International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods Phần 2 pdf

... Þrst get θ 2 =[σ 2 v+ ρσ 2 ²] 2 /(σ 2 u) 2 from (2. 61). Substitute it into (2. 60) to get x 2 + bx + c =0where(30)⇒x = σ 2 u,b= −[σ 2 ²(1 + ρ 2 ) +2 2 v], and c =[σ 2 v+ ρσ 2 ²] 2 . The ... equation"∆qt∆ft#="r11r 12 r 21 r 22 #"qt−1ft−1#−"b11b 12 b 21 b 22 #"∆qt−1∆ft−1#+"uqtuft#, (2. 94)where"r11r 12 r 21 r 22 #="a11+ b11− 1 a 12 + b 12 a 21 + ... θst+ β11mt−1+ β 12 st−1+ ²1t, (2. 23)st= γmt+ β 21 mt−1+ β 22 st−1+ ²2t, (2. 24)where ²1tiid∼ N (0, σ 2 1), ²2tiid∼ N(0, σ 2 2), and E(²1t²2s) = 0 for all t, s.Without...

International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods Phần 4 pdf

... λ∗1,g1,g∗1)φ 2 =(λ1, λ∗1,g1,g∗ 2 ) φ10=(λ 2 , λ∗1,g1,g∗ 2 )φ3=(λ1, λ∗1,g 2 ,g∗1) φ11=(λ 2 , λ∗1,g 2 ,g∗1)φ4=(λ1, λ∗1,g 2 ,g∗ 2 ) φ 12 =(λ 2 , λ∗1,g 2 ,g∗ 2 )φ5=(λ1, ... λ∗1,g 2 ,g∗ 2 )φ5=(λ1, λ∗ 2 ,g1,g∗1) φ13=(λ 2 , λ∗ 2 ,g1,g∗1)φ6=(λ1, λ∗ 2 ,g1,g∗ 2 ) φ14=(λ 2 , λ∗ 2 ,g1,g∗ 2 )φ7=(λ1, λ∗ 2 ,g 2 ,g∗1) φ15=(λ 2 , λ∗ 2 ,g 2 ,g∗1)φ8=(λ1, ... AutocorrelationsDev. 1 2 3 4 6yt0. 022 0.86 0.66 0.46 0 .27 0. 02 ct0.013 0.85 0. 72 0.57 0.38 0.14it0.056 0.89 0.73 0.56 0.40 0.08Cross correlation with yt−kat k6 4 1 0 -1 -4 -6ct0.09 0 .20 0. 72 0.87...

International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods Phần 7 pdf

... f 12, 0f 32, 0+ f13,0f33,0, (8.51)g 2 12 +g 2 22 = f 2 21,0+ f 2 22, 0+ f 2 23,0, (8. 52) g 12 g13+ g 22 g 23 = f 21 ,0f31,0+ f 22 ,0f 32, 0+ f 23 ,0f33,0, (8.53)g 2 13+g 2 23+ ... c 12 (1)f 23 ,0+ c13(1)f33,0, (8.55)f 12 (1) = 0 = c11(1)f 12, 0+ c 12 (1)f 22 ,0+ c13(1)f 32, 0, (8.56)f33(1) = 1 = c31(1)f13,0+ c 32 (1)f 23 ,0+ c33(1)f33,0. (8.57) 22 2 CHAPTER ... 41-0.006-0.004-0.0 02 00.0 02 0.0040.0060.0080.010.0 12 0.0141 9 17 25 33 4100.0 02 0.0040.0060.0080.010.0 12 2 101 826 34 42 00.0 02 0.0040.0060.0080.010.0 12 0.0140.0161 9 17 25 33 41-0.004-0.0 02 00.0 02 0.0040.0060.0080.010.0 12 0.0141...

International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods Phần 9 pdf

... y(t)in(10. 32) with G(f), set a1= 2 σ 2 , a 2 = 2 ασ 2 , and b = a 2 .TheresultisG[f(t)] = ηα + f(t)+Aeλ1f(t)+ Beλ 2 f(t), (10.33)whereλ1=−ησ 2 +sη 2 σ4+ 2 ασ 2 > 0, (10.34)λ 2 =−ησ 2 −sη 2 σ4+ 2 ασ 2 < ... ∆z(t)=u√∆t ,and (∆x) 2 = η 2 (∆t) 2 + σ 2 (∆z) 2 +2 σ(∆t)(∆z)=σ 2 ∆t + O(∆t3 /2 ). Sub-stitute these expressions into the square-bracketed term in (10.8) toget,∆G =∂G∂x(∆x(t)) +∂G∂t(∆t)+σ 2 2∂ 2 G∂x 2 (∆t)+O ... =∂G∂x∆x(t)+∂G∂t∆t+1 2 "∂ 2 G∂x 2 ∆x(t) 2 +∂ 2 G∂t 2 ∆t 2 +2 ∂ 2 G∂x∂t[∆x(t)∆t]#+ O(∆t 2 ), (10.8)where O(∆t 2 ) are the ‘higher-ordered’ terms involving (∆t)kwith k> 2. You can ignore those...

International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods pptx

... of (2. 23) and (2. 24). Theorthogonalized innovations areumt=²1t+ θ²2t1 − γθ, (2. 29)ust− δumt=(γ²1t+ ²2t) −³γσ 2 1+θσ 2 2σ 2 1+θ 2 σ 2 2´(²1t+ θ²2t)1 − γθ, (2. 30)which ... multiplying (2. 25) by δ and subtracting this result from (2. 26)mt= π11mt−1+ π 12 st−1+ umt, (2. 27)st= δmt+(π 21 − δπ11)mt−1+(π 22 − δπ 12 )st−1+ ust− δumt. (2. 28)The orthogonalized ... (2. 96)Theentiresystemisthengivenby(44)(eq .2. 97)∆qt∆ftzt=b11b 12 r11b 21 b 22 r 12 −(b11+ βb 21 ) −(b 12 + βb 22 )1+r11− βr 21 ∆qt−1∆ft−1zt−1+uqtuftuqt−...

International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods Phần 1 pot

... 0.75 82 0.0713 89 12. 5 926 0.0 1.036510/16/98 0.8948 0.8661 0.1088 13600.0 22 860.0 1.033011/17/98 0.8498 0. 824 4 -0.0450 -5 625 .0 1 723 5.0 1.0308 12/ 17/98 0.8815 0.8596 0.0317 39 62. 5 21 197.5 1. 025 401/19/99 ... getq1t=∞Xj=0b11,jη1,t−j+∞Xj=0b 12, jη 2, t−j, (2. 7)q2t=∞Xj=0b 21 ,jη1,t−j+∞Xj=0b 22 ,jη 2, t−j. (2. 8) 2. 1. UNRESTRICTED VECTOR AUTOREGRESSIONS 25 Q = plim³1TPTt=1qtq0t´,beapositivedeÞnite ... results in (1. 12) . International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods Nelson C. MarkDecember 12, 20 00forthcoming, Blackwell Publishers1.1. INTERNATIONAL FINANCIAL MARKETS...

International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods Phần 3 docx

... =a11,1a11 ,2 ··· a11,pa 12, 1a 12, 2··· a 12, p10··· 000··· 0010··· 000··· 0... ··· ···...............0 ··· ···10 0 ··· ··· 0a 21 ,1a 21 ,2 ··· a 21 ,pa 22 ,1a 22 ,2 ··· a 22 ,p0 ... Leroy and Porter [90] and Shiller [ 127 ].78 CHAPTER 2. SOME USEFUL TIME-SERIES METHODS 00 .2 0.40.60.811 .2 -3.1 -2. 8 -2. 4 -2. 1-1.7-1.4-1.0-0.7-0.30.00.40.71.11.41.8 2. 1 2. 5 2. 8FrequencyFigure ... 1 .2 1.6 2 2.4 2. 8 3 .2 3.6 4 4.4 4.8 5 .2 5.6 6Figure 2. 2: π/2Phase shift. Solid: cos(t), Dashed: cos(t + π /2) .tion. Let the realization be λ, and form the time-seriesqt= a co s(ωt + λ). (2. 100)Once...

International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods Phần 5 docx

... -2. 731 -4 .29 5t(β 2 =0) ( -2. 413) (-3.635) (-0.5 42) (-1. 326 ) (-1.797) ( -2. 626 )t(β 2 =1) (-3.107) (-4.491) (-1 .22 2) ( -2. 1 32) ( -2. 455) (-3 .23 7)ˆβ14.481 5 .24 6 1.796 2. 645 3.731 5 .29 5Notes: ... 0.474tNW( -2. 286) (-0. 025 ) (2. 251) 1.098tHH[ -2. 486] [-0. 020 ] [2. 403] 1.18333 no slope 0. 726 0.996 1 .27 4tOLS(( -2. 105)) ((-0. 024 )) ( (2. 026 ))300 yes slope 0. 929 1.001 1.074 0.509tNW( -2. 071) ... table.γ θµσµσr 2 0.9 82 0.015 0.3034 0.974 0.031 0.30110 0.953 0.078 0 .29 4 20 0. 923 0.159 0 .28 530 0.901 0 .24 8 0 .27 840 0.886 0.349 0 .27 350 0.879 0.469 0 .27 260 0.881 0.615 0 .27 2...

International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods Phần 6 docx

... (0. 329 ) 4.5 82 -2. 444 (0. 124 ) 2. 095Austria -2. 434 (0. 126 ) 3 .20 8 -3.809 (0.004) 5.516Belgium -2. 369 (0.138) 4 .22 3 -2. 580 (0.093) 2. 914Canada -1.3 42 (0. 621 ) – -2. 423 (0. 127 ) 2. 914Denmark -2. 319 ... -0.4 52 t(β 2 =1) 1.304 -0.1 82 – 0. 423 1.930 0.959t-test 1.188 -2. 753 – -2. 8 42 5 .22 6 -1.4 52 Horizon: 6-monthsβ1 2. 986 – 3.635 – 5.347 1.841t(β1=1) 1.870 – 2. 705 – 2. 327 -0. 422 β 2 1.033 – 1 .21 6 ... -3.074 (0. 028 ) 6.911 -4.906 (0.001) 2. 154PPIs 8 -2. 122 (0 .23 8) 10.8 42 -4.104 (0.007) 2. 126 12 -1.559 (0.510) 16. 720 -2. 754 (0 .22 9) 2. 7854 -3.148 (0.031) 3.659 -3 .20 1 (0.096) 3. 520 CPIs 8 -3.087...

International Macroeconomics and Finance: Theory and Empirical Methods Phần 8 ppt

... =[p(1−θ)1+p(1−θ) 2 ]11−θ, and the individual’s demandfor g ood j = 1, 2isxdj=[pj/P ]−θ(I/P ), where (I/P) is real income. 27 0CHAPTER 9. THE NEW INTERNATIONAL MACROECONOMICS Gt=·Z10gt(u)θ−1θdu¸θθ−1,G∗t=·Z10g∗t(u)θ−1θdu¸θθ−1.It ... getˆSt=²[r(1 + θ) +2 ]r(θ 2 − 1) + ²[r(1 + θ) +2 ](ˆMt−ˆM∗t), (9.89)ˆCt−ˆC∗t=²[r(θ 2 − 1)]r(θ 2 − 1) + ²[r(1 + θ) +2 ](ˆMt−ˆM∗t). (9.90)From (9.87) and (9.90), the solution ... rt)Ct, (9 .26 )C∗t+1= β(1 + rt)C∗t. (9 .27 )The Euler-equations associated with optimal cash holdings are themoney demand functionsMtPt="γ(1 + it)itCt#1², (9 .28 ) 28 2CHAPTER...

Xem thêm

Từ khóa: Báo cáo quy trình mua hàng CT CP Công Nghệ NPV Nghiên cứu sự hình thành lớp bảo vệ và khả năng chống ăn mòn của thép bền thời tiết trong điều kiện khí hậu nhiệt đới việt nam Nghiên cứu tổ chức pha chế, đánh giá chất lượng thuốc tiêm truyền trong điều kiện dã ngoại Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit ĐỒ ÁN NGHIÊN CỨU CÔNG NGHỆ KẾT NỐI VÔ TUYẾN CỰ LY XA, CÔNG SUẤT THẤP LPWAN Phối hợp giữa phòng văn hóa và thông tin với phòng giáo dục và đào tạo trong việc tuyên truyền, giáo dục, vận động xây dựng nông thôn mới huyện thanh thủy, tỉnh phú thọ Phát triển du lịch bền vững trên cơ sở bảo vệ môi trường tự nhiên vịnh hạ long Phát hiện xâm nhập dựa trên thuật toán k means Nghiên cứu, xây dựng phần mềm smartscan và ứng dụng trong bảo vệ mạng máy tính chuyên dùng Sở hữu ruộng đất và kinh tế nông nghiệp châu ôn (lạng sơn) nửa đầu thế kỷ XIX Tổ chức và hoạt động của Phòng Tư pháp từ thực tiễn tỉnh Phú Thọ (Luận văn thạc sĩ)Quản lý nợ xấu tại Agribank chi nhánh huyện Phù Yên, tỉnh Sơn La (Luận văn thạc sĩ)chuong 1 tong quan quan tri rui ro Giáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vật BÀI HOÀN CHỈNH TỔNG QUAN VỀ MẠNG XÃ HỘI Đổi mới quản lý tài chính trong hoạt động khoa học xã hội trường hợp viện hàn lâm khoa học xã hội việt nam QUẢN LÝ VÀ TÁI CHẾ NHỰA Ở HOA KỲ