay, sff canh tranh tren thi trffdng tai chinh tien te trd nen khde liet hon bao gid bet. Vdi nd ldc giff vffng thi phan, dn dinh va tang trffdng lgi nhuan, cac ngan hang thuong mai (NHTM) cd phan Viet Nam da tdng budc dUa ra nhilu san pham dich vu mdi, nham da dang boa cac hgat dgng sinh ldi cua minh. Tuy nhien, vdi mgt danh muc sd dung vdn trong dd hon phan nda la tin dung ed the tha'y rang vdi hau het cac NHTM cd phan tai Viet Nam hien nay, tin dung (cho vay) vSn dang la hgat dgng ed tam quan trgng bac nha't. Vdi thUc trang dd, quan tri danh muc cho vay (DMCV) duge xem la bien phap quan trgng nham dat duge cac muc tieu trong hgat dgng tin dung cua cac NHTM. Thdi gian qua, cac NHTM Viet Nam ndi chung, he thdng NHTM ed phan Viet Nam ndi rieng da cd mgt sd thanh cong trong viec van dung cac ky thuat quan tri tin dung, tuy nhien chu yeu vSn la quan tri tffng giao dich eg the. Vi nhilu ly do khac nhau viec quan tri DMCV chUa dugc thUc sU nhan manh. Hau qua la trong ndm 2007, DMCV eua rat nhieu NHTM cd phan thieu sU da dang hda: cho vay linh vUc kinh doanh chdng khoan va bat dgng san chiem ty trgng kha cao trong tdng du ng eho vay cua ngan bang, dilu nay din den tilm an rui ro rat Idn khi thi trUdng chffng khoan sut giam cung vdi sff ddng bang eua thi trffdng bat dgng san trong nda dau nam 2008. Ngan hang Nha nUde (NHNN) da phai dUa ra nhffng quy dinh kiem soat nham khdi phuc va lanh manh hda tinh hinh ndi tren. Trong bdi canh dd, van dung cac ky thuat quan tri DMCV se gidp cac ngan hang tdi thieu hoa rui ro, tdi da hda lgi nhuan trong hgat dgng tin dung, gdp phan nang cao nang lUe canh tranh eua minh. Trong pham vi bai bao nay, ngudi viet mudn dl cap mgt so' ngi dung lien quan tdi DMCV, nhffng van dl can quan tam khi xay dffng DMCV, nham tim hieu rd htfn ve mgt linh vdc dugc xem la edn kha mdi me ddi vdi nhieu NHTM Viet Nam hien nay. Theo tff dien kinh te Anh Viet thi danh muc - Portfolio la tap hgp cae loai chffng khoan, tai san do mdt ca nhan hoae mdt td chde tai ehinh sd hffu bao gdm eae loai cd phieu, chffng khoan, chffng ehi ky thae, hang hda, tiln mat va bat dgng san de ban che rui ro trong dau tff. Nhff vay, ban than thuat ngff danh muc da the bien trong dd sff da dang cae loai tai san dudi nhilu hinh thffc khac nhau nham giam thieu rui ro cua sff tap trung. Xua't phat tff ly thuyet vl quan tri danh muc hien dai cua nha kinh te hgc Harry Markowitz vao dau thap nien 50, trong thffc hanh, cac nha ngan hang (di dau la cae ngan hang cua My) da chuyen tff cdng viec quan tri cac giao dich mgt each truyin thdng sang cdng viec quan tri danh muc dUdi quan diem cua mgt nha dau tU. Trong ly thuyet nay, Harry Markowitz eho rang neu nha dau tff ket hgp nhilu loai tai san/khoan vay khae nhau hay ndi khac di la cd sff da dang hda trong dau tU tai san, thi rui ro cua ca danh muc se tha'p hon so vdi rui ro cua cdc loai tai san rieng biet tdng hgp lai. NHTM la mgt td chffc kinh doanh, cung ffng nhieu dang san pham tai ehinh tien te, vi vay danh muc tai san cua cae ngan hang rat phong phu, nhUng vdi dac thu trung gian tin dung, cac khoan eho vay cua ngan hang vin luon chiem mgt ty trgng Idn tren danh muc tai san cua hg. So vdi lgi.nhuan thu duge tff nhffng boat dgng dich vu, boat dgng dau tU, thi lgi nhuan do khoan muc eho vay mang lai vfin dang chiem mgt ty le rat ddng ke, nhffng rui ro eung tilm an rat Idn. Chinh vi le dd, DMCV ed mgt vi tri cdc ky quan trgng trong danh muc tai san cua bat ky mgt NHTM nao. DMCV cua ngdn hdng Id mgt tap hdp cdc khodn cho vay thugc sd hiiu cua ngdn hdng tgi mgt thdi diem nhdt dinh, diidc sap xep theo cdc tieu thUc khde nhau, phuc vu cho cdc muc dich cu the cua ngdn hdng. Cae tieu thdc sff dung de phan loai DMCV eua ngan hang ed the la theo thdi ban, theo loai tiln te, theo nganh kinh te, theo khu vUc dia ly, theo ehu the vay, theo cha't lugng cua khoan vay Tuy muc dich phuc vu cho cdng tac quan nganhang So 56'Thang 11/2010 CONG NGHE NGAN HANG tri ndi bd hoac bao eao vdi ngan hang cap tren, cac NHTM se sd dung tieu thdc thich hgp de phan loai. DMCV cua NHTM cd the duge hinh thanh mgt each ngau nhien hoac la theo ke hoach. PhUcfng phap ngau nhien the hien sU thu dgng trong viee hinh thanh DMCV. Theo phUorng phap nay, ngan hang se xet duyet va chap nhan tffng khoan cho vay don le, xua't phat tff nhu cau cua thi trUdng. DMCV eua ngan hang, vi vay, se la tap hgp cdc khoan eho vay mgt each hoan toan tU phat theo nhu cau cua khach hang, bi thi trUdng din dat, xu hudng cho vay "theo phong trao" khd tranh khdi. Hau qua eua tinh trang tren la ngan bang se cd mgt DMCV thieu hieu qua. Dd la danh muc ma ty trgng eae khoan cho vay tren dd bat hgp ly, thie'u sU da dang, rui ro tap trung rat Idn, vUgt qua kha nang chiu dUng eua vdn ngan hang. Su thieu da dang tren DMCV ed the bieu hien qua cac khia canh sau: - Thieu da dang vl ehu the vay: Trong trUdng hgp nay danh muc cd the tap trung dU ng vao mgt sd it cac khaeh hang vay, ty trgng dU ng cho nhffng khach hang nay cd the vffgt qua gidi ban eho phep cua sd an toan. Dieu nay la cUe ky nguy hiem khi khach hang vay/nhdm khaeh hang vay dd gap khd khan va pha vd cac dilu khoan da cam ke't trong hgp ddng. Hau qua tdn that ngan hang ganh chiu ed the rat Idn vi nd vUgt qua kha nang chiu ddng cua vd'n ngan hang. Chinh vi hau qua eua sU thieu da dang nay, Luat Cac td chffc tin dung Viet Nam va cac van ban dudi luat quy dinh gidi ban tdi da dU ng mgt khach hang khdng qua 15% vdn tff ed eua ngan hang. Theo quy tac vl an toan trong boat dgng tin dung (quy dinh trong dilu 7 khoan Id va Id quyet dinh 457/2005/QD-NHNN ngay 19/4/2005 cua NHNN) dd'i vdi cac khoan vay/bao lanh ed gia tri vffgt 5% vdn tff ed ngan hang phai ed chinh sach va each thffc theo doi, khoan vay va tdng cac khoan eho vay vffgt qua 10% vdn tU cd eua ngan hang phai dffgc Hgi ddng quan tri/hoae ngudi dugc uy quyln thdng qua. Quy dinh nay cho tha'y, khi ty trgng eae khoan vay vffgt 5% (dac biet la vffgt 10%) vdn tff ed cua mgt ngan hang phai ddge xem la rui ro tap trung va can duge theo ddi can trgng. Tuy nhien, thUe te vSn ed nhffng ngan hang khdng tuan thu quy dinh nay. Theo tdng hgp bao eao cua trung tam thdng tin tin dung CIC NHNN: trong tuan eudi cung eua thang 9/2009 ed tdi 13 td ehffc tin dung cho vay vffgt ty le quy dinh. Trong dd 09 td chffc tin dung duge Thdng dde ngan hang cho phep, chi cd 04 td chde tin dung la vi pham khdng dugc phep, trong sd nay ed 02 NHTM ed phan, la NHTM cd phan Hang Hai eho mdt cdng ty vay tdi 16.43% vdn tu cd va NHTM cd phan Tin Nghia eho mgt khaeh hang ea nhan vay tdi 16.34% vdn tU cd trong sud't thdi gian dai. - Thie'u da dang vl nganh kinh te: Ngan hang chi tap trung vao mgt so' nganh kinh te nha't dinh, dang cd thuan lgi de phat trien nhU kinh doanh bat dgng san, kinh doanh chffng khoan Vi vay, dff ng cho vay eae nganh nay chiem mgt ty trgng rat Idn trong tdng dd ng cua toan danh muc. Neu cae nganh nay suy thoai chac chan se keo theo nhffng mdn ng khd ddi khdng Id eho ngan hang. Sff thie'u da dang vl nganh kinh te la mgt thffc te ndi bat eua cac NHTM Viet Nam trong giai doan 2006 - 2007. Day la thdi diem thi trudng chffng khoan va bat dgng san tai Viet Nam phat trien manh me, hau bet cac ngan hang diu dd xd dau tff vao hai linh vffc nay, khdng ehi cho vay ma ea dau tU, gdp vdn mua cd phieu, bat chap sU mat can dd'i trong DMCV va danh muc tai san cua tffng ngan hang. Theo sd lieu cua NHNN, trong nam 2007, cd ngan hang eho vay kinh doanh chdng khoan chiem tdi 40% tdng du ng. Cung ed NHTM cd phan cho mgt ca nhan vay kinh doanh chffng khoan len tdi 200 ty ddng. Tinh den cudi nam 2007 cd tren 25 td chffc tin dung (chu yeu la NHTM cd phan) eho vay bat dgng san chiem tren 20% tdng dff ng. Khao sat tren bao eao thffdng nien eua cac ngan hang, da'u hieu mat can ddi danh muc cd the nhan ra tff ty trgng kha cao trong dff ng eua mgt sd nganh cu the.' Mac du tieu chi phan loai dff ng theo nganh nghe kinh doanh cd tdi 10 loai nganh (quyet dinh sd 16/2007/QD-NHNN ngdy 18/4/2007 ban hanh ehe do bdo cao tai ehinh ddi vdi cac td chffc tin dung), nhffng thUc te khi eho vay, hau het cac ngan hang ehi tap trung vao 3 hoae 4 nganh chu chdt, dd la: Nganh ThUdng mai; San xua't va gia cdng ehe bien, Dich vu ca nhan va edng ddng. Tai Ngan hang ACB nam 2006 du ng cho vay Ca nhan & dich vu cgng ddng gap 4 lan (tUffng dUUng 400%) vdn ehu sd hffu, nam 2007 giam xudng edn 2.39 va nam 2008 gap 2.28 lan vdn ehu sd hffu. Ne'u tinh ty trgng trong tdng ddng, cho vay Ca nhan va dich vu cgng ddng cua ACB trong nhilu nam lien tue chiem ty trgng gan 40%, rieng nam 2008 len tdi 51% tdng dd ng. Tuofng tU, tai ngan hang SBC lien tuc tff 2005 - 2009, loai "cho vay dich vu Ca nhan va cgng ddng" ed ty trgng dff ng thffdng xuyen chiem tren 60% tdng dff ng toan danh muc (Iffu y rang theo thuyet minh trong bao eao thffdng nien eua Ngan hang SCB thi ehu yeu cae khoan vay nay lien quan den kinh doanh bat dgng san). Neu so vdi vdn chu sd hffu cua ngan hang tai eung thdi diem, dff ng loai cho vay nganhang So56'Thang 11/2010 I CONG NGHE NGAN HANG nay gap 4.86 lan (nam 2007), gap 5.33 lan (nam 2008). Ngan hang PhffUng Ddng cung cd nhffng da'u hieu tuong tu, eu the dU ng "Cho vay dich vu ca nhan va cgng ddng" nam 2006 ga'p 3.49 lan vdn chu sd hffu, nam 2007 ed giam di chut it, chi gap 1.39 lan, nhUng nam 2008 tang len, gap 3.37 lan so vdi vd'n chu sd hffu cung thdi diem Hien tugng tap trung vd'n vdi mgt ty le cao cho mgt vai nganh/linh vffc kinh doanh hep, nha't la cac linh vffc "thdi thugng" nhu bat dgng san va chdng khoan se dan den sU bat on trong cu ca'u danh mue dff ng, mac du lgi nhuan mang lai cho cac ngan hang ngay tdc thi la khdng nhd. Theo thd'ng ke, rieng tai thanh phd Hd Chi Minh, lgi nhuan nam 2007 cua toan he thd'ng ngan hang tang so vdi nam 2006 la 88% (gan ga'p ddi nam 2006). Tuy nhien hau qua nam 2008, khi thi trffdng chffng khoan va thi trffdng bat dgng san "chffng" lai thi lgi nhuan cua toan he thd'ng tha'p ban di, ehi dat 90% so vdi nam 2007 (giam khoang 10%), trong khi tde do tang ngudn huy dgng va tang tin dung vfin dat mffe tren 25%. Bao cao tai chinh cua eae NHTM cd phan nam 2008 cho thi'y nhffng eon so' lgi nhuan thuan am cho cac khoan dfiu tff chffng khodn, gdp vd'n mua cd phfin la minh chffng rd rang cua hfiu qu^ nay. - Thieu da dang ve khu vdc dia ly': Thay vi eho vay nhieu khu vffc dia ly khde nhau, ngan hang cd the chi tap trung vao mgt khu vUe nha't dinh, do bi dnh hudng bdi kha nang kiem sodt tin dung, mang Iffdi ehi nhanh, nUi tga lac eua nganhang So 56•Thang 11/2010 hdi sd. Khao sat thffc te cho tha'y, hau he't cac NHTM ed phan diu t|p trung vao khu vdc thanh phd Hd Chi Minh, chang ban ngan hang ACB ty le dao dgng trong khoang 70% - 74%, Eximbank khoang 70%, Sacombank ty le tha'p hon khoang 50 - tren 60% Dieu nay cung cd the ly giai dffgc bdi VI cac NHTM cd phan dffgc khao sat deu cd try sd tai thanh phd Hd Chi Minh. Tuy nhien thffc te dd eho thay la hau het cac NHTM ed phan deu cd ehung mgt thi trffdng muc ti§u do vay rui ro tap trung khong chi anh hffdng cho mgt vai ngan hang ma nd cdn tac dgng cho ca he thdng khi nganh/khu vffc ma cac ngan hang tap trung cho vay boat dgng kem hieu qua, hoac suy thoai. Hau qua xa'u trong trffdng hgp nay se CO tac dung cgng hffdng rat Idn. - Thieu da dang ve loai eho vay hoac hinh thdc cho vay. Mdi ngSn h^ng cd the chi tfip trung vao mgt vai loai cho vay/hinh thffc cho vay nha't dinh. Vi vay rui ro tren DMCV cua ngSn hang thffdng ddng nhd't do bi anh hffdng bdi nhffng dae diem ngi tai cua tffng loai cho vay/ hinh thffc cho vay ma ngan hang thffc hi^n. Khi phan tich DMCV nhdn thd'y h^u'het cdc NHTM cd phan deu tap trung vao loai cho vay ngdn hgn (vi du tai Eximbank ty trgng cho vay ngan ban thffdng xuyen chie'm gkn 80% tdng dff ng; Ngan hang ACB dao dgng trong khodng 50%; Sacombank khodng 60%. Dieu dd cho thd'y ede ngan hang chu trgng cho vay k^ ban ngan, giup gidm thieu rui ro thanh khodn nhffng cQng cd nghia Id nhu cau vd'n trung v^ CONG NGHE NGAN HANG II dai ban cua nen kinh te duge ddp ffng mdt cdch ban ehe. Ngffgc lai vdi phffdng phdp hinh thanh danh muc ngdu nhien, mgt DMCV hinh thanh theo ke hoach doi hdi ngan bang phdi ed mgt dinh hffdng chien Iffgc eho vay ngay tff khi cdc khoan cho vay chUa duge phe duyet, tren co sd dd thie't ke mgt DMCV vdi cdc ty trgng dU kien trUdc. Mgt DMCV hinh thanh theo ke hoach, theo dd cac khodn cho vay dffgc sap xep mgt cdch ed he thong, cd chu dich vdi cdc ty trgng nha't dinh ddge thie't ke tff dau, phu hgp vdi cac muc tieu cua ngan hang thi dffgc xem la mgt DMCV tdi ffu. De dat dffgc dieu nay, khi thiet lap DMCV, cac ngan hang can phai cdn cff vao cdc yeu td sau day: - Muc tieu quan tri DMCV cua ngan hang. Day la yeu td dau tien ma ngan hang phai quan tam khi xay dffng DMCV. Neu nhu muc tieu eua boat ddng tin dung thudng lien quan tdi cdc yeu td lgi nhuan, sU an toan va tang trUdng thi phan, thi muc tieu quan tri DMCV eua mgt NHTM ehi ra mffe do tdn thd't ma ngan bang ed the cha'p nhan trong mdi tffong quan vdi lgi nhuan td'i da ma ngan hang ky vgng dat dffgc hoac la ehi ra mffe lgi nhuan ky vgng trong tUOng quan vdi do rui ro tha'p nha't trong kha nang cho phep. Khae vdi nha quan tri danh muc chffng khoan (ludn quan tam trffde tien den lgi nhuan), nha quan tri DMCV thffdng ehu trgng vao yeu to rui ro va tdn that. Vi vay, muc tieu quan tri DMCV cua ngan hang dugc bieu hien thdng qua gia tri chiu rui ro (VaR - Value at Risk) ma ngan hang ed the cha'p nhan ddge. Gid tri chiu rui ro tin dung dffgc hieu la gid tri tdn that ma ngan hang phai gdnh chiu trong trudng hgp dd'i tde khdng ed kha ndng tra ng va thffdng dffgc do ludng vdi do tin cay xdc dinh. VaR duge xem la "khau vi rui ro" cua rieng mdi ngan hang vd phai duge Hgi ddng qudn tri ngan hang thdng qua. Xu bUdng hien nay ngan nganhangV So 56•Thang 11/2010 Ill CONG NGHE NGAN HANG hang tai cdc nUdc phat trien thudng sff dung cdc md hinh do lUdng rui ro de tinh todn VaR phu hgp vdi dieu kien cua tffng ngan hang. - Quy md vd'n tff ed eua ngan hang. Day la yeu to' khong the thieu dffgc khi ngan hang xay dffng DMCV, bdi vi hau he't cac boat dgng eua ngan hang ndi ehung, boat dgng tin dung ndi rieng diu phdi tuan thu cdc gidi han theo mdc vd'n tU cd cua ngan hang. Quy dinh eae gidi ban boat ddng ndi chung va cap tin dung ndi rieng theo vd'n tff cd la phu hgp vdi yeu cau quan tri ngan hdng qud'c te, eg the la theo tinh than cua Hiep Udc an toan vd'n Basel ma hau bet cdc nffdc tren the gidi dang dp dung. Tai Viet Nam, ngodi quy dinh chung theo luat (gidi ban cho vay hoac bdo lanh td'i da dd'i vdi mgt khaeh hang hoac nhdm khaeh hang), NHNN ed ban hanh mgt so' vdn ban lien quan den van dl kiem sodt dUng eho vay tai nhilu thdi diem (Quyet dinh sd 63/2008/QD-NHNN ngay 1/2/2008 ve kiem sodt cho vay kinh doanh chdng khoan quy dinh dff ng eho vay dau tff & kinh doanh chffng khoan khdng vffgt qua 20% vd'n dilu le cua ngan hang ). Do dd, vdi mgt mffe vd'n tU cd nha't dinh cae ngan hang phdi hinh thanh danh mue cdc khodn cho vay chiu rui ro trong khd ndng thich hgp cua vdn, ddm bdo tuan thu quy dinh phdp ly. - Tilm Iffc ngudn vd'n huy dgng. Ngudn vd'n huy dgng la eo sd de ngan hang phat trien eae boat dgng sff dung vd'n, dac biet Id hoat dgng cho vay, do vay nd la yeu to' khdng the thie'u dugc khi xay dffng danh muc cua ngan hang. Hon nffa quy md va co eau DMCV can phai cd sff phu hgp vdi quy md va co eau cua ngudn vd'n huy dgng, nha't la ngudn tiln gffi huy dgng trong nIn kinh te. Dieu nay la can thiet de hinh thanh mgt DMCV cd do dn dinh cao, trdnh cho ngdn hang phai dffOng dau vdi cdc loai rui ro khac trong kinh doanh nhff rui ro lai sua't, rui ro thanh khoan. - Thi trffdng muc tieu cua ngan hdng. Can cff vao sff mang, chien Iffge boat dgng va cdc dieu kien rieng ed, mdi ngan hang thudng cd mgt thi trddng muc tieu xdc dinh. Trong thi trffdng da Ida ehgn ngan hang cd the phdt huy sd trffdng, the manh eua minh, tao ffu the canh tranh vdi eae dd'i thu khae. DMCV phai the hien dffgc thi trffdng muc tieu cua ngan hang, thdng qua ty trgng cdc loai hinh cho vay eao tha'p khde nhau theo nganh kinh te, theo khu vffc dia ly, theo loai hinh cho vay Dieu dd eung tao nen s\i khde biet trong chien Iffgc kinh doanh eua mdi NHTM tren thi trffdng tin dung. - Dff bdo phdt trien kinh te, chi so' lam phdt dff kien. Ngodi cdc yeu td thugc ve dieu kien ngi tai, cdc ngan hang cdn phai cdn cff vdo cdc dilu kien tff mdi trffdng kinh te vi md. Nhffng thay ddi trong chu ky kinh te ed the gay dnh hffdng tdi ket eau cung nhU quy md va chat lugng DMCV eua cdc ngan hang. Nghien cdu ve cdc tde dgng ndy trong xay dUng chien lugc cho vay, mgt mat gidp eho cdc ngan hang thdc hien dugc sff mang eao ea eua hg la gdp phan phdt trien kinh te qudc gia vd dia phffong. Mat khde nd eung trdnh cho cdc ngan hang gap phai cdc rui ro ngi tai khi dau tff tin dung vao cdc ngdnh kinh te dang trong giai doan gidm sdt, suy thodi, nhffng ngdnh kinh te ma Chinh phu han ch phdt trien. Ngodi cdc ye'u to' neu tren, mang Iffdi chi nhdnb, co sd vat cha't, tinh hinh xa hgi, phdp ly, trinh do eua dgi ngu nhan vien cho vay trong thdi gian xdy dUng danh muc cung can dugc ngdn hang chu y quan tam tdi khi thiet ke DMCV cua ngan hang. Viee thie't lap eu ca'u DMCV ngay tff ban dau the hien quan diem chu dgng trong quan tri danh mue eua ngan hang. Cff ca'u DMCV ke hoach tao ra dinh hffdng eho boat dgng tin dung, trdnh cho ngan hang chay theo xu hffdng thi trffdng dcfn thuan, de sa da vdo cdc loai hinh cho vay "ndng" tilm an rui ro cao, ddn de'n that bai trong viec thffc thi muc tieu ma hgi ddng quan tri ngan hang da dat ra. Tuy nhien, hinh thanh DMCV theo ke hoach khdng cd nghia la danh muc nay ludn cd' dinh, tren thffc te cd the phat sinh nhilu yeu to' lam eho viec thffc hien danh mue khdng dat hieu qua nhff mong mud'n. Lue dd cac ngan hang se phdi sd dung cdc cdng eg ky thuat de dieu ehinh danh muc, nhd mua bdn ng, hodn ddi rui ro Ngi dung nay xin dffgc dl cap trong nhffng bdi vie't tiep theo" Tai iif u tham khio 1. Bdo edo thudng nien cong bd tren Website cua cdc ngdn hdng TMCP Viet Nam td 2005 - 2009 2. Thdng tin CIC - bdn tin cdnh bdo tong hgp trong cdc ndm 2008 - 2009 3. Bui Dieu Anh (2010) Suy nghi ve vd'n de do ludng rui ro danh muc cho vay tai cdc Ngdn hdng thuang mgi, Tgp chi Cong nghS Ngdn hdng sd 53, thdng 8/2010 4.Charles W. Smithson (2002), Credit Portfolio Manage- ment, John Wiley & Sons, Inc nganhang So56»Thang 11/2010 . loai eho vay hoac hinh thdc cho vay. Mdi ngSn h^ng cd the chi tfip trung vao mgt vai loai cho vay/ hinh thffc cho vay nha't dinh. Vi vay rui. loai cho vay/ hinh thffc cho vay ma ngan hang thffc hi^n. Khi phan tich DMCV nhdn thd'y h^u'het cdc NHTM cd phan deu tap trung vao loai cho