Đang tải... (xem toàn văn)
Những định hướng về quản trị công ty nhằm nâng cao năng lực báo cáo tài chính.pdf
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TEÁ TP HCM NGUYỄN TRỌNG NGUYÊN NHỮNG ĐỊNH HƯỚNG VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành : Kế Toán – Kiểm Toán Mã số : 60.34.30 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS HÀ XUÂN THẠCH Tp Hồ Chí Minh – Naêm 2007 MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN Tổng quan quản trị công ty 1.1 Nguồn gốc nhu cầu quản trị công ty 1.2 Nội dung quản trị công ty 1.2.1 Khái niệm quản trị công ty 1.2.2 Tầm quan trọng quản trị công ty 1.2.3 Các mơ hình quản trị công ty 1.2.4 Những nguyên tắc quản trị công ty Quan hệ quản trị công ty chất lượng báo cáo tài 10 2.1 Báo cáo tài 10 2.1.1 Mục đích báo cáo tài 10 2.1.2 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 11 2.1.3 Nguyên tắc lập trình bày báo cáo tài 13 2.1.4 Chất lượng báo cáo tài 14 2.2 Quan hệ quản trị công ty chất lượng báo cáo tài 14 2.2.1 Xét phương diện lý luận 14 2.2.1.1 Lập báo cáo tài 14 2.2.1.2 Các nhân tố tác động đến trình lập báo cáo tài 15 2.2.1.3 Cơ cấu nhiệm vụ nhân tố tham gia trình hình thành báo cáo tài có chất lượng 17 a) Hội đồng quản trị 17 b) Ủy ban kiểm toán 18 c) Ban điều hành cấp cao 20 d) Kiểm toán nội 21 e) Kiểm toán độc lập 22 f) Các quan quản lý 22 2.2.2 Xét phương diện thực tế 24 Kinh nghiệm nước việc nâng cao chất lượng quản trị công ty để nâng cao chất lượng báo cáo tài 25 3.1 Hành động phòng ngừa 25 3.1.1 Hội đồng quản trị 25 3.1.2 Ban quản lý cấp cao 26 3.2 Hành động phát 27 3.2.1 Ủy ban kiểm toán 27 3.2.2 Kiểm toán nội 27 3.2.3 Kiểm toán độc lập 28 3.2.4 Các quan quản lý 30 3.2.4.1 Ủy ban chứng khoán nhà nước 30 3.2.4.2 Ủy ban giám sát kế tốn cơng ty niêm yết 30 Kết luận chương I 31 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ CÔNG TY CỦA CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP HỒ CHÍ MINH 33 Công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh 33 1.1 Sơ lược lịch sử hình thành phát triển Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh 33 1.1.1 Lịch sử hình thành Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh 33 1.1.2 Thị trường niêm yết Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh 34 1.2 Công ty cổ phần niêm yết 35 1.2.1 Khái niệm 35 1.2.2 Vai trị cơng ty niêm yết 35 1.2.3 Phân loại công ty niêm yết 36 1.2.3.1 Theo thời gian lên sàn 36 1.2.3.2 Theo ngành nghề 36 1.2.3.3 Theo cấu vốn 37 Các quy định hành quản trị cơng ty báo cáo tài cơng ty niêm yết Việt Nam 38 2.1 Quản trị công ty 38 2.1.1 Những vấn đề chung 38 2.1.2 Những vấn đề liên quan đến chất lượng báo cáo tài 40 2.2 Báo cáo tài cơng ty niêm yết 41 Khảo sát thực trạng quản trị công ty góc độ đảm bảo chất lượng báo cáo tài cơng ty niêm yết 42 3.1 Những vấn đề chung 43 3.2 Hành động phòng ngừa 44 a Tập trung quyền 44 b Xung đột lợi ích 45 3.3 Hành động phát 45 a Ban kiểm soát 45 b Kiểm toán nội 46 c Kiểm toán độc lập 46 Mặt tích cực hạn chế quản trị công ty liên quan đến chất lượng báo cáo tài cơng ty niêm yết 47 4.1 Mặt tích cực 47 4.2 Mặt hạn chế 47 Kết luận chương II 48 CHƯƠNG III: NHỮNG ĐỊNH HƯỚNG VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP HỒ CHÍ MINH 50 Quan điểm mục tiêu định hướng 50 1.1 Quan điểm 50 1.2 Nhận định phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 50 1.2.1 Môi trường 50 1.2.2 Các doanh nghiệp niêm yết 51 1.2.3 Nguồn cung vốn cho thị trường 52 1.2.4 Trình độ nhận thức nhà đầu tư 52 1.3 Hướng hoàn thiện 53 Những định hướng 54 2.1 Đối với công ty niêm yết 54 2.1.1 Hành động ngăn ngừa 54 2.1.2 Hành động phát 59 2.2 Đối với quan quản lý 62 2.2.1 Bộ tài 63 2.2.2 Ủy ban chứng khoán nhà nước 63 2.2.3 Hội nghề nghiệp 64 2.3 Đối với công ty kiểm toán 64 Kết luận chương III 67 KẾT LUẬN CHUNG 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO PH LC Mở đầu tính cấp thiết đề ti: Thị trờng chứng khoán l kênh thu hút v phân phối ti thiếu kinh tế thị trờng Thị trờng chứng khoán l nơi huy động luồng vốn lớn v di hạn cho kinh tế, tạo động lực cho kinh tế phát triển Đối với công ty niêm yết, thị trờng chứng khoán giúp cho công ty có thêm nguồn vốn đầu t, hỗ trợ mở rộng sản xuất v kinh doanh Đối với ngời dân, đầu t vo thị trờng chứng khoán giúp họ có hội thu khoản lợi nhuận hấp dẫn Tuy nhiên, trớc định đầu t mua cổ phiếu, nh đầu t phải có thông tin tình hình ti công ty Những thông tin ny đợc cung cấp chủ yếu Bảng cáo bạch v báo cáo ti đợc công khai nơi niêm yết Nhng vấn đề đợc đặt l liệu thông tin ny, l thông tin báo cáo ti có hợp lý v phản ánh đợc thực chất tình hình ti doanh nghiệp không? Những vụ gian lận báo cáo ti công ty niêm yết lớn giíi nh− Enron, Worldcom; ë ViƯt nam nh−: BiBica, Canfoco… đà lm cho lòng tin công chúng sụt giảm Các nghiªn cøu trªn thÕ giíi cho thÊy r»ng gèc rƠ việc gian lận ny phần lớn xuất phát từ quản trị công ty yếu Các nh đầu t vốn cổ phần chấp nhận trả giá cao cho doanh nghiệp có hệ thống kế toán minh bạch, rủi ro nh đầu t thấp nh đầu t tin tởng vo vị ti doanh nghiệp Có đợc giá trị phụ trội l quan trọng doanh nghiệp niêm yết thị trờng chứng khoán Có sở doanh nghiệp niêm yết thị trờng chứng khoán Việt nam có giá trị thị trờng cha cao phần nhìn nhận nh đầu t l doanh nghiệp Việt nam nói chung có mức độ minh bạch thấp v tiêu chuẩn quản trị công ty cha cao Xuất phát từ thực tế nh vậy, chọn đề ti: Những định hớng quản trị công ty nhằm nâng cao chất lợng báo cáo ti Công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh mục đích nghiên cứu: Trên sở nghiên cứu lý thuyết quản trị công ty v chứng tác động quản trị công ty đến báo cáo ti qua nghiên cứu tổ chức giới, kết hợp phân tích thực trạng cấu quản trị công ty công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh, đề ti đa số định hớng quản trị công ty công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh nhằm nâng cao chất lợng báo cáo ti doanh nghiệp niêm yết phạm vi v đối tợng nghiên cứu: - Đề ti nghiên cứu yếu tố cấu quản trị công ty có ảnh hởng đến trình lập báo cáo ti m không bao hm ton yếu tố nguyên tắc quản trị công ty Tổ chức hợp tác v phát triển kinh tế ( OECD) khuyến nghị - Chất lợng báo cáo ti đợc hiểu l mức độ tuân thủ chuẩn mực, quy định kế toán hnh nhằm ®−a b¸o c¸o tμi chÝnh ®¸ng tin cËy, tèi thiĨu hãa gian lËn vμ kh«ng cã sai sãt träng yếu - Đề ti đánh giá thực trạng quản trị công ty công ty cổ phần niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh tính đến thời điểm 31/12/2006 phơng pháp nghiên cứu: Phơng pháp đợc sử dụng để nghiên cứu l phơng pháp vật biện chứng, với phơng pháp ny xem xét đối tợng nghiên cứu mối quan hệ vận động v phát triển, đồng thời cã thĨ xem xÐt chóng mèi liªn hƯ ton diện với s vật có liên quan Thêm vo đó, việc sử dụng phơng pháp phân tích v tổng hợp, đối chiếu lý luận v thực tiễn giúp giải vấn đề cách khoa học Luận văn đợc nghiên cứu dựa phơng pháp thống kê, điều tra chổ kết hợp với phơng pháp tổng hợp, quy nạp Ngoi ra, luận văn sử dụng số phơng pháp dùng bảng biểu để đánh giá nhận xét thực trạng vấn đề kết cấu luận văn: Ngoi phần mở đầu, kết luận v phụ lục luận văn đợc chia thnh ba ch−¬ng sau: Ch−¬ng 1: C¬ së lý luËn Ch−¬ng 2: Thực trạng quản trị công ty công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh Chơng 3: Những định hớng quản trị công ty nhằm nâng cao chất lợng báo cáo ti công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh chơng i: sở lý luận 1.Tổng quan quản trị công ty: 1.1 Nguồn gốc nhu cầu quản trị công ty Nhu cầu gốc rễ quản trị công ty từ phân tách quyền sở hữu với quyền quản lý công ty đại chúng Các nh đầu t đầu t vốn họ vo công ty m họ kỳ vọng l sinh lợi, họ đợc hởng lợi nhuận tơng lai Tuy nhiên, nhiều nh đầu t thiếu thời gian v trình độ chuyên môn cần thiết để điều hnh công ty v đảm bảo công ty tạo lợi nhuận Vì vậy, nh đầu t thuê nh quản lý có trình độ để điều hnh công ty ngy, đảm bảo hoạt động công ty tăng khả sinh lợi v hiệu hoạt động lâu di Sự tách biệt quyền sở hữu v quản lý, mặt giải đợc mâu thuẫn vốn v lực điều hnh nh đà trình by; mặt khác lm nảy sinh nguy xung đột lợi ích, khiến cho hiệu hoạt động doanh nghiệp không đạt mức tối u, gây thiệt hại cho nh đầu t Trong mối quan hệ nh đầu t v nh quản lý, hai bên mong muốn tối đa hoá lợi ích mình, nhiên điều kiện để tối đa hoá lợi ích hai bên không giống Nh đầu t muốn tối đa hoá lợi ích thông qua việc tăng giá trị doanh nghiệp, lợi ích nh quản lý thờng gắn trực tiếp với thu nhập nhận đợc Do nh quản lý l ngời trực tiếp điều hnh hoạt động doanh nghiệp nên họ thực hnh vi hay định nhằm tối đa hoá lợi ích cho cá nhân nhng lại lm tổn hại đến lợi ích nh đầu t 1.2 Nội dung quản trị công ty 1.2.1 Khái niệm quản trị công ty Trên giới quản trị công ty đợc định nghĩa theo nhiều cách: - Quản trị công ty l lĩnh vực kinh tế học nghiên cứu cách thức động viên trình quản trị hiệu doanh nghiệp việc sử dụng cấu động viên lợi ích, ví dụ hợp đồng, cấu trúc tổ chức v quy chế, quy tắc Quản trị công ty thờng giới hạn vấn đề cải thiện hiệu suất ti chính, chẳng hạn cách no ngời chủ sở hữu doanh nghiệp động viên Giám đốc họ sử dụng vận hnh để đem lại hiệu suất đầu t hiệu (www.encycogov.com) - Theo Tổ chức hợp tác v phát triển kinh tế: quản trị công ty bao gồm hệ thống mối quan hệ Ban điều hnh, Hội đồng quản trị, cổ đông v ngời có liên quan khác công ty, xây dựng cấu m thông qua mục tiêu công ty đợc xây dựng; phơng tiện để đạt mục tiêu v phơng thức giám sát đợc xác định cách rõ rng - Theo quy chế quản trị công ty áp dụng cho công ty niêm yết Việt nam, ban hnh theo định 12/2007/QĐ-BTC ngy 13/03/2007: quản trị công ty l hệ thống quy tắc để đảm bảo cho công ty đợc định hớng điều hnh v đợc kiểm soát cách có hiệu quyền lợi cổ đông v ngời liên quan đến công ty - Theo Phòng thơng mại v c«ng nghiƯp ViƯt nam : Quản trị c«ng ty l nhng chế, quy định thông qua công ty đợc điều hnh v kiểm soát Cơ cấu quản trị công ty xác định quyền hạn v trách nhiệm thnh viên khác công ty, bao gồm cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban điều hnh, Ban kiểm soát v ngời liên quan khác công ty Nh vậy, quản trị công ty l việc thiết lập cấu bên có quan hệ l Hội đồng quản trị, Ban điều hnh, cổ đông v bên có liên quan khác nhằm xây dựng hệ thống trách nhiệm đảm bảo cho việc định hớng điều hnh v giám sát phù hợp với nguyên tắc quản trị công ty tốt với mục đích tạo giá trị gia tăng cho doanh nghiệp 1.2.2 Tầm quan trọng quản trị công ty a/ Đối với kinh tế: - Công tác quản trị tốt dẫn tới tăng trởng v hiệu kinh tế cao Nã c¶i thiƯn viƯc sư dơng ngn vèn th−êng lμ khan nhiều quốc gia Quản trị doanh nghiệp tèt, bao gåm c¶ tÝnh dƠ dμng dƠ hiĨu, sÏ khuyến khích đầu t trực tiếp nớc ngoi v lm giảm khoản lÃi vay công ty ... mơ hình quản trị cơng ty 1.2.4 Những nguyên tắc quản trị công ty Quan hệ quản trị công ty chất lượng báo cáo tài 10 2.1 Báo cáo tài 10 2.1.1 Mục đích báo cáo tài ... quan quản trị công ty 1.1 Nguồn gốc nhu cầu quản trị công ty 1.2 Nội dung quản trị công ty 1.2.1 Khái niệm quản trị công ty 1.2.2 Tầm quan trọng quản trị công ty ... Chơng 2: Thực trạng quản trị công ty công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh Chơng 3: Những định hớng quản trị công ty nhằm nâng cao chất lợng báo cáo ti công ty niêm yết Sở giao
