1 LỜI MỞ ĐẦU Đối với tất cả các nền kinh tế trên thế giới,thì ngân hàng luôn giữ vai trò không thể thiếu_Nó là huyết mạch của nền kinh tế thế giới nói chung và nền kinh tế Việt Nam nói riêng Trong xu thế mở cửa hội nhập,mở cửa hiện nay ngoài các hoạt động kinh doanh truyền thống của các ngân hàng thì hoạt động Kinh doanh ngoại tệ đã và đang là một hoạt động mang lại lợi nhuận lớn,chiếm tỷ trọng cao trong tổng lợi nhuận chung của ngân hàng.Tuy nhiên hoạt động Kinh doanh ngoại tệ luôn gặp phải rất nhiều rủi ro.Hoạt động Kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng Techcombank cũng không phải là ngoại lệ.Trong các loại rủi ro đó thì rủi ro tỷ giá là loại rủi ro gây nhiều thiệt hại lớn trong hoạt động Kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng Do vậy việc nghiên cứu hạn chế rủi ro tỷ giá trong hoạt động nhằm giảm thiểu những tổn thất cho ngân hàng là điều hết sức quan trọng .Xuất phát từ thực tế đó em đã lựa chọn đề tài “Giải pháp hạn chế rủi ro tỷ giá trong hoạt động Kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng kỹ thương Việt Nam Techcombank” làm chuyên đề thực tập cuối khóa Ngoài phần mở đầu ,kết luận và danh mục tài liệu tham khảo ,chuyên đề thực tập được kết cấu trong ba chương Chương I:Những vấn đề cơ bản về rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại Chương II:Thực trạng việc hạn chế rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng Techcobank Việt Nam Chương III:Giải pháp hạn chế rủi ro tỷ giá trong hoạt động Kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng Techcombank Việt Nam NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 2 Chương I Những vấn đề cơ bản về rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại 1.1.Tổng quan về hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại 1.1.1. Khái niệm về hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại Ngân hàng là các tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đa dạng nhất,đặc biệt là tín dụng,tiết kiệm và dịch vụ thanh toán,và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế Theo Luật các tổ chức tín dụng của nước Cộng Hòa Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Nam thì “Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ thanh toán". Cùng với sự phát triển và xu hướng đa năng hóa,đa dạng hóa,các dịch vụ mà ngân hàng cung cấp ngày càng tăng,ngoài các dịch vụ truyền thống như;Nhận tiền gửi,cho vay,bảo lãnh,quản lý ngân quỹ…thì hoạt động kinh doanh ngoại tệ cũng đang trở thành một trong những hoạt động quan trọng được các ngân hàng quan tâm mở rộng để đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế mở cửa,đồng thời đem lại lợi nhuận cao cho các ngân hàng.Trong thị trường tài chính ngày nay,việc kinh doanh ngoại tệ thường chỉ do các ngân hàng lớn thực hiện bởi những giao dịch này có độ rủi ro cao,đòi hỏi những nhân viên mua bán phải có trình độ chuyên môn nghiệp vụ nhất định mới có thể thực hiện công việc này.Vậy hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại là gì? Kinh doanh ngoại tệ theo nghĩa rộng bao gồm việc mua,bán,vay và cho vay các loại ngoại tệ nhằm đảm bảo cân đối nhu cầu về ngoại tệ cho ngân hàng và tìm cách thu lợi nhuận thông qua chênh lệch tỷ giá và lãi suất giữa các đồng tiền khác nhau Còn theo nghĩa hẹp kinh doanh ngoại tệ là các hoạt động mua bán ngoại tệ của các ngân hàng thương mại khi ngân hàng tham gia trên thị trường trong và NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 3 ngoài nước nhằm đảm bảo nhu cầu về ngoại tệ của khách hàng,và đem lại lợi nhuận cho ngân hàng Thị trường ngoại hối là bất cứ ở đâu diễn ra việc mua bán các đồng tiền khác nhau,nhưng trong thực tế ,các hoạt động mua bán tiền tệ xảy ra chủ yếu là giữa các ngân hàng (chiếm khoảng 85% tổng doanh số giao dịch) chính vì vậy,theo nghĩa hẹp thì thị trường ngoại hối còn được định nghĩa là nơi mua bán các đồng tiền khác nhau giữa các ngân hàng,tức thị trường liên ngân hàng • Phân loại hoạt động kinh doanh tiền tệ • Căn cứ vào đối tượng khách hàng -Kinh doanh ngoại tệ phục vụ tổ chức kinh tế -Kinh doanh ngoại tệ phục vụ cá nhân -Kinh doanh ngoại tệ phục vụ các đối tượng khác • Căn cứ theo loại tiền -Kinh doanh USD -Kinh doanh các laoij ngoại tệ khác • Căn cứ vào quy mô thị trường -Thị trường trong nước -Thị trường quốc tế • Căn cứ theo tính chất nghiệp vụ -Nghiệp vụ kỳ hạn -Nghiệp vụ hoán đổi -Nghiệp vụ giao ngay -Nghiệp vụ tương lai -Nghiệp vụ quyền chọn 1.1.2.Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại tệ Hoạt động KDNT có vai trò quan trọng đối với nền kinh tế nói chung và đối với các chủ thể trong nền kinh tế nói riêng,cụ thể vai trò của hoạt động KDNT đối với các chủ thể khác nhau trong nền kinh tế như sau; 1.1.2.1.Đối với các ngân hàng thương mại -Hoạt động KDNT giúp cho các ngân hàng nâng cao khả năng cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng,nó mang lại một khoản lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng đặc biệt là các ngân hàng có hoạt động KDNT phát triển. NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 4 -Hoạt động KDNT có ảnh hưởng lớn đến các nghiệp vụ khác của ngân hàng như;Thanh toán quốc tế,bảo lãnh ,cho vay bằng ngoại tệ…nó hỗ trợ các hoạt động này cùng phát triển,góp phần đa dạng hóa các hoạt động của ngân hàng thương mại -Hoạt động KDNT còn góp phần nâng cao vị thế của các ngân hàng thương mại trên thị trường quốc tế thông qua việc mua bán giao dịch ngoại tệ với các ngân hàng nước ngoài -Các nghiệp vụ KDNT có thể được dùng như các công cụ phòng ngừa rủi ro đặc biệt là các rủi ro liên quan đến tỷ giá và lãi suất 1.1.2.2.Đối với nền kinh tế • Đối với NHNN -Hoạt động KDNT góp phần làm tăng nguồn dự trữ ngoại hối của các quốc gia,hoàn thiện chính sách vĩ mô của chính phủ về quản lý ngoại hối,chính sách tỷ giá và lãi suất,điều tiết quan hệ cung cầu ngoại hối trên thị trường nhằm đảm bảo ổn định đồng nội tệ và sử dụng có hiệu quả nguồn ngoại tệ của các tổ chức kinh tế và của quốc gia • Đối với doanh nghiệp - Hoạt động KDNT đáp ứng nhu cầu về ngoại tệ cho các khách hàng doanh nghiệp thanh toán các hợp đồng ngoại thương,tạo điều kiện cho các giao dịch diễn ra thuận lợi - Việc tư vấn,đánh giá sự thay đổi của tỷ giá tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tính toán được hiệu quả kinh tế đối ngoại,đồng thời cấp cho các doanh nghiệp các công cụ có thể hạn chế được rủi ro về biến động tỷ giá • Đối với thị trường ngoại hối - Hoạt động KDNT của ngân hàng giúp thúc đẩy thị trường ngoại hối phát triển 1.1.3.Rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ Rủi ro nói chung được hiểu là những sự cố bất ngờ xảy ra và mang lại hậu quả xấu cho người gặp phải chúng.Hiện nay,hoạt động KDNT mang lại lợi nhuận không nhỏ cho các ngân hàng thương mại,tuy nhiên lợi nhuận càng lớn thì rủi ro xảy ra với các ngân hàng càng lớn,những rủi ro mà ngân hàng có thể gặp phải trong hoạt động kinh doanh của mình là; NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 5 1.1.3.1.Rủi ro tỷ giá Rủi ro tỷ giá là một trong những rủi ro chính trong hoạt động KDNT của NHTM.Tùy thuộc vào quy mô hoạt động,mỗi ngân hàng có mức độ rủi ro tỷ giá khác nhau.Rủi ro tỷ giá có thể hiểu Là khả năng xảy ra những tổn thất ngoài dự kiến cho ngân hàng khi tỷ giá hối đoái thay đổi ngoài dự tính của ngân hàng. Sự thay đổi này cùng với trạng thái hối đoái của ngân hàng tạo ra thu nhập thặng dư hoặc thâm hụt tạm thời cho ngân hàng, và bất kỳ hoạt động KDNT nào tạo ra một trạng thái ngoại tệ mở đều có thể chịu rủi ro khi tỷ giá thay đổi. Những ngân hàng thực hiện KDNT để đáp ứng yêu cầu của khách hàng tức là khi khách hàng có nhu cầu mua bán ngoại tệ ngân hàng mới thực hiện giao dịch đối ứng thì rủi ro tỷ giá mà ngân hàng phải chịu ít hơn so với những ngân hàng lớn,hoạt động đa dạng trên thị trường quốc tế,KDNT không chỉ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng mà còn kinh doanh để thu lợi nhuận.Những ngân hàng lớn như trên đòi hỏi phải có một cơ chế quản lý rủi ro rõ ràng đầy đủ và phù hợp với mức độ rủi ro mà ngân hàng gặp phải 1.1.3.2.Rủi ro thanh khoản Là khả năng xảy ra tổn thất cho ngân hàng khi nhu cầu thanh khoản thực tế vượt quá khả năng thanh khoản dự kiến,làm gia tăng các chi phí để đáp ứng nhu cầu thanh khoản hoặc làm cho ngân hàng mất khả năng thanh toán 1.1.3.3.Rủi ro hoạt động Là khả năng xảy ra tổn thất do các quy trình,hệ thống hay nhân viên trong nội bộ ngân hang vận hành không tốt hoặc do các nhân tố khách quan bên ngoài.Đây là một trong những rủi ro gây ra hậu quả trầm trọng cho ngân hàng trong quá trình hoạt động.Rủi ro hoạt động bao gồm: - Rủi ro vận hành:Xảy ra do sự sai sót của hệ thống thông tin phục vụ hoạt động KDNT của ngân hàng - Rủi ro do con người;Xuất phát một cách chủ quan từ các nhân viên tham gia vào quá trình thực hiện các giao dịch KDNT - Rủi ro tổ chức:là những tổn thất xảy ra bởi hệ thống tổ chức và cơ chế quản lý đem lại.Thường xảy ra do sự phân công trách nhiệm chưa rõ ràng giữa các bộ NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 6 phận tham gia vào quá trình thực hiện giao dịch KDNT,điều này sẽ dẫn đến những rủi ro như + Các hợp đồng KDNT có thể không được thực hiện đúng như dự định + Hạn mức kinh doanh giữa ngân hàng và khách hàng có thể bị vượt quá + Dòng tiền đi vào và đi ra có thể không được theo dõi và kiểm soát + Không có sự đánh giá đúng mực về rủi ro +Trạng thái ngoại tệ có thể vượt mức an toàn cho phép…vv 1.3.4.Rủi ro tín dụng Là khả năng xảy ra những tổn thất mà ngân hàng phải chịu do khách hàng vay không trả đúng hạn,không trả hoặc không trả đầy đủ vốn và lãi Rủi ro tín dụng nói chung là không thể tránh khỏi,là khách quan,và nó gắn với hoạt động quan trọng nhất ,có quy mô lớn nhất của ngân hàng thương mại đó là hoạt động tín dụng.Tuy nhiên đối với giao dịch ngoại hối,rủi ro tín dụng bao gồm: - Rủi ro trong thanh toán: - Rủi ro không thực hiện hợp đồng 1.3.5. Rủi ro lãi suất Khi huy động vốn của doanh nghiệp và dân cư,ngân hàng phải trả lãi .Khi tài trợ hoặc cho vay ngân hàng thu lãi .Lãi suất của các khoản cho vay,tiền gửi,và chứng khoán thường xuyên biến động ,có thể làm tăng lợi nhuận cho ngân hàng hoặc gây tổn thất cho ngân hàng.Rủi ro lãi suất có thể hiểu là khả năng thu nhập giảm do chênh lệch lãi suất giảm ,khi lãi suất thị trường thay đổi ngoài dự kiến gắn với thay đổi nhiều nhân tố khác như,cấu trúc và kỳ hạn của tài sản và nguồn vốn,quy mô và kỳ hạn các hợp đồng kỳ hạn,hoặc ngân hàng sử dụng lãi suất cố định trong các hợp đồng… 1.3.6. Rủi ro khác Ngoài những rủi ro đã nêu trên còn có những rủi ro khác xảy ra gây tổn thất cho ngân hàng như:Thiên tai,hỏa hoạn,tình hình chính trị kinh tế không ổn định… vv Nhìn chung trong hoạt động KDNT ngân hàng phải đối mặt với rất nhiều rủi ro,tuy nhiên rủi ro mang lại tổn thất nhiều nhất cho ngân hàng là rủi ro tỷ giá.Lịch sử hoạt động ngân hàng đã chứng kiến những tổn thất lớn,thậm chí dẫn đến sụp đổ ngân hàng vì rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh của bộ phận nguồn vốn và NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 7 KDNT (Treasury).Ví dụ như ngân hàng Baring.Việc ngân hàng không có phương pháp quản lý rủi ro phù hợp với hoạt động KDNT đang được mở rộng sẽ dẫn đến rủi ro tiềm ẩn về tỷ giá rất lớn chính vì vậy việc quản lý rủi ro tỷ giá là hết sức quan trọng nhằm mục đích - Chuẩn bị cho những thay đổi bất lợi về tỷ giá trong lĩnh vực kinh doanh - Đảm bảo lợi nhuận cao cho ngân hàng với mức độ rủi ro thấp nhất - Bảo vệ ngân hàng khỏi những mất mát,thiệt hại ngoài dự tính trong hoạt động KDNT của ngân hàng khi tỷ giá biến động theo chiều hướng bất lợi,và tăng cường lợi thế cạnh tranh cho ngân hàng 1.2 Rủi ro tỷ giá trong hoạt động KDNT của ngân hàng 1.2.1. Nguyên nhân gây ra rủi ro tỷ giá Rủi ro tỷ giá là rủi ro xuất hiện khi có sự dịch chuyển tỷ giá của các ngoại tệ mà ngân hàng giữ dưới dạng tài sản Có,tài sản nợ hoặc cả hai,tức là tạo trạng thái ngoại hối mở để đầu cơ kiếm lãi khi tỷ giá thay đổi.Tại Việt Nam hiện nay có hai nguyên nhân dẫn đến rủi ro tỷ giá đó là • Nguyên nhân chủ quan:là do trạng thái ngoại hối không cân xứng,tức là có sự chênh lệch giá trị tài sản Có và tài sản Nợ ngoại hối hoặc chênh lệch doanh số mua vào bán ra của đồng tiền nước ngoài • Nguyên nhân khách quan :là do sự biến động tỷ giá theo chiều hướng bất lợi đối với ngân hàng,do cung_cầu ngoại tệ trên thị trường,cán cân thanh toán quốc tế,chính sách thuế,tình hình kinh tế chính trị của mỗi nước,lãi suất đồng nội tệ và ngoại tệ Khi đánh giá rủi ro người ta đánh giá sự ảnh hưởng của cả hai yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lãi (lỗ ) của hoạt động kinh doanh.Công thức tính lãi lỗ đối với từng loại ngoại tệ khi tỷ giá biến động như sau: Lãi (lỗ) đối với ngoại tệ I =trạng thái ngoại hối ròng của ngoại tệ i x mức biến động của tỷ giá ngoại tệ i Phương pháp đo lường tỷ giá thông thường là:Phương pháp định giá lại theo thị trường và phương pháp giá trị rủi ro • Phương pháp định giá lại theo thị trường VD:Giả sử ngân hàng đang có một trạng thái ngoại tệ mở đối với JPY là +2 triệu JPY ở mức tỷ giá JPY/USD =1,107 nếu hiện tại tỷ giá JPY/USD =1.105 thig ngân hàng có khả năng lỗ là 2 triệu JPY x (1.107 – 1.105) = USD NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 8 • Phương pháp giá trị chịu rủi ro Giá trị chịu rủi ro là tổn thất dự kiến của ngân hàng đối với những biến động về tỷ giá Hạn mức giá trị chịu rủi ro là mức tổn thất dự kiến tối đa mà ngân hàng có thể chịu đựng được Giá trị chịu rủi ro = Trạng thái ngoại hối x độ biến động dự tính của tỷ giá x tỷ giá đóng cửa Trong đó :Trạng thái ngoại hối được tính theo từng đồng tiềnFSDF Mức độ biến động tỷ giá dự tính (Với mức độ tin cậy 99%) 5,2 90 1 1 x n xx i ∑ = −       − = Xi =LN (tỷ giá hôm nay/tỷ giá hôm qua).Khi tính xi ,cần lấy tỷ giá trong 90 ngày làm việc liên tiếp X= số trung bình của xi N= 90 ngày (tỷ giá đóng cửa trong 90 ngày làm việc liên tục) 2,5 là số đo độ lệch chuẩn mà tại đó có 99% trường hợp tỷ giá sẽ biến động theo dự tính Giá trị chịu rủi ro phản ánh mức độ rủi ro về tỷ giá trên cơ sở xem xét 2 yếu tố trạng thái ngoại hối và mức độ biến động tỷ giá dự kiến đối với từng đồng tiền ,ngoài ra nó còn đo lường được mức độ rủi ro về tỷ giá,tức là mức độ tổn thất dự kiến đối với ngân hàng khi tỷ giá biến động 1.2.2. Những hậu quả của rủi ro tỷ giá Theo phân tích của ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội (MB), rủi ro tỷ giá được xếp vào 1 trong 5 áp lực chính mà doanh nghiệp phải đối mặt trong kinh doanh (bên cạnh chính sách thuế, môi trường cạnh tranh, năng lực vốn và biến động thị trường). Rủi ro tỷ giá làm giảm lợi nhuận của các doanh nghiệp,đánh tụt kết quả kinh doanh so với kế hoạch đề ra dẫn đến tỷ lệ chi trả cổ tức bị giảm, giá cổ phiếu trên sàn có thể bị ảnh hưởng…do khi tỷ giá tăng chi phí tài chính của nhiều doanh nghiệp cũng NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 9 tăng lên,ngoài ra khi tỷ giá liên tục biến động các doanh nghiệp sẽ không thể thích nghi kịp thời để có thể ổn định sản xuất kinh doanh Đối với các ngân hàng thương mại (NHTM) thì tỷ giá ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh ngoại hối.Nếu tính toán sai về thời điểm kí những hợp đồng kì hạn để mua bán ngoại hối thì hậu quả là NHTM sẽ mất khả năng thanh khoản, không đủ USD để thực hiện những giao dịch khác. Mà tính thanh khoản có vai trò hết sức quan trọng trong hệ thống ngân hàng,nếu mất khả năng thanh khoản có thể dẫn đến sự sụp đổ của các ngân hàng,Câu chuyện về cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á 1997 với sự đổ vỡ của hàng loạt doanh nghiệp và ngân hàng cũng từ câu chuyện tỷ giá khiến chúng ta không thể không soi vào đó để rút ra cho mình những bài học quý báu 1.2.3. Các nghiệp vụ phòng chống rủi ro tỷ giá Có thể nói rủi ro tỷ giá là loại rủi ro khó tránh khỏi đối với các ngân hàng thương mại.Do vậy,các nghiệp vụ chủ yếu là mang tính hạn chế rủi ro là chính.Để hạn chế rủi ro các ngân hàng thường dùng các nghiệp vụ ngoại hối phái sinh trong giao dịch ngoại hối như:Hợp đồng kỳ hạn,hợp đồng tương lai,hợp đồng quyền chọn,hợp đồng hoán đổi.Cụ thể các loại hợp đồng như sau 1.2.3.1. Hợp đồng kỳ hạn các loại ngoại tệ • Đặc điểm:Hợp đồng kỳ hạn là thỏa thuận mua bán ngoại tệ tại một thời điểm xác định trong tương lai với một mức tỷ giá được cố định ở thời điểm tiến hành giao dịch hiện tại • Hợp đồng kỳ hạn các loại ngoại tệ được hực hiện nhằm hạn chế được rủi ro khi dự báo được sự biến động của tỷ giá bất lợi cho việc kinh doanh - Giúp cho ngân hàng chủ động trong việc kinh doanh,thu nhập và chi phí không bị phụ thuộc vào biến động của tỷ giá - Giao dịch mua bán kỳ hạn các loại ngoại tệ được ký tại thời điểm hiện tại và kết thúc vào kỳ hạn cụ thể được xác định trong hợp đồng,kỳ hạn mua bán ngoại tệ có thể kéo dài tới 1 năm NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 10 - Hợp đồng kỳ hạn có thể sử dụng để mua bán nhiều loại ngoại tệ khác nhau ,dễ sử dụng ngoài ra khách hàng có thể lựa chọn một tỷ giá cố định để thực hiện việc mua và bán trong tương lai - Giao dịch này phù hợp với các doanh nghiệp thiếu nguồn vốn ngoại tệ để thanh toán cho các nghĩa vụ tài chính của mình trong tương lai - Forwards cũng thích hợp với khách hàng muốn cố định một mức tỷ giá tương lai tại thời điểm giao dịch của mình - Nếu là bán kỳ hạn:Ngay khi doanh nghiệp xuất trình chứng từ hàng xuất với ngân hàng ,doanh nghiệp đã có thể bắt đầu giao dịch bán ngoại tệ kỳ hạn cho ngân hàng - Nếu là mua kỳ hạn :Ngay khi doanh nghiệp có hợp đồng ngoại tệ ,L/C doanh nghiệp có thể tiến hành mua ngoại tệ kỳ hạn tại ngân hàng *Tỷ giá kỳ hạn được xác định bởi 2 yếu tố chủ yếu trên thị trườn đó là: - Tỷ giá trao ngay - Lãi suất thị trường của 2 đồng tiền liên quan Tỷ giá kỳ hạn được xác định theo công thức Tỷ giá kỳ hạn= Tỷ giá trao ngay+ Điểm kỳ hạn Trong đó Điểm kỳ hạn = D( T 2 – T 1 )N 36000 + T1N Với :D – Tỷ giá trao ngay Dm/Db T1 –Lãi suất đồng yết giá T -Lãi suất đồng định giá N -Số ngày của kỳ hạn hợp đồng 1.2.3.2.Giao dịch hoán đổi (Swaps) Giao dịch hoán đổi Swaps bao gồm Swaps tiền tệ và Swaps lãi suất.Để hiểu rõ hơn ta đi vào tìm hiểu từng loại giao dịch 1.2.3.2.1.Giao dịch Swaps tiền tệ Là giao dịch bao gồm đồng thời hai giao dịch,trong đó một giao dịch giao ngay và một giao dịch kỳ hạn – Đổi một lượng cố định ngoại tệ này lấy một lượng biến đổi ngoại tệ khác trong thời gian xác định bằng cách cùng một lúc ký hai hợp đồng:Một hợp đồng kỳ mua – bán trao ngay và một hợp đồng bán – mua kỳ hạn tương ứng *Như vậy ,Swaps tiền tệ là sự kết hợp đồng thời hai giao dịch trao ngay và kỳ hạn theo chiều ngược lại,với cùng một khoản đối ứng tức cùng một đồng tiền NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 [...]... Thực trạng việc hạn chế rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương Việt Nam Techcombank 2.1 Một vài nét khái quát về ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương Việt Nam Techcombank 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của ngân hàng Techcombank 2.1.1.1 Sự hình thành Ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương Việt Nam (Techcombank) được thành lập vào ngày 27... pháp lý cho các hoạt động KDNT và các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá, những chính sách này phải phù hợp với sự phát triển của thị trường và sự phát triển của các ngân hàng. Nếu chính sách này không phù hợp sẽ gây cản trở trong việc hạn chế rủi ro tỷ giá gây thiệt hại cho ngân hàng trong hoạt động kinh doanh NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 18 Chương II Thực trạng việc hạn chế rủi ro tỷ giá. .. 2.1.3.4 .Hoạt động kinh doanh ngoại tệ Cùng với việc thúc đẩy các kênh thanh toán quốc tế nhằm giúp doanh nghiệp tăng cường hoạt động xuất nhập khẩu ,Techcombank chủ động giao dịch trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng nhằm cân đối và đảm bảo nguồn ngoại tệ phục vụ khách hàng trong điều kiện tỷ giá ngoại hối có nhiều biến động Tổng doanh số kinh doanh ngoại tệ năm 2008 tương đương 198 nghìn tỷ VNĐ (13,37 tỷ. .. chuyên môn trong trường hợp những tài sản đảm bảo thuộc các lĩnh vực chuyên môn ,đặc thù -Nghiên cứu thị trường giá cả,đặc điểm của các loại máy móc thiết bị mà ngân hàng tài trợ nhiều ,theo dõi biến động của thị trường bất động sản 2.1.3.Kết quả hoạt động kinh doanh của NHTM cổ phần kỹ thương Việt Nam Techcombank 2.1.3.1 .Hoạt động huy động vốn 2.1.3.1.1.Tình hình huy động vốn theo thành phần kinh tế... phép,đầu cơ kinh doanh trên thị trường quốc tế với mục đích kiếm lợi nhuận cho ngân hàng  Nắm bắt diễn biến của thị trường trong nước và quốc tế,tham mưu cho ban lãnh đạo vạch ra các kế hoạch kinh doanh cũng như phòng chống rủi ro khi tỷ giá và lãi suất biến động 2.1.4.3.Các sản phẩm kinh doanh ngoại tệ của khối Treasury *Mua bán ngoại tệ kỳ hạn (Fx Forward) :Thỏa thuận mua bán ngoại tệ tại một thời... 1997, Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần đầu tiên của Việt Nam được thành lập trong bối cảnh đất nước đang chuyển mình sang nền kinh tế thị trường với số vốn điều lệ là 20 tỷ đồng.Hiện tại trụ sở chính được đặt tại 72 Bà Triệu – Hai Bà Trưng – Hà Nội 2.1.12 Quá trình hình thành phát triển Trong quá trình phát triển theo chu kỳ của nền kinh. .. thiết Ngoài ra trong năm ngân hàng Techcombank còn nhận được rất nhiều các giải thưởng do các tổ chức trao tặng *Lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2009 đạt 1.031 tỷ Techcombank ngày nay đã trở thành một trong những Ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu tại Việt Nam Khách hàng của Techcombank có đủ các thành NguyÔn ThÞ Thanh Líp Tµi ChÝnh Quèc tÕ 48 23 phần kinh tế như doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp tư... phòng kinh doanh ngoại tệ với hệ thống công nghệ hiện đại và đội ngũ nhân viên được đào tạo chuyên nghiệp,trẻ trung năng động và làm việc có hiệu quả.Phòng kinh doanh ngoại tệ không chỉ đáp ứng kịp thời nhu cầu ngoại tệ phục vụ cho công tác thanh toán, duy trì tốt trạng thái ngoại hối của Techcombank một cách linh hoạt, tuân thủ quy định của NHNN mà còn tổ chức tốt hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên... chính thức đi vào hoạt động theo giấy phép hoạt động số 0040/NH-GP ngày 06 tháng 08 năm 1993 do Thống đốc Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam cấp có thời hạn là 20 năm kể từ ngày cấp.Sau một thời gian hoạt động có hiệu quả và có nhiều đóng góp cho sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam ,Ngân Hàng nhà nước đã cho phép gia hạn thêm 99 năm theo quyết định số 330/QĐ-NH5 do ngân hàng nhà nước Việt Nam ban hành ngày... ngừa rủi ro tỷ giá thông thường như Forward, Swap, Option, Techcombank đã kết hợp nghiệp vụ tín dụng và nghiệp vụ ngoại hối nhằm đưa ra một giải pháp toàn diện giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn ưu đãi và đảm bảo rủi ro tỷ giá thông qua chương trình cho vay hỗ trợ xuất khẩu với doanh số hơn 3.000 tỷ đồng Techcombank trở thành thành viên của Thị trường liên ngân hàng từ năm 1998 cho đến nay, ngân hàng . hạn chế rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng Techcobank Việt Nam Chương III :Giải pháp hạn chế rủi ro tỷ giá trong hoạt động Kinh. nhiều rủi ro. Hoạt động Kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng Techcombank cũng không phải là ngoại lệ .Trong các loại rủi ro đó thì rủi ro tỷ giá là loại rủi ro