... 3: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG ĐÒN BẨY LÊN LỢI NHUẬN
& RỦI RO CỦA CTY
1Giới thiệu chung về cty Delta AGF
1.1Quá trình hình thành và phát triển của công ty
Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Delta AGF, ... vốn cổ phần =
Tổng nợ
Vốn cổ phần
NS
PDtIEBIT
EPS
−−−
=
)1)((
LỜI CẢM ƠN
Sinh viên thực hiện luận văn Phân tích tác động đòn bẩy lên lợi...
... Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam
Việc ứng dụng các mô hình phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để dự báo tỷ suất sinh
lợi chứng khoán ... đánh giá khả năng sử dụng mô hình CAPM đa biến trên để dự báo tỷ
suất sinh lợi của cổ phiếu trong tương lai ở...
... ngại rủi ro. Do đó, phải có giá trị tăng thêm trong trường
hợp dự án đầu tư rủi ro hơn.
4. Lợi nhuận và rủi ro của một danh mục đầu tư
Từ đầu bài đến giờ chúng ta xét lợi nhuận và rủi ro của ...
Tổng rủi ro
Rủi ro toàn
hệ thống
Rủi ro
không toàn
he
ä thống
Tổng rủi ro
Rủi ro không toàn hệ
Rủi ro toàn hệ thống
S...
... 0.
Ứng dụng mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Mô hình này là một nỗ lực để khám phá ra các công cụ như chỉ số E/P và PBV để dự báo tỷ suất
sinh lợi ... trường trung bình trong thời kỳ dài. Tuy nhiên, việc ứng dụng mô hình trên vào dự báo
tỷ suất sinh lợi trên thị trường các nước m...
... thức
Trong đó: w
i
là tỷ trọng của khoản đầu tư i trong
danh mục đầu tư
R
i
là lợi suất của khoản đầu tư i trong
danh mục đầu tư
n là số khoản đầu tư
∑
=
=
n
i
iiw
RwR
1
Danh mục đầu tư gồm ... và thước đo lợi suất
2. Rủi ro và các thước đo rủi ro
3. Mối quan hệ giữa lợi suất và rủi ro
4. Ứng dụng trong quản trị danh mụ...
... lại lợi ích, vừa chứa
đu
ï
n
g
rủi ro, nên khi xem xét tác đo
ä
n
g
của chún
g
đến
ïg äg g
hoạt động của DN là xét tác động của đòn cân định
phí và tác động của đòn cân nợ đến hoạt ñoäng sxkd ...
mu
ï
c
tieu
hang
đau
cua
DN
b. Rủi ro trong hđ của DN: RR kinh doanh và RR tài chính
@ Rủi ro kinh doanh
* Là sự không chắc chắn...
... Vân
4-16
Rủi ro trong đầu t chng
khoỏn
ãNgun ri ro:
Cn c vo tỏc nhõn ri ro
Rirocỏbit
ã Ri ro kinh doanh.
ãRi ro ti chớnh.
ãRi ro thanh khon.
Riroh thng
ã Rirot giỏ.
ãRi ro lói sut.
ãRi ro quc ... tới lợi suất
18.8%13.8%C
15.3%15.0%Thị trường
13.4%1.7%B
20.0%17.4%A
0.0%8.0%TPKB (T-bills)
Rủi ro (σ
i
)Lợi suấtChứng khoán
4-26
Hệ số rủi ro- CV
Là thước đo tương đố...
... biến
1 .2. Các thống kê hai biến
2. Lợi suất và Rủi ro
2. 1. Sự đánh đổi giữa lợi suất và rủi ro
2. 2. Các thái độ khác nhau đối với rủi ro
3. Đa dạng hóa danh mục đầu tư
3.1. Danh mục đầu tư là gì
3 .2. ... gian.
7
Ngày
Giá
Lợi
suất
1
5$
N/A
2
6$
0 .2
3
5$
-
0.166666667
Người né tránh rủi ro là những người lựa chọn phương án ít rủi
ro hơn mặc dù phư...
... LỢISUẤTVÀ
CHƯƠNG
4:
LỢI
SUẤT
VÀ
RỦI RO
Nội dung nghiên cứu
Lợisuấtvàthước đolợisuất
Rủi
à
á
h ớ
đ
ủi
Rủi
ro v
à
c
á
ct
h
ư
ớ
c
đ
or
ủi
ro
Mối quan hệ giữalợisuấtvàrủiro
Lý thuyếtthị ...
25000
% 14. 707 14. 0
42 000
42 00 045 000
=≈
−
=
B
R
%06 .47 4706.0
85000
85000125000
=≈
−
=
C
R
Lợisuất trung bình của 3 nhà đầutư là:
85000
%
07
14
06 .47 14. 712
≈
+
+
−
R...
... Rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống
Tổng rủi ro
Rủi ro
hệ thống
Rủi ro
phi hệ thống
Tổn
g
rủi ro
Rủi ro
p
hi h
ệ
thốn
g
Rủi ro ... ngại rủi ro. Do đó, phải có giá trị tăng thêm trong
trường hợp dự án đầu tư rủi ro hơn.
4. LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA MỘT DANH MỤC ĐẦU TƯ
Từ đầu bài đến...
... gốc trong thời gian đó
01/12/2010
1Mã môn học:B02004 chương 2: Tỷ suất LN và rủi ro
Chương 2: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO
Chương 2: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO
2.1. TỶ SUẤT LỢI NHUẬN
2.1. TỶ SUẤT ... 2: Tỷ suất LN và rủi ro
1. TỶ SUẤT LỢI NHUẬN
1. TỶ SUẤT LỢI NHUẬN
-
Tỷ suất sinh lời kỳ vọng thị trường
Tỷ suất sinh lời kỳ vọng thị trường
R
R
m =
m =
R
R
f
f...
... Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan 1
TÀI CHÍNH CÔNG TY
NÂNG CAO
CHƯƠNG TRÌNH THẠC SỸ
TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan 2
CHƯƠNG 2
QUAN HỆ GIỮA TỶ SUẤT
LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO
Ch2_TCCTNC_Rui ... CAPM
Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan 4
1. Rủi ro và tỷ suất lợi nhuận
Lợi nhuận
Tỷ suất lợi nhuận
Lợi nhuận kỳ vọng
Phương s...
... Chương 5: LợisuấtvàRủiro
Nội dung nghiên cứu
1. Lợisuấtvàthước đolợisuất
2
Rủi
à
á
h ớ
đ
ủi
2
.
Rủi
ro v
à
c
á
ct
h
ư
ớ
c
đ
or
ủi
ro
3. Mối quan hệ giữalợisuấtvàrủiro
4. Ứng dụng trong quảntrị ... hoặc thay đổi trong ngành mà công ty hoạt
ế
ấ
động, có ảnh hưởng đ
ế
nlợisu
ấ
tcủa các chứng khoán đó…(VD:
rủi ro kinh doanh, rủi ro tài chính, rủi ro thanh khoản, )
Các...
... rủi ro nhưng sẽ chấp
nhận rủi ro ở những mức độ khác nhau (khẩu vị rủi
ro) .
Thái độ đối với rủi ro là sự khác biệt trong TSSL
mong đợi của nhà đầu tư trong tương quan đánh
đổi rủi ro.
5. 1 ... Chương 5
RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH
LỢI
5. 1 Lý thuyết danh mục hiệu quả Markowitz
5. 2 Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM)
5. 3 Mô hình kinh doanh chênh lệch giá...