định giá quyền chọn theo mô hình nhị thức

Phương trình vi phân ngẫu nhiên và vấn đề định giá quyền chọn theo mô hình black scholes khoá luận tốt nghiệp đại học

Ngày tải lên : 19/12/2013, 14:05

37
1.8K
9

Định giá quyền chọn bằng mô hình nhị phân

Ngày tải lên : 30/10/2014, 15:24

22
1.5K
7

Tài liệu Bài 5: Định giá quyền chọn bằng mô hình Black-Scholes pptx

Ngày tải lên : 25/01/2014, 11:20

... HÌNH NHỊ PHÂN Mơ hình định giá quyền chọn nhị phân hội tụ vào một giá trị cụ thể trong giới hạn. CÔNG THỨC ĐOẠT GIẢI NOBEL CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH B-S Giá cổ phiếu Giá cổ phiếu cao ... 5: Định giá quyền chọn bằng mô hình Black-Scholes QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH B-S Giá cổ phiếu Mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và giá quyền ... trong giá cổ phiếu. Công thức của gamma là: Gamma quyền chọn mua = πT2σS e 0 /2d 2 1 − CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH B-S Có 5 biến số ảnh hưởng đến giá quyền chọn: (1) Giá cổ phiếu (2) Giá...

16
4.2K
32

Tài liệu Bài 4: Định giá quyền chọn bằng mô hìnnh nhị phân pptx

Ngày tải lên : 25/01/2014, 11:20

... 4: Định giá quyền chọn bằng mô hình nhị phân QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH QUẢN TRỊ RỦI RO TAØI CHÍNH Mở rộng mô hình nhị phân Quyền chọn bán kiểu Mỹ được thực hiện sớm Trở lại với giá trị quyền ... dẫn. Mô hình nhị phân một thời kỳ Mô hình nhị phân một thời kỳ Mục tiêu của mô hình này là xây dựng một công thức để tính toán giá trị lý thuyết của quyền chọn, biến số C. Công thức tìm ... rộng mô hình nhị phân Định giá quyền chọn bán Chiết khấu 1 thời kỳ theo lãi suất phi rủi ro. Bây giờ chúng ta tìm giá trị tại thời điểm 0: 03,5 07,1 46,13)4,0(0)6,0( P = + = Mô hình nhị phân...

47
4.4K
44

Câu 1 - Định giá quyền chọn theo công thức cân bằng Call-Put

Ngày tải lên : 08/04/2013, 18:27

... giá 3€/cổ phiếu trong hai tuần tới Ðáp án Câu 7 - Định giá quyền chọn theo mô hình Binomial (Nhị thức) (i) Gọi C là quyền mua (Call) một cổ phiếu A. Anh/chị hãy áp dụng mô hình nhị thức để định ... hạn cùng ngày với quyền chọn và có giá trị : 99 Giá thực hiện (strike) 96 99 100 102 Giá call 3.45 1.58 ? 0.546 Giá put ? ? 2.13 3.487 Câu 1 - Định giá quyền chọn theo công thức cân bằng Call-Put Giả ... (i) Dùng mô hình định giá quyền chọn Black-Scholes, tính giá trị lý thuyết của quyền mua. (ii) Nhắc lại công thức cân bằng Call-Put (Call-Put Parity). (iii) Tính giá trị lý thuyết của quyền bán....

7
3.5K
16

Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu theo mô hình định giá quyền chọn Black Scholes trên thị trường chứng khoán Việt Nam .

Ngày tải lên : 09/04/2013, 15:03

... định giá quyền chọn Black Scholes Chương 3: Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu bằng mô hình định giá quyền chọn OPM trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chương 4:Áp dụng mô hình định giá tài ... Merton vào năm 1973 . 2 : Mô hình định giá quyền chọn BLACK SCHOLES. 2.1: Giả định của mô hình. a. Động thái giá của tài sản cơ sở tuân theo mô hình chuyển động Browns hình học 0 0 0 ( ) . . . ... THIỆU MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN BLACK SCHOLES Công thức định giá quyền chọn trong trường hợp giá tài sản cơ sở biến đổi liên tục được xây dựng bởi Black Scholes và Merton vào năm 1973 . 2 : Mô...

95
1.1K
6

Phát triển nghiệp vụ quyền chọn và một số mô hình định giá quyền chọn ngoại tệ tại Việt Nam

Ngày tải lên : 16/07/2013, 10:36

88
592
0

CHƯƠNG 5: CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN ppsx

Ngày tải lên : 07/07/2014, 22:20

30
2K
11

Ứng dụng mô hình SABR trong định giá quyền chọn, phòng ngừa rủi ro, tỷ số GREEKS

Ngày tải lên : 23/08/2014, 16:07

110
574
1

Lựa chọn hệ thống bài tập chương các định luật bảo toàn theo mô hình vận dụng đứng và vận dụng ngang

Ngày tải lên : 16/04/2014, 16:37

... về quá trình vận dụng kiến thức và các cách phân loại vận dụng.  Mô hình hai chiều của vận dụng đứng và vận dụng ngang.  Lựa chọn hệ thống bài tập vật lý theo mô hình vận dụng đứng và vận ... theo thứ tự từ trên xuống dưới ở trên sẽ được đánh giá theo thang từ 0 đến 5. Khi đó mỗi bài toán được đánh giá sẽ có vị trí tương đối trong đồ thị sau: Hình 1.4: Thang đánh giá ... một điểm có tọa độ xác định mà vị trí của nó nằm trong một khoảng nào đó. 1.6. Các bước lựa chọn hệ thống bài tập vật lý theo mô hình vận dụng đứng và vận dụng ngang Lựa chọn hệ thống bài tập...

87
841
0

Hàng không Việt Nam - định hướng phát triển theo mô hinh tập đoàn kinh tế.pdf

Ngày tải lên : 04/10/2012, 16:34

... nhiều mô hình khác nhau. Có thể khái quát thành các dạng mô hình như theo cấu trúc nhất nguyên và tập trung quyền lực, theo cấu trúc phân quyền hay holdings và theo cấu trúc hỗn hợp. Mô hình ... tương tự như ở mô hình khác. Mô hình tập ñoàn kinh tế theo cấu trúc hỗn hợp là sự kết hợp giữa mô hình hình tập ñoàn kinh tế theo cấu trúc tập trung và theo cấu trúc phân quyền. Tính chất ... có quyền tự chủ khá cao về mặt tài chính và kinh doanh (xem Hình 1.4). Nguồn: Trần Tiến Cường và các tác giả [45, tr.30] Hình 1.4: Mô hình tập ñoàn kinh tế theo cấu trúc phân quyền...

260
563
1

Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC.DOC

Ngày tải lên : 29/10/2012, 16:37

... của chứng quyền. -Tại thời điểm phát hành chứng quyền, giá mua cồ phiếu ghi trong chứng quyền cao hơn giá thị trường của cổ phiếu cơ sở, giá đó có thể cố định hoặc tăng lên định kì. b .Giá trị ... chứng quyền Giá trị của chứng quyền được quyết định bởi giá trị đầu tư (giá trị nội tại) và độ dài thời hạn của chứng quyền. Giá trị nội tại bắng số lượng cổ phiếu được mua trên mỗi chứng quyền ... chúng ta có thể thêm nhiều nhân tố hơn vào một mô hình hồi quy để đưa ra một mô hình tốt hơn. Mô hình nổi tiếng nhất đi theo hướng này là mô hình 3 nhân tố được phát triển bởi Gene Fama và...

64
1.2K
14

Định giá quyền chọn vàng – thêm một công cụ để phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh vàng

Ngày tải lên : 06/12/2012, 17:02

... sẽ càng cao. II. MỘT SỐ MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN 1. Mô hình Nhị phân định giá quyền chọn 1.1. Mô hình Nhị Phân một thời kỳ Một quyền chọn có một đời sống được quy định, thông thường được biểu ... ngang giá quyền chọn mua - quyền chọn bán. Hình 5: Mối liên hệ giữa quyền chọn mua, quyền chọn bán, tài sản cơ sở và trái phiếu phi rủi ro 4. Các yếu tố ảnh hưởng đến giá của quyền chọn 4.1. Giá ... Mỹ P e (S 0 ,T,X) = Giá quyền chọn bán kiểu Châu Âu 2. Các bộ phận cấu thành nên giá quyền chọn 2.1. Giá trị nội tại của quyền Giá trị nội tại của một quyền chọn là giá trị mà người nắm giữ quyền chọn sẽ...

66
900
3

Luận văn thạc sĩ về Hàng không việt Nam - Định hướng phát triển theo mô hình tập đoàn Kinh tế

Ngày tải lên : 25/03/2013, 16:19

... không 16 Hình 1.3: Mô hình tập ñoàn kinh tế theo cấu trúc tập trung 25 Hình 1.4: Mô hình tập ñoàn kinh tế theo cấu trúc phân quyền hay holdings 26 Hình 1.5: Sơ ñồ tập ñoàn kinh tế theo cấu ... DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ðỒ THỊ Trang Hình 0.1: Mô hình nghiên cứu 5 Hình 0.2: Quy trình nghiên cứu 5 Hình 1.1: Sơ ñồ yếu tố ngành hàng không dân dụng ngày nay 14 Hình 1.2: Mô hình xác ñịnh ... không trực tiếp SXKD 30 Hình 1.8: Mô hình tổ chức công ty mẹ là hãng hàng không 32 Hình 1.9: Mô hình xác ñịnh các ñiều kiện hình thành tập ñoàn kinh tế hàng không 38 Hình 1.10: Quy trình xây...

260
920
5

Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC

Ngày tải lên : 26/03/2013, 10:47

... một khối lượng nhất định hàng hóa tại một mức giá xác định trong thời hạn nhất định. Một hợp đồng quyền chọn cơ bản bao gồm 4 đặc điểm: - Loại quyền: quyền chọn bán hay quyền chọn mua. - Tên hàng ... chứng quyền Giá trị của chứng quyền được quyết định bởi giá trị đầu tư (giá trị nội tại) và độ dài thời hạn của chứng quyền. Giá trị nội tại bắng số lượng cổ phiếu được mua trên mỗi chứng quyền ... chứng quyền. - Tại thời điểm phát hành chứng quyền, giá mua cồ phiếu ghi trong chứng quyền cao hơn giá thị trường của cổ phiếu cơ sở, giá đó có thể cố định hoặc tăng lên định kì. b. Giá trị...

64
1.1K
4

52 Hàng không Việt Nam - Định hướng phát triển theo mô hình tập đoàn kinh tế

Ngày tải lên : 30/03/2013, 16:44

... tương tự như ở mô hình khác. Mô hình tập ñoàn kinh tế theo cấu trúc hỗn hợp là sự kết hợp giữa mô hình hình tập ñoàn kinh tế theo cấu trúc tập trung và theo cấu trúc phân quyền. Tính chất ... nhiều mô hình khác nhau. Có thể khái quát thành các dạng mô hình như theo cấu trúc nhất nguyên và tập trung quyền lực, theo cấu trúc phân quyền hay holdings và theo cấu trúc hỗn hợp. Mô hình ... ñược tổ chức theo mô hình trực tuyến - chức năng. 1.3. Hình thành và phát triển tập ñoàn kinh tế hàng không 1.3.1. Phương thức hình thành và phát triển Qua nghiên cứu lịch sử hình thành...

260
416
0

Hàng không Việt Nam Định hướng phát triển theo mô hình tập đoàn kinh tế

Ngày tải lên : 11/04/2013, 13:04

... không 16 Hình 1.3: Mô hình tập ñoàn kinh tế theo cấu trúc tập trung 25 Hình 1.4: Mô hình tập ñoàn kinh tế theo cấu trúc phân quyền hay holdings 26 Hình 1.5: Sơ ñồ tập ñoàn kinh tế theo cấu ... HÌNH VẼ, ðỒ THỊ Trang Hình 0.1: Mô hình nghiên cứu 5 Hình 0.2: Quy trình nghiên cứu 5 Hình 1.1: Sơ ñồ yếu tố ngành hàng không dân dụng ngày nay 14 Hình 1.2: Mô hình xác ñịnh các ñặc ñiểm ... không trực tiếp SXKD 30 Hình 1.8: Mô hình tổ chức công ty mẹ là hãng hàng không 32 Hình 1.9: Mô hình xác ñịnh các ñiều kiện hình thành tập ñoàn kinh tế hàng không 38 Hình 1.10: Quy trình xây...

260
397
0

Định giá quyền chọn vàng- thêm một công cụ để phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh vàng

Ngày tải lên : 15/04/2013, 11:59

... Tel (: 0918.775.368 CHƯƠNG 2: NGUYÊN TẮC VÀ MỘT SỐ MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN 2.1. CÁC NGUYÊN TẮC CƠ BẢN ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN Định giá quyền chọn dựa trên 2 nguyên lý cơ bản - Nguyên lý không ... tắc định giá quyền chọn mua 2.1.1.1. Giá trị thấp nhất của quyền chọn mua Một quyền chọn mua là một công cụ với nghĩa vụ pháp lý giới hạn. Nếu người mua quyền chọn thấy rằng thực hiện quyền chọn ... nhiên, quyền chọn trái phiếu và các quyền chọn có liên quan được gọi là quyền chọn lãi suất, lại rất phổ biến trên thị trường OTC. 1.2.2.5. Quyền chọn thực Quyền chọn thực không phải là quyền chọn...

108
744
4

Xây dựng phương pháp định giá và sử dụng mô hình ARIMA để phân tích và dự báo giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 07/08/2013, 19:25

54
1.2K
27

Tài liệu Bài thuyết trình: Các nguyên lý định giá quyền chọn docx

Ngày tải lên : 10/12/2013, 02:15

... nguyên tắc định giá quyền chọn bán Giá trị nhỏ nhất của quyền chọn bán Chênh lệch giữa giá quyền chọn bán và giá trị nội tại là giá trị thời gian hay giá trị đầu cơ. Giá trị thời gian được định nghĩa ... ≤ S 0 Giá trị tối đa của quyền chọn mua là giá của cổ phiếu. 39 Các nguyên tắc định giá quyền chọn bán Giới hạn dưới của quyền chọn bán kiểu Châu Âu 46 Các nguyên tắc định giá quyền chọn bán Ngang ... – 130) = 0, và giá trị thấp nhất của quyền chọn là 0. 15 Các nguyên tắc định giá quyền chọn mua Giá trị thấp nhất của quyền chọn mua Giá quyền chọn mua kiểu Mỹ thường lớn hơn giá trị nội tại...

50
740
1