Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Ở Việt Nam đặc biệt trong hai năm trở lại đây, “chứng khoán” dường như là một đề tài nóng bỏng nhất để bàn luận, và cũng thu hút được số lượng người tham gia nhiều nhất. Thị trường chứng khoán Việt Nam hình thành từ tháng 7 năm 2000, và cứ âm thầm lặng lẽ cho đến bây giờ, dường như đã trở thành cơn sốt nóng hổi. Cũng chính điều này tạo ra một màu sắc riêng cho thị trường của Việt Nam, bản thân nó cũng mang đậm cá tính của người Việt Nam. Thị trường chứng khoán, từ xưa tới nay, ở bất cứ nước nào trên thế giới cũng đều có sức “quyến rũ” vì chính nó thể hiện sức mạnh của nền kinh tế cho mỗi quốc gia. Nó cũng là nơi thu hút các nhà đầu tư, đầu cơ kiếm lời, và cũng chính nó luôn luôn trở nên khó lường trước đối với các dự đoán thậm trí là của các chuyên gia. Tuy nhiên, trong những hoàn cảnh nhất định, bằng những phân tích chuyên môn, các công cụ sử dụng thì ít nhiều cũng sẽ giúp cho việc dự đoán thị trường được hiệu quả và chính xác hơn. Trong chuyên đề thực tập tốt nghiệp của mình, em cũng sử dụng một số những phân tích nhất định để tham gia vào đánh giá một số cổ phiếu trên thị trường dưới những khía cạnh cụ thể. Từ đó, cũng có ứng dụng để đưa ra một danh mục đầu tư với một tỉ trọng mà cho lợi nhuận cao nhất với mức rủi ro thấp nhất. Sự lựa chọn các cổ phiếu sẽ được chọn lọc dựa trên sự quan sát thực tế trên thị trường, tại các sàn giao dịch, vì đây là những cổ phiếu được đa số các nhà đầu tư quan tâm và bàn luận. Vì là một sinh viên, với kiến thức còn hạn chế cũng như chưa có nhiều kinh nghiệm nên chuyên đề của Chuyên đề thực tập tốt nghiệp em không thể tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận được sự đóng góp của các bạn và thầy cô cho bài của em Để hoàn thành được chuyên đề này, em xin chân thành cảm ơn bạn bè và thầy cô đã giúp đỡ góp ý cho bài làm này, cho em gửi lời cảm ơn tới thầy Trần Trọng Nguyên - người hướng dẫn thực tập và định hướng cho em phát triển đề tài, xin gửi lời cảm ơn tới bác Bùi Thị Thanh Hương- trưởng ban kinh doanh của uỷ ban chứng khoán đã tạo điều kiện cho em được thực tập và học hỏi rất nhiều, cảm ơn bạn Trần Quốc Vượng và bạn Nguyễn Thiều Hoa sinh viên lớp Toán tài chính K45 đã hỗ trợ góp ý cho em hoàn thành chuyên đề của mình. Chuyên đề thực tập tốt nghiệp SỰ CẦN THIẾT CỦA CHUYÊN ĐỀ Thị trường chứng khoán Việt Nam đang trên đà phát triển, song song với điều này là sự ra đời ngày càng nhiều các công ty chứng khoán và số lượng gia tăng các nhà đầu tư. Khi đó, cũng sẽ diễn ra quá trình sàng lọc các nhà đầu tư, từ đó cũng tạo ra môi trường đầu tư chuyên nghiệp hơn. Khi mà nền kinh tế Việt Nam cũng đang dần trở nên chuyên môn hoá, thì thị trường chứng khoán cũng cần có chuyên môn của nó, có những người đầu tư chuyên nghiệp, họ biết sử dụng các công cụ tài chính để phân tích họ có thể tồn tại đứng vững trên thị trương, còn lại những nhà đầu tư khác có thể gửi tiền và uỷ quyền cho các tổ chức các quĩ để đầu tư. Khi đó, việc sử dụng các công cụ tài chính là một tất yếu để giúp hạn chế rủi ro và có được những đánh giá xác đáng, và thêm phần chính xác. Trong chuyên đề này, em muốn nêu ra những mặt tổng quát và ví dụ điển hình cho một danh mục đầu tư có phân tích về mặt toán học, và có những đánh giá riêng về tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam. Trong thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư cần phải biết tổng hợp tất cả các đánh giá phân tích về nhiều mặt, cang nhiều thì sự chính xác càng cao và càng hạn chế được rủi ro. Nếu như có sự đa dạng về mặt toán học, về tài chính và những cái nhìn chiến lược về tình hình kinh tế trong nước và tình hình kinh tế các nước trong khu vực và trên thế giới thì những đánh giá đưa ra sẽ chính xác, đó là chưa kể những đánh giá khác về mặt chính trị, xã hội văn hoá, và cả tâm lý nữa. Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Vì lẽ đó trong bài làm của em chỉ muốn nêu lên một trong những ví dụ rất nhỏ, một khía cạnh nhỏ trong quá trình phân tích tổng hợp. Vì những phân tích này cũng góp phần để đưa ra những quyết định đầu tư sao cho có được một danh mục đầu tư hiệu quả Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chương I: Tổng quan về thị trường chứng khoán và những phân tích tổng thể Trong chuyên đề này, cac quan sát đánh giá về các cổ phiếu chỉ bao gồm cổ phiếu được niêm yết trên sàn Thành phố Hồ Chí Minh. Các tính toán cơ bản và số liệu thống kê: Thị giá Khối lượng giao dịch Khối lượng niêm yết ABT 123 14510 3300000 AGF 133 5970 7887578 ALT 85 10470 8747426 BBC 67 78760 8747426 BBT 25.8 201000 6840000 BF1 15.2 445190 50000000 BHS 54 264850 16200000 BMC 481 13730 1311400 BMP 210 9070 10718000 BPC 35.8 28130 3800000 BT6 72 25860 10000000 BTC 25 4590 1261345 CAN 35.9 29920 3500000 CII 72 31070 30000000 CLC 62 25180 8400000 COM 72.5 12560 3400000 CYC 23 48670 1990530 DCT 40 13914 12097346 DHA 78 44310 5005000 DHG 263 36500 8000000 DIC 46.8 33950 3200000 DMC 130 4660 10700000 DNP 76.5 40630 2000000 DPC 44 8490 1587280 DRC 206 52120 9247500 DTT 57 14130 2000000 DXP 57 5510 3500000 FMC 83 21610 6000000 FPC 72 24850 1914611 FPT 520 57570 60810230 GIL 79 19930 4550000 GMC 65.5 7680 2275000 GMD 175 284810 34795315 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp HAP 93 43810 6000251 HAS 89.5 23600 2496730 HAX 50 530 1625730 HBC 90 2480 5639990 HBD 38.5 4430 1535000 HMC 51 4960 15800000 HRC 380 50670 9600000 HTV 47.4 27810 4800000 IFS 48.5 37980 5792472 IMP 132 21160 8400000 ITA 143 103360 45000000 KDC 197 70150 29000980 KHA 44 47210 6537632 KHP 46.8 151920 16322100 LAF 22.8 324680 3819680 LBM 30.9 10210 5798901 LGC 77 54500 1000000 MCP 39.6 680 3000000 MCV 46 9680 3100000 MHC 55.5 21860 6705640 NAV 185 12310 2500000 NHC 49.5 7270 1336061 NKD 168 49960 8399997 NSC 69.5 22970 3000000 PAC 50 27220 10263000 PGC 67 55960 20000000 PJT 59 15710 3500000 PMS 39 52430 3200000 PNC 35 10640 3000000 PPC 78 1359870 307196006 PVD 245 125130 68000000 RAL 128 120010 7915000 REE 266 327820 28174274 RHC 62 8000 3200000 SAF 48 8670 2706000 SAM 195 4690 28061981 SAV 72 24390 4500000 SCD 64 65320 8500000 SDN 48 2540 1140000 SFC 81.5 10440 1700000 SFI 180 13540 1185000 SFN 47 8940 3000000 SGC 55 33310 4088700 SGH 86 1380 1766300 SHC 40 44490 1500000 SJ1 51.5 9690 2000000 SJD 57.5 57610 20000000 SJS 355 103460 5000000 SMC 66.5 22550 6000000 SSC 114 20880 6000000 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp STB 145 687430 189947299 TAC 63.5 41700 18980200 TCR 36.9 190920 4969000 TCT 87 2720 1598500 TDH 202 17660 17000000 TMC 68 2790 2700000 TMS 70 7460 4290000 TNA 46.9 18080 1300000 TRI 57 22060 4548360 TS4 54 44950 1500000 TTC 30.6 38740 4000000 TTP 107 43550 10655000 TYA 59.5 108530 4201440 UNI 57 29140 1000000 VFC 43.7 34280 5575627 VGP 59 18570 3885000 VID 63 38470 8455700 VIP 90 119840 3000000 VIS 57.5 9090 10000000 VNM 180 118610 159000000 VPK 36 17370 7600000 VSH 76 130770 122500000 VTA 33 36410 4000000 VTB 73 6250 7000000 VTC 59.5 10920 1797740 Với khối lượng cổ phiếu giao dịch được quan sát tại phiên ngày 2/4/2007 -Giá trị vốn hoá= thị giá *khối lượng niêm yết -Giá trị giao dịch=thị giá*khối lượng giao dịch -tỉ trọng vốn cổ phiếu i=giá trị vốn cổ phiếui/tổng giá trị vốn hoá toàn thị trường -tỉ lệ giao dịch của cổ phiếu i=giá trị giao dịch cổ phiếu i/tổng giá trị giao dịch toàn thị trường Từ đó ta có bảng thống kê sau Giá trị giao dịch Giá trị vốn hoá Tỷ trọng vốn hoá Tỷ lệ giao dịch ABT 1784730 405900000 0.002531682 0.00439697 AGF 794010 1049047874 0.006543128 0.000756886 ALT 889950 743531210 0.004637558 0.001196924 BBC 5276920 586077542 0.003655487 0.009003792 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp BBT 5185800 176472000 0.001100692 0.029385965 BF1 6766888 760000000 0.004740277 0.0089038 BHS 14301900 874800000 0.005456308 0.016348765 BMC 6604130 630783400 0.003934326 0.010469727 BMP 1904700 2250780000 0.014038579 0.00084624 BPC 1007054 136040000 0.00084851 0.007402632 BT6 1861920 720000000 0.004490788 0.002586 BTC 114750 31533625 0.000196682 0.003638973 CAN 1074128 125650000 0.000783705 0.008548571 CII 2237040 2160000000 0.013472365 0.001035667 CLC 1561160 520800000 0.003248337 0.002997619 COM 910600 246500000 0.001537471 0.003694118 CYC 1119410 45782190 0.000285553 0.024450774 DCT 5565600 483893840 0.003018146 0.00115017 DHA 3456180 390390000 0.002434943 0.008853147 DHG 9599500 2104000000 0.013123082 0.0045625 DIC 1588860 149760000 0.000934084 0.010609375 DMC 605800 1391000000 0.008675954 0.000435514 DNP 3108195 153000000 0.000954293 0.020315 DPC 373560 69840320 0.000435608 0.005348773 DRC 10736720 1904985000 0.011881784 0.005636118 DTT 805410 114000000 0.000711042 0.007065 DXP 314070 199500000 0.001244323 0.001574286 FMC 1793630 498000000 0.003106129 0.003601667 FPC 1789200 137851992 0.000859811 0.012979138 FPT 29936400 31621319600 0.197228692 0.000946716 GIL 1574470 359450000 0.002241964 0.00438022 GMC 503040 149012500 0.000929422 0.003375824 GMD 49841750 6089180125 0.037979472 0.008185297 HAP 4074330 558023343 0.003480507 0.007301361 HAS 2112200 223457335 0.001393749 0.009452364 HAX 26500 81286500 0.000507001 0.000326007 HBC 223200 507599100 0.003166 0.000439717 HBD 170555 59097500 0.000368603 0.002885993 HMC 252960 805800000 0.005025941 0.000313924 HRC 19254600 3648000000 0.022753328 0.005278125 HTV 1318194 227520000 0.001419089 0.00579375 IFS 1842030 280934892 0.001752249 0.006556786 IMP 2793120 1108800000 0.006915814 0.002519048 ITA 14780480 6435000000 0.040136422 0.002296889 KDC 13819550 5713193060 0.035634363 0.002418884 KHA 2077240 287655808 0.001794169 0.007221269 KHP 7109856 763874280 0.004764441 0.009307626 LAF 740088 87088704 0.00054319 0.085001885 LBM 315489 179186040.9 0.00111762 0.001760678 LGC 4196500 77000000 0.000480265 0.0545 MCP 26928000 118800000 0.00074098 0.000226667 MCV 445280 142600000 0.000889426 0.003122581 MHC 1213230 372163020 0.002321258 0.003259942 NAV 2277350 462500000 0.002884708 0.004924 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp NHC 359865 66135019.5 0.000412498 0.005441368 NKD 8393280 1411199496 0.008801942 0.005947621 NSC 1596415 110950842.5 0.000692023 0.007656667 PAC 1361000 68050000 0.000424442 0.002652246 PGC 3749320 251204440 0.001566814 0.002798 PJT 926890 54686510 0.000341091 0.004488571 PMS 2044770 79746030 0.000497392 0.016384375 PNC 372400 13034000 8.12957E-05 0.003546667 PPC 106069860 8273449080 0.051603208 0.004426718 PVD 30656850 7510928250 0.046847209 0.001840147 RAL 15361280 1966243840 0.012263868 0.01516235 REE 87200120 23195231920 0.144673445 0.011635437 RHC 496000 30752000 0.000191807 0.0025 SAF 416160 19975680 0.000124592 0.003203991 SAM 914550 178337250 0.001112326 0.00016713 SAV 1756080 126437760 0.000788618 0.00542 SCD 4180480 267550720 0.001668769 0.007684706 SDN 121920 5852160 3.65011E-05 0.00222807 SFC 850860 69345090 0.00043252 0.006141176 SFI 2437200 438696000 0.002736237 0.01142616 SFN 420180 19748460 0.000123175 0.00298 SGC 1832050 100762750 0.000628478 0.008146844 SGH 118680 10206480 6.36599E-05 0.000781294 SHC 1779600 71184000 0.000443989 0.02966 SJ1 499035 25700302.5 0.000160298 0.004845 SJD 3312575 190473062.5 0.00118802 0.0028805 SJS 36728300 13038546500 0.081324104 0.020692 SMC 1499575 99721737.5 0.000621985 0.003758333 SSC 2380320 271356480 0.001692506 0.00348 STB 99677350 14453215750 0.090147688 0.003619056 TAC 2647950 168144825 0.001048754 0.002197026 TCR 7044948 259958581.2 0.001621415 0.038422218 TCT 236640 20587680 0.00012841 0.001701595 TDH 3567320 720598640 0.004494522 0.001038824 TMC 189720 12900960 8.04659E-05 0.001033333 TMS 522200 36554000 0.000227995 0.001738928 TNA 847952 39768948.8 0.000248047 0.013907692 TRI 1257420 71672940 0.000447039 0.0048501 TS4 2427300 131074200 0.000817537 0.029966667 TTC 1185444 36274586.4 0.000226252 0.009685 TTP 4659850 498603950 0.003109896 0.004087283 TYA 6457535 384223332.5 0.00239648 0.02583162 UNI 1660980 94675860 0.000590513 0.02914 VFC 1498036 65464173.2 0.000408314 0.006148187 VGP 1095630 64642170 0.000403187 0.004779923 VID 2423610 152687430 0.000952343 0.004549594 VIP 10785600 970704000 0.006054481 0.039946667 VIS 522675 30053812.5 0.000187452 0.000909 VNM 21349800 3842964000 0.023969359 0.000745975 VPK 625320 22511520 0.000140409 0.002285526 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp VSH 9938520 755327520 0.004711134 0.00106751 VTA 1201530 39650490 0.000247308 0.0091025 VTB 456250 33306250 0.000207738 0.000892857 VTC 649740 38659530 0.000241127 0.006074293 tổng 781723162 1.60328E+11 Giá trị trung bình tìm được -GTTB giá trị giao dịch: 7238177.426 -GTTB giá trị vốn hoá: 1484520295 Qua bảng thống kê Ta tìm ra được top 10 cổ phiếu có khối lượng giao dịch lớn nhất Thị giá Khối lượng giao dịch BBT 25.8 201000 BF1 15.2 445190 BHS 54 264850 GMD 175 284810 KHP 46.8 151920 LAF 22.8 324680 PPC 78 1359870 REE 266 327820 STB 145 687430 TCR 36.9 190920 Top những cổ phiếu có khối lương niêm yết lớn nhất Thị giá Khối lượng niêm yết BF1 15.2 50000000 CII 72 30000000 FPT 520 60810230 GMD 175 34795315 ITA 143 45000000 PPC 78 307196006 PVD 245 68000000 STB 145 189947299 [...]... chuyển sang hoạt động theo hình thức công ty cổ phần và niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, hoạt động của Công ty chịu ảnh hưởng của các văn bản pháp luật về công ty cổ phần, chứng khoán và thị trường chứng khoán Vì Luật và các văn bản pháp luật trong lĩnh vực này đang trong quá trình hoàn thiện, sự thay đổi về mặt chính sách có thể xảy ra và khi đó ít nhiều tác động đến hoạt động quản trị,... trong cả nước: miền Bắc - duyên hải miền Trung - và miền Nam Lĩnh vực hoạt động · Huy động vốn ngắn hạn, trung và dài hạn dưới hình thức tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn, chứng chỉ tiền gửi; · Tiếp nhận vốn đầu tư và phát triển của các tổ chức trong nước, vay vốn của các tổ chức tín dụng khác; · Cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn; · Chiết khấu thương phiếu, trái phiếu và giấy tờ có giá; · Hùn vốn và. .. Việt Nam thành các chi nhánh công ty; bắt buộc các chủ tàu nước ngoài phải chỉ định một công ty đại lý tàu biển Việt Nam làm tổng đại lý cho tàu của mình ra vào cảng Việt Nam Tuy nhiên, khi thực hiện tự do hóa thương mại, dịch vụ thì các doanh nghiệp trong ngành có thể không còn sự độc quyền mà chỉ được bảo hộ hợp lý Và khi đó sẽ có sự tham gia của các doanh nghiệp nước ngoài cùng ngành nghề vào thị. .. triển Tiếp vận số 1 (FLDC) với cảng container quốc tế (VICT) và một số công ty khác Các cảng thuộc những công ty này là cảng sông nên tàu có thể cập trực tiếp vào cảng, tiết kiệm được chi phí trung chuyển so với Cảng Phước Long của Gemadept; trong số đó Tân Cảng và Cảng VICT là đối thủ cạnh tranh lớn nhất hiện nay Tân Cảng do có lợi thế địa điểm, hạ tầng cơ sở, điều kiện kinh doanh và chủ yếu là làm... doanh nghiệp nước ngoài cùng ngành nghề vào thị trường Việt Nam Điều này sẽ làm tăng sự cạnh tranh và có thể ảnh hưởng đến thị phần hiện tại của Gemadept Rủi ro khác Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Một số rủi ro mang tính bất khả kháng ít có khả năng xảy ra nhưng nếu xảy ra sẽ tác động đến tình hình kinh doanh của Công ty Đó là những hiện tượng thiên tai (hạn hán, bão lụt, động đất ), chiến tranh hay... Thêm vào đó, ngoại trừ những khoản đầu tư mua sắm trang thiết bị chuyên dùng, hầu hết chi phí của Gemadept là đồng Việt Nam Vì vậy nếu tỷ giá giữa đồng ngoại tệ và đồng Việt Nam tăng thì lợi nhuận của Công ty sẽ giảm theo Rủi ro về luật pháp - Hệ thống pháp luật của nước ta hiện nay chưa thật sự hoàn chỉnh và khả năng thực thi chưa cao Thêm vào đó vẫn còn tồn tại nhiều quy định phức tạp chồng chéo trong. .. cấp tín dụng và thực hiện các dịch vụ ngân hàng Mức vốn điều lệ ban đầu là 3 tỷ đồng, đến cuối năm 2003, Sacombank đã tăng vốn điều lệ lên 505 tỷ đồng, và trở thành ngân hàng thương mại cổ phần có vốn điều lệ lớn nhất Việt Nam Hiện nay, vốn điều lệ của Sacombank đã tăng lên 675,6 tỷ đồng Sacombank là một trong những ngân hàng rất thành công trong lĩnh vực tài trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ và chú trọng... cấp tín dụng và thực hiện các dịch vụ ngân hàng Mức vốn điều lệ ban đầu là 3 tỷ đồng, đến cuối năm 2003, Sacombank đã tăng vốn điều lệ lên 505 tỷ đồng, và trở thành ngân hàng thương mại cổ phần có vốn điều lệ lớn nhất Việt Nam Hiện nay, vốn điều lệ của Sacombank đã tăng lên 675,6 tỷ đồng Sacombank là một trong những ngân hàng rất thành công trong lĩnh vực tài trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ và chú trọng... cảng và tàu chuyên dụng) Rủi ro kinh doanh - Hoạt động của Gemadept gắn chặt với hoạt động của các hãng tàu lớn mà Công ty có quan hệ đối tác Do đó, sự biến động của thị trường hàng hải thế giới nói chung và biến động kinh doanh của các hãng tàu này sẽ ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất và kinh doanh của Gemadept - Theo xu hướng toàn cầu hóa và Việt Nam tham gia vào các tổ chức kinh tế quốc tế và khu... tăng chi phí Thêm vào đó giá dầu mỏ trên thế giới tăng liên tục trong hai năm gần đây gây tăng chi phí trong việc sử dụng các phương tiện cơ giới và vận tải cũng như làm cho các nguyên liệu đầu vào khác như: thép, xi măng, dây cáp điện… tăng giá Là Công ty chiếm lĩnh phần lớn thị phần trong các công trình lắp đặt điện nước, xây dựng tại các Khu công nghiệp tại miền Đông Nam Bộ, tuy nhiên trong lĩnh vực . phân tích về mặt toán học, và có những đánh giá riêng về tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam. Trong thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư cần phải. ra một màu sắc riêng cho thị trường của Việt Nam, bản thân nó cũng mang đậm cá tính của người Việt Nam. Thị trường chứng khoán, từ xưa tới nay, ở bất