CHƯƠNG 7. DỊCH VỤ KHÁC CỦA NHTM 7.1. TỔNG QUAN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ 7.2. KINH DOANH NGOẠI TỆ VỚI KHÁCH HÀNG NỘI ĐỊA 7.3. KINH DOANH NGOẠI TỆ TRÊN THỊ TRƯỜNG QUỐC TẾ 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 7.5. NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH NH (BANK GUARANTEE) 7.6. QUI TRÌNH NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH 7.7. CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN 7.8. CÁC DỊCH VỤ KINH DOANH KHÁC 2/27/14 1 10/25/2008 7:35 AM 7.4 CHO THUấ TI CHNH NGHIEP VUẽ CHO THUE TAỉI CHNH 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 2/27/14 10/25/2008 7:35 AM 3 7.4.1. Khái niệm Cho thuê tài chính là nghiệp vụ tín dụng trung-dài hạn mà trong đó, Công ty cho thuê mua tài sản theo yêu cầu của người đi thuê, cho người đi thuê sử dụng trong một thời gian nhất định kèm theo một quyền lựa chọn của người đi thuê khi kết thúc hợp đồng: o Được mua tài sản cho thuê theo giá cả được ấn định, o Hoặc tiếp tục thuê; o Hoặc sẽ trả lại tài sản cho bên cho thuê. 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 2/27/14 10/25/2008 7:35 AM 4 Có 3 chủ thể liên quan trong cho thuê tài chính o Bên đi thuê: là các tổ chức, cá nhân hoạt động tại Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản thuê cho mục đích sản xuất, kinh doanh của mình. o Bên cho thuê (Công ty cho thuê tài chính) là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam, hoạt động chủ yếu là cho thuê tài chính. Gồm: Cty cho thuê tài chính Nhà nước; cổ phần; trực thuộc của tổ chức tín dụng; liên doanh; 100% vốn nước ngoài. 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 2/27/14 10/25/2008 7:35 AM 5 o Nhà cung cấp: Đó là các doanh nghiệp mà sản phẩm của họ là đối tượng của bên đi thuê cần sử dụng. -> người cho thuê cũng giống như người cho vay. -> người đi thuê cũng giống như người đi vay. => người đi thuê chỉ có quyền sử dụng tài sản; quyền sở hữu tài sản thuộc về bên cho thuê; thời hạn thuê mua là rất dài, thường chiếm khoản ¾ thời gian hữu dụng của tài sản. 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 2/27/14 10/25/2008 7:35 AM 6 7.4.2. Những nghiệp vụ chính : o Cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các bất động sản khác. o Mua lại máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển của DN và cho chính DN đó thuê lại. 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 2/27/14 10/25/2008 7:35 AM 7 7.4.3 Lợi ích về tài chính: o Không phải đầu tư vốn để mua tài sản cố định -> tận dụng được cơ hội kinh doanh. o Không làm ảnh hưởng tới hạn mức tín dụng của DN. o Phương thức thanh toán tiền thuê linh hoạt. o Phí được hạch toán vào chi phí -> giảm thuế TNDN. o Không nhất thiết phải có tài sản thế chấp khi thuê. o Chủ động trong lựa chọn thiết bị, dễ dàng đổi mới công nghệ, tiếp cận và sử dụng những máy móc, thiết bị hiện đại nhất 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 2/27/14 10/25/2008 7:35 AM 8 7.4.4 Quy trình cho thuê Tài chính: 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 2/27/14 10/25/2008 7:35 AM 9 7.4.5 Các hình thức cho thuê tài chính chủ yếu: o Cho thuê đơn thuần (thông thường) (3 bên): Bên đi thuê; bên cho thuê; nhà cung cấp o Công ty cho thuê tài trợ bằng tài sản của chính công ty mà không cần phải qua nhà cung cấp . o Bán và thuê lại: Bên đi thuê bán tài sản của họ cho Công ty cho thuê đồng thời thuê lại chính tài sản đó => giải quyết về vốn. 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 2/27/14 10/25/2008 7:35 AM 10 7.4.6 Phương pháp tính tiền thuê: o Gọi PV là giá trị hiện tại (Present value). o FV là giá trị tương lai (Future value). o i là lãi suất của 1 kỳ hạn (tháng, quí, năm). o n là số kỳ hạn (tháng, quí, năm). o Ta có : FV = PV(1 + i) n [...]... 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 31 7.4.7 Thuê vận hành (thuê hoạt động): o Là hình thức cho thuê tài sản, Bên thuê sử dụng tài sản của Bên cho thuê trong một thời gian nhất định, và sẽ trả lại tài sản đó khi kết thúc thời hạn thuê tài sản o Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản và nhận tiền cho thuê từng kỳ 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 32 Tiêu chí xác định giao dịch cho thuê vận hành... 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 12 7.4.6.1 Tiền thuê phân phối đều cho các kỳ hạn o a (CF) : là số tiền thuê thanh toán cho mỗi kỳ hạn o Vo (PV0): Tổng số tiền tài trợ (giá mua tài sản, chi phí vận chuyển, lắp đặt chạy thử ) o i : Lãi suất theo kỳ hạn o n : số kỳ hạn thanh toán o S : là giá trị còn lại của tài sản khi hợp đồng thuê mua kết thúc 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 13 Tiền... Tiêu chí xác định giao dịch cho thuê vận hành o Quyền sở hữu tài sản cho thuê không được chuyển giao cho Bên thuê khi kết thúc hợp đồng o Hợp đồng cho thuê không quy định việc thoả thuận mua tài sản o Thời hạn thuê chỉ chiếm một phần trong khoảng thời gian hữu dụng của tài sản cho thuê o Tổng giá trị tiền thuê chỉ chiếm một phần trong giá trị tài sản cho thuê 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 o Công ty A đang... 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 14 Vi dụ: Công ty cho thuê tài chính VLC cho thuê một thiết bị có các điều kiện như sau: - Giá trị tài sản: 10 tỷ đồng - Thời hạn thuê: 5 năm - Lãi suất thuê: 12%/năm Yêu cầu: 1 Tính tiền thuê thanh toán đầu mỗi kỳ: tổng tiền thuê và lãi thuê gồm thanh toán đầu mỗi năm 2 Tính tiền thuê thanh toán mỗi cuối kỳ 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 15 Câu 1: Tiền... CHO THUÊ TÀI CHÍNH 26 b) Nếu tiền thuê (gốc và lãi) được thanh toán vào đầu kỳ hạn: n [Vo(1 + i) - S] [(1 + i) - k] a0 = n n [(1 + i) – k ](1+i) o a0 : là số tiền thuê thanh toán cho kỳ 1 o k: là hệ số (điều chỉnh tăng dần (nếu k > 1) hoặc giảm dần (nếu k < 1)) o a1 = a0.k, a2 = a1.k, a3 = a2.k, … an = a(n-1).k 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 27 Vi dụ 1: Cho thuê tài chính một tài sản... 12%/năm, trả lãi hàng năm và tiền thanh toán giảm dần với hệ số k = 0,9; giả định giá trị còn lại của TS thuê còn lại khi kết thúc hợp đồng là không đáng kể (S = 0) a) Nếu tiền thuê (gốc và lãi) được thanh toán vào cuối kỳ hạn: n [Vo(1 + i) - S] [(1 + i) - k] a 1 = n n (1 + i) - k 5 [1.000(1 + 12%) - 0] [(1 + 12%) – 0,9] a 1 10/25/2008 7:35 AM = 5 5 (1 + 12%) – 0,9 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 28 a1... 20) – 10.000 = 3.443,14152 tỷ 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 24 Câu 2: Tiền thuê sẽ được thu vào cuối kỳ hạn d) Mỗi tháng V0 = 10.000 triệu n = 60 i = 1% a = 222,444475 triệu đồng Tổng lãi thuê = (a x 60) – 10.000 Tổng lãi thuê = (222,444475 x 60) – 10.000 = 3.346,66861 tỷ 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 25 7.4.6.2 Tiền thuê tăng dần (giảm dần): tính số tiền thuê... )  a) Mỗi năm V0 = 10.000 triệu n=5 t = 12% a = 2.476,8726 triệu 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 16 Câu 1: Tiền thuê sẽ được thu vào đầu kỳ hạn Tổng lãi thuê = (a x 5) – 10.000 Tổng lãi thuê = (2.476,8726 x 5) – 10.000 = 2.384,363 triệu 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 17 Câu 1: Tiền thuê sẽ được thu vào đầu kỳ hạn b) Mỗi 6 tháng V0 = 10.000 triệu n = 10 i = 6% a... – 10 = 2.817,731903 triệu 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 18 Câu 1: Tiền thuê sẽ được thu vào đầu kỳ hạn c) Mỗi quí V0 = 10.000 triệu n = 20 i = 12%/4 = 3% a = 652,579685 triệu đồng Tổng lãi thuê = (a x 20) – 10.000 Tổng lãi thuê = (652,579685 x 20) – 10.000 = 3.051,593703 tỷ 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 19 Câu 1: Tiền thuê sẽ được thu vào đầu kỳ hạn d) Mỗi tháng... 0,9 = 241,195 triệu đồng a5 = a4 x k = 241,195 x 0,9 = 217,075 triệu đồng 10/25/2008 7:35 AM 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 29 b) Nếu tiền thuê (gốc và lãi) được thanh toán vào đầu kỳ hạn: n [Vo(1 + i) - S] [(1 + i) - k] a0 10/25/2008 7:35 AM = n n [(1 + i) – k ](1+i) 2/27/14 7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 30 a0 = 295,4079 triệu đồng a1 = a0 x k = 295,4079 x 0,9 = 265,86711 triệu đồng a2 = a1 x k = 265,86711 . CHƯƠNG 7. DỊCH VỤ KHÁC CỦA NHTM 7.1. TỔNG QUAN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ 7.2. KINH DOANH NGOẠI TỆ VỚI KHÁCH HÀNG NỘI ĐỊA 7.3. KINH DOANH. THUÊ TÀI CHÍNH 7.5. NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH NH (BANK GUARANTEE) 7.6. QUI TRÌNH NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH 7.7. CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN 7.8. CÁC DỊCH VỤ KINH