ước lượng mô hình
kinh tế lượng Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.doc
Ngày tải lên :
03/09/2012, 10:42
... -0.01503759
5
Kinh tế lượng
Đề bài:
1. Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ
phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc
HOSE.
Bài làm
Ước lượng mô hình ... H
0
bị bác bỏ.
Vậy ta có thể kết luận các giả thiết trong mô hình GARCH đều được thỏa
mãn. Mô hình GARCH(1) vừa ước lượng được là mô hình tốt.
*) dự báo σ
t
2
Ta có AR(1)- GARCH(1,1):
r
t
=0.132470 ... -4.483141
Log likelihood 603.5364 Durbin-Watson stat 1.958726
Inverted AR Roots .13
Ước lượng mô hình ARIMA(1,0,0) đối với R.
Mô hình có hệ số chặn:
10
Method: ML - ARCH (Marquardt)
Date: 11/23/04 Time:...
- 17
- 1.1K
- 12
Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một số loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.doc
Ngày tải lên :
03/09/2012, 13:45
... 0.000089 <0.05 → bác bỏ giả thiết H
0.
Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH(1) đều được thoả mãn. Mô hình
GARCH(1) ước lượng được là tốt:
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–
8
... phương trình ARIMA đã ước lượng ở trên, ta ghi lại phần dư của mô hình, kí
hiệu là e
t
, sau đó sử dụng lược đồ tương quan của chuỗi e
t
2
để suy ra p.
Ta được p = 1.
b) Mô hình GARCH(1)
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–
5
H
0
... đồ tương quan của chuỗi R
BPC
Ta thấy có quá trình AR(1) và AR(2)
b) Kết quả ước lượng mô hình ARIMA đối với R
BPC
Mô hình có hệ số chặn
Dependent Variable: R
Method: Least Squares
Date: 11/22/07...
- 8
- 1.7K
- 27
Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE
Ngày tải lên :
12/04/2013, 13:24
... trong mô hình ARIMA tham số d = 0.
a) Xác định tham số p và q dựa vào lược đồ tương quan của chuỗi R
BPC
Ta thấy có quá trình AR(1) và AR(2)
b) Kết quả ước lượng mô hình ARIMA đối với R
BPC
Mô hình ... 0.000089 <0.05 → bác bỏ giả thiết H
0.
Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH(1) đều được thoả mãn. Mô hình
GARCH(1) ước lượng được là tốt:
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
8
... lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
4. Mô hình GARCH(p,q) đối với chuỗi R
BPC
:
a) Xác định giá trị tham số p
Từ phương trình ARIMA đã ước lượng ở trên, ta ghi lại phần dư của mô hình, kí
hiệu là e
t
, sau...
- 8
- 452
- 1
Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE
Ngày tải lên :
16/04/2013, 08:07
... đồ tương quan của chuỗi R
BTC
Ta thấy có quá trình AR(7) và AR(9)
b) Kết quả ước lượng mô hình ARIMA đối với R
BTC
Mô hình có hệ số chặn
Dependent Variable: R
Method: Least Squares
Date: 11/23/07 ... P_value = 0.00 < 0.05 → bác bỏ giả
thiết H
0.
Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH(1) đều được thoả mãn. Mô hình
GARCH(1) ước lượng được là tốt:
R
t
= 0.172661*R
t-7
+ 0.152839*R
t-9
... tới hạn là 1%, 5%, 10%.
3. Mô hình ARIMA đối với chuỗi R
BTC
:
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
Chuỗi dừng nên ta có trong mô hình ARIMA tham số d = 0.
a)...
- 9
- 496
- 2
Kinh tế lượng: ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ
Ngày tải lên :
16/04/2013, 09:05
... 0918.775.368
Kinh tế lượng
Đề bài:
1. Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ
phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc
HOSE.
Bài làm
Ước lượng mô hình ... H
0
bị bác bỏ.
Vậy ta có thể kết luận các giả thiết trong mô hình GARCH đều được thỏa
mãn. Mô hình GARCH(1) vừa ước lượng được là mô hình tốt.
*) dự báo σ
t
2
Ta có AR(1)- GARCH(1,1):
r
t
=0.132470 ... 603.5364 Durbin-Watson stat 1.958726
Inverted AR Roots .13
vậy mô hình ARIMA(1,0,0) không có hệ số chặn
2, Kết quả ước lượng mô hình ARCH(1)
11
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn...
- 17
- 500
- 2
Ước lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi suất từ tháng 13/12/2006 đến ngày 15/11/2007 của cổ phiếu FPT
Ngày tải lên :
16/04/2013, 09:06
... ε
t
Các bước ước lượng mô hình GARCH
Như đã kiểm định ở trên ta thấy chuỗi lợi suất của cổ phiếu FPT là chuỗi dừng.Từ phương
trình ARIMA đã ước lượng ở trên ta ghi lại phần dư của mô hình ,kí ... 0,ρ
22
≠ 0.Từ k =3 trở đi các ρ
k
giảm dần.Do vậy mô
hình có thể là p=2, q = 0.
Ta có kết quả uớc lượng mô hình ARIMA(2,0,0) đối với RFPT là
Mô hình có hệ số chặn
Dependent Variable: RFPT
Method: ... Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368
Các giả thiết trong mô hình GARCH(1) được thỏa mãn hết
Mô hình GARCH vừa ước lương là mô hình tốt
Phương trình : σ
2
t
= 9.55E – 05 – 0.489343 U
2
t-1
...
- 13
- 546
- 3
Tìm hiểu về các website bán sách ở Việt Nam Số lượng, mô hình kinh doanh, doanh thu và quy trình xử lý đơn hàng.docx
Ngày tải lên :
24/10/2012, 16:30
... chiếm khoảng 3% thị trường sách cả nước nhưng tin rằng chỉ sau 5 năm
nữa, con số này sẽ là 20-30%.
Tuy nhiên, có 2 rào cản chính đối với mô hình kinh doanh này. Trước hết,
vấn đề thương thảo về ... vụ đi kèm, các dịch vụ bổ sung khác.
Một chuỗi các bước trong đặt hàng:
Bước 1: Nhập đơn hàng (order entry)
Bước 2: Kiểm tra hàng (check out)
Bước 3: Bán hàng (sale order)
Đơn hàng của khách hàng ... hiểu website Vinabook.com
2.1. Mô hình kinh doanh
Thị trường phân phối sách Việt Nam chủ yếu vẫn tồn tại dưới hình thức
bán lẻ thông qua hệ thống nhà sách trên cả nước (chiếm hơn 90% thị trường).
Nhằm...
- 30
- 1.8K
- 6
Mô hình lựa chọn kỳ hạn và thời kỳ ước lượng lợi suất – Ứng dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam (2).DOC
Ngày tải lên :
08/09/2012, 13:36
... mà phải ước lượng nó. Mô hình định giá tài sản vốn và mô hình chỉ số thị
trường cho ta phương pháp để ước lượng hệ số bêta bằng cách hồi quy chuỗi
thời gian. Nhưng vấn đề mà cả hai mô hình đều ... động (Defenssive).
II. Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM)
Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) là mô hình mô tả mối quan hệ
giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro. Trong mô hình này, lợi nhuận kỳ ... độ chính xác của hệ số
bêta ước lượng. Trong thực tế, thời kỳ ước lượng 3–năm chiếm được 65% của
lượng giảm xuống tối đa có thể đạt được bởi tăng thêm thời kỳ ước lượng từ
một năm lên tám năm....
- 88
- 650
- 0
Mô hình ước lượng rủi ro thanh khoản của Ngân hàng
Ngày tải lên :
05/12/2012, 16:37
... các giả thiết của mô hình
6.1. Phơng sai của sai số thay đổi
Kiểm định White
B1: Ước lợng mô hình (2) bằng phơng pháp OLS. Thu đợc phần d tơng ứng
RESID.
B2: Ước lợng mô hình sau đây:
RESID
2
... 0.000000
Inverted AR Roots .18
Kết luận: Mô hình đa ra trên đây về cơ bản đà đáp ứng đầy đủ các giả
thiết của phơng pháp OLS.Vì vậy phơng pháp ớc lợng rủi ro thanh khoản bằng
mô hình kinh tế lợng trên đây ... đủ nên mô hình em đa ra vẫn còn một số khuyết
tật nhỏ.
C - Kết luận
48
Néi dung
Ch¬ng1 : Tæng quan vÒ Ng©n hµng Quèc tÕ
ViÖt Nam - VIBank
1. Giíi thiÖu chung vÒ Ng©n hµng Quèc tÕ
2
Hình ảnh...
- 64
- 1.3K
- 13
Mô hình ước lượng rủi ro thanh khoản của Ngân hàng
Ngày tải lên :
06/12/2012, 17:03
...
15
4.1. Mô hình:
Biến đổi mô hình (1) trở thành:
Log (Y
t
)
= log(
1
) +
2
log(X
t
) +
3
log(Y
t-1
)
Đặt log(
1
) =
ta đợc:
Log (Y
t
)
=
+
2
log(X
t
) +
3
log(Y
t-1
)
Mô hình ... lập thì ảnh hởng trung bình của yếu
tố ngẫu nhiên hay của tất cả các yếu tố không có mặt trong mô hình
đến biến phụ thuộc là không đáng kể. Tức là:
E(U/X=X
i
) = E(U
i
) = 0 (với
i)
3. Phơng ...
mua chứng khoán công ty, ngời mua chứng khoán phải đợc đảm bảo rằng tình
hình kinh doanh của công ty là có hiệu quả, tình hình tài chính của công ty là
lành mạnh, Để giám sát đ ợc hoạt động của...
- 54
- 902
- 3
Mô hình lựa chọn kỳ hạn và thời kỳ ước lượng lợi suất – Ứng dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngày tải lên :
11/04/2013, 08:24
... động (Defenssive).
II. Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM)
Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) là mô hình mô tả mối quan hệ
giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro. Trong mô hình này, lợi nhuận kỳ ... hay thời kỳ ước lượng là bao nhiêu năm thì
có thể cho một hệ số bêta chính xác và trong thời kỳ đó hệ số bêta ước lượng
được có tính dừng?
V. Mô hình xác định kỳ hạn và thời kỳ ước lượng lợi ... là hệ số bêta có tính dừng.
• Giả thiết về mô hình
Chuỗi lợi suất của các chứng khoán có tính dừng.
2. Mô hình
Mô hình thị trường được dùng để ước lượng hệ số bêta của công ty:
Phương trình...
- 92
- 494
- 0
Mô hình lựa chọn kỳ hạn tính lợi suất và thời kỳ ước lượng khi ước lượng rủi ro - ứng dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngày tải lên :
11/04/2013, 09:20
... mà phải ước lượng nó. Mô hình định giá tài sản vốn và mô hình chỉ số thị
trường cho ta phương pháp để ước lượng hệ số bêta bằng cách hồi quy chuỗi
thời gian. Nhưng vấn đề mà cả hai mô hình đều ...
đơn bằng 0.
2. Mô hình chỉ số đơn (SIM)
2.1. Các giả thiết của mô hình
Hàm số mô tả mô hình chỉ số đơn ở dạng tuyến tính như sau:
ititititit
IR
εβα
++=
*
Các giả thiết cơ sở của mô hình:
Giả thiết: ...
khác đang tồn tại trên thị trường.
IV. Mô hình xác định kỳ hạn tính lợi suất và thời kỳ ước lượng khi ước
lượng rủi ro
1. Một vài vấn đề gặp phải khi ước lượng rủi ro
1.1. Chuỗi lợi suất
Như ở...
- 84
- 544
- 1
Mô hình lựa chọn kỳ hạn tính lợi suất và thời kỳ ước lượng khi ước lượng rủi ro hệ thống và ứng dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngày tải lên :
12/04/2013, 11:41
... bêta ước lượng
được có tính dừng?
2. Mô hình
Ba tác giả Phillip R.Daves, Michael C.Ehrhardt và Robert A.Kunkel đã
đưa ra một mô hình lựa chọn kỳ hạn tính lợi suất và thời kỳ ước lượng khi
ước lượng ... mà phải ước lượng nó. Mô hình định giá tài sản vốn và mô hình chỉ số thị
trường cho ta phương pháp để ước lượng hệ số bêta bằng cách hồi quy chuỗi
thời gian. Nhưng vấn đề mà cả hai mô hình đều ... hệ số alpha của các chứng khoán tính được qua mô hình chỉ số
đơn bằng 0.
2. Mô hình chỉ số đơn (SIM)
2.1. Các giả thiết của mô hình
Hàm số mô tả mô hình chỉ số đơn ở dạng tuyến tính như sau:
ititititit
IR
εβα
++=
*
Các...
- 74
- 512
- 0
Phân tích những nguyên nhân gây ra tâm lý bầy đàn trên TTCK Việt Nam. Áp dụng mô hình của Hwang & Salmon (2004) (viết tắc là mô hình HS) để ước lượng nhân tố bầy đàn trên TTCK Việt Nam
Ngày tải lên :
16/04/2013, 19:16
... sử dụng trong các mô hình khác khó
có điều kiện thu thập trong điều kiện hiện nay
Mô hình HS cho phép việc mở rộng mô hình trong tương lai bằng cách
thêm các biến vào mô hình để kiểm định ... khống 23
2.4. Mô hình đo lường mức độ hành vi bầy đàn trên TTCK VN 23
2.4.1. Lựa chọn mô hình 23
2.4.1.1. Các mô hình đo lường hành vi bầy đàn trên thế giới 23
2.4.1.2. Mô hình Hwang và Salmon ... do sau:
Mô hình HS có thể đo lường mức độ hành vi bầy đàn trên quy mô toàn thị
trường, trong khi một số mô hình khác không thể thực hiện điều này
Dữ liệu sử dụng trong mô hình (sẽ được...
- 75
- 835
- 2