Phân tích thực trạng quản lý và sử dụng nguồn tài chính tại công ty May Đáp Cầu.doc.DOC

Phân tích thực trạng quản lý và sử dụng nguồn tài chính tại công ty May Đáp Cầu

Lời nói đầu

Tài Chính là một phạm trù của kinh tế hàng hoá, một trong những yếu tố cơ bản để sản xuất và lu thông hàng hoá Do đó, bất cứ một doanh nghiệp nào muốn ra đời tồn tại và phát triển thì một trong những vấn đề cơ bản nhất phải quan tâm là tạo lập, quản lý và sử dụng nguồn tài chính sao cho có hiệu quả nhằm đạt mục tiêu lơị nhuận và tối đa hoá lợi nhuận trong khuôn khổ pháp luật Phân tích, quản lý và sử dụng nguồn tài chính có tác động rất lớn đến sự tăng hay giảm chi phí sản xuất kinh doanh, giá thành sản phẩm, lơị nhuận của doanh nghiệp Trong cơ chế bao cấp, các doanh nghiệp quốc doanh đợc nhà nớc cấp phát vốn, bao cấp về giá, sản xuất kinh doanh theo theo chỉ tiêu pháp lệnh của nhà nớc Do vậy, các doanh nghiệp hầu nh không quan tâm đến hiệu quả sử dụng tài chính Thực trạng tài chính của nhiều doanh nghiệp thời kỳ đó không những thấp mà còn không bảo toàn đợc nguồn tài chính Tình trạng lãi giả lỗ thật xảy ra phổ biến trong các doanh nghiệp nhà nớc

Thực hiện đờng lối do Đảng khởi xớng và lãnh đạo, trong thời gian qua, nền kinh tế Việt Nam đã đạt đợc những thành tựu quan trọn, đã từng bớc vững chắc chuyển từ nền kinh tế tập trung quan liêu bao cấp sang nền kinh tế thị trờng định hớng xã hội chủ nghĩa có sự quản lý vĩ mô của nhà nớc với nhiều thành phần kinh tế cùng tồn tại Các doanh nghiệp giờ đây phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt không còn đợc bao cấp nh trớc nữa Vì vậy, doanh nghiệp nào làm ăn có hiệu quả sẽ đứng vững trong nền kinh tế mới, ngợc lại doanh nghiệp nào làm ăn kém hiệu quả tất yếu sẽ bị giải thể, phá sản

Nghị quyết Đaị Hội lần thứ VI BCH TW Đảng CSVN (năm 1988) chỉ rõ: “Xí nghiệp quốc doanh không còn đợc bao cấp về vốn và giá phải chủ động kinh doanh với quyền tự chủ đầy đủ, đảm bảo tự bù đắp chi phí đầy đủ và có lãi” Theo tinh thần đó, các doanh nghiệp phải luôn chủ động bám thị trờng điều hành sản xuất kinh doanh và tự chủ về nguồn tài chính Nhà nớc tạo môi trờng thuận lợi cho các doanh nghiệp hoạt động nhng cũng tạo áp lực cho các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển trong kinh tế thị trờng phải đặt vấn đề quản lý và sử dụng nguồn tài chính sao cho có hiệu quả nhất lên hàng đầu Đây là vấn đề bức xúc khiến các nhà quản trị phải suy nghĩ, đồng thời cũng thu hút sự chú ý của các nhà kinh tế trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp.

Sau gần ba tháng thực tập tại công ty May Đáp Cầu, đợc sự giúp đỡ nhiệt tình của các thầy cô giáo hớng dẫn cùng phòng kế toán công ty, em đã từng bớc làm quen với thực tiễn vận dụng lý luận vào thực tế, xuất phát từ nhận thức của bản thân về ý nghĩa và tầm quan trọng của việc quản lý và sử dụng nguồn tài chính

kinh doanh, em đã mạnh dạn đi sâu vào nghiên cứu và hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài :

Phân tích thực trạng quản lý và sử dụng nguồn tài chính tại công ty May

Đáp Cầu ”

Ngoài phần mở dầu và phần kết luận, nội dung chính của chuyên đề đợc chia làm 3 phần :

PhầnI: Những vấn đề lý luận chung về phân tích quản lý và sử dụng nguồn tàichính doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng

PhầnII: Phân tích thực trạng quản lý và sử dụng nguồn tài chính của công tyMay Đáp Cầu trong thời gian từ 2001-2003.

PhầnIII: Một số nhận xét , đánh giá và kiến nghị đối với công tác quản lý, sửdụng nguồn tài chính của công ty May Đáp Cầu.

Mặc dù đã có cố gắng song do hạn chế về trình độ và thời gian, chuyên đề không tránh khỏi những hạn chế và sai sót, em xin chân thành mong đợc sự chỉ bảo góp ý của các thầy cô, các cô chú và anh chị phòng kế toán công ty May Đáp Cầu cùng các bạn đọc.

Qua bài viết này, em xin chân thành cảm ơn cô giáo Kim Thị Hạnh, BGH, các khoa, các phòng ban, cùng các thầy cô giáo trong trờng, ban giám đốc, các cô chú phòng kế toán của công ty May Đáp Cầu đã tận tình hớng dẫn, giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề của mình

Sinh viên

Nguyễn Thị Thu Trang

Phần I

Những vấn đề lý luận chung về phân tích, quản lývà sử dụng nguồn Tài Chính Doanh Nghiệp trong

nền Kinh Tế Thị Trờng

I Những vấn đề chung về Tài Chính Doanh Nghiệp

1 Đặc điểm và vai trò của tài chính doanh nghiệp

a) Đặc điểm

Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng có thể đợc hiểu là một tổ chức kinh doanh nhằm mục đích kiếm lời có mức vốn không thấp hơn vốn pháp định, do nhà nớc quy định cho từng loại hình doanh nghiệp có từ một chủ sở hữu trở lên và chủ sở hữu phải đảm bảo trớc pháp luật bằng toàn bộ tài sản của mình

Trong nền kinh tế thị trờng, do các quan hệ cung cầu về hàng hoá, dịch vụ, sức lao động, vốn, đợc phát triển rất mạnh, nên các loại hình doanh nghiệp cũng trở nên hết sức phong phú Tuy nhiên, cho dù là loại hình doanh nghiệp nào trớc khi đi vào hoạt động cũng đều phải sử dụng một công cụ chung nhất là tài chính doanh nghiệp.

Khi nền kinh tế thị trờng càng phát triển, sự vận động và chuyển hoá qua lại giữa các nguồn tài chính, nơi hình thành nên sức mua tài chính, thị trờng vốn càng trở nên sôi động thì quan hệ tài chính doanh nghiệp cũng trở nên phong phú và đa dạng Vì vậy tài chính doanh nghiệp có các quan hệ sau :

a.1) Xét trên phạm vi hoat động thì tài chính doanh nghiệp gồm: - Quan hệ tài chính giữa các doanh nghiệp với nhà nớc - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trờng - Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp a.2) Xét về mặt kinh tế, tài chính doanh nghiệp bao gồm:

- Các quan hệ tài chính nhằm mục đích khai thác, thu hút vốn - Các quan hệ tài chính về đầu t, sử dụng vốn kinh doanh - Các quan hệ về tài chính phân phối, thu nhập và lợi nhuận

Cho dù có những cách phânloại khác nhau nhng quan hệ tài chính đợc diễn ra trên các phạm vi gắn với địa chỉ khác nhau, chứa đựng những nội dung kinh tế khác nhau Song tất cả các mối quan hệ đều có những đặc điểm chung giống nhau đó là :

+ Phản ánh những luồng chuyển dịch giá trị, sự vận động của các nguồn tài chính nảy sinh và gắn liền với hoạt động SXKD của doanh nghiệp

+Sự vận động, chuyển hoá các nguồn lực trong kinh doanh không phải là hỗn loạn mà đợc điều chỉnh bằng hệ thống các quan hệ phân phối dới hình thức giá trị thông qua việc tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ, các loại vốn kinh doanh nhất định của doanh nghiệp.

Mục tiêu cuối cùng của mọi quá trình kinh doanh là nhằm thu đợc lợi nhuận, vì thế bên cạnh khả năng phân phối để thoả mãn cung cầu về vốn kinh doanh, tài chính doanh nghiệp còn có một số khả năng khác để giám sát, dự báo tính hiệu quả của quá trình phân phối.

b) Vai trò

Vai trò của tài chính doanh nghiệp sẽ trở nên tích cực hay thụ động thậm chí có thể là tiêu cực đối với kinh doanh trớc hết phụ thuộc vào khả năng, trình độ của ngời quản lý, sau đó nó còn phụ thuộc vào cơ chế quản lý kinh tế vĩ mô, sự can thiệp và phơng thức can thiệp của nhà nớc vào nền kinh tế.

Song song với việc chuyển sang nền kinh tế thị trờng, nhà nớc đã có hàng loạt chính sách đổi mới nhằm xoá bỏ cơ chế quan liêu bao cấp xác lập một cơ chế quản lý năng động Trong điều kiện đó, vai trò của tài chính doanh nghiệp ngày càng đợc đề cao đối với hoạt động SXKD của doanh nghiệp và nó có những vai trò chủ yếu sau:

- Một là, TCDN là một công cụ khai thác, thu hút các nguồn tài chính nhằm đảm bảo nhu cầu đầu t phát triển của doanh nghiệp

- Hai là, TCDN có vai trò trong việc sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả

- Ba là, TCDN có vai trò đòn bẩy kích thích và điều tiết SXKD

- Bốn là ,TCDN là công cụ quan trọng để kiểm tra các hoạt động SXKD của doanh nghiệp.

2 Những nguyên tắc tổ chức tài chính doanh nghiệp

Để sử dụng tốt công cụ tài chính, phát huy vai trò tích cực của chúng trong SXKD, cần thiết phải tổ chức tài chính Tổ chức tài chính và việc hoạch định chiến lợc về sử dụng tài chính và hệ thống các biện pháp để thực hiện chiến lợc đó nhằm đạt đợc các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định Tổ chức tài chính doanh nghiệp phải dựa trên các nguyên tắc cơ bản sau:

- Thứ nhất, nguyên tắc tôn trọng pháp luật.

- Thứ hai, tổ chức tài chính doanh nghiệp phải tôn trọng nguyên tắc hạch toán kinh doanh

- Thứ ba, công tác tổ chức tài chính doanh nghiệp phải luôn luôn giữ chữ tín.

- Thứ t, công tác tổ chức tài chính doanh nghiệp cần phải giữ nguyên tắc an toàn, phòng ngừa những rủi ro bất trắc

3 Một số phạm trù về tài chính doanh nghiệp và các khái niệm liên quanđến TCDN

a) Căn cứ vào đặc điểm hình thành và sử dụng các nguồn lực gắn liền vớicác hoạt động, về cơ bản ở nớc ta hiện nay có các hệ thống về tài chínhnh sau:

a.1) Tài chính nhà nớc

Bao gồm ngân sách nhà nớc, tín dụng nhà nớc và các quỹ ngoài ngân sách, những quỹ này đợc hình thành có liên quan đến chức năng của nhà nớc

- Nguồn hình thành tài chính doanh nghiệp là huy động các khâu tài chính khác và nhận việm trợ, vay của nớc ngoài

- Tài chính nhà nớc sử dụng để đáp ứng nhu cầu của bộ máy hành chính nhà nớc, chi cho an ninh quốc phòng, thực hiện chức năng quản lý kinh tế – xã hội

- Tài chính nhà nớc có vai trò rất quan trọng là khâu tài chính mang tính chất chỉ đạo và tổ chức của toàn bộ hệ thống tài chính.

- Về hoạt động thu chi của tài chính nhà nớc chủ yếu dựa trên cơ sở quyền lực chính trị của mình, vai trò quản lý vĩ mô nền kinh tế –xã hội.

a.2) Tài chính của các tổ chức tài chính

Là tổ chức tài chính của các doanh nghiệp với chức năng là sản xuất và kinh doanh tạo ra sản phẩm hàng hoá và dịch vụ Đây là những tụ điểm tài chính quan trọng tích tụ và tập trung các nguồn tài chính gắn liền với quá trình SXKD của các doanh nghiệp.

- Hoạt động tài chính đóng vai trò nh những thiết bị có khả năng tái tạo cho các nguồn tài chính.

- Tài chính doanh nghiệp có quan hệ hữu cơ với các khâu tài chính khác, nó thể hiện ở việc nộp thuế, nộp ngân sách, trả lãi, …

a.3) Tài chính của các tổ chức phi tài chính

Còn gọi là tổ chức tài chính của các tổ chức tài chính trung gian bao gồm: các ngân hàng thơng mại, các quỹ tín dụng, các công ty bảo hiểm

Hoạt động của các tổ chức này gắn liền với các hoạt động môi giới, nhằm biến nguồn tài chính nhàn rỗi trong xã hội thành những nguồn vốn cho các chủ thể kinh tế.

a.4) Tài chính của các tổ chức xã hội (tín dụng )

Là tụ điểm vốn gắn liền với hoạt động của các tổ chức xã hội

- Nguồn thu của khâu tài chính này chủ yếu là kinh phí đóng góp của các hội viên, do quyên góp, ủng hộ và ngân sách hỗ trợ

- Quỹ tiền tệ đợc sử dụng trong mục đích chi tiêu trong những hoạt động của tổ chức đó.

a.5)Tài chính của các hộ gia đình

Tài chính của các hộ gia đình cũng là một tụ điểm vốn rất quan trọng , nó không chỉ đáp ứng vào việc góp vốn đầu t kinh doanh , nó còn là một trong những yếu tố thực hiện các chính sách định hớng và tích luỹ, tiêu dùng của nhà nớc.

Tài chính hộ gia đình thờng có quy mô nhỏ nhng đối với xã hội thì đây là một khâu tài chính rất quan trọng của đất nớc

b) Các khái niệm liên quan đến tình hình tài chính doanh nghiệp

- Khái niệm về tài chính doanh nghiệp : TCDN là hệ thống những quan hệ kinh tế biểu hiện dới hình thức giá trị phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Đó là các quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với nhà nớc, với các khâu tài chính trung gian trong hệ thống tài chính, với các doanh nghiệp khác và các tổ chức kinh tế, với các đơn vị nội bộ doanh nghiệp, để phục vụ cho nhu cầu SXKD của doanh nghiệp, và các nhu cầu chung của …

xã hội

- Khái niệm về hoạt động tài chính doanh nghiệp: hoạt động TCDN là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình kinh doanh đợc biểu hiện dới hình thức tiền tệ.

Nói cách khác, hoạt động tài chính doanh nghiệp là tất cả các hoạt động liên quan đến việc tạo lập hoạt động tài chính doanh nghiệp là đối tợng của quản trị TCDN, hoạt động này nhằm thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp đó là tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị của doanh nghiệp, mục tiêu về tăng trởng và phát triển Đặc biệt hoạt động tài chính doanh nghiệp cần phải tập trung trả lời đ-ợc những câu hỏi sau:

+ Doanh nghiệp huy động vốn ở đâu? Vào thời điểm nào? Và nh thế nào? + Doanh nghiệp đầu t vốn vào đâu ? Thời điểm nào? Nh thế nào ?

+ Lợi nhuận của doanh nghiệp đợc sử dụng ra sao ?

- Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp : phân tích TCDN là việc thu thập và xử lý các thông tin trong quản lý doanh nghiệp nói chung và quản lý TCND nói riêng nhằm để xem xét kiểm tra, đối chiếu, đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp cũng nh quá trình hoạt động SXKD, giúp cho các nhà quản lý đa ra các quyết định phù hợp.

Phân tích TCDN mà trọng tâm là phântích các báo cáo tài chính doanh nghiệp, các chỉ tiêu tài chính đặc trng thông qua một hệ thống các phơng pháp và công cụ phân tích giúp ngời sử dụng thông tin từ nhiều góc độ khác nhau Đánh giá một cách tổng hợp, toàn diện vừa khái quát vừa chi tiết toàn bộ thực trạng tài chính doanh nghiệp

4 Cách phân biệt nguồn tài chính doanh nghiệp

Nguồn tài chính doanh nghiệp là toàn bộ tất cả những gì bao trùm lên DN, kể từ khi bắt đầu thành lập Vì vậy chỉ có một cách duy nhất để phân biệt và đánh

giá nguồn TCDN đó là căn cứ vào các chỉ tiêu cụ thể trong hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp gồm các chỉ tiêu trong :

- Bảng cân đối kế toán.

- Bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh - Bảng báo cáo lu chuyển tiền tệ

- Bảng thuyết minh các báo cáo tài chính

II Những nội dung cơ bản của Tài Chính Doanh Nghiệp

Trong nền tinh tế thị trờng, hoạt động tài chính doanh nghiệp có một vị trí quan trọng đặc biệt, chi phối tất cả các khâu trong quá trình kinh doanh của một doanh nghiệp

Tuỳ loại hình doanh nghiệp mà có những nội dung hoạt động tài chính khác nhau Sau đây là những nội dung chủ yếu của hoạt động tài chính trong doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp SXKD

1.Quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Trong nội dung hoạt động của tài chính doanh nghiệp, quản lý sử dụng vốn kinh doanh là khâu quan trọng nhất, có tính chất quyết định tới mức độ tăng tr-ởng hoặc suy thoái của doanh nghiệp Quản lý sử dụng vốn bao gồm nhiều khâu nh: xác định nhu cầu vốn kinh doanh, khai thác tạo lập vốn kinh doanh, đầu t, sử dụng và bảo toàn vốn kinh doanh Trớc khi đi vào những nội dung cụ thể thì ta cần phải hiểu về vốn kinh doanh và những đặc trng của nó trong quá trình vận động

a) Vốn kinh doanh và những đặc trng của nó

Để tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có vốn, trong nền kinh tế thị trờng, vốn là điều kiện tiên quyết có ý nghĩa quyết định tới các bớc tiếp theo của quá trình kinh doanh.Vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp là một laọi quỹ tiền tệ đặc biệt, mục tiêu của quỹ là phục vụ SXKD, tức là mục đích tích luỹ Muốn có vốn thì phải có tiền, tiền đợc gọi là vốn khi thoả mãn các điều kiện sau:

- Một là, tiền phải đợc đại diện cho một lợng hàng hoá nhất định, hay nói cách khác tiền phải đợc đảm bảo bằng một lợng hàng hoá có thực.

- Hai là, tiền phải đợc tích tụ và tập trung đến một lợng nhất định

- Ba là, khi đã có đủ số lợng, tiền phải đợc vận động nhằm mục đích sinh lời

Trên góc độ kinh tế thị trờng, giá trị thực của một doanh nghiệp không phải chỉ là phép cộng đơn giản của các loại vốn cố định và vốn lu động hiện có mà điều

quan trọng hơn còn là giá trị cuả những tài sản khác và khả năng sinh lời của doanh nghiệp ta có thể gọi chung là những tài sản vô hình

b) Đầu t vốn kinh doanh

Theo quan nịêm truyền thống “vốn đầu t” đợc quan niệm là số vốn đợc dùng vào việc mua sắm TSCĐ, hoặc xây lắp các công trình để tạo ra TSCĐ cho doanh nghiệp Từ đó “đầu t vốn ” cũng đợc quan niệm là việc bỏ vốn vào lĩnh vực xây dựng cơ bản, nó là một khoản đầu t lớn nhng với mục đích kinh doanh của doanh nghiệp thì đó không phải là tất cả Vì vậy, trong nền kinh tế thị trờng, thì “vốn đầu t”và “đầu t vốn” phải đợc quan niệm trên một bình diện rộng

Căn cứ vào mục đích kinh doanh của doanh nghiệp, “vốn đầu t” đợc đồng nghĩa với vốn kinh doanh Đó là số vốn đợc dùng vào kinh doanh trong một lĩnh vực nhất định nhằm mục đích sinh lời, còn “đầu t vốn” là hoạt động chủ quan có cân nhắc của ngời quản lý trong việc bỏ vốn vào mục tiêu kinh doanh nào đó với hy vọng là sẽ đa lại hiệu quả kinh tế cao trong trong tơng lai

Đối với các doanh nghiệp sản xuất, thông thờng có hai hớng đầu t chủ yếu là đầu t vào bên trong và đầu t ra bên ngoài Nó có thể là dài hạn hay ngắn hạn.

- Đầu t bên trong: là những khoản đầu t vốn để mua sắm các yếu tố của quá trình sản xuất khi bắt đầu thành lập doanh nghiệp nh: xây dựng, mua sắm TSCĐ, nguyên vật liệu, tiền thuê mớn nhân công, các chi phí về thủ tục kinh doanh…

- Đầu t ra bên ngoài (hay còn gọi là đầu t tài chính ): thờng đợc tiến hành d-ới các hình thức góp vốn cùng liên doanh vd-ới một doanh nghiệp khác, đầu t mua cổ phiếu, trái phiếu Trong nền kinh tế thị trờng, việc các doanh nghiệp đầu t ra bên ngoài không chỉ nhằm mục đích là thu lợi mà còn nhằm mục đích đảm bảo an toàn của vốn, để từ đó có thể san sẻ trách nhiệm rủi ro (nếu có) cho các đơn vị khác cùng gánh chịu

Dù là đầu t bên trong hay bên ngoài, ngời quản lý doanh nghiệp luôn phải quan tâm đến vấn đề “tiếp thị” tức là phải thăm dò, phân tích lựa chọn các phơng án đầu t để đi đến các quyết định tài chính, khi đề ra một quyết định tài chính, ngời quản lý phải lu ý các yếu tố sau:

- Khả năng doanh lợi có thể đạt đợc và thời gian thu hồi vốn

- Dự kiến chủng loại và số lợng sản phẩm sẽ sản xuất và khả năng tiêu thụ sản phẩm trên thị trờng

- Khả năng cung cấp nguyên vật liệu cho sản xuất - Lựa chọn công nghệ thích hợp

- Lựa chọn ngân hàng giao dịch.

Cuối cùng tổng hợp nhu cầu vốn cần đợc đầu t Căn cứ vào các quyết định tài chính trên, nhà quản lý có thể đa ra các phơng án đầu t, hớng đầu t cụ thể cho doanh nghiệp mình một cách hiệu quả nhất

c) Nguồn vốn kinh doanh và giải pháp huy động

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp có thể đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau Tuy nhiên, mỗi loại hình doanh nghiệp cũng chỉ có thể khai thác, huy động vốn trên một số nguồn nhất định Vì thế, ngời ta có thể căn cứ vào nguồn hình thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp để nhận biết doanh nghiệp đó thuộc loại nào Nhng với bất kỳ một doanh nghiệp thuộc loại hình nào thì vốn kinh doanh của chúng cũng đợc huy động, khai thác từ những nguồn sau :

* Nguồn vốn từ ngân sách nhà nớc : Nguồn vốn này đợc cấp phát cho các doanh nghiệp công-doanh nghiệp nhà nớc, nó đợc hình thành từ quỹ tích luỹ của ngân sách và đợc dùng vào mục đích chỉ phát triển kinh tế.

Trong thời kỳ bao cấp, hầu nh toàn bộ vốn kinh doanh của doanh nghiệp nhà nớc là do ngân sách nhà nớc cấp, do nguyên nhân đó đã gây tâm lý ỷ lại, trông chờ Từ đó, làm suy giảm tính năng động của các doanh nghiệp trong việc chủ động khai thác các nguồn vốn cũng nh tìm kiếm các giải pháp để bảo toàn và sử dụng vốn một cách có hiệu quả

Ngày nay, khi kinh tế thị trờng mở cửa, khuyến khích các thành phần kinh tế t nhân, nhà nớc có chính sách thu hẹp phạm vi hỗ trợ vốn và quy mô cổ phần hoá hầu hết các doanh nghiệp quốc doanh Vì thế, nguồn cấp phát của ngân sách nhà nớc có xu hớng giảm Các doanh nghiệp chủ động bổ sung phần thiếu hụt bằng các nguồn tài trợ khác.

* Nguồn vốn tự có: Là nguồn vốn do cá nhân chủ doanh nghiệp tự bỏ ra để đầu t kinh doanh Nó có thể đợc huy động từ bạn bè, những gì để dành, tiết kiệm trong ngân sách gia đình … hoặc cổ phần bằng hình thức phát hành cổ phiếu Theo luật kinh doanh, để đợc kinh doanh trong một lĩnh vực nhất định, số vốn tự có của doanh nghiệp phải đạt đến một mức độ tối thiểu, nhng nó cũng không nên ở mức độ quá lớn vì nh thế sẽ là mạo hiểm nếu kinh doanh gặp rủi ro

* Nguồn vốn liên doanh: Là nguồn vốn đóng góp theo tỷ lệ của các chủ đầu t để cùng kinh doanh và cùng hởng lợi nhuận trên phần vốn góp của mình Khi doanh nghiệp kinh doanh có lãi và ngợc lại cũng phải chịu rủi ro chung khi doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ

* Các nguồn vốn tín dụng : Là các khoản vốn mà doanh nghiệp có thể vay dài hạn của các ngân hàng thơng mại, công ty tài chính, công ty bảo hiểm, hoặc các tổ chức tài chính trung gian khác, cũng có thể bằng hình thức doanh nghiệp phát hành trái phiếu Điển hình nhất của các tổ chức này là hệ thống ngân hàng thơng

mại với sự phong phú và đa dạng của các hình thức tín dụng nh: tín dụng ứng tiền qua tài khoản, tín dụng cầm đồ hoặc thế chấp tài sản, tín dụng thông qua chiết khấu Đây là điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp lựa chọn các hình thức tín dụng thích hợp để huy động vốn cho mình

d) Sử dụng và bảo toàn vốn kinh doanh

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp nh đã phân tích ở trên là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và vô hình đợc đầu t vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời

Tuỳ theo từng loại hình kinh doanh mà quy mô của vốn kinh doanh, cơ cấu hình thành vốn cũng khác nhau Tuy nhiên, trong nền kinh tế thị trờng thì vốn kinh doanh của một doanh nghiệp sản xuất thờng gồm: vốn cố định, vốn lu động, và vốn đầu t tài chính

* Vốn cố định: Vốn cố định của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền toàn bộ TSCĐ phục vụ cho SXKD của doanh nghiệp, TSCĐ là những tài sản có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài, về giá trị nó tham gia toàn bộ vào nhiều chu kỳ SXKD nhng giá trị của nó lại đợc chuyển dịch dần vào giá trị của sản phẩm sáng tạo tuỳ theo mức hao mòn.

- Căn cứ vào hình thái vật chất, TSCĐ gồm hai loại :

+ TSCĐ hữu hình: là những tài sản tồn tại đợc hình thái vật chất cụ thể nh: đất kinh doanh, nhà xởng máy móc thiết bị …phục vụ cho quá trình sản xuất

+ TSCĐ vô hình: là những tài sản không có hình thái vật chất cụ thể mà nó là những khoản chi phí để mua bằng phát minh sáng chế, bản quyền tác giả, nhãn hiệu thơng mại, chi phí quảng cáo,…

- Căn cứ vào hình thức đầu t của vốn cố định, TSCĐ gồm:

+ TSCĐ dùng cho hoạt động SXKD cơ bản của doanh nghiệp, tạo ra sản phẩm hàng hoá dịch vụ,

+ Những tài sản dùng cho hoạt động đầu t Tài Chính nh: TSCĐ góp vốn liên doanh , cho thuê Tài Chính hay cho thuê bất động sản ,…

- Trong quá trình SXKD, nhìn chung TSCĐ không bị thay đổi hình thái hiện vật nhng năng lực nhãn hiệu, biểu tợng… đó là do quá trình tham gia vào quy trình sản xuất, TSCĐ bị hao mòn, có hai loại hao mòn:

+ Hao mòn hữu hình : là sự giảm dần về giá trị của TSCĐ do chúng đợc sử dụng trong quá trình sản xuất hay do tác động của điều kiện tự nhiên

+Hao mòn vô hình: là sự giảm dần về mặt giá trị do tiến bộ của Khoa họckỹ thuật, máy móc tài sản cùng công suất, năng suất, ….

* Vốn lu động: Là một bộ phận của vốn đầu t đợc ứng ra để mua sắm những TSCĐ và tài sản lu thông nhằm phục vụ cho quá trình SXKD

Để tiến hành SXKD, ngoài những TSCĐ, doanh nghiệp phải có những TSLĐ Tuỳ theo từng loại hình doanh nghiệp mà cơ cấu tài sản cũng khác nhau, nhng đối với những doanh nghiệp SXKD thì TSLĐ thờng đợc cấu tạo bởi TSLĐ sản xuất và tài sản lu thông

TSLĐ sản xuất bao gồm những tài sản ở khâu dự trữ sản xuất nh: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ nhiên liệu, và tài sản ở khâu sản xuất nh: sản phẩm dở dang đang chế tạo, bán thành phẩm ,…

Tài sản lu thông bao gồm sản phẩm hàng hoá cha tiêu thụ, (hàng tồn kho) vốn bằng tiền, và các khoản phải thu.

Để mua sắm tất cả những tài sản đó, doanh nghiệp cần phải có một lợng vốn nào đó gọi là vốn lu động của doanh nghiệp Đặc điểm của loại vốn này là nó tham gia một lần tạo nên thực thể của doanh nghiệp và giá trị của nó đợc dịch chuyển thẳng vào sản phẩm mới sáng tạo sau một chu kỳ kinh doanh.

Trong quá trình quản lý, sử dụng và bảo toàn vốn lu động cần lu ý những vấn đề sau:

- Một là, phải xác định đợc một lợng vốn lu động cần thiết căn cứ vào nhiệm vụ SXKD của đoanh nghiệp qua từng thời kỳ để quá trình SXKD đợc liên tục, thờng xuyên tránh ứ đọng vốn, …

- Hai là, phải tổ chức khai thác tốt nguồn vốn lu động của doanh nghiệp trớc hết là nguồn tự có của doanh nghiệp, sau đó là các nguồn tài trợ của vốn l u động, khi cần thiết thì phải chiếm dụng

- Ba là, phải luôn luôn có những biện pháp bảo toàn và phát triển vốn lu động bằng cách xử lý tốt hàng hoá chậm luân chuyển và các khoản nợ khó đòi

- Bốn là, phải thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn lu động dùng các chỉ tiêu nh: vòng quay vốn lu động, hệ số nợ ,….

* Vốn đầu t tài chính: Trong quá trình SXKD, một yêu cầu có tính nguyên tắc là phải bảo toàn và phát triển vốn Doanh nghiệp không chỉ trực tiếp sản xuất kinh doanh hàng hoá dịch vụ mà họ còn đầu t tài chính dới các hình thức:

- Bỏ vốn để mua các loại cổ phiếu, trái phiếu của công ty khác - Hoạt động góp vốn liên doanh liên kết

- Cho thuê hoặc mua đi bán lại những bất động sản, TSCĐ của doanh

Ngoài những nội dung đã nêu trên, hoạt động tài chính doanh nghiệp còn bao gồm những nội dung cơ bản sau:

- Chi phí SXKD và giá thành sản phẩm của doanh nghiệp :

+ Chi phí SXKD của doanh nghiệp: Bao gồm chi phí sản xuất, chi phí tiêu thụ sản phẩm, (chi phí lu động) các khoản thuế gián thu,….

+ Giá thành sản phẩm của doanh nghiệp: Là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ những chi phí về lao động, để hình thành việc sản xuất và tiêu thụ sản phẩm

- Thu nhập và lợi nhuận của doanh nghiệp :

+Thu nhập của doanh nghiệp: Là toàn bộ số tiền mà doanh nghiệp thu đợc nhờ đầu t kinh doanh trong một thời kỳ nhất định (sau khi tiêu thụ sản phẩm) + Lợi nhuận cuả doanh nghiệp: Nó là một chỉ tiêu chất lợng cuối cùng để đánh giá hiệu quả của quá trình SXKD, nó đợc lấy từ hoạt động SXKD tài chính, hoạt động bất thờng,…

III.Hệ thống chỉ tiêu của phản ánh hiệu quả quản lý TCDNvà một số chỉ tiêu khác trong phân tích Tài Chính

1.Các chỉ tiêu đặc trng

1.1: Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán

a) Hệ số thanh toán ngắn hạn

Nó phản ánh khả năng thanh toán hiện thời khi doanh nghiệp xem xét các khoản nợ ngắn hạn đến hạn mà doanh nghiệp đã vay để đầu t vào phần TSCĐ, nó là tỷ số giữa TSCĐ với các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp

So sánh tỷ số thanh toán hiện thời của năm nay thấp hơn hay cao hơn năm trớc Nếu số này mà thấp hơn mức trung bình của ngành thì tỷ số thanh toán hiện thời của cuói năm nay thấp hơn cuối năm trớc và ngợc lại Điều này cho thấy:

- Dự trữ năm nay tăng hơn hoặc giảm so với năm trớc có thể do doanh thu tăng hay đồng thời mức nợ ngắn hạn của doanh nghiệp cũng tăng giảm so với kỳ trớc đa đến tỷ số thấp hoặc cao

- Nếu tỷ số này mà thấp tức là giá trị của TSLĐ thấp hơn các khoản nợ ngắn hạn, tức là doanh nghiệp đầu t từ những khoản vay ngắn hạn vào TSCĐ là không có lãi hoặc lỗ Doanh nghiệp nên trả bớt các khoản nợ ngắn hạn và đầu t bằng các phơng án khác vào TSLĐ

b) Hệ số thanh toán nhanh

Nó phản ánh khả năng thanh toán nhanh khi doanh nghiệp xem xét hệ số nợ này để đầu t vào các khoản nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp đã vay để đầu t vào kinh doanh Nó là tỷ số giữa vốn bằng tiền và các khoản phải thu với số nợ ngắn hạn So sánh tỷ số này với mức trung bình ngành, nếu nó cao hơn tỷ số trung bình ngành thì khả năng thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn, và ngợc lại thì doanh nghiệp cần tìm các phơng án đầu t khác

c) Hệ số thanh toán tức thời

Nó phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản nợ (dài hạn hoặc ngắn hạn)mà bên cho vay bắt doanh nghiệp thanh toán vào bất kỳ thời điểm nào Hệ số này nói lên là doanhnghiệp có thể bị lỗ hoặc lãi đói với các khoản vay để đầu t kinh doanh, nó là tỷ số giữa vốn bằng tiền

Hệ số này dùng để so sánh giữa cái đang nợ với tài sản có của doanh nghiệp, nếu tỷ số này vợt quá 80% thì đợc coi là không tốt đối với doanh nghiệp, nó sẽ ảnh hởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp

b) Hệ số vốn chủ sở hữu: Là tỷ số giữa nợ phải trả với tổng tài sản của doanh

Hệ số này dùng để so sánh giữa nợ với vốn chủ sở của doanh nghiệp Tỷ số này càng nhỏ càng tốt cho doanh nghiệp

c) Hệ số cơ cấu tài sản cố định: Là tỷ số giữa tổng TSCĐ và tổng tài sản của

Tỷ số này cho ta biết về tỷ lệ giữa TSCĐ và tổng Tài sản mà doanh nghiệp có Nó cho biết năng lực sản xuất và xu hớng phát triển lâu dài của doanh nghiệp.

d) Hệ số cơ cấu tài sản lu động: Là tỷ số giữa tổng TSLĐ với tổng tài sản của

Nó phản ánh khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp đối với các khoản vay có lãi suất So sánh tỷ số này với mức trung bình của ngành mà cao hơn thì đợc coi là xấu, điều đó cho thấy khả năng sinh lời của vốn thấp, hiệu quả sử dụng vốn kém, khả năng vay thêm là khó vì tỷ số nợ cao, ngợc lại thì sẽ tốt đối với doanh nghiệp

1.3.Nhóm chỉ tiêu về năng lực hoạt động của doanh nghiệp

a) Vòng quay tổng tài sản: Là tỷ số giữa doanh thu thuần với tổng tài sản của

Tỷ số này cho biết cứ doanh thu tăng 1 đồng thì tổng tai sản sẽ tăng tơng ứng là bao nhiêu %đồng ( % tổng tài sản).

b) Vòng quay tổng vốn: Là tỷ số giữa doanh thu thuần với tổng nguồn vốn của

Tỷ số này cho biết 1 đồng vốn sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Tỷ số này càng cao thì càng tốt cho doanh nghiệp.

c) Vòng quay hàng tồn kho: Là tỷ số giữa doanh thu thuần với giá trị hàng hoá

Với tỷ số này ta phải so sánh với mức trung bình của ngành nếu nó cao hơn mức trung bình ngành thì tình hình tồn kho của doanh nghiệp là tốt và ngợc lại

d) Vòng quay vốn chủ sở hữu: Là tỷ số giữa doanh thu thuần với tổng vốn chủ

sở hữu

Tỷ số này cho biết 1 đồng vốn chủ sở hữu sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần.Tỷ só này càng cao thì càng tốt cho doanh nghiệp

e) Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Là tỷ số giữa doanh thu thuần với vốn cố định sử dụngbình quân trong kỳ

Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Doanh thu thuần

Vốn cố định bình quân trong kỳ

Tỷ số này cho biết 1 đồng vốn cố định trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Tỷ số này càng cao càng tốt cho doanh nghiệp

f) Hiệu suất sử dụng TSCĐ: Là tỷ số giữa doanh thu thuần và nguyên giá TSCĐ bình quântrong kỳ

Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu thuần

Nguyên giá TSCĐ bình quân trong kỳ

Tỷ số này cho biết 1 đồng TSCĐ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần Tỷ số này càng cao thì sàng tốt cho doanh nghiệp.

g) Hiệu suất sử dụng vốn lu động: Là tỷ số giữa doanh thu thuần với vốn lu động bình quântrong kỳ.

Hiệu suất sử dụng vốn lu động = Doanh thu thuần

Vốn lu động bình quân trong kỳ

Tỷ số này cho biết 1 đồng vốn lu động bình quân trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Tỷ số này càng cao thì càng tốt cho doanh nghiệp

h) Kỳ thu tiền bình quân: Là tỷ số giữa các khoản phải thu với doanh thu tiêu

thụ bình quân trong ngày

Kỳ thu tiền bình quân = Doanh thu thuần

Doanh thu tiêu thụ bình quân trong 1 ngày

(Các khoản phải thu =

Tỷ số này ta phải so sánh với mức trung bình toàn ngành, nếu nó cao hơn vào cuối kỳ so với mức trung bình toàn ngành thì là tốt và ngợc lại.

1.4 Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả kinh doanh

a) Tỷ lệ sinh lời doanh thu: Là tỷ số giữa phần lãi sau thuế và doanh thu thuần.

Tỷ lệ sinh lời doanh thu = 

Tỷ số này phản ánh mức sinh lời của 1 đồng vốn chủ sở hữu, tỷ lệ này càng cao thì hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp càng lớn.

c) Tỷ lệ sinh lời trên vốn đầu t: Là tỷ số giữa lãi trớc thuế và tiền trả lãi vay với

Tỷ lệ này phản ánh mức sinh lời của 1 đồng vốn đầu t hay còn gọi là khả năng hoàn vốn, tỷ lệ này càng cao thì khả năng hoàn vốn càng nhanh và ngợc lại.

d) Thu nhập cổ phần: Là tỷ số giữa lãi sau thuế với số lợng cổ phần của doanh

Tỷ số này phản ánh là số lợi tức thu đợc của các cổ đông sau khi mua cổ phiếu của doanh nghiệp trong những định kỳ đã định (số phiếu là tờ giấy ghi nhận giá trị của cổ phần ) Tỷ số này càng cao thì lợi tức thu đợc trên các cổ phần càng

Tỷ lệ này cho biết 1 đồng vốn cố định bình quân bỏ ra đem lại cho ta bao nhiêu % đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.

2.Một số chỉ tiêu khác

2.1 Nhóm chỉ tiêu về phơng pháp lựa chọn phơng án đầu t

a) Phơng pháp thu hồi vốn: Là khoảng thời gian mà luồng thu đủ bù đắp

luồng chi phí đầu t.

Số năm ngay trớc nămvòng thu dự án đầu t bù

đắp chi phí đầu t

Số tiền cha đợc bù đắp đầu nămSố tiền thu đợc trong năm

= Thời gian thu hồi vốn

b) Phơng pháp giá trị hiện tại ròng (NPV)

Giá trị hiện tại Giá trị hiện tại của Giá trị NPV = ròng của luồng thu _ luồng tiền đầu t theo chi phí vốn Theo chi phí vốn.

c) Phơng pháp tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR)

Là phơng pháp xếp hạng các dự án đầu t thông qua việc tính tỷ lệ lãi suất nào đó mà tỷ lệ lãi suất này là cân bằng giá trị hiện tại của luồng thu với giá trị hiện tại của luồng vốn đầu t.

d) Phơng pháp tỷ suất hoàn vốn nội bộ điều chỉnh (MIRR)

Là phơng pháp sắp xếp các dự án đàu t thông qua một tỷ lệ lãi suất mà tại đó làm cân bằng giá trị hiện tại của luồng tiền chi phí đầu t theo chi phí vốn.

Giá trị hiện tại của luồng chi = Giá trị hiện tại của giá trị cuối phí đầu t theo chi phí vốn cùng của dự án theo MIRR.

2.2.Xác định luồng tiền của dự án đầu t Ta có thể xác định theo 4 bớc sau :

- Bớc 1: Xác định luồng chi phí đầu t (đầu t TSCĐ, chi phí về TSLĐ rộng) - Bớc 2: Xác định luồng tiền hoạt động hàng năm ( gồm doanh thu bán

hàng, chi phí sản xuất, lãi gồm cả khấu hao,… )

- Bớc 3: Xác định luồng tiền thu hồi cuối dự án sau thuế (thu hồi về vốn lu động rộng và bán TSCĐ).

- Bớc 4: Xác định luồng tiền hoạt động sau thuế hàng năm ( gồm khấu hao và lãi gồm cả khấu hao ).

2.3.Các bớc phân tích tài chính doanh nghiệp

- Bớc 1: Thu thập thông tin: chủ yếu trong báo cáo tài chính doanh nghiệp.

- Bớc 2: Xử lý thông tin, nhằm xắp xếp các thông tin đã thu đợc để phục vụ cho việc dự đoán các quyết định

- Bớc 3: Ra quyết định, là các quyết định về đầu t, sử dụng lợi nhuận, vay nợ, quản lý,……

2.4.Các phơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp

Có rất nhiều phơng pháp khác nhau sau đây là 2 phơng pháp cơ bản - Phơng pháp so sánh: Nội dung của phơng pháp này là:

+ So sánh số kỳ trớc với số kỳ này để thấy rõ xu hớng thay đổi về tài chính + So sánh số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của DN + So sánh từng chỉ tiêu với tổng số về mặt tỷ trọng cơ cấu

+ So sánh số hiệu của doanh nghiệp với mức độ trung bình cuả ngành để thấy đ-ợc mức độ tốt xấu

- Phơng pháp phân tích tỷ lệ: Là phơng pháp dựa trên việc so sánh các tỷ lệ đại lợng tài chính đặc trng với các tỷ lệ chuẩn mực của ngành trong phân tích tài chính doanh nghiệp

IV.Sự cần thiết của việc phân tích Tài Chính Doanh Nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các luồng chuyển dịch giá trị các luồng vận động của những nguồn tài chính trong quá trình tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ, vốn hoạt động của doanh nghiệp nhằm đạt đợc mục tiêu doanh lợi trong khuôn khổ của pháp luật Tài chính doanh nghiệp phản ánh các quan hệ kinh tế đa dạng trong các quá trình đó của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Vậy để sử dụng tốt nguồn tài chính thì đối với các nhà quản lý nói chung và quản lý tài chính doanh nghiệp nói riêng, việc cần thiết không thể thiếu trớc khi tạo lập và sử dụng nguồn tài chính là việc phân tích nó một cách kỹ càng và chính xác

Phân tích tài chính doanh nghiệp là việc thu thập và xử lý các thông tin trong quản lý doanh nghiệp nói chung và quản lý tài chính doanh nghiệp nói riêng nhằm để xem xét kiểm tra đối chiếu đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp cũng nh quá trình SXKD của doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý đa ra các quyết định phù hợp

Phân tích TCDN giúp cho các nhà quản lý, các chủ doanh nghiệp nhận biết khả năng, tiềm lực của doanh nghiệp mình, tình hình về vốn, công nợ, thu, chi, từ đó có các quyết định về tài chính.

Đối với tổ chức cá nhân ngoài doanh nghiệp, phân tích TCDN giúp cho họ quyết định phơng hớng quy mô của đầu t, khả năng hợp tác, liên doanh cho vay, thu hồi vốn của doanh nghiệp mình

Đối với các cơ quan nhà nớc, phân tích tài chính doanh nghiệp để đánh giá kiểm tra Kiểm soát tình hình thực hiện các chính sách biện pháp, pháp luật về tình hình sử dụng tài chính của nhà nớc

Phân tích tài chính đợc thực hiện chủ yếu bằng phơng pháp so sánh (so sánh kỳ trớc với kỳ này để thấy đợc tình hình xấu đi hay tốt lên để có biện pháp khắc phục, so sánh mức trung bình ngành của các doanh nghiệp cùng cạnh tranh…) Phân tích tài chính doanh nghiệp gồm nhiều nội dung nh: “Bảng cân đối kế toán” để so sánh giữa bên nợ và bên có “Bảng Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh” (BCKQHĐKD) để kiểm tra lợi nhuận của doanh nghiệp, xác định mức lãi rộng ,……

Tuy nhiều nội dung nhng quan trọng nhất của phân tích tài chính doanh nghiệp là lập và phân tích các tỷ lệ tài chính đặc trng của doanh nghiệp

Phần II

Phân tích thực trạng quản lý và sử dụng nguồn Tàichính của Công ty May Đáp Cầu trong thời gian từ năm

2001 đến năm 2003

I Giới thiệu khái quát chung về Doanh Nghiệp

Tên doanh nghiệp : Công ty May Đáp Cầu

1.Quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp

a) Các giai đoạn phát triển

Cách đây 38 năm tháng 5/1966, xuất phát từ cuộc kháng chiến chống Mỹ cứu nớc, thống nhất tổ quốc, Bộ Công Nghiệp nhẹ (nay là Bộ Công Nghiệp) quyết định thành lập ban kiến thiết và chuẩn bị sản xuất để xây dựng và thành lập xí nghiệp X2-tiền thân của công ty May Đáp Cầu ngày nay.

Ba mơi tám năm qua, nhà máy đã có 4 lần đổi tên:

 Tháng 5/1966: Thành lập ban kiến thiết và chuẩn bị sản xuất-xí nghiệp May X2

 Tháng 2/1967: Thành lập xí nghiệp May X2

 Tháng 8/1978: Đổi tên thành xí nghiệp May Đáp Cầu.

Giai đoạn đầu trực thuộc Bộ Nội Thơng, từ năm 1970, trực thuộc Bộ Công Nghiệp nhẹ (Ngày nay là Bộ Công Nghiệp) chặng đờng 38 năm xây dựng và tr-ởng thành có thể chia làm 3 giai đoạn.

- Giai đoạn 1: Thời kỳ chiến tranh chống Mỹ cứu nớc (1966-1975)

Xí nghiệp vừa đào tạo vừa củng cố tổ chức, vừa sản xuất vừa tham gia chiến đấu trong điều kiện sơ tán để bảo tồn lực lợng , có thể nói đây là thời kỳ gian khổ nhất song cũng là thời kỳ hào hùng và oanh liệt nhất trong chặng dờng 38 năm của công ty Với những nỗ lực tột bậc, khắc phục mọi khó khăn gian khổ, xí nghiệp đều hoàn thành thắng lợi nhiệm vụ đợc giao.

- Giai đoạn 2: Thời kỳ xây dựng công ty trong cơ chế hành chính bao cấp (1976-1989)

Nhiệm vụ của doanh nghiệp trong giai đoạn này là vừa xây dựng nhà máy vừa sản xuất phục vụ nhu cầu trong nớc và xuất khẩu Hàng năm đã có hàng triệu sản phẩm của xí nghiệp đợc xuất khẩu sang Liên Xô (cũ) và các nớc Đông Âu góp phần làm tăng kim ngạch xuất khẩu cho đất nớc và tăng tích luỹ cho xí nghiệp

- Giai đoạn 3:thời kỳ đổi mới trong cơ chế thị trờng định hớng XHCN (1978 cho đến nay)

Đây là thời kỳ đổi mới toàn diện và sâu sắc nhất trên tất cả các lĩnh vực, ph-ơng thức sản xuất kinh doanh, quy mô sản xuất, cơ chế quản lý,…những nhu cầu khắc nghiệt của cơ chế thị trờng nh cạnh tranh ngày càng gay gắt, xu thế hội nhập và toàn cầu hoá đang diễn ra hàng ngày đang là những thách thức lớn đối với mỗi doanh nghiệp hiện nay, công ty May Đáp cầu bằng những nỗ lực phi th-ờng của tập thể CBCNV, sự đoàn kết thống nhất với những giải pháp đúng đắn, bớc đi kịp thời thực hiện các dự án đầu t, SXKD và quản lý hiệu quả đã đa công ty vợt qua đợc những giai đoạn khó khăn nhất, đến nay công ty May Đáp Cầu đã lớn mạnh vợt bậc về quy mô và cơ sở vật chất, về năng lực quản lý và trình độ tổ chức sản xuất Do vậy SXKD của công ty ngày càng đạt hiệu quả cao , tốc độ tăng trởng khá, uy tín của công ty ngày càng lớn đối với khách hàng trong và ngoài nớc.

b) Những thành tựu đã đạt đợc

Mời năm gần đây, (1993-2003), công ty đã đạt đợc mức tăng trởng cao trên tất cả các chỉ tiêu chủ yếu So sánh kết quả thực hiện năm 2003 so với năm 2002, tổng doanh thu tăng 37.937.562 (ngđ) tơng ứng là 36.3%, nộp ngân sách nhà nớc tăng 36.054(ng đ), đầu t từ năm 1995 –2003, giá trị đầu t là 44,882 trđ, riêng năm 2003 thực hiện chơng trình tăng tốc của ngành Dệt May Việt nam, công ty đã đầu t với tổng giá trị là 22,267 trđ.

Đặc biệt trong 5 năm gần đây (1998-2003) mặc dù gặp nhiều khó nhăn do ảnh hởng của cuộc khủng hoảng kinh tế trong khu vực và diễn biến phức tạp trên thế giới, công ty vẫn giữ mức tăng trởng cao trên tất cả các chỉ tiêu chủ yếu Hiệu quả SXKD ngày càng cao Năm 2003 công ty May Đáp cầu là đơn vị dẫn đầu các đơn vị trực thuộc tổng công ty dệt may Việt Nam về chỉ tiêu tỷ suất trên vốn kinh doanh đạt 102,09% và trên doanh thu đạt 12,46%.

Năm 2003 bằng nỗ lực vợt bậc của 3200 cán bộ công nhân viên (CBCNV), công ty May Đáp Cầu đã tăng tốc toàn diện trên tất cả các lĩnh vực SXKD, khai thác thị trờng, đầu t phát triển, áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật, thực hiện có chất lợng và hiệu quả chơng trình áp dụng hệ thống quản lý chất lợng sản phẩm theo tiêu chuẩn ISO-9001 phiên bản 2000,….

Bảng 1 Một số chỉ tiêu kinh tế chủ yếu của Công Ty (2000-2003).5.Lợi nhuận trớc thuế.1.000đ566.306506.757871.648952.7006.Lợi nhận sau thuế1000đ289.998344.595592.720647.900

(Nguồn :VP Công Ty )

2.Chức năng nhiệm vụ của công ty May Đáp Cầu

a) Chức năng

Chức năng của công ty là sản xuất các loại hàng may mặc, nhập khẩu các loại nguyên phụ liệu, trang thiết bị và phụ tùng ngành may để phục vụ cho sản xuất của công ty nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nội địa và xuất khẩu (giấy phép kinh doanh số 102.1005 /GP ngày 8/5/1993).

Thực hiện các hoạt động thơng mại, dịch vụ trực tiếp tham gia mua bán với các đối tác nớc ngoài nếu điều kiện thuận lợi và cho phép

b) Nhiệm vụ của công ty

Xây dựng chiến lợc và tổ chức thực hiện các kế hoạch về sản xuất, xuất nhập khẩu, gia công các mặt hàng may mặc cũng nh dịch vụ theo đăng ký kinh doanh và mục đích thàng lập của công ty.

Xây dựng các phơng án SXKD và dịch vụ, phát triển theo kế hoạch và mục tiêu chiến lợc của công ty.

Ngành nghề kinh doanh: sản xuát các loại sản phẩm may mặc nh: áo Jacket, áo sơ mi, bộ quần áo trợt tuyết, áo dệt kim, quần âu,…xuất nhập khẩu trực tiếp Năng lực sản xuất: Các loại sản phẩm may mặc quy chuẩn theo áo sơ mi là: 7350tr đ/năm

Do đặc điểm của một sản phẩm may mặc là phải trải qua nhiều công đoạn khác nhau nên ảnh hởng đến nguyên tắc hình thành các bộ phận sản xuất: Một công nhân không thể làm dợc tất cả các công đoạn mà từng công đoạn lại đợc phân cho một nhóm ngời lao động làm.

Khi đợc chuyên môn hoá nh vậy, chất lợng sản phẩm sẽ cao hơn, vì ngời công nhân chỉ phải thực hiện một thao tác, làm nhiều thì tay nghề sẽ càng cao hơn.

b) Cơ cấu sản xuất của công ty

Công ty May Đáp Cầu ngoài 7 xí nghiệp may trực tiếp may ra sản phẩm còn có 2 xởng quan trọng đó là: phân xởng cắt trung tâm đảm nhiệm việc cắt từ vải theo mẫu rồi chuyển đến cho các xí nghiệp máy các mẫu vải lại với nhau để tạo thành sản phẩm hoàn chỉnh Bên cạnh đó có phân xởng hoàn thành sản phẩm đợc máy

xong sẽ chuyển đến phân xởng này để kiểm tra chất lợng lần cuối trớc khi xuất bán

5.Đặc điểm về cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty

a) Số cấp quản lý của công ty

Tại công ty May Đáp cầu thực hiện chế độ quản lý theo 2 cấp : cấp công ty và cấp xí nghiệp thành viên Mô hình tổ chức bộ máy quản lý theo kiểu trực tuyến chức năng.

- Cấp công ty gồm có: lãnh đạo công ty có 3 phó giám đốc giúp việc cho tổng giám đốc Các phòng ban chức năng giúp việc cho cơ quan tổng giám đốc theo chức năng đợc phân công dới sự điều hành trực tiếp của phó tổng giám đốc phụ trách

- Cấp xí nghiệp: Các xí nghiệp thành viên: lãnh đạo xí nghiệp có từ 01-02 phó giám đốc xí nghiệp giúp việc cho giám đốc xí nghiệp Giám đốc xí nghiệp điều hành trực tiếp đến từng tổ, bộ phận sản xuất

Ngoài ra công ty còn có 1 số đơn vị dịch vụ phục vụ và công tác phụ trợ khác.

b) Mô hình tổ chức cơ cáu bộ máy quản lý

Công ty May Đáp cầu thực hiện chế độ quản lý trên cơ sở quyền làm chủ tập thể của ngời lao động

Tổng giám đốc công ty do Bộ Công nghiệp chỉ định, tổng giám đốc là ngời đại diện pháp nhân của công ty điều hành mọi hoạt động của công ty theo chế độ một thủ trởng Tổng giám đốc là ngời chịu trách nhiệm về toàn bộ hoạt động SXKD theo đúng pháp luật

Các phó tổng giám đốc đợc tổng giám đốc chọn lựa sau khi lấy ý kiến của th-ờng vụ Đảng uỷ

Các bộ phận quản lý gồm: Giám đốc, phó giám đốc và các xí nghiệp thành viên, trởng phó các phòng ban, trởng phó các đơn vị khác nh: phòng kinh doanh xuất nhập khẩu, phòng tài chính kế toán, phòng KCS, văn phòng công ty,…do tổng giám đốc bổ nhiệm sau khi lấy ý kiến của thờng vụ Đảng uỷ

Giám đốc các xí nghiệp , trởng phòng ban chức năng lựa chọn cán bộ cấp dới của mình báo cáo cho tổng giám đốc ra quyết định bổ nhiệm

Sơ đồ cơ cấu tổ chức điều hành và quản lý tổng công ty May Đáp Cầu

c) Chức năng nhiệm vụ của bộ máy quản lý

* Đối với ban giám đốc điều hành

- Tổng giám đốc: Là ngời đứng đầu công ty, có nhiệm vụ điều hành chung mọi hoạt động của công ty, là ngời có thẩm quyền cao nhất, chịu trách nhiệm trớc pháp luật, nhà nớc về mọi hoạt động kinh doanh của công ty.

- Phó tổng giám đốc kỹ thuật: giúp tổng giám đốc nắm bắt về việc vận hành chỉ đạo tổ chức sản xuất, quản lý lao động, quản lý kỹ thuật và chất lợng sản phẩm - Phó tổng giám đốc kinh tế: giúp giám đốc điều hành việc tạo lập ,tổ chức hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, trực tiếp chỉ đạo phòng tài chính kế toán, kinh doanh nội địa, kinh doanh XNK,…

- Phó giám đốc nội chính: giúp giám đốc chỉ đạo công tác tổ chức nhân sự, chỉ đạo công tác an ninh, trật tự và an toàn lao động trong doanh nghiệp

* Đối với bộ phận các phòng ban

- Phòng kinh doanh xuất nhập khẩu: Các thông tin về hợp đồng sản xuất, nắm bắt thông tin về nguồn nguyên liệu, tình hình thị trờng, theo dõi sự biến động của giá cả trên thị trờng, cách thức giao hàng và phơng thức thanh toán.

- Phòng kế hoạch vật t: Theo dõi tình hình vật t nhập về công ty theo từng đơn đặt hàng của từng khách hàng, liên hệ tìm khách hàng để ký kết hợp đồng và chỉ đạo việc mua sắm các loại phụ tùng công cụ, giá lắp vật liệu phụ, văn phòng phẩm Tổ chức thực hiện tiêu thụ sản phẩm nội địa và vật t tiết kiệm của công ty, theo dõi giao nhận hàng, chỉ đạo việc tổ chức, bố trí kho hàng, chuẩn bị nguyên phụ liệu cho sản xuất chính của công ty.

- Phòng kỹ thuật: thông tin về chuẩn bị sản xuất các đơn hàng, các thông số kỹ thuật của sản phẩm, các loại nguyên phụ liệu đa vào sản xuất nh: chất lợng, tiêu chuẩn kỹ thuật ,chủng loại vải, màu sắc, hình dáng sản phẩm, tiến độ kỹ thuật, phát minh sáng kiến cải tiến, sử dụng các công cụ phụ trợ nh: áp dụng cữ gá lắp trong sản xuất nhằm nâng cao năng suất, chất lợng sản phẩm.

- Phòng quản lý chất lợng: kiểm tra giám sát, cung cấp thông tin Thông tin về tình hình chất lợng sản phẩm trong quá trính sản xuất đảm bảo sản phẩm ra đúng theo yêu cầu kỹ thuật, các thông tin về phân tích dữ liệu để cải tiến chất l -ợng sản phẩm

- Văn phòng công ty: quản lý công ty theo đờng công văn, FAX, điện thoại, email ,….quản lý nhân sự, hàng năm lập kế hoạch đào tạo tuyển dụng lao động bổ sung cho sản xuất và các phòng ban, giải quyết các chế độ cho ngơi lao động

- Phòng bảo vệ quân sự: Xây dựng kế hoạch tuần tra, canh gác bảo vệ tài sản của công ty, duy trì giám sát việc thực hiện công tác quản lý, thực hiện nội quy, quy chế, kỷ luật lao động của cán bộ công nhân viên trong công ty.

- Phòng tài chính kế toán: Thực hiện công tác xây dựng kế hoạch tài chính hàng năm, hạch toán theo hệ thống tài chính thống kê quy định quản lý tài chính tiền tệ thu chi của công ty, định kỳ phân tích tài chính doanh nghiệp, tính toán hiệu quả sản xuất của từng khách hàng, đề xuất phơng án giảm chi phí ở từng công đoạn sản xuất

- Phân xởng cơ điện: Xây dựng phơng án về quản lý, các quy trình kỹ thuật, an toàn thiết bị cơ điện quản lý hớng dẫn vận hành máy móc thiết bị và hệ thống sửa chữa bảo dỡng định kỳ điều động máy móc để đáp ứng sản xuất.

II Một số yếu tố ảnh hởng đến hoạt động Tài chính củaCông Ty

1.Đặc điểm về thị trờng tiêu thụ

a) Thị trờng trong nớc

Trong thời kỳ kế hoạch hoá tập trung, các doanh nghiệp dệt may nói chung và các doanh nghiệp dệt , may trực thuộc tổng công ty nói riêng đều không phải lo về vấn đề thị trờng tiêu thụ sản phẩm Đó thực tế là công việc của nhà nớc Nhà nớc bố trí kế hoạch sản xuất, chỉ định thị thờng tiêu thụ và quy định về giá bán, cả giá bán buôn lẫn giá bán lẻ, các doanh nghiệp trong thời kỳ này chỉ có nghĩa vụ là phấn đấu thực hiện toàn diện những chỉ tiêu mang tính pháp lệnh của nhà nớc mà thôi

Bớc sang năm 1989, với chính sách đổi mới do Đảng và chính phủ đề xớng, cơ chế kế hoạch hoá tập trung quan liêu bao cấp trong kinh tế đợc thay thế bằng cơ chế thị trờng có sự điều tiết của nhà nớc theo định hớng XHCN, nền kinh tế bắt đầu đổi sắc, quyền tự chủ của các doanh nghiệp đợc đề cao, vấn đề thị trờng buộc các đoanh nghiệp phải quan tâm đến để tồn tại và phát triển

Trên thị thờng nội địa, vị trí của công ty May Đáp Cầu không phải đã giữ ngôi độc quyền chiếm giữ và phân phối Bên cạnh công ty đã có những đối thủ cạnh tranh tiềm tàng, thậm chí đã xuất hiện nhiều đối thủ cạnh tranh lớn Ngoài những doanh nghiệp trong tổng công ty May 10, May Việt Tiến, Đức Giang,…còn có một số công ty trách nhiệm hữu hạn đang trên đà phát triển nh: công ty May Hải Phòng, công ty Huy Hoàng ở TPHCM, ngoài ra đã xuất hiện những doanh nghiệp đầu t 100% vốn của nớc ngoài, ngoài phần giành chủ yếu sản phẩm cho xuất khẩu cũng đợc phép tiêu thụ một phần sản phẩm trên thị trờng trong nớc Nh vậy, thị thờng trong nớc, công ty có nhiều đối thủ cạnh tranh, cạnh tranh trên thị trờng ngày càng gay gắt và có lúc rất quyết liệt Điều này buộc công ty phải đa ra những đối sách có tầm chiến lợc mới có thể đa công ty vào quá trình phát triển cao, thực hiện nhiệm vụ chủ đạo của khu vực kinh tế Nhà nớc trong cơ

chế thị trờng Để nhận biết đối thủ cạnh tranh một cách rõ nét ta hãy xem tình hình thực hiện sản xuất kinh doanh một số sản phẩm chủ yếu trong hai năm 2002-2005 giữa các doanh nghiệp trong tổng công ty ở bảng sau.

Bảng 2 Tình hình một số mặt hàng chủ yếu của tổng công ty trong 2 năm 2002 và 2005.Cty May ViệtTiến1.250 2,52.750 4,223.958 15,728.958 15,7 (Nguồn: Quy hoạch chi tiết về đầu t VINATEX 2003-2010) Qua bảng trên ta thấy các doanh nghiệp trong tổng công ty đợc định hớng đầu t chuyên môn hoá sản xuất trong giai đoạn 2003-2005 mặt hàng áo Jacket nh đã kể trên đều là những đối thủ có sức cạnh tranh mạnh cả về tiềm lực lẫn năng suất Tham khảo năng suất bình quân hiện nay của các công ty nh: May Nhà Bè, Việt Tiến: 8 USD /ngày ngời; Đức Giang: 7 USD /ngày ngời; Hng Yên:7,5 USD/ ngày ngời Đây là những điểm mạnh của các đối thủ cạnh tranh trong ngành mà công ty phải coi đây là điểm mấu chốt cần tìm biện pháp để bứt phá trong thời gian tới, có nh vậy mới thu hút đợc khách hàng, tạo ra thị trờng vững chắc và nâng cao đợc hiệu quả sản xuất kinh doanh.

b) Thị trờng ngoài nớc

Thị trờng ngoài nớc của công ty trong thời kỳ này cũng nằm trong chiến lợc chung về thị trờng xuất nhập khẩu của nền kinh tế quốc dân Thị trờng ngoài nớc chủ lực của công ty là: Nhật bản, Đài loan, Tây ban nha, LB Đức, Thụy Sĩ, Mỹ,

(Nguồn: phòng đầu t xuất nhập khẩu )

Qua kết quả trên cho thấy, thị trờng nớc ngoài của công ty gồm các nhóm nớc: - các nớc khối EU

- Mỹ

- Các nớc châu á

Trên thị trờng thế giới cạnh tranh đã trở lên phổ biến, thậm chí là gay gắt và quyết liệt, sản phẩm dệt may của công ty còn ở mức trung bình về chất lợng, mẫu mốt lại đơn điệu và phụ thuộc, do đó trên thị trờng thế giới sản phẩm dệt may của công ty bị thua thiệt nhiều, khả năng mở rộng thị trờng bị hạn chế Nh vậy, thị trờng ngoài nớc của công ty từ chỗ chỉ bao gồm các nớc trong khối SVE đến nay đã đợc mở rộng đến nhiều nớc trên thế giới kể cả các nớc có nền công nghiệp phát triển.

2 Đặc điểm về vốn và lao động

Công ty May Đáp Cầu là doanh nghiệp nhà nớc thuộc tổng công ty May Việt Nam là doanh nghiệp hạng 2 với:

- Vốn pháp định của công ty là 15 tỷ đồng - Tổng nguồn vốn của công ty là 116 tỷ đồng - Tổng số lao động là 3800 ngời

Với quy mô tổng nguồn vốn là 116 tỷ đồng, nhng chủ yếu là nguồn vốn vay nguồn vốn chủ sở hữu là 10 tỷ đồng chiếm tỷ trọng 8,6% trong tổng nguồn vốn kinh doanh Do cơ cấu vốn nh vậy nên công ty thờng xuyên không chủ động về vốn vốn kinh doanh phụ thuộc vào nguồn vốn và lãi suất vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng Do yêu cầu thay đổi phơng thức SXKD việc sử dụng vốn vay sẽ nhiều lúc ảnh hởng tới tiến độ và hiệu quả SXKD.

Việc đầu t chiều sâu cũng nh đầu t mở rộng công ty cần một lợng vốn khá lớn, số vốn đó phụ thuộc vào nguồn vốn vay của ngân hàng công thơng và ngân hàng ngoại thơng, nhất là trong điều kiện của nớc ta với lãi suất vay khá cao cũng là điều cần phải đợc tính toán và cân nhắc kỹ lỡng trớc khi đầu t.