Đang tải... (xem toàn văn)
Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Một số biện pháp nhằm phát triển hoạt động cho thuê tại công ty cho thuê tài chính Vietinbank
Phần mở đầu Sự nghiệp đổi mới, chuyển đổi nền kinh tế từ cơ chế kế hoạch hóa tập trung sang cơ chế thị trờng của Việt Nam đã và đang đợc xúc tiến rất mạnh mẽ. Quá trình tái cấu trúc nền kinh tế đơc tiến hành đồng thời với quá trình Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa. áp lực đòi hỏi phải có sự tăng trởng kinh tế với tốc độ cao phát sinh từ nhiều phía: nguy cơ tụt hậu, tỷ lệ gia tăng dân số cao, nạn thất nghiệp trầm trọngĐể tránh khỏi nguy cơ tụt hậu phải tạo ra những bớc chuyển mạnh mẽ về năng suất chất lợng, hiệu quả trong sản xuất để trong khoảng thời gian từ 15 đến 20 năm biến nền kinh tế nớc ta thành một nền kinh tế có trình độ công nghiệp có trình độ hiện đại trung bình so với thế giới. Đồng thời nâng cao mức sống của nhân dân, tạo đà cho những bớc phát triển bền vững tiếp theo.Xuất phát từ chiến lợc phát triển kinh tế xã hội đến năm 2020 và những năm kế tiếp, với trọng tâm thực hiện chơng trình Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa nền kinh tế nhu cầu vốn đầu t cho toàn bộ xã hội vào khoảng trên 50 tỷ USD. Riêng nhu cầu vốn phục vụ cho mục tiêu Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa cũng là một thách thức to lớn đối với Việt Nam chúng ta. Hơn nữa trong tiến trình đó yêu cầu phải làm nhiều việc trong nhiều lĩnh vực. Mỗi hoạt động Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa có những đặc điểm tính chất khác nhau đòi hỏi phải tìm những nguồn vốn thích ứng với từnh hoạt động này. Điều đó đòi hỏi dù trên phạm vi kinh tế vĩ mô hay trên trên phạm vi vi mô của từng doanh nghiệp, những tế bào của nền kinh tế, đều phải đợc nghiên cứu khả thi tỷ mỷ, dới hình thức một dự án đầu t đợc tuyền chọn nghiêm túc. Nh vậy các giải pháp tạo vốn đầu t phải nằm ngay trong các dự án đầu t có hớng đích Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa. Trong số các dự án đầu t này có những dự án đổi mới kỹ thuật công nghệ. Tuy nhiên đầu t đổi mới kỹ thuật công nghệ bằng máy móc thiết bị hiện đại là một bài toán mà không phải doanh nghiệp nào cũng giải đợc, số doanh ngiệp có đáp án thành công càng hiếm hoi. Loại dự án này thờng đòi hỏi vốn lớn thuộc loại đầu t trung dài hạn có nhiều rủi ro. Do đó muốn tìm vốn tài trợ cho loại dự án đầu t này phải chứng minh tính khả thi cao, tỷ lệ sinh lời hấp dẫn và đợc thẩm định là khả thi. Nếu hội đủ những điều kiện này, dự án đầu t đổi mới kỹ thuật công nghệ có thể tìm đợc sự tài trợ bằng cách phối hợp nhiều nguồn vốn khác nhau phù hợp theo từng giai đoạn của chiến lợc đầu t.Một trong những nguồn vốn đó chính là Tín dụng thuê mua ( Leasing ), mà nó th-ờng đóng vai trò tài trợ rất có ý nghĩa trong các nền kinh tế đang phát triển. Nguồn tài trợ này cũng thờng gắn chặt với các lĩnh vực sản xuất king doanh, đặc biệt là các doanh nghiệp có qui mo vừa và nhỏ. Bởi đó là một giải pháp cấp tín dụng bằng hiên vật ( nhà xởng, máy móc thiết bị) thay thế cho việc đi vay từ các ngân hàng để mua sắm máy móc thiết bị.Thị trờng tín dụng thuê mua tại các nớc đã phát triển cũng xem đó là một bộ phận của thị trờng vốn vì nó có liên quan đến các giao dịch vốn trung và dài hạn. Các tài sản đơc tài trợ thuê mua thờng có thời hạn hữu ích trên một năm.Tuy nhiên khác với thị trơng cho vay trung và dài hạn các ngân hàng đầu t luôn yêu cầu cầm cố, thế chấp bất động sản mà không phải doanh nghiệp vừa và nhỏ nào cũng có khả năng đáp ứng, đồng thời cũng khác với thị trờng chứng khoán giúp các 3 doanh nghiệp huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu nhng chỉ có loại hình doanh nghiệp công ty cổ phần mới đợc phép phát hành. Trên thị trờng Leasing các công ty cho thuê tài chính có khả năng cung cấp cả vốn hiện vật lẫn các dịch vụ kỹ thuật giúp cho ngời thuê đạt đợc hiệu quả từ việc sử dụng tài sản thuê mua. Đối tợng đ-ợc cấp tín dụng thuê mua cũng có thể thuộc mọi loại hình doang nghiệp, kể cả hộ sản xuất gia đình mà không cần có tài sản thế chấp.Xét từ góc độ doanh nghiệp, các phơng thức tín dụng thuê mua sẽ cho phép doanh nghiệp với t cách là ngời đi thuê có thể sử dụng nhiều loại máy móc thiết bị cần thiết mà không phải đầu t một lần với số vốn lớn, gây ảnh hởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Mặt khác tín dụng thuê mua cũng giúp cho doanh nghiệp không nhất thiết phải vay nợ ngân hàng để đầu t vào các loại tài sản cố định, làm giảm tỷ lệ Nợ/Vốn của doanh nghiệp. Hơn nữa nếu vay nợ ngân hàng để mau sắm máy móc thiết bị thì các ngân hàng cũng chỉ cho vay tối đa khoảng 70% - 80% giá trị. Ngoài ra doanh nghiệp cũng có thể thơng lợng với công ty cho thuê tài chính để áp dụng phơng thức bán và tái thuê. Theo đó doanh nghiệp có thể bán một phần tài sản của mình cho công ty cho thuê tài chính, đồng thời ký hợp đồng thuê lại tài sản đó. Nhờ vậy mà doanh nghiệp có thể thu hồi một số vốn tiền tệ để đầu t vào việc khác mà vẫn tiếp tục đơc sử dụng tài sản, không bị gián đoạn các hoạt động sản xuất kinh doanh. Xét từ góc độ ở cấp vĩ mô của toàn nền kinh tế, phơng thức tín dụng thuê mua cũng là một phơng thức huy động vốn nớc ngoài tài trợ trung dài hạn cho các doanh nghiệp trong nớc. Nhu cầu trang bị Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa các nghành kinh tế không nhất thiết chỉ có con đờng mời gọi vốn FDI, đầu t hợp tác liên doanh. Ngoài ra theo qui định của IMF ( Quỹ tiền tệ quốc tế) thì các khoản nợ do thuê mua máy móc thiết bị ở nớc ngoài không tính vào tổng số nợ nớc ngoài của nớc đó. Do đó Leasing cũng sẽ có ý nghĩa đối với Việt Nam chúng ta đang trong giai đoạn vận động và tiếp nhận nguồn vốn ODA dới những điều kiên khống chế hạn mức nợ nớc ngoài từ các định chế tài chính quốc tế đa ra. Hiện nay số nợ nớc ngoài của Việt Nam cha phải lên tới con số quá lớn nhng có thể nói cũng không phải là nhỏ.Chính từ những lợi ích to lớn của tín dụng thuê mua, một kênh dẫn vốn quan trọng tới các doanh nghiêp, một trong những nhân tố đẩy nhanh trình độ phát triển công nghệ đã khiến nó trở thành một đề tài đợc tìm hiểu và nghiên cứu nhằm ứng dụng vào nớc ta trong những năm gần đây. Với Việt Nam trong công cuộc đầu t Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa nền kinh tế thì nhu cầu vốn đầu t là rất lớn. Tuy nhiên trong thời gian qua vốn đầu t để đổi mới máy móc thiết bị còn bị hạn chế bởi cơ chế đầu t còn nhiều bất cập. Nhằm khắc phục thực trạng này việc đa ra một cơ chế đầu t hợp lý là điều cấp thiết. Chính vì vậy sự ra đời của một số công ty cho thuê tài chính ở Việt nam là một giải pháp hữu hiệu. Một trong số các công ty đó là Công ty cho thuê tài chính Ngân Hàng Công Th ơng Việt Nam Tiện ích của nghiệp vụ cho thuê tài chính mang lại không phải là nhỏ. Nó là một lối thoát cho cơn khát vốn gay gắt đang trói tay các doanh nghiệp. Nhu cầu đầu t máy móc thiết bị mới không ngừng tăng qua các năm không chỉ vì hiện trạng của các doanh nghiệp hiện tại mà còn vì con số ngày càng tăng các doanh nghiệp mới đợc thành lập. Với một thị trờng đầu ra nh vậy, đáng ra trong thời gian qua cho thuê tài chính có thể tìm đợc những cơ hội phát triển nhẩy vọt. Song những gì đang diễn ra không mang lại cho các công ty cho thuê tài chính nói chung và của Ngân Hàng Công Thơng nói riêng một thị trờng phát triển nh mong muốn. Trớc tình hình thuê và cho thuê hiện nay, phải 4 khẳng định cho thuê tài chính là một thị trờng đầy tiềm năng nhng đầu ra lại bế tắc Với đề tài Một số biện pháp nhằm phát triển hoạt động cho thuê tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Công th ơng Việt Nam để từ đó có thể thấy rõ đợc vai trò của cho thuê tài chính đối với sự phát triển kinh tế đồng thời tìm ra đợc những giải pháp phù hợp với điều kiện Việt nam nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty. Do đó chuyên đề sẽ bao gồm những vấn đề chính sau đây: Chơng I: Những vấn đề chung về cho thuê tài sản Chơng II: Thực trạng hoạt động cho thuê của Công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng Công thơng Việt Nam Chơng III: Một số giải pháp và kiến nghị nhằm phát triển hoạt động cho thuê tại công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng Công thơng Việt Nam Tuy nhiên đây là một đề tài rộng lớn còn nhiều điều mới mẻ ở nớc ta và với sự hiểu biết còn hạn chế nội dung của chuyên đề không tránh khỏi những khiếm khuyết em mong nhận đợc những ý kiến đóng góp của thầy cô để luận văn đợc bổ sung và hoàn chỉnh. Nội dung chuơng Inhững vấn đề chung về cho thuê tài sản5 I. Cho thuê tài sản trong nền kinh tế thị trờng. Dẫn Nhập: Hình thức tài trợ thông qua cho thuê tài sản (hay còn gọi là Leasing) đã có lịch sử lâu đời và diễn ra trong hầu hết mọi hoạt động kinh doanh, thuộc nhiều khu vực trên thế giới. Tuy nhiên từ khi xuất hiện phơng thức cho thuê tài chính thì loại hình tài trợ này đã có những bớc phát triển vợt bậc về qui mô và phạm vi địa lý. Ngày nay nó đã trở thành một hình thức tài trợ vốn cho kinh doanh khá phổ biến trên thế giới. Sự phát triển về qui mô tài trợ cũng diễn ra rất nhanh chóng và ngành cho thuê đã chiếm một phần rất quan trọng trong thụ trờng máy móc thiết bị và thị trờng vốn của nền kinh tế thế giới. Song song với sự phát triển về chiều rộng, sự phát triển về chiều sâu cũng diễn ra rất sôi động ngành cho thuê thế giới đã tạo ra nhiều phơng thức tài trợ khác nhau. Những kiểu tài trợ này đan xen tạo ra những biến thể rất phong phú và đa dạng. Với mục đích nhận diện các phơng thức của cho thuê tài sản ch-ơng I sẽ phân tích vào 2 loại hình thông dụng là thuê vận hành và thuê tài chính. Thuê vận hành là hình thức cho thuê có từ lâu đời và không phức tạp nhiều nên phần phân tích sẽ chủ yếu tập trung vào cho thuê tài chính, một hình thức mới với Việt Nam, đang có những bớc phát triển nhảy vọt. 1.Sơ lợc lịch sử tổ chức hoạt động cho thuê tài sản trên thế giớiCho thuê tài sản là một công cụ tài chính đã đợc sáng tạo từ rất sớm trong lịch sử văn minh nhân loại. Theo các th tịch cổ, các giao dịch cho thuê tài sản đa xuất hiện từ năm 2800 trớc CN tại thành phố của ngời Sumerian của ngời UR. Các thầy tu giữ vai trò ngời cho thuê, ngời thuê là những nông dân tự do. Tài sản đợc đem ra giao dịch th-ờng là công cụ sản xuất nông nghiệp. Vào khoảng năm 1700 trớc CN, vau Babilon là Hamnurabi đã ban hành nhiều văn bản quan trọng tạo thành một bộ luật lớn, trong đó có đa những qui định về hoạt động cho thuê tài sản. trong các nền văn minh cổ đại khác nh Hy Lạp, Lã Mã hay Ai Cập cũng xuất hiện các hình thức cho thuê để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, công cụ sản xuất. Có thể nói rằng, rất nhiều vấn đề giao dịch thuê mua ngày nay gặp phải đã đợc giải quyết từ nhiều thế kỷ trớc. Tuy nhiên các giao dịch thuê mua thời cổ đại thuộc hình thức thuê mua kiểu truyền thống (Traditional Lease). Phơng thức giao dịch của hình thức này tơng tự nh hình thức thuê vận hành ngầy nay và trong lịch sử hàng ngàn năm tồn tại của nó đã không có sự thay đổi lớn nào về tính chất giao dịch.Đầu thế kỷ 19, hoạt động thuê mau đã có sự gia tăng đáng kể về số lợng và chủng loại thiết bị, tài sản cho thuê. Đến đầu thập niên 50 của thế kỷ này, giao dịch thuê mau đã có những bớc phát triển nhảy vọt, nhất là tại Hoa Kỳ. Nguyên nhân của sự phát triển này là do hoạt động thuê mua đã có những thay đổi về tính chất của gia dịch. Đó là sự xuất hiên của nghiệp vụ chi thuê tài chính (Finace Leasing). Nó xuất hiện đầu 6 tiên ở Hoa Kỳ, do công ty t bản Unitel State Leasing Corporation sáng tạo ra. Sau đó nghiệp vụ Leasing phát triển sang Châu Âu và đã đợc ghi vào luật thuê mau của Pháp, năm 1960 với tên gọi Crédit Bail. Cũng năm 1960 hợp đồng thuê mau đầu tiên đã đ-ợc thảo ra ở Anh.Từ khi xuất hiện hình thức cho thuê tài chính, các hoạt động giao dịch thuê mua đã có những bớc phát triển hết sức mạnh mẽ cả về chủng loại tài sản, thiết bị và khối l-ợng giao dịch. Trong giao dịch chi thuê mua ngày nay, các công ty chi thuê tài chính (Leasing) có thể thuê những nhà máy hoàn chỉnh theo phơng thức chìa khoá trao tay. Đồng thời về mặt chủng loại, hoạt động thuê mau bao gồm từ các thiết bị, dụng cụ văn phòng cho tới những toà nhà lớn. Chỉ tính riêng tại Hoa Kỳ tổng số vốn thiết bị cho thuê năm 1987 ớc tính lên tới 107,9 tỷ USD và có tốc độ gia tăng 7% mỗi năm. Ngày nay nghành thuê mua thiết bị Hoa Kỳ chiếm khoảng 25% - 30% tổng số tiền tài trợ cho các giao dịch mua bán thiết bị hàng năm. Còn ở Anh theo các số liệu của Hiệp Hội Tín Dụng thuê mua thiết bị, thì năm 1994, thuê vận hành chiếm khoảng 20% vốn tài trợ cho các hoạt động thuê mua của nớc Anh, tổng giá trị thuê mua đạt khoảng 60 tỷ USD. Đối với các nớc Châu á, thuê tài chính cũng đã có những bớc phát triển đáng kể bắt đầu từ thập niên 70 và không có một chuẩn mực nào đối với tổ chức hoạt động của công ty Leasing. Chỉ có 2 nớc là Hàn Quốc và Philipin là có luật Leasing, còn các nớc khác hoạt động của công ty Leasing do các luật khác chi phối nh luật thuế, luật thơng mại, luật đầu tở các khu vực khác hoạt động cho thuê tài chính cũng có những bớc phát triển mạnh mẽ, nhất là trong những năm gần đây là do nó là một hình thức tài trợ có tính an toàn cao, tiện lợi và có hiệu quả đối với các bên tham gia. Theo các số liệu thống kê cho thấy năm 1995 nghành công nghiệp cho thuê mua thế giới có giá trị trao đổi chiếm khoảng 350 tỷ USD.7 2. cho thuê tài sản và các phơng thức của cho thuê tài sảnThoả thuận thuê tài sản ( Leasing Agreement ) là một hợp đồng giữa hai hay nhiều bên liên quan đến một hay nhiều tài sản. Ngời cho thuê (chủ tài sản - The Lessor) chuyển giao tài sản cho ngời thuê ( ngời sử dụng tài sản - The Lessee) độc quyền sử dụng trong một khoảng thời gian nhất định. đổi lại ngời thuê phải trả một số tiền cho chủ tài sản tơng ứng với quyền sử dụng.Ngày nay cho thuê tài có những phơng thức rất đa dạng. Nhiều phơng thức cho thuê có những mối liên hệ rất phức tạp đòi hỏi phải tốn nhiều thời gian công sức và trình độ chuyên môn cao để nghiên cứu phân tích chúng. Những hình thức nh vậy rất hiếm khi xảy ra, do đó trong những phần sau chỉ tập trung phân tích vào 2 loại hình thông dụng, mang tính phổ biến trong sản xuất kinh doanh.Các phơng thức này bao gồm:- Thuê vận hành hay thuê truyền thống hoặc thuê dịch vụ ( Operating Lease or Traditional Lease or Service Lease ).- Thuê tài chính hay thuê mua thuần hoặc thuê t bản ( Finance Lease or Net Lease or Capital Lease ). 3. Thuê vận hành ( Operating Lease ) 3.a Định nghĩa về cho thuê vận hànhCho thuê vận hành không phải là phơng thức tài trợ mua sắm máy móc thiết bị. Ngời đi thuê ký hợp đồng sử dụng các thiết bị có sẵn của Công ty cho thuê nh máy bay, phơng tiện vận tải, máy móc trong thi công cơ giới và cũng có thể là máy móc thiết bị dùng trong công nghiệp . chi phí mua thiết bị đợc thu hồi qua các lần thuê và thanh lý thiết bị.Thuê vận hành đã có lịch sử rất lâu đời nên còn đợc gọi là cho thuê truyền thống (Traditional Lease). Trong nền sản xuất nông nghiệp, các loại tài thờng đợc sử dụng trong cho thuê vận hành bao gồm: ruộng đất, công cụ lao động, nhà cửa, gia súc kéo . Ngày nay các loại tài sản đợc sử dụng rất đa dạng: các loại máy móc công nghiệp, thiết bị văn phòng, các bất động sản . Hình thức thuê vận hành có thể coi là một loại hợp đồng để chấp hành, tài sản không đợc ghi chép vào sổ sách kế toán của ngời thuê mà phần tiền trả theo thoả thuận 8 đợc ghi nh mọi khoản chi phí bình thờng khác. Trong hợp đồng này không dự kiến chuyển giao quyền sở hữu thiết bị khi hết hạn thuê. 3.b Đặc điểm của cho thuê vận hành- Thời gian thuê ngắn hơn nhiều so với thời gian hữu ích của tài sản hay thiết bị. Bởi vậy tổng số tiền mà ngời thuê trả là rất nhỏ so với tổng già trị của tài sản. Trong hình thức cho thuê này, ngời chủ sở hữu kỳ vọng vào việc tiếp tục cho thuê hay bán tài sản đó để bù đắp chi phí bỏ ra ban đầu và thu đợc lợi nhuận. - Tiền thuê thờng cao hơn trong các thoả thuận cho thuê tài chính do ngoài tiền trả cho quyền sử dụng tài sản hay hởng dịch vụ, ngời thuê còn phải trả thêm các loại chi phí khác nh chi phí bảo trì, sửa chữa, bảo hiểm .Tuy nhiên trong trờng hợp thực tế, do tính chất chuyên môn hoá cao các hoạt động phục vụ cho việc thuê của các công ty chuyên kinh doanh thuê mua nên giá cả thờng thấp hơn chi phí thuần để mua tài sản cộng với phần dịch vụ, bảo trì, bảo hiểm . mà ngời thuê tự cung ứng. Tiền thuê của phơng thức này của phơng thức này cao hay thấp hơn thuê tài chính hay mua tài sản không phụ thuộc vào dịch vụ bảo trì, bảo dỡng hay các chi phí vận hành mà chủ yếu phụ thuộc vào tính hiệu quả của việc cung cấp các dịch vụ đó cộng với giá mua tài sản.- Ngời cho thuê phải chịu mọi thiệt hại và rủi ro, đồng thời ngời cho thuê còn đợc hởng lợi do sự gia tăng giá trị của tài sản cùng những quyền lợi phụ nh sự giảm thuế hay các chính sách khuyến khích khác của Nhà nớc. Để tránh mọi thiệt hại rủi ro, ngời cho thuê tính trớc những chi phí này vào khoản tiền thuê. Do đó tài sản có mức rủi ro càng cao thì giá cho thuê càng cao.- Trong thoả thuận thuê vận hành, ngời thuê có quyền huỷ ngang hợp đồng, trả lại tài sản thiết bị trớc khi hết hạn. Đây là một lợi thế đối với ngời thuê, bởi trong thời đại bùng nổ công nghệ ngày nay, các loại máy móc thiết bị có tốc độ lạc hậu rất nhanh chóng. Song các công ty chuyên doanh cho thuê (Leasing Company) thờng có một mạng lới chi nhánh rất rộng rãi và có khả năng cải tiến, sửa chữa các loại máy móc. Do đó họ có thể điều chuyển các loại máy móc thiết bị đến những nơi khách hàng có nhu 9Ngời cho thuê Quyền sở hữu tài sản và dịch vụ Trả tiền thuê Ngời thuê cầu phù hợp hoặc cải tiến gia tăng thêm chức năng cho tài sản để phù hợp với trình độ công nghệ đơng thời. Bởi vậy họ có thể khắc phục đợc yếu tố lạc hậu công nghệ của thiết bị.- Ngời cho thuê còn phải đảm nhiệm các nghĩa vụ nh bảo hiểm, đóng thuế tài sản, cung cấp tài sản thay thế cho các tài sản thur bị hỏng. 4. Thuê tài chính ( Finance Lease) 4.a Định nghĩa về Finance LeaseĐiều đầu tiên cần đợc xem xét là thuật ngữ Finance Lease. Thực chất nên gọi ph-ơng thức finance lease là tài trợ thuê mua, tín dụng thuê mua, thuê mua thuần hay cho thuê tài chính. Về cơ bản, vấn đề đang đề cập ở đây đợc du nhập từ nớc ngoài, từ tiếng Anh là finance lease (một số tài liệu gọi là Net lease, Capital lease) hay tiếng Pháp là crédit-bail. Chính từ những chữ tiếng Anh:fiance là tài chính hay tài trợ còn lease là thuê nên các nhà dịch thuật đã đa ra nhiều tên gọi nh: Cho thuê tài chính, leasing, tài trợ thuê mua, cho thuê vốn .Trong tiếng Pháp crédit là tín dụng còn bail có nghĩa là thuê nên có thể dịch là tín dụng thuê mua Khi dịch từ tiếng nớc ngoài thì thuật ngữ không cần bám sát từ mà cần đảm bảo khái quát đợc bản chất của sự vật hiện tợng mà thuật ngữ đang mô tả. Nếu gọi là cho thuê tài chính theo các văn bản chính thức qui định thì liệu phải hiểu tài chính ở đây là gì, ngay cả khái niệm về tài chính cũng đợc hiểu theo nhiều các khác nhau. Điều này dễ dẫn đến khó khăn cho những ngời muốn tìm hiểu về loại hình nghiệp vụ mới này. Mặt khác, ở đây đối tợng các công ty cho thuê lại là tài sản. Nếu dịch là cho thuê theo phơng thức thuê mua thì khá chuẩn về mặt bản chất của nghiệp vụ. Nghĩa là, việc cho thuê tài sản đồng thời bên thuê có thể mua lại tài sản theo một giá đã thoả thuận nếu bên thuê trả đủ tiền thuê và tuân thủ các điều kiện của hợp đồng. Nh vậy, nếu dùng chính xác thì nên gọi finance lease hay leasing là cho thuê theo phơng thức thuê mua hay thuê mua.(cho thuê theo phơng thức thuê mua khi đứng trên giác độ bên cho thuê, còn thuê mua trên giác dộ bên thuê). Tuy nhiên vấn đề thuật ngữ không đóng vai trò quá quan trọng mà ở đây là cần hiểu đúng và chính xác vấn đề, trong bài sẽ tiếp tục sử dụng thuật ngữ cho thuê tài chính theo nh các văn bản chính thức và đang đợc sử dụng phổ biến hiện nay. 10 Khái niệm cho thuê tài chính cũng không đợc định nghĩa chuẩn. Thuê tài chính là một phơng thức tài trợ tín dụng trung hay dài hạn không thể huỷ ngang. Theo phơng thức này, ngời cho thuê thờng mua tài sản, thiết bị mà ngời thuê cần và đã thơng lợng từ trớc các điều kiện thuê tài sản đó với nhà cung cấp hoặc ngời cho thuê cung cấp tài sản của họ cho thuê. Tuỳ theo qui định của từng quốc gia, đợc coi là thuê tài chính khi thời hạn thuê thờng chiếm phần lớn đời sống hữu ích của tài sản và hiện giá thuần của toàn bộ các toàn bộ các khoản tiền cho thuê phải đủ để bù đắp những chi phí mua tài sản tại thời điểm bắt đầu hợp đồng. Mỗi nớc trên thế giới định nghĩa khác nhau về cho thuê tài chính do luật pháp của nớc đó chi phối, đặc biệt là luật thuế.Theo Nghị định 64/CP ngày 9/10/1996 của Chính Phủ Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính qui định Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc thiết bị và các động sản khắc. Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị và động sản theo yêu cầu của bên thuê còn bên thuê thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đợc hai bên thoả thuận và không đợc huỷ bỏ hợp đồng trớc hạn. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê đợc chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng thuê .Từ những qui định chung trên đã tạo ra nhiều phơng thức cho thuê tài chính khác nhau nhng tất cả đều có một qui trình cơ bản nh sau ( các loại khác cũng có thể coi là phái sinh của phơng thức này ). Công ty cho thuê tài chính Hợp đồng mua bán Hợp đồng cho thuê Thanh toán Thanh toán tiền thuê Thoả thuận về lựa chọn máy móc, thiết bị Nhà cung cấp Bên thuê Máy móc thiết bị Giao hàng, lắp đặt và bảo dỡng Nh vậy cho thuê tài chính là một biện pháp tài chính thay thế việc vay vốn ngân hàng để tài trợ việc mua sắm thiết bị. Tuy nhiên giữa đi thuê tài chính và vay vốn ngân hàng có những điểm giống và khác nhau. Thông qua bảng dới đây sẽ giúp chúng ta phân biệt đợc 2 loại hình này.11 Tiêu thức Thuê tài chính Vay vốn trung dài hạn của Ngân HàngHình thức tài trợ Bằng hiện vật Bằng tiền Đối tợng Các loại động sản Động sản và bất động sản Quyền sở hữu Do bên cho thuê chiếm giữ cho đến khi quyền mua của bên thuê đơc thực hiện Bên đi vay chiếm giữ ngay từ đầu 4.b Đặc điểm của Finance Lease Thực tế cho thấy việc đa ra những tiêu chuẩn nhận dạng cụ thể, rõ ràng về giao dịch cho thuê tài chính là một vấn đề cần đợc quan tâm. Một hệ thống tiêu chuẩn chính xác sẽ góp phần. phân định rõ ràng giao dịch cho thuê tài chính với các giao dịch thơng mại cũng nh các hoạt động tài chính khác. Từ đây tránh đợc sự trùng lắp, mâu thuẫn của những văn bản pháp luật không phù hợp. Thế nhng, khi nói đến đặc điểm của cho thuê tài chính thì vẫn cha có sự thống nhất giữa các quốc gia cũng nh các tổ chức quốc tế. Có thể liệt kê một số nhóm đặc điểm mà các nớc, các tổ chức đa ra để nhận dạng cho thuê tài chính nh sau: Thứ nhất, theo IASC, nghiệp vụ nào thoả mãn một trong bốn điều kiện sau thì đ-ợc xem là cho thuê tài chính:+ Quyền sở hữu tài sản đợc chuyển giao khi hợp đồng hết hạn+ Hợp đồng có quy định quyền mặc cả mua.+ Thời giá của tổng các khoản tiền thuê lớn hơn hoặc bằng giá trị của tài sản.+ Hiện giá của các khoản tiền thuê gần bằng hoặc lớn hơn giá trị thị trờng của tài sản.Thứ hai: theo Hiệp định thống nhất luật dân sự về tín dụng thuê mua quốc tế do Hiệp hội tín dụng thuê mua quốc tế thoả thuận thì giao dịch thuê mua gồm những đặc điểm sau:+ Ngời thuê chỉ rõ thiết bị và lựa chọn nhà cung cấp không phụ thuộc vào những kỹ năng và ý kiến của ngời cho thuê.+ Thiết bị đợc đề cập trong thoả thuận thuê mua do ngời cho thuê mua theo thoả thuận giữa ngời cho thuê và ngời thuê, trong tình trạng mà ngời thuê biết rõ nhà cung cấp.12 [...]... của công ty cho thuê tài chính - Công ty cho thuê tài chính do Ngân hàng, Công ty tài chính hoặc do Ngân hàng, Công ty cho thuê tài chính cùng với doanh nghiệp khác của Việt nam thành lập - Công ty cho thuê tài chính liên doanh giữa bên Việt nam gồm nhiều hoặc một Ngân hàng, Công ty tài chính, Doanh nghiệp khác với bên nớc ngoài gồm một hoặc nhiều Ngân hàng, Công ty cho thuê tài chính, Công ty cho thuê. .. của các công ty Leasing Trên thế giới công ty cho thuê tài chính có hoạt động khá đa dạng, sau đây là một số lĩnh vực hoạt động chủ yếu: 4 a Cho thuê tài chính (Finance Leasing) Đây là thị trờng chủ yếu của các công ty cho thuê tài chính Giao dịch cho thuê tài chính thể hiện trên hợp đồng cho thuê Thông thờng các công ty cho thuê tài chính áp dụng một số hợp đồng cơ bản sau: Hợp đồng cho thuê theo... đồng bán và tái thuê Bán và tái thuê là một thoả thuận tài trợ chính mà ngời thuê bán lại tài sản của chính họ cho ngời cho thuê và đồng thời một hợp đồng cho thuê tài chính đợc soạn thảo với nội dung Công ty cho thuê tài chính ( ngời cho thuê ) đồng ý cho bên thuê thuê lại tài sản mà chính họ vừa bán Công ty cho thuê Tài chính Thoả thuận mua bán tài sản Chủ sở hữu ban đầu Quyền sở hữu pháp lý Ngời mua... thuê tài chính nh: cho thuê trực tiếp, cho thuê đòn bảy, cho thuê bắc cầu, cho thuê liên kết, cho thuê trả góp, mua rồi cho thuê lại Tuy nhiên bên cạnh lĩnh vực hoạt động chủ yếu là cho thuê tài chính các công ty cho thuê tài chính còn hoạt động trên một số lĩnh vực khác cũng liên quan đến thuê mua hay cũng nhằm mục đích cho thuê Vấn đề này sẽ đợc phân tích rõ ở phần dới đây 4 Các lĩnh vực hoạt động. .. hoạt động của công ty Công ty cho thuê tài chính không chỉ hoạt động trong lĩnh vực cho thuê tài chính nh mọi ngòi thờng hiểu mà nó còn hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác Từ những lý luận chung này sẽ đợc xem xét đánh giá hoạt động cho thuê của công ty cho thuê tài chính 1 Các loại công ty Leasing Tuỳ theo pháp luật của từng nớc qui định, nên mỗi nớc có những định nghĩa khác nhau về công ty Cho thuê. .. thuê tài chính phát triển phải kể đến việc chính phủ xem xét và sửa đổi luật cho thuê cũ theo hớng mở rộng thị trờng cho thuê và giản tiện các thủ tục cho thuê Ngày nay các công ty cho thuê tài chính đang có xu hớng liên kết với nhau trong các hợp đồng cho thuê lớn mà một nhà cho thuê không đủ vốn tài trợ cho ngời thuê, do vậy hình thành những hợp đồng cho thuê liên kết Các công ty cho thuê tài chính. .. nớc đang phát triển thuê tài sản từ các công ty thuộc các nớc phát triển vì lãi suất nói chung và phí cho thuê nói riêng ở các nớc phát triển thờng rẻ hơn các nớc đang phát triển - Nhận tiền gửi từ công chúng: Một số nớc cấm các công ty cho thuê tài chính huy động tiền gửi từ công chúng nhng một số khác thì lại cho phép nhận tiền gửi có kỳ hạn (Ân Độ) Việc cho phép nhân tiền gửi có kỳ hạn xuất phát từ... hoảng tài chính Châu á ) Mỗi nớc trong khu vực đã có những bớc phát triển thị trờng cho thuê tài chính khác nhau phụ thuộc vào chính sách phát triển kinh tế của từng quốc gia Qua những kinh nghiệm đó có thể rút ra một số nhận xét sau: Các yếu tố làm cho thị trờng cho thuê tài chính phát triển - Chính phủ phải tạo ra một hành lang pháp lý cho hoạt động cho thuê và phải có các chính sách u đãi đối với hoạt. .. năng cho tài sản để phù hợp với trình độ công nghệ đơng thời ở nhiều nớc các công ty cho thuê tài chính độc lập thờng tập trung cho thuê một số loại tài sản nhất định hay tập trung vào một số ngành công nghiệp nhất định ( giao thông, nông nghiệp ) Công ty cho thuê tài chính phụ thuộc (Captive Leasing Company): loại hình công ty này thờng là các công ty con của các tập đoàn công nghiệp lớn Các công ty. .. Tài chính -Công nghiệp-Thơng mại, nhng thị trờng vẫn cha thực sự phát triển Chỉ đến khi tổng thông và bộ trởng bộ tài chính ban hành một số sắc lệnh sửa đổi thì thị trờng này mới có những bớc phát triển đáng ghi nhận Các sắc lệnh trên đã thay đổi một cách đáng kể hoạt động của các công ty cho thuê tài chính, nó cho phép các công ty có phạm vi thị trờng rộng lớn hơn Theo đó một công ty cho thuê tài chính . đầu ra lại bế tắc Với đề tài Một số biện pháp nhằm phát triển hoạt động cho thuê tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Công th ơng Việt Nam để từ. kiến nghị nhằm phát triển hoạt động cho thuê tại công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng Công thơng Việt Nam Tuy nhiên đây là một đề tài rộng
