Đang tải... (xem toàn văn)
Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Vai trò của ngân hàng nhà nước việt nam
A LờI Mở ĐầU: Trong giai đoạn đầu trình hội nhập mở cữa, đất nớc có nhiều hội tiếp cận với kinh tế ngoại nhập, nh phải đối đầu với thách thức khó khăn, gia nhập tổ chức kinh tế nớc vào nớc đòi hỏi phải thay đổi cách quản lý điều hành nhiều ngµnh kinh tÕ lµm thÕ nµo chóng ta cã thĨ cạnh tranh lành mạnh với tổ chức kinh tế n ớc ngoài, hạn chế khó khăn, tiếp cận tốt hội Khi gia nhập WTO, ngành ngân hàng ngành mở củă đầu tiên, đòi hỏi phải có đổi toàn ngành vai trò quản lý ngân hàng trung ơng quan trọng cần đợc quan tâm hết Khác với tổ chức tài thông thờng hoạt động với mục đích lợi nhuận NHTW hoạt động chủ yếu với mục đích điều tiết tầm vĩ mô cho kinh tế, đa sách tiền tệ công cụ làm ổn định thị trờng tiền tệ tạo điều kiện phát triển cho kinh tế, đảm bảo ổn định toàn hệ thống ngân hàng việc quản lý giám sát toàn hệ thống ngân hàng thơng mại tổ chức tín dụng Với vai trò lµ ngíi cung øng tiỊn cho nỊn kinh tÕ cịng ngời hoạch định sách tiền tệ quốc gia, giai đoạn đầu hội nhập NHTW đóng vai trò quan trọng đổi sách quản lý hệ thống tài quốc gia Vì tìm hiểu vai trò quản lý NHTW giai đoạn cần thiết Chúng ta nắm bắt đợc thay đổi tầm vĩ mô toàn hệ thống tài giai đoạn hội nhập Hiểu biết em ngân hàng trung ơng hạn chế em chọn đề tài mong hiểu đợc sâu NHTW Em xin cảm ơn thầy cô đà giúp em hoàn thành xong đề tài nµy! B Néi dung: PhÇn I: Tỉng quan vỊ vai trò điều tiết Ngân hàng trung ơng (NHTW) 1.1 Ngân hàng trung ơng 1.1.1 Sơ lợc đời NHTW Từ năm đầu kỷ XV ngân hàng thơng mại đời, hoạt động kinh doanh đa nên gọi la ngân hàng thơng mại đa Trong thời kỳ này, ngân hàng có chức hoạt động nh bao gồm phát hành giấy bạc ngân hàng, kinh doanh, nhận tiền gửi khách hàng, chiết khấu, cho vay, thực dịch vụ toán khác đơng nhiên mục tiêu la lợi nhuận đẻ tìm kiếm lợi nhuận, ngân hàng bắt đầu cạnh tranh Trong trình cạnh tranh đó, có nhiều ngân hàng bị phá sản, tất yếu có nhiều ngân hàng lớn dần lên Đến cuối kỷ XVIII, lu thông hàng hoá đợc mở rộng qui mô phạm vi Hoạt động ngân hàng đợc chuyên môn hoá ngày cao tách thành hai nhóm: + Một số ngân hàng lớn, uy tín tách khỏi hệ thông ngân hàng thơng mại, không kinh doanh tiền tệ nữa, đảm nhận lệnh phát hành giấy bạc vào lu thông, mục tiêu lợi nhuận + Các ngân hàng lại không phát hành giấy bạc mà kinh doanh tiền tệ để tìm kiếm lợi nhuận Nh thực tế khách quan kinh tế đà hình thành nên hai nhóm ngân hàng: nhóm ngân phát hành nhóm ngân hàng kinh doanh tiền tệ Hoạt động ngân hàng phat hành sở để hình thành nên NHTW sau NHTW Anh Pháp đời sớm Là hai ngân hàng lớn ThÕ giíi vµo ci thÕ kü XIX ThÕ kû XX mở bớc ngoặt lớn lịch sử hình thành NHTW Năm 1920 Hội nghị Tài Tiền tệ quốc tế lần đợc tổ chức Brussels, nhấn mạnh quốc gia cha có NHTW giống nh Ngân hàng Anh Pháp Thì nên sớm có ngân hàng nh thế, NHTW thực tốt quản lý trữ quốc gia cung ứng điều tiết tiền tệ, bảo vệ giá trị đồng tiền quốc gia quản lý hoạt động ngân hàng, mà tạo nhiều thuận lợi quan hệ quốc tế thơng mại, tài hợp tác kinh tế Trong vòng 30 năm hàng loạt NHTW khắp Thế giới đời, cđng cè vai trß quan träng cđa thiÕt chÕ NHTW điều tiết vận hành phát triển kinh tế Điều quan trọng giai đoạn 30 năm nhận thức vai trò điều hành tiền tệ cđng nh ¶nh hëng cđa nã tíi nỊn kinh tÕ Ngay chiÕn tranh thÕ giíi thø 2, hÇu nh tất NHTW cổ phần t nhân, vốn Nhà nớc có củng chiếm phần nhỏ thờng không đáng kể Nghĩa quyền phát hành tiền, điều tiết cung ứng tiền tệ, trung tâm toán chuyển nhợng bừ trừ, đại diện cho chÝnh phđ vµ ngoµi níc vÉn nằm tay t nhân Đó điều nguy hiểm, làm cho Chính phủ bảo đảm việc điều tiết cung tiền tệ hoàn toàn theo ý muốn vào lúc, hậu khó đảm bảo kinh tế vận động phát triển h íng Do ®ã, sau ChiÕn tranh thÕ giíi thø Các nhà nớc lần lợt quốc hữu hoá NHTW, đa NHTW thuộc sở hữu công cộng Đây giai đoạn bắt đầu NHTW đại Năm 1946 Hoa Kỳ quốc hữu hoá hệ thống trữ Liên bang Năm 1946 nớc Anh quốc hữu hoá NH Anh Năm 1946 Chính phủ nớc Việt Nam Dân chủ cộng hoà quốc hữu hoá chi nhánh NH phát triển Liên bang Đông Dơng Hà Nội Từ thời điểm đó, NHTW trở thành NH mẹ toàn NH lại lÃnh thổ, với đặc điểm sau: - NHTW định chế công cộng, có nhiệm vụ in tiền giấy phát hành tiền, chủ NH NH lại Chính phủ NHTW quản lý điều tiết vấn đề vĩ mô kinh tế Không tiếp xúc trực tiếp với nhân dân - Những NH lại hợp thành hệ thèng NH trung gian ë mét sè níc NH trung gian đợc gọi NH thành viên hay NHTM Ngày tất quốc gia Thế giới có NHTW phơng thức tổ chức hoạt động NHTW khác so sánh NHTW với NHTW khác Do đặc điểm tổ chức mức độ phát triển kinh tế quốc gia Có NHTW nhỏ với phạm vi hoạt động đơn giản thu hẹp, nhng có NHTW đầy quyền lực với hoạt động quản lý tinh vi phức tạp, phạm vi ảnh hởng công việc lan toàn Thế giới nh NHTW Hoa Kỳ, Nhật, Pháp, Liên bang Đức Tuy nhiên hầu nh tất NHTW giống số lớn công việc chung quy nguyên tắc hoạt động NHTW, việc thuộc phát hành kinh doanh NH 1.1.2 Vị trí hoạt động NHTW Cho đến Thế giới có mô hình tổ chức quản lý NHTW: - NHTW trực thuộc quốc hội (NH dự trữ Liên bang Hoa kỳ, NH trữ Liên bang Đức ) - NHTW trùc thc ChÝnh phđ (NH Ph¸p, NH Anh, NH nhµ níc ViƯt Nam ) - NHTW trùc thuéc Bé Tµi chÝnh ( xuất Pháp, Anh sau nớc Malaixa, Thái Lan, Inđônêxia Sau ngời ta đà lần lợt từ bỏ mô hình đợc coi kinh nghiệm không thành công nên kinh tế thị trờng) Mặc dù đợc tổ chức theo mô hình khác nhng nhìn chung mục tiêu NHTW ổn định giá trị đồng tiền đối nội nh đối ngoại, tạo điều kiện phát triển kinh tế, kiểm soát hệ thống NH, đảm bảo cho hệ thống NH hoạt động theo trật tự pháp chế, an toàn hiệu Để đạt đợc mục tiêu NHTW phải thực chức sau: - Phát hành tiền: Với vai trò đợc quyền phát hµnh tiỊn cđa chÝnh phđ cã hiƯu lùc pháp định sử dụng toàn quốc nh phơng tiện trao đổi, NHTW trực tiếp quản lý cung ứng tiền mặt tức số tiền tệ Vì tiền mặt đợc xem loại tiền mạnh hệ thống tiền tệ qua tiền gửi có kỳ hạn đợc hình thành việc quản lý mức độ cung ứng tiền mặt công cụ thứ giúp NHTW điều tiết mức cung ứng tiền tổng hợp - Là NH NH trung gian +NHTW trung tâm toán chuyển nhợng, bù trừ NH trung gian: Vì tất NH thơng mại tổ chức Tài nớc phải mở tài khoản ký quỹ NHTW nên NH hoàn toàn thực vai trò điều tiết toán NH thơng mại Vai trò gióp cho NHTW mét mỈt cã thĨ theo giái kiểm soát quản lý hoạt động toàn hệ thống tài nớc Mặt khác quản lý lợng tín dụng vào hệ thống Tài vào thời điểm định Thông qua NHTW kiểm soát đợc khối lợng tiền cung ứng NH thơng mại tổ chøc Tµi chÝnh nỊn kinh tÕ +NHTW NH quản lý dự trữ bắt buộc hệ thống NH trung gian: Dữ trữ bắt buộc tiền mặt tỷ lệ trữ bắt buộc tỷ lệ phần trăm tiền mặt/ tổng số tiền mặt nhân dân gửi vào, mà NH thành viên phải lu lại kho tiền mặt NH ký gửi NHTW Từ kỷ XIX trë vỊ tríc tû lƯ d÷ tr÷ tèi thiĨu NH thơng mại va tổ chức tài tự xác định Đến đầu kỷ XX đặc biệt sau chiến tranh Thế giới th NHTW quy định tỷ lệ trữ bắt buộc tối thiểu Cho NH thành viên Khi NHTW định thay đổi trữ bắt buộc, ảnh hởng lớn đến việc thắt l¹i hay níi láng cung øng tiỊn tƯ cđa hƯ thèng NH trung gian, tøc lµ cung øng tiỊn nỊn kinh tÕ Víi vai trò quản lý trữ bắt buộc, NHTW có công cụ thứ để điều tiết kinh tế vĩ mô, việc định tỷ lệ trữ bắt buộc + NHTW cứu cánh cho vay ci cïng cđa hƯ thèng NH trung gian Không có NH trung gian tổ chức tín dụng dám đảm bảo lịch sử hoạt động cha có lúc kẹt tiền mặt có lúc dễ bị vỡ nợ đợt rút tiền ạt nhân dân Vì NH trung gian chổ khác cho vay không thu hồi cho vay kịp Thì phải đến NH trung ơng vay tiền nh cøu c¸nh cho vay cuèi cïng NHTW cho NH trung gian vay víi ph¬ng thøc cho vay chiÕt khÊu, l·i st cđa sù cho vay nµy lµ l·i suất chiết khấu Khi NHTW tăng lÃi suất chiết khấu làm giảm lợng cung ứng tiền toàn kinh tế Ngợc lại giảm lÃi suất chiÕt khÊu NHTW khuyÕn khÝch c¸c NH trung gian cho vay nhiều tiền hơn, cần toán đà có cữa sổ cho vay với lÃi suất thÊp Nh vËy NHTW cã thÓ dïng l·i suÊt chiết khấu để điều tiết lợng tiền cung ứng hệ thông NH trung gian Từ năm 1980 đến th¸ng 4/1996 l·i st chiÕt khÊu cđa Fed thay đổi 27 lần, lần cao 15,5 % năm 1981, thấp 3% năm 1993 Sự thay đổi dội lÃi suất chiết khấu chứng tỏ công cụ điều tiết đích thực thông dụng NHTW - NHTW chủ NH, đại lý cố vấn cho phủ Mở tài khoản đại lý cho phủ, toán cho kho bạc nhà nớc, thay mặt chÝnh phđ qu¶n lý dù trư qc giavỊ ngoại tệ, vàng bạc, kim khí, đá quý, thực tạm ứng cho ngân sách nhà nớc trờng hợp cần thiết 1.2 Vai trò quản lý NHTW Vai trò quản ký NHTW thể qua viiệc lập điều hành sách tiền tệ quốc giavà tra giám sát hoạt động ngân hàng 1.2.1 Chính sách tiền tệ công cụ NHTW quan thuộc máy nhà nớc, đợc độc quyền phát hành giấp bạc NH thực chức quản lý nhà nớc hoạt động tiền tệ, tín dụng ngân hàng, với mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền Do tính chất đó,NHTW nắm giữ công cụ quan để quản lý kinh tế vĩ mô, sách tiền tệ - Khái niệm sách tiền tệ: Hoạt động NH liên quan đén ổn định hay thay đổi tiìen tệ lu lợng, chi phí giá trị, dẫn đến tác động vào giá hàng hoá giá trị tài sản, thu nhập cua nhân dân, làm chuyển biến mc sống họ theo hai h- ớng khó kkhăn đắt đỏ hay thuận lợi tiện nghi Vì để đạt đợc biến động đời sống sinh hoạt kinh tế cộng đồng, ngời ta bắt đầu tác động vào tiền tệ Mối quan hệ đà làmc cho biến động tiền tệ đợc gọi sách tiền tệ Chính sách tiền tệ theo nghĩa rộng sách điều hành toàn khối lợng tiền kinh tế để phân bổ cách hiệu nguồn tài nguyên nhằm thực mục tiêu tăng trởng, cân đối kinh tế, sở ổn định giá trị đồng tiền quốc gia Chính sách tiền tệ thao nghĩa hẹp sách đảm bảo cho khối l- ợng tiền cung ứng tăng thêm năm tơng ứng với mc tăng trởng kinh tế số lạm phát (nếu có) nhằm ổn định giá trị đồng tiền, góp phần thực mục tiêu kinh tế vĩ mô Chính sách tiền tệ quốc gia tổng thể biện pháp nhà nớc pháp quyền nhằm cung ứng đầy đủ phơng tiện toán cho kinh tế, sở ổn định giá trị đồng tiền quốc tế Chính sách tiền tệ NHTW tổng thể tất biện pháp, công cụ ma NHTW sử dụng nhằm điều tiết khối lợng tiền tệ, tín dụng, ổn định tiền tệ, góp phần đạt đợc mục tiêu cđa chÝnh s¸ch kinh tÕ Dï quan niƯm chÝnh s¸ch tiền tệ theo nghĩa nào, sách tiền tệ nhằm mục tiêu ổn định giá trị tiền tệ, góp phần thực mục tiêu kinh tế, sách tiền tệ tổng thể sách kinh tế Nhà nớc để thực vai trò quản lý vĩ mô kinh tế, nớc mà NHTW trực thuộc Chính phủ phân biƯt chÝnh s¸ch tiỊn tƯ cđa NHTW víi chÝnh s¸ch tiền tệ quốc gia ý nghĩa Trong trờng hợp sách tiền tệ mà NHTW thực sách tiền tệ quốc gia Chính sách tiền tệ hớng vào việc thay đổi lợng tiền cung ứng nên chủ thể thực chức phát hành tiền điều hoà lu thông tiền tệ chủ thể phải trực tiếp vạch thực thi sách tiền tệ Chủ thể không khác NHTW - Các công cụ sách tiền tệ Để đạt đợc mục tiêu đề sách tiền tệ NHTW phải sử dụng hệ thống công cụ để điều tiết lợng tiền cung ứng tái cấp vốn, tỷ lệ trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị trờng mở, lÃi suất, tỷ giá hối đoái, hạn mức tín dông Việc sử dụng công cụ nào, mức độ tuỳ thuộc vào quan điểm quốc gia + Công cụ tỷ lệ trữ bắt buộc(DTBB) Tỷ lệ DTBB tỷ lệ số lợng phơng tiện toán cần vô hiệu hoá tổng số tiền gửi huy động nhằm điều chỉnh khả toán cho vay NH thơng mại Cơ chế tác động: Thông qua công cụ DTBB, NHTW tác động đên khối lợng giá tín dụng NHTM từ tác động đến khả cung ứng tín dụng khả tạo tiền hệ thống NHTM Về số lợng : Tăng hay giảm tỷ lệ DTBB có nghĩa giải phóng hay phong toả, cho không cho NHTM sử dụng khối lợng tiền tệ bị coi thiều hay d thừa, tức thắt chặt hay nới lỏng khả tạo tiền NHTM Về chi phí : giảm hay tăng DTBB (DTBB không đợc hởng lÃi, có thờng thấp) sẻ làm tăng giảm chi phí tín dụng NHTM Tăng hay giảm số lợng tín dụng kép: Do tăng, giảm chi phí , tăng giảm lÃi suất cho vay, dẫn đến giảm tăng dung lợng tín dụng Ưu điểm : Nó tác động đầy quyền lực đến trình cung ứng tiền tệ Tạo nên mối quan hệ tạo tiỊn NHTM thùc hiƯn víi t¹i cÊp vèn t¹i NHTW Tăng cờng quyền lực cho NHTW tuỳ theo mục đích sách tiền tệ tuỳ theo mức vốn khả dụng NHTM, NHTW có quyền điều chỉnh tỷ lệ DTBB NHTM có trách nhiệm thực Đảm bảo cạnh tranh NH áp dụng không phân biệt NH toàn hệ thống NH Đảm bảo khả toán cho NHTM , giúp NHTM tránh đợc rủi ro khả toán Nhợc điểm: Mặc dù có thay đổi cung ứng tiền tệ băng thay đổi nhỏ DTBB nhng lại khả tốn chi phí quản lý Việc tăng DTBB gây nên vấn đề khả khoản NH có trữ vợt mức thấp Việc không ngừng thay đổi tỷ lệ DTBB củng gây tình trạng ổn định cho NH làm cho việc quản lý khả khoản cho NH khó khăn + Công cụ nghiƯp vơ thÞ trêng më NghiƯp vơ thÞ trêng më hoạt động NHTW mua, bán giấy tờ có giá ngắn hạn ( Tín phiếu kho bạc, tín phiếu NHTW, chứng tiền gửi ) Trên thị trờng, điều hoà cung _ cầu giấy tờ có giá, gây ảnh hởng đến khối trữ NHTM từ tác động đến khả cung ứng tín dụng NHTM dẩn đến làm tăng hay giảm khối lợng tiền tệ cách bán loại giấy tê cã gi¸, NHTW cã thĨ thu hĐp tÝn dơng, giảm khối lợng tiền tệ theo ý muốn để ngăn chặn lạm phát ngợc lại, NHTW mua loại giấy tờ có giá ngắn hạn, tăng khối lợng tiền tệ, mở rộng tín dụng, thúc đẩy đầu t tăng trởng kinh tế, khả thành khoản NHTM Ưu điểm: NHTW chủ động can thiệp vào thị trờng tiền tệ từ tác động trực tiếp vào khả cung ứng tín dụng tổ chức tín dụng Độ linh hoạt xác cao, sử dụng mực độ nào, mong muốn mức thay đổi trữ số tiền tệ lớn hay nhỏ nào, NHTW thực đợc cách mua bán khối lợng lớn, nhỏ chứng khoán NHTW dễ đảo ngợc tình có định sai lầm việc sử dụng công cụ cách sử dụng việc đảo ngợc công cụ Thí dụ, NHTW thấy cung ứng tiền tệ tăng nhanh mua nhiều giấy tờ có giá thị trờng mở sửa chữa cách tiến hành nghiệp vụ bán thị trờng mở Việc thực đợc hoàn thành nhanh chóng Khi muốn thay đổi số tiền tệ trữ NHTW định phiên giao dịch Nhợc điểm: Hoạt động tị trờng mở công cụ gián tiếp, cấc NHTM không phản ứng với hoạt động NHTW công cụ coi nh không phát huy tác dụng Để đạt đợc mục đích điều tiét vĩ mô mình, NHTW mua với giá cao, bán với giá thấp, làm méo mó thị trờng chứng khoán, không phản ánh cung cầu giấy tờ có giá, phá vỡ cân tự nhiên thị trờng + C«ng l·i suất tín dụng LÃi suất đợc xem công gi¸n tiÕp thùc hiƯn chÝnh s¸ch tiỊn tƯ viƯc ®iỊu khiĨn møc cung øng tiỊn tƯ cho nỊn kinh tế Sỡ dĩ nói lÃi suất công cụ gián tiếp lÃi suất không trực tiếp làm tăng hay giảm khối lợng tiền tệ tron g lu thông nhng tăng giảm lÃi suất kích thích sản xuất kìm hảm sản xuất Vì vậy,nó công cụ lợi hại, có sức công phá ghê gớm Cơ chế điều hành lÃi suất đợc hiểu tổng thể chủ trơng, sách giải pháp cụ thể NHTW nhằm kiểm soátvà điều tiết lÃi suất thị trờng tiền tệ, tín dụng thời kì định Cơ chế tác động: việc điều hành lÃi suất chủ yếu thông qua hai chế: Thứ nhất: Cơ chế điều hành gián tiếp: Thông qua chế tái cấp vốn chiết khấu, tái chiết khấu, cho vay cầm cố chng từ có giá ) NHTW tổ chức tín dụng NHTW thực quản lý gián tiếp lÃi suất cho vay NHTM kinh tế Cơ chế đợc thựcn theo nguyên tắclà điều hành sách lÃi suất, NHTW công bố mức lÃi suất áp dụng khoản cho vay tái chiết khấu cho vay cầm cố chng từ có giad tổ chức tín dụng Các mức lÃi suíât tiền gửi cho vay cụ thể theo thời hạn, đối tợng tổ chức tín dụng kinh tế tổ chức tín dụng ấn định, dụa sỡ cung cầu vốn cạnh tranh thị truờng Khi muốn điều chinh rlÃi suất kinh doanh cđa tỉ chøc tÝn dơng ®èi víi nỊn kinh tế, phù hợp ví mục tiêucủa sách tiền tệ tng giai đoạn NHTW thực thông qua việc điều chỉnh lÃi suất tái chiết khấu tổ chức tín dụng Từ tác động đến lÃi suất thị trờng tiền tệ liên ngân hàng Và cuối tác động đến lÃi suất kinh doanh tổ chức tín dụng chủ thể kinh tế Ưu điểm: Nhờ công cụ NHTW ngòi co vay cuối cùng, kiểm tra chất lợng tín dụng NHTM, bơm tiền lu thông theo mức độ dà đợc khống chế để kìm chế lạm phát kích thích tăng trởng kinh tế Đối với NHTM, với t cách ngời vay vay, vốn khả dụng bị đe doạ NHTW chổ dựa, cứu tinh cđa hä Bëi v×, víi sè tiỊn NHTM cung ứng họ có khả điều tiết đợc vốn khả dụng, phục hồi khả sẵn sàng toán Nhợc điểm: NHTW nắm đợc kết điều tiết Trong trờng hợp này, quyền lực NHTW NHTM hầu nh ngang NHTWcó quyền cho vay đẻ khuyến khích vay, họ hạ lÃi suất tái cấp vốn xuống, nhng NHTM lại có quyền định có vay hay không NHTM không vay mục đích công cụ không thực đợc Thứ hai: Cơ chế điều hành trực tiếp: Thông qua hình thức quản lý lÃi suất tổ chức tín dụng kinh tế nh qui định mức lÃi suất thĨvỊ tiỊn gưi, cho vay, khung l·i st, trÇn lÃi suất cho vay, biên độ chênh lệch lÃi suất bình quân Thực chất NHTW qui định mức lÃi suất cho vay tối đa tiền gửi tối thiểu tổ chức tín dụng kinh tế Trong phạm vi lÃi suất đợc cho phép, tổ chức tín dụng có quyền ấn định lÃi suất kinh doanh cho phu hợp Khi có thay đổi kinh tế vĩ mô, NHTW xem xét để điều chỉnh giới hạn lÃi suất tối đa hợp lý Ưu điểm: NHTW quản lý chặc chẽ mức lÃi suất tổ chức tín dụng, thông qua ®ã cã thĨ híng cho nỊn kinh tÕ ®i theo mục tiêu kế hoạch đặt Nhợc điểm: Triệt tiêu tính cạnh tranh tổ chức tín dụng, đặc biệt NHTM Nhìn chung, kinh tế phát triển, lÃi suất ngày đợc tự hoá, nớc hệ thống tài cha phát triển qui định mang tính quản lý trực tiếp đựơc áp dụng phổ biến xu hớng chung ngày giảm dần quản lý trực tiếp + Công cụ hạn mức tín dụng: Hạn mức tín dụng mức dự trữ tối đa mà NHTW buộc NHTM phải tôn träng cÊp tÝn dơng cho nỊn kinh tÕ Møc d nợ quy định cho NH đặc điểm kinh doanh NH định hớng cấu kinh tế tổng thể nằm giới hạn tổng d nợ tín dụng dự tính toàn kinh tế khoảng thời gian định Qua sử dụng hạn mức tín dụng NHTW nhằm điều chỉnh khả tạo tiền NHTM phù hợp với phát triển kinh tế Tránh làm tăng tổng khối lợng tiền mức kinh tế, NHTW quy định hạn mức tín dụng tối đa cho NHTM Trong phần lớn cá trờng hợp hạn mức riêng đợc xác định vào tû träng cho vay cđa hƯ thèng NH NHTM chØ ®ỵc cÊp tÝn dơng cho nỊn kinh tÕ tèi ®a hạn mức tín dụng đợc quy định Lúc NHTW phải theo dõi hoạt động cho vay NHTM, NHTM cho vay vợt hạn mức tín dụng quy định sẻ bị xử phạt Ưu điểm: 10 thương mại quốc doanh lớn thành lập gồm: 1) Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam; 2) Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam; 3) Ngân hàng Công thương Việt Nam; 4) Ngân hàng ngoại thương Việt Nam + Từ năm 1991 đến Năm 1995: Quốc hội thông qua nghị bỏ thuế doanh thu hoạt động ngân hàng; thành lập ngân hàng phục vụ người nghèo Năm 1997: Quốc hội khoá X thông qua Luật ngân hàng Nhà nước Việt Nam Luật tổ chức tín dụng (ngày 2/12/1997) có hiệu lực thi hành từ 1/10/1998; Thành lập Ngân hàng phát triển Nhà Đồng Sông cửu long (Quyết định số 769/TTg, ngày 18/9/1997) Năm 1999: Thành lập Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam (ngày 9/11/1999) Năm 2000: Cơ cấu lại tài hoạt động NHTMNN cấu lại tài hoạt động NHTMCP Năm 2002: Tự hoá lãi suất cho vay VND tổ chức tín dụng - Bước cuối tự hố hồn tồn lãi suất thị trường tín dụng đầu vào đầu Năm 2003: Tiến hành cấu lại theo chiều sâu hoạt động phù hợp với chuẩn quốc tế Ngân hàng thương mại; Thành lập NHCSXH sở Ngân hàng phục vụ người nghèo để tiến tới tách bạch tín dụng sách với tín dụng thương mại theo chế thị trường; Tiến hành sửa bước Lut NHNNVN Hiện NHNNVN có hoạt động chủ u sau: - Thùc hiƯn chÝnh s¸ch tiỊn tƯ qc gia: chủ trì xây dựng dự án tiền tệ quốc gia, kế hoạch cung ứng lợng tiền bổ sung; điều hành công cụ sách tiền tệ, thực đa tiền vào lu thông rút tiền theo tín hiệu thị trờng - Là quan phát hành tiền - Hoạt động tín dụng: cho tổ chức tín dụng vay tạm ứng cho Ngân sách trung ơng - Hoạt động toán: mở tài khoản thực giao dÞch cho kho 18 bạc Nhà nớc , tổ chức tín dụng nớc NH nớc ngoài, tổ chức tài quốc tế, đồng thời đại lý cho kho bạc Nhà nớc việc đầu thầu, phát hành toán tín phiếu, trái phiếu - Quản lý ngoại hối hoạt động ngoại hối - Thanh tra, kiĨm so¸t cđa NHNN : Thùc hiƯn tra tổ chức tín dụng NH, nhằm góp phần bảo đảm an toàn hệ thống NH, bảo vệ quyền lợi lợi ích hợp ph¸p cđa ngêi gưi tiỊn, phơc vơ thùc hiƯn chÝnh sách tiền tệ quốc gia - Hoạt động thông tin: tổ chức thu nhận phân tích dự báo thông tin nớc kinh tế tài , tiền tệ hoạt ®éng NH nh»m phơc vơ viƯc x©y dùng điều hành sách tiền tệ quốc gia 2.2 Đánh giá vai trò quản lý NHNNVN 2.2.1 Công cụ quản lý: Để thực mục tiêu vĩ mô điều hành thực thi sách tiền tệ NHNN đà bớc chuyển từ công cụ trực tiếp sang gián tiếp - Đa nghiệp vụ thị trờng mở vào hoạt động qua năm thực nghiệp vụ thị trờng mở bớc đầu đà phát huy vai trò điều tiết vốn khả dụng tổ chức tín dụng Khối lợng giao dịch thị trờng mở theo hai chiều mua bán giấy tờ có giá tăng mạnh qua năm Trong tháng đầu năm 2005 SPV đà tổ chức 68 phiên giao dịch ( kỳ năm 2004 56 phiên) với khối lợng trúng thầu đạt 51.711 tỷ đồng, tăng 171% so với kỳ năm trớc Mỗi phiên giao dịch có 5-7 thành viên đạt thầu, bao gồm NHTM NN, NHTM cổ phần chi nhánh NH nớc ngoài, tháng đầu năm 2005 doanh số giao dịch đà gần 90% năm 2004 Khối lợng giao dịch phiên tăng bình quân từ 82 tỷ đồng/ phiên (năm 2000) lên 725 tỷ đồng/phiên tháng đầu năm 2005, cá biệt có phiên lên tới 3500 tỷ đồng ( thời điểm giáp tết) Kết nghiệp vụ thị trởng mở năm 2006: + NHNNVN thông báo kết dự thầu thị trờng mở phiên năm 2006 nh sau: Phiên giao Số Loại Khối Khối Kì LÃi suất LÃi suất thành hình lợng lợng hạn trúng đăng kí (%/ dịch viên dự dự trúng phát thầu năm) 19 kiÕn dự phát thầu hành Cao Thấp thầu hành (tỷ (%/năm thầu (ngµy) nhÊt nhÊt (tû ®ång) đồng) 156 ngày Bán 300 9,9 22/12/2006 hẳn 155 ngày B¸n 300 9,9 9,9 20/12/2006 h¼n 3,35 3,35 3,29 154 ngµy 5,3 5,5 5,0 B¸n 300 6,1 6,15 6,1 19/12/2006 50 ngày hẳn 13/11/2006 100 100 364 25 ngµy 500 500 364 12/06/2006 16 ngµy 500 200 364 05/05/2006 Điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc theo hớng mở rông cung tiền: thời điểm lÃi suất huy động USD tăng cao, NHNN đà điều chỉnh tăng tỷ lệ tiền gửi DTBB ngoại tệ từ 5%- 10% cao 10%, sau diễn biến lÃi suất USD theo chiều hớng ngợc lại tỷ lệ DTBB đợc điều chỉnh giảm xuống 12% Từ tháng 4/2002, NHNN tiếp tục điều chỉnh giảm xuống đến 8% đến tháng 8/2003 4% Đồng thời NHNN điều chỉnh giảm tỷ lệ DTBB đồng Việt Nam từ 5% xuống 3% từ tháng 3/2003 mức giảm thêm 1% đà có tác động lớn điều hành tỷ giá lÃi suất, giúp cho sù biÕn ®éng l·i st néi tƯ diƠn theo xu hớng có lợi lÃi suất USD, hạn chế đợc tợng đô la hoá tài sản hệ thống ngân hàng Ngoài NHNN đa bổ sung thêm tiền gửi 12 tháng đến 24 tháng vào cấu tiền gửi DTBB, đồng thời cho phép tính số d tiền gửi chi nhánh tổ chức tín dụng chi nhánh NHNN tỉnh thành phố vào DTBB - Đối với công cụ tái cấp vốn Các quy trình thủ tục đợc bớc đơn giản hoá, tạo thuận lợi cho tổ chức tín dụng Đặc biệt năm 2003, NHNN đà sũă đổi bổ sung quy định cho vay, cầm cố, chiết khấu, tái chiết khấu, NHNN thực phân bổ hạn mức chiết khấu NH ®Ĩ c¸c NH ®Ịu cã thĨ tiÕp cËn víi 20 ... ngân hàng thống nước lý hệ thống ngân hàng chế độ cũ miền Nam Theo đó, Ngân hàng Quốc gia Việt Nam quyền Việt Nam cộng hồ (ở miền Nam) quốc hữu hoá sáp nhập vào hệ thống Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, ... này, ngân hàng 17 thương mại quốc doanh lớn thành lập gồm: 1) Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam; 2) Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam; 3) Ngân hàng Công thương Việt Nam; 4) Ngân hàng. .. nhiệm vụ tổ chức Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, trình phát triển hệ thống Ngân hàng Việt Nam chia làm thời kỳ sau: Thời kỳ 1951 - 1954: Trong thời kỳ này, Ngân hàng quốc gia Việt Nam thành lập hoạt