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Sous la pression de la crise, Vietcombank et les autres banques font face aux difficultés, spécialement la créance mauvaise. Pour limiter ce problème, il faut obliger de réaliser bien tous les étapes dans l’approbation de crédit : A partir de l’approbation le document légal, la situation de financière, les activités de commerciales pour un voie globalement du client. Ensuite, on analyse le projet sur quatre éléments : la technique, les charges et chiffres affaires, les ratios de l’estimation de projet et aussi la prévision de risques. La décision de crédit est acceptée par le fiabilité de projet, à coté on voit le condition de garantie. C’est le mesure de la limite de risque pour la banque. N’importe de prêt, la banque doit examiner le client sur tous les points de vue. Quand l’approbation de crédit est bien, celui aide la banque donne le prêt réponde exactement la demande du client et ne perte d’opportunité du bon client. J’espère que ma recherche aide les autres comprend mieux le processus d’approuver le crédit
Université du Jean – Moulin Lyon Université Commerce de Hanoi Master Professionnel Finance et Contrôle PROMOTION 2013 - 2014 Étudiante: Viet Phuong PHAM MÉMOIRE Lieu du stage : LA BANQUE VIETCOMBANK LE CREDIT BANCAIRE ET SON APPROBATION PAR LA BANQUE : « ETUDE DE CAS, LE CREDIT DE SON APPROBATION PAR LA BANQUE VIETCOMBANK » Tuteurs d’universités : Monsieur Etienne Mendelé Hanoi – Septembre 2013 Page | TABLE DES MATIÈRES INTRODUCTION……………………………………………………………2 DEVELOPPEMENT………………………………………………………6 BASE DE THEORIE Partie : Crédit bancaire et procédure de crédit général……………… 1.1 Crédit bancaire………………………………………… …… 1.2 Procédure de crédit …………………………………… …… 1.3 Garantie de crédit…………………………………………… Partie : Processus de l’approbation de crédit………………………….13 2.1 L’importance de l’approbation.……………………………….13 2.2 Le contenu de l’approbation de crédit…………………………13 ETUDE DE CAS :VIETCOMBANK Partie : La situation de crédit………………………………………… 19 1.1 Présentation la banque Vietcombank………………………… 34 1.2 La situation financière et Procédure d’octroi de crédit de PME.21 Partie : Processus de l’approbation de crédit………………………….34 2.1 Demande initial et inspecter le document du client……………34 2.2 Processus de l’approbation le projet d’investissement……….34 Partie : Recherche le cas pratique de SARL Vien Duong…………… 43 Partie : Estimation de l’approbation et proposition la solution ………52 4.1 Estimation de l’approbation ………………………………… 52 4.2 Proposition la solution ………………………………… …… 52 CONCLUSION……………………………………………………………53 BIBLIOGRAPHIQUE………………………………………………………54 Page | La liste de tableau Tableau Actionnaire de VCB ………………………………………………… 20 Le tableau Les données financières de VCB……………………………………22 Le tableau Le crédit et le total actif de Vietcombank………………………… 25 Tableau4 Le crédit selon le type de client…………………………………………27 Tableau La dette douteuse de VCB…………………………………………… 27 Tableau La condition de garant de VCB…………………………………………41 Tableau7 Bilan du comptable…………………………………………………… 44 Tableau Compte de résultat …………………………………………………… 45 Tableau Les ratios de SARL Vien Duong……………………………………… 46 Tableau 10 Le résultat de SARL Vien Duong………………………………………48 Tableau 11 Le cash de SARL Vien Duong………………………………………….50 La liste de graphique Graphique : Procédure de crédit ……………………………………………….8 Graphique : Processus d’approbation de crédit……………………………… 13 Graphique Plan de l’organisation de VCB ……………………………………20 Graphique Modèle de gestion ……………………………………………… 21 Graphique La mobilisation capital de VCB de 2008-2012 ………………… 24 Graphique 6.Le Crédit de 2008 2012………………………………………… 25 Graphique 7.Le total actif et l’augmentation de VCB ………………………… 26 Graphique La créance mauvaise de VCB…………………………………… 28 Graphique 9.Pouvoirs de décisions du Comité de crédit et le Directeur filial… 29 Graphique 10 Les étapes de l’approbation ………………………………………30 Graphique 11 Contenu de l’approbation de VCB…………………………… 36 Graphique 12 Organisation de SARL Vien Duong…………………………… 44 Page | INTRODUCTION Le développement très rapide de la finance de marché ainsi que les évolutions récentes de l’économie mondiale font peser de lourdes menaces sur le système bancaire qui doit faire face de nombreux risques L’un des risques le plus important est le risque de crédit qui est la configuration la plus ancienne du risque sur le marché financier La crise économique provoque le ralentissement de l’activité économique et entraine de nombreuses difficultés pour les entreprises Elles ne vendent pas les marchandises et cela les conduit manquer de trésorerie pour rembourser leurs prêts et le risque de crédit augmente de plus en plus Ce risque est en effet lourd de conséquences pour le système bancaire Actuellement le système bancaire vietnamien comporte 39 banques commerciales qui travaillent avec les grandes entreprises, les PME, la clientèle de professionnels et de particuliers Ces banques commerciales jouent un rôle important dans le développement de l’économie, et sont aussi des intermédiaires financiers importants Leur activité principale consiste collecter des dépôts et distribuer du crédit Les banques commerciales supportent de plus en plus la pression de la crise, les difficultés du marché financier et celles des entreprises et leurs activités sont de plus en plus risquées La gestion des risques retient toute leur attention et c’est surtout l’appréciation du processus de l’approbation de crédit qui les préoccupe Malgré cela et alors que lInspecteur de la Banque dEtat annonỗait au 30 Juin 2012 un taux de créances douteuses du système bancaire 8,6% (soit 202.000milliards de dong) des encours de crédit, les agences de notation Moody’s et Fitch Rating donnaient une prévision du taux de créances douteuses nettement plus élevé que les chiffres de la Banque de l’Etat du Vietnam A voir ces chiffres on peut se poser la question : « le processus de l’approbation des crédits par les banques commerciales est il vraiment efficace ? » L’évaluation et l’approbation de crédit jouent un rôle important dans la décision de prêter ou de ne pas prêter Ils limitent les risques de crédit et évitent les mauvaises créances C’est la raison pour laquelle j’ai décidé de choisir ce sujet et d’étudier le processus d’approbation du crédit par la banque Vietcombank Quand on parle des grandes banques commerciales, on peut parler des grandes banques comme Vietcombank, Vietinbank, Agribank… et selon les statistiques générales du Vietnam au 30/06/2012 Vietcombank a le taux de créances douteuses le plus élevé, pendant le premier semestre 2012 le montant risqué passe de 4000 milliards 7500 milliards avec un taux de perte équivalent en fonds propres près de 40% Ainsi l’analyse du processus de l’approbation du crédit qui aide les autres doit faire comprendre les limites de l’analyse financière pour un prêt bancaire même si celui-ci contribue la diminution de risque de crédit Or si ce processus n’est pas bien réalisé, il influencera beaucoup la santé financière de la banque et risque ensuite de provoquer une crise de l’ensemble du système bancaire Mon objet de recherche : Analyser et bien comprendre le processus de l’approbation du crédit bancaire pour rechercher les limites des informations concertant les projets des clients Évaluer les effets des risques des clients Page | Identifier les besoins de financement nécessaires des clients Décider exactement l’accord ou le refus de la demande de crédit Analyser le crédit : anticiper la situation qui conduit au risque de défaillance afin de diminuer les inconvénients pour les banques Examiner l’authenticité du dossier du client, partir de cela juger de sa capacité rembourser, c’est la base de la décision d’accorder un prêt Minimiser les erreurs de la banque dans le processus d’approbation : comme par exemple accepter de prêter un mauvais client et refuser de le faire pour un bon client Méthode de recherche : Tout d’abord on va rechercher modèle théorique : Procédure de crédit et le processus d’approbation du crédit selon C’est la base de la recherche, ensuite je vais étudier la banque Vietcombank A partir de chercher la situation de financière et aussi la procédure de l’approbation de crédit pour voir la différence entre la théorie et le pratique Ensuite, on va analyser un cas pratique de l’entreprise Vien Duong, quand elle a besoin d’emprunter pour le projet d’acheter des équipements Cela déduit la commentaire les problèmes de ce processus Méthode de collecte des données : Le rapport d’activités de Vietcombank, la synthèse des articles concernant la situation de crédit de cette banque puis la compréhension des différents types de crédit : Prêts aux entreprises, Leasing Financial, financement import, export, garantie bancaire… Dans ces natures de crédit, préciser quelle est l’activité principale en termes de prêts et préciser quel type de clientèle est concerné On réalisera des entretiens avec banquiers qui travaillent chez Vietcombank afin de bien comprendre son processus d’approbation du crédit Méthode de traitement des donnés : Analyse qualitative, synthèse et comparaison du processus dans les faits et dans la théorie Champ de recherche : Les activités de crédit de Vietcombank de 2008 2012 L’organisation de l’activité, le modèle d’évaluation d’un prêt, l’analyse de crédit, l’évaluation et la prise de garanties Page | BASE DE THEORIE PARTIE : CREDIT BANCAIRE et PROCEDURE DE CREDIT EN GENERAL 1.1 Crédit bancaire 1.1.1 Les activités de crédit La banque commerciale donne le crédit pour les institutions, les individus sous la forme les prêts, la garantie, le leasing, le financement import et export Dans toutes les activités de la banque, le crédit est l’activité importante et occupe la plus grandes partie Le crédit : la banque commerciale prête aux instituions et individus sous la forme : + Emprunt court terme est répondu la demande le capital pour la commerciale, la production, la consommation + Emprunt moyenne et long terme pour réaliser le projet d’investissement développement de production, commerciale et le service, on a besoin le grand capital La garantie : la banque va garantir l’emprunt, le paiement, la rộalisation contrat en faỗon de lutilise la rộputation et la capacité de finance Le niveau de garant ne dépasse pas le capital propre de la banque commerciale L’escompte : Banque va escompter l’effet de commerce, les papiers valeurs en court terme avec les instituions et les individuels Le crédit bail : La banque il faut former une entreprise individu pour leasing le finance 1.1.2 Type de crédit et le client concerné Le crédit bancaire est la relation de transfert le droit de l’utilisation le capital de la banque au client dans un moment certain avec un charge fixation Le crédit bancaire peut diviser les types différences + A partir le but de crédit : Servir la production La consommation de l’individu L’immobilisation L’agriculture Page | L’importation et l’exportation + A partir le terme de crédit : L’emprunt court terme est le prêt au dessous ans Son but assure la demande de l’actif circulant L’emprunt moyenne terme : la durée est de au ans Cet emprunt servi l’investissement l’actif immobilisé L’emprunt long terme : la durée est plus de ans Ce prêt aide le projet investis longtemps + A partir la faỗon de remboursement : Remboursement fine : rembourser une fois la fine Remboursement le capital constant ou l’annuité constant avec l’échéance fixée Remboursement plusieurs fois sans fixée échéance, ça dépend la capacité de financement de l’emprunteur Le type client concerné L’entreprise composant l’entreprise, le groupe de l’état et le PME, TPME Avec les entreprises de l’état va emprunter sans l’actif de garantie grâce la réputation de l’état La plus part de PME il faut garantir l’emprunt par l’actif 1.2 Procédure d’analyse de la demande de crédit Procédure de crédit est un tableau description les étapes détaillé partir de recevoir la demande du client jusqu’à la banque décide l’emprunt, retrait des fonds, recouvrer et traiter Plus part de banque commerciale fait lui-même une procédure de crédit qui convient l’orientation de développement et le client principal La procédure compose plusieurs tâches différence avec le résultat concret L’établissement et le parfait de ce procédure est très important dans les activités de crédit Si elle convient et est efficace, elle contribue améliorer la qualité et éliminer le risque de crédit Elle forme la base de répartir la responsabilité et attributions de chaque partie Ensuit elle est aussi base d’établir le dossier et la formalité de l’administration Elle aide d’indiquer la relation de la part Page | Graphique 1: Procédure de crédit 1.2.1 Former le dossier demande de crédit Formant le dossier est une première étape dans la procédure de crédit, elle est réalisé après contact le client Elle est très importante puisqu’elle compose la collection de l’information C’est la base de l’analyse et la décision de crédit Ca dépend la relation entre la banque et le client, le type de crédit et la taille de crédit, le banquier enseigne le client dans la formation du dossier avec la demande des informations différences En générale, le dossier demande de l’emprunt, il faut avoir les éléments nécessaires : • • • Les informations de capacité de l’acte législatif et de l’acte de civil du client La possibilité de l’utilisation et capacité de remboursement de capital La garantie couvrant le crédit Servant la formation du dossier La banque demande au client d’établir et rendre les papiers : • La demande de capital Page | • • • • • Le papier de la vérification de légal comme le permis d’affaire, certificat de directeur… Le projet de production, d’affaire, de l’investissement et le plan de financement, plan de remboursement Les rapports de financement récents Les administrations concernant les actifs de garantie, de l’engagement et la caution de crédit Les autres les papiers nécessaires 1.2.2 Analyse de crédit L’analyse de crédit est le processus d’analyse la capacité de crédit actuelle et potentielle, la capacité de remboursement et le retour de l’emprunt et l’intérêt L’objectif de cet étape est la recherche des risques de la banque, prévu la contrôle et les solutions pour réduire le dégât D’autre part, ce procédure concentre le sincère de dossier que le client fournis, partir de cela juger le comportement de remboursement du client Cette procédure est la base de décision de l’emprunt La banque peut utiliser plusieurs modèles d’analyse, évaluation de risque Il y a de modèle d’analyse de qualitative et aussi le modèle d’analyse quantité Toutefois ces méthodes ne exclure pas, donc la banque utilise les méthodes en même temps pour analyser le risque 1.2.3 Décision et signer le contrat Décision de crédit est la décision de d’emprunt ou la refuse le dossier d’emprunt Cette étape est très importante puisqu’elle influence la réputation et l’efficacité des activités de la banque Elle est difficile de traitement Il y a erreurs principales : • • Acceptation un crộdit du client mauvais, ỗa dộduit le dộgõt de finance comme la dette dépasse le délai ou la dette non récupère Refuse le projet ou la demande du bon client, donc ỗa perds lopportunitộ de prờter et de travail le bon client Pour limiter les erreurs, avant la décision il faut s’intéresse problèmes : • • Collecte des informations et traiter complètement et exactement pour avoir les fondements de décision Ce travail réalise partir de dossier crédit du client fournis, ensuite les informations concernant la situation de marché, la politique de crédit de la banque et le règle de la banque centrale et le résultat de processus de garantie des emprunts Le pouvoir de dộcision ỗa dộpend le montant de l’emprunt, est chargé par le comité de crédit dans le grand projet ou un individuel dans le cas petit emprunt Dans ce cas d’acceptation le banquier enseigne le client pour signer le contrat et ensuite fait les étapes suivantes Page | 1.2.4 Retrait des fonds et surveiller de prêt Retrait l’argent suivre la limite de crédit que les deux partie engagent dans le contrat Elle peut être repérer et reclasser si il y a des fautes des étapes précédents Hors de le retrait aide l’examen et le contrôle le fond utilise correctement le but de l’emprunt ou pas Le règle de retraitement rattache la circulation de cash avec la circulation des biens ou des services pour assurer le recouvrement Toutefois, il faut éviter des difficiles et des compliqués pour les clients Surveillance de prêt assure l’objectif qu’on engage dans le contrat, contrôler le risque, découvrir les problèmes qui influencent le recouvrement des dettes On applique les faỗons de surveiller le crộdit : Examiner les activitộs de compte bancaire du client Analyser le rapport de financement périodique Contrôler le paiement les intérêts de client Visiter et surveiller les entrepơts et les endroits ó l’entreprise fait la production, opère les commerciales, et aussi la résidence de client Vérifier les formalités de garantie Inspecter les activités du client en faỗons de la relation des autres clients Surveiller le client par les autres chaines infos 1.2.5 Recouvrer et liquider le prêt Cette procédure composant éléments principales : • • • La banque recouvre les dettes du client suivi les articles dans le contrat Ca dépend la qualité de l’emprunt et la situation de financement On peut négocier et choisir un des recouvrements o Remboursement les intérêts et le montant initial juste une fois la fine de l’échéance o Remboursement fine (Les intérêts périodiques et le montant d’emprunt la fin) o Remboursement annuité constant A l’échéance le client ne recouvre pas encore, la banque peut permettre le plus délai ou transférer la créance douteuse, ensuite il faut avoir la solution de récupération des emprunts Revoir le contrat de crédit pour se dérouler l’analyse de l’emprunt dans les règles de contrat Celui serve l’estimation de qualité de crédit Liquider le contrat quand l’échéance arrive et le client finit les obligations de paiement, la banque arrête l’hypothèque des actifs et ensuite le contrat devient les archives de la banque Page | 10 La quantité de produits fabriqués est diminuée de 5,10, 15%( dépendent la qualité de projet et capacité de l’organisation et le marché visible) On va recalculer le chiffre d’affaire et les charges variables pour vérifier le résultat de gain ou perte, et VAN, TIR changent comment La transformation des charges variables 5% ou 10% quand le prix de matière élevée, le cout de personnel mais les produits, la quantité ne change pas Il faut refait le VAN, TIR et estimer le changement de ces ratios Le prix de vente est baissé 5% ou 10% mais la quantité de vente et les charges mêmes Celui déduit le VAN, TIR et diminuer la capacité de remboursement Prévision la politique de l’état, de fiscal, la tendance de développement de secteur et du marché qui influence négative ou positive de projet 2.2.4.3 Approbation la valeur de garantie Quand l’officier de la banque réalise l’approbation la valeur de garantie, il doit définir le bénéfice de projet est la source de recouvrir la dette L’actif de garant, de l’engagement et caution des tiers se précautionnent dans la situation le plan de recouvrir marche pas Se fondent la santé de financière et la fiabilité, l’efficacité de projet et aussi la situation en effets, la banque peut appliquer le type de garant suivant : + Garantie, engagement par l’actif réel + Caution de tiers + Garantie par l’actif établis par le prêt bancaire La situation Opinion de crédit Taux de l’actif garanti (2) Emprunteur obligé de garantir le total (1) Autre condition Pas obligé Le cas hors de Page | 40 Emprunt garantit total par l’actif établis le prêt bancaire Appliquer hors de : i La note de crédit du client de B D ii Le client dans 2.2 au dessous l’article 2.1 Le client est noté par VCB Le client engage avec VCB + Ajouter les mesures de garantie selon la demande de VCB AAA AA+ AA Client préféré de fournir le crédit A+ A Peut appliquer >=0% >=10% + Paiement le prêt avant le délai si ne pas ajouter les mesures de garantie BBB BB+ BB >=20% Client peut être fournir le crédit B+ B CCC CC+ >=30% >=40% Client est examiné la créance mauvais CC C+ C D 2.2 Le client pas noté par VCB Pas appliquer sauf le cas d’accepte le garantie l’actif établis par le prêt comme la mesure ajouté le garant >=70% >=100% Client obligé de garantie totalité Client obligé de garantie totalité Tableau La condition de garant de VCB Règle de garantie : la banque va estimer la situation de financier du client, se base sur la note de crédit du client, elle peut emprunter sans caution, garantir une part ou le total des obligations de prêt selon le tableau au dessus Niveau de l’emprunt selon la valeur de garant pour recouvrir sécurité la créance + Les actifs sont hauts liquidités comme l’argent, certificat de cash, livre de caisse d’épargne, l’effet, les obligations de trésor…la banque décide : Le montant de prêt dans la limitation de valeur de garant et assuré de rembourser les intérêts, montant initial et les autres charges + Autres actifs, le niveau maximum est de 70% de l’actif garantie + Garant par l’actif établis par le capital emprunt, le maximum 85% du total capital d’investir pour le projet Page | 41 Contenu de l’approbation il faut vérifier les éléments : + Le pouvoir propriétaire de l’actif de garantie + L’actif n’est pas litige + La garantie facile de transfert, achat et vente + Identification la valeur de garantie + Capacité de recouvrement la dette dans le cas traitement la garantie et les mesures de gestion les cautions efficacité 2.2.4.3 Conclusion le projet Enumộrer le montant de projet, la faỗon d’emprunt, l’échéance le taux de rentabilité est les autres charges Commenter les avantages et les inconvénients de projet Exprimer la proposition de banquier sur le projet d’investissement accepté ou refusé 2.2.5 Le rapport de d’approbation/réviser le rapport approbation Le rapport est reflété les informations en globale et honnête Dans le cas nécessaire, on doit réviser encore une fois l’approbation Banquier formé le rapport de l’approbation, joint la proposé d’avis de l’emprunt et soumettre rapport au chef de la relation client Il donne les idées, et identifier et soumettre le rapport au comité de crédit PARTIE RECHERCHE LE CAS PRATIQUE DE SARL VIEN DUONG Le projet : Investissement d’acheter les équipements de production les aliments des animaux domestiques et des volailles de l’entreprise SARL nutrition Vien Phuong Objet de projet : Page | 42 Remplacer les équipements modernes pour répondre le besoin d’accroitre de production de l’entreprise dans les années récentes Equipement de production se situera l’atelier au Km14 Route nationale 1A, Hoang Mai, Hà Nội Total capital d’investit : 000.000.000 VND Capital lui-même : 500.000.000 VND, Prêt bancaire : 500.000.000 VND A APPROBATION LE DOCUMENT LEGAL, LA SITUATION FINANCIERE I Approbation le document légal Aptitude de légal : Nom de l’entreprise : le SARL nutrition Vien Phuong Type de l’entreprise : PME Siège sociale: 19/3, ruelle 198, Le Trong Tan, Khuong Mai, Thanh Xuan, Ha Noi Le permis d’affaire: 01020056** daté au 21/06/2002 Type d’affaire : Production et distribution les aliments des animaux et des volailes Code de taxe: 0101261336 Le directeur : Nguyen Khoa Phuong L’étude : Licence de l’université Expérience de gestion : 10 ans Le chef du comptable : Nguyen Anh Expérience : ans Total d’employé : 30 personnes Organisation de SARL Vien Phuong Page | 43 Graphique 12 Organisation de SARL Vien Duong La qualité de gestion : le directeur est un personne qui a 10 expérience de management et aussi le chef de comptable La gestion est divisée clairement entre les départements VienPhuong a préparé le complètement de document de prêt : le permis d’affaire, la décision du directeur Nguyen Khoa Phuong, les rapports de financiers dans ans récents, le plan de business et le dossier de garant II La situation de financière Tableau7.Bilan du comptable Ratio 1.Total actif Actif immobilisé Immobilisation corporel Immobilisation incorporel Actif courant Stocks Créance client Disponbilité 2.Total capital Dettes Dette aupès de banque Dette auprès de fournisseur Capital proper 2009 2010 2011 700 587 200 808 460 793 089 293 830 866 471 936 590 853 952 877 565 873 556 779 927 203 946 285 698 047 889 275 617 984 320 785 946 505 898 396 834 115 264 641 940 343 100 469 158 91 705 763 700 587 200 930 894 920 104 947 385 728 348 734 97 598 801 808 460 793 885 347 545 582 852 605 097 310 344 205 184 596 089 293 830 121 725 947 636 010 720 191 487 862 0 121 725 947 636 010 720 191 487 862 578 861 253 172 450 073 897 805 968 Page | 44 Tableau 8.Compte de résultat Ratio Le CA Charges Résultat avant lS Résultat après IS 2009 2010 2011 853 455 000 997 580 000 935 136 000 429 575 950 272 930 900 776 968 288 199 384 090 322 468 850 526 966 310 143 556 545 232 177 572 379 415 742 3,73% 4,64% 5,47% Le taux Résultat/CA Dans le bilan de comptable on trouve que le ratio de l’actif, de capital augmente de plus en plus Vienphuong produit les aliments des animaux donc l’actif courant est plus élevé de 1,8 milliards VND 4,8 milliards VND en 2011 La relation de lentreprise avec la banque VCB ỗa marche bien, VienPhuong a emprunté selon la limitation de crédit 2010, et 2011 pour répondre la demande de capital courant, VienPhuong respecte le règle de l’emprunt, payé les intérêts et le montant de prêt l’échéance Le banque est noté cet entreprise est de B Relation entre la créance client et la dette auprès de fournisseur : Total dette fournisseur 3191487862 VND Total de la créance du client 097 310 344 VND VienPhuong a des partenaires des magasins de distribution très confiance, elle est accepté la créance un peu long pour encourager, attirer le client vente son produit dans ce situation, il y a beaucoup de la concurrence En revanche, l’entreprise est petite taille, mais elle est toujours payée délais, donc elle profite le crédit de fournisseur pour le besoin de capital courant Le capital propre au 31/12/2011 est de 897 805 968 VND Total de dettes auprès de banque : VND L’actif courant est augmenté de 1834115264 VND 4885347545 Analyser les ratios de financiers Page | 45 2009 2010 2011 57,33% 54,82% 45,42% 134% 121% 81,,87% 49,57% 61,96% 68,92% 42,67% 45,18% 54,58% 86,44% 111% 153% 56,18% 69,27% 103,5% 3,73% 4,64% 5,47% 3,88% 4,83% 5,35% 9,09% 10,68% 9,84% 74 83 1,17 1,16 Ratio Total dette/Total actif Total dette/ Capital proper Actif courant/Total actif Capital propre/Total capital Actif courant/Dette courant Taux de liquidité vite Le taux de profit par rapport CA ROA ROE Nombre jours de stock Rendement du total actif Tableau Les ratios de SARL Vien Duong Se base sur le rapport de financier, le banquier calculera et analyser les quatre ratios principales : + La structure de capital pour se voir la stabilité, l’autofinancement et aussi la capable de l’utilisation des dettes Total dette/ total actif est de 57,33%, 54,82% et 45,42% ce ratio est baissé de 2009 2011, correspond les obligations de l’entreprise avec les prêteurs On trouve qu’il est plus faible c'est-à-dire Vien Phuong ne dépend pas trop de la dette En 2011 l’entreprise utilise 45,42% de capital (c’est la dette) pour financer les actifs Ce taux n’est pas haut donc, il n’influence pas trop la liquidité de Vien Phuong Puisque ce taux est valable de VCB ne veut pas prêt le client qui a ce taux dépasse parce que le total actif n’assure pas remboursement Dette/Capital propre, exprime la relation la capital propre et la dette En 2009 et 2010, ce taux de l’entreprise est haut de 134% et 121%, Vien Phuong dépend trop la dette Mais en 2011 ce situation est amélioré au niveau 81,87% remplir la condition ce taux de Ratio de l’actif courant/total actif est plus augmenté de 49,57% 68,92% causes des actifs courants est plus grands, puisque Vien Phuong est une entreprise de production Capital propre/Total capital est amélioré, il réponde la demande de ce ratio de la banque, l’entreprise utilise 54,58% le capital lui-même pour le total actif ou assuré la liquidité de Vien Phuong + Ratio de capacité de liquidité qui mesure la capable de paiement les dettes courant Ce sont importants dans l’évaluation de remboursement la dette Page | 46 Actif courant/Dette courant est identifié dans bilan de l’actif Après calcul ce taux de chaque année, on compare avec En 2009, ce taux est inférieur 1, la possibilité de liquidité est faible Mais en 2010 et 2011, cette possibilité est mieux 1, 11 et 1,54 En ce moment l’entreprise a assez des actif courant assuré le remboursement Hors de comparer ce ratio avec 1, on va comparer avec le taux moyen de secteur pour comprendre mieux ce taux de Vien Phuong ??? Le taux de liquidité circulant, le stock est calculé dans la valeur de l’actif courant En effet, le stock est moins liquidité puisque on perte le temps et les charges concernant la vente Donc, on vais utiliser le taux liquidité vite Taux liquidité vite= Ce taux de Vien Phuong est de 1,03 en 2011, celui traduit que VND de la dette il y a 1,03 VND de l’actif peut liquider très vite Avec cette valeur, la banquer doit examiner prudemment emprunt En 2009 et 2010, ce ratio est moins faible, il est bon pour l’entreprise mais pas bon pour le créditeur S’il est trop élevé, déduit la capacité de faire les bénéfices + Ratio de profit influence directement le possibilité de payer le prêt et l’intérêt On réalise des éléments au dessous : Taux de profit par rapport le CA = Le chiffre d’affaire augmente de plus en plus donc, le taux de profit est même situation de 3,73% au 5,47% Mais ce taux de profit est un peu de faible Le taux de profit par rapport l’actif ROA traduit une unité de la valeur actif vaudra combien d’unité profit Cet élément a changement des années mais le changement n’est pas trop( 3,88% ; 4,83% ; 5,35%) L’augmentation de profit ne convient pas la taille de l’entreprise Le ROE est au niveau moyen, ce taux en 2011 est diminué par rapport le 2010 + Ratio des activités aide de comprendre plus de l’efficacité des activités Ils sont mesurés directement la capacité de remboursement Pour évaluer la gestion de stock on aborde le cycle de stock Le cycle de stock en 2011= Le nombre jour de stock= == 4,29 = = 83 jours Le nombre jour moyen de stock environ 83 jours, la durée de stock est assez haute, l’efficacité de stocks pas efficacité Le rendement du total actif= On voit que ce taux de Vien Duong est de 1,17, assez bien parce qu’un VND de l’actif fait 1,17 VND du chiffre affaire Il rend l’utilisation de l’actif marche bien Commentaire globale : Les ratios de financiers expriment la santée de l’entreprise est bonne, elle gagne des gains et le résultat augmente et la liquidité marche bien La situation financière est sain, ne perte pas l’équilibre des actif et de capital Page | 47 III La situation de production et commerciale L’entreprise de Vien Duong est formée au 21 Juin 2002 Les produits principaux sont des aliments des animaux et des volailles A coté de production, elle développe l’économie de ferme, élever des animaux, les poissons et planter des cultivés Vien Duong élargi de plus en plus ce modèle pour répondre le besoin des alimentations propres, sécurités des consommations Une part, l’entreprise vent des produits en qualité au prix raisonnable et d’autre part, elle se produit pour la demande de son ferme Actuellement ses équipements sont anciennes, et presque la finit la durée de l’amortissement, ses machine marche 100-300kg/ par poste Ses produits sont les aliments mixtes de porc 15-30 kg, de poulet, de poisson et de canard La qualité de produit est appréciée Le produit est traité en les matières au Viet Nam, son ingrédient de produit répartit uniforme et stable Le marché visible est le marché nord La situation des stocks est prête de servir sa demande de lui-même et du marché Il compose les matières, produites en cours et produits finis Le chiffre d’affaire augmente 29 % en 2010 et 39% en 2011 par rapport 2009 Le CA et l’accroissement de résultat augmentent ensemble Vien Duong gagne des gains toujours Le résultat pas trop mais l’accroissement est bon Celui exprime sa tendance est bonne et marche bien Ratio Le CA Augmentation du CA Résultat avant IS Impôt Société Résultat après IS Accroisement de résultat 2009 2010 2011 853 455 000 997 580 000 29% 322 468 850 90 291 287 232 177 572 61% 935 136 000 39% 526 966 310 147 550 568 379 415 742 63% 199 384 090 55 827 545 143 556 545 Tableau 10 Le résultat de SARL Vien Duong Dans l’orientation de la Ministre d’Agriculture est développé élever des animaux et l’exportation de poisson de 2015 2020 Selon la prévision de la ministre la demande des aliments des animaux sont 18-20 millions tonne par an Le marché des aliments des animaux et des volailles est plus de plus développé Ce le marché a beaucoup d’opportunités et s’intéresse plusieurs investisseurs Vien Duong suivit la tendance A coté d’avoir le marché consommation, toutefois il y a des concurrences très fortes l’étranger B APPROBATION LE PROJET D’INVESTISSMENT I Point de technique + Objet de projet : Pour répondre la demande du marché, le besoin d’élargir la production Vien Phuong est nécessaire d’investir des équipements Page | 48 Avec les nouveaux équipements, la puissance 2-3 tonnes par heures Les aliments sont hauts qualités Les animaux grandissent très vite, assurer les alimentaires sécurités + Total de valeur des équipements : milliards VND, les équipements sont importés d’une entreprise de spécialité de fabrication en Chine Ils sont automatisés de production avec haute puissance Ils sont facile de fonctionner et les accessoires facile de remplacé Le capital soi même est de 2, milliards VND L’emprunt bancaire est de 1,5 milliards VND Le but de projet : Acheter des nouveaux des ộquipements Prộvision la faỗon de crédit : Emprunter le montant :1 500 000 000 VND La durée de l’emprunt : ans Remboursement en fine Le taux intérêt : 15%/ans + Les équipements seront amortis dans 10 ans + L’approbation de ressources entrées de projet : Les matières principales sont de la poudre de poisson ou de crevette et les autres composent la poudre de maïs, de riz, de pois et les additifs alimentaires La poudre de poisson et de crevette sont fournit par l’entreprise Thuy Hai, se situe au port de poisson Thuy Hai, Thai Binh Dans les années récentes, elle réponde en moyen 10000 milliards tonnes de poudre Donc, la source de poisson est près de Vien Duong, elle peut économiser le frais de transport Autre part, quand elle travaille avec Thuy Hai, une entreprise interne au Viet Nam on peut acheter directement, pas l’appel de l’intermédiaire, les charges dépensent pas trop, elle ne supporte pas le taux de change La poudre est livrée l’échéance, stabilité et le prix raisonnable Source électricité et énergie : Totale tension 40KV Système de l’eau est assuré le standard du ministère de Technologie et Environnement Personnel : Utiliser les personnels de l’entreprise, reformer ingénieur de machine pour le fonctionnement de nouveaux équipements + Approuver le marché de consommation : La demande actuelle, le marché interne est un marché riche d’opportunité puisque le secteur de l’élevage occupe une grande part dans structure de l’économie Avant les agriculteurs utilisent principalement les alimentations qui restent (après l’usage) Pourtant on prend de plus en plus les aliments des animaux parce qu’ils sont utiles, augmente le poids stable et plus économie Le taux d’accroissement du secteur est haut, en moyen de 2006-2010 est de 15% Mais en effet, les entreprises vietnamiennes occupent 40% de marché, 60% des entreprises qui ont le capital étrangé C’est la concurrence ne corresponde pas de l’potentiel + L’élevage développe, celui déduit le besoin des aliments des animaux est aussi élevé C’est pourquoi, le projet d’acheter des équipements contribuent l’augmentation de quantité, qualité correspond la demande Le prix moyen de l’aliment concentré est de 16 000VND/Kg Par Page | 49 rapport les produits de grandes groups CP, Cargill, Hi-Gro le prix de 17000-19000VND/Kg Le prix de l’entreprise vietnamienne est plus faible mais les consommateurs doute la qualité et la capacité de production est encore limite II Le plan de production de projet Les nouveaux équipements produiraient 1000 tonne des aliments au prix moyen 16000VDN/Kg Les charges de projet composent les matières premières occupent 75% du chiffre d’affaire, charges personnelles est de 10%, les autres charges 6% La durée de projet est 10 ans, des équipements sont amortis en 10 ans III Approbation le financier du projet La méthode de la valeur actuel nette VAN Ratio(millions VND) CA Charges Amortissement Charges des intérêts Résultat avant l’impôt L’impôt Résultat après l’impôt Cash après l’impôt Année Année Année3 Année Année Année 16000 16000 16000 16000 16000 16000 14500 14500 14500 14500 14500 14500 667 667 667 667 667 667 225 112,5 0 0 608 720,5 833 833 833 833 170 202 233 233 233 233 438 518,5 600 600 600 600 1330 1298 1267 1267 1267 1267 Tableau 11 Le cash de SARL Vien Duong On a la VAN de projet= 873 millions VND> Le projet est peut être accepté Le TIR = 22,89% > Taux de requis =15% donc, le projet est atteint l’efficacité économie Analyse des risques du projet : Prévision l’augmentation des charges variables surtout le changement des matières premières Ensuite le prix de vente ou la quantité de produit diminué Et aussi la politique concernant l’élevage IV Approbation le garant Dans ce cas, Vien Duong garanti par l’actif établis l’emprunt Le prêt est de 1,5 milliards VND < 3,4 milliards (< 85% valeur de l’emprunt) Page | 50 C CONCLUSION LE PROJET Le document légal : Complète Situation de financière : Vien Duong est assez de potentiel de financiers Le projet est fiabilité et efficace Proposé l’emprunt : Montant : 1,5 milliards VND, le délai : ans, le taux intérêt : 15%/ans Avantages : Les nouveaux équipements fabriquent plus de produits afin de répondre la demande de marché très opportunité Inconvénient : Le changement de marché surtout le matière première PARTIE : ESTIMATION L’APPROBATION DE CREDIT ET PROPOSITION LA SOLUTION Page | 51 4.1 Estimation l’approbation de crédit Cette procédure est très importante, celui aide l’estimation de capacité remboursement et de la décision le crédit Ca dépend le but et la politique de chaque banque, elle va construire luimême un processus potentiel Adopter la recherche l’approbation de crédit de la banque Vietcombank, on comprend des étapes, des éléments et aussi estimé de chacun Son processus est représenté le modèle des banques commerciales au Vietnam Puisque la Vietcombank est une des grandes banques commerciales et son approbation est appréciée A coté des avantages, le processus est établis très strictement mais il y en a des points limites + Dans la visite le client, examen des faits avec le banquier, on trouve que la procédure de collecte d’information et vérifier la garantie est très simplement Il ne suffit pas de répondre un examen des faits Le banquier ne comprend pas des biens de l’entreprise Puisque le banquier et le client sont toujours en relation avant la réalisation de prêt + Vietcombank aborde la structure de gestion mais pas analyser la qualité de gestion du client puisque la qualité et relation des membres influencent des activités de production et commerciale de l’entreprise Ensuite, l’approbation du client dépend trop les documents que le client fournit, cherche les informations du client sur autres sources comme le centre de gestion du risque de banque centrale, l’association de secteur concernant pas attaché Le banquier analyse la situation financière de l’entreprise sur le rapport de financiers pas encore audit, la plupart le client agrandir le chiffre d’affaire, le projet et économiser le charges Donc, le banquier est obligé de compréhension de ce secteur, estimer et vérifier par des activités et les produits sur le marché La banque concentre d’évaluer le levier, le ratio de profit, la liquidité mais ne s’intéresse pas les éléments interaction de marché + Analyse les charges et le chiffre d’affaire manque l’analyse de marché visible, la prévision en global, pas spécialiste Surtout l’estimation de part de produit dans le marché + La VAN et TIR sont les ratios utilisé souvent pour estimer le fiabilité de projet mais dans tous les cas, on peut consulter les autres ratios, puisque VAN et TIR dépend le taux de requis ou le taux de l’actualisation Quand on la banque choisit ce taux, il contient le risque aussi Or le cas, le temps de recouvrement trop long traduit aussi le risque pour la banque + Les risques de projet sont contrôlés comment ? Dans l’analyse des paramètres, on manque examiner le changement de chacun selon la tendance de marché + Approbation la garantie est difficile d’évaluer la valeur de l’actif comme l’actif de l’immobilisation, dépend trop le changement de marché surtout en ce moment, ou évaluer les équipements quand on n’a pas de connaissance 4.2 Proposition la solution principale + Le banquier est doté ou fournir l’analyse spécialiste de marché concernant le plan de projet + Améliorer le système de l’information de client dans la banque, l’interbancaire et coordonner l’association de secteur pour les informations plus transparence Page | 52 + Le banquier est responsabilité de réaliser bien les étapes de l’approbation et le résultat de rapport CONCLUSION Sous la pression de la crise, Vietcombank et les autres banques font face aux difficultés, spécialement la créance mauvaise Pour limiter ce problème, il faut obliger de réaliser bien tous les étapes dans l’approbation de crédit : A partir de l’approbation le document légal, la situation de financière, les activités de commerciales pour un voie globalement du client Ensuite, on analyse le projet sur quatre éléments : la technique, les charges et chiffres affaires, les ratios de l’estimation de projet et aussi la prévision de risques La décision de crédit est acceptée par le fiabilité de projet, coté on voit le condition de garantie C’est le mesure de la limite de risque pour la banque N’importe de prêt, la banque doit examiner le client sur tous les points de vue Quand l’approbation de crédit est bien, celui aide la banque donne le prêt réponde exactement la demande du client et ne perte d’opportunité du bon client J’espère que ma recherche aide les autres comprend mieux le processus d’approuver le crédit BIBLIOGRAPHIQUE Page | 53 Crédit et Approbation de crédit bancaire, Nguyen Minh Kieu 2011 Gestion de risque dans la banque commerciale, Nguyen Van Tien 2008 http://www.peoi.org/Courses/Coursesfr/finanal/ch/ch4b.html http://www.memoireonline.com/01/09/1874/m_la-Gestion-du-Risque-de-Credit un-enjeumajeur -pour-les-Banques12.htm http://www.memoireonline.com/07/09/2383/analyse-et-gestion-de-risque-du-creditbancaire.html http://www.bivi.maitrise-risques.afnor.org/layout/set/print/sites-autres/maitrise-desrisques/ofm/maitrise-des-risques/v/v-50/v-50-12/2 http://baigiang.violet.vn/present/show/entry_id/7396186 http://www.vietcombank.com.vn/Corp/Credit/ Les rapports financiers de Vietcombank en 2008, 2009, 2010, 2011, 2012 Les statistiques des données de Vietcombank La procédure de crédit des PME de Vietcombank en 2011 La guide de crédit de Vietcombank 2010 La politique de garantie de Vietcombank 2011 Les modèles de rapport de l’approbation de la banque Vietcombank Page | 54 ... bilan de comptabilité La balance de l’actif (la partie de l’actif et la partie de capital) compose les ratios : le total l’actif, la dette et le capital propre Le rapport de compte de résultat : Le. .. moment le client demande le prêt, le business plan, le plan de remboursement + La demande de crédit convient la politique de crédit et la limitation, la condition de l’emprunt Approbation de demande... surveiller la créance c Retrait le montant : + Cas : le département de la gestion de créance est chargé direct d’examiner les ordres de retrait et faire des opérationnelles Le département de la relation