Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 12 pptx
Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 12 pptx
... indicates, equation (12. 97) is a demand function, and equation (12. 98) is a supply function. In this system, pt and qtdenote the price and Copyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon522 ... β• and Σ by using equations (12. 78) and (12. 17), respectively.From the results (12. 62) and (12. 63), it is clear that we can estimate thecovariance matrix of the classical 3SLS estimator (12. 78) ... 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon 12. 8 Appendix: Detailed Results on FIML and LIML 535 12. 8 Appendix: Detailed Results on FIML and LIMLThis appendix derives several results on FIML and...
- 55
- 413
- 0
Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 1 docx
... matrices:A11A 12 A21A22B11B 12 B21B22=A11B11+ A 12 B21A11B 12 + A 12 B22A21B11+ A22B21A21B 12 + A22B22.Check all the expressions on the right-hand side, ... X 12 and X22, as required for the submatrices to fit together vertically as well.Copyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon6 Regression ModelsDiscrete and Continuous Random ... X11 and X 12 have the same number of rows, and also X21 and X22, as required for the submatrices to fit together horizontally.Similarly, X11 and X21have the same number of columns, and...
- 41
- 303
- 0
Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 2 doc
... OC.Copyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon2.4 The Frisch-Waugh-Lovell Theorem 69by looking again at Figure 2.13, in which the constant ι plays the role of X1, and the centered ... least squares esti-mates, which we will refer to as the Frisch-Waugh-Lovell Theorem, or FWLTheorem for short. It was introduced to econometricians by Frisch and Waugh(1933), and then reintroduced ... 11 4 01 0 11 4 01 0 1. (2.16)Copyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon2.4 The Frisch-Waugh-Lovell Theorem 67Two Groups of RegressorsThe results proved in...
- 44
- 315
- 0
Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 3 ppt
... regressors and their cross-products. Thus there should not be too muchdependence between XtiXtj and XsiXsjfor s = t, and the variances of thesequantities should not differ too much as t and ... (3.19)Copyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon3.6 Residuals and Error Terms 109The consistency ofˆβ implies thatˆu → u as n → ∞, but the finite-sampleproperties ofˆu ... aboutˆβ is that it is now, in general, biased. Sub-stituting the right-hand side of (3.59) for y in (3.04), and taking expectationsconditional on X and Z, we find thatE(ˆβ) = E(XX)−1X(Xβ0+...
- 36
- 297
- 0
Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 4 ppt
... provided in Davidson and MacKinnon (1993). How-ever, it is impossible to understand large parts of econometrics without havingsome idea of how asymptotic theory works and what we can learn ... the sum of m independent, squared, standardnormal random variables. From the definition of the chi-squared distribution,Copyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon4.4 Exact Tests ... ≡y1y2, and X ≡X1X2,where y1 and y2are, respectively, an n1 vector and an n2 vector, while X1 and X2are n1× k and n2× k matrices. Even if we need different para-meter...
- 54
- 294
- 0
Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 5 ppsx
... factor on the right-hand side tends to S−1XXas n → ∞, and the second factor, which is just v, tends to a random vector distributed asCopyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon5.3 ... may still seem strange that the lower and upper limits of (5.13) depend,respectively, on the upper-tail and lower-tail quantiles of the t(n − k) distri-bution. This actually makes perfect sense, ... definition. Any τ greater than themedian is in the right-hand tail of the distribution, and any τ less than themedian is in the left-hand tail.Exact Confidence Intervals for Regression CoefficientsIn...
- 35
- 360
- 0
Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 6 docx
... include Bard (1974), Gill, Murray, and Wright (1981), Quandt (1983),Bates and Watts (1988), Seber and Wild (1989, Chapter 14), and Press et al.(1992a, 1992b, Chapter 10).There are many algorithms ... has mean 0, and the IID assumptionin (6.02) is enough to allow us to apply a law of large numbers to that sum. Itfollows that the right-hand side, and therefore also the left-hand side, of ... 5.5,ˆΩ can, and probably should, be replaced by amodified version with better finite-sample properties.Copyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon6.5 The Gauss-Newton Regression...
- 44
- 266
- 0
Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 7 doc
... matrix-weighted averages of the within-groups, or fixed-effects, estimator (7.85) and Copyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon Chapter 7Generalized Least Squares and Related Topics7.1 IntroductionIf ... the2See Dufour, Gaudry, and Liem (1980) and Betancourt and Kelejian (1981).Copyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon300 Generalized Least Squares and Related Topicsof the ... discuss here; see Arellano and Bond (1991) and Arellano and Bover (1995).Fixed-Effects EstimationThe model that underlies fixed-effects estimation, based on equation (7.82) and the simplified version...
- 54
- 369
- 0
Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 8 pot
... (1999), Donald and Newey(2001), Hahn and Hausman (2002), Kleibergen (2002), and Stock, Wright, and Yogo (2002). There remain many unsolved problems.Copyrightc 1999, Russell Davidson and James ... terms.Copyrightc 1999, Russell Davidson and James G. MacKinnon8.3 Instrumental Variables Estimation 313It can be seen from this solution that pt and qtwill depend on both udt and ust, and on every ... (1994),Bound, Jaeger, and Baker (1995), Dufour (1997), Staiger and Stock (1997),Wang and Zivot (1998), Zivot, Startz, and Nelson (1998), Angrist, Imbens, and Krueger (1999), Blomquist and Dahlberg (1999),...
- 41
- 446
- 0
Econometric theory and methods, Russell Davidson - Chapter 9 potx
... moments and the inverse of the matrix WΩ0W. Equivalently, it is aquadratic form in n−1/2W(y − Xβ) and the inverse of n−1WΩ0W, sinceCopyrightc 1999, Russell Davidson and James ... the Newey-West esti-mator, and shows that, in some circumstances, they may perform better thanit does in finite samples. A different approach to HAC estimation is suggestedby Andrews and Monahan ... elements ht(yt) and m∗t(u∗t, θ), respectively. We see that the covariance matrix Ω has two com-ponents, one due to the randomness of the data and the other due to therandomness of the...
- 47
- 354
- 0
Từ khóa: the general theory of employment interest and money chapter 12 summarytrade theory and government policythe handbook of brain theory and neural networksprinciples and methods of tax collection apparatuscredit profilesecurities concepts and methods of investmentdefinitions and methods of preparationNghiên cứu sự hình thành lớp bảo vệ và khả năng chống ăn mòn của thép bền thời tiết trong điều kiện khí hậu nhiệt đới việt namGiáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôitGiáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôitGiáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôitTrả hồ sơ điều tra bổ sung đối với các tội xâm phạm sở hữu có tính chất chiếm đoạt theo pháp luật Tố tụng hình sự Việt Nam từ thực tiễn thành phố Hồ Chí Minh (Luận văn thạc sĩ)Phát triển du lịch bền vững trên cơ sở bảo vệ môi trường tự nhiên vịnh hạ longNghiên cứu, xây dựng phần mềm smartscan và ứng dụng trong bảo vệ mạng máy tính chuyên dùngNghiên cứu về mô hình thống kê học sâu và ứng dụng trong nhận dạng chữ viết tay hạn chếThơ nôm tứ tuyệt trào phúng hồ xuân hươngTổ chức và hoạt động của Phòng Tư pháp từ thực tiễn tỉnh Phú Thọ (Luận văn thạc sĩ)Quản lý nợ xấu tại Agribank chi nhánh huyện Phù Yên, tỉnh Sơn La (Luận văn thạc sĩ)Tăng trưởng tín dụng hộ sản xuất nông nghiệp tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam chi nhánh tỉnh Bắc Giang (Luận văn thạc sĩ)Tranh tụng tại phiên tòa hình sự sơ thẩm theo pháp luật tố tụng hình sự Việt Nam từ thực tiễn xét xử của các Tòa án quân sự Quân khu (Luận văn thạc sĩ)chuong 1 tong quan quan tri rui roGiáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vậtGiáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vậtGiáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vậtĐổi mới quản lý tài chính trong hoạt động khoa học xã hội trường hợp viện hàn lâm khoa học xã hội việt namTÁI CHẾ NHỰA VÀ QUẢN LÝ CHẤT THẢI Ở HOA KỲQUẢN LÝ VÀ TÁI CHẾ NHỰA Ở HOA KỲ